Инфляция издержек: ИНФЛЯЦИЯ ИЗДЕРЖЕК — это… Что такое ИНФЛЯЦИЯ ИЗДЕРЖЕК?

Эти примеры взяты из корпусов и из источников в Интернете.Любые мнения в примерах не отражают мнение редакторов Кембриджского словаря, издательства Кембриджского университета или его лицензиаров.

Лучший калькулятор инфляции (2022 г.) — историческая и будущая стоимость

Калькулятор инфляции

Фото предоставлено: © iStock/Newbird

Инфляция – это рост цен на товары и услуги в экономике. Когда цены растут, вам нужно больше деньги, чтобы купить то же самое.Противоположностью инфляции является дефляция, когда цены снижаются в диапазоне товары и услуги. Инфляция является важной концепцией для понимания инвесторами, потому что она съедает ваши деньги. окупаемость ваших инвестиций.

Определение уровня инфляции

Чтобы измерить уровень инфляции, вы не можете просто взять один товар и измерить, как изменится его цена. Вы должны посмотреть в так называемой «корзине» товаров и услуг. В США темпы инфляции исходят из индекса потребительских цен. (ИПЦ).ИПЦ берет то, что правительство считает репрезентативной корзиной товаров и услуг. и фиксирует изменения их цен из месяца в месяц и из года в год.

Исторические уровни инфляции

В то время как многие страны боролись с инфляцией и даже гиперинфляцией за последние 120 лет или около того, США в значительной степени избежали этой участи. Среднегодовая инфляция в США с 1913 по 2019 год составляла 3,10%.

Если вы посмотрите на таблицу, содержащую уровень инфляции с 1915 по 2019 год, вы заметите дефляцию (выраженную как отрицательный процент инфляции) во время Великой депрессии.Вы также заметите значительную инфляцию в 70-х и начало 80-х. Однако в целом Федеральная резервная система сдерживает инфляцию, чтобы удерживать ее на отметке около 2%. В другом Другими словами, вам не нужно беспокоиться о том, что вы будете нести чемоданы, полные долларовых купюр, в продуктовый магазин в любое время. скоро.

Одной из привилегий жизни в развитой стране в наше время является определенная доля уверенности в том, что темпы инфляции останутся в разумных пределах. Уровень инфляции с 2017 по 2018 год составил всего 2.44%.

Как инфляция влияет на вас

Если ваш доход остается прежним, а цены растут, вы почувствуете влияние инфляции. Ваши деньги не растянутся пока, и вам придется внести некоторые изменения в свой бюджет. Теоретически, зарплаты и заработная плата должны расти, чтобы не отставать с инфляцией, чтобы рабочие могли поддерживать свой уровень жизни. Пособия по социальному обеспечению также подлежат Корректировки стоимости жизни (COLA), учитывающие рост цен.

Если ваш доход вырастет на тот же процент, что и уровень инфляции, ваша покупательная способность не уменьшится.Он не растет или сокращать. Если ваш доход вырастет на процент, превышающий уровень инфляции, вы сможете позволить себе больше товаров и услуг. Это сценарий, которого хочет большинство из нас. Нам становится легче видеть, как со временем растет наша покупательная способность.

Конечно, если ваш доход уменьшится или исчезнет, ​​у вас могут возникнуть проблемы. Другие люди, которые ощущают негативные последствия инфляции это те, у кого фиксированный доход, или те, кто держит инвестиции с фиксированным доходом, в то время как инфляция сказывается на их покупательной способности.

Например, если вы покупаете ценную бумагу с фиксированным доходом, такую ​​как компакт-диск, с доходностью 2%, а инфляция возрастает до 4%, вы теряете деньги. В В условиях низких процентных ставок может быть сложно победить инфляцию, не покупая акции. Облигации, компакт-диски и сберегательные счета сохранит вашу основную сумму нетронутой, но не обязательно будет расти достаточно, чтобы идти в ногу с инфляцией. Это означает, что у вас меньше шансов встретиться цели ваших пенсионных сбережений. К счастью, калькулятор инфляции может помочь вам определить цель ваших пенсионных инвестиций. в будущих долларах.

Хотя акции сопряжены с риском и волатильностью, они также имеют опыт обеспечения доходности, превышающей инфляцию, с течением времени. Инвестирование в акциях не только помогает вам увеличить ваши пенсионные сбережения, но также помогает вашим пенсионным сбережениям продержаться на протяжении всей вашей пенсии. Важно иметь достаточно пенсионных сбережений, чтобы не спать всю ночь, беспокоясь об инфляции.

Когда вы выходите на пенсию и не работаете, если ваши пенсионные сбережения не растут, вы мало что можете сделать, чтобы сохранить свое покупательная способность в случае инфляции.Вот почему наш пенсионный калькулятор учитывает инфляцию во внимание при выяснении того, сколько вы должны накопить в свои золотые годы.

Стань настоящим

Фото предоставлено: © iStock/kutaytanir

Когда вы видите слово «реальный» в отношении финансов, оно означает «с поправкой на инфляцию». Итак, если вы слышите, что «реальная заработная плата» не растут, это означает, что заработная плата не поднимается выше уровня инфляции. То же самое с «реальным» ростом цен на жилье с течением времени.есть часто большая разница между тем, что вы видите до и после поправки на инфляцию.

Калькулятор инфляции показывает стоимость одной и той же суммы денег в разное время в прошлом и будущем. Это может сказать вы об исторических ценах и будущей инфляции. Оценки будущих цен и стоимостей обычно основаны на прогнозах с использованием средний уровень инфляции — по сути калькулятор ожидаемой инфляции.

Хотите знать, как рассчитать уровень инфляции в данном году? Индекс потребительских цен помогает, но он восходит только к 1913 году.Чтобы найти исторический уровень инфляции, скажем, в 1800 году, аналитики берут текущий индекс цен, а затем вычитают сопоставимый индекс цен, основанный на данные за 1800 год. Затем они делят это число на индекс 1800 года и умножают на 100, чтобы получить процент. Формула расчета инфляция равна: (Индекс цен за 2-й год — Индекс цен за 1-й год) / Индекс цен за 1-й год * 100 = Уровень инфляции за 1-й год.

Как мы уже упоминали, калькуляторы будущей инфляции обычно основывают свои прогнозы на недавних средних показателях.В США., там, где волатильность инфляции в последнее время не была проблемой, можно с уверенностью предположить, что в будущем инфляция будет колебаться около 2,50%. Калькулятор будущей инфляции позволяет вам увидеть, сколько будущих долларов будет равно определенному количеству сегодняшних долларов. Иногда вы даже можете скорректировать уровень инфляции, чтобы увидеть, что произойдет с вашей покупательной способностью. если бы была крайняя инфляция или дефляция.

Итог

Если ваши инвестиции не приносят доход, равный или превышающий уровень инфляции, у вас, вероятно, проблемы.Ты найдешь вы делаете трудный выбор в отношении того, что вы можете себе позволить, поскольку инфляция съедает вашу покупательную способность. Другими словами, инвесторы должны рассчитывать на инфляцию и соответственно планировать.

Подготовка к пенсии путем хранения сбережений под матрасом не поможет, если вы хотите сохранить или улучшить свой уровень жизни. Вы должны учитывать все инвестиции, среди прочего, в зависимости от их способности обеспечивать прибыль, превосходящую инфляцию. Тот факт, что пособия по социальному обеспечению автоматически поправка на инфляцию является частью того, что делает их таким мощным ресурсом для пенсионеров.Теперь, когда вы знаете о инфляции, вы можете начать работать над стратегиями ее преодоления.

