состав, структура, нормирование и коэффициент оборачиваемости
Что собой представляют оборотные средства предприятия? Как определить их оптимальный размер? Каков порядок списания оборотных средств в производство? Ответы на эти вопросы читайте в предложенном материале.
Для обеспечения деятельности предприятия необходимы не только средства труда (оборудование, компьютеры, оргтехника и т. д.), требуется еще труд работников, а также исходный материал – предметы труда (сырье, заготовки – все то, из чего создается готовая продукция в процессе производства). Предметы труда, как правило, приобретаются у поставщиков, труд рабочих необходимо оплачивать – на все это предприятию требуются денежные средства. Вместе предметы труда и денежные средства образуют оборотные средства предприятия. В денежном выражении оборотные средства – это стоимостная оценка фондов обращения и оборотных производственных фондов.
Состав оборотных средств
Оборотные средства предприятия функционируют одновременно и в сфере производства, и в сфере обращения.
Их можно поделить на две большие группы: оборотные фонды и фонды обращения, которые подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.
Оборотные фонды используются в сфере производства и подразделяются на производственные запасы и оборотные фонды в процессе производства.
Оборотные производственные фонды предприятия участвуют в производственном цикле только один раз, полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию и возмещаются после каждого производственного цикла. Это главное отличие производственных оборотных средств от основных, которые могут принимать участие в производственном процессе в течение длительного времени.
В состав оборотных производственных фондов входят:
– складские запасы – предметы труда, предназначенные для производства готовой продукции. Сюда относятся: сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, комплектующие, вспомогательные материалы, топливо, тара, запчасти, малоценные быстроизнашивающиеся предметы .
..
Состав и структура оборотных средств
СОСТАВ И СТРУКТУРА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ [c.175]Состав и структура оборотных средств [c.199]
Состав и структура оборотных средств складываются под влиянием технологии, степени материалоемкости производства, условий снабжения, условий хранения и транспортировки материальных ценностей, организации расчетов и т. д. [c.200]
Изложены принципы организации и размещения нефтяной и газовой промышленности и управления ею. Описаны методы отраслевого планирования технического прогресса и оценки экономической эффективности внедрения новой техники и капитальных вложений. Показаны состав и структура оборотных средств. Освещены экономические проблемы нефтяной и газовой промышленности.
[c.2]
Состав и структура оборотных средств нефтяной и газовой промышленности [c.200]
Состав и структура оборотных средств промышленности обусловлена спецификой производственного процесса. В нефтяной и газовой промышленности доля оборотных средств в производственных фондах колеблется от 3—4 % в добыче нефти, примерно, до 9—10 % в переработке ее и в нефтехимии.
Состав и структура оборотных средств промышленности определяются спецификой производственного процесса. Этим же определяется соотношение в общей сумме производственных фондов между оборотными средства ми и основными фондами. В переработке нефти и нефтехимии доля оборотных средств в производственных фондах составляет примерно 9—10%.
[c.202]
Состав и структура оборотных средств. Оборотные средства подрядной строительной организации состоят из денежных средств для образования необходимых запасов оборотных производственных фондов и фондов обращения. Минимальная часть оборотных средств, которая постоянно необходима строительной организации для ритмичной работы, образует нормируемые оборотные средства. [c.171]
Состав и структура оборотных средств, их особенности в бурении и добыче нефти и газа [c.42]
Состав и структура оборотных средств, безусловно, не могут быть одинаковыми на всех предприятиях. Они различаются в зависимости от техники, технологии и организации производства, от местоположения предприятий и условий снабжения.
[c.45]
Назначение, состав и структура оборотных средств [c.34]
Состав и структура оборотных средств (оборотных активов) представлены в табл. 7.5. [c.262]
В принципе оба эти риска являются характеристиками деятельности предприятия, имеющими стратегическую значимость. Действительно, и выбор активов (речь идет прежде всего о материально-технической базе как совокупности долгосрочных активов, которая с неизбежностью определяет и величину, состав и структуру оборотных средств), и выбор политики финансирования, безусловно, определяют финансовое положение предприятия в долгосрочном аспекте. [c.331]
Экономическое содержание, состав и структура оборотных средств
[c.
239]
Состав и структура оборотных средств промышленности определяются спецификой производственного процесса. [c.93]
Состав и структура оборотных средств. Для нормальной производственной деятельности нефтеперерабатывающего предприятия (объединения), как и любого промышленного предприятия, необходимы не только средства труда, образующие основные фонды, но и предметы труда (сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо и др.). Предметы труда —это вещественное содержание оборотных ф°нД°в- Оборотные фонды — это часть производственных фондов, которая целиком потребляется в каждом производственном цикле, изменяет в процессе производства свою натурально-вещественную форму и полностью переносит свою стоимость на готовую продукцию.
[c.55]
Кредитование колхозов. Различия в кругообороте фондов колхозов по сравнению с совхозами вызваны прежде всего тем, что колхозы основаны на кооперативной собственности. Состав и структура оборотных средств колхозов подразделяются на семь групп молодняк животных и животные на откорме, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, денежные средства, средства в расчетах, прочие активы. [c.182]
В различных отраслях промышленности состав и структура оборотных средств неодинаковы, так как зависят от особенностей организации производственного процесса, условий снабжения и сбыта, местонахождения поставщиков и покупателей, структуры затрат на производство и других факторов. [c.147]
Состав и структура оборотных средств не одинаковы в различных отраслях и подотраслях экономики. Они определяются многими факторами производственного, экономического и организационного порядка. Так, в машиностроении, где производственный цикл длительный, высок удельный вес незавершенного производства.
На предприятиях легкой и пищевой промышленности главное место занимают сырье и материалы (например, в текстильной промышленности). В то же время в пищевой промышленности (например, молочной, маслосы-родельной) относительно высоки запасы вспомогательных материалов, тары, готовой продукции.
[c.208]
Понятие оборотных средств (ОС), их состав, классификация и структура
Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с ОПФ необходимы предметы труда, материальные ресурсы, а также средства в сфере обращения.
Денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, выплаты зарплаты, называются оборотными средствами.
При составлении бухгалтерского баланса предприятия ОС, как и ОПФ, относятся к активам.
Оборотные средства — это часть активов предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности принимают однократное участие в процессе производства, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму и в течение одного производственного цикла полностью переносят свою стоимость на изготовляемый продукт.
Деление ОС на оборотные фонды и фонды обращения определяются особенностями их использования и распределения в сферах производства и реализации продукции.
Оборотные фонды предприятия состоят из 3 частей: производственных запасов, незавершенного производства и собственных полуфабрикатов и расходов будущих периодов.
Производственные запасы — это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс.
Незавершенное производство и собственные полуфабрикаты — это предметы труда, вступившие в производственный процесс, но не законченные полностью производством: детали и узлы, находящиеся в процессе обработки или сборки (машиностроение), реагенты, находящиеся в аппаратах, т. к. реакции еще не закончились (химическая промышленность), панели в опалубке, не затвердевшие (ПСМ), а также продукты, подлежащие дальнейшей переработке в других цехах предприятия. Например: HNO3 является полуфабрикатом собственного производства для получения аммиачной селитры, резиновые смеси — полуфабрикат для производства транспортерных лент, рукавов, ремней.
Расходы будущих периодов — это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новых видов продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например: затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на переоснастку, перестановку оборудования, на горно-подготовительные работы и т. п.)
Величина ОС, находящихся в составе оборотных фондов, определяется в первую очередь организационно-техническим уровнем производства и длительностью производственного цикла.
Оборотные фонды по мере их производственного потребления теряют свою потребительную стоимость и тем самым участвуют в создании новой потребительной стоимости в виде созданной из них продукции.
Во вторую часть ОС входят фонды обращения. Они не участвуют в образовании новой потребительной стоимости, но являются носителями уже созданной стоимости. Основное назначение фондов обращения — обеспечить денежными средствами ритмичность процесса обращения.
Величина ОС, занятых в сфере обращения зависит от условий реализации продукции, системы товародвижения, уровня организации маркетинга и сбыта продукции.
Структура ОС — Это процентное соотношение стоимости каждого из перечисленных элементов ОС или их групп к общей величине их стоимости.
Примерная структура ОС
| Нормируемые ОС | Промышленность в целом | Химич. промышленность | ПСМ | Машиностроение и металлообработка |
| Производственные запасы | 60,6 | 69,5 | 65,0 | 54,0 |
| Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства | 20,7 | 8,9 | 4,2 | 38,0 |
| Расходы будущих периодов | 4,5 | 9,4 | 9,5 | 1,5 |
| Готовая продукция на складах | 11,6 | 12,0 | 21,0 | 6,0 |
| Прочие ОС | 2,6 | 0,2 | 0,3 | 0,5 |
| ВСЕГО: | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
Структура ОС зависит от ряда факторов и изменяется во времени.
В различных отраслях она различна и выражает специфику производственного процесса, технологии и условия реализации продукции.
Например: в материалоемких отраслях промышленности (химическая промышленность, ПСМ) высокий удельный вес занимают производственные запасы.
Особенностью структуры ОС в химической промышленности является также то, что высокая фондоемкость производства, агрессивность сред обусловливают в производственных запасах значительную долю запасных частей для ремонта оборудования.
В связи с короткой длительностью производственного цикла, которая измеряется в химической промышленности днями и даже часами, удельный вес незавершенного производства и полуфабрикатов собственного производства почти в четыре раза меньше, чем в машиностроении, где создание машин длится месяцы.
Поскольку в химической промышленности ведется постоянное обновление продукции, расходы будущих периодов в общей величине ОС вдвое выше, чем по промышленности в целом. То же самое можно сказать и об особенностях структуры ОС в ПСМ.
Для анализа состава и структуры ОС осуществляется их классификация по признакам:
1. По сферам оборота:
- средства в сфере производства;
- средства с сфере обращения;
2. По источникам формирования:
- собственные и приравненные к ним средства;
- заемные средства;
- привлеченные средства;
3. По особенностям планирования:
- нормируемые;
- ненормируемые.
Анализ структуры ОС позволяет определить основные направления улучшения их использования.
