Долгосрочные кредиты это: Виды кредитования, основные виды долгосрочного государственного кредитования, жилищное и ипотечное, новые виды потребительского кредитования

Содержание

Виды кредитования, основные виды долгосрочного государственного кредитования, жилищное и ипотечное, новые виды потребительского кредитования

Кредитные отношения – это неотъемлемая часть рыночной экономики, которую в упрощенном варианте можно представить как процесс купли-продажи денег. Сущность кредитования заключается в движении свободных денежных средств от кредитора к заемщику на условиях обязательного возврата, ограниченности периода пользования средствами во времени и платности, то есть начисления процентов в пользу кредитора. В рыночной экономике под определение кредитных отношений попадает множество видов финансовых услуг – лизинг, банковский кредит, факторинг, займ, микрокредитование и многое другое.

Содержание

Скрыть
  1. Виды государственного кредитования
    1. Виды долгосрочного кредитования
      1. Виды жилищного кредитования
        1. Виды ипотечного кредитования
          1. Виды потребительского кредитования
            1. Новые виды кредитования
              1. Основные виды кредитования

                  Виды государственного кредитования

                  Государственным называют такой кредит, который предоставляется заемщику за счет бюджетных средств.

                  Функцию кредитора при государственном кредитовании берут на себя местные органы власти различных уровней, либо государственные органы. Также к категории «государственный кредит» могут относить кредиты, выдаваемые коммерческим банком, но субсидируемые государством на льготных условиях – например, молодежные кредиты, ипотечные кредиты для семей с определенным количеством детей, льготные автокредиты. Займы, выдаваемые Центральным государственным банком, чаще всего используются для следующих целей:

                  • Кредитование коммерческих банков;
                  • Кредитование отдельных регионов или отраслей, для которых исчерпаны бюджетные средства и нет возможности получить кредит в коммерческом банке;
                  • Кредитование программ международных отношений.

                  Виды долгосрочного кредитования

                  Долгосрочными кредитами называются крупные займы, выдаваемые на срок более 5 лет. Такие кредиты могут иметь как фиксированную процентную ставку, так и ролловерную ставку, изменяющуюся в зависимости от рыночных колебаний.

                  Различаются следующие целевые виды долгосрочных кредитов:

                  • Инвестиционные бизнес-кредиты коммерческим организациям для приобретения дорогостоящей техники и оборудования или пополнения активов;
                  • Коммунальные кредиты на строительство важных государственных объектов;
                  • Международные кредиты и межбанковские займы.

                  Физические лица также могут брать денежные средства в кредит на срок более 5 лет. К самым распространенным видам долгосрочного кредитования физических лиц можно отнести следующие долгосрочные кредиты:

                  • Автокредиты на покупку транспорта;
                  • Ипотечные и земельные кредиты на покупку жилья или земли под обработку;
                  • Потребительские нецелевые кредиты (например, на покупку оборудования).

                  Виды жилищного кредитования

                  Существует два способа привлечь посторонние денежные средства для приобретения недвижимости – это жилищный кредит и ипотека. Необходимо различать две этих формы кредитования между собой. Выбирая жилищное кредитование, покупатель становится непосредственным собственником приобретаемого им жилья, т. е. жилье выступает в качестве объекта собственности. В том случае, если покупатель выбирает ипотеку, то приобретаемое им жилье является залогом по кредиту, и права на него могут перейти к банку. В соответствии с текущим законодательством РФ, жилищное кредитование имеет следующие формы:

                  • Земельный кредит – долгосрочный или краткосрочный займ для приобретения земли под жилое строительство;
                  • Долгосрочный кредит на приобретение жилья;
                  • Краткосрочный займ для финансирования строительных работ по реконструкции либо возведению жилья.

                  Виды ипотечного кредитования

                  Сегодня практически каждый коммерческий банк может предложить несколько вариантов ипотечного кредитований под различными названиями. Все эти варианты можно структурировать в несколько общих категорий. Прежде всего, следует помнить, что ипотечный кредит – это кредит под залог какого-либо имущества. Выделяют следующие виды ипотеки в зависимости от залога:

                  • Ипотека под залог дома или коттеджа;
                  • Ипотека под залог имущества;
                  • Ипотека под залог квартиры;
                  • Ипотека под залог приобретаемого жилья.

                  Также ипотечные программы могут различаться в зависимости от вида недвижимости, на покупку которой они рассчитаны, как например:

                  • Ипотека на коттеджи, таунхусы и другое загородное жилье;
                  • Ипотека на строительство жилья для собственников земельного участка, которые хотят возвести на нем дом;
                  • Ипотека на вторичное жилье;
                  • Ипотека на строящееся жилье.

                  Виды потребительского кредитования

                  Потребительский кредит является одним из самых распространенных и часто используемых видов кредитных отношений. Такой кредит представляет собой ссуду для небольших юридических лиц или физических лиц, выдаваемую на покупку товаров народного потребления – мебели, бытовой техники, лекарств, коммунальных выплат. Потребительские кредиты бывают следующих видов:

                  • Целевые – могут тратиться только на товар, указанный в кредитном договоре;
                  • Нецелевые – могут тратиться на любые нужды;
                  • Без поручителя, с более высокой процентной ставкой и меньшим сроком;
                  • С поручителем, с выгодными условиями и на длительный срок;
                  • Экспресс-кредиты в супермаркетах и торговых точках;
                  • Банковские кредиты, выдаваемые в филиалах банков;
                  • Микрокредиты с коротким сроком;
                  • Долгосрочные кредиты.

                  Новые виды кредитования

                  Рыночная экономика предполагает активное развитие новых финансовых институтов, в том числе – новых видов кредитных отношений. Кредитование и его формы стремятся подстроиться под возросшие требования участников рынка и предлагают все новые и новые прогрессивные формы и виды займов. Одним из таких видов в России является лизинг, используемый предприятиями для покупки дорогостоящей техники. Лизинг позволяет пользоваться имуществом, платя за него арендную плату, а потом выкупить его по остаточной стоимости. Частные лица могут использовать лизинг для покупки автомобилей. Также одной из новых форм кредитования в России можно считать банковскую кредитную карту, по которой физическому лицу предоставляется право пользования определенной денежной суммой с последующей выплатой процентов. 

                  Основные виды кредитования

                  Все кредитные отношения имеют ряд общий признаков, по которым можно выделить основные виды кредитования в современной экономической системе:

                  • Виды кредитов могут различаться в зависимости от сроков.
                    В международной классификации признают следующие три вида кредитов, сроки каждого из которых также могут различаться, в зависимости от страны: долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный кредит.
                  • Количество кредиторов также может меняться. Существуют кредиты с одним кредитором, кредиты за счет банковских консорциумов (объединений) и кредиты синдицированные (за счет третьего лица).

                  Кредиты могут предоставляться в нескольких формах – моновалютной (рублевые, долларовые), бивалютные (в двух валютах) и мультивалютные (в нескольких валютах).

                  Счет 92 «Долгосрочные кредиты банков» / КонсультантПлюс

                  Счет 92 «Долгосрочные кредиты банков»

                  Счет 92 «Долгосрочные кредиты банков» предназначен для обобщения информации о состоянии различных среднесрочных и долгосрочных (на срок более одного года) кредитов в рублевой и иностранных валютах, полученных предприятием в банках на территории страны и за рубежом.

                  Порядок кредитования, оформления кредитов и их погашения регулируется правилами банков и кредитными договорами.

                  На суммы погашенных кредитов банков дебетуют счет 92 «Долгосрочные кредиты банков» в корреспонденции со счетами учета денежных средств. Кредиты банков, не оплаченные в срок, учитывают отдельно.

                  Аналитический учет долгосрочных кредитов ведут по видам кредитов, банкам, предоставившим их, и отдельным кредиторам.

                  На отдельном субсчете к счету 92 «Долгосрочные кредиты банков» учитывают расчеты с банками по операции учета (дисконта) векселей и иных долговых обязательств со сроком погашения более одного года.

                  Операция учета (дисконта) векселей и иных долговых обязательств отражается предприятием-векселедержателем по кредиту счета 92 «Долгосрочные кредиты банков» (номинальная стоимость векселя) и дебету счетов 51 «Расчетный счет» или 52 «Валютный счет» (фактически полученная сумма денежных средств) и 80 «Прибыли и убытки» (учетный процент, уплаченный банку).

                  Операция учета (дисконта) векселей и иных долговых обязательств закрывается на основании извещения банка об оплате путем отражения суммы векселя по дебету счета 92 «Долгосрочные кредиты банков» и кредиту соответствующих счетов учета дебиторской задолженности.

                  При возврате предприятием-векселедержателем денежных средств, полученных от банка в результате учета (дисконта) векселей и иных долговых обязательств, из-за невыполнения в установленный срок векселедателем или другим плательщиком по векселю своих обязательств по платежу производят запись по дебету счета 92 «Долгосрочные кредиты банков» в корреспонденции со счетами учета денежных средств. При этом задолженность по расчетам с покупателями, заказчиками и другими дебиторами, обеспеченную просроченным векселем, продолжают учитывать на соответствующих счетах учета дебиторской задолженности.

                  Аналитический учет дисконтированных векселей ведут по банкам, осуществившим учет (дисконт) векселей или иных долговых обязательств, векселедателям и отдельным векселям.

                  Счет 92 «Долгосрочные кредиты банков» корреспондирует со счетами:

                  ┌──────────────────────────────────────────────────────┬─────────┐

                  │ Хозяйственная операция │Коррес- │

                  │ │пондирую-│

                  │ │щий счет │

                  ├──────────────────────────────────────────────────────┼─────────┤

                  │ По дебету счета │ │

                  │ │ │

                  │Списание кредита по учету (дисконту) векселей │ 06, 62 │

                  │при оплате векселя векселедателем │ │

                  │ │ │

                  │Зачисление на погашение кредита наличных денег │ 50 │

                  │ │ │

                  │Оплата кредита за счет средств на счетах в банке │ 51, 52,│

                  │ │ 55 │

                  │ │ │

                  │Зачисление на погашение кредита остатков │ 55 │

                  │неиспользованных аккредитивов и чековых книжек │ │

                  │ │ │

                  │Погашение кредита за счет средств учредителей │ 75, 78 │

                  │и дочерних предприятий │ │

                  │ │ │

                  │Отражение положительных курсовых разниц по │ 80 │

                  │долгосрочным кредитам банков в иностранной валюте │ │

                  │ │ │

                  │Погашение задолженности по не уплаченным в срок │ 90 │

                  │долгосрочным кредитам за счет краткосрочных ссуд │ │

                  │ │ │

                  │Погашение задолженности по кредитам за счет получения │ 92 │

                  │новых долгосрочных кредитов │ │

                  │ │ │

                  │Погашение кредита за счет целевого финансирования │ 96 │

                  │(целевых поступлений) │ │

                  │ │ │

                  │ По кредиту счета │ │

                  │ │ │

                  │Получение долгосрочного кредита с передачей │ 06 │

                  │его в счет долевого взноса │ │

                  │ │ │

                  │Получение наличных денег за счет кредита банка │ 50 │

                  │ │ │

                  │Зачисление кредита на счета в банке │ 51, 52,│

                  │ │ 55 │

                  │ │ │

                  │Выставление за счет кредита аккредитивов и │ 55 │

                  │получение чековых книжек │ │

                  │ │ │

                  │Оплата за счет кредита счетов подрядчиков и │ 60 │

                  │поставщиков │ │

                  │ │ │

                  │Перечисление за счет кредита авансов подрядчикам и │ 61 │

                  │поставщикам │ │

                  │ │ │

                  │Отражение претензий по ошибочно отраженным │ 63 │

                  │суммам по ссудным счетам │ │

                  │ │ │

                  │Перечисление за счет кредита задолженности по │ 68, 67 │

                  │налогам и внебюджетным платежам │ │

                  │ │ │

                  │Перечисление за счет кредита задолженности по │ 69 │

                  │социальному страхованию и обеспечению │ │

                  │ │ │

                  │Перечисление за счет кредита задолженности │ 76 │

                  │разным организациям и лицам │ │

                  │ │ │

                  │Перечисление за счет кредита задолженности │ 78, 79 │

                  │дочерним предприятиям и по внутрихозяйственным │ │

                  │расчетам │ │

                  │ │ │

                  │Отражение отрицательных курсовых разниц по │ 80 │

                  │долгосрочным кредитам в иностранной валюте; │ │

                  │отнесение процентов по дисконту векселей │ │

                  │ │ │

                  │Переоформление краткосрочного кредита на долгосрочный │ 90 │

                  │ │ │

                  │Получение долгосрочного кредита на погашение │ 92 │

                  │задолженности по ссудам с истекающими сроками │ │

                  └──────────────────────────────────────────────────────┴─────────┘

                  Открыть полный текст документа

                  Долгосрочный или краткосрочный заем? | blog.

                  aizdevums.lv Назад к блогу Финансы

                  Выбор между долгосрочным и краткосрочным займом – зачастую одно из важнейших решений, которое необходимо принять, прежде чем запросить кредит. Однако большинству людей, в особенности тем, кто никогда не оформлял кредит, бывает сложно понять, какой из данных видов денежных займов является наиболее подходящим и выгодным. В данной статье мы рассмотрим основные различия между краткосрочными и долгосрочными займами, а также то, в каких ситуациях каждый из них выгоднее, чтобы облегчить процесс выбора подходящего займа.