Инфляция осталась на 40-летнем максимуме в феврале. Вот что стоит дороже и как это спланировать

Растущая инфляция беспокоит Майка и Брит Миллер, 30-летней пары, проживающей в Атланте, штат Джорджия.Они говорят, что за последние несколько месяцев заметили всплеск цен на предметы повседневного обихода, такие как еда и газ, — изменение, которое заставляет их пересмотреть свой бюджет и стать особенно осторожными в своих расходах.

Февральский индекс потребительских цен, который измеряет изменение стоимости продуктов питания, жилья, бензина, коммунальных услуг и других товаров, за последние 12 месяцев вырос на 7,9% — это самый большой скачок инфляции за 40 лет.Согласно отчету, в феврале цены выросли на 0,8%.

«Я много путешествую по работе, поэтому бензин — это важно, и я довольно быстро это заметила», — говорит Брит, работающая медсестрой. Миллеры ведут канал на YouTube, на котором они делятся своей историей выплаты долга в размере 120 000 долларов с более чем 11 000 подписчиков, а также финансовыми советами и уловками, которые они узнали в процессе.

Рост цен на мясо и другие продукты питания вынуждает их менять еженедельный план продуктов.«Мы еще не увеличили наш бюджет на продукты, но мы все ближе и ближе подходим к этому», — говорит Майк.

«Вещи, которые вы покупаете изо дня в день, теперь существенно растут в цене, поэтому это может серьезно повлиять на ваш бюджет», — говорит Ларри Спранг, сертифицированный специалист по финансовому планированию и основатель Mitlin Financial, финансовой компании. проектная фирма в Нью-Йорке. «Если у вас есть бюджет, пришло время скорректировать его и посмотреть, как изменились цены и ваши расходы».

Инфляция бьет по всем, но домохозяйства с низкими доходами страдают еще больше, особенно потому, что повышение заработной платы для многих работников не поспевает за инфляцией.Цены на газ находятся на рекордно высоком уровне, а более высокие цены на потребительские товары означают меньше дискреционных расходов для семей с более низкими доходами, но это также означает, что многим семьям приходится перераспределять свой бюджет только для покрытия своих основных потребностей.

«Сначала это был своего рода шок от стикеров, но мы больше беспокоимся о других людях. Мы знаем, каково это жить от зарплаты до зарплаты», — говорит Брит. «Мои коллеги говорили о том, что газ и продукты питания будут расти, и им придется приспосабливаться и забирать из других частей своего бюджета, чтобы покрыть это.”

Мы поговорили с экспертами о текущем росте инфляции и собрали советы о том, как управлять инфляцией там, где она бьет сильнее всего, например, в продуктах питания, газе, потребительских товарах и коммунальных услугах. Вот что они сказали.

Что вызывает инфляцию?

Пандемия COVID-19 вызвала шок в мировой экономике, нарушив цепочки поставок и вызвав серьезные задержки в доставке. Нехватка рабочей силы и растущий потребительский спрос только усугубили эту проблему. Из-за дефицита многих товаров и роста стоимости доставки цены растут.

Возможно, вы заметили значительное увеличение стоимости автомобиля, продуктов питания или топлива за последние несколько месяцев. Последние данные Бюро трудовой статистики (BLS) показывают, что только бензин подорожал на 38%, а цены на энергоносители выросли на 26% по сравнению с прошлым годом. Цены на подержанные автомобили выросли на 41% за год, а цены на новые автомобили выросли на 12%. Цены на продукты питания также выросли на 8% в годовом исчислении.

Но сбои в цепочках поставок, являющиеся причиной большей части текущей инфляции, не будут длиться вечно.Федеральный резервный банк и многие эксперты считают, что инфляция носит скорее временный, чем долгосрочный характер. Как только проблемы с цепочкой поставок будут решены, «во многих случаях эти цены действительно упадут», — говорит Дин Бейкер, старший экономист Центра экономических и политических исследований, аналитического центра экономической политики.

Спринг придерживается похожего мнения. «Эта инфляционная среда, в которой мы находимся, не будет длиться вечно», — говорит он. «Я думаю, что здесь есть некоторый фактор страха. Инфляция является естественной частью экономики. ”

Но для семей с ограниченным бюджетом, у которых мало свободного места, макроэкономические циклы отходят на второй план по сравнению с проблемами, с которыми люди сталкиваются каждый день. Нет четкого графика того, как быстро цены вернутся к норме. По словам Бейкера, это во многом зависит от того, как скоро глобальная цепочка поставок вернется в нужное русло.

Где люди больше всего ощущают инфляцию и что вы можете сделать, чтобы подготовиться к ней и справиться с ней?

Большая часть вашего денежного потока в течение следующих нескольких месяцев может быть поглощена повышением цен не только на продукты питания или товары, но и на расходы на проживание, такие как отопление вашего дома, говорит Беверли Харзог, аналитик по потребительскому финансированию из U.S. Новости и мировой отчет.

Хотя инфляция, вероятно, в той или иной форме влияет на вашу прибыль, возможно, стоит внести некоторые простые изменения в свой бюджет и привычки расходов, чтобы учесть ее в течение следующих нескольких месяцев. Некоторое планирование и самоанализ ваших расходов могут помочь вам определить возможности для экономии. Если у вас нет бюджета, сейчас самое время его начать.

«Здесь много реальных практических вопросов, которые очень беспокоят людей, — говорит она.«Я просто советую всем: просто немного обуздайте свои расходы», — говорит Харзог.

Pro Tip

Наличие бюджета или плана расходов необходимо для борьбы с инфляцией. Это поможет вам отслеживать, сколько вы тратите, и определять области вашего бюджета, которые увеличиваются. Это также может помочь вам решить, на какие предметы для вас важнее всего потратить деньги, а какие пропустить.

Бакалейные товары

Для многих семей рост цен на продукты питания и бакалейные товары является одной из первых вещей, которые становятся заметными при повышении цен.Согласно данным Министерства сельского хозяйства США, в 2020 году потребители в США потратили почти 9% своего располагаемого личного дохода на продукты питания. Таким образом, любое повышение цен на продукты питания — каким бы незначительным оно ни было — может привести к уменьшению количества денег, которые нужно откладывать, выплачивать долги или даже просто тратить на другие предметы первой необходимости.

Важно отметить, что инфляция не затронула все виды продуктов питания равномерно. Например, потребление фруктов и овощей увеличилось не так сильно, как потребление мяса. «Есть много возможностей попытаться избежать вещей, которые действительно сильно выросли в цене», — говорит Бейкер.По словам Харцога, приготовление пищи также, как правило, дешевле, чем покупка готовой еды.

Вот несколько стратегий, которые Майк и Брит применили, чтобы не выходить за рамки своего ежемесячного бюджета на еду в размере 575 долларов. Поскольку они делают покупки в одном и том же супермаркете каждую неделю, они знают о его предложениях и распродажах и стараются извлечь из них выгоду, когда они появляются. Они также будут использовать купоны, когда это возможно, чтобы сэкономить еще больше. Кроме того, они не часто едят вне дома.

«Некоторые вещи растут в цене, а другие могут падать.Мы стараемся искать то, что падает, а не покупать то, что растет», — говорит Майк. «И мы также очень преднамеренно относимся к тому, сколько мы тратим».

Чтобы помочь вам оставаться в рамках бюджета на продукты питания, вы можете попробовать использовать продуктовый калькулятор Mint, чтобы оценить свой ежемесячный и еженедельный бюджет на продукты питания на основе рекомендаций из ежемесячного плана питания Министерства сельского хозяйства США. По данным U.S.С. Министерство сельского хозяйства. Это означает, что семья из четырех человек может получать ежемесячное пособие почти на 150 долларов больше. Чтобы подать заявку или проверить свое право на участие, свяжитесь с вашим государственным офисом или веб-сайтом.