3.1. Состав и структура оборотных средств. Финансовый менеджмент: конспект лекций
Читайте также
75. Источники формирования оборотных средств, их оптимизация
75. Источники формирования оборотных средств, их оптимизация
Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Собственные (в момент ввода в эксплуатацию) оборотные средства покрывают
117. Состав и структура заемных средств предприятий. Роль банковского кредита в составе заемных средств. Организация и принципы кредитования. Порядок оформления кредитов на ссудных счетах. Процентные ставки за пользование банковским кредитом. Методы оценки кредитоспособности клиентов банками
117. Состав и структура заемных средств предприятий. Роль банковского кредита в составе заемных средств. Организация и принципы кредитования. Порядок оформления кредитов на ссудных счетах. Процентные ставки за пользование банковским кредитом. Методы оценки
41. Учет оборотных средств
41. Учет оборотных средств
Оборотные средства – это денежные средства, вложенные в оборотные фонды и фонды обращения, представляющие собой оборотный капитал.
Оборотные средства – это часть производственных фондов, которые участвуют и расходуются лишь в одном
43. Элементы оборотных средств
43. Элементы оборотных средств Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и в сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных
56. Учет оборотных средств
56. Учет оборотных средств Оборотные средства –?это денежные средства, вложенные в оборотные фонды и фонды обращения, представляющие собой оборотный капитал. Оборотные средства –?это часть производственных фондов, которые участвуют и расходуются лишь в одном
57. Источники формирования оборотных средств предприятия
57.
Источники формирования оборотных средств предприятия
Среди источников, используемых для формирования оборотных средств, выделяют собственные, заемные и привлеченные средства.Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно.
58. Элементы оборотных средств
58. Элементы оборотных средств Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и в сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных
80. Показатели эффективности использования оборотных средств
80. Показатели эффективности использования оборотных средств
Основными показателями эффективности использования оборотных средств являются: Оборачиваемость оборотных средств: Ооб (раз) = ОП / ОАср.
, гдеОоб (раз) –?оборачиваемость оборотных средств, в разах;ОП –?объем
70. Источники образования оборотных средств
70. Источники образования оборотных средств Собственные оборотные средства постоянно находятся в распоряжении предприятия и формируются за счет собственных ресурсов (это прибыль, акционерный капитал, паевые взносы, бюджетные средства и другие источники). Общий размер
41. Состав, структура и движение денежных средств по видам деятельности организации
41. Состав, структура и движение денежных средств по видам деятельности организации Большинство видов хозяйственных операций организации в той или иной форме связано с поступлением или выбытием де нежных средств.Для осуществления своих расходов организация должна
1. Сущность оборотных средств
1.
Сущность оборотных средств
Для осуществления производственного процесса промышленные предприятия нуждаются не только в основных, но и в оборотных производственных фондах и фондах обращения. Совокупность денежных средств, вложенных в оборотные производственные
2. Нормирование оборотных средств
2. Нормирование оборотных средств Нормирование оборотных средств заключается в разработке норм по видам товарно-материальных ценностей и затрат, а также мероприятий, способствующих повышению эффективности использования оборотных средств.Для обеспечения
Глава 7 Акты, определяющие структуру и состав компании: организационная структура, квалификационно-численный состав, штатное расписание
Глава 7 Акты, определяющие структуру и состав компании: организационная структура, квалификационно-численный состав, штатное расписание
В рамках этой главы рассмотрим акты, определяющие структуру и состав компании.
Соответствующие документы обычно разрабатываются на
3.2. Анализ оборотных средств
3.2. Анализ оборотных средств Анализ оборотных средств позволяет:– оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности предприятия;– определить ликвидность баланса предприятия, т.е. возможность своевременно погасить краткосрочные
3.3. Определение собственных оборотных средств
3.3. Определение собственных оборотных средств Собственные оборотные средства рассчитываются как разность между оборотными средствами (запасы, дебиторская задолженность, авансы выданные, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) и краткосрочными
13.3.2. Правовой режим оборотных средств
13.3.2. Правовой режим оборотных средств Правовой режим оборотных активов определяется Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным Приказом Министерства финансов РФ, Положением по бухгалтерскому учету
Оборотные средства и их состав
Содержание:
В настоящее время в условиях различных форм собственности в России особенно важно изучать вопросы формирования, функционирования и воспроизводства трудового капитала.
Именно оборотные средства являются объективной основой для формирования и дальнейшей деятельности предприятия. Ведь именно использование оборотных средств приносит доход и прибыль, а не деятельность предприятия как такового. Все это подразумевает особую важность процесса грамотного управления оборотным капиталом компании на различных этапах ее существования.
Всегда важна роль оборотных средств, их эффективное использование в различных экономических отношениях. Это связано с тем, что основным источником прибыли любого предприятия, национального богатства страны является умелое, достаточно разумное использование оборотных средств, со своевременной его модернизацией и обновлением. В сочетании с человеческим трудом, развитым менеджментом на различных уровнях производства и маркетинга достигается максимальная эффективность использования оборотных средств.
Развитие рынка, темпы роста инфляции, кризис и другие факторы вынуждают предприятия менять свою политику в отношении оборотных средств, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
Концепция оборотных средств
Оборотный капитал — одна из важнейших составляющих любого бизнеса. Состояние и эффективность его использования является одним из основных условий успешного ведения бизнеса. Производственный процесс требует сырья, деталей, полуфабрикатов и других ресурсов, которые включаются в состав оборотных активов.
Оборотный капитал — это деньги, вложенные в оборотный капитал, т.е. сырье, материалы, топливо, незавершенное производство, готовая продукция, а также деньги, необходимые для обслуживания текущего процесса.
Функциональная роль оборотного капитала обеспечивает непрерывность производственного процесса. Материальным содержанием оборотных активов являются рабочие объекты, а также рабочее оборудование со сроком полезного использования не более 12 месяцев.
«Оборотные активы» представляют собой денежные средства и те виды активов, которые будут конвертированы в денежные средства, проданы или потреблены в течение одного года: Ценные бумаги, дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов.
Краткосрочные активы могут включать или не включать денежные средства по выбору компании» — так Р.В. Романовский определяет этот термин. Его мнение оригинально, поскольку Романовский предполагает, что компания может включать или не включать денежные средства в оборотные активы, что не совсем верно. Также концептуально неверно относить все активы к оборотным, которые могут быть проданы в течение года, так как это могут быть некоторые виды основных средств.
В зарубежной литературе более распространен термин «оборотный капитал», который понимается как часть производственного капитала, стоимость которого полностью переносится на произведенную продукцию и возвращается в денежном выражении после ее реализации. Термин «оборотный капитал» является относительно новым для отечественной экономики.
Концепция оборотного капитала
Оборотный капитал представляет собой авансирование денежных средств в текущие средства производства и оборотные активы.
Существует и другой подход к определению оборотных средств предприятия.
В частности, под ними понимаются объекты труда, выраженные в денежном выражении, которые:
- Используются только во время производственного цикла;
- Перенести их затраты полностью на готовую продукцию;
- Изменить их физическую и естественную форму.
Оборотный капитал включает в себя денежные средства, вложенные в топливо, сырье, незавершенное производство и продукцию, уже созданную, но еще не реализованную на рынке. К оборотным активам относятся также денежные средства, необходимые для обслуживания оборотного капитала.
Таким образом, оборотные активы можно определить как денежные средства, авансированные на обслуживание текущей деятельности бизнес-единицы в процессе производства и реализации готовой продукции.
Структура оборотных средств
Оборотный капитал состоит из ряда элементов. Элементы, составляющие оборотные активы, являются их составом.
В зависимости от материального и материального атрибута состав оборотных средств представлен двумя основными элементами, а именно:
- Современные средства производства;
- Текущие средства.
Подробнее о составе оборотных средств см. рисунок 1.
Рисунок 1: Состав оборотных активов.
Давайте подробнее рассмотрим состав оборотных средств.
Оборотные производственные активы — это часть ресурсов хозяйствующего субъекта, которая полностью потребляется в производственном цикле. Как правило, они теряют свою естественную форму и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию, а именно — на ее стоимость.
В зависимости от выполняемых функций принято делить производительный оборотный капитал на три вида:
- Производственные запасы;
- Работа в процессе;
- Начисленные расходы.
Производственные запасы включают в себя тару, сырье и материалы, топливо и энергию и запасные части.
Вторым составным элементом оборотных активов является оборотный капитал. Они не участвуют в производственном процессе, и их функцией является обеспечение процесса обращения и обслуживания денежного оборота субъекта хозяйствования.
Краткосрочные активы включают средства в незавершенных счетах-фактурах, готовую продукцию, размещенную на складах, отгруженную, но еще не оплаченную клиентами, наличные денежные средства на банковских счетах и наличные денежные средства в кассе.
В целом оборот оборотных активов бизнес-единицы представлен на рисунке 2.
Рисунок 2: Схема оборота оборотных средств.
Оборот оборотных средств состоит из денег, товаров и этапов производства. Их особенностью является то, что оборотные активы, участвующие в процессе производства и продажи, образуют непрерывный цикл. По сути, они переходят из сферы производства в сферу обращения и обратно, многократно принимая форму оборотных средств производства и обращения.
Совокупность оборотных средств субъекта хозяйствования, таким образом, является его оборотным капиталом, то есть наиболее активной частью активов предприятия.
Цель оборотных средств
Оборотные активы играют жизненно важную роль в деятельности предприятий.
Их наличие обеспечивает непрерывный процесс воспроизводства, а также способствует постоянному обновлению его физической базы в виде оборотных средств и быстроизнашиваемых и малоценных активов.
Назначение оборотных средств в деятельности предприятия проявляется в выполняемых ими функциях.
В случае оборотных активов принято различать производственную функцию и платежно-расчетную функцию. Первая функция связана с накоплением запасов, необходимых для обеспечения непрерывности производства и продаж, а вторая — с обслуживанием оборота запасов.
Таким образом, при осуществлении своей финансово-хозяйственной деятельности каждое предприятие нуждается в средствах, которые полностью расходуются за один период. Такие фонды обычно называют оборотными средствами, и их роль сводится к необходимости обслуживания производства (процесса обращения). Все это позволяет сравнить их с «системой кровообращения», которая необходима любому хозяйствующему субъекту.
Экономическая природа оборотных средств
Оборотный капитал играет двойную роль.
Во-первых, они являются частью активов субъекта хозяйствования, которые инвестируются в оборотные активы предприятия. В свою очередь, оборотные активы предприятия включают материальные и производственные затраты, свободные денежные средства, дебиторскую задолженность и финансовые активы краткосрочного характера.
С другой стороны, оборотные активы являются частью инвестиционного капитала. Как сумма финансовых источников оборотных активов, они отражаются в пассивах баланса и способствуют непрерывности деятельности хозяйствующего субъекта.