                  Что такое краткосрочный заем?

                  Как следует из названия, краткосрочный заем отличается коротким сроком погашения. Обычно под этим термином подразумевают займы, которые необходимо погасить в период до одного года. Однако зачастую срок погашения краткосрочных займов еще короче – займы могут выдаваться на срок до 30 дней. По этой причине краткосрочные займы редко выдаются на крупные суммы, чаще всего – от пары сотен до тысячи евро. Запросить их, как правило, намного быстрее и проще – краткосрочные займы могут обрабатываться всего за 15 минут, потому что заимодатели не проводят углубленные проверки кредитной истории, как это происходит при выдаче долгосрочных займов.

                  С учетом вышесказанного неудивительно, что краткосрочные займы часто ассоциируются с необходимостью срочно достать дополнительные денежные средства. Однако в комплекте с ними заемщики получают высокие процентные ставки, короткие сроки погашения и другие довольно невыгодные условия. А самое главное, что ежемесячный платеж обычно тоже будет намного выше, значительно больше влияя на ежемесячный бюджет кредитополучателя, в результате чего кредиты не всегда возвращаются вовремя. 

                  В каких случаях краткосрочный заем выгоден?

                  Между тем приведенная выше характеристика краткосрочного займа не означает, что краткосрочный заем всегда будет самым невыгодным вариантом при покупке отдельных товаров или услуг. В конце концов, чем короче срок погашения займа, тем меньше процентов приходится платить. Поэтому, несмотря на то что большинство заимодателей стараются выровнять эту разницу, выдавая краткосрочные займы под более высокие процентные ставки, общая сумма платежей в таких случаях может быть меньше, чем у займа на такую же сумму с более длительным сроком погашения.

                  Если вы уверены в том, что справитесь с высокими ежемесячными платежами и они не затронут другие необходимые расходы (на продукты питания, арендную плату, коммунальные платежи и т. д.), краткосрочный заем может оказаться более подходящим вариантом. Только старайтесь предусмотрительно планировать ежемесячный бюджет, учитывая вероятность возникновения непредвиденных расходов, чтобы не попасть в ситуацию, когда ежемесячный платеж по кредиту оказывается слишком высоким, со всеми вытекающими из этого последствиями.

                  Что такое долгосрочный заем?

                  На самом деле этим термином можно описать очень широкий спектр услуг, потому что большинство кредитов выдается на срок свыше одного года, включая кредит на приобретение автомобиля, потребительский и ипотечный кредит. Однако для большей ясности в данной статье мы рассмотрим долгосрочные потребительские кредиты, поскольку именно этот вид займов лучше всего знаком заемщикам.

                  В отличие от краткосрочного займа для долгосрочного варианта характерно более ответственное и продуманное заимствование. У такого вида займа обычно ниже процентная ставка и меньше ежемесячный платеж, поскольку заимодатели тщательнее оценивают способность клиентов вернуть полученный заем. При этом благодаря более длительному сроку погашения заимодатели могут предлагать клиентам более высокую общую сумму кредита на приобретение товаров и услуг.  


                  В каких случаях долгосрочный заем выгоден?

                  Несмотря на то что, как указано выше, в отдельных случаях выгодным может быть и краткосрочный заем, большинство потенциальных заемщиков считают более выгодным именно долгосрочный заем. Во-первых, они выбирают долгосрочный кредит из-за возможности получить более высокую сумму займа, во-вторых, долгосрочный заем причиняет значительно меньше стресса и гораздо меньше ограничивает ежемесячные траты. К тому же просрочка платежей по краткосрочным кредитам обычно означает штрафы, которые повышают и без того высокую сумму платежей. Поэтому, если вы не уверены в том, что сможете вернуть краткосрочный кредит с высокой ежемесячной платой, выбирайте более длительный срок погашения с ежемесячным платежом, который можете себе позволить.

                  Таким образом, долгосрочный заем – это своего рода компромисс между высокими совокупными затратами на кредит и более низким и доступным ежемесячным платежом, позволяющий осуществить давно желаемую покупку. Те, кто выбирает данный вариант, в целом чувствуют себя намного комфортнее в процессе погашения и гораздо реже вынуждены платить штрафы за задержку платежей. Именно по этой причине большинство людей считают долгосрочные займы наиболее выгодным вариантом.

                  Поскольку сейчас на рынке предостаточно различных предложений кредитования – как от банковских, так и от небанковских кредиторов, – очень легко запутаться и выбрать неподходящий срок займа. Поэтому важно понимать, что, к примеру, более короткий срок погашения или сниженный ежемесячный платеж не всегда означает более выгодный вариант. Чтобы избежать этого, вначале подсчитайте, какую сумму вам необходимо занять и какой максимальный ежемесячный платеж вы можете себе позволить, после чего определите оптимальный срок погашения займа. Такой подход позволит найти кредитное предложение, наиболее выгодное именно для вас, соблюдая баланс между доступным ежемесячным платежом и выгодной общей суммой платежей.

                  Если хотите ознакомиться с другими полезными рекомендациями, загляните в наш раздел финансовых советов!

                  Виды кредитов — НБРБ. Единый портал финансовой грамотности

                  Давайте разберемся во всем многообразии кредитных продуктов. Это важно, потому что от вида заимствования зависят основные правила предоставления и погашения кредита, перечень необходимых документов и процедура их рассмотрения банками, максимально возможная сумма, на которую вы можете рассчитывать, величина процентной ставки и многие другие условия договора. Изучив тему, вы сможете при необходимости подобрать себе наиболее удобный и выгодный кредит.
                  Итак, все кредиты можно разделить на несколько категорий и подкатегорий. 

                  Категория №1. По целевой направленности

                  Условия некоторых кредитов зависят от цели, на которые вы планируете потратить полученные средства. 
                  Цель может быть заранее четко прописала в договоре. Такие кредиты являются целевыми. Тратить полученные деньги можно будет только для достижения цели, описанной в договоре, и ни на что иное. При этом банк потребует представить документы, подтверждающие покупку товара или оказание услуги (кредит на образование, кредит на автомобиль, на жильё). Часто при получении целевого кредита человек не получает деньги на руки, так как банк перечисляет их напрямую застройщику, автосалону или университету; 
                  Нецелевые кредиты могут быть потрачены по усмотрению клиента. Несмотря на это, в банке могут поинтересоваться, зачем вам нужна запрошенная сумма денег. Но этот вопрос формальный. Как правило, нецелевые кредиты меньше по сумме, выдаются на более короткий срок и под более высокую процентную ставку, чем целевой кредит.  

                  Категория №2. По способу обеспечения 

                  Если вы можете предоставить банку какие-либо дополнительные гарантии того, что вернете ему долг, то ваши шансы на получение кредита возрастают. Кредит, который предоставляет банк при наличии дополнительного обеспечения, называется обеспеченным. В качестве таких дополнительных гарантий принимается залог автомобиля или недвижимости, гарантийный депозит или поручительство. 
                  Необеспеченные кредиты такими гарантиями не подкреплены. Для оформления необеспеченного кредита банк попросить паспорт, возможно, справку о доходах.
                  Кредиты с обеспечением, как правило, имеют более мягкие условия, чем необеспеченные, так как риск их невозврата гораздо меньше. При этом пакет документов, который придется собрать ради получения более выгодных условий, больший. Поэтому дополнительное обеспечение обычно предоставляют для более крупных сумм.

                  Категория №3. По сроку возврата
                   
                  Здесь кредиты делятся на краткосрочные и долгосрочные.  
                  К краткосрочным относятся кредиты со сроком полного погашения до одного года включительно, а также кредиты, предоставленные по возобновляемым кредитным линиям и при овердрафтном кредитовании. 
                  К долгосрочным кредитам относятся кредиты, которые предоставляются на длительный (более 12 месяцев) срок. 

                  Категория №4. По способу получения денег

                  Есть всего несколько вариантов того, как вы можете получить кредитные деньги после подписания договора:
                  — в наличной форме прямо в руки; 
                  — на банковскую платежную карточку;
                  — деньги будут перечислены непосредственно на счет продавца товара и услуги, которую вы хотите получить. 

                  Категория №5. По технике предоставления

                  Есть три варианта предоставления кредита. 
                  Единовременная выдача. В этом случае банк предоставляет вам всю сумму сразу наличными, на карточку или на счет компании, которая продала вам товар или оказала услугу.
                  Кредитная линия. При таком механизме кредитования банк обязуется выдавать вам несколько траншей определённых размеров на протяжении прописанного в договоре срока. Этот способ часто используется для целевых кредитов, например, при кредитовании обучения.
                  Овердрафт или возобновляемая кредитная линия. Банк определяет сумму, на которую может вас прокредитовать, и срок кредитования. Деньги поступают на ваш банковский счет, и вы можете пользоваться ими в том объеме, который нужен вам в данные момент, то есть использовать не всю сумму сразу и каждый раз возвращать часть денег, чтобы платить как можно меньше процентов по кредиту. Проценты будут начисляться только на ту часть средств, которую вы потратили со счета в отчетном месяце.
                  Многие банки добавляют к своим овердрафтным кредитам такую опцию, как грейс-период – фактически это промежуток времени, в который вы можете пользоваться деньгами банка бесплатно. Если возврат средств в полном объеме произошел до окончания грейс-периода, то вам не придется платить за использование денег вовсе или начисление процентов будет осуществлено по льготной ставке.

                  Категория №6. По схемам погашения задолженности 

                  Наиболее распространены кредиты с ежемесячным погашением задолженности убывающими или равными платежами. В случае с убывающими платежами в итоге вы переплатите по кредиту меньше, но кредитная нагрузка будет неравномерной, так как первые платежи будут выше последующих. В случае с равномерными платежами (ихи принято называть аннуитетными) вы всегда будете платить одну и ту же сумму, но общие выплаты получатся больше. Размер основного долга при аннуитетной схеме будет уменьшаться медленнее, а большая часть ежемесячного платежа, как правило, будет уходить на погашение процентов.
                  Есть также кредиты с разовым погашением задолженности, когда основной долг и проценты погашаются в конце его срока. Некоторые банки выдают кредиты с индивидуальными схемами погашения задолженности, которые указываются в кредитном договоре. 
                  ___________

                  Для классификации кредитов могут использоваться и другие критерии, но пользуясь категориями, описанными выше, вы сможете сформировать свои требования к кредиту, собрав их как конструктор. Когда вы чётко знаете, что вам нужно, риск ошибиться гораздо меньше.

                  Краткосрочные и долгосрочные займы — какой выбрать? |Блог

                  В какой ситуации нужен краткосрочный кредит, а в какой – долгосрочный, что надо знать перед тем, как оформить кредитные обязательства?

                  Когда появляется потребность в денежном кредите, то возможностей решить эту потребность может быть несколько – от небанковских кредиторов можно получить как краткосрочный, так и долгосрочный займ, такие кредиты будут отличаться не только сроками выплаты, но и другими важными факторами, которые надо учитывать во время оценки того, что же именно Тебе нужно. В этой статье Ты найдешь полезную информацию и получишь советы от специалистов Incredit о выборе наиболее подходящего для Тебя вида денежного займа, а также о факторах, которые могут повлиять на выбор формы кредита.

                  Чем краткосрочный кредит отличается от долгосрочного?

                  Основная разница между краткосрочным и долгосрочным кредитами – это срок возвращения займа: краткосрочные кредиты выдаются, соответственно, на короткий срок (это может быть всего один месяц), в свою очередь, срок выплаты долгосрочного кредита может составлять от нескольких месяцев до нескольких лет. Кроме того, суммы краткосрочных кредитов сравнительно невелики – в большинстве случаев это не больше пары сотен евро, а процентная ставка по краткосрочному кредиту выше, чем в случае долгосрочных кредитов.

                  Долгосрочные кредиты предлагают не только банки, но и многие небанковские кредитные учреждения. Такие займы выдаются на более долгие сроки, часто сумма кредита составляет несколько тысяч евро. Долгосрочный кредит нередко определяют как кредит, срок возврата которого составляет больше 12 месяцев. Важно также, что из-за больших сумм кредита и более долгого срока возврата (что означает более длительные кредитные обязательства) кредиторы более тщательно оценивают соответствие соискателя кредита условиям успешного возврата выданной ему суммы. Бывают случаи, когда долгосрочный кредит выдается под залог.

                  Виды долгосрочных кредитов

                  Небанковские кредитные учреждения нередко предлагают особенные виды долгосрочных кредитов для финансирования наиболее популярных типов потребностей и нужд клиентов. Отличаются также форматы долгосрочных кредитов. Ниже Ты найдешь их краткое описание:

                  • Потребительский кредит – это самый популярный вид долгосрочного кредита, который широко используется для различных целей, например, для ремонта жилья или приобретения бытовой техники. Узнать больше о потребительском кредите и условиях его получения Ты можешь из статьи Основные условия получения потребительского кредита.
                  • Кредит на автомобиль – это долгосрочный кредит для приобретения бывшего в употреблении автомобиля, который небанковские кредитные учреждения чаще всего предлагают как специфический вид займа. Например, в предприятии Incredit можно получить займ до 10 000 евро для приобретения автомобиля, более того, деньги можно получить на свой счет сразу, а автомобиль выбирать в течение 60 дней после получения кредита.
                  • Автолизинг – еще один вид займа с целью приобретения автомобиля, только, в отличие от кредита на автомобиль, получатель автолизинга не становится сразу владельцем автомобиля – на период до полного возврата займа авто остается во владении предприятия, предоставившего лизинг. Машина переходит во владение получателя кредита только после полной выплаты займа.
                  • Кредитная линия – эластичный вид займа, срок возврата которого может составлять вплоть до нескольких лет, однако его можно выплатить и намного раньше. Наиболее существенное отличие кредитной линии от потребительского кредита состоит в том, что проценты надо платить только за использованные средства, а не за весь предоставленный кредитный лимит.