Бензин, отопление, энергетика и другие коммунальные услуги

Поскольку во всем мире растут цены на мазут, природный газ и другие виды топлива, ожидаем повышения цен на бензин и счетов за отопление этой зимой. Согласно отчету Федеральной комиссии по регулированию энергетики, домохозяйствам следует ожидать, что их счета за отопление вырастут на 54% по сравнению с прошлой зимой.

«Я получил электронное письмо от нашего поставщика природного газа, в котором говорилось, что мы должны быть готовы к росту наших цен, и что мы должны ожидать от этого повышения», — говорит Спранг.

Это может быть особенно стрессовым для тех, кто испытывает трудности с оплатой счетов за коммунальные услуги или кому приходится долго добираться до работы, что требует большого бюджета на бензин каждый месяц. Если вам необходимо ехать на работу лично, вы мало что можете сделать, чтобы избежать повышения цен на бензин, кроме как воспользоваться общественным транспортом, если он доступен, или совместными поездками с другими людьми в вашем районе.Но это может быть возможностью поговорить с вашим работодателем о возможности удаленной работы, по крайней мере временно, говорит Спранг.

«Возможно, это лучший инструмент. Многое зависит от отрасли, в которой вы работаете, и от того, что позволяет компания, в которой вы работаете», — говорит Спранг. «Но если вам предстоит очень долгая поездка на работу, возможно, стоит поговорить с ними, чтобы узнать, открыты ли они для виртуальной ситуации».

По словам Спрунга, также стоит позвонить своему поставщику коммунальных услуг и спросить, какую помощь они могут предложить.«Если это было чем-то неудобным для вас или вашей семьи, вы можете связаться с ними сейчас, чтобы договориться», — говорит он. Основываясь на наших отчетах о ходе пандемии, эксперты неизменно отмечают, что в таких ситуациях ключевое значение имеет проактивное общение, а не задержка с оплатой счетов.

Кроме того, вы можете ознакомиться с федеральными программами, помогающими малообеспеченным семьям оплачивать счета за электроэнергию. Существует две основные программы: Программа помощи в области энергоснабжения дома с низким доходом (LIHEAP) и Программа помощи в утеплении (WAP).Требования к участникам различаются в зависимости от штата, в котором вы живете.  

Помимо LIHEAP и WAP, многие штаты предлагают программы помощи, предназначенные для семей с низким доходом, которым трудно оплатить счета за коммунальные услуги. Ознакомьтесь с этим списком дополнительных государственных и частных программ штата.

Автомобили и ремонт автомобилей

Автомобили производятся меньше, но спрос на автомобили оставался относительно высоким отчасти благодаря низким процентным ставкам, изменениям в расходах во время карантина и стимулирующим выплатам, говорит Бейкер.Цены на новые и подержанные автомобили растут, в то же время дорожает ремонт автомобилей.

Если вы ищете новый или подержанный автомобиль, но у вас все еще есть рабочий, подождите, пока цены не упадут. То же самое касается мелкого ремонта автомобиля, который может подождать несколько месяцев.

По мнению Бейкера, в какой-то момент производство автомобилей должно увеличиться, и люди, которые уже купили недавно, не будут покупать снова в ближайшее время, поэтому спрос и предложение на автомобили должны со временем уравновеситься. Бейкер говорит, что откладывает продажу своего автомобиля до конца следующего года.

«Если вы не в отчаянии и знаете, что у вас есть исправная машина, я думаю, вам будет разумно подождать несколько месяцев и посмотреть, как все сложится», — говорит Бейкер. «Мне очень трудно представить себе рост цен».

Издержки инфляции — Справка по экономике

Есть много затрат, связанных с инфляцией; нестабильность и неопределенность могут привести к снижению уровня инвестиций и замедлению экономического роста.Для отдельных лиц инфляция может привести к падению стоимости их сбережений и перераспределению доходов в обществе от вкладчиков к кредиторам и тем, у кого есть активы. На экстремальных уровнях инфляция может дестабилизировать общество и разрушить доверие к экономической системе.

Большинство стран нацелены на низкую инфляцию – обычно около 2%

Объяснение затрат на инфляцию

1. Снижение международной конкурентоспособности

Если в стране относительно более высокий уровень инфляции, чем у ее торговых партнеров, то ее экспорт станет менее конкурентоспособным, что приведет к падению экспорта и ухудшению текущего счета Великобритании. Это особенно проблема для страны с фиксированным обменным курсом. Например, в странах еврозоны, таких как Греция, Ирландия и Испания, инфляция была выше, чем в северной зоне евро, что привело к рекордному дефициту счета текущих операций (более 10% ВВП в 2007 г. Неконкурентоспособность также вызвала падение экономического роста

• Однако, если в стране плавающий обменный курс, то высокая инфляция может быть компенсирована обесцениванием валюты. Хотя это по-прежнему имеет экономические издержки, поскольку это ухудшение условий торговли и более дорогой импорт.

2. Путаница и неуверенность

Когда инфляция высока, люди более не уверены, на что потратить свои деньги. Кроме того, когда инфляция высока, фирмы обычно менее склонны инвестировать, потому что они не уверены в будущих ценах, прибылях и затратах. Эта неопределенность и путаница могут привести к более низким темпам экономического роста в долгосрочной перспективе. Это одна из основных проблем, связанных с высокими темпами инфляции. Страны с низким и стабильным уровнем инфляции – как правило, имеют более высокие экономические показатели по сравнению со странами с более высокой инфляцией.

3. Экономические циклы подъемов и спадов

Высокий инфляционный рост неустойчив и обычно сопровождается рецессией. Поддерживая инфляцию на низком уровне, он обеспечивает длительный период устойчивого экономического роста. Например, в Великобритании в период 1992-2007 годов низкая инфляция помогла экономическому росту быть более стабильным, чем предыдущие циклы подъемов и спадов.

В конце 1980-х годов в Великобритании наблюдался быстрый экономический рост. Однако это привело к росту инфляции.Этот инфляционный рост оказался неустойчивым, и в 1991 году экономика вступила в глубокую рецессию с отрицательным экономическим ростом. См.: Бум Лоусона

4. Стоимость меню

Это стоимость изменения прайс-листов. Когда инфляция высока, цены должны часто меняться, что влечет за собой затраты.

• Однако современные технологии помогли снизить эту стоимость.

5. Стоимость обувной кожи

Чтобы сэкономить на потере интереса к банку, люди будут держать меньше наличных и чаще ходить в банк.

6. Перераспределение доходов

Инфляция, как правило, улучшает положение заемщиков и ухудшает положение кредиторов. Инфляция снижает стоимость сбережений, особенно если сбережения имеют форму наличных денег или банковского счета с очень низкой процентной ставкой. Инфляция, как правило, больше бьет по пожилым людям. Часто пенсионеры полагаются на проценты от сбережений. Высокая инфляция может снизить реальную стоимость их сбережений и реальных доходов.

• Однако это зависит от реальной процентной ставки.например если вкладчик получает более высокую процентную ставку, чем уровень инфляции, он не проиграет. Это происходило в период с 2003 по 2008 год. Однако с 2008 по 2015 год уровень инфляции превышал процентные ставки, поэтому вкладчики в этот период терпели убытки.