Экономический характер оборотных активов определяется их специфическими характеристиками, которые в основном показаны на рисунке 3.
Рисунок 3. Характеристики оборотных активов.
Таким образом, оборотные средства должны постоянно обновляться путем перевода их стоимости на готовую продукцию, которая впоследствии будет продаваться на рынке. Потребность в них строго не определена и зависит от различных факторов. В любом случае, они являются неотъемлемым элементом любого предприятия.
Состав и структура оборотных средств предприятия. — Экономика
Состав и структура оборотных средств предприятия.
Кроме основных фондов, предприятию для выполнения производственных процессов необходимы и средства, обеспечивающие стабильный выпуск продукции и подготовку запуска в производство новых предметов труда.
На предприятиях имеют место текущие затраты финансовых (денежных) средств, которые в процессе хозяйствования вовлекаются в определенный кругооборот (проходят денежную, производственную и товарную стадии).
На первой стадии кругооборота средства
расходуются на приобретение сырья, материалов и других ресурсов, т. е.
переходят из денежной формы в материально-товарную, формируя определенные
производственные запасы, затем вступают во вторую стадию — производственную. На
этой стадии в процесс производства включаются рабочие, которые получают за
выполненную работу заработную плату.
Затем материально-товарные ценности
материализуются в форме готовой продукции. На последней стадии кругооборота
изготовленная продукция продается (реализуется) и предприятие получает
соответствующую выручку (определенную сумму денег), которая должна не только
полностью возместить ранее произведенные затраты, но и дать определенную
прибыль.
Оборотные средства предприятия – это совокупность денежных средств предприятия, необходимых для формирования и обеспечения кругооборота производственных оборотных фондов и фондов обращения.
Укрупненно оборотные средства предприятия делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения.
К оборотным производственным фондам
предприятия относится часть средств производства
(производственных фондов), вещественные элементы которых в процессе труда
расходуются в каждом производственном цикле и их стоимость переносится на
продукт целиком и сразу.
Вещественные элементы оборотных производственных фондов в процессе труда теряют свою натуральную форму и свойства, теряют свою стоимость по мере потребления. Но возникает их новая потребительная стоимость в виде выработанной из них продукции.
Оборотные фонды предприятия имеют материально-вещественную и стоимостную формы. В практике планирования и учета хозяйственной деятельности в состав оборотных фондов включают: производственные запасы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления; расходы будущих периодов.
Производственные запасы составляют наибольшую часть оборотных фондов. К ним принадлежат: запасы сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, топлива и горючего, тары, ремонтных деталей и узлов, малоценных инструментов, хозяйственного инвентаря и других предметов, а так же аналогичных быстроизнашивающихся предметов.
Незавершенное производство — это предметы
труда, обработка (переработка) которых не завершена предприятием.
Они находятся
непосредственно на рабочих местах или в процессе транспортировки от одного
рабочего места к другому. К полуфабрикатам собственного изготовления относятся
те предметы труда, которые полностью обработаны (переработаны) в данном
производственном подразделении предприятия, но требуют дальнейшей обработки и в
других подразделениях (например, поковки, штамповки, отливки и другая продукция
заготовительного производства).
Расходы будущих периодов — это денежные затраты, которые сделаны в данный период, но будут возмещены за счет себестоимости продукции (работы, услуги) в последующие периоды. К ним относят затраты на подготовку производства, освоение выпуска новых изделий, рационализацию, изобретательство, приобретение научно-технической и экономической информации, подписку на периодические издания и т.п.
Более эффективное использование оборотных фондов
предусматривает, прежде всего, решение конкретных задач по экономии сырья,
материалов, топлива, электроэнергии.
Принято различать источники и пути
экономии материальных ресурсов. Источники экономии показывают, за счет чего
можно достичь экономии ресурсов, а пути экономии — как именно, с помощью
каких мероприятий можно сберечь те или иные виды материальных ресурсов. Из
всей совокупности возможных мероприятий, направленных на экономию материальных
ресурсов, следует выделять производственно-технические и
организационно-экономические.
Наибольшие резервы повышения уровня эффективного использования важных видов материальных ресурсов связаны с комплексной переработкой сырья и широким применением вторичных ресурсов.
Источники и пути экономии материальных ресурсов на производственных предприятиях смотри на рисунке.
Источники и пути экономии материальных ресурсов на производственных предприятиях
Фонды обращения обслуживают сферу обращения и включают в себя готовую продукцию на
складах (остатки готовой продукции), товары в пути, денежные средства и
средства в расчётах с потребителем.
34
Компоненты оборотного капитала (топ-4)
Каковы компоненты оборотного капитала?
Основными компонентами оборотного капитала являются его текущие активы и текущие обязательства, а разница между ними составляет оборотный капитал предприятия. Текущие активы в основном состоят из торговой дебиторской задолженности, товарно-материальных запасов, денежных средств и остатков на банковских счетах, а текущие обязательства в основном состоят из торговой кредиторской задолженности. Эффективное управление этими компонентами не только обеспечивает прибыльность бизнеса, но и обеспечивает его бесперебойную работу.
4 Основные компоненты оборотного капитала
- Торговая дебиторская задолженностьТорговая дебиторская задолженность – это сумма, которую клиенты должны бизнесу или компании. Это также известно как дебиторская задолженность и представлено как текущие обязательства в балансе.
Подробнее - Запасы
- Денежные средства и остатки на банковских счетах
- Торговая кредиторская задолженность
Вы можете использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку на авторствоСтатья Ссылка будет гиперссылкой
Например:
Источник: Компоненты оборотного капитала (wallstreetmojo.ком)
Давайте подробно обсудим каждый из них —
№ 1 – Торговая дебиторская задолженность
- Торговая дебиторская задолженность составляет значительную часть текущих активов. Текущие активы относятся к тем краткосрочным активам, которые могут быть эффективно использованы для деловых операций, проданы за наличные или ликвидированы в течение года. Он включает в себя товарно-материальные запасы, денежные средства, их эквиваленты, ликвидные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и т. д. читать далее и, следовательно, оборотный капитал. Он также включает сумму, причитающуюся по векселям.
Векселя представляют собой оборотные инструменты, которые содержат распоряжение о выплате определенной суммы конкретному лицу в течение установленного периода времени.Переводной вексель выдается кредитором должнику, когда должник должен деньги за товары или услуги. Читать далее дебиторская задолженность. Это сумма, в которой бизнес принадлежит его клиентам. Разработанная политика управления дебиторской задолженностью имеет большое значение для обеспечения своевременного сбора и предотвращения безнадежных долгов. Безнадежные долги можно описать как непредвиденные убытки, понесенные коммерческой организацией в связи с невыполнением согласованных условий в связи с продажей товаров или услуг или погашение любого кредита или другого обязательства.читать больше, если таковые имеются, для бизнеса. - Каждая отрасль имеет определенный торговый цикл, и предприятия должны следить за тем, чтобы цикл торговой дебиторской задолженности соответствовал отраслевому циклу. Более продолжительный период торговой дебиторской задолженности приведет к задержке получения денежных средств, что повлияет на цикл преобразования денежных средств.
Цикл преобразования денежных средств (CCC) представляет собой показатель анализа коэффициентов для оценки количества дней или времени, в течение которого компания преобразует свои запасы и другие ресурсы в денежные средства. Он учитывает оставшиеся дни запасов, дни продаж и дни оплаты, оставшиеся невыплаченными для расчета.читать больше о бизнесе. - Важность торговой дебиторской задолженности в равной степени подчеркивается большинством аналитиков при оценке бизнес-проверки коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности для понимания эффективности управления оборотным капиталом при сборе платежей за продажи в кредит. оплатить купленный товар позже, а не в момент покупки. Это дает им необходимое время, чтобы собрать деньги и произвести платеж.читать далее, предпринимаемые бизнесом, а также для получения безнадежных долгов, понесенных бизнесом.
#2 – Инвентарь
- Товарно-материальные запасы являются еще одной значительной частью оборотных средств и, без сомнения, составляют неотъемлемую часть управления оборотным капиталом.
Хорошее управление запасами имеет важное значение, поскольку оно отвечает за надлежащий контроль над запасами прямо от стадии сырья до стадии готовой продукции. - Управление запасами Управление запасами в бизнесе относится к управлению обработкой заказов, производством, хранением и продажей сырья и готовой продукции.Это гарантирует, что нужный тип товаров будет доставлен в нужное место в нужном количестве в нужное время и по правильной цене. Таким образом, он поддерживает доступность продукции на складах, у розничных продавцов и дистрибьюторов.Читать далее начинается с контроля запасов и включает в себя своевременную закупку, надлежащее хранение и эффективное использование для поддержания равномерного и упорядоченного потока готовой продукции для выполнения своевременных обязательств со стороны бизнеса и в то же время избегайте избыточного оборотного капитала при хранении запасов, поскольку это приведет к задержке цикла конвертации денежных средств, а также увеличит риск устаревания и увеличит потребность в оборотном капитале, что отрицательно скажется на прибыльности бизнеса.
Запасы могут оцениваться бизнесом различными способами, которые перечислены ниже:
Выбор любого из трех вышеперечисленных методов влияет на оборотные активы, представленные предприятием, и, следовательно, на оборотный капитал предприятия в виде товарно-материальных запасов. Некоторые из наиболее популярных методов управления запасами. Управление запасами используется организациями для надлежащего управления запасами/запасами, хранящимися в ходе деятельности, для минимизации расходов на хранение и перенос запасов и удовлетворения потребностей клиентов на рынке.Читать далее Методы управления оборотным капиталом следующие:
Самый старый и традиционный метод, который вращается вокруг определения максимума и минимума каждой единицы запаса, который должен храниться в соответствии с использованием, требованиями и запасом прочности, чтобы гарантировать, что бизнес не потеряет риск дефицита, а также избежать проблема затоваривания, поскольку это негативно влияет на оборотный капитал.
В соответствии с этой системой управления запасами количество каждой единицы запасов периодически пересматривается, что заранее определяется руководством на основе производственного цикла, и заказ размещается на основе уровня запасов и вероятной степени истощения перед следующей периодической проверкой.
В соответствии с ABC-анализомABC-анализ относится к методу управления запасами для выявления элементов, которые составляют значительную часть общей стоимости запасов, и их классификации на критические, существенные и умеренно важные. от их денежной стоимости. Особое внимание уделяется предметам с высокой стоимостью, а предметам с низкой стоимостью выделяются минимальные расходы, чтобы обеспечить надлежащий контроль запасов и эффективное распределение.