                   

                  • Перекредитация или объединение кредитов – это форма долгосрочного займа, при которой получатель кредита объединяет несколько кредитных обязательств в одном регулярном платеже. Узнать больше об этой специфической форме долгосрочного кредита можно из недавно опубликованной нами статьи Все, что нужно знать о рефинансировании кредитов.
                  • Ипотечный кредит – это выданный одним из банков долгосрочный вид кредита для приобретения жилья, обеспечением которого является недвижимое имущество (чаще всего само жилье, которое планирует приобрести получатель кредита).
                  • Кредит на обучение/студенческий кредит – это выданный банком долгосрочный кредит для погашения платы за обучение (кредит на обучение) или повседневных расходов учащегося (студенческий кредит).

                  Как оценить, какой вид займа больше подойдет в конкретной ситуации?

                  Как, попав в ситуацию, где необходим денежный кредит, быстро выбрать наиболее подходящий вид кредитования? Перед принятием решения взвесь все факторы, которые определяют различия между кредитами, и свои потребности! Какие факторы надо рассматривать?

                  1. Цель кредита

                  Кредит всегда оформляется с конкретной целью – это поможет понять, какой вид кредитования наиболее соответствует конкретной ситуации. Для части долгосрочных кредитов цель их использования становится ясна из самого их названия (кредит на автомобиль, ипотечный кредит, кредит на обучение), а вот у потребительского кредита могут быть разные цели.

                  Краткосрочный кредит – это вид кредитования, который обычно выбирают при необходимости срочного решения возникшей ситуации, например, для оплаты медицинских услуг, ремонта автомашины или бытовых устройств, срочного покрытия других финансовых обязательств. В свою очередь, долгосрочный кредит обычно используют для реализации более крупных планов, например, приобретения автомобиля, домашней обстановки, или для оплаты работ по благоустройству жилища.

                  2. Необходимая сумма денег

                  На выбор формы кредитования большое влияние оказывает размер нужной суммы – если нужна более крупная сумма денег, выбирают долгосрочный кредит, если же сумма не велика, и она нужна как можно быстрее, то, вполне вероятно, краткосрочный кредит станет наиболее подходящим решением.

                  3. Стоимость кредита

                  Важно оценить не только саму сумму кредита, но и его общую стоимость, поскольку у краткосрочных кредитов, по сравнению с долгосрочными, обычно бывают более высокие процентные ставки. Например, если цель кредита позволяет выбрать долгосрочный кредит, и Ты квалифицируешься как получатель такого кредита, то в большинстве случаев такая форма кредитования станет оптимальным выбором именно по причине того, что общая стоимость кредита будет ниже.

                  4. Размер ежемесячного платежа

                  Срок выплаты долгосрочного кредита, как следует из его названия, может быть очень долгим, в свою очередь, при оформлении краткосрочного кредита в большинстве случаев уже в следующем месяце после получения денег придется начать выплачивать как сам кредит, так и проценты по нему. Каждый, конечно, должен сам оценивать свои возможности, однако при краткосрочном кредите риск в любом случае будет более высоким, поскольку с помощью такого кредита чаще всего гасятся незапланированные финансовые расходы, которые, скорее всего, не получилось оплатить из доступных в конкретный месяц средств. Соискатель кредита сам должен очень тщательно оценить, будет ли у него ли возможность выплачивать кредит в последующие месяцы.

                  5. Требования для оформления кредита

                  В случае долгосрочного кредита (и в зависимости от размеров суммы) кредитное учреждение может попросить у потенциального клиента дополнительное обеспечение кредита, но в любом случае получатель кредита должен соответствовать требованиям, установленным кредитующим учреждением. Кредитора будет интересовать кредитная история получателя кредита, его платежеспособность, а также, возможно, и другие, важные для кредитора, факторы. Узнать больше об условиях кредиторов и кредитной истории можно из статьи Получение кредита и кредитная история: что нужно знать?

                  В свою очередь, краткосрочные кредиты обычно выдаются без залога или поручительства. В этом случае особенно важно самому оценить свою способность вернуть кредит вовремя.

                  Эту и другие интересные и полезные статьи об актуальных на данный момент вопросах и всегда важных темах предлагает предприятие Incredit. Если Тебе нужен долгосрочный кредит, то Ты можешь получить потребительский кредит из списка услуг, предлагаемых предприятием Incredit. Если же Ты рассматриваешь возможность перекредитовать уже существующий кредит или объединить несколько займов, то в списке услуг Incredit есть также услуги перекредитации и объединению кредитов. Incredit предлагает услуги перекредитации для сумм от 100 до 10 000 евро, со сроком кредита до 84 месяцев.

                  Источники фото: www.unsplash.com www.pexels.com

                  Долгосрочные кредиты – как оценить обширное предложение?

                  Он предусмотрен для решения внезапных и краткосрочных финансовых проблем. Зачастую суммы кредита не превышают четыреста-пятьсот евро, к тому же срок выплаты составляет 15-30 дней. Однако есть предприятия, предлагающие взять более крупные суммы и выплачивать кредит в течение 36 месяцев.

                  Вторую группу кредитов составляют долгосрочные кредиты. Как следует из названия, срок выплаты таких кредитов более длительный, значит и сумма потенциального кредита тоже больше. Долгосрочные кредиты выдают как банки, так и частные кредиторы. В целях экономии времени клиентов и удобства, эти кредиты так же предлагается оформить в интернете. Так как предложений очень много, мы поясним, на что стоит обратить внимание, если цель – долгосрочный кредит в интернете.

                  Что такое долгосрочный кредит

                  Как мы уже упоминали, долгосрочный кредит – вид кредита, который предусматривает более крупную сумму заема и более длительный период выплаты. Сумма, предлагаемая банковскими и небанковскими кредитными учреждениями при оформлении кредита в интернете, в основном не превышает 5000 евро. Более крупные кредиты обычно нужно оформлять при личной встрече, к тому же они зачастую выдаются под залог. Кредитные платежи можно разделить на несколько и выплачивать вплоть до пяти лет, таким образом, можно выбирать, какую часть своей зарплаты Ты способен отложить на данный платеж.

                  Конечно, не стоит забывать, что выбирая более длительный срок выплаты, общая сумма выплаты будет больше, однако ежемесячный платеж – меньше. Так как ежемесячная сумма выплаты фиксированная, к тому же можно выбрать день платежа, будет намного проще планировать бюджет. Это значит также, что надо позаботиться о стабильности своих доходов, чтобы не возникло проблем с выплатой кредита.

                  Для каких целей предусмотрен долгосрочный кредит

                  Если краткосрочный кредит предусмотрен для покрытия неожиданных расходов, например, в конце месяца сломалась стиральная машина, а на счету недостаточно денег для приобретения новой техники, то долгосрочный кредит предусмотрен для других целей. Его выбирают в случаях, когда расходы более крупные и тщательно спланированы, например:

                  • ремонт жилья;
                  • приобретение машины;
                  • свадьба;
                  • путешествие.

                  Все эти события требуют значительных финансов, копить которые можно несколько лет. Для того чтобы не пришлось откладывать планы на неопределенный срок, долгосрочный кредит в интернете может стать отличным выходом. Почему оформлять кредит стоит в интернете? Lai nenāktos plānus atlikt uz nenoteiktu laiku, ilgtermiņa aizdevums internetā var būt lieliska atbilde. Kāpēc aizdevumu noformēt tiešsaistē?

                  • Не придется думать о том, как попасть в филиал кредитного учреждения.
                  • Не придется ждать в очереди.
                  • Mожно выбрать выгодное для себя время для заполнения и подачи заявления.

                  На что обратить внимание при оценке предложений

                  Долгосрочные кредиты предлагают многие кредитные учреждения, поэтому бывает трудно понять, на что стоит обратить внимание. Для того чтобы облегчить выбор, надо обратить внимание на несколько аспектов, которые помогут найти подходящего и единственного кредитора.

                  1. Во-первых, стоит изучить доступные в интернете отзывы, а также расспросить друзей и знакомых и узнать их опыт. Положительные рекомендации определенно повлияют на выбор кредитора.
                  2. Если известно, какая долгосрочная сумма необходима, надо выяснить, какие кредиторы готовы выдать тебе данную сумму. Чем она больше, тем выбор среди потенциальных кандидатов будет меньше.
                  3. Конечно, стоит поинтересоваться также сроком выплаты, который предлагает кредитор. Может случиться, что ежемесячный платеж несоразмерим с твоими доходами, даже при выборе максимального срока, однако другой кредитор, возможно, сможет предложить более подходящие условия.
                  4. Очень важно тщательно прочитать общие условия договора, в которых говориться о процентных ставках, комиссионной плате, возможных последствиях в случае невыполнения условий договора. Это позволит избежать неприятных сюрпризов в будущем.

                  Изучив данную информацию, обязательно проявится один или несколько претендентов, и это поможет принять правильное решение.

                  Что еще надо знать, размышляя о заеме денег

                  В заключении лишний раз напомним, о чем стоит помнить, если планируешь взять кредит.

                  • Кредиты выдаются совершеннолетним лицам, и долгосрочный кредит в интернете зачастую доступен лицам старше двадцати лет.
                  • В рассмотрении заявки на кредит значение имеет кредитная история, то есть, информация о предыдущих кредитах и статистике их выплаты. Если дисциплина их выплаты не была успешной, в выдаче кредита могут отказать. 
                  • А самому себе стоит ответить на вопрос: „Действительно ли он мне нужен?” Кредит означает ответственность, поэтому легкомысленности здесь не место. Если Ты не уверен, что сможешь взять на себя такие обязательства, скорее всего, с кредитом стоит повременить.
                  • К тому же, если планируемый заем – это долгосрочный кредит, стоит обратить внимание на стабильность своих доходов. Если уровень доходов регулярно меняется, стоит подумать, не будет ли это препятствием в погашении кредита. Однако, если Ты с уверенностью можешь сказать, что план готов, смело подавай заявку на кредит и воплоти долгожданные задумки и желания!

                  Если вы четко знаете цель и обходимую сумму, стоит рассмотреть возможность займа от Moneza.lv, где кредит в размере до 5000 евро можно разделить на несколько платежей и удобно оплачавать.

                  Pекомендовать

                  82. Краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные кредиты

                  Читайте также

                  Краткосрочные и долгосрочные кредиты

                  Краткосрочные и долгосрочные кредиты Кредит на цели строительства относится к краткосрочным, и его длительность колеблется от шести до тридцати шести месяцев в зависимости от масштабов и бюджета проекта. Процентные ставки по таким кредитам могут быть самыми

                  Долгосрочные инвестиции

                  Долгосрочные инвестиции Как только закончились рождественские каникулы, я вернулся в свою академию в Нью-Йорке. Тяжело было покидать теплые берега Гавайских островов и возвращаться в холодную зиму Нью-Йорка. Вместо того чтобы носиться по волнам на доске

                  Депозит на краткосрочные финансовые цели

                  Депозит на краткосрочные финансовые цели Что касается депозита на краткосрочные финансовые цели сроком в пару лет, то в данном случае можно порекомендовать следующие варианты.Относительно срока депозита : он должен четко совпадать со сроком, который вы определили для

                  6. Краткосрочные и долгосрочные инвестиции

                  6. Краткосрочные и долгосрочные инвестиции Долгосрочные инвестиции вкладываются на период от трех и более лет, краткосрочные на период от одного года. Эффективное управление всеми сферами деятельности предприятия обеспечивает успешное развитие в условиях разумной

                  ГЛАВА 4 Краткосрочные факторы валютного рынка

                  ГЛАВА 4 Краткосрочные факторы валютного рынка Независимо от того, какой вид анализа использует трейдер — фундаментальный или технический, — значение экономических данных нельзя недооценивать. Работая на валютном рынке много лет, я поняла, что даже те трейдеры, которые

                  59. Краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные кредиты

                  59. Краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные кредиты В зависимости от срока банковские кредиты делятся на краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные.Краткосрочные кредиты – кредиты, срок пользования которыми не превышает одного года. В основном они обслуживают

                  48. Краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные кредиты

                  48. Краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные кредиты В зависимости от срока банковские кредиты делятся на краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные.Краткосрочные кредиты – кредиты, срок пользования которыми не превышает одного года. В основном они обслуживают

                  4. Краткосрочные и долгосрочные инвестиции

                  4.  Краткосрочные и долгосрочные инвестиции Долгосрочные инвестиции вкладываются на период от трех и более лет, краткосрочные на период от одного года. Эффективное управление всеми сферами деятельности предприятия обеспечивает успешное развитие в условиях разумной

                  3.1 Краткосрочные последствия

                  3.1 Краткосрочные последствия Тем не менее негативное воздействие этих решений, усиленное отставкой правительства Кириенко 23 августа, было крайне серьезным. Решение о расширении валютного коридора, или либерализации валютного курса, практически привело к крупнейшей

                  4.2.11 Краткосрочные меры по сокращению неплатежей

                  4.2.11 Краткосрочные меры по сокращению неплатежей Для сокращения накопленной задолженности необходимо проводить политику кнута и пряника по отношению к предприятиям-дебиторам и к предприятиям-кредиторам. Надо ввести разный налоговый режим для текущей и просроченной

                  Долгосрочные перспективы

                  Долгосрочные перспективы Начиная с конца 2010 поведение рынка жилья начнет меняться под влиянием уже перечисленных и некоторых новых факторов. Во-первых, уже в 2011 объем строительства выйдет минимум на 100 млн. кв. м. в год, что окончательно закроет базовый дефицит жилья, с

                  Сбалансированы ли краткосрочные и долгосрочные цели?