7. Затраты на снижение инфляции

Высокая инфляция считается неприемлемой, поэтому правительства / Центральный банк считают, что лучше всего ее снизить. Это потребует более высоких процентных ставок для сокращения расходов и инвестиций.Это сокращение совокупного спроса (AD) приведет к снижению экономического роста и безработицы. Инфляция снижается, но есть издержки для достижения других макроэкономических целей. Поэтому лучше поддерживать инфляцию на низком уровне и избегать более дорогостоящих усилий по ее снижению в дальнейшем.

8. Фискальный тормоз

Сумма налога, которую мы платим, увеличивается, если есть инфляция. Это связано с тем, что с ростом заработной платы все больше людей попадут в высшие налоговые категории. См.: Фискальное сопротивление

9.Падение реальных доходов

В периоды ограничения номинальной заработной платы даже небольшой рост инфляции может привести к падению реальной заработной платы. Например, в период 2010–2017 годов в Великобритании наблюдались ограничения в оплате труда, особенно среди работников государственного сектора, где заработная плата ограничивалась 1% в год. Однако при инфляции в 2-4% это означало падение реальной заработной платы рабочих

График посева Инфляция выше роста заработной платы 2010-2015 (падение реальной заработной платы)

10.Держатели облигаций теряют

В 1970-х годах многие инвесторы ожидали низкой инфляции. Поэтому они купили государственные облигации с процентной ставкой около 6%. При низкой инфляции в 3-4% они выигрывают от покупки гособлигаций. Однако в 1970-х годах инфляция была намного выше, чем ожидалось, и выше номинальной процентной ставки. Таким образом, держатели облигаций увидели падение реальной стоимости своих облигаций. Это облегчило правительству выплату долга, но означает, что инвесторы проигрывают.Кроме того, это снижает желание инвесторов покупать государственные облигации в будущем.

Послевоенная инфляция в Великобритании. Инфляция 1970-х создала нестабильность и привела к снижению стоимости сбережений.

Стоимость гиперинфляции

• В периоды экстремальной инфляции (например, темпы инфляции выше 100%) инфляция подрывает базовую экономическую уверенность и может разрушить обычную экономическую активность. В периоды гиперинфляции люди теряют всякую уверенность в деньгах и стараются тратить, как только они их получают.
• В странах с гиперинфляцией мы часто наблюдаем возникновение «бартерной экономики», когда потребители обменивают товары на услуги, поскольку деньги обесцениваются. Диаграмма выше относится к Германии 1923 года, когда гиперинфляция обесценила деньги. Есть истории о людях, использующих тачку для перевозки денег. Когда они остановились возле магазина, деньги остались, а тачка украдена!
• Во время гиперинфляции стоимость борьбы с ростом цен может стать экстремальной. Цены растут до 100% в день — как только люди получают деньги, они должны идти и тратить их. В некоторых случаях рабочим приходилось платить дважды в день.
• Во время гиперинфляции также происходит очень быстрое перераспределение доходов — потому что процентные ставки не поспевают за ростом цен. Это, как правило, больше всего ударяет по вкладчикам из среднего класса. Единственные слои общества, защищенные от гиперинфляции, — это те, кто владеет физическими активами, или должники, которые видят, как реальная стоимость долгов стирается.
• Ожидаемая и непредвиденная инфляция
• Если инфляция непредвиденная (т.грамм. люди ожидают более низкой инфляции), то затраты будут более серьезными, чем если бы инфляция была ожидаемой. Именно непредвиденная инфляция может негативно сказаться на издержках фирмы.
• Низкая инфляция часто считается безвредной или даже полезной, поскольку она позволяет ценам легче приспосабливаться

Дополнительная литература

Как демократы должны реагировать на рост инфляции и высокие цены на газ?

Когда в минувшие выходные президент Джо Байден вернулся домой из Европы, его встретили парой мрачных опросов общественного мнения. Опрос NBC News показал, что его рейтинг одобрения работы составляет сорок процентов, что является самым низким показателем, зарегистрированным организацией с момента его вступления в должность. Опрос NBC также показал, что американцы ставят стоимость жизни и рабочих мест выше войны в Украине с точки зрения наиболее важных проблем, стоящих перед страной. Еще один тревожный для Белого дома вывод: почти две трети респондентов заявили, что они не одобряют то, как Байден занимается экономикой. Опрос Associated Press/ NORC , опубликованный в пятницу, дал некоторые аналогичные результаты.

Данные опроса подтверждают политическую угрозу, которую растущая инфляция представляет для Белого дома и, соответственно, для демократов, надеющихся сохранить контроль над Конгрессом на промежуточных выборах в этом году. В опросе, проведенном Associated Press/ NORC , примерно семь из десяти респондентов заявили, что экономика находится в плохом состоянии, что просто неверно, если исходить из ВВП. рост (6,9% в годовом исчислении в последнем квартале 2021 года) или уровень безработицы (3,8% в феврале).Рост цен — особенно цен на некоторые весьма заметные статьи семейного бюджета — теперь является корнем экономических опасений людей. Шестьдесят восемь процентов респондентов, принявших участие в опросе Associated Press/ NORC , заявили, что они «чрезвычайно обеспокоены/очень обеспокоены» тем, что высокие цены на газ влияют на их семейные финансы, а пятьдесят девять процентов дали такой же ответ в отношении продуктов питания. Поскольку стоимость бензина выросла примерно на сорок процентов за последние двенадцать месяцев, а стоимость мяса, птицы, рыбы и яиц выросла на тринадцать процентов, эти опасения понятны.

Одним из обнадеживающих открытий для Белого дома является то, что большинство американцев, похоже, согласны с тем, что рост цен на энергоносители в значительной степени не зависит от президента. Когда респондентов опроса Associated Press/ NORC спросили, являются ли более высокие цены на газ «большей причиной политики президента Байдена или больше из-за факторов, неподконтрольных Байдену», пятьдесят пять процентов выбрали второе. Еще один плюс для Белого дома: в том же опросе почти семьдесят процентов респондентов заявили, что одобряют У.США ввели экономические санкции против России, и более половины заявили, что самым главным приоритетом в ответных действиях на Украину сейчас должны быть «максимально эффективные санкции против России, даже если это нанесет ущерб экономике США». В опросе NBC News 79% респондентов заявили, что согласны с решением США запретить российскую нефть, даже если это приведет к повышению цен на газ.

Очевидно, многие американцы осознают, что с пандемией коронавируса и войной на Украине мы переживаем необычайные времена, которые имели некоторые неблагоприятные экономические последствия, в которых нельзя полностью или даже в значительной степени винить Байдена.В то же время негативное отношение к экономике и инфляции является определенным тормозом для рейтингов президента. В марте 2021 года индекс потребительских цен рос со скоростью 2,6% в год, а одобрение работы Байдена в среднем по результатам опроса Real Clear Politics уверенно превышало пятьдесят процентов. Последний C.P.I. Индекс за февраль показал инфляцию на уровне 7,9%, а средний показатель опроса Real Clear Politics в настоящее время оценивает рейтинг одобрения Байдена на уровне 41,2%.

[ Поддержите отмеченную наградами журналистику The New Yorker.Подпишитесь сегодня » ]

Как в этих обстоятельствах должны реагировать Белый дом и демократы в Конгрессе? Чтобы предоставить автомобилистам некоторую финансовую помощь, два сенатора-демократа, которым осенью предстоит переизбрание, — Мэгги Хассан из Нью-Гэмпшира и Марк Келли из Аризоны — предложили приостановить действие федерального налога на газ до конца этого года. Поскольку налог составляет всего 18,4 цента за галлон, его отмена не окажет большого влияния на цены на бензин. Но этот шаг может послать избирателям сигнал о том, что Белый дом и Демократическая партия понимают их опасения.