№ 3 – Денежные средства и остатки на банковских счетах
Говорят, что наличные деньги являются королем, а также важным компонентом текущих активов, а наличные деньги включают в себя не только наличные деньги, но и все ликвидные ценные бумаги, которые могут быть легко конвертированы в наличные деньги.
Надлежащее управление денежными средствами имеет большое значение для поддержания цикла оборотного капитала в порядке, а также позволяет бизнесу управлять своим операционным циклом. Операционный цикл компании, также известный как денежный цикл, представляет собой коэффициент активности, который измеряет среднее время, необходимое для конвертации. товарно-материальные запасы компании в денежные средства.Подробнее. Также эффективность бизнеса определяется величиной свободного денежного потока в фирму FCFF (Free cash flow to firm), или неравномерным денежным потоком, это денежные средства, остающиеся после выплаты амортизации, налогов и других инвестиционных затрат из выручки. Он представляет собой сумму денежного потока, доступного всем держателям финансирования — держателям долговых обязательств, держателям акций, держателям привилегированных акций или держателям облигаций. Читать далее (FCFF), который он генерирует. Кроме того, надлежащее использование наличных средств гарантирует получение бизнесом торговых скидок.
Снижение прейскурантной цены, разрешенное поставщиком потребителю при продаже продукта в оптовых количествах, называется торговой скидкой.Это делается для того, чтобы повысить продажи бизнеса. Читать дальше и улучшить цикл конвертации денежных средств, который является важным критерием для анализа цикла оборотного капитала любого бизнеса.
№ 4 – Торговая кредиторская задолженность
- Торговая кредиторская задолженность составляет значительную часть текущих обязательств. Краткосрочные обязательства представляют собой кредиторскую задолженность, которая может быть погашена в течение двенадцати месяцев после отчетной даты. Обычно это задолженность по заработной плате, расходы к оплате, краткосрочные кредиты и т. д. Подробнее.Он также включает сумму, причитающуюся к оплате векселей к оплате. Это сумма, которую бизнес должен заплатить за покупки в кредит, сделанные им. Продуманная политика управления кредиторской задолженностью имеет большое значение для обеспечения своевременной оплаты и теплых деловых отношений с поставщиками и кредиторами.
- Каждая отрасль имеет определенный торговый цикл, и предприятия должны следить за тем, чтобы цикл торговых платежей соответствовал отраслевому циклу. Кроме того, если бизнес имеет короткий цикл торговой кредиторской задолженности, ему придется держать больше наличных денег, что приведет к более длительным циклам конвертации торговых денежных средств и увеличению процентных расходов.
- Более продолжительный период торговой оплаты приведет к тому, что предприятия будут производить платежи своим поставщикам после длительных периодов. Однако, если бизнес может удерживать короткий период торговой дебиторской задолженности, то такой сценарий улучшает цикл конверсии денежных средств в бизнесе и приводит к снижению потребности в оборотном капитале, что в конечном итоге приведет к увеличению прибыли.
- Кроме того, важность торговой кредиторской задолженности в равной степени усиливается, как и большинство аналитиков при оценке бизнес-проверки коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, чтобы понять эффективность управления оборотным капиталом и своевременные платежи бизнеса для выполнения своих обязательств перед кредиторами.
- Высокий коэффициент оборачиваемости торговой кредиторской задолженности показывает, что бизнес своевременно расплачивается с кредиторами и, следовательно, повышает кредитоспособность. Кредитоспособность — это мера оценки истории погашения кредита заемщиками для определения их ценности как должника, которому следует предоставлять кредит в будущем или нет. . Например, кредитоспособность неплательщика не очень перспективна, поэтому кредиторы могут избегать такого должника из страха потерять свои деньги. Кредитоспособность применяется к людям, суверенным государствам, ценным бумагам и другим организациям, в соответствии с которыми кредиторы будут анализировать вашу кредитоспособность перед получением нового кредита.читать больше о бизнесе. Тем не менее, очень благоприятное соотношение по сравнению с отраслевой практикой показывает, что бизнес не использует в полной мере преимущества кредитных средств. краткосрочные потребности без необходимости повторной подачи заявки на кредит каждый раз.
читать больше разрешено кредиторами, что приводит к увеличению потребности в наличных деньгах.
Заключение
Оборотный капитал является жизненно важным для бизнеса и обеспечивает бесперебойную работу повседневных операций бизнеса.Каждый компонент имеет важное значение и играет незаменимую роль в обеспечении успеха и бесперебойной работы бизнеса.
Рекомендуемые статьи
Эта статья была руководством к тому, каковы компоненты оборотного капитала. Здесь мы обсудим 4 основных компонента оборотного капитала вместе с подробным объяснением. Вы также можете ознакомиться с нашими следующими полезными статьями —
Управление оборотным капиталом: компоненты и подходы
ПОДЕЛИТЕСЬ НАМИ В СВОЕЙ СЕТИ!
Что такое управление оборотным капиталом?
Традиционно инвесторы, кредиторы и банкиры рассматривали оборотный капитал как критический элемент, за которым нужно следить, такой же важный, как финансовое положение, отраженное в балансе, и прибыльность, показанная в отчете о прибылях и убытках.
Оборотный капитал является мерой эффективности компании и краткосрочного финансового благополучия. Это относится к той части капитала компании, которая требуется для финансирования краткосрочных или оборотных активов, таких как ликвидные ценные бумаги, дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы. Это избыток текущих активов компании над текущими обязательствами, который измеряет степень, в которой она может финансировать любое увеличение оборота из других источников финансирования. Таким образом, средства, вложенные в оборотные средства, постоянно обращаются в денежные средства, и этот денежный поток снова используется в обмен на другие оборотные средства. Вот почему оборотный капитал также известен как оборотный или оборотный капитал или краткосрочный капитал.
Формула для оборотных столиц: «Текущие активы — нынешние обязательства»
Иллюстрация для расчета оборотных столиц:
Компоненты баланса: (RS)
| Текущие активы | Текущие обязательства | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Денежные средства | 1500 | Кредиторская задолженность | 1500 | ||
| Товарное ценные бумаги | 500 | Начисленные расходы | 1000 | ||
| Дебиторская задолженность | 2000 | 9012 2 1500 | Общая сумма активов | Total нынешние обязательств | 4500 9 |
WC = CA — CL
=6500-4500
=2000
Чистый оборотный капитал определяется как превышение текущих активов над текущими обязательствами.
Упомянутый в балансе оборотный капитал является показателем текущей платежеспособности компании по выплате долгов перед кредиторами. Поэтому, когда компании указывают на нехватку оборотных средств, они фактически подразумевают нехватку денежных средств.
Факторы, влияющие на оборотный капитал:
• Характер деятельности: обычно оборотный капитал выше в производстве по сравнению с организациями, предоставляющими услуги
• Объем продаж: выше продажи, выше требуемый оборотный капитал
• Сезонность: пиковые сезоны продаж нуждаются в большем оборотном капитале
• Продолжительность операционного и денежного цикла: дольше операционный и денежный цикл, больше потребность в оборотном капитале
Оборотный капитал Подходы:
A) Соответствие или подход хеджирования: Этот подход сопоставляет активы и обязательства со сроками погашения.По сути, компания использует долгосрочные источники для финансирования основных средств и постоянных оборотных средств и краткосрочное финансирование для финансирования временных оборотных средств.
Пример: Основные средства, которые, как ожидается, будут обеспечивать денежный поток в течение 5 лет, должны финансироваться за счет долгосрочных долговых обязательств примерно на 5 лет. Предполагая, что компании необходимо иметь дополнительные запасы на 2 месяца, она затем будет искать краткосрочный 2-месячный банковский кредит, чтобы соответствовать им.
B) Консервативный подход: это консервативный подход, поскольку компания предпочитает иметь больше наличных денег.Поэтому основные и часть оборотных средств финансируются за счет долгосрочных или постоянных средств. Поскольку постоянные или долгосрочные источники являются более дорогими, это приводит к «более низкому риску и более низкой доходности».
C) Агрессивный подход: Компания хочет идти на высокий риск, когда краткосрочные средства используются в очень высокой степени для финансирования текущих и даже основных средств.
Классификация оборотного капитала:
Оборотный капитал можно классифицировать на основе концепции (валовой оборотный капитал и чистый оборотный капитал) и на основе времени (постоянный/фиксированный WC и временный/переменный WC).
Двумя основными компонентами оборотного капитала являются текущие активы и текущие обязательства. Одним из основных аспектов эффективного управления оборотным капиталом является регулярный анализ текущих активов и обязательств компании. Это помогает учитывать непредвиденные события, такие как изменения рыночных условий и действия конкурентов. Кроме того, шаги, предпринятые для увеличения доходов от продаж и сбора дебиторской задолженности, также улучшают оборотный капитал компании.
Оборотный капитал в достаточном количестве:
Каждому хозяйствующему субъекту для ведения деятельности требуется достаточное количество оборотного капитала.Необходимо видеть, что нет ни избытка, ни недостатка оборотных средств. Как избыток, так и нехватка оборотных средств плохи для любого бизнеса. Однако из двух факторов неадекватность или нехватка оборотного капитала более опасны с точки зрения деятельности компании. Недостаточный оборотный капитал имеет свои недостатки, когда компания не способна вовремя погасить свои краткосрочные обязательства, трудности в изучении благоприятных рыночных ситуаций, повседневная ликвидность ухудшается, а ROA и ROI резко падают.
С другой стороны, следует иметь в виду, что избыток оборотного капитала также приводит к неверным показаниям, таким как незанятые средства, низкая окупаемость инвестиций, ненужная покупка и накопление запасов сверх необходимого уровня из-за низкой нормы прибыли на инвестиции, что приводит к падение рыночной стоимости акций и кредитоспособности компании.
Цикл оборотного капитала:
Цикл оборотного капитала (WCC) – это время, необходимое для превращения чистых текущих активов и текущих обязательств в денежные средства.Чем длиннее цикл, тем дольше бизнес связывает средства в своем оборотном капитале, не получая от этого никакой прибыли. Это также один из основных параметров, который необходимо учитывать при управлении оборотным капиталом.
Управление оборотным капиталом:
Управление оборотным капиталом (WCM) относится ко всем стратегиям, принятым компанией для управления отношениями между ее краткосрочными активами и краткосрочными обязательствами с целью обеспечения продолжения ее деятельности и выполнения своих обязательств.
долговые обязательства при наступлении срока их погашения.Другими словами, это относится ко всем аспектам управления текущими активами и текущими обязательствами. Эффективное управление оборотным капиталом является фундаментальной частью общей корпоративной стратегии. Политика WC различных компаний влияет на прибыльность, ликвидность и структурное здоровье организации. Хотя инвестированию в хорошие проекты долгосрочного капитала уделяется больше внимания, чем повседневной работе, связанной с управлением оборотным капиталом, компании, которые плохо справляются с этим финансовым аспектом (оборотным капиталом), не будут привлекать капитал, необходимый для финансирования этих весьма заметных предприятия; другими словами, вы должны пройти короткий путь, чтобы перейти к долгосрочному.
Компоненты, связанные с WCM:
Часто взаимосвязи между компонентами оборотного капитала создают реальные проблемы для финансовых менеджеров. Товарно-материальные запасы приобретаются у поставщиков, продажа которых приводит к возникновению дебиторской задолженности и собирается наличными от клиентов для оплаты этим поставщикам.
Оборотным капиталом необходимо управлять, потому что фирма не всегда может контролировать, как быстро клиенты будут покупать, и когда они сделают покупки, когда именно они будут платить. Поэтому; контроль цикла «наличные деньги – наличные» имеет первостепенное значение.
Различными компонентами управления оборотным капиталом любой организации являются:
• Денежные средства и их эквиваленты
• Товарно-материальные запасы
• Дебиторы / дебиторская задолженность
• Кредиторы / кредиторская задолженность
A) Денежные средства и их эквиваленты:
3
Одним из наиболее важных компонентов оборотного капитала, которым должны управлять все организации, являются денежные средства и их эквиваленты. Управление денежными средствами помогает в определении оптимального размера баланса ликвидных активов фирмы.В нем указаны соответствующие виды и суммы краткосрочных инвестиций, а также эффективные способы контроля сбора и выплаты денежных средств.
Хорошее управление денежными средствами подразумевает взаимосвязь между поддержанием достаточной ликвидности и минимальным количеством денежных средств в банке. Все компании уделяют особое внимание управлению денежными средствами, поскольку это является ключом к поддержанию кредитного рейтинга фирмы, минимизации процентных расходов и предотвращению неплатежеспособности.
B) Управление запасами:
Запасы включают сырье, НЗП (незавершенное производство) и готовую продукцию.Там, где чрезмерные запасы могут стать тяжелым бременем для денежных ресурсов бизнеса, недостаточные запасы могут привести к сокращению продаж, задержкам для клиентов и т. д. Управление запасами включает в себя контроль активов, которые производятся для продажи в ходе обычной деятельности.
Для лучшего контроля запасов/запасов:
o Регулярно проверять эффективность существующих систем закупок и инвентаризации
o Отслеживать запасы всех основных единиц запасов
o Малоподвижные запасы необходимо утилизировать по мере возникновения трудностей для продажи при длительном хранении
o Аутсорсинг также должен быть частью стратегии, когда часть производства может осуществляться через другого производителя
o Необходимо также тщательно проверять процедуры обеспечения безопасности
C) Менеджмент дебиторской задолженности:
Дебиторская задолженность составляет значительную часть текущих активов.
Для инвестиций в дебиторскую задолженность существуют определенные затраты (альтернативные издержки и временная стоимость), которые должна нести любая компания, а также связанный с этим риск безнадежных долгов. Поэтому необходимо иметь надлежащий контроль и управление дебиторской задолженностью, что помогает принимать обоснованные инвестиционные решения в отношении должников. Таким образом, для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо контролировать кредиты и убедиться, что четкая кредитная практика является частью политики компании, которая принимается всеми другими, связанными с организацией.Нужно быть достаточно бдительным при приеме новых учетных записей, особенно крупных. Таким образом, принцип заключается в том, чтобы установить соответствующие кредитные лимиты для каждого клиента и придерживаться их.
Эффективное управление дебиторской задолженностью:
o Эффективно обрабатывать и вести записи, регулярно координируя и поддерживая связь с кредитными менеджерами и руководителями казначейства
o Готовить отчеты об оценке эффективности
o Контролировать точность и безопасность записей о дебиторской задолженности.
o Дочерняя компания Captive Finance может использоваться для централизации функций по работе с дебиторской задолженностью и финансирования продаж компании
D) Управление кредиторской задолженностью:
Кредиторы являются жизненно важной частью эффективного управления денежными средствами, и ими необходимо тщательно управлять для увеличения объема денежных средств. положение бизнеса. Следует иметь в виду, что закупки инициируют отток денежных средств, а неопределенная закупочная функция может создать проблемы с ликвидностью для компании. Условия торгового кредита должны определяться компаниями, поскольку они различаются в зависимости от отрасли, а также между компаниями.
Факторы, которые следует учитывать:
o Торговый кредит и стоимость альтернативных форм краткосрочного финансирования должны быть определены
o Необходимо контролировать резерв выплат, т.е. сумму, выплаченную, но не зачисленную на счет плательщика
o Должна быть внедрена система управления запасами
o Необходимо принять соответствующие методы для платежей между клиентами через электронную торговлю
o Компания должна централизовать финансовую функцию в отношении количества, размера и местонахождения поставщиков
Концепция времени и денег в оборотном капитале:
Каждый компонент оборотного капитала (а именно запасы, дебиторская и кредиторская задолженность) имеет два измерения ВРЕМЯ и ДЕНЬГИ в управлении оборотным капиталом.
Заставляя деньги двигаться быстрее по циклу, можно уменьшить количество связанных денег. Это помогает бизнесу генерировать больше денежных средств, иначе ему потребуется занимать меньше денег для финансирования своего оборотного капитала. Следовательно, это либо уменьшит стоимость процентов, либо будет иметь свободные средства для поддержки дополнительного роста продаж или инвестиций компании. Точно так же, если можно договориться с поставщиками о лучших условиях, т. е. получить увеличенный кредитный лимит или более длительный срок кредита; это эффективно создаст дополнительные денежные средства для финансирования будущих продаж.
Таким образом, чтобы заключить, оборотный капитал с точки зрения неспециалистов можно сравнить с кровеносными сосудами в любом человеческом теле, которые заставляют тело функционировать должным образом и, таким образом, максимально использовать активы человека или компании.
Каковы 4 основных компонента оборотного капитала?
Оборотный капитал — это, по сути, разница между ликвидными активами вашей компании и ее краткосрочными обязательствами.
Он измеряет, сколько у вашего бизнеса есть в наличии для покрытия повседневных операций.Вы можете использовать его в качестве метрики для управления своим ростом и решениями о покупке. Потенциальные кредиторы и деловые партнеры также учитывают оборотный капитал при оценке стабильности и кредитоспособности компании.
Вы можете рассчитать свой оборотный капитал по следующей формуле:
Активы – Обязательства = Оборотный капитал
На первый взгляд кажется, что в оборотный капитал входят только два фактора; однако это становится более сложным, когда вы копаете глубже.Есть четыре различных фактора, которые вы должны учитывать при расчете непосредственной прибыльности вашей компании.
Четыре основных компонента оборотного капитала:
- Денежные средства и их эквиваленты
- Дебиторская задолженность (AR)
- Инвентарь
- Кредиторская задолженность (AP)
Денежные средства, AR и инвентарь — это три элемента в столбце активов вашей компании, а AP — это пассив.
Рассмотрим каждый из этих четырех элементов более подробно.
1. Денежные средства и их эквиваленты
Ликвидность является важным аспектом оборотного капитала, и нет ничего более ликвидного, чем наличные деньги. Будь то деньги в банке или физические счета, резерв наличности — это актив, который предоставляет вашему бизнесу ресурс для покрытия операционных расходов по мере их возникновения.
Эта категория включает эквиваленты денежных средств или активы, которые могут быть ликвидированы быстро без существенной потери стоимости. К ним относятся:
- Счета денежного рынка — Банковское сберегательное средство с более высокими процентными ставками и более строгими требованиями к минимальному балансу, чем стандартный сберегательный счет
- Депозитные сертификаты — сберегательный счет, который вы соглашаетесь не трогать до наступления срока его погашения, обычно от трех месяцев до одного года
- Казначейские векселя (казначейские векселя) —A U.
S. Векселя, обеспеченные Министерством финансов, со сроком погашения менее одного года
Акции и облигации — акции публичных компаний, которые свободно обращаются на фондовой бирже - Биржевые фонды — Взаимный фонд, предназначенный для обеспечения большей ликвидности, чем другие фонды
2. Дебиторская задолженность
AR — это еще один класс активов, которые учитываются в вашем оборотном капитале. Они включают деньги, причитающиеся вашему бизнесу, которые вы не получили, или представленные чеки, которые не были обналичены.Как только вы получаете платежи и обрабатываете чеки, эти средства попадают в категорию наличных.
Примеры дебиторской задолженности, которую вы должны учитывать в своем оборотном капитале, включают:
- Открытые счета — Когда вы выставляете счета своим клиентам, вы даете им период (часто 30 дней) для оплаты своих долгов. Этот процесс известен как цикл AR. Поскольку вы рассчитываете получить средства в ближайшем будущем, включите их в колонку активов.
- Непогашенный кредит — Для укрепления будущих деловых отношений вы можете предоставить кредит другим компаниям.Пока они не вернут вам деньги, считайте это активом.
- Начисленные проценты — Каждый раз, когда вы начисляете проценты, даже если они не были добавлены к счету клиента, вы можете включить их в качестве AR.
3. Инвентаризация
Некоторые предприятия имеют дело с материальными товарами, которые они должны приобрести и хранить перед продажей своим клиентам. В течение этого времени перед продажей продукция учитывается как запасы . Поскольку компания планирует продать товары в ближайшее время, они являются ликвидным активом, который учитывается в уравнении оборотного капитала.
Обязательно включите весь инвентарь, независимо от того, есть ли он:
- На витрине в розничном магазине
- Находится на складе
- В пути от вашего поставщика
4.
Кредиторская задолженность
После того, как вы суммируете все свои активы, последний компонент оборотного капитала — это AP вашего бизнеса. Включите все обязательства, которые вы ожидаете задолженность в течение следующего года. Долгосрочные долговые платежи, которые должны быть произведены после этого 12-месячного окна, не являются частью ваших расчетов оборотного капитала.
Все следующие обязательства являются частью компонента AP оборотного капитала:
- Счета-фактуры поставщиков или поставщиков —AP включает платежи, еще не переведенные поставщикам за полученные товары и услуги.
- Невыплаченные дивиденды — Некоторые компании ежеквартально выплачивают инвесторам часть прибыли в виде дивидендов.
- Предстоящие налоговые платежи — Независимо от того, платит ли ваша компания IRS ежеквартально или ежегодно, обязательно укажите ожидаемые налоговые расходы в течение следующих 12 месяцев.
- Операционные расходы —Эти расходы будут варьироваться от бизнеса к бизнесу, но могут состоять из затрат на поставку и материалы, коммунальных платежей и аренды офисов или складских помещений.
- Погашение долга — Включите все платежи по основному долгу и процентам, которые вы ожидаете произвести по ипотечным кредитам, займам, кредитным линиям и другим заемным средствам.
Как увеличить свой оборотный капитал
Если эти четыре компонента не работают согласованно для создания здорового баланса денежных потоков, вашей компании не хватит ресурсов для удовлетворения минимальных требований к оборотному капиталу.Вам нужно будет изучить новые способы покрытия расходов, укрепляя свои активы и управляя своими обязательствами.
Существует множество потенциальных методов повышения покупательной способности малого бизнеса, в том числе:
- Кредитные карты для бизнеса — Несмотря на удобство, эти инструменты финансирования часто сопровождаются годовой оплатой, высокими процентными ставками и строгими требованиями к кредитному рейтингу.
- Банковские кредиты или кредитные линии —Многие традиционные кредиторы требуют по крайней мере два года операционной истории, чтобы претендовать на их продукты финансирования.
- Личные активы — Если у вас есть 401(k) или капитал в вашем доме, у вас может возникнуть соблазн использовать эти средства для подпитки вашего бизнеса. Просто имейте в виду, что есть шанс, что вы можете потерять свои заначки, поэтому тщательно подумайте, готовы ли вы пойти на такой риск.
- The Revenued Business Card — Даже если ваш бизнес работает всего шесть месяцев и имеет субстандартный балл FICO, вы можете иметь право на этот уникальный тип инструмента финансирования бизнеса.Будьте первыми в очереди, чтобы подать заявку на будущую Revenue Card до , присоединившись к нашему списку ожидания сегодня.
Мы работаем над некоторыми довольно интересными новыми частями контента, включая инструменты, которые дадут вам представление о финансах вашего бизнеса.
Хотите первыми узнать о запуске?
Управление оборотным капиталом — Обзор, как это работает, значение
Что такое управление оборотным капиталом?
Управление оборотным капиталом относится к набору действий, выполняемых компанией, чтобы убедиться, что у нее достаточно ресурсов для повседневных операционных расходов. Операционные расходы. Операционные расходы, операционные расходы или виды деятельности.сохраняя при этом ресурсы, вложенные продуктивным образом.
Понятие оборотного капитала
Оборотный капитал представляет собой разницу между текущими активами компании и ее текущими обязательствами.
Текущие активы включают денежные средства, дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы.
Краткосрочные обязательства включают кредиторскую задолженность, краткосрочные займы и начисленные обязательства Начисленные обязательстваНачисленные обязательства представляют собой расходы, понесенные предприятием в течение определенного периода, но по которым еще не выставлены счета.
Начисленные обязательства.
Некоторые подходы могут вычитать денежные средства из текущих активов и финансовый долг из текущих обязательств.
Почему важно управлять оборотным капиталом
Обеспечение того, чтобы компания располагала соответствующими ресурсами для своей повседневной деятельности, означает защиту существования компании и обеспечение ее непрерывной деятельности. Нехватка денежных средств, неконтролируемая коммерческая кредитная политика или ограниченный доступ к краткосрочному финансированию могут привести к необходимости реструктуризации, продажи активов и даже ликвидации компании.
Факторы, влияющие на потребность в оборотном капитале
Потребность в оборотном капитале не одинакова для каждой компании. Факторы, влияющие на потребности в оборотном капитале, могут быть эндогенными и экзогенными.
Эндогенные факторы включают размер, структуру и стратегию компании.
Экзогенные факторы включают доступность и доступность банковских услуг, уровень процентных ставок, тип отрасли и продаваемых продуктов или услуг, макроэкономические условия, а также размер, количество и стратегию конкурентов компании.
Управление ликвидностью
Надлежащее управление ликвидностью гарантирует, что компания обладает достаточными денежными ресурсами для своих обычных деловых нужд и непредвиденных потребностей в разумных пределах. Это также важно, потому что это влияет на кредитоспособность компании, что может способствовать определению успеха или неудачи бизнеса.
Чем ниже ликвидность компании, тем больше вероятность того, что она столкнется с финансовыми трудностями при прочих равных условиях.
Однако слишком большое количество наличных средств, хранящихся в низкодоходных или не приносящих доход активах, может отражать неэффективное распределение ресурсов.
Надлежащее управление ликвидностью проявляется в соответствующем уровне денежных средств и/или в способности организации быстро и эффективно генерировать денежные ресурсы для финансирования своих деловых потребностей.
Управление дебиторской задолженностью
Компания должна предоставлять своим клиентам надлежащую гибкость или уровень коммерческого кредита, следя за тем, чтобы по операциям поступали нужные суммы денежных средств.
Компания определяет условия предоставления кредита, исходя из финансовой устойчивости клиента, политики отрасли и фактической политики конкурентов.
Условия кредита могут быть обычными, что означает, что клиенту обычно предоставляется определенное количество дней для оплаты счета (обычно от 30 до 90). Политика компании и усмотрение менеджера могут определять, необходимы ли другие условия, такие как оплата наличными до доставки, оплата наличными при доставке, выставление счета за счет или периодическое выставление счетов.
Управление запасами
Управление запасами направлено на то, чтобы компания поддерживала достаточный уровень запасов для выполнения обычных операций и колебаний спроса, не вкладывая слишком много капитала в актив.
Чрезмерный уровень запасов означает, что к ним привязано чрезмерное количество капитала. Это также увеличивает риск непроданных запасов и потенциального устаревания, снижающего стоимость запасов.
Следует также избегать нехватки запасов, так как это может привести к убыткам компании.
Управление краткосрочной задолженностью
Как и управление ликвидностью, управление краткосрочным финансированием также должно быть сосредоточено на обеспечении того, чтобы компания обладала достаточной ликвидностью для финансирования краткосрочных операций, не принимая на себя чрезмерный риск.
Надлежащее управление краткосрочным финансированием включает в себя выбор правильных финансовых инструментов и размер средств, доступных через каждый инструмент. К популярным источникам финансирования относятся регулярные кредитные линии, свободные линии, возобновляемые кредитные соглашения, обеспеченные кредиты. Обеспеченные кредитные обязательства (CLO) Обеспеченные кредитные обязательства (CLO) — это ценные бумаги, обеспеченные пулом кредитов. Другими словами, это переупаковка кредитов, проданных инвесторам, дисконтированная дебиторская задолженность и факторинг.
Компания должна обеспечить достаточный доступ к ликвидности для удовлетворения пиковых потребностей в денежных средствах.
Например, компания может заключить соглашение о возобновляемом кредите, значительно превышающем обычные потребности, для решения непредвиденных потребностей в наличных деньгах.
Управление кредиторской задолженностью
Кредиторская задолженность возникает из торгового кредитаТорговый кредитТорговый кредит представляет собой соглашение или договоренность между агентами, ведущими деловые отношения друг с другом, которое позволяет обмениваться товарами и услугами, предоставляемыми поставщиками компании, в основном в рамках нормальные операции.Должен быть достигнут правильный баланс между досрочными платежами и коммерческим долгом.
Досрочные платежи могут излишне уменьшить доступную ликвидность, которую можно использовать более продуктивно.
Просроченные платежи могут подорвать репутацию компании и ее коммерческие отношения, а высокий уровень коммерческого долга может снизить ее кредитоспособность.
Резюме
- Управление оборотным капиталом включает в себя балансировку движений, связанных с пятью основными статьями – денежными средствами, торговой дебиторской задолженностью, торговой кредиторской задолженностью, краткосрочным финансированием и товарно-материальными запасами – чтобы убедиться, что бизнес обладает достаточными ресурсами для эффективной работы.
- Денежные средства должны быть достаточными для удовлетворения обычных или небольших непредвиденных потребностей, но не настолько высокими, чтобы определять неэффективное распределение капитала.
- Коммерческий кредит следует использовать должным образом, чтобы сбалансировать необходимость поддерживать продажи и здоровые деловые отношения с необходимостью ограничения воздействия на клиентов с низкой кредитоспособностью.
- Управление краткосрочной задолженностью и кредиторской задолженностью должно позволить компании достичь достаточной ликвидности для обычных операций и непредвиденных потребностей без чрезмерного увеличения финансового риска.
- Управление запасами должно обеспечивать наличие достаточного количества продуктов для продажи и материалов для производственных процессов, избегая при этом чрезмерного накопления и устаревания.
Дополнительные ресурсы
CFI является официальным поставщиком глобальной страницы программы Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™ — CBCAGПолучите сертификат CFI CBCA™ и станьте коммерческим банковским и кредитным аналитиком.
Зарегистрируйтесь и продвигайтесь по карьерной лестнице с помощью наших сертификационных программ и курсов.программа сертификации, разработанная, чтобы помочь каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Чтобы продолжить продвижение вашей карьеры, дополнительные ресурсы, указанные ниже, будут полезны:
- Кредиторская задолженность и дебиторская задолженностьСчета к оплате и дебиторская задолженностьВ бухгалтерском учете кредиторская задолженность и дебиторская задолженность иногда путаются друг с другом. Два типа счетов очень похожи в
- Событие ликвидностиСобытие ликвидностиСобытие ликвидности — это процесс, посредством которого инвестор ликвидирует свою инвестиционную позицию в частной компании и обменивает ее на денежные средства.Основной целью события ликвидности является перевод неликвидного актива (вложения в частную компанию) в наиболее ликвидный актив – денежные средства.
- Качество дебиторской задолженности Качество дебиторской задолженности Качество дебиторской задолженности — это вероятность того, что денежные потоки, которые причитаются компании в виде дебиторской задолженности, направляются на
- Оборотный капитал против инвестиционного капитала , финансовым аналитикам часто приходится проводить различие между оборотным капиталом и инвестиционным капиталом.
Оборотный капитал, также
Эссе по управлению оборотным капиталом
Управление оборотным капиталом гарантирует, что бизнес имеет оптимальный объем оборотного капитала. Управление оборотным капиталом предполагает компромисс между двумя противоречивыми целями: ликвидностью и прибыльностью. Когда бизнес имеет слишком много оборотного капитала, говорят, что он перекапитализирован. Бизнес с избыточным капиталом имеет высокий уровень денежных средств, товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности и низкий уровень кредиторской задолженности (Talekar, 2005).
Преимущество высокого уровня оборотного капитала заключается в том, что такой бизнес имеет достаточные оборотные активы для выполнения текущих обязательств по мере наступления сроков их погашения. Это означает, что такой бизнес имеет низкий риск оказаться неликвидным. Однако высокие инвестиции в оборотный капитал означают увеличение затрат на финансирование, что снижает рентабельность (Talekar, 2005).
Говорят, что бизнес с низким уровнем оборотного капитала недостаточно капитализирован или перегружен. Переторговля относится к сценарию, когда бизнес пытается поддерживать большой объем торговли, используя ограниченный оборотный капитал.Бизнес с чрезмерной торговлей имеет низкий уровень запасов, денежных средств и дебиторской задолженности и высокий уровень кредиторской задолженности (Talekar, 2005).
Преимущество низкого уровня оборотного капитала заключается в увеличении прибыльности. Однако низкий уровень оборотного капитала увеличивает риск неликвидности. Поэтому предприятия должны избегать любой крайности. Слишком большой оборотный капитал снизит его рентабельность, а слишком низкий оборотный капитал повысит риск неликвидности.
TFC может улучшить свою денежную позицию за счет более быстрого сбора денежных средств, переговоров с поставщиками о более длительных условиях кредита или реинвестирования дивидендов.TFC может улучшить сбор наличных, предлагая скидки наличными строителям кузовов, чтобы побудить их быстрее расплачиваться по своим счетам.
Однако компания TFC должна обеспечить, чтобы выгода от более быстрого получения наличных денег перевесила стоимость скидки. Пересмотр условий платежей с 8000 до 4000 долларов улучшит положение с денежными потоками. Реинвестирование дивидендов приведет к конечному остатку денежных средств в размере 16 500 долларов США. Однако такой вариант может вызвать недовольство акционеров и увеличить агентские издержки.TFC следует реинвестировать дивиденды только в крайнем случае.
5 Ключевые компоненты оборотного капитала (объяснение)
Разница между текущими активами и текущими обязательствами компании называется оборотным капиталом. Можно сказать, что оборотный капитал — это количество ликвидных активов, которые компания использует для ведения своего бизнеса.
Оборотный капитал должен использоваться эффективно для достижения долгосрочного роста и прибыльности.
Это один из основных инструментов для руководства и кредиторов для оценки текущего положения бизнеса.
Руководство использует анализ оборотного капитала для более осмысленной оценки ликвидных активов, т. е. для надлежащего управления денежными потоками и товарно-материальными запасами, в то время как продавцы и кредиторы используют расчеты оборотного капитала для получения информации о способности компании погасить свой долг вовремя или нет.
Формула оборотного капитала
Формула оборотного капитала:
Оборотный капитал = Текущие активы – Текущие обязательства
Итак, если вы хотите рассчитать оборотный капитал для своего бизнеса, сначала вы должны понять все компоненты, участвующие в расчете рабочий капитал.
Компоненты оборотного капитала:
1)
Текущие активы: Текущие активы являются одной частью формулы оборотного капитала. Их можно определить как тип активов, которые легко конвертируются в денежные средства менее чем за один год, которые называются текущими активами.
Текущие активы в основном используются для удовлетворения потребностей повседневной деятельности бизнеса.
Управление оборотным капиталом в основном контролируется путем управления текущими активами предприятия.
Текущие активы состоят из денежных средств и остатков на банковских счетах, торговой дебиторской задолженности, краткосрочных авансов, расходов будущих периодов, товарно-материальных запасов и краткосрочных инвестиций. Давайте разберемся с некоторыми компонентами в разделе ниже
2)
Денежные средства и их эквивалентыВы увидите термин денежные средства в текущих активах в балансе. Это самый ликвидный из фондов, и он очень важен для каждого бизнеса, чтобы поддерживать бесперебойную работу своего бизнеса.
В компании должно быть достаточное количество наличных денег, чтобы заполнить любые непредвиденные пробелы в производственном и торговом циклах.
3)
Дебиторская задолженность: Дебиторская задолженность – это сумма денег, полученная от клиентов, возникающая в связи с продажей в кредит компанией в ходе обычной деятельности.
Вы найдете дебиторскую задолженность на балансе компании под текущими активами.
Важным моментом является то, что они классифицируются как активы, но в действительности они недоступны для использования, пока не будут реализованы в более ликвидной форме.
Это важный компонент управления оборотным капиталом, которым следует эффективно управлять для улучшения финансового состояния деятельности компании.
4)
Товарно-материальные запасы:Товарно-материальные запасы — это товары, приобретенные компанией с целью перепродавать на рынке и получать прибыль. Оборачиваемость запасов определяет, насколько успешен бизнес.
5)
Кредиторская задолженность:Кредиторская задолженность представляет собой обязательство компании погасить свою задолженность перед кредиторами и поставщиками.
Кредиторская задолженность относится к категории текущих обязательств и является одним из основных компонентов управления оборотным капиталом.
Кредиторской задолженностью можно управлять путем переговоров с кредиторами о продлении срока платежа.
Как и управление дебиторской задолженностью и товарно-материальными запасами, управление кредиторской задолженностью также является ключевым компонентом управления оборотным капиталом.
Если компания не может получить более длительный срок для своих краткосрочных долгов, в то время как ее собственный период инкассации немного дольше по сравнению с ним, то есть вероятность, что может возникнуть нехватка наличных денег. Что может привести к финансовым кризисам.
Таким образом, компании должны были управлять своей кредиторской задолженностью таким образом, чтобы среднее количество дней непогашенной кредиторской задолженности было меньше, чем средний период взыскания задолженности компанией.Так что эта компания будет продолжать свою деятельность без каких-либо проблем.
4 Основные компоненты оборотного капитала – объяснение!
Оборотным капиталом в просторечии является разница между текущими активами и текущими обязательствами.
Оборотные активы обычно состоят из денежных средств, ликвидных ценных бумаг, дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов. С другой стороны, основным компонентом текущих обязательств является кредиторская задолженность.
Управление оборотным капиталом относится к практике и методам, предназначенным для управления всеми статьями текущих активов и текущих обязательств.В обычном понимании управление оборотным капиталом — это функция, предполагающая эффективное и рациональное использование всех компонентов оборотных активов и текущих обязательств с целью минимизации общей стоимости.
1. Расчетно-кассовое обслуживание :
Денежные средства являются одним из важных компонентов оборотных средств. Он необходим для выполнения всех видов деятельности фирмы, т. е. от приобретения сырья до сбыта готовой продукции. Поэтому для фирмы важно поддерживать достаточный баланс денежных средств.Одной из важных функций финансового менеджера является согласование притока и оттока денежных средств, чтобы поддерживать достаточный объем денежных средств.
я. Значение наличных:
Применительно к управлению денежными средствами наличные деньги имеют два значения: наличные деньги и почти наличные деньги. Банкноты, монеты, банковские счета являются примерами наличных денег, тогда как ликвидные ценные бумаги, казначейские векселя и т. д. являются примерами почти наличных денег. Управление денежными средствами означает управление как наличными, так и почти наличными.
ii. Причины хранения наличных:
Джон Мейнард Кейнс определил следующие три причины хранения наличных денег:
Мотив сделки:
Это относится к хранению наличных денег для осуществления обычных платежей, таких как покупки, заработная плата, операционные расходы и т. д.
Предупредительный мотив:
Это относится к хранению наличных денег для удовлетворения неожиданного спроса на наличные деньги, например, для оплаты дополнительных денежных средств для покупки сырья в связи с увеличением стоимости сырья.
Спекулятивный мотив:
Это относится к хранению наличных денег, чтобы воспользоваться благоприятными рыночными условиями, например, для покупки избыточного количества сырья для получения солидной скидки.
iii. Модели управления денежными средствами:
Управляющий фондом отвечает за поддержание адекватных остатков денежных средств, чтобы позиция ликвидности фирмы оставалась сильной. Ему необходимо знать, каким должен быть оптимальный остаток денежных средств и в каком количестве следует покупать или продавать ликвидные ценные бумаги.Существует несколько моделей управления денежными средствами для определения оптимального уровня остатков денежных средств.
Они описаны ниже:
я. Баумол Модель:
Эта модель, также известная как Модель инвентаризации, была разработана Уильямом Дж. Баумолем и основана на сочетании теории инвентаризации и денежной теории. Согласно этой модели, оптимальным уровнем наличности является такой уровень наличности, при котором затраты на хранение и транзакционные издержки минимальны.
Здесь под балансовой стоимостью понимается упущенный процент по рыночным ценным бумагам, а транзакционная стоимость относится к стоимости ликвидации рыночных ценных бумаг.
Оптимальный остаток денежных средств по этой модели:
Где, C = Оптимальный баланс денежных средств,
D = Ежегодная выплата наличных,
F = Фиксированная стоимость транзакции и
O = Альтернативная стоимость в размере одной рупии в год.
Пример 8.1 :
Фирма ведет отдельный счет для выплаты денежных средств. Общая сумма выплат составляет 210 000 рупий. Административные и транзакционные расходы по переводу наличных на расходный счет составляют 25 рупий за перевод. Доходность по рыночным ценным бумагам составляет 5% в год.а. Определите оптимальный остаток денежных средств в соответствии с моделью Баумоля.
я. Модель управления денежными средствами Miller-Orr:
Эта модель устанавливает два уровня наличности — верхний предел h и нижний предел z.
Верхний предел в три раза превышает нижний предел. Согласно этой модели, если остаток денежных средств достигает верхнего предела, избыточный остаток денежных средств, т.е. h-z, следует инвестировать в ликвидные ценные бумаги, а в обратном случае ликвидные ценные бумаги следует ликвидировать.
Нижний предел остатка денежных средств, т.е.е. z рассчитывается по следующей формуле:
Где z — нижний предел,
b — фиксированная стоимость заказа,
σ 2 – дисперсия ежедневных изменений ожидаемого остатка денежных средств,
LL — нижний контрольный предел, а
i — процентная ставка в день.
2. Управление дебиторской задолженностью :
Термин «дебиторская задолженность» определяется как любое требование о денежных средствах, причитающихся фирме от клиентов, возникающих в результате продажи товаров или услуг в ходе обычной деятельности.Термин дебиторская задолженность представляет различных должников фирмы.
Это один из важных компонентов оборотного капитала наряду с денежными средствами и товарно-материальными запасами.
Общий объем дебиторской задолженности зависит от ее продажи в кредит и политики взыскания долгов — эти два фактора существенно влияют на потребность в оборотном капитале. Либеральная кредитная политика увеличивает объем продаж, но в то же время увеличивает инвестиции в дебиторскую задолженность. Поэтому изучение затрат и выгод, связанных с кредитной политикой, является одной из важных задач финансового менеджера.
я. Стоимость ведения дебиторской задолженности:
Ниже приведены расходы, связанные с ведением дебиторской задолженности:
Капитальные затраты:
Существует временной разрыв между продажей товаров и платежами должников, в течение которого фирма должна организовать средства для выполнения своих обязательств, таких как оплата сырья, заработная плата и т. д. Это дополнительное финансирование связано с некоторыми затратами, известными как капитальные затраты.
Затраты на взыскание: Затраты на взыскание — это административные расходы, понесенные фирмой для взыскания денег с должников.
Стоимость по умолчанию:
Стоимость дефолта — это стоимость, возникающая в результате потерь по безнадежным долгам.
Стоимость просрочки платежа:
Эти расходы возникают в связи с предоставлением кредита неплатежеспособным клиентам. К таким расходам относятся судебные издержки, расходы, связанные с дополнительными усилиями по сбору платежей, расходы, связанные с отправкой напоминаний и т. д.
Разработка кредитной политики:
Кредитная политика оказывает значительное влияние на прибыльность концерна, но следует обеспечить, чтобы прибыль от дополнительных продаж, возникающих в результате либеральной кредитной политики, была достаточно выше, чем затраты, связанные с поддержанием дополнительной дебиторской задолженности.
Влияние либеральной кредитной политики на прибыль поясняется на следующих рисунках:
Пример 8.
2 :
Ниже приведены сведения о деятельности фирмы за год, закончившийся 31 декабря 2011 года:
Продажи: 6 00 000 рупий
Цена продажи: 5 рупий за единицу
Переменная стоимость: 3,5 рупий за единицу
Общая стоимость: 4,5 рупий за единицу
Текущий период взыскания с должника составляет один месяц.
Со следующего отчетного года предлагается увеличить срок взыскания задолженности с одного месяца до двух месяцев. Ожидается, что это послабление увеличит продажи на 25% по сравнению с существующим уровнем.
Вы должны посоветовать, следует ли принять или отклонить новую кредитную политику, предполагая, что рентабельность инвестиций фирмы составляет 25%.
Пример 8.3 :
Годовой объем продаж Swastika Ltd. составляет 5000 единиц по цене 150 рупий за единицу.Переменная стоимость за единицу составляет 100 рупий, а годовая фиксированная стоимость составляет 1 50 000 рупий.
В настоящее время компания предоставляет должникам кредит сроком на один месяц. Сейчас компания рассматривает два предложения по увеличению срока кредита до 2 месяцев или до 3 месяцев и сделала следующие оценки.
Компания планирует рентабельность инвестиций в дебиторскую задолженность в размере 20%. От вас требуется рассчитать наиболее выгодную кредитную политику.
3. Управление запасами :
Товарно-материальные запасы составляют основную часть общего оборотного капитала.Результатом эффективного управления запасами является максимизация доходов акционеров. Эффективное управление запасами состоит из решения двух противоречивых задач: минимизация инвестиций в запасы, с одной стороны; и поддержание бесперебойного потока сырья для производства и продаж с другой.
Таким образом, задача финансового менеджера состоит в том, чтобы рассчитать уровень запасов, при котором эти конфликтующие интересы согласованы. Подобно наличным деньгам, фирма хранит запасы для транзакционных, предупредительных и спекулятивных целей.
я. Стоимость запасов:
Помимо затрат на покупку, затраты на запасы бывают двух типов: затраты на заказ и затраты на хранение.
Стоимость заказа:
Эти затраты включают в себя переменные затраты, связанные с приобретением материалов, такие как транспортные расходы, затраты на проверку и т. д. Эти затраты также известны как затраты на установку.
Расходы на содержание:
Эти затраты включают затраты, связанные с хранением запасов, такие как плата за хранение, проценты на капитал и т. д.
ii. Методы управления запасами:
Относится к методам эффективного поддержания потока материалов.
Ниже перечислены важные методы управления запасами:
а) Экономичный объем заказа
б) Фиксация уровня запасов
в) ABC-анализ
d) Точно в срок (JIT)
iii. Экономичный объем заказа (EOQ):
Экономичный объем заказа (EOQ) — один из важных методов управления запасами.
EOQ представляет собой такой уровень запасов, который минимизирует общую стоимость запасов.
Формула для расчета EOQ приведена ниже:
EOQ = √2QA / K
Где, Q = годовая потребность или производство,
A = Стоимость заказа за заказ и
K = Текущая стоимость за единицу в год.
Пример 8.4:
Расчетный годовой объем производства составляет 200 000 единиц. Стоимость установки за производственный цикл составляет 200 рупий, а текущие расходы на единицу продукции в год — 5 рупий.Рассчитайте оптимальный объем производства, применяя формулу EOQ.
Уровни запасов:
Для эффективного управления запасами требуется эффективная система управления запасами. Одним из важных аспектов управления запасами является уровень запасов. Уровень запасов оказывает существенное влияние на прибыльность. Избыток запасов требует больших капиталовложений, тогда как недостаток запасов влияет на ход производственного процесса.
Ниже приведены уровни запасов, установленные для эффективного управления запасами.
Уровень повторного заказа:
Это уровень, который указывает, когда размещать заказ на покупку сырья. Это также называется уровнем заказа. Для расчета уровня повторного заказа используется следующая формула:
Уровень повторного заказа = Время выполнения x Среднее использование
Или = Минимальный уровень запасов + (Средний расход x нормальный срок поставки)
Или = Страховой запас + Потребление времени выполнения заказа
= Максимальное потребление x Максимальный период повторного заказа
Минимальный уровень запасов:
Указывает минимальный уровень запасов, ниже которого количество товара не должно падать.Этот уровень также называется уровнем страхового или буферного запаса. Он рассчитывается по следующей формуле:
Минимальный уровень запасов = Уровень повторного заказа – [Нормальное потребление x Нормальный период повторного заказа]
Максимальный уровень запасов:
Максимальный уровень запасов указывает максимальный уровень запасов, за пределами которого количество любого предмета не может увеличиваться, чтобы гарантировать, что ненужный оборотный капитал не будет заблокирован.
Рассчитывается по следующей формуле:
Максимальный уровень запасов = Уровень повторного заказа + Количество повторного заказа – (Минимальное потребление X Минимальный период повторного заказа)
Или = количество экономичного заказа + страховой запас
Средний уровень запасов:
Средний уровень запасов фиксируется путем получения среднего максимального и минимального уровня запасов.
Средний уровень запасов = 1/2 (максимальный уровень запасов + минимальный уровень запасов)
Пример 8.5:
По конкретному материалу доступна следующая информация:
Повторный заказ: 3600 шт.
Максимальное потребление: 900 единиц в неделю
Минимальное потребление: 300 единиц в неделю
Нормальное потребление: 600 единиц в неделю
Период повторного заказа: от 3 до 5 недель
Расчет (i) Уровень повторного заказа
(ii) Максимальный уровень запасов
(iii) Минимальный уровень запасов
(iv) Средний уровень запасов
я.
ABC-анализ:
ABC-анализ является одним из важных методов управления запасами. В большом производственном концерне не всегда возможно уделять одинаковое внимание каждому сырью. В таких случаях сырье классифицируется в соответствии с его стоимостью, чтобы можно было осуществлять надлежащий контроль за материалами, имеющими высокую ценность. ABC-анализ — это аналитический метод, который пытается сгруппировать материалы по трем категориям на основе их стоимости.
Категории:
A – Высококачественные материалы
B – Материалы средней ценности
C – Малоценные материалы
Товары с высокой стоимостью, на которые приходится менее 10% общего потребления запасов, относятся к категории А.Эта категория требует наибольшего внимания. Категория C состоит из товаров с низкой стоимостью, но имеющих большое количество единиц. Категория B находится между категорией A и категорией C. Анализ ABC можно представить как:
Следующие шаги должны быть приняты для расчета ABC-анализа:
я.
Вычислите стоимость потребления каждой единицы материала.
ii. Ранжируйте их в соответствии с их потребительской ценностью.
III. Классифицируйте их по категориям A, B и C в соответствии с их потребительской ценностью.
Пример 8.6:
Из приведенной ниже информации подготовьте таблицу АВС-анализа:
я. Как раз вовремя:
Система управления запасами «точно в срок» (JIT) была разработана японской компанией Taiichi Okno и впервые внедрена в японской производственной компании Toyata. Поэтому он также известен как метод производства Тоята. Основная идея этой системы заключается в том, что фирма должна поддерживать минимальный уровень запасов при условии, что поставщики будут поставлять сырье по мере необходимости.Эта система пытается сделать балансовую стоимость запасов равной нулю.
Тремя важными элементами системы «точно вовремя» являются закупка «точно в срок», производство «точно в срок» и поставка «точно в срок».
Своевременная закупка, своевременная продукция и своевременная доставка могут эффективно применяться благодаря внедрению передовых производственных технологий.
В США действуют аналогичные системы управления запасами, известные как система нулевого запаса. Нет никаких сомнений в том, что внедрение JIT может привести к снижению складских издержек, а также сокращению потерь, брака и т. д.Однако на практике невозможно поддерживать нулевой уровень запасов, поскольку фирма должна поддерживать страховой запас.
4. Управление кредиторской задолженностью :
Кредиторская задолженность или кредиторы являются одним из важных компонентов оборотного капитала. Кредиторская задолженность обеспечивает спонтанный источник финансирования оборотного капитала. Управление кредиторской задолженностью очень тесно связано с управлением денежными средствами. Эффективное управление кредиторской задолженностью приводит к стабильным поставкам материалов фирме, а также повышает ее репутацию.