                  Сбалансированы ли краткосрочные и долгосрочные цели? Стратегическое планирование ведется в режиме реального времени, с учетом изменений конкурентной среды и собственных сильных и слабых сторон, поэтому требуется определить не только долгосрочные цели, но также

                  Долгосрочные цели

                  Долгосрочные цели В своей записной книжке или на отдельном листе бумаги напишите «Долгосрочные цели». Ваша задача состоит в том, чтобы ответить на вопрос: «Что же я собственно хочу достичь в последующие год, два и так до десяти лет?»Ключевым моментом для эффективного

                  Краткосрочные цели

                  Краткосрочные цели Я определяю краткосрочные цели как те цели, на достижение которых требуется от одного дня до одного года. И хотя по своей необходимости эти цели являются более скромными, чем долгосрочные цели, по своей важности они имеют равное с ними значение. Капитан

                  Подходит ли долгосрочный бизнес-кредит для вашей компании?

                  Долгосрочные бизнес-кредиты являются популярным вариантом финансирования бизнеса, который может обеспечить стабильность и оборотный капитал, необходимые вашему бизнесу для расширения. Тем не менее, важно понимать преимущества и недостатки долгосрочного бизнес-кредита перед подачей заявки. Также важно учитывать потребности вашего бизнеса, текущую финансовую ситуацию и предстоящие цели.

                  В этом сообщении блога мы расскажем все, что вам следует знать о долгосрочном финансировании, чтобы вы могли решить, подходит ли этот вариант финансирования для вашей компании.В некоторых случаях вашему бизнесу может быть выгоднее получить краткосрочное финансирование или другой вид кредита.

                  Что такое долгосрочный бизнес-кредит?

                  Если вы подаете заявку на срочный кредит, бизнес-кредитор предоставит вам единовременную сумму наличными. Как правило, вы можете использовать эту сумму кредита для любых нужд бизнеса, включая такие расходы, как:

                  • Недвижимость
                  • Оборудование
                  • Инвентарь
                  • Расчет заработной платы
                  • Рефинансирование долга
                  • Маркетинговые расходы

                  После получения предложения бизнес-кредита вы должны погасить кредит фиксированными платежами, которые могут включать уплату процентов и других сборов. Долгосрочный бизнес-кредит выплачивается ежемесячно в течение нескольких лет. Однако срок будет варьироваться в зависимости от множества факторов, определяемых вашим кредитором.

                  Хотите узнать, подходит ли ваш бизнес для долгосрочного финансирования? Если это так, нажмите на ссылку ниже, чтобы получить бесплатное предложение по финансированию бизнеса от Fora Financial:

                  Плюсы и минусы долгосрочного бизнес-кредита

                  Программа долгосрочного бизнес-кредита может предоставить значительную сумму наличных денег, что позволит вам купить дорогостоящее оборудование, расширить штат и сделать другие необходимые инвестиции.

                  По сравнению с краткосрочными бизнес-кредитами и другими видами финансирования (такими как кредитные линии или кредиты Управления малого бизнеса (SBA)), долгосрочные кредиты имеют много преимуществ:

                  • Более низкие процентные ставки
                  • Фиксированные условия оплаты
                  • Ежемесячные платежи
                  • Более низкие комиссии (по сравнению с другими вариантами финансирования)

                  Однако у долгосрочных кредитов для малого бизнеса есть и недостатки:

                  • Долгий процесс одобрения заявки, особенно если вы подаете заявку на банковский кредит на длительный срок.
                  • Для утверждения на более длительный срок может потребоваться больше документации.
                  • Вам, скорее всего, понадобится высокий кредитный рейтинг, чтобы претендовать на получение долгосрочного бизнес-кредита. Если у вас плохая кредитная история, вам следует вместо этого сосредоточиться на повышении своего делового и личного кредитного рейтинга.

                  Кроме того, большая единовременная сумма съест весь кредит, доступный для вашего бизнеса. В результате в будущем у вас может быть меньше оборотного капитала.

                  Стоит ли обращаться за долгосрочным бизнес-кредитом?

                  Подходящий для вас вариант финансирования бизнеса зависит от вашей текущей ситуации и финансовых потребностей.В следующем разделе мы объясним, как определить, подходит ли вам долгосрочный бизнес-кредит:

                  1.

                  Кредиторы, предоставляющие долгосрочные бизнес-кредиты, предпочитают устоявшиеся предприятия

                  Долгосрочные бизнес-кредиты часто связаны с крупными суммами. Таким образом, альтернативные кредиторы предпочитают работать с предприятиями, которые уже созданы и приносят значительный доход в течение как минимум нескольких лет. Часто у этих кредиторов есть требование времени в бизнесе, которое дисквалифицирует любой бизнес, который не работал в течение определенного периода времени.

                  Чтобы претендовать на получение кредита для малого бизнеса с более длительным сроком погашения, вам, вероятно, потребуется предоставить следующее:

                  • Годовой доход
                  • Ежемесячные банковские выписки
                  • Прочие финансовые показатели за несколько лет

                  С этой целью кредиторы могут потребовать другую финансовую документацию. В некоторых случаях они захотят увидеть ваши текущие долги по кредитным картам, информацию о непогашенных кредитах и ​​другие показатели, которые помогут им определить финансовое состояние вашего бизнеса.

                  2.

                  Кредиторы должны быть уверены в своих инвестициях

                  Обычно кредиторы, предоставляющие долгосрочные бизнес-кредиты, предпочитают предприятия с высоким кредитным рейтингом. Ваш кредитный рейтинг показывает, насколько велика вероятность того, что вы погасите кредит вовремя и в полном объеме. Учитывая риски, связанные с продлением сроков финансирования, бизнес-кредиторы будут уделять пристальное внимание вашему кредитному рейтингу и истории бизнеса.

                  Альтернативные и онлайн-кредиторы также могут запросить подробные планы относительно того, как вы будете инвестировать деньги в свой бизнес.Например, если вы используете средства для проекта реконструкции или расширения, вы, скорее всего, получите высокую отдачу от своих инвестиций. Таким образом, кредиторы могут быть более уверены в том, что у вас будут средства для погашения остатка по кредиту.

                  Успех бизнеса часто сводится к видению, планированию и рыночным возможностям. Кредиторы могут захотеть увидеть все вышеперечисленное и запросить такие документы, как:

                  .
                  • Ваши бизнес-планы
                  • Прогнозы движения денежных средств
                  • Банковские выписки
                  • Налоговые декларации

                  3.

                  Долгосрочные бизнес-кредиты являются важным обязательством для бизнеса

                  Когда вы берете долгосрочный бизнес-кредит, вы подписываете долгосрочный контракт, который окажет серьезное влияние на финансы вашей компании. Вот несколько способов, которыми это финансовое обязательство может повлиять на ваш бизнес:

                  • Вы должны быть в состоянии оплачивать ежемесячные платежи:  По мере того, как вы будете платить по кредиту, у вас будет меньше денег, доступных для трат в другом месте. Значительная часть ваших доходов может быть направлена ​​на погашение кредита.
                  • Процентные платежи могут быстро накапливаться:  Кроме того, долгосрочные кредиты часто выдаются под низкие проценты. Однако даже низкие процентные ставки могут составить большую сумму за достаточно длительный период. Убедитесь, что вы рассчитываете полную стоимость каждого кредита, который вы рассматриваете, чтобы вы могли быть уверены, что сможете погасить кредит, но при этом позволить себе другие деловые расходы.
                  • Возможно, вы не сможете претендовать на финансирование позже:  Если вы получите бизнес-кредит сейчас, у вас может быть меньше кредита в будущем.Кредиторы с меньшей вероятностью будут кредитовать предприятия, у которых уже есть непогашенная задолженность. Если в будущем вы столкнетесь с чрезвычайной ситуацией или возможностью, вам может не хватить кредита, необходимого для реагирования.

                  Кроме того, важно помнить, что взятие на себя корпоративного долга — это ответственность. Долгосрочные долги будут находиться в ваших книгах в течение значительного периода времени, что потенциально увеличивает риски.

                  В случае рецессии или изменения рыночных условий вы можете оказаться в затруднительном положении, будучи вынужденным делать негибкие платежи по кредиту.Это случилось со многими владельцами бизнеса во время пандемии COVID-19, поэтому вам следует изучить это, прежде чем брать долгосрочный кредит.

                  Если вы не уверены, что сможете взять долгосрочный кредит, вы можете сначала взять краткосрочный кредит. Если вы можете ответственно погасить свой остаток, но вам нужно больше средств, кредитор может предоставить вам большую сумму кредита с продленными сроками в будущем.

                  Заключение: рассмотрите финансовое положение вашего бизнеса перед подачей заявления

                  Прежде чем брать кредит для бизнеса, важно объективно оценить финансовое положение вашего бизнеса.

                  Бизнес-кредиты

                  могут предоставить средства, необходимые для использования рыночных возможностей и развития вашего бизнеса. В то же время бизнес-кредиты имеют свои недостатки и сопряжены с некоторыми заметными рисками. Убедитесь, что вы учитываете эти факторы, прежде чем подавать заявку на получение кредита, чтобы принять правильное решение для своего малого бизнеса!

                  Примечание редактора:  Это сообщение было обновлено для обеспечения точности и полноты в декабре 2021 года.

                  Что нужно знать и где их найти

                  Персональные кредиты — это очень гибкие кредиты, которые вы можете использовать практически для чего угодно. С таким кредитом, как ипотека или автокредит, у вас должна быть конкретная причина для заимствования денег. Но личные кредиты можно использовать для покрытия экстренных расходов, консолидации долгов или помощи в запуске проекта.

                  Обычно потребительские кредиты представляют собой относительно небольшие необеспеченные кредиты со сроком погашения в несколько лет. Но иногда вам нужно занять крупную сумму, а значит, вам может понадобиться больше времени, чтобы погасить долг. Здесь в игру вступают долгосрочные личные кредиты.

                  Долгосрочные персональные кредиты облегчают получение больших сумм при сохранении разумного ежемесячного платежа.В этом руководстве рассматриваются некоторые из лучших вариантов долгосрочного личного кредита и то, как вы можете максимально использовать кредит, который вы выберете.

                  В этом обзоре:

                  Что такое долгосрочный личный кредит?

                  Долгосрочный личный кредит ничем не отличается от обычного личного кредита. Вы можете занять деньги практически на любые цели, как правило, без внесения залога. Основное отличие заключается в том, что долгосрочные личные кредиты дают вам больше времени для погашения долга, чем краткосрочные кредиты.

                  Со стандартным личным кредитом у вас обычно есть от двух до пяти лет, чтобы погасить кредит. Срок погашения долгосрочных личных кредитов может составлять до 15 лет. Это делает ежемесячный платеж более управляемым, но растягивает процентные расходы на более длительный период времени.

                  По сути, вы получаете краткосрочную выгоду от более низких платежей за счет высокой общей стоимости кредита в долгосрочной перспективе.

                  Где найти долгосрочные кредиты онлайн

                  Физические банки являются одним из наиболее распространенных источников личных кредитов, но они не единственный вариант.Многие банки предлагают потребительские кредиты через свои веб-сайты, а также существует множество онлайн-кредитов.

                  На самом деле, некоторые из лучших кредиторов личных кредитов работают исключительно в Интернете благодаря более низким накладным расходам.

                  Мы проанализировали десятки частных кредитных организаций, классифицировали их по целевому кредитному профилю и ограничили ваши возможности теми, кто предлагает долгосрочные кредиты.

                  Как и в случае с любым типом кредита, наличие кредитного рейтинга от хорошего до отличного дает вам больше возможностей и, вероятно, более низкую процентную ставку при подаче заявления на получение долгосрочного личного кредита.Как правило, кредиторы считают кредитный рейтинг 700 или более хорошим.

                  Световой поток

                  LightStream — это онлайн-кредитор, который предлагает огромное разнообразие типов кредитов, в том числе долгосрочные персональные кредиты с высокими кредитными лимитами.

                  Информация о кредиторе:

                  • Длина длины: 24 — 144 месяца **
                  • Суммы кредита: $ 5000 — $ 100 000 000 000 0014
                  • APRS: 3,49% — 19.99% * с AutoPay
                  • Кредитной диапазон: Отлично хорошо
                  • Полный обзор: Обзор персонального кредита LightStream

                  Софи

                  SoFi — онлайн-кредитор, наиболее известный своими студенческими кредитами. Он расширился до других типов кредитов и теперь предлагает потребительские кредиты наряду с другими своими финансовыми продуктами.