На местном уровне некоторые губернаторы-демократы уже принимают меры по приостановке или снижению государственных налогов на газ, которые во многих случаях превышают федеральные сборы. На прошлой неделе Нед Ламонт из Коннектикута подписал чрезвычайное законодательство о приостановке налога на газ с 1 апреля по 30 июня. Гэвин Ньюсом из Калифорнии предложил на год сократить налог своего штата. А губернатор Нью-Йорка Кэти Хоукул заявила, что в ее штате также возможно снижение налога на газ, несмотря на сопротивление коалиции экологических и транспортных групп.

Некоторые противники приостановки действия федерального налога на газ обеспокоены тем, что это истощит трастовый фонд шоссейных дорог, который зависит от налога на газ для получения дохода и испытывал недостаток средств до недавнего законопроекта об инфраструктуре. Чтобы решить эту проблему, Конгресс и администрация могли бы взять на себя обязательство компенсировать потерянные доходы, которые, по оценке Комитета по ответственному федеральному бюджету, составляют относительно скромные двадцать миллиардов долларов. Другие возражения против налоговых каникул на газ заключаются в том, что заправочные станции могут не передать все снижение затрат потребителям, и что, учитывая угрозу изменения климата, федеральное правительство должно принимать меры по сокращению потребления бензина, а не поддерживать его. По сравнению со многими другими развитыми странами, налоги на топливо в Соединенных Штатах уже очень низкие, что является одной из причин, почему углеродный след этой страны настолько огромен.

Другая идея, поддержанная многими прогрессивными демократами, состоит в том, чтобы ввести дополнительный налог на энергетические компании, а затем использовать вырученные средства для оказания финансовой помощи нуждающимся налогоплательщикам. В соответствии с законопроектом, предложенным сенатором Шелдоном Уайтхаусом из Род-Айленда, федеральное правительство будет взимать налог с каждого барреля нефти, которую добывают или импортируют крупные энергетические компании.Новый налог будет установлен в размере половины разницы между текущей ценой на нефть и средней ценой в период с 2015 по 2019 год, до пандемии коронавируса и войны в Украине. При цене на нефть в сто двадцать долларов за баррель такой налог мог бы собрать около сорока пяти миллиардов долларов, утверждает Уайтхаус, что достаточно для предоставления федеральных скидок в размере около двухсот сорока долларов в год тем, кто зарабатывает менее семидесяти долларов. — пять тысяч долларов и около трехсот шестидесяти долларов совместным регистраторам, которые зарабатывают менее ста пятидесяти тысяч долларов.

На прошлой неделе сенатор Берни Сандерс из Вермонта призвал к значительному увеличению налога на непредвиденные расходы, который будет направлен на любую крупную корпорацию, получающую сверхнормальную прибыль. Согласно этому предложению, федеральное правительство введет сбор в размере до девяноста пяти процентов с «непредвиденных прибылей, полученных корпорациями, которые превышают то, что они получили в течение пяти лет, предшествовавших пандемии», согласно информационному бюллетеню. выпущенный офисом Сандерса. «Поскольку налог взимается с прибыли, а не с выручки, компании, которые повышают цены по законным причинам, связанным с ростом расходов, не будут наказаны.

Пока Белый дом не прокомментировал ни одно из этих предложений. Новое бюджетное предложение, опубликованное в понедельник, не включало их, но Джефф Стейн из Washington Post сообщил, что официальные лица администрации проводят внутренние обсуждения «потенциальных идей по облегчению жизни потребителей» энергии. Согласно истории Штейна, федеральные налоговые каникулы на газ и непредвиденный налог на производителей энергии находятся в списке рассматриваемых вещей — наряду с еще одним крупным выпуском из Стратегического нефтяного резерва, а также новыми финансовыми стимулами для энергетических компаний для расширения производства. .

С экономической точки зрения, налогообложение непредвиденной прибыли в чрезвычайных обстоятельствах и выделение финансовой помощи наиболее нуждающимся имеют большой смысл. Как указал Сандерс, правительство США ввело эти виды налогов во время Второй мировой войны, войны в Корее и снова в 1980-х годах в ответ на второй кризис цен на нефть. Однако неясно, какие из предложенных вариантов, если таковые вообще имеются, могут пройти через Конгресс в кратчайшие сроки.

Однако для многих демократов возможность просто переждать всплеск инфляции политически неприемлема. На своей последней пресс-конференции председатель Федеральной резервной системы Джей Пауэлл заявил, что он и его коллеги «ожидают, что инфляция останется высокой до середины года», прежде чем начнет снижаться во второй половине года. Для кандидатов, которые будут уязвимы в ноябре, это может быть слишком поздно.

USDA ERS — Сводные выводы

Прогноз цен на продукты питания, 2022 г.

На этой странице приводится сводка прогнозов на март 2022 г., включающая значения индекса потребительских цен и индекса цен производителей за февраль 2022 г.

Файлы данных см. в разделе «Изменения индексов цен на продовольствие с 2019 по 2022 год».

Индекс потребительских цен на продукты питания (без сезонной корректировки)

Индекс потребительских цен (ИПЦ) на все товары, показатель инфляции в масштабах всей экономики, вырос на 0,9 процента с января 2022 года по февраль 2022 года до сезонной корректировки, т.е. на 7,9 процента по сравнению с февралем 2021 года. ИПЦ на все продукты питания увеличился на 1,0 процента с с января 2022 года по февраль 2022 года, а цены на продукты питания были на 7,9 процента выше, чем в феврале 2021 года.

Уровень инфляции цен на продукты питания варьируется в зависимости от того, были ли продукты приобретены для потребления вне дома или дома:

• ИПЦ на еду вне дома (покупки в ресторане) вырос на 0,4 процента в феврале 2022 года и был на 6,8 процента выше, чем в январе 2021 года; и
• ИПЦ продуктов питания на дому (покупка продуктов питания в продуктовых магазинах или супермаркетах) вырос на 1,4 процента с января 2022 года по февраль 2022 года и был на 8,6 процента выше, чем в феврале 2021 года.

Ожидается, что рост цен на продукты питания превысит рост, наблюдаемый в 2020 и 2021 годах. Прогнозируется, что в 2022 году цены на продукты питания на дому вырастут на 3,0–4,0 процента, а цены на продукты питания вне дома — на 5,5–6,5 процента. Ожидается, что повышение цен на еду вне дома превысит исторические средние значения и уровень инфляции в 2021 году.

Недавний исторический обзор

В период с 1970-х по начало 2000-х годов цены на продукты питания на дому и продукты питания вне дома росли с одинаковой скоростью. Однако с 2009 года их темпы роста в основном разошлись; в то время как цены на еду на дому снизились в 2016 и 2017 годах, ежемесячные цены на еду на дому с тех пор постоянно растут.Расхождение частично связано с разницей между затратами на подачу готовых блюд в ресторанах и розничную продажу продуктов питания в супермаркетах и ​​продуктовых магазинах.

В 2020 году цены на еду на дому выросли на 3,5 процента, а цены на еду вне дома — на 3,4 процента. Это сближение было в значительной степени обусловлено быстрым ростом цен на продукты питания на дому, в то время как инфляция цен на продукты питания вне дома оставалась в пределах 0,3 процентных пункта от уровня инфляции 2019 года. Наибольший рост цен был на мясные категории: говядина и телятина подорожали на 9.6 процентов, цены на свинину на 6,3 процента и цены на птицу на 5,6 процента. Единственной категорией, подешевевшей в 2020 году, были свежие фрукты на 0,8%.