                  Информация о кредиторе:

                  • Длины
                  • Длина: $ 5000 — $ 100 000
                  • Суммы займа: 24 — 84 месяца
                  • Aprs: 5,9 Aprs: 5.99% — 21.20%
                  • Кредитной ассортимент: Хорошо
                  • Полный обзор: Sofi Личный кредит Обзор

                  Гражданский банк

                  Citizens Bank — это обычное учреждение, базирующееся в Провиденсе, штат Род-Айленд.Он предлагает кредиты клиентам по всей Новой Англии и некоторых других штатах.

                  Информация о кредиторе:


                  Маркус

                  Marcus от Goldman Sachs — это онлайн-банк, который предлагает как сберегательные счета, так и потребительские кредиты.

                  Информация о кредиторе:

                  • Длины
                  • Длина: 36 — 72 месяца
                  • Суммы займа: $ 3500 — $ 40 000
                  • Aprs
                  • Aprs: 6. 99% — 19.99%
                  • Кредитной ассортимент: Fair
                  • Полный обзор: Маркус Личный кредит Обзор

                  >> У вас плохой кредитный рейтинг? Проверьте варианты кредита с плохой кредитной историей здесь


                  Где я могу получить потребительский кредит на 15 лет?

                  Пятнадцать лет — очень долгий срок погашения личного кредита.Наиболее распространенным кредитом с таким сроком является ипотека, поэтому кредиторы обычно не решаются предлагать необеспеченные кредиты с такими длительными сроками погашения.

                  Из всех кредиторов, которые мы рассмотрели, единственным, предлагающим 15-летние потребительские кредиты, является Федеральный кредитный союз ВМФ. NFCU — отличный кредитор, если вы имеете право брать у них кредит, но квалификационные требования могут быть строгими. Присоединиться могут только военнослужащие и члены их семей.

                  Если вы хотите узнать больше о NFCU и его вариантах кредита, ознакомьтесь с нашим обзором личных кредитов Федерального кредитного союза ВМФ.

                  Плюсы и минусы долгосрочных кредитов

                  • Меньшие ежемесячные платежи легче обрабатывать
                  • Занимать большие суммы для покрытия крупных покупок или расходов
                  • Не требуется обеспечение
                  • Фиксированная процентная ставка и долгосрочные сроки обеспечивают предсказуемые, стабильные платежи

                  • Более высокие процентные ставки
                  • Дополнительно
                  • время начисления процентов
                  • Меньше вариантов кредита

                  Как долгосрочный кредит может повлиять на ваши финансы

                  Долгосрочные персональные кредиты очень гибкие, но они также имеют долгосрочное влияние на ваше финансовое положение.Если вы возьмете кредит на 15 лет, это затянет ваши финансы на полтора десятилетия.

                  Рассмотрим этот пример. У вас есть задолженность по кредитной карте с высокими процентными ставками, и вы хотите объединить ее в один кредит. Вы решаете взять личный кредит в размере 35 000 долларов под 7,99%, чтобы консолидировать все свои долги. Вот как будет выглядеть ваш план погашения для разных сроков кредита.

                  Срок Ежемесячный платеж 10339 Стоимость процентов Общая стоимость кредита
                  5 лет $ 709.51 $ 7,570.60 $ 42,570.60
                  10 лет $ 424,46 $ 15,935.20 $ 50,935.20
                  15 лет $ 334,28 $ 25,170.40 $ 60,170.40

                  Разница между каждым термином является значительным. Более длительные сроки могут сократить ваш ежемесячный счет на сотни долларов, но будут стоить гораздо больше в течение срока действия кредита. Чем больше времени вы оставляете для начисления процентов по кредиту, тем дороже становится кредит.

                  Это делает вашу кредитную историю чрезвычайно важной, если вы рассматриваете возможность получения долгосрочного кредита. Чем выше ваш кредитный рейтинг, тем ниже процентная ставка по кредиту, что снижает влияние более длительного срока. Рассмотрим следующий пример, предполагая личный кредит в размере 35 000 долларов США на 15 лет.

                  Процентная ставка Ежемесячный платеж Процентная ставка Общая стоимость кредита 3 70 3 3329 9,0333999% $ 334,28 $ 25,170.40 $ 60,170.40
                  9,99% $ 375,90 $ 32,662.00 $ 67,662.00
                  13,99% $ 465,87 $ 48,856.60 $ 83,856.60

                  В нижней строке : Кредит с процентной ставкой всего на 2 процентных пункта выше может стоить вам тысячи долларов в течение срока действия долгосрочного кредита.

                  >> Подробнее: Как работают потребительские кредиты?

                  Кто должен (и не должен) рассматривать долгосрочный личный кредит

                  Долгосрочные личные ссуды могут быть полезны в некоторых ситуациях, но они не панацея от всех финансовых проблем.

                  Когда следует рассмотреть возможность получения долгосрочного личного кредита:

                  • Вы хотите профинансировать крупный проект по благоустройству дома, который повысит стоимость вашего дома.
                  • Вы консолидируете большую сумму долга по кредитной карте.
                  • Вам требуется неотложная медицинская помощь, и у вас нет другого способа оплатить расходы.

                  Когда долгосрочный личный кредит — плохая идея:

                  • Вы пытаетесь заплатить за дискреционную покупку, например отпуск.
                  • Когда вы можете легко справиться с более коротким сроком погашения.

                  * Условия вашего кредита, включая годовые, могут отличаться в зависимости от цели кредита, суммы, продолжительности срока и вашего кредитного профиля. Чтобы претендовать на самые низкие ставки, требуется отличный кредит. Тариф указан с учетом скидки AutoPay. Скидка AutoPay доступна только до финансирования кредита. Тарифы без AutoPay на 0,50% выше. При условии одобрения кредита. Применяются условия и ограничения. Рекламируемые тарифы и условия могут быть изменены без предварительного уведомления.

                  ** Пример платежа: Ежемесячные платежи по кредиту в размере 10 000 долларов США в 5.95% годовых со сроком на три года приведут к 36 ежемесячным платежам в размере 303,99 долларов США.

                  Долгосрочные и краткосрочные бизнес-кредиты

                  В чем разница между долгосрочными и краткосрочными бизнес-кредитами?

                  Долгосрочный бизнес-кредит включает многолетние условия погашения после подробного процесса подачи заявки. Краткосрочные кредиты для предприятий обеспечивают быстрый доступ к капиталу, иногда всего за 24 часа.

                  Будь то оборотный капитал или какой-либо другой вид кредита для малого бизнеса, сумма денег, которую вам нужно занять, вероятно, является вашим главным приоритетом при рассмотрении кредитов.В конце концов, если вы не одолжите достаточно, вам в конечном итоге понадобится еще один кредит. Займите слишком много, и вы, возможно, не сможете вернуть его вовремя, независимо от того, долгосрочный это кредит или краткосрочный кредит.

                  Однако продолжительность срока кредита должна быть одним из важнейших факторов, которые следует учитывать при покупке бизнес-кредита.

                  Выбор между краткосрочными и долгосрочными кредитами может повлиять на все: от того, сколько денег вы можете занять, до того, сколько процентов вы будете платить. Читайте дальше, чтобы узнать о наиболее важных аспектах выбора между краткосрочным или долгосрочным кредитом, и ознакомьтесь с нашей удобной инфографикой, которая поможет вам сделать выбор.

                  Краткосрочные бизнес-кредиты

                  Для большинства владельцев бизнеса краткосрочный кредит является выходом. Более короткий срок кредита позволяет быстро получить необходимые деньги. Возможно, вы даже сможете получить одобрение и получить деньги на свой счет всего за 24 часа. Почти невозможно найти долгосрочный кредит, который может сделать то же самое.

                  Краткосрочные кредиты также обеспечивают правильную сумму денег для владельцев бизнеса. Часто для получения долгосрочного кредита необходимо попросить крупную сумму денег.Меньшие суммы краткосрочного кредита облегчают погашение кредита и быстрее расплачиваются с долгами.

                  «В большинстве случаев предприятия малого и среднего бизнеса не нуждаются в долгосрочном финансировании, — сказал основатель и генеральный директор National Funding Дэвид Гилберт. «Альтернативные варианты кредитования, такие как кредиты на оборотный капитал или лизинг оборудования с небольшими билетами, обеспечивают гибкость и быстроту, необходимые владельцам для обеспечения бесперебойной работы своего бизнеса».

                  По сути, краткосрочные кредиты — это более простой способ для владельцев бизнеса получить ликвидность и преодолеть финансовые трудности, а не брать более крупные и долгосрочные долги.

                  Долгосрочные бизнес-кредиты

                  С другой стороны, долгосрочные кредиты могут быть необходимы для некоторых предприятий. Этот тип финансирования предполагает многолетние сроки погашения, которые иногда могут длиться десятилетиями.

                  В то время как краткосрочные кредиты могут поначалу иметь более высокие процентные ставки, владельцы бизнеса, которые берут на себя долгосрочное финансирование, обычно в конечном итоге платят больше в виде процентов. Чем дольше у вашего кредита есть остаток, тем дольше вы платите проценты за деньги, которые вы одолжили.

                  Кроме того, как правило, сложнее получить одобрение на получение долгосрочных кредитов.Ваш кредитор захочет убедиться, что он ссужает деньги тому, кто может их вернуть. Многие долгосрочные кредиты также на большие суммы, чем краткосрочные кредиты. Это делает его более рискованным для кредитора, чтобы дать вам деньги.

                  Долгосрочный кредит обычно лучше всего подходит для владельцев бизнеса, желающих сделать значительные инвестиции. Например, вам, вероятно, понадобится долгосрочный кредит, чтобы построить новое офисное помещение с нуля.

                  Обычно не рекомендуется брать долгосрочный кредит на меньшую сумму из-за стоимости долгосрочных процентных платежей.

                  Что лучше?

                  В конечном счете выбор между краткосрочными и долгосрочными кредитами сводится к конкретным потребностям вашего бизнеса. Для большинства владельцев малого бизнеса краткосрочный кредит, вероятно, будет более подходящим. Однако иногда может потребоваться долгосрочное финансирование.

                  Независимо от продолжительности вашего кредита важно работать с кредитором, который понимает потребности и проблемы вашего бизнеса. Попытайтесь найти кредитора, который может настроить кредитную программу в соответствии с вашими потребностями, вместо того, чтобы помещать свой бизнес в универсальную коробку.

                  Все еще не уверены, нужен ли вашему бизнесу долгосрочный или краткосрочный кредит? Ознакомьтесь с нашей инфографикой, чтобы помочь вам выбрать.

                   

                  Долгосрочные бизнес-кредиты на 2021 год

                  Lantern от SoFi:

                  Этот веб-сайт Lantern принадлежит SoFi Lending Corp. , кредитору, лицензированному Департаментом финансовой защиты и инноваций в соответствии с Законом о финансировании штата Калифорния, номер лицензии 6054612; NMLS номер 1121636. (www.nmlsconsumeraccess.org)

                  Все тарифы, сборы и условия представлены без гарантий и могут быть изменены по усмотрению каждого провайдера. Нет никаких гарантий, что вы будете одобрены или будете соответствовать рекламируемым тарифам, сборам или представленным условиям. Фактические условия, которые вы можете получить, зависят от таких вещей, как запрашиваемые льготы, ваш кредитный рейтинг, использование, история и другие факторы.

                  *Проверьте свою ставку: Чтобы проверить ставки и условия, на которые вы имеете право, Lantern и/или его сетевые кредиторы проводят льготную кредитную процедуру, которая не повлияет на ваш кредитный рейтинг.Однако, если вы выберете продукт и продолжите подачу заявки, выбранный вами кредитор (кредиторы) запросит ваш полный кредитный отчет от одного или нескольких агентств по предоставлению информации о потребителях, что считается жестким кредитным вытягиванием и может повлиять на ваш кредит.

                  Все условия кредита, включая процентную ставку и годовую процентную ставку (APR), а также ежемесячные платежи, показанные на этом веб-сайте, получены от кредиторов и являются приблизительными, основанными на ограниченной информации, предоставленной вами, и предназначены только для информационных целей. Расчетная годовая процентная ставка включает все применимые сборы в соответствии с Законом о правде на кредитование.Фактические условия кредита, который вы получаете, включая APR, будут зависеть от выбранного вами кредитора, его критериев андеррайтинга и ваших личных финансовых факторов. Представленные условия кредита и ставки предоставляются кредиторами, а не SoFi Lending Corp. или Lantern. Дополнительные сведения см. в Условиях и положениях каждого кредитора.

                  Многие факторы влияют на ваш кредитный рейтинг и процентные ставки, которые вы можете получить. SoFi не является организацией по ремонту кредитов, как это определено в федеральном законодательстве или законодательстве штата, включая Закон об организациях по ремонту кредитов. SoFi не предоставляет услуги по «исправлению кредита», а также советы или помощь в отношении «восстановления» или «улучшения» вашей кредитной истории, кредитной истории или кредитного рейтинга. Подробную информацию см. на веб-сайте FTC, посвященном кредитам (https://www.consumer.ftc.gov/topics/credit-and-loans)

                  . Финансовые советы и стратегии. Советы, представленные на этом веб-сайте, носят общий характер и не не учитывать ваши конкретные цели, финансовое положение и потребности. Вы всегда должны учитывать их уместность, учитывая ваши собственные обстоятельства.