В 2021 году цены на еду на дому выросли на 3,5 процента, а цены на еду вне дома выросли на 4,5 процента. ИПЦ для всех продуктов питания вырос в среднем на 3,9 процента в 2021 году. Из всех категорий ИПЦ для продуктов питания на дому, отслеживаемых Министерством сельского хозяйства США (USDA), Службой экономических исследований (ERS), категория говядины и телятины была самой большой. относительный рост цен (9.3 процента), а категория свежих овощей самая маленькая (1,1 процента). Ни одна категория продуктов питания не подешевела в 2021 году по сравнению с 2020 годом.

Изменения прогноза потребительских цен в этом месяце

Диапазоны для 11 категорий продуктов питания, а также 6 совокупных категорий были пересмотрены в сторону увеличения в этом месяце. Диапазоны прогноза по категориям «другое мясо», «птица», «яйца», «молочные продукты», «жиры и масла», «свежие фрукты, переработанные фрукты и овощи, сахар и сладости, крупы и хлебобулочные изделия, безалкогольные напитки и другие продукты питания», а также по агрегированным категориям вся еда; еда вне дома; еда дома; мясо, птица и рыба; фрукты и овощи; и свежие фрукты и овощи, были пересмотрены в сторону увеличения.Только категория свежих овощей была пересмотрена в сторону понижения.

Значительное повышение цен на все продукты питания, продукты питания вне дома и продукты питания на дому в феврале 2022 г. последовало за такими же значительными изменениями в январе. Это совокупное повышение цен было результатом роста многих категорий продуктов питания, а не одной или нескольких категорий. В то время как цены не снизились ни по одной из зарегистрированных ценовых категорий продуктов питания, цены на 11 разукрупненных категорий продуктов питания выросли более чем на процент в феврале.Ожидается, что последствия конфликта в Украине и недавнее повышение процентных ставок Федеральной резервной системой окажут соответственно повышательное и понижательное давление на цены на продукты питания. Ситуации будут внимательно отслеживаться для оценки чистого воздействия этих одновременных событий на цены на продовольствие по мере их развития. Прогнозируется, что цены на все продукты питания вырастут на 4,5–5,5%; прогнозируется рост цен на еду вне дома на 5,5–6,5%; Прогнозируется, что цены на еду на дому и вырастут на 3.0 и 4,0 процента в 2022 году.

Розничные цены на птицу были высокими из-за исторически низких запасов замороженной курицы (также называемой «холодильным хранением»). Цены на яйца выросли на 2,2 процента в феврале 2022 года. Продолжающаяся вспышка высокопатогенного птичьего гриппа может способствовать росту цен на домашнюю птицу и яйца из-за сокращения предложения или снижения цен из-за снижения международного спроса на продукты из птицы или яйца в США. Любое влияние вспышки на цены будет отслеживаться для последующих отчетов «Прогноз цен на продовольствие». Цены на домашнюю птицу в настоящее время, по прогнозам, вырастут на 6,0–7,0 процента. Прогнозируется, что цены на яйца и увеличатся на 2,5–3,5 процента.

Быстрый рост потребления молочных продуктов привел к росту розничных цен в последние месяцы. Эта тенденция продолжилась в феврале 2022 года, когда цены на розничную молочную продукцию выросли на 1,6%. Прогнозируется, что цены на молочные продукты вырастут на 4,0–5,0 процента в 2022 году.

После значительного роста цен в январе и феврале прогнозные диапазоны для жиров и масел, свежих фруктов, переработанных фруктов и овощей, сахара и сладостей, круп и хлебобулочных изделий, безалкогольных напитков и других продуктов питания были скорректированы в сторону повышения. Ожидается, что цены на жиры и масла увеличатся на 6,0–7,0 процентов; прогнозируется рост цен на свежие фрукты на 5,0–6,0%; прогнозируется, что цены на переработанные фрукты и овощи вырастут на 4,5–5,5%; прогнозируется рост цен на сахар и сладости на 3,0–4,0 процента; прогнозируется рост цен на крупы и хлебобулочные изделия на 3,0–4,0 процента; прогнозируется рост цен на безалкогольные напитки на 3,5–4,5%; Прогнозируется, что цены на другие продукты питания и вырастут между 3.0 и 4,0 процента в 2022 году по сравнению с 2021 годом. Прогнозируется, что совокупные категории фруктов и овощей увеличатся на 3,5–4,5 процента, а свежие фрукты и овощи, согласно прогнозам, увеличатся на 3,0–4,0 процента.

Цены на свежие овощи не изменились в феврале 2022 г., что было медленнее, чем ожидалось. Прогнозируется, что цены на свежие овощи вырастут на 1,0–2,0 процента, – на снижение с 1,5 до 2,5 процента.

Индекс цен производителей (ИЦП) на продукты питания (без сезонной корректировки)

Индекс цен производителей (ИЦП) похож на ИПЦ тем, что отражает изменения цен с течением времени. Однако вместо розничных цен ИЦП представляет собой меру средних цен, уплачиваемых отечественным производителям за их продукцию. ИЦП сообщается почти для каждой отрасли товаропроизводящего сектора экономики. Три основные товарные группы ИЦП представляют интерес для продовольственных рынков: необработанные пищевые продукты и корма (ранее называвшиеся сырыми пищевыми продуктами и кормами), переработанные пищевые продукты и корма (ранее называвшиеся промежуточными продуктами и кормами) и готовые потребительские продукты .Эти группы дают общее представление о движении цен на различных этапах производства в цепочке поставок продуктов питания в США.

ИЦП — показатели изменений в фермерских и оптовых ценах — обычно гораздо более волатильны, чем ИПЦ ниже по течению. Волатильность цен снижается по мере того, как продукты перемещаются из фермерского хозяйства в оптовый сектор и затем в розничный. Из-за наличия нескольких стадий обработки в продовольственной системе США ИПЦ обычно отстает от динамики ИЦП. Таким образом, ИЦП является полезным инструментом для понимания того, что вскоре может произойти с ИПЦ.

Служба экономических исследований Министерства сельского хозяйства США не прогнозирует ИЦП на отраслевом уровне для необработанных, переработанных и готовых пищевых продуктов и кормов. Тем не менее, эти цены исторически демонстрировали сильную корреляцию с ИПЦ для всех продуктов питания и продуктов питания на дому.

Изменения прогноза PPI в этом месяце

Диапазоны прогноза PPI для крупного рогатого скота на уровне ферм, оптовой птицы, оптовых продаж молочных продуктов, соевых бобов на уровне ферм, оптовых продаж жиров и масел, фруктов на уровне ферм, овощей на уровне ферм, пшеницы на уровне ферм и оптовых продаж пшеничной муки были пересмотрены в сторону повышения в этом месяце. .Диапазоны прогноза для оптовой торговли говядиной были пересмотрены в сторону понижения.

Цены на крупный рогатый скот на уровне ферм выросли на 6,8 процента в феврале 2022 года, что на 24,7 процента выше цены февраля 2021 года. Напротив, цены на говядину снизились на -2,9 процента. Прогнозируется, что цены на крупный рогатый скот на уровне ферм вырастут на 12,5–15,5 процента в 2022 году. Прогнозируется, что оптовые цены на говядину вырастут на 4,0–7,0 процента.

Оптовые цены на птицу выросли на 4,1 процента в феврале 2022 года, достигнув 26.на 5 процентов выше цен февраля 2021 года. Высокопатогенный птичий грипп может оказать либо повышательное давление на цены на птицу из-за сокращения производства, либо понижательное давление из-за ограничения доступа к международным рынкам. В настоящее время прогнозируется рост оптовых цен на птицу на 9,0–12,0 процентов в 2022 году.

Оптовые цены на молочные продукты выросли на 2,0 процента в феврале 2022 года благодаря высокому внутреннему и международному спросу. Прогнозируется, что оптовые цены на молочные продукты вырастут на 7.0 и 10,0 процентов в 2022 году.

Цены на сою на фермах и оптовые цены на жиры и масла выросли на 11,4 и 6,0 процента соответственно в феврале 2022 года. Низкие объемы производства и запасы масел на международном уровне привели к росту цен. Прогнозируется, что цены на соевые бобы на уровне ферм вырастут на 8,5–11,5% в 2022 году. Прогнозируется, что оптовые цены на жиры и масла увеличатся на 27,0–30,0%.

Цены на фрукты на уровне фермерских хозяйств выросли на 4,5 процента в феврале.Цены на овощи на уровне ферм снизились на 9,4 процента в феврале 2022 года, но оставались на 17,5 процента выше цен в феврале 2021 года. от 6,0 до 9,0 процентов в 2022 году.

Цены на пшеницу на уровне фермерских хозяйств и оптовые цены на пшеничную муку выросли на 1,3 процента в феврале 2022 года. Ожидается, что конфликт в Украине окажет повышательное давление на международные рынки пшеницы. В настоящее время прогнозируется, что цены на пшеницу на уровне ферм вырастут на 20,0–23,0 процента, а оптовые цены на пшеничную муку, согласно прогнозам, вырастут на 12,0–15,0 процентов в 2022 году.

Официальные прогнозы цен на уровне фермерских хозяйств Министерства сельского хозяйства США см. :  Краткий обзор мирового предложения и спроса на сельскохозяйственную продукцию . Для получения дополнительной информации, подробных пояснений и анализа цен на уровне ферм см. публикации USA Economic Research Service Outlook, включая Животноводство, молочные продукты и птица , Масличные культуры , Пшеница , и орехи и овощи и бобовые .

См. Изменения в индексах цен на продовольствие с 2019 по 2022 год для файлов данных.

Калькулятор инфляции

Калькулятор инфляции с данными ИПЦ США ​​

Рассчитывает эквивалентную стоимость доллара США в любой год с 1914 по 2022 год. Расчеты основаны на среднегодовых данных об ИПЦ в США с 1914 по 2021 год.

Калькулятор инфляции форвардной фиксированной ставки

Вычисляет инфляцию на основе определенного среднего уровня инфляции через несколько лет .

Калькулятор инфляции с обратной фиксированной ставкой

Вычисляет эквивалент покупательной способности суммы несколько лет назад на основе определенного среднего уровня инфляции.

Калькулятор инфляции использует исторические данные об индексе потребительских цен (ИПЦ) в США для преобразования покупательной способности доллара США в разные годы. Просто введите сумму и год, к которому она относится, а затем год, к которому относится сумма с поправкой на инфляцию.

Существует также калькулятор прямой фиксированной инфляции и калькулятор обратной фиксированной инфляции, которые можно использовать в теоретических сценариях для определения сумм с поправкой на инфляцию с учетом суммы, скорректированной на основе количества лет и уровня инфляции. Исторически сложилось так, что уровень инфляции в США и многих других развитых странах колеблется около 3%, что делает это предположение безопасным. Тем не менее, не стесняйтесь подстраиваться по мере необходимости.

Исторический уровень инфляции в США

В Соединенных Штатах Бюро трудовой статистики ежемесячно публикует индекс потребительских цен (ИПЦ), который можно перевести в уровень инфляции.Ниже приводится список исторического уровня инфляции в США (в долларах США), поскольку он доступен.

Что такое инфляция?

Инфляция определяется как общее повышение цен на товары и услуги и падение покупательной способности денег. Инфляция может быть искусственной, поскольку власть, такая как центральный банк, король или правительство, может контролировать предложение денег в обращении. Теоретически, если в экономику добавляются дополнительные деньги, каждая единица денег в обращении будет иметь меньшую стоимость.Сам уровень инфляции обычно выражается в виде процентного увеличения цен за 12 месяцев. Большинство развитых стран пытаются поддерживать уровень инфляции на уровне около 2-3% с помощью фискальной и денежно-кредитной политики.

Гиперинфляция

Гиперинфляция — это чрезмерная инфляция, которая быстро снижает реальную стоимость валюты. Обычно это происходит, когда происходит значительное увеличение денежной массы при незначительном изменении валового внутреннего продукта или его отсутствии. Примеры гиперинфляции можно увидеть в странах Украины в начале 1990-х годов и в Бразилии с 1980 по 1994 год, где они пережили длительные периоды гиперинфляции, а их валюты практически обесценились.Эти гиперинфляционные экономики причиняли своим людям ужасные лишения; Украинцам и бразильцам приходилось справляться, используя стабилизированную иностранную валюту и запасаясь ограниченными ресурсами, которые могли сохранять ценность, такими как золото. Другим хорошо известным примером гиперинфляции была Германия в 1920-х годах, когда правительство приняло меры стимулирования, такие как печать денег для оплаты Первой мировой войны. Это произошло в то же время, когда Германия была обязана выплатить 132 миллиарда марок военных репараций. Это привело к краху экономической деятельности и дефициту.Когда денег слишком много, а товаров и услуг не хватает, цены удваиваются каждые 3 дня! Папиермарка, немецкая валюта того времени, настолько обесценилась, что люди использовали ее вместо дров для обогрева своих домов. Последствия гиперинфляции были настолько серьезными, что многие люди жили в нищете или бежали из страны.

Хотя гиперинфляция может вызвать огромные трудности для экономики, считается здоровым иметь умеренный уровень инфляции из года в год. Поскольку в будущем деньги будут иметь меньшую ценность, у потребителей появляется стимул тратить их, а не откладывать, и этот стимул играет ключевую роль в обеспечении здоровой экономики.

Дефляция

Хотя инфляция не является полностью хорошей или плохой в зависимости от того, является ли она умеренной или серьезной, дефляция, противоположная инфляции, редко приветствуется в любой экономике. Дефляция определяется как общее снижение цен на товары и услуги. В таком сценарии потребители не заинтересованы в тратах, поскольку прогнозируется, что их деньги будут иметь большую покупательную способность в будущем. Это тормозит и может даже обратить вспять то, что должно быть восходящей экономикой.Великая депрессия пришла с так называемой дефляционной спиралью. Теория дефляционной спирали заключается в том, что по мере падения цен на товары и услуги уменьшается прибыль. Чем меньше прибыль, тем меньше расходы. Это, в свою очередь, приводит к еще большему снижению цен на товары и услуги, образуя негативную петлю, из которой может быть чрезвычайно трудно выйти.

Почему возникает инфляция?

Макроэкономические теории пытаются объяснить, почему возникает инфляция и как лучше всего ее регулировать.Кейнсианская экономика, которая служила стандартной экономической моделью в развитых странах на протяжении большей части двадцатого века и до сих пор широко используется, утверждает, что при наличии зияющего дисбаланса между спросом и предложением товаров и услуг может возникнуть крупномасштабная инфляция или дефляция. происходить.

• Инфляция издержек — Возьмем, к примеру, рост стоимости нефти из-за политических беспорядков; поскольку от нефти зависит очень много товаров и услуг, их цены также будут расти, чтобы учесть более высокие затраты, связанные с ведением бизнеса, в котором нефть является расходом.Это называется инфляцией издержек.
• Инфляция спроса — Этот вид инфляции происходит, когда спрос становится выше, чем способность экономики производить. Поскольку товаров и услуг не хватает на всех, на них легче обмениваются более крупные суммы валюты.
• Встроенная инфляция —Встроенная инфляция, иногда называемая похмельной инфляцией, представляет собой тип инфляции, являющийся результатом прошлых событий, последствия которых сохраняются в настоящем.Это тесно связано с инфляцией издержек и инфляцией спроса, поскольку эти три типа инфляции являются основными детерминантами текущего уровня инфляции. На него влияют как субъективные, так и объективные факторы, которые обычно приводят к сохранению инфляции посредством таких факторов, как инфляционные ожидания и спираль цен/зарплат.

Монетаристы

Группа экономистов (во главе с Милтоном Фридманом), названная монетаристами, считала, что денежная масса является главным игроком в инфляции, а не рынки.Например, Федеральная резервная система (центральный банк США) может напечатать больше денег, чтобы увеличить предложение, или продать казначейские векселя, чтобы уменьшить его. Государственные учреждения играют важную роль в стабилизации своих валют с помощью денежно-кредитной политики. Их идеалы основаны на количественной теории денег, которая гласит, что изменения в денежной массе меняют стоимость валюты. Уравнение обмена лучше всего иллюстрирует это:

МВ =

Где:

М = денежная масса
V = скорость обращения денег, определяемая как количество раз, когда единица валюты участвует в переводах в год
P = уровень цен
Y = экономический выпуск товаров и услуг

В уравнении обмена общие расходы (MV) равны общему доходу от продаж (PY). Экономисты обычно считают V и Y постоянными; количество транзакций, совершаемых валютой в течение года, и общий объем производства, безусловно, менее изменчивы, чем денежная масса или уровень цен. Предполагая, что V и Y относительно постоянны, остаются M и P, что приводит к количественной теории денег, которая утверждает, что денежная масса прямо пропорциональна стоимости валюты.

В действительности используется смесь кейнсианской и монетаристской политики.Хотя кейнсианцы и монетаристы имеют свои различия, они признают, что есть потребности и с противоположной стороны. Например, кейнсианцы не полностью игнорируют роль денежной массы в экономике, так же как монетаристы не полностью игнорируют манипулирование спросом на товары и услуги для фиксации инфляции.

Как рассчитывается инфляция?

В США за расчет инфляции из года в год отвечает Министерство труда. Обычно составляют корзину товаров и услуг на рынке и сравнивают связанные с ними затраты в разные периоды. Затем эти цифры усредняются и взвешиваются с использованием различных формул, и конечным результатом в США является число, называемое индексом потребительских цен (ИПЦ).

Например, чтобы найти инфляцию с января 2016 года по январь 2017 года, сначала найдите ИПЦ за оба месяца. Исторические данные по ИПЦ можно найти на веб-сайте Бюро статистики труда:

Январь 2016 г.: 236.916
Январь 2017 г.: 242,839

Рассчитать разницу:

242,839 — 236,916 = 5,923

Рассчитайте отношение этой разницы к предыдущему ИПЦ:

Инфляция с января 2016 года по январь 2017 года составила 2.5%. Когда ИПЦ для первого периода больше, чем для второго, результатом является дефляция, а не инфляция.

Проблемы с измерением инфляции

Хотя приведенный выше пример расчета ИПЦ может изображать инфляцию как простой процесс, в реальном мире измерение истинной инфляции валют может оказаться довольно сложным.

• Возьмем, к примеру, корзину товаров и услуг, используемую для определения инфляции от периода к периоду. Трудно определить, колеблются ли цены на эти товары и услуги в зависимости от изменения качества или инфляции.Например, действительно ли цены на компьютеры так сильно выросли, или это произошло из-за новых прорывных технологий, из-за которых они стали дороже?
• Резкий рост или падение цен на некоторые вещи может дестабилизировать ситуацию. Например, скачки цен на нефть приведут к повышению инфляции, но это временно и может создать ложное впечатление о более высокой инфляции.
• На людей, принадлежащих к разным демографическим группам, может по-разному влиять уровень инфляции. Например, высокие цены на нефть создают более высокую инфляцию для водителей грузовиков, но в меньшей степени влияют на домохозяек.
• Хотя ИПЦ является наиболее широко используемым индексом для определения инфляции, существуют и другие индексы для более конкретных целей. ИПЦ ранее был известен как Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в Европейском союзе. Существует также скорректированная версия ИПЦ, называемая CPIH, которая включает расходы на жилье, такие как выплаты процентов по ипотечным кредитам. ИПЦ, по сути, является ИПЦ без косвенных налогов, таких как налог на добавленную стоимость (НДС) и акцизный сбор, и полезен для определения инфляции без повышения налогов, которое длится всего год.Акцизный сбор – это налог, взимаемый с товаров, произведенных внутри страны. CPILFENS, индекс потребительских цен для всех городских потребителей за вычетом продуктов питания и энергии, считается менее изменчивой версией ИПЦ, поскольку в его собственной корзине нет продуктов питания и энергии. Еда и энергия могут быть очень изменчивыми по своей природе и могут привести к неточному представлению инфляции. Например, погода оказывает сильное влияние на снабжение продовольствием и, в свою очередь, на цены на продукты питания.

Как победить инфляцию?

Инфляция больше всего влияет на людей, которые держат большие суммы наличных денег без дела.Используя уровень инфляции 2,5%, текущий счет (который не приносит процентов) с 50 000 долларов США приведет к потере реальной стоимости в размере 1 250 долларов США к концу периода. Можно видеть, что когда дело доходит до защиты денег от инфляции, будь то умеренной или серьезной, обычно лучше делать что-то другое, чем хранить их где-то, что не приносит процентов. Инфляция является основной причиной, по которой финансовые гуру обычно советуют не копить деньги, а тратить их или инвестировать. В мире, где умеренная инфляция является нормой, нет другого выбора, кроме как тратить, инвестировать или быть готовым принять определенную степень потерь из-за инфляции.

К сожалению, идеальной защиты от инфляции не существует. Люди обычно покупают недвижимость, акции, фонды, товары, TIPS, искусство, антиквариат и другие активы, чтобы застраховаться от инфляции. Все эти варианты инвестиций имеют свои плюсы и минусы. Инвесторы обычно владеют более чем одним типом этих активов для управления рисками. Товары и TIPS обсуждаются чаще, потому что они тесно связаны с инфляцией. Однако они не обязательно являются лучшей инвестиционной страховкой от инфляции.

Товары

Инвестирование в товары, включая золото, серебро, нефть, медь и многие виды сырья или сельскохозяйственной продукции, является одним из популярных способов защитить себя от инфляции, поскольку товары имеют внутреннюю стоимость. Кроме того, во времена высокой инфляции, когда деньги теряют свою ценность, спрос на товары может увеличить их стоимость. На протяжении многих веков золото традиционно рассматривалось как эффективный ресурс, с помощью которого человек мог застраховаться от инфляции, потому что это ограниченный ресурс со стоимостью, который можно легко хранить.В то время как другие драгоценные металлы могут использоваться для защиты от инфляции, золото является наиболее популярным.

НАКОНЕЧНИКИ

В США существуют финансовые инструменты, называемые TIPS, или казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции. Это облигации, выпущенные Казначейством США, которые специально обеспечивают защиту от инфляции. Поскольку принцип TIPS пропорционален инфляции, измеряемой такими индексами, как ИПЦ, TIPS действует как относительно эффективная защита от периодов высокой инфляции.Обычно они составляют очень небольшую часть портфолио людей, но любой, кто ищет дополнительную защиту, может выделить больше места в своем портфеле для TIPS.