                  Персональный кредит: SoFi Lending Corp. («SoFi») управляет этим продуктом Персонального кредита в сотрудничестве с Even Financial Corp. («Even»). Если вы отправите запрос на получение кредита, SoFi передаст вашу информацию в Even, а Even передаст своей сети кредиторов/партнеров для проверки, чтобы определить, имеете ли вы право на получение предварительно квалифицированных или предварительно одобренных предложений. Кредиторы/партнеры, получающие вашу информацию, также получат вашу кредитную информацию от агентства кредитной отчетности. Если вы отвечаете требованиям одного или нескольких кредиторов и/или партнеров для участия в программе, здесь, на веб-сайте Lantern, вам будут представлены предварительно отобранные и одобренные предложения от одного или нескольких кредиторов/партнеров.Более подробная информация о Even, процессе и его кредиторах / партнерах описана в форме запроса кредита, которую вы найдете, посетив нашу страницу «Личные кредиты», а также нашу страницу «Рефинансирование студенческого кредита». Нажмите, чтобы узнать больше о лицензиях и раскрытии информации, Условиях обслуживания и Политике конфиденциальности Even.

                  Предложения по личному кредиту, предоставляемые клиентам на Lantern, не превышают 35,99% годовых. Например, общая сумма, выплаченная по личному кредиту в размере 10 000 долларов США на срок 36 месяцев по ставке 10%, будет эквивалентна 11 616 долларам США.12 в течение 36 месяцев жизни кредита.

                  Рефинансирование студенческого кредита:

                  SoFi Lending Corp. («SoFi») управляет этим продуктом рефинансирования студенческого кредита в сотрудничестве с Even Financial Corp. («Even»). Если вы отправите запрос на получение кредита, SoFi передаст вашу информацию в Even, а Even передаст своей сети кредиторов/партнеров для проверки, чтобы определить, имеете ли вы право на получение предварительно квалифицированных или предварительно одобренных предложений. Кредитор, получающий вашу информацию, также получит вашу кредитную информацию от агентства кредитной отчетности.Если вы отвечаете требованиям одного или нескольких кредиторов и/или партнеров для участия в программе, здесь, на веб-сайте Lantern, вам будут представлены предварительно отобранные и одобренные предложения от одного или нескольких кредиторов/партнеров. Более подробная информация о Even, процессе и его кредиторах / партнерах описана в форме запроса кредита, которую вы найдете, посетив нашу страницу «Личные кредиты», а также нашу страницу «Рефинансирование студенческого кредита». Нажмите, чтобы узнать больше о лицензиях и раскрытии информации, Условиях обслуживания и Политике конфиденциальности Even.

                  Ссуды на рефинансирование студенческой ссуды, предлагаемые через Lantern, являются частными ссудами и не имеют вариантов списания или погашения долга, которые предлагает федеральная программа ссуд или которые могут стать доступными, включая погашение на основе дохода или условное погашение дохода или оплату по мере заработка ( ПАЕ).

                  Примечание. Недавние изменения в законодательстве приостановили все выплаты по федеральным студенческим кредитам и отменили процентные платежи по федеральным кредитам до 01.05.22. Пожалуйста, внимательно рассмотрите эти изменения, прежде чем рефинансировать кредиты, находящиеся в федеральном владении, так как при этом вы больше не будете претендовать на эти изменения или другие будущие льготы, применимые к кредитам, принадлежащим федеральным властям.

                  Рефинансирование кредита на автомобиль:

                  Информация о кредите на рефинансирование автомобиля, представленная на этом веб-сайте Lantern, получена от Caribou. Информация о рефинансировании автокредита, представленная на этом сайте Lantern, является ориентировочной и зависит от того, выполняете ли вы требования кредитора, в том числе: вы должны соответствовать стандартам кредитоспособности кредитора, сумма кредита должна составлять не менее 10 000 долларов США, и автомобиль не старше 10 лет с показания одометра не более 125 000 миль. Ставки и условия кредита, представленные на этом сайте Lantern, могут быть изменены, когда вы обратитесь к кредитору, и могут зависеть от вашей кредитоспособности.Могут применяться дополнительные положения и условия, и все условия могут различаться в зависимости от вашего штата проживания.

                  Кредитование под залог Раскрытие информации:

                  Действуют условия, ограничения штата и минимальная сумма кредита. Прежде чем подать заявку на обеспеченный кредит, мы рекомендуем вам тщательно подумать, является ли этот тип кредита правильным выбором для вас. Если вы не можете производить платежи по обеспеченному личному кредиту, вы можете в конечном итоге потерять активы, которые вы предоставили в качестве залога. Не все заявители будут претендовать на более крупные суммы кредита или наиболее выгодные условия кредита.Утверждение кредита и фактические условия кредита зависят от способности выполнить требования по андеррайтингу (включая, помимо прочего, ответственную кредитную историю, достаточный доход после ежемесячных расходов и наличие залога), которые зависят от кредитора.

                  Страхование жизни:

                  Информация о страховании предоставлена ​​на Lantern компанией SoFi Life Insurance Agency, LLC. Нажмите здесь, чтобы просмотреть наши лицензии.

                  Долгосрочное финансирование

                  Назад к пояснению основных терминов

                  Долгосрочное финансирование

                  Определение

                  Долгосрочное финансирование может быть определено как любой финансовый инструмент со сроком погашения более одного года (например, банковские кредиты, облигации, лизинг и другие формы долгового финансирования), а также инструменты государственного и частного капитала. Срок погашения относится к периоду времени между возникновением финансового требования (кредита, облигации или другого финансового инструмента) и датой окончательного платежа, когда должны быть выплачены оставшаяся основная сумма и проценты. Собственный капитал, у которого нет окончательной даты погашения основного долга, можно рассматривать как инструмент с неограниченным сроком погашения. Предельный срок погашения в один год соответствует определению инвестиций в основной капитал в национальных счетах. Группа 20, для сравнения, использует пятилетний срок погашения, более адаптированный к инвестиционным горизонтам на финансовых рынках (G-20, 2013 г.).В зависимости от наличия данных и направленности в отчете используется одно из этих двух определений для характеристики объема долгосрочного финансирования. Кроме того, поскольку нет единого мнения относительно точного определения долгосрочного финансирования, где это возможно, вместо того, чтобы использовать конкретное определение долгосрочного финансирования, в отчете представлены подробные данные, показывающие как можно больше периодов погашения и сравнений.

                  Важность долгосрочного финансирования

                  Расширение структуры финансовой зрелости часто считается основой устойчивого финансового развития.Долгосрочное финансирование способствует более быстрому росту, повышению благосостояния, всеобщему процветанию и устойчивой стабильности двумя важными способами: за счет снижения рисков пролонгации для заемщиков, тем самым удлиняя горизонт инвестиций и повышая производительность, а также за счет увеличения доступности долгосрочных финансовых ресурсов. инструменты, тем самым позволяя домохозяйствам и фирмам решать проблемы жизненного цикла (Demirgüç-Kunt and Maksimovic 1998, 1999; Caprio and Demirgüç-Kunt 1998; de la Torre, Ize, and Schmukler, 2012).

                  Срок финансирования отражает договор о разделении рисков между поставщиками и пользователями финансирования.   При долгосрочном финансировании риск переносится на поставщиков, поскольку они должны нести колебания вероятности дефолта и других меняющихся условий на финансовых рынках, таких как процентный риск. Часто поставщики требуют премию как часть компенсации за более высокий риск, который подразумевает этот тип финансирования. С другой стороны, краткосрочное финансирование переносит риск на пользователей, поскольку вынуждает их постоянно пролонгировать финансирование.

                  Объем долгосрочного финансирования, оптимальный для экономики в целом, не ясен.    На хорошо функционирующих рынках заемщики и кредиторы будут заключать краткосрочные или долгосрочные контракты в зависимости от своих потребностей в финансировании и того, как они соглашаются разделить риск, связанный с различными сроками погашения. Что важно для экономической эффективности механизмов финансирования, так это то, что заемщики имеют доступ к финансовым инструментам, которые позволяют им сопоставлять временные горизонты своих инвестиционных возможностей с временными горизонтами их финансирования при условии экономических рисков и волатильности в экономике (для которых долгосрочное финансирование может обеспечить механизм частичного страхования). В то же время вкладчикам необходимо будет компенсировать дополнительный риск, на который они могут пойти.

                  Там, где это существует, большая часть долгосрочного финансирования предоставляется банками; использование акционерного капитала, включая частный капитал, ограничено для фирм всех размеров. По мере развития финансовых систем срок действия внешнего финансирования также увеличивается.   Доля банков в долгосрочном кредитовании увеличивается с ростом дохода страны и развитием банковского дела, рынков капитала и институциональных инвесторов. Долгосрочное финансирование фирм посредством выпуска акций, облигаций и синдицированных кредитов также значительно выросло за последние десятилетия, но лишь очень немногие крупные фирмы имеют доступ к долгосрочному финансированию через рынки акций или облигаций.Продвижение небанковских посредников (пенсионных фондов и взаимных фондов) в развивающихся странах, таких как Чили, не всегда гарантировало повышенный спрос на долгосрочные активы (Opazo, Raddatz and Schmukler, 2015; Stewart, 2014).

                  Оспаривание политики

                  Попытки активно продвигать долгосрочное финансирование оказались сложными и противоречивыми . Преобладает мнение, что финансовые рынки в развивающихся странах несовершенны, что приводит к значительной нехватке долгосрочного финансирования, что препятствует инвестициям и росту.Действительно, значительная часть кредитов, предоставляемых многосторонними банками развития (включая кредиты и гарантии Группы Всемирного банка), направлена ​​на компенсацию ощущаемой нехватки долгосрочных кредитов. В то же время исследования показывают, что слабые институты, плохое исполнение контрактов и макроэкономическая нестабильность естественным образом приводят к сокращению сроков погашения финансовых инструментов. Действительно, эти более короткие сроки погашения являются оптимальным ответом на плохо функционирующие институты и системы прав собственности, а также на нестабильность.

                  С этой точки зрения политика должна быть сосредоточена на закреплении этих основных принципов, а не на прямом повышении срочной структуры кредита. Действительно, некоторые утверждают, что попытки содействовать долгосрочному кредитованию в развивающихся странах без решения фундаментальных институциональных и политических проблем часто обходятся дорого для развития. Например, попытки быстро начать долгосрочное кредитование через финансовые институты развития в 1970-х и 1980-х годах привели к значительным затратам для налогоплательщиков, а в крайних случаях к неудачам (Siraj 1983; World Bank 1989).В ответ Всемирный банк сократил этот вид долгосрочного кредитования в 1990-х и 2000-х годах. С другой стороны, хорошо продуманные частно-государственные механизмы распределения рисков, такие как государственно-частное партнерство для крупных инфраструктурных проектов или схемы кредитных гарантий, могут обещать мобилизацию финансирования для долгосрочных проектов и позволяют   правительствам смягчать последствия. политические и нормативные риски и мобилизовать финансирование для частных инвестиций.

                  Рекомендуемое прочтение:

                  Г-20 (Группа 20). 2013. «Долгосрочное инвестиционное финансирование для роста и развития: документ-зонтик». Найдено по адресу: https://g20.org/wpcontent/uploads/2014/12/Long_Term_Financing_for_Growth_and_Development_February_2013_FINAL.pdf

                  Каприо, Жерар и Асли Демиргюч-Кунт. 1998. «Роль долгосрочных финансов: теория и доказательства». World Bank Research Observer 13 (2): 171–89.

                   

                  Демиргюч-Кунт, Асли и Воислав Максимович. 1998. «Право, финансы и рост фирмы». Финансовый журнал 53 (6): 2107–37.

                  Демиргюч-Кунт, Асли и Воислав Максимович. 1999. «Учреждения, финансовые рынки и срок погашения долга». Журнал финансовой экономики 54 (3): 295–336.

                  де ла Торре, Аугусто, Ален Изе и Серхио Л. Шмуклер. 2012. «Финансовое развитие в Латинской Америке и Карибском бассейне: путь вперед». Рабочий документ по исследованию политики 2380, Всемирный банк, Вашингтон, округ Колумбия.

                  Опазо, Луис, Клаудио Раддац и Серджио Шмуклер. 2015. «Институциональные инвесторы и долгосрочные инвестиции: данные из Чили. Экономический обзор Всемирного банка 29 (2).

                  Сирадж, Халид. 1983. «Отчет Целевой группы по портфельным проблемам компаний, финансирующих развитие». Всемирный банк, Вашингтон, округ Колумбия,

                  .

                  Стюарт, Фиона. 2014. «Использование ориентиров, основанных на результатах: доказательство стимулов для долгосрочных инвестиций пенсионными фондами». Рабочий документ по исследованию политики 6885, Всемирный банк, Вашингтон, округ Колумбия.

                  Всемирный банк. 1989. Отчет Целевой группы по операциям в финансовом секторе. Департамент развития финансового сектора.Всемирный банк, Вашингтон, округ Колумбия.

                  Как договориться о срочной ссуде

                  Финансовые менеджеры, ответственные за ведение переговоров по срочным кредитам от коммерческих банков, часто сталкиваются с каменной стеной — ограничениями банкира ( ограничительные условия ) на компанию для обеспечения погашения. В то время как конечные цели легко понять (получение наименее дорогих средств с наименьшими ограничениями), их достижение — нет. С тех пор как первый пещерный человек одолжил копье другу только для того, чтобы на следующий день оно вернулось разбитым на мелкие кусочки, кредиторы были осторожны в отношениях с заемщиками.Более того, кредиторы знают, что обладают определенной властью над заемщиками, и превратили ее в мистику. В отличие от переговоров по другим контрактам, многие заемщики считают, что у них почти нет карт для розыгрыша, то есть они должны брать большую часть того, что решит выдать банкир.

                  После многих лет участия в переговорах по кредиту я обнаружил, что это не так односторонне, как кажется. Банкир всегда выигрывает , а не ; сообразительные компании понимают, что, как и в любом другом аспекте бизнеса, успех зависит от стратегии ведения переговоров.

                  Чтобы помочь компаниям разработать эффективную стратегию ведения переговоров, я изучил 50 запросов на получение срочных кредитов, поданных в восемь нью-йоркских и региональных банков. Исследование, анализ финансовой отчетности заемщика и окончательных кредитных договоров, подтверждает, что менеджеры получают наилучший (наименее ограничивающий) кредитный пакет:

                  • Научитесь думать как банкир и определите цели банка.
                  • Выполнение задач банкира по выдаче кредита с наименьшим ущербом для его собственного положения.
                  • Установите список приоритетов для ограничений, которые хочет банкир, чтобы он мог уступить одному или двум из них, не препятствуя стратегии компании.
                  • Влиять на банкира, чтобы он ослабил или снял некритические ограничения.

                  В голове банкира

                  Во-первых, давайте посмотрим на две стороны в этом состязании. Перспектива банка изначально строится на объективном и субъективном анализе финансового положения компании-заемщика.Анализ основывается на хорошо зарекомендовавшем себя принципе — потребности в постоянных активах должны финансироваться за счет постоянного капитала. Когда постоянный капитал принимает форму долгосрочного долга, кредитор хочет выяснить, насколько здорова долгосрочная доходность заемщика. Поэтому для начала банк запрашивает финансовую информацию — исторические финансовые отчеты (как правило, за пять лет), а также прогноз отчета о прибылях и убытках вашей компании, балансовый отчет, а также отчеты об источниках и использовании средств за каждый год.

                  Основная сумма и проценты банка будут возвращены из будущего потока доходов до вычета процентов и налогов (EBIT).(Обычно банк рассчитывает EBIT как выручка от продаж минус себестоимость продаж минус коммерческие, общие и административные расходы .) Поток EBIT может варьироваться. Еще одним важным элементом является понимание отрасли заемщика — как сильных и слабых сторон компании, так и ее общей стратегии. (В то время как EBIT доступен для покрытия процентных расходов, выплаты основного долга, не подлежащие налогообложению, должны выплачиваться из потока чистого дохода.Более того, ежегодные выплаты основного долга не могут производиться из «денежного потока» [чистая прибыль + амортизация], если только заемщик не может отказаться от замены амортизированных основных средств.)

                  Банки считают некоторые направления деятельности рискованными по своей природе, и это повлияет на анализ, но финансовый прогноз становится основным основанием, на основании которого банкир задает вопросы менеджеру, чтобы определить степень делового риска. Банкир также использует прогноз, чтобы установить, насколько ограничительным будет кредит.

                  Банкиры также уделяют большое внимание историческим показателям прибыли компании как показателю делового риска.Сильные колебания прибыли или чистых убытков — или постоянно низкая норма прибыли — обычно приводят к оценке высокого делового риска.

                  После потока EBIT баланс компании является наиболее важным финансовым показателем, поскольку активы являются вторичным источником погашения для банка, если прибыли недостаточно для погашения кредита. Таким образом, оценка силы или слабости баланса зависит от того, в какой степени банкир считает, что ссуда может быть возмещена, если активы должны быть проданы.

                  Суждение в значительной степени основано на нескольких ключевых соотношениях. Например, коэффициент текущей ликвидности или чистая позиция оборотного капитала представляет собой сумму ликвидных активов, которые компания имеет в наличии для погашения долгов. Банкир также исследует ликвидность основных средств, что важно в случае финансового кризиса или банкротства.

                  Еще одна ключевая переменная баланса — запас прочности компании (т. е. степень использования заемных средств). Для банкира компания с отношением общей суммы обязательств к собственному капиталу 1 к 1 может столкнуться со снижением стоимости активов на 50% и при этом погасить кредит.Однако, если левередж находится в соотношении 3 к 1, кредиторы могут допустить только 25-процентное сокращение стоимости активов. Более того, поскольку размер ежегодных платежей по основному долгу и процентам увеличивается по мере увеличения кредитного плеча, чем больше кредитное плечо, тем выше вероятность того, что EBIT не покроет эти платежи.

                  Создание ограничений

                  Банкиры используют эти простые финансовые показатели для определения объема и серьезности ограничений, налагаемых на потенциального заемщика. Пять возможных типов ограничений включают контроль денежных потоков, контроль стратегии, «триггер» по умолчанию, ведение баланса и сохранение активов.

                  Управление денежными потоками

                  Первый источник ограничений связан непосредственно с анализом денежных потоков. Компания может захотеть нарастить свои активы так быстро или выплатить такие чрезмерные дивиденды, что банкир задается вопросом, будет ли поток EBIT достаточным для обслуживания кредита. В этом случае погашение должно происходить за счет рефинансирования другим кредитором или продажи акций. Если банк уверен, что отчет о прибылях и убытках компании и балансовый отчет будут достаточно сильными, чтобы разрешить рефинансирование, он не будет стремиться контролировать денежные потоки компании.Однако, даже когда рефинансирование кажется возможным, банкиры обычно ограничивают чрезмерные дивиденды и выкуп акций, чтобы сохранить собственный капитал компании.

                  Управление стратегией

                  Кредитор может попытаться контролировать будущую стратегию, если он или она считает, что ресурсы компании не соответствуют возможностям и рискам, присутствующим в окружающей среде, или когда конкретная стратегия требует неосторожного использования рычагов неликвидности. Возникающие в результате ковенанты либо запрещают менеджерам реализовывать стратегию, либо вынуждают их модифицировать ее. В таких случаях банкиры обычно хотят сократить общую сумму денег, вложенных в конкретный товарный рынок, или распределить инвестиции на более длительный период времени, либо ограничив капитальные затраты и приобретения, либо записав тест долга к собственному капиталу.

                  Печально известный триггер

                  Одним из наиболее пугающих аспектов ограничений является право банка отозвать кредит или вызвать дефолт. Готовность триггера зависит от силы баланса и степени бизнес-риска, то есть от потенциальной изменчивости EBIT.Убытки подрывают активы компании, уменьшая чистый оборотный капитал и собственный капитал. В этом случае (или, возможно, если прибыльность снизится) банкир хочет иметь право требовать погашения всей ссуды до того, как ухудшится положение. Если компания не может погасить кредит, банк может обратиться в суд за активами.

                  Однако

                  Бэнкс редко нажимает на страшный курок. Такие действия обычно означают банкротство для компании, негативную огласку для банка и длительные и дорогостоящие судебные разбирательства для обеих сторон. В большинстве случаев, если ограничения приводят к дефолту, ссуда не отзывается; вместо этого эта неминуемая возможность вынуждает заемщика вернуться за стол переговоров. Затем банкир хочет получить предложение по корректирующим действиям. В обмен на продолжение кредита банк может увеличить залоговое обеспечение по процентной ставке в качестве компенсации за риск или же изменить ковенанты.

                  Ведение бухгалтерского баланса

                  Компания может нанести ущерб своему балансу, чрезмерно привлекая заемные средства или финансируя основные средства с помощью краткосрочных кредитов, что снижает ее чистую позицию по оборотному капиталу и ликвидность.Чтобы удержать заемщика от бессмысленного использования краткосрочного кредита, кредиторы устанавливают коэффициент текущей ликвидности и/или минимальный чистый оборотный капитал. Также включен лимит долга к собственному капиталу или даже запрет на дополнительные заимствования.

                  Сохранение активов

                  Поскольку банкиры рассматривают активы как окончательный источник погашения, они не хотят, чтобы значительная часть была продана или передана в залог другим кредиторам. Таким образом, если кредит не обеспечен, кредиторы будут указывать лимит на степень, в которой компании могут закладывать активы («оговорка об отрицательном залоге»).

                  Даже если компания может предоставить достаточный залог, банк ограничит продажу активов, чтобы предотвратить продажу активов по цене ниже их стоимости или по ценным бумагам, которые могут оказаться бесполезными. Банк устанавливает ограничения на продажу активов или требует, чтобы любая продажа осуществлялась по справедливой рыночной стоимости наличными, а вырученные средства использовались для уменьшения кредита или приобретения активов взамен.

                  Как устанавливаются ограничения

                  Используя эту общую информацию, вы можете увидеть, как наметить свою первоначальную стратегию ведения переговоров.В приложении я иллюстрирую минимальные цели, которых должен достичь банкир, в зависимости от степени делового риска конкретной компании и силы баланса. Шесть основных правил переговоров по кредиту:

                  Приложение Детерминанты целей и жесткости ограничительных условий Примечание. Если банкир считает, что заемщик намеревается следовать ненадлежащей стратегии, он подчеркнет цель 2 и сделает условия ограничительными — возможно, в случае заемщиков из квадранта 3, даже запрещающими или изменение стратегии.

                  Банкир всегда будет требовать определенных стандартов баланса. Как минимум, руководство не сможет слишком сильно использовать активы или использовать чрезмерные краткосрочные обязательства для финансирования долгосрочных активов.

                  Всегда будет триггер. Несмотря на то, что банкир, вероятно, никогда не отзовет ссуду, наличие триггера дает банку право завладеть активами компании в результате низких показателей прибыли.

                  Активы будут сохранены. Ни один банкир не хочет, чтобы активы компании были проданы или переданы в залог другому кредитору.

                  Ограничения на денежные потоки различаются. Банкиры чувствуют себя комфортно, когда компании с хорошими перспективами и хорошим балансом могут использовать внешний капитал для обслуживания долга. Тем не менее, они обеспокоены тем, что руководство не санкционирует чрезмерные дивиденды или не выкупит большое количество акций, поэтому они устанавливают очень слабые ограничения на дивиденды или полагаются на критерий отношения долга к собственному капиталу или чистого оборотного капитала для контроля.Компания со слабым балансом или высоким бизнес-риском столкнется с требованиями обеспечить, чтобы большая часть генерируемых ею денежных средств использовалась для погашения долга, а не для выплаты дивидендов или капитальных затрат.

                  Строгость ограничений зависит от уровня делового риска и прочности баланса. «Надежность» — это степень, в которой тесты баланса и отчета о прибылях и убытках отслеживают существующие и прогнозируемые уровни. Чем жестче ковенант, тем более ограничен контроль над свободой руководства выплачивать наличные, использовать заемные средства компании или нести убытки.

                  Управление стратегией применяется повсеместно. В компании с высокой степенью бизнес-риска и слабым балансом банк будет пытаться сдерживать стратегические движения, которые он считает неуместными. Более кредитоспособные кандидаты будут подвергаться меньшим ограничениям, если банкиру не понравится корпоративная стратегия, но они столкнутся с более чувствительными триггерами, которые можно быстро активировать, если стратегия не сработает.

                  Некоторые примеры различных переговоров помогают проиллюстрировать различные возможности.

                  Производитель насосов для нефтяных месторождений (квадрант 2) хотел получить пятилетний кредит в размере нескольких миллионов долларов, чтобы удвоить размер своих производственных мощностей и обеспечить оборотный капитал для расширения продаж. Компания страдала от низкой нормы прибыли, проблем с контролем запасов и неэффективности операционной деятельности. Однако для сохранения доли рынка расширение было необходимо, даже несмотря на то, что дополнительные производственные и торговые мощности могли усугубить проблемы.

                  Банкир полагал, что балансовый отчет был достаточно сильным.Чтобы сохранить эту силу, он установил долгосрочный предел заемного капитала и минимум коэффициента текущей ликвидности. Однако, поскольку стратегия заемщика подвергала его большому бизнес-риску, банкир хотел, чтобы в случае убытков срабатывал быстрый дефолт. Поэтому он установил соглашение о минимальном собственном капитале, которое увеличивалось с каждым годом, и внимательно следил за прогнозируемыми уровнями. Банкир также считал, что окончательная прибыльность компании слишком неопределенна, чтобы он мог рисковать рефинансированием как источником необходимых выплат основной суммы долга, поэтому он ввел ограничения на капитальные расходы, инвестиции и дивиденды.Банк включил пункт об отрицательном залоге и запрет на продажу активов на сумму более 1 миллиона долларов в любом финансовом году.

                  Большинство успешных компаний в квадранте 1 входили в список Fortune «1000» промышленных предприятий. Кредиторы были готовы позволить этим компаниям делать все, что им заблагорассудится, если балансовые коэффициенты останутся в определенных пределах и прибыль не упадет. Таким образом, они устанавливают максимальные значения отношения долга к собственному капиталу и коэффициента текущей ликвидности или ограничения оборотного капитала далеко за пределы прогнозируемых уровней. Эти ковенанты, взятые вместе либо с минимальной чистой стоимостью активов, либо с проверкой покрытия, также послужили триггером. Всегда использовались положения об отрицательном залоге, а продажа активов была ограничена.

                  Региональная сеть стейк-хаусов нуждалась в финансировании для открытия нескольких новых ресторанов в течение одного года на отдаленном рынке, где она была неизвестна. Расширение, которое должно было более чем удвоить размер сети, требовало высокой доли заемных средств, и руководство хотело расширяться в то время, когда некоторые из новых ресторанов еще не получали удовлетворительной прибыли.Кроме того, активы ресторанного бизнеса считаются крайне неликвидными, если они продаются в кризисных условиях. Таким образом, банк посчитал стратегию быстрого роста слишком рискованной и установил ограничения для замедления роста.

                  Умеренное отношение долга к собственному капиталу будет ограничивать расширение до тех пор, пока существующие рестораны не создадут достаточно нового капитала, чтобы поддерживать займы, необходимые для открытия новых заведений. Этот тест одновременно обеспечил удержание долговой нагрузки компании на удовлетворительном уровне. Не желая полагаться на рефинансирование для погашения и решив контролировать денежные средства компании, банкир запретил дивиденды и долгосрочные инвестиции.Кредитор использовал тест соотношения долга к собственному капиталу в качестве триггера в случае возникновения убытков и добавлял коэффициент покрытия денежных потоков. Кредитное соглашение не ограничивало предоставление компанией залога другим кредиторам, но ограничивало чрезмерную продажу активов.

                  Создайте свою собственную стратегию

                  Вы можете использовать модель в приложении, чтобы определить, что повлияет на банкира в вашем конкретном случае и какие ограничения может наложить банкир. Помните о следующих рекомендациях:

                  1.Рассмотрим историю ваших доходов за последние пять лет. Убытки, постоянно низкая норма прибыли или очень нестабильная прибыль обычно указывают на высокую степень делового риска.

                  2. Спросите себя, изменятся ли переменные, определяющие EBIT (например, стоимость сырья, объем продаж, цена продукта, обменные курсы), в течение срока действия кредита и вызовут ли они серьезное снижение прибыли.

                  3. После учета кредита посмотрите на существующие и прогнозируемые коэффициенты баланса, такие как соотношение долга к собственному капиталу и коэффициент текущей ликвидности.Указывают ли они на неликвидность или состояние с высокой долей заемных средств? (Если прогноз компании основан на предположениях, которые являются чрезмерно щедрыми с учетом исторических результатов, банкир часто составляет прогноз с более консервативными предположениями. Попробуйте сами. В этом случае можно ли обслуживать долг? Что происходит с кредитным плечом и коэффициенты ликвидности?)

                  4. Учитывая типы активов, которыми владеет компания, уровень чистого оборотного капитала и запас прочности для кредиторов (леверидж), может ли банк получить возмещение, если активы компании будут ликвидированы? Если ответ «да», то ваша компания с сильным балансом. Если ответ «нет» или «может быть», то ваша компания со слабым балансом.

                  Дополните этот анализ опросом банкира до начала переговоров. Сначала спросите о предварительных суждениях банка о балансе, исторических показателях прибыли и бизнес-рисках компании. Затем спросите об обоснованности предложенных вами стратегий.

                  Будьте осторожны. Проверяйте ответы и всегда читайте между строк. После первоначальных бесед убедитесь, что банкир получил всю необходимую дополнительную информацию о компании — ее продуктах, рынках и стратегии.

                  Как только у вас появится четкое представление о целях банкира, оцените все возможные ограничения. Чтобы сделать это правильно, вы должны понимать, как используются наиболее популярные ограничительные соглашения и как они могут одновременно достигать одной или нескольких целей. Боковая панель дает хороший пример их универсальности.

                  Например, текущий коэффициент и минимальные тесты сетевого капитала дают банку широкий диапазон контроля. Они одновременно обеспечивают триггер, контролируют денежный поток и поддерживают баланс.Эти ковенанты, особенно минимальный коэффициент текущей ликвидности, чаще всего нарушаются — просто потому, что почти каждое финансовое событие или управленческое действие влияет на оборотный капитал компании.

                  Определение дорогостоящих ограничений

                  Во время переговоров руководитель должен попытаться свести к минимуму влияние ограничений, которые могут чрезмерно затруднить управление или легко спровоцировать нарушение до того, как финансовое положение компании серьезно ухудшится. Самый полезный инструмент для определения того, являются ли ограничения слишком жесткими, — это ваш финансовый прогноз.Например, предположим, что банк хочет установить долгосрочный лимит долга к собственному капиталу в соотношении 0,75 к 1, и вы прогнозируете, что прибыль в следующем году составит 3 миллиона долларов; долгосрочный долг — 15 миллионов долларов; и собственный капитал — 21 миллион долларов. Вы можете вычислить, что падение ожидаемой чистой прибыли более чем на 1 миллион долларов приведет к дефолту (0,75 = 15 миллионов долларов/X; X = 20 миллионов долларов; необходимое снижение чистой прибыли = 21 миллион долларов — 20 миллионов долларов или 1 миллион долларов). В свете этой маржи вы должны решить, насколько вероятны такие показатели прибыли.

                  Базовая поза на переговорах

                  Вначале банкир постарается наложить как можно больше жестких ограничений, особенно если у вас небольшая компания или компания, которая традиционно имеет дело с одним банком.Обращайтесь к каждому предложенному ограничению по отдельности и настаивайте на его отмене или, по крайней мере, ослаблении, используя подходящее сочетание следующих аргументов:

                  • Руководству необходима стратегическая гибкость, чтобы избежать дефолта.
                  • Даже если ограничение будет снято, банкир все равно достигнет целей с оставшимися ковенантами.
                  • Надежный баланс показывает, что активы компании обеспечивают надежный, вторичный источник погашения в случае снижения прибыли.
                  • Сильный прогноз прибыли означает, что банк может допустить более слабый баланс. Крупные выплаты наличными приемлемы, поскольку высокие будущие доходы позволяют обслуживать банковский долг путем рефинансирования.
                  • Банкир может мириться с большими выплатами наличными или другими управленческими действиями, потому что, если прибыль ухудшится, триггерный ковенант будет нарушен, и тогда банк может потребовать более жестких ковенантов, которые жестко контролируют управление.

                  Следите за излишне жесткими ограничениями по дивидендам или капитальным затратам.Вы можете отказаться от них или ослабить их, если ваш баланс достаточно силен или если вы можете указать на низкий уровень бизнес-риска. В той мере, в какой вы можете, подчеркните: (1) ваш высокий запас прочности (низкое кредитное плечо), ликвидность баланса (высокий коэффициент текущей ликвидности) и доступность ваших активов в качестве вторичного источника погашения, даже если прибыль используется для чего-то другого; и/или (2) что ваши высокие доходы позволят рефинансировать их, если они будут использованы для чего-то другого, кроме обслуживания долга.

                  Заемщик с сильным балансом и низким уровнем бизнес-риска обычно может убедить банкира в том, что очень слабое ограничение на дивиденды (например, «совокупные дивиденды и выкуп акций не должны превышать 45% совокупного чистого дохода») приемлемы. Или вы можете утверждать, что отношение долга к собственному капиталу и коэффициент текущей ликвидности (или минимальный чистый оборотный капитал) адекватно защищают банк от чрезмерных выплат собственного капитала компании.

                  Если вам не так повезло, попробуйте найти компромисс между ковенантами.Например, банкиры ослабят контроль над денежными потоками, если вы согласитесь на легко срабатывающий триггер. Если вы начнете терять деньги, триггер вызовет дефолт и позволит банкиру потребовать ужесточения контроля, чтобы остановить утечку наличности.

                  Исключить дублирование

                  Умный менеджер будет настаивать на том, что банкир может достичь многих целей с помощью одного соглашения. Например, ограничение отношения долга к собственному капиталу может контролировать использование левереджа руководством, а также служить критерием для триггера, если компания несет убытки.

                  Если банкир предлагает минимальное значение чистой стоимости капитала в качестве триггера и отношение долга к собственному капиталу в качестве ограничения левериджа, менеджер может привести доводы в пользу устранения триггера, поскольку соотношение долга к собственному капиталу является достаточным средством контроля. Банкир может возразить, заявив, что он хочет напрямую защитить контроль над убытками, но заемщик может, по крайней мере, несколько ослабить ограничения.

                  Ослабить курок

                  Когда триггер является слишком ограничительным, вы можете показать, что даже если будущие доходы могут быть меньше запланированных, это не обязательно будет отражать фундаментальное или долгосрочное ухудшение доходной способности компании.В предыдущем примере (где падение чистой прибыли более чем на 1 миллион долларов с прогнозируемых 3 миллионов долларов до менее чем 2 миллионов долларов нарушило бы предел долгосрочного долга к собственному капиталу в соотношении 0,75 к 1), вы могли бы возразить. что такое снижение прибыли может быть вызвано временными факторами, не зависящими от вас, такими как плохая погода или забастовки. Или подчеркните, что точный прогноз невозможен, и вам нужен достаточно широкий диапазон ошибок, чтобы должным образом проверять решения.

                  Вам больше повезет с этой апелляцией, если вы покажете, что активы вашей компании по-прежнему будут являться гарантированным вторичным источником погашения, если банкир ослабит соглашение с .75 к 1, скажем, 1 к 1. Перспективы высоких доходов также могут помочь вам добиться большей гибкости в использовании заемного финансирования.

                  Работа со стратегией управления

                  Ограничение стратегии часто заставляет руководителей корпораций искать более «просвещенный» банк. К сожалению, если один банк считает такой контроль необходимым, большинство других, как правило, соглашаются.

                  Вместо того, чтобы ходить по магазинам, выясните, почему банкир возражает против стратегии; затем укажите на свое мышление, стоящее за этим, и на важность гибкости. В конце концов, успех здесь должен гарантировать будущую силу заработка. Затем согласитесь на другие ограничения — например, жесткий триггер, который позволяет банку остановить стратегию, если она приведет к убыткам. Если после продолжительного обсуждения банковский служащий по-прежнему считает план нецелесообразным, рассмотрите возможность финансирования из источника, менее склонного к риску, чем коммерческий банк.

                  Конкурирующая записка…

                  Некоторые Fortune «1000» компаний ищут лучшие условия, обращаясь к нескольким банкам с просьбой принять участие в торгах по кредиту.Они инструктируют участников торгов указать процентную ставку, договоренность о компенсационном балансе, условия погашения и набор ограничительных условий. Такая процедура — или даже ее угроза — заставляет некоторые банки предлагать более приемлемые условия.

                  Я не предлагаю всем компаниям, особенно небольшим, использовать этот метод. Однако прежде чем вести переговоры о срочном кредите, вы должны получить некоторую информацию о типах ковенантов, которые могут потребоваться, либо посетив финансовых специалистов в компаниях, которые недавно привлекли банковский долг, либо поговорив с кредитными менеджерами, чтобы получить представление о типах условий. соглашения, которые могут потребоваться.Вооружившись этими знаниями, вы можете упомянуть требования других банков, когда потенциальный кредитор чрезмерно ограничителен.

                  …и заключительный

                  Условия, установленные во время переговоров по кредиту и предоставляющие вам полную свободу действий, все же могут оказаться ограничительными в свете будущих возможностей. Однако от соблюдения требований можно отказаться — и почти всегда так и происходит — или внести поправки в соглашение, если анализ проекта банком показывает, что он является стратегически целесообразным без радикального изменения картины рисков.

                  Версия этой статьи появилась в мартовском выпуске Harvard Business Review за 1982 год. Кредитование отношений

                  в ранней Америке на JSTOR

                  Абстрактный

                  Современная банковская теория утверждает, что прочные отношения между фирмой и банком ценны для обеих сторон. В этой статье используются кредитные записи одного американского банка XIX века по конкретным контрактам и показано, что фирмы с расширенными отношениями получили три основных преимущества. Во-первых, фирмы с расширенными отношениями имели более низкую стоимость кредита.Во-вторых, долгосрочные клиенты предоставили меньше личных гарантий, которые были альтернативой залогу. В-третьих, долгосрочные клиенты с большей вероятностью пересмотрят условия кредита во время кредитного кризиса. Эти выводы подтверждают теории о том, что банки реализуют преимущества в издержках за счет использования закрытой информации.

                  Информация о журнале

                  Журнал «Деньги, кредит и банковское дело» (JMCB), основанный в 1969 г., является ведущим профессиональный журнал, который читают и на который ссылаются ученые, исследователи и политики в области денег и банковского дела, кредитных рынков, регулирование финансовых институтов, международные платежи, портфель управление, денежно-кредитная и фискальная политика.JMCB представляет широкий спектр точек зрения и специализаций в своих областях благодаря своей консультативный совет, младшие редакторы и судьи из академических, финансовых и государственных учреждений по всему миру.

                  Информация об издателе

                  Издательство Университета штата Огайо было основано в 1957 году и в настоящее время издает 50-60 новых книг в год. Мы специализируемся на литературных и культурных исследованиях (включая комиксы, теорию нарратива, викторианские исследования и исследования средневековья), американистике, риторике и коммуникации, гендерных и сексуальных исследованиях, а также расовых и этнических исследованиях (включая исследования чернокожих и латиноамериканцев).Мы также приобретаем книги по краеведению на нашем импринте Trillium, творческие работы, на нашем импринте Mad Creek и по лингвистике. В дополнение к своим книгам Press издает выдающуюся группу журналов, включая Inks, журнал Общества изучения комиксов, American Periodicals, Victorians, North American Journal of Celtic Studies и Narrative.

                  .

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован.