Выделить в натуре долю: Как выделить долю в натуре. Рассказывает юрист — Рынок жилья

Содержание

Выделение доли в натуре. Долевая собственность.

РИАР / Юрист / Выделение доли в натуре. Долевая собственность.

Выделение доли в натуре. Долевая собственность.

Долевая собственность. Как выделить долю в натуре?

У собственников частных домовладений, расположенных на специально отведенных земельных участках, нередко возникает множество вопросов, связанных с необходимостью оформления земельных участков из аренды либо бессрочного пользования или выделения части своей собственности из общедолевой. С необходимостью выделения доли в натуре, могут столкнуться граждане, проживающие, например, в одноэтажном строении, образующем целостную конструкцию, включающую соседей, и обладающую общей крышей и смежной стеной. В свидетельстве о праве собственности на такие дома, соседи считаются собственниками определенно установленных долей в едином доме.

Чтобы прекратить право общей долевой собственности и стать собственником индивидуально определенного строения можно воспользоваться существующей процедурой выделения доли в натуре.

Такая процедура имеет место в случае, если организация выделяемого помещения полностью изолирована, то есть помещение обладает изолированным входом и собственной системой коммуникаций и при этом остается полностью пригодным для проживания.

Долю в натуре проще всего выделить при согласии всех участников долевой собственности. Однако, зачастую, отношения между собственниками являются конфликтными и согласие получить невозможно, что и является причиной необходимости выдела доли в натуре. В таком случае от участника долевой собственности требуется обращение в суд с требованием о выделе в натуре своей доли из общего имущества. В исковом заявлении следует описать жилой дом, доля в праве собственности на который предполагается к выделу в натуре, порядок пользования помещениями в доме и то помещение, которое предполагается к выделу в счет доли. При необходимости, в тексте искового заявления можно указать, что выделяемая в натуре доля в виде индивидуально определенных помещений представляет собой квартиру с определенным номером либо позднее обратиться в Администрацию района с просьбой присвоить выделенным в натуре помещениям номер квартиры.

Выделяя долю в натуре в доме с общей крышей важно понимать нюансы постановки на кадастровый учет образованного объекта недвижимости. Если выдел происходит с присвоением статуса квартиры, то для постановки на кадастровый учет назначение дома должно быть изменено с индивидуального на многоквартирный. Это правило оформления действует при невозможности признать выделяемую в натуре долю индивидуально стоящим зданием.

Специалисты юридической компании РИАР-Холдинг, готовы оказать любую юридическую помощь по вопросам выдела доли в жилом помещении в натуре, сбора и проверки доказательств, подачи искового заявления, дать разъяснения по всем интересующим вопросам. Наши клиенты получают качественный результат в максимально короткие сроки!

По вопросу выдела доли в натуре и другим юридическим вопросам Вы можете проконсультироваться с нашими юристами!

Запись на консультацию по телефонам:

8(8452) 25-08-11 –  Александра Дмитриевна

8(8452) 46-28-69 — Лидия Сергеевна

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Темы:  юридическая консультация, юридическая помощь, юридические услуги, юрист в Саратове, выделение доли в натуре, доля в праве собственности, общая собственность, долевая собственность, доля в частном доме, частное домовладение, суд с соседями, судебное представительство, защитить интересы в суде, квалифицированный юрист, заявить исковые требования; представительство в суде; представительство интересов,составить исковое заявление, составление исков.


Как и зачем выделять долю недвижимости в натуре?

Если формат долевой собственности перестает устраивать людей, они часто решают выделить доли в натуре – то есть определить, какая именно часть недвижимости принадлежит каждому собственнику. Долю в праве собственности на имущество, находящееся в долевой собственности, можно выделить в натуре по соглашению всех собственников, либо в судебном порядке.

В соглашении участников долевой собственности должны быть определены способ и условия выдела доли одного из них.

По общему правилу при выделе части имущества стоимость такого имущества должна быть пропорциональна выделяемой доле.

Вышеуказанное соглашение оформляется по количеству сособственников недвижимого имущества и должно быть подписано каждым из них.

Главной проблемой, которая может возникнуть перед лицом, инициирующим выделение доли в собственности, становится невозможность ее выделения в натуре, поскольку к такой доле предъявляются следующие требования:

  • наличие отдельного выхода
  • санузла
  • других подсобных помещений, то есть полная изоляция и независимость от остальной жилплощади, сохранение пригодности для проживания.

Для выдела в натуре доли в праве общей собственности по соглашению всех собственников необходимо:

  1. проверить, соответствует ли выделяемая доля установленным требованиям.
  2. при необходимости провести работы по перепланировке, переустройству помещений;
  3. заключить соглашение о способе и условиях раздела имущества или выдела доли;
  4. обратиться в Росреестр для осуществления кадастрового учёта и государственной регистрации прав.

В случаях, когда имущество, выделяемое участнику в натуре, несоразмерно его доле, осуществляется выплата соответствующей денежной суммы или иной компенсации с согласия такого участника. Согласие не требуется, когда доля собственника незначительна, не может быть реально выделена и он не имеет существенного интереса в использовании общего имущества.

Пресс-служба Управления Росреестра

по Саратовской области

Раздел квартиры и выдел доли в натуре | Паритет

Дата размещения: 28. 07.2017

Право собственности на квартиру может быть закреплено как за одним человеком, так и за несколькими. В случае если собственник один – собственность считается единоличной, а если собственником несколько – собственность считается общей. Общая собственность может быть долевой (если доли каждого собственника определены) и совместной (если размер долей не определен, например, как это бывает у супругов).

Чем раздел долевого имущества отличается от выдела в нем доли?

При разделе общая собственность на имущество полностью прекращается, т.е., например, был один объект недвижимости в общей собственности, а в результате раздела получилось два самостоятельных объекта недвижимости.

При выделе из одного объекта недвижимости выделяется доля одного из сособственников без прекращения права общей долевой собственности для остальных участников.  Т.е., например, был один объект недвижимости в общей собственности, а в результате выдела одна или несколько из долей становятся самостоятельным объектом недвижимости.

Если возникает необходимость выделить в натуре долю одного из собственников, важно учесть следующее:

  • Выдел доли в натуре в квартире возможен только тогда, когда точно определен размер доли каждого собственника квартиры.
  • Выдел доли в натуре в долевой собственности возможен, когда он реально может быть произведен (т.е. из трехкомнатной квартиры реально выделить три отдельные комнаты, а из однокомнатной – выделить в натуре две доли невозможно).

Правовым последствием выдела доли дома в натуре в данном примере является приобретение права собственности относительно самостоятельного объекта имущества – изолированной комнаты.

Выделить долю в квартире в натуре возможно как во внесудебном порядке, так и через суд (если у собственников имеются разногласия).

Выплата компенсации за долю в квартире и продажа доли.

В определенных ситуациях одно жилое помещение может иметь довольно много собственников. На практике встречаются случаи, например, когда в результате вступления в наследство, однокомнатная квартира имеет четыре собственника, каждый из которых имеет разные по величине доли. И если один из собственников не может реализовать свое право на фактическое владение и пользование имущества, соразмерной его доли (например 1/7), он вправе требовать от других собственников компенсации за владение и пользование его собственностью. Кроме того, выделяющийся собственник может требовать от других собственников выплатить ему стоимость его доли, таким образом, речь идет о компенсации вместо выдела доли в натуре.

Ну а для того, чтобы распорядиться своей долей в квартире, необходимо обеспечить возможность реализации другими собственниками преимущественного права покупки продаваемой доли. Для этого за месяц перед продажей необходимо письменно уведомить всех остальных собственников о факте продажи, о цене и иных условиях. Только после этого, в случае получения письменного отказа от покупки или при неполучении ответа в течение месяца, долю можно продавать другим лицам.

Судебная практика выдела доли в натуре в квартире весьма неоднозначна, что обусловлено высокой сложностью данной категории споров.

В случае если вы столкнулись с подобными вопросами выдела долей в натуре и хотите их максимально быстро и эффективно решить, обращайтесь в Юридическую компанию Паритет и мы найдем выход. Мы поможем вам составить исковое заявление о выделе доли в натуре и проанализируем актуальную судебную практику о выделе доли в натуре.

В нашей компании работают высококвалифицированные юристы, специализирующиеся на решении жилищных споров и споров, связанных с недвижимым имуществом, а также риелторы, занимающиеся сопровождением сделок с недвижимостью. К вашим услугам платные юридические консультации, помощь в составлении юридических документов, а также комплексное ведение дел в суде.

Поделиться в социальных сетях

Другие статьи

Выделение доли в натуре – юридическая помощь в СПб и ЛО

Если недвижимость находится в долевой собственности, ее владельцы должны договориться о порядке и правилах ее использования. Например, бывшие супруги могут совместно проживать в квартире — каждый в своей комнате — и готовить на общей кухне. Если речь идет о даче, то можно составить график посещений: кому-то удобнее приезжать на выходных, а кому-то — проводить будни на природе.

Если найти компромисс не получается, любой собственник вправе заявить о выделении доли в натуре — физическом разграничении земельного участка, дома или квартиры. Быстрее всего эта процедура проводится при наличии согласия остальных владельцев — в такой ситуации достаточно заключить соглашение и оформить новые документы на разделенное имущество. Но на этапе выделения отношения между участниками долевой собственности часто переходят в открытый конфликт, поэтому вопрос приходится решать в суде.

Нюансы законодательства

Согласно статье 252 ГК РФ, выделение доли собственности в натуре может быть заменено на денежную или иную материальную компенсацию от других владельцев. Это возможно в следующих случаях:

  • Истец добровольно согласился на такой вариант.
  • Доля настолько незначительна, что ее нельзя реально выделить.

После выплаты компенсации совладелец утрачивает право на часть имущества. Остальные участники могут решить, будут ли они делить собственность в натуре или продолжат пользоваться ей совместно.

Выделение доли в натуре земельного участка

Проведение процедуры возможно только в том случае, если новый объект частной собственности будет соответствовать требованиям к земельным участкам заявленного назначения. Например, при выделе участка под индивидуальное жилищное строительство (ИЖС) должны соблюдаться следующие условия:

  • обеспечен отдельный подъезд к территории;
  • не нарушен местный градостроительный регламент;
  • учтены интересы собственников соседних земель;
  • подготовлен полный пакет документов по планировке границ нового участка.

Выдел в натуре участков из земель сельскохозяйственного назначения регламентируется Федеральным законом от 24.07.2002 № 101-ФЗ.

Выделение доли в натуре в квартире

В судебной практике такая ситуация встречается довольно редко, поскольку далеко не во всех многоквартирных домах есть техническая возможность для выдела доли в натуре. Каждому собственнику требуется предоставить изолированные жилые помещения, кухню, прихожую и санузел. В каждой из выделенных частей необходимо также обустроить отдельный вход. Если такая возможность отсутствует, суд может определить порядок пользования недвижимостью или назначить выплату компенсации.

Выделение доли в натуре в частном доме

Самый простой способ — заключить соглашение о выделении долей в натуре. Если же кто-то из владельцев дома выступает против дробления собственности, вопрос придется решать в судебном порядке. Здесь существует три варианта:

  • Строительно-технические нормы позволяют перераспределить инженерные коммуникации и организовать отдельный вход — можно провести раздел.
  • Дом относится к стихийным застройкам, в нем была проведена несогласованная перепланировка — необходимо предварительно узаконить изменения.
  • Выделить часть невозможно — суд назначает выплату компенсации за долю.

При подаче искового заявления нужно предоставить технический паспорт дома, документы о праве на собственность, экспертное заключение о возможности раздела, квитанцию об оплате госпошлины.

Помощь юриста

В каждом судебном деле о разделе совместной собственности есть собственные тонкости. Универсальная стратегия обречена на провал, поэтому наши адвокаты тщательно изучают нюансы каждого случая. Не знаете, как поступить? Начните с бесплатной консультации в нашей компании! Опытные юристы проанализируют имеющиеся документы, подготовят соглашение по выделению доли в натуре, составят исковое заявление и представят ваши интересы в суде.

Судебные решения

Отзывы клиентов

Порядок раздела имущества, находящегося в долевой собственности, и выдел из него доли определяемый статьей 252 ГК РФ

Долевая собственность — это коллективное владение несколькими лицами одной вещью. При этом реальный объём имущественных прав у владельцев может быть разным. Любой из них вправе требовать выделения своей доли в натуре или выплату её стоимости другими участниками. Правила, определяющие права участников долевой собственности в плане индивидуализации своего имущества, закреплены в ст. 252 ГК РФ.

Различные ситуации, связанные с применением правил ст. 252 ГК РФ

Из содержания становится ясным, что возможны различные сценарии развития событий. Собственники могут принять решение о разделе долей. Довольно часто для этого имущество продаётся, а после этого делится вырученная сумма.

Возможны и другие варианты, связанные с тем, что намерение выйти из долевого участия возникает у одного участника.

  1. Один из участников долевой собственности решает выделить свою долю в натуре. Он может обратиться к другим с таким предложением и, при достижении лицами договорённости, они проводят соответствующую реконструкцию объекта, получив на то разрешение контролирующих служб и ведомств. После этого происходит оформление собственности на выделенную в натуре долю. В случае, если произошёл выдел части недвижимости, то это отражается в государственном.
  2. Долю в натуре нельзя выделить без серьёзного повреждения имущества, изменения его свойств в худшую сторону или в силу других причин, к примеру, нарушения прав третьих лиц, которое произойдёт в таком случае. Тогда другие собственники выплачивают лицу, пожелавшему прекратить быть участником долевой собственности, стоимость его имущества, а права на владение долей вышедшего участника переходит к ним, пропорционально их вложению в компенсационную выплату.
  3. Участник получает возможность выделить в натуре только часть доли, которая не соответствует реальному объёму его доли. К примеру, происходит выделение доли в натуре из большого дома, которым на равных владели два лица. Возможно выделить лишь один его флигель, но по площади он меньше, чем половина от площади всего дома. В таком случае тот, кто выделяет свою долю в натуре, получает право требовать выплаты ему денежной компенсации, равной разнице в рыночной стоимости его доли и стоимости выделенной части здания.

В случае, если стороны не смогли прийти к консенсусу, то собственник доли может обратиться с исковым заявлением в суд. Если доля незначительна или её выделение в натуре невозможно, то суд имеет право обязать других участников выплатить ему компенсацию и без его согласия, после чего он перестанет быть собственником доли.

Суд имеет право и на передачу всей вещи кому-то одному из участников, кто наиболее заинтересован во владении, обязав его выплатить другому участнику или участникам компенсацию. Сумма компенсации определяется соглашением сторон или, если его не удалось достичь, судом.

Важно, что принуждение к получению компенсации вместо выделения доли в натуре недопустимо.

Исключение составляют только случаи, когда выделение противоречит закону, невозможно технически или в силу того, что ухудшит состояние имущества, затронет права третьих лиц в сторону их ущемления. В качестве причин рассматривается ещё и отсутствие у собственника фактической заинтересованности в использовании имущества. Объективным является только критерий технической невозможности выделения доли в натуре. Невозможно точно установить, что владелец доли земельного участка, который проживает в другом городе, находящемся на значительном удалении от земельного надела, утратил к нему интерес.

В любом случае решение суда о выплате собственнику небольшой доли компенсации вместо её выделения в натуре возможно только в том случае, если сам собственник обратится к суду с заявлением о выделении доли в натуре. Однако этот вопрос продолжает оставаться предметом дискуссий.

Довольно часто ст. 252 ГК РФ применяется в совокупности с другими. Одной из наиболее характерных причин появления долевой собственности является получение наследства. В таком случае становится актуальной ст. 1168 ГК РФ, которая устанавливает правила выделения собственности отдельных наследников из общей наследственной массы.

Отражение ст. 252 ГК РФ в определениях высших судов

Наибольшее число споров в этой статье вызывает её п. 4. Какой-то чёткой позиции о его применении суды не имели до 2010 года. К этому времени суды начальных инстанций уже сформировали обширную практику, которая впоследствии была признана порочной. В конце 2010 года ВС РФ, в одном из своих определений, установил, что суд не может лишить одного участника долевой собственности его доли по заявлению другого участника. Инициатива о выделении доли должна исходить от него самого.

Ещё до 2010 года аналогичную позицию высказал и КС РФ, в постановлении от 7 февраля 2008 г. по делу № 242-О-О. В нём рассматривалась ситуация, в которой ответчик был не согласен с решением судов начальной инстанции о выделении его доли в квартире в денежном выражении. Решение КС было в пользу владельца собственности, который не согласился с решениями всех судов. Тогда его сторону принял только КС РФ, но впоследствии отношение высших судов к этой проблеме изменилось.

Дальнейшая практика показала, что суды начальных инстанций не утратили возможности выносить решения о выплате владельцам незначительных долей компенсации. К примеру, определение ВС РФ от 07.12.2010 № 30-В10-9, указывающее на недопустимость нарушения принципа неприкосновенности собственности, игнорировал Санкт-Петербургский городской суд.

Причиной стало то, что истец указывал на факт владения в принадлежащей ему квартире несколькими метров лицом, которое не состоит с ним в родственных связях. В такой ситуации было вынесено постановление о выплате собственнику незначительной доли денежной компенсации и прекращении на том права собственности. Дело в том, что никто не может использовать закон в недобросовестных целях или злоупотреблять правом, что отражено в ст. 10 ГК РФ.

Процесс размещения акций

IPO — Fidelity

Пример: попытка получить акции IPO для Credit Suisse

Общий объем предложения IPO = 7 000 000 акций

Ведущие андеррайтеры: Barclays (30%),
Кредит Свисс (30%)
Андеррайтеры: РБК (10%), Baird (10%),

Уэллс (10%)
Со-менеджеры: STRH (5%), Рэймонд Джеймс (2. 5%), Стивенс Инк (2,5%)

Участие в первичном публичном предложении (IPO) дает возможность инвестировать в акции новой публичной компании.Когда вы думаете о подаче заявки на участие в IPO, важно отметить, что каждая брокерская фирма имеет свои собственные критерии для определения того, кто получает распределение акций. Клиенты, которые хотят участвовать в предложении IPO, оцениваются и ранжируются на основе их активов и доходов, которые они приносят своей брокерской фирме. Как правило, клиенты со значительными долгосрочными отношениями со своей брокерской фирмой получают более высокий приоритет, чем клиенты с меньшими или новыми отношениями.

Если вы новичок в инвестировании в IPO, читайте дальше, чтобы узнать больше о процессе участия в IPO, в том числе о некоторых факторах, которые могут определить, получите ли вы акции или нет.

Как принять участие в IPO

Помимо соответствия квалификационным требованиям вашей брокерской фирмы, вы должны соответствовать требованиям Регуляторного органа финансовой индустрии (FINRA). Как правило, это можно сделать, ответив на ряд вопросов, заданных вашей брокерской фирмой.

Предполагая, что вы соответствуете требованиям FINRA и вашей брокерской фирмы, просмотрите предварительный проспект предложения, чтобы понять связанные с этим риски. Когда вы решили подать заявку на покупку акций в рамках предложения, ваш следующий шаг — сообщить фирме количество акций, которое вы хотите, введя указание интереса. Имейте в виду, что подача заявления о заинтересованности не гарантирует, что вам будут выделены какие-либо акции в предложении.

Ваше заявление о заинтересованности сообщает вашей брокерской фирме максимальное количество акций, которые вы заинтересованы в покупке.Запрос большого количества акций не повышает ваши шансы на получение распределения, поэтому лучше указать количество акций, которым вам удобно владеть. Очень немногие фирмы используют пропорциональное распределение как средство распределения акций, поэтому нет необходимости вводить 1000 акций, если вы действительно хотите только 100. Указание количества процентов только помогает определить максимальное количество акций, которое вы можете выделить.

После того, как вы подадите заявление о заинтересованности, если оно будет принято, вы получите уведомление о том, что предложение объявлено вступившим в силу и цена была оценена на вечер ценообразования.Чтобы иметь возможность приобрести акции, вы должны подтвердить свою заинтересованность до установленного срока. Подтверждая свой интерес, вы, по сути, превращаете свой интерес в заказ на покупку акций.

Определение того, кто получит акции

Размышляя об инвестировании в IPO, вы можете захотеть узнать вероятность получения распределения акций.В качестве альтернативы, возможно, вы ранее пытались принять участие в IPO и не получили распределения акций и хотите знать, почему. Хотя невозможно заранее узнать, получите ли вы распределение акций, понимание того, как распределяются доли, может помочь установить ожидания и объяснить, почему вам не были выделены доли.

Некоторые из этих факторов легко доступны при просмотре предварительного проспекта сделки, обычно называемого «отвлекающим маневром». Узнайте о 5 вопросах, на которые вы можете ответить, используя отвлекающий маневр.В дополнение к информации, изложенной в отвлекающем маневре, при определении того, кто получит распределение акций, могут сыграть роль несколько других факторов, в том числе:

  • Розничное и институциональное разделение – IPO обычно разбиваются на 2 транша спроса: институциональный и розничный. Институциональные инвесторы обычно получают львиную долю всех размещений IPO. Исторически сложилось так, что институциональное и розничное разделение составляет 90/10. Однако розничный процент может быть выше или ниже в зависимости от сделки.
  • Освещение в СМИ — Сделка, которая привлекает большое внимание средств массовой информации и в которой участвует известная компания, часто значительно превышает количество подписок. Это означает, что спрос на акции IPO намного превышает предложение. В таких случаях ваши шансы на получение доли акций значительно снижаются.
  • Тип предложения — некоторые типы IPO, такие как товарищества с ограниченной ответственностью (MLP), инвестиционные фонды недвижимости (REIT) и компании по развитию бизнеса (BDC), могут быть в большей степени ориентированы на розничную торговлю, поэтому институциональные инвесторы не борются за такие крупные кусок подношения.Таким образом, розничные инвесторы обычно имеют больше шансов получить долю в этих типах IPO.
  • Целевое распределение акций по программе . В некоторых случаях эмитент IPO может решить направить значительное распределение акций существующим инвесторам или «друзьям» компании. Когда это происходит, это обычно уменьшает количество акций, доступных для розничных инвесторов.

Как видите, на распределение акций IPO влияет несколько факторов.Умение читать проспект IPO (отвлекающий маневр) и понимание некоторых других действующих факторов может помочь вам установить реалистичные ожидания в отношении ваших шансов на получение доли IPO. Также важно отметить, что каждое IPO отличается, и рыночные условия могут играть роль в распределении акций.

Следующие шаги для рассмотрения

Исследовательские IPO

Просмотр предложений, загрузка проспекта или участие.

Часто задаваемые вопросы об IPO

Получите ответы на наиболее часто задаваемые вопросы об IPO.

Руководство для начинающих по распределению активов, диверсификации и ребалансировке

Даже если вы новичок в инвестировании, вы, возможно, уже знаете некоторые из наиболее фундаментальных принципов надежного инвестирования.Как вы их выучили? Через обычный, реальный жизненный опыт, не имеющий ничего общего с фондовым рынком.

Например, вы когда-нибудь замечали, что уличные торговцы часто продают, казалось бы, не связанные товары, такие как зонты и солнцезащитные очки? Поначалу это может показаться странным. В конце концов, когда человек будет покупать оба товара одновременно? Наверное, никогда — и в том-то и дело. Уличные торговцы знают, что, когда идет дождь, легче продать зонт, чем солнцезащитные очки. А когда солнечно, все наоборот. Продавая оба товара — другими словами, диверсифицируя линейку продуктов, — продавец может снизить риск потери денег в любой конкретный день.

Если это имеет смысл, у вас есть отличное начало для понимания распределения активов и диверсификации. В этой публикации эти темы будут рассмотрены более полно, а также будет обсуждаться важность периодической перебалансировки.

Начнем с распределения активов.

Распределение активов 101

Распределение активов включает в себя разделение инвестиционного портфеля между различными категориями активов, такими как акции, облигации и денежные средства.Процесс определения того, какое сочетание активов держать в своем портфеле, является очень личным. Распределение активов, которое лучше всего подходит для вас в любой момент вашей жизни, будет во многом зависеть от вашего временного горизонта и вашей способности терпеть риск.

Временной горизонт — Ваш временной горизонт — это ожидаемое количество месяцев, лет или десятилетий, которые вы будете инвестировать для достижения определенной финансовой цели. Инвестор с более длительным временным горизонтом может чувствовать себя более комфортно, беря на себя более рискованные или более волатильные инвестиции, потому что он или она может переждать медленные экономические циклы и неизбежные взлеты и падения наших рынков.Напротив, инвестор, откладывающий деньги на обучение подростка в колледже, скорее всего, возьмет на себя меньший риск, поскольку у него или у нее более короткий временной горизонт.
 
Толерантность к риску — Толерантность к риску – это ваша способность и готовность потерять часть или все ваши первоначальные инвестиции в обмен на более высокую потенциальную прибыль. Агрессивный инвестор или инвестор с высокой толерантностью к риску с большей вероятностью рискует потерять деньги, чтобы получить лучшие результаты. Консервативный инвестор или инвестор с низкой толерантностью к риску склонен отдавать предпочтение инвестициям, которые сохранят его или ее первоначальные инвестиции. Говоря словами известной поговорки, консервативные инвесторы держат «синицу в руке», а агрессивные инвесторы ищут «двое в кустах».

Риск против вознаграждения

Когда дело доходит до инвестирования, риск и вознаграждение неразрывно связаны. Вы, наверное, слышали фразу «нет боли — нет выгоды» — эти слова близки к тому, чтобы подытожить взаимосвязь между риском и вознаграждением. Не позволяйте никому говорить вам обратное: все инвестиции сопряжены с определенной степенью риска. Если вы намереваетесь приобрести ценные бумаги, такие как акции, облигации или взаимные фонды, важно, чтобы вы понимали, прежде чем инвестировать, что можете потерять часть или все свои деньги.

Вознаграждение за принятие на себя риска — это возможность получить больший доход от инвестиций. Если у вас есть долгосрочная финансовая цель, вы, скорее всего, заработаете больше денег, тщательно инвестируя в категории активов с более высоким риском, такие как акции или облигации, а не ограничивая свои инвестиции активами с меньшим риском, такими как эквиваленты денежных средств. С другой стороны, инвестирование исключительно в денежные средства может быть целесообразным для достижения краткосрочных финансовых целей.

Варианты инвестиций

Хотя SEC не может рекомендовать какой-либо конкретный инвестиционный продукт, вы должны знать, что существует широкий спектр инвестиционных продуктов, включая акции и взаимные фонды акций, корпоративные и муниципальные облигации, взаимные фонды облигаций, фонды жизненного цикла, биржевые фонды, фонды денежного рынка. , и ты.S. Казначейские ценные бумаги. Для многих финансовых целей инвестирование в акции, облигации и денежные средства может быть хорошей стратегией. Давайте подробнее рассмотрим характеристики трех основных категорий активов.

Акции — Акции исторически имели наибольший риск и самую высокую доходность среди трех основных категорий активов. Как категория активов, акции являются «сильным игроком» портфеля, предлагающим наибольший потенциал для роста. Акции бьют хоум-раны, но также и выбиваются.Волатильность акций делает их очень рискованными инвестициями в краткосрочной перспективе. Например, акции крупных компаний как группы теряют деньги в среднем примерно один раз в три года. И иногда потери были довольно драматичными. Но инвесторы, которые были готовы пережить волатильную доходность акций в течение длительных периодов времени, как правило, были вознаграждены высокими положительными доходами.
 
Облигации — Облигации, как правило, менее волатильны, чем акции, но предлагают более скромную доходность.В результате инвестор, приближающийся к финансовой цели, может увеличить свои вложения в облигации по сравнению с его или ее вложениями в акции, потому что снижение риска владения большим количеством облигаций будет привлекательным для инвестора, несмотря на их меньший потенциал роста. Вы должны иметь в виду, что определенные категории облигаций предлагают высокую доходность, аналогичную акциям. Но эти облигации, известные как высокодоходные или мусорные облигации, также несут более высокий риск.
 
Денежные средства — Денежные средства и их эквиваленты, такие как сберегательные вклады, депозитные сертификаты, казначейские векселя, депозитные счета денежного рынка и фонды денежного рынка, являются самыми безопасными инвестициями, но предлагают самую низкую доходность из трех основных категорий активов.Шансы потерять деньги при инвестировании в эту категорию активов, как правило, крайне низки. Федеральное правительство гарантирует многие инвестиции в денежных эквивалентах. Убытки от инвестиций в негарантированные денежные эквиваленты случаются, но нечасто. Основной проблемой для инвесторов, инвестирующих в денежные эквиваленты, является инфляционный риск. Это риск того, что инфляция будет опережать темпы роста и со временем снизит доходность инвестиций.

Акции, облигации и денежные средства являются наиболее распространенными категориями активов. Это категории активов, которые вы, вероятно, выберете при инвестировании в программу пенсионных сбережений или план сбережений для колледжа. Но существуют и другие категории активов, включая недвижимость, драгоценные металлы и другие товары, а также частные инвестиции, и некоторые инвесторы могут включать эти категории активов в свой портфель. Инвестиции в эти категории активов обычно сопряжены с рисками, специфичными для данной категории. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, вы должны понять риски инвестиций и убедиться, что риски подходят для вас.

Почему распределение активов так важно

Включив в портфель категории активов с доходностью инвестиций, которая меняется вверх и вниз в различных рыночных условиях, инвестор может защитить себя от значительных потерь. Исторически сложилось так, что доходность трех основных категорий активов не росла и не падала одновременно. Рыночные условия, которые способствуют хорошей доходности одной категории активов, часто приводят к тому, что другая категория активов имеет среднюю или низкую доходность. Инвестируя более чем в одну категорию активов, вы снизите риск потери денег, а общая доходность вашего портфеля будет более плавной.Если доход от инвестиций в одну категорию активов упадет, вы сможете компенсировать свои потери в этой категории активов за счет более высокой доходности инвестиций в другую категорию активов.

Магия диверсификации. Практика распределения денег между различными инвестициями для снижения риска известна как диверсификация . Выбрав правильную группу инвестиций, вы сможете ограничить свои потери и уменьшить колебания доходности инвестиций, не жертвуя слишком большим потенциальным доходом.

Кроме того, распределение активов важно, потому что от него зависит, достигнете ли вы своей финансовой цели. Если вы не включаете достаточный риск в свой портфель, ваши инвестиции могут не принести достаточно большой доход для достижения вашей цели. Например, если вы копите на долгосрочную цель, такую ​​как выход на пенсию или колледж, большинство финансовых экспертов сходятся во мнении, что вам, вероятно, потребуется включить в свой портфель по крайней мере некоторые акции или взаимные фонды акций. С другой стороны, если вы включаете слишком много риска в свой портфель, деньги для вашей цели могут не оказаться там, когда они вам понадобятся.Например, портфель, в значительной степени состоящий из акций или взаимных фондов акций, не подходит для краткосрочных целей, таких как сбережения на летние каникулы семьи.

С чего начать

Определение подходящей модели распределения активов для достижения финансовой цели — сложная задача. По сути, вы пытаетесь выбрать сочетание активов, которое имеет наибольшую вероятность достижения вашей цели при том уровне риска, с которым вы можете жить. По мере того, как вы будете приближаться к своей цели, вам нужно будет скорректировать набор активов.

Если вы понимаете свой временной горизонт и толерантность к риску, а также имеете некоторый опыт инвестирования, вы можете чувствовать себя комфортно при создании собственной модели распределения активов. В книгах по инвестированию часто обсуждаются общие «эмпирические правила», а различные онлайн-ресурсы могут помочь вам принять решение. Например, хотя SEC не может одобрить какую-либо конкретную формулу или методологию, пенсионная система государственных служащих штата Айова предлагает онлайн-калькулятор распределения активов. В конце концов, вы сделаете очень личный выбор.Не существует единой модели распределения активов, подходящей для каждой финансовой цели. Вам нужно будет использовать тот, который подходит именно вам.

Некоторые финансовые эксперты считают, что определение распределения ваших активов является наиболее важным решением, которое вы примете в отношении своих инвестиций, и даже более важным, чем отдельные инвестиции, которые вы покупаете. Имея это в виду, вы можете подумать о том, чтобы попросить финансового специалиста помочь вам определить ваше первоначальное распределение активов и предложить корректировки на будущее.Но прежде чем вы наймете кого-либо, чтобы помочь вам с этими чрезвычайно важными решениями, обязательно тщательно проверьте его или ее полномочия и дисциплинарную историю.

Связь между распределением активов и диверсификацией

Диверсификация — это стратегия, которую можно точно описать вечной поговоркой «Не кладите все яйца в одну корзину». Стратегия включает в себя распределение ваших денег между различными инвестициями в надежде, что, если одна инвестиция потеряет деньги, другие инвестиции более чем компенсируют эти потери.

Многие инвесторы используют распределение активов как способ диверсификации своих инвестиций по категориям активов. Но другие инвесторы намеренно этого не делают. Например, инвестирование полностью в акции, если двадцатипятилетний инвестирует на пенсию, или инвестирование полностью в денежные эквиваленты, в случае семейных сбережений на первоначальный взнос за дом, может быть разумным распределением активов. стратегии при определенных обстоятельствах. Но ни одна из стратегий не пытается снизить риск, удерживая различные категории активов.Таким образом, выбор модели распределения активов не обязательно диверсифицирует ваш портфель. Диверсифицирован ли ваш портфель, будет зависеть от того, как вы распределяете деньги в своем портфеле между различными типами инвестиций.

Диверсификация 101

Диверсифицированный портфель должен быть диверсифицирован на двух уровнях: между категориями активов и в пределах категорий активов. Таким образом, в дополнение к распределению ваших инвестиций между акциями, облигациями, денежными эквивалентами и, возможно, другими категориями активов, вам также необходимо распределить свои инвестиции внутри каждой категории активов.Ключевым моментом является определение инвестиций в сегменты каждой категории активов, которые могут работать по-разному в различных рыночных условиях.

Одним из способов диверсификации ваших инвестиций в рамках категории активов является определение и инвестирование в широкий спектр компаний и секторов промышленности. Но часть акций вашего инвестиционного портфеля не будет диверсифицирована, например, если вы инвестируете только в четыре или пять отдельных акций. Вам понадобится по крайней мере дюжина тщательно отобранных отдельных акций, чтобы быть действительно диверсифицированным.

Поскольку достижение диверсификации может быть очень сложной задачей, некоторым инвесторам может быть проще диверсифицировать каждую категорию активов за счет владения взаимными фондами, а не за счет отдельных инвестиций из каждой категории активов. Взаимный фонд — это компания, которая объединяет деньги многих инвесторов и инвестирует деньги в акции, облигации и другие финансовые инструменты. Взаимные фонды позволяют инвесторам владеть небольшой долей многих инвестиций. Например, общий индексный фонд фондового рынка владеет акциями тысяч компаний.Это большая диверсификация для одной инвестиции!

Однако имейте в виду, что инвестиции в паевые инвестиционные фонды не обязательно обеспечивают мгновенную диверсификацию, особенно если фонд фокусируется только на одном конкретном секторе промышленности. Если вы инвестируете в узконаправленные взаимные фонды, вам может потребоваться инвестировать более чем в один взаимный фонд, чтобы получить желаемую диверсификацию. В рамках категорий активов это может означать рассмотрение, например, фондов акций крупных компаний, а также фондов акций некоторых небольших компаний и международных фондов.Между категориями активов это может означать рассмотрение фондов акций, фондов облигаций и фондов денежного рынка. Конечно, когда вы добавляете больше инвестиций в свой портфель, вы, вероятно, будете платить дополнительные сборы и расходы, что, в свою очередь, снизит доходность ваших инвестиций. Таким образом, вам необходимо учитывать эти затраты при выборе наилучшего способа диверсификации вашего портфеля.

Варианты универсальных покупок — фонды жизненного цикла
 
Чтобы удовлетворить инвесторов, которые предпочитают использовать одну инвестицию для сбережений на определенную инвестиционную цель, например, на пенсию, некоторые компании взаимных фондов начали предлагать продукт, известный как «фонд жизненного цикла». .«Фонд жизненного цикла — это диверсифицированный взаимный фонд, который автоматически переключается на более консервативный набор инвестиций по мере приближения к определенному году в будущем, известному как его «целевая дата». на его или ее конкретной инвестиционной цели.Менеджеры фонда затем принимают все решения о распределении активов, диверсификации и перебалансировке. Определить фонд жизненного цикла легко, потому что его название, скорее всего, относится к его целевой дате.Например, вы можете увидеть фонды жизненного цикла с такими именами, как « Портфель 2015 », « Пенсионный фонд 2030 » или « Цель 2045 ».

Изменение распределения активов

Наиболее распространенной причиной изменения распределения активов является изменение вашего временного горизонта. Другими словами, по мере того, как вы приближаетесь к своей инвестиционной цели, вам, вероятно, потребуется изменить распределение активов. Например, по мере приближения к пенсионному возрасту большинство людей, инвестирующих в пенсионные фонды, владеют меньшим количеством акций и большим количеством облигаций и их эквивалентов.Вам также может потребоваться изменить распределение активов, если изменится ваша устойчивость к риску, финансовое положение или сама финансовая цель.

Но сообразительные инвесторы, как правило, не меняют свое распределение активов на основе относительной эффективности категорий активов — например, не увеличивают долю акций в своем портфеле, когда фондовый рынок на подъеме. Вместо этого они «ребалансируют» свои портфели.

Ребалансировка 101

Ребалансировка возвращает ваш портфель к первоначальному сочетанию распределения активов.Это необходимо, потому что со временем некоторые из ваших инвестиций могут перестать соответствовать вашим инвестиционным целям. Вы обнаружите, что некоторые из ваших инвестиций будут расти быстрее, чем другие. Выполняя перебалансировку, вы гарантируете, что в вашем портфеле не будет чрезмерно выделяться одна или несколько категорий активов, и вы вернете свой портфель к комфортному уровню риска.

Допустим, вы определили, что инвестиции в акции должны составлять 60% вашего портфеля. Но после недавнего роста фондового рынка инвестиции в акции составляют 80% вашего портфеля.Вам нужно будет либо продать некоторые из ваших инвестиций в акции, либо приобрести инвестиции из категории активов с недостаточным весом, чтобы восстановить исходное распределение активов.

При ребалансировке вам также потребуется пересмотреть инвестиции в каждой категории распределения активов. Если какие-либо из этих инвестиций не соответствуют вашим инвестиционным целям, вам необходимо внести изменения, чтобы вернуть их к исходному распределению в категории активов.

Существует три основных способа ребалансировки вашего портфеля:

  1. Вы можете продать инвестиции из категорий активов с избыточным весом и использовать вырученные средства для покупки инвестиций в категории активов с недостаточным весом.
  2. Вы можете приобрести новые инвестиции для категорий активов с недостаточным весом.
  3. Если вы постоянно делаете взносы в портфель, вы можете изменить свои взносы, чтобы больше инвестиций направлялось в категории активов с недостаточным весом, пока ваш портфель не вернется к балансу.

Прежде чем перебалансировать свой портфель, вам следует подумать, не приведет ли выбранный вами метод перебалансировки к комиссионным сборам или налоговым последствиям. Ваш финансовый специалист или налоговый консультант может помочь вам определить способы минимизации этих потенциальных затрат.

Придерживайтесь своего плана: покупайте дешево, продавайте дорого — Перевод денег из категории активов, когда они идут хорошо, в пользу категории активов, дела которых идут плохо, может быть непростым, но может быть мудрым шагом. Сокращая текущие «победители» и добавляя больше текущих так называемых «неудачников», ребалансировка заставляет вас покупать дешево и продавать дорого.

Когда следует подумать о ребалансировке

Вы можете перебалансировать свой портфель на основе календаря или ваших инвестиций.Многие финансовые эксперты рекомендуют инвесторам ребалансировать свои портфели через регулярные промежутки времени, например, каждые шесть или двенадцать месяцев. Преимущество этого метода в том, что календарь служит напоминанием о том, когда следует задуматься о ребалансировке.

Другие рекомендуют ребалансировку только тогда, когда относительный вес класса активов увеличивается или уменьшается более чем на определенный процент, который вы определили заранее. Преимущество этого метода заключается в том, что ваши инвестиции подскажут вам, когда нужно ребалансировать.В любом случае ребалансировка работает лучше всего, когда проводится относительно редко.

Где найти дополнительную информацию

Для получения дополнительной информации о разумном инвестировании и избежании дорогостоящих ошибок посетите раздел информации для инвесторов на веб-сайте SEC. Вы также можете узнать больше о нескольких инвестиционных темах, в том числе о распределении активов, диверсификации и ребалансировке в контексте сбережений на пенсию, посетив веб-сайт FINRA Smart 401(k) Investing, а также веб-сайт Министерства труда по обеспечению безопасности сотрудников.

Вы можете узнать больше о своей устойчивости к риску, заполнив бесплатные онлайн-анкеты, доступные на многочисленных веб-сайтах, поддерживаемых инвестиционными изданиями, компаниями взаимных фондов и другими профессиональными финансистами. Некоторые веб-сайты даже оценивают распределение активов на основе ответов на анкеты. Хотя предлагаемое распределение активов может быть полезной отправной точкой для определения соответствующего распределения для конкретной цели, инвесторы должны помнить, что результаты могут быть смещены в сторону финансовых продуктов или услуг, продаваемых компаниями или частными лицами, поддерживающими веб-сайты.

Как только вы начнете инвестировать, вы, как правило, получите доступ к онлайн-ресурсам, которые помогут вам управлять своим портфелем. Веб-сайты многих компаний взаимных фондов, например, дают клиентам возможность провести «портфельный анализ» своих инвестиций. Результаты анализа портфеля могут помочь вам проанализировать распределение активов, определить, являются ли ваши инвестиции диверсифицированными, и решить, нужно ли вам перебалансировать свой портфель.

* * *

Вопросы или жалобы?

Мы хотим получить от вас известие, если у вас возникнут проблемы с финансовым профессионалом или у вас есть жалоба на взаимный фонд или открытую компанию. Пожалуйста, отправьте нам свою жалобу, используя наш онлайн-центр жалоб. Вы также можете связаться с нами по обычной почте:

Комиссия по ценным бумагам и биржам
Управление по обучению и защите интересов инвесторов
100 F Street, N.E.
Вашингтон, округ Колумбия 20549-0213

 

Краткое руководство по распределению активов: акции, облигации и наличные деньги

У вас есть три основных варианта инвестирования в брокерский счет или пенсионный план: акции, облигации или наличные деньги.Не существует универсального ответа на вопрос о правильном распределении активов, и идеальное сочетание зависит от вашего возраста, терпимости к риску и времени до выхода на пенсию. Вот руководство, которое поможет вам принять наилучшее решение относительно сочетания активов в вашем портфеле.

Источник изображения: Getty Images

Сколько ваших активов должно быть в акциях и облигациях?

Ответ на этот вопрос зависит от нескольких факторов. Наиболее важным является ваш возраст — вы должны хранить больше своих активов в акциях, пока вы моложе, и у вас есть десятилетия, чтобы переждать волатильность и воспользоваться преимуществами накопления капитала акциями.Когда вы станете старше, вы должны начать переводить часть (но не все) своих активов в облигации, которые, как правило, имеют более низкую волатильность и приносят стабильный и надежный доход.

Как правило, вычтите свой возраст из числа 110, чтобы определить целевое распределение акций. Например, если вам 35 лет, это правило гласит, что примерно 75% ваших активов должны быть в акциях.

Конечно, некоторые инвесторы склонны к риску выше среднего, в то время как другие уделяют больше внимания предотвращению колебаний рынка и сохранению своего капитала.Если вы чувствуете себя комфортно, принимая на себя немного больший риск в обмен на потенциал более высокой долгосрочной доходности, вы можете заменить 120 на 110 в формуле распределения, что приведет к более высокому риску акций.

С другой стороны, предположим, что вам 55 лет, и вы хотите выйти на пенсию раньше. У вас почти достаточно денег, чтобы жить на пенсии безбедно, поэтому ваша главная цель — просто не потерять деньги. В этом случае вы можете использовать 100 или даже меньше, чтобы определить правильное распределение акций для вашего возраста.

Дело в том, что простого ответа нет. Еще больше усложняет ситуацию то, что инвестиции в акции сопряжены с широким спектром рисков. Спекулятивные акции и устоявшиеся компании с «голубыми фишками» — две совершенно разные вещи, поэтому мы обсудим это более подробно позже.

Какая часть ваших активов должна быть наличными?

Краткий ответ: немного. Более подробный ответ заключается в том, что у вас должна быть приличная сумма наличных в легкодоступном месте, например, на сберегательном счете.Эксперты обычно рекомендуют, чтобы вы стремились иметь сумму ваших расходов на проживание за шесть месяцев на денежном счете, чтобы иметь возможность покрывать непредвиденные расходы, не используя свои инвестиции, занимая деньги или продавая что-либо.

При условии, что у вас есть какой-то резервный фонд, мы считаем, что 100% ваших инвестиционных счетов должны быть в акциях и облигациях. Это не означает, что вы должны рисковать всеми своими деньгами — существуют определенные типы облигаций (с коротким сроком погашения и высокого качества), которые не намного более рискованны, чем наличные деньги, и по ним выплачиваются значительно более высокие процентные ставки, чем по среднему сберегательному счету.

Важно отметить, что когда мы говорим «наличные деньги», мы имеем в виду настоящие деньги и аналогичные инвестиции, такие как счета денежного рынка.

Сказав все это, если вам нужно сохранить капитал (например, если вы уже вышли на пенсию), совершенно нормально держать небольшой процент ваших инвестиционных активов в наличных деньгах, если вы не чувствуете себя комфортно, полностью инвестируя в акции. и облигации.

Какими акциями вы должны владеть?

Когда дело доходит до инвестиций в акции, независимо от того, планируете ли вы выбирать отдельные акции или покупать взаимные фонды или ETF, у вас есть из чего выбирать. Вы можете выбрать стоимостные акции или акции роста, акции с большой, средней или малой капитализацией, международные или местные акции, а также акции на всех уровнях спектра риска. Вот несколько основных определений, которые вы должны знать, а затем мы обсудим, как вы можете определить свое распределение акций.

  • Стоимостные акции — Компании с прочными фундаментальными показателями, которые, как считается, торгуются с дисконтом по сравнению с аналогами. Цель взаимных фондов стоимости состоит в том, чтобы идентифицировать и инвестировать в различные недооцененные акции с целью получения доходности, превышающей рыночную с течением времени.
  • Акции роста — Компании с более быстрым, чем в среднем, ростом, измеряемым выручкой или прибылью. Цель фонда роста состоит в том, чтобы определить и инвестировать в лучшие акции роста. Вообще говоря, инвестиции в рост представляют собой более высокий уровень риска, чем инвестиции в стоимость.
  • Акции с большой капитализацией — Точные определения различаются в зависимости от того, кого вы спросите, но акции с большой капитализацией обычно считаются акциями с рыночной капитализацией в 5 миллиардов долларов или более.
  • Акции средней капитализации — Компании с рыночной капитализацией от 1 до 5 миллиардов долларов.
  • Акции компаний с малой капитализацией — Компании с рыночной капитализацией менее 1 миллиарда долларов.

Если вы планируете инвестировать в паевые инвестиционные фонды, вам следует знать еще несколько определений:

  • Индексный фонд — Фонд, отслеживающий базовый индекс. В отличие от активно управляемого фонда, менеджеры которого выбирают акции с целью превзойти индекс, индексный фонд просто покупает все компании в индексе, чтобы соответствовать его результатам.Например, индексный фонд S&P 500 купил бы 500 акций, составляющих индекс S&P 500.
  • Международный фонд — Фонд, который инвестирует в компании, базирующиеся за пределами США. Не следует путать его с глобальным фондом , который инвестирует в акции с рынков по всему миру, включая США.

Если вы решите инвестировать в отдельные акции, рекомендуется выбрать по крайней мере 15-20 акций из различных секторов и по несколько акций из каждой основной категории (рост/стоимость, крупные/средние/мелкие).Большая часть ваших активов должна принадлежать более крупным, устоявшимся компаниям, но самым важным моментом является диверсификация.

Кроме того, что касается концепции диверсификации, если вы планируете инвестировать в взаимные фонды, важно распределить свои деньги. Широкий индексный фонд, такой как тот, который отслеживает S&P 500, довольно разнообразен, но это также хорошая идея, чтобы получить доступ к небольшим капитализациям и международным акциям.

Короче говоря, мы не можем сказать вам точно как должен выглядеть ваш портфель акций, но пока вы диверсифицируете и придерживаетесь в основном акций (или фондов), доказавших свою эффективность, вы должны быть просто хорошо.

Облигации: средства — это путь (для большинства инвесторов)

Есть много разных вариантов, когда дело доходит до облигаций. Вы можете выбрать государственные облигации, такие как казначейские облигации, муниципальные облигации или корпоративные облигации. В каждой из этих категорий существует широкий выбор сроков погашения, от нескольких дней до 30 лет и более. И есть полный спектр кредитных рейтингов, в зависимости от силы эмитента облигаций.

К счастью, большинству инвесторов достаточно взаимных фондов на основе облигаций или ETF, чтобы удовлетворить их потребности.Помните, что основная причина выделения части вашего портфеля на облигации состоит в том, чтобы компенсировать присущую акциям волатильность и обеспечить надежный поток дохода, а не в том, чтобы обеспечить долгосрочный совокупный рост или превзойти рынок. Таким образом, один или два фонда облигаций, которые соответствуют вашей толерантности к риску, — это действительно все, что вам нужно. Total Bond Market Fund компании Vanguard — хороший пример диверсифицированного недорогого варианта.

Пенсионные фонды с установленной датой: автоматическое распределение активов

Обсуждение распределения активов было бы неполным без упоминания пенсионных фондов с установленным сроком и того, являются ли они хорошим выбором для вашего инвестиционного портфеля.

Пенсионный фонд с установленным сроком (также известный как фонд жизненного цикла) — это форма взаимного фонда, который инвестирует в комбинацию акций и облигаций, постепенно перемещая распределение активов с акций на облигации по мере приближения установленного срока и далее. Например, фонд с целевой датой, предназначенный для людей, выходящих на пенсию в 2055 году, может иметь 90% своих активов в акциях и 10% в облигациях, в то время как фонд, предназначенный для пенсионеров в 2020 году, может иметь соотношение 50/50. Точное сочетание зависит от конкретной компании фонда, но идея одна и та же.

В The Motley Fool мы явно выступаем за выбор отдельных акций, если у вас есть время и желание должным образом исследовать инвестиции. Сказав это, если вы предпочитаете невмешательство в инвестирование и не хотите беспокоиться о смещении распределения активов по мере взросления, недорогие фонды с установленной датой могут быть хорошим вариантом. Вот подробное обсуждение фондов с установленной датой, если вам интересно.

Суть в распределении активов

Хотя универсальной стратегии распределения активов не существует, анализируя свою личную ситуацию, вы можете определить наилучшее распределение активов для вас .Это может дать вам правильное сочетание роста и дохода, в то же время позволяя вам спать по ночам.

Базовые модели распределения активов — Forbes Advisor

Примечание редакции. Мы получаем комиссию за партнерские ссылки в Forbes Advisor. Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

Распределение активов относится к сочетанию инвестиций в портфеле. Он описывает пропорцию акций, облигаций и денежных средств, составляющих тот или иной портфель, и поддержание правильного распределения активов, возможно, является самым важным решением, которое могут принять долгосрочные инвесторы.

Как выразился Джек Богл, основатель Vanguard: «Самым фундаментальным решением при инвестировании является распределение ваших активов: сколько вы должны владеть акциями? Сколько вы должны владеть облигациями? Сколько у вас должно быть в денежном резерве?»

Акции и облигации предлагают противоположные преимущества и недостатки. История говорит нам, что в долгосрочной перспективе акции имеют более высокую доходность, чем облигации. С 1926 года акции приносили средний годовой доход почти в два раза больше, чем облигации.В то же время акции отличаются большей волатильностью. Облигации в портфеле снижают волатильность, но за счет более низкой ожидаемой доходности.

Из-за этой динамики выбор между размещением акций и облигаций может показаться трудным. В этой статье мы рассмотрим модели распределения активов с двух точек зрения: во-первых, мы рассмотрим распределение акций по облигациям и его влияние на волатильность и доходность портфеля. Во-вторых, мы рассмотрим конкретные инвестиционные портфели, которые любой инвестор может использовать для реализации того распределения активов, которое он в конечном итоге выберет.

Имейте в виду, что план распределения активов включает в себя не только акции и облигации. Например, при распределении акций можно учитывать географию (американские и международные акции), рыночную капитализацию (малые компании и крупные компании) и альтернативы (например, недвижимость и товары). Ниже мы рассмотрим некоторые из этих классов активов в наших модельных портфелях.

Базовые модели распределения активов

Как отмечалось выше, единственное наиболее важное решение, которое может принять инвестор, — это распределение между акциями и облигациями.Основываясь на огромном количестве исторических данных, мы знаем, как различные распределения между акциями и облигациями ведут себя в течение длительных периодов времени.

100% портфель облигаций

Vanguard предлагает данные об историческом риске и доходности различных моделей распределения портфеля на основе данных с 1926 по 2018 год. Например, портфель, состоящий на 100% из облигаций, имеет среднегодовую доходность 5,3%. Его лучший год, 1982 год, принес прибыль в размере 32,6%. В свой худший 1969 год он упал на 8,1%. Из исторических данных за 93 года, приведенных Vanguard, 100% портфель облигаций потерял стоимость в 14 из этих лет.

100% портфель акций

С другой стороны, 100-процентный портфель акций имел среднюю годовую доходность 10,1%. Его лучший год, 1933 год, принес 54,2% прибыли. Его худший год, всего двумя годами ранее, в 1931 году, испытал снижение на 43,1%. Портфель терял в цене 26 из 93 лет, охваченных анализом Vanguard.

Сравнение этих двух крайних портфелей подчеркивает плюсы и минусы инвестиций как в акции, так и в облигации. Акции в долгосрочной перспективе приносят гораздо более высокую доходность, но портфель, состоящий только из акций, характеризуется значительно большей волатильностью.Решение, которое должны принять инвесторы, заключается в том, какую волатильность они могут выдержать, а также учитывать прибыль, необходимую им для достижения своих финансовых целей.

Модели распределения активов, сбалансированного дохода и роста

Мы можем разделить модели распределения активов на три большие группы:

• Доходный портфель: От 70% до 100% в облигациях.

• Сбалансированный портфель: От 40% до 60% акций.

• Портфель роста: 70–100 % акций.

Для долгосрочных пенсионных инвесторов обычно рекомендуется портфель роста. Какую бы модель распределения активов вы ни выбрали, вам нужно решить, как ее реализовать. Далее мы рассмотрим три простых портфеля распределения активов, которые вы можете использовать для реализации доходного, сбалансированного портфеля или портфеля роста.

3 портфеля простого распределения активов

Существует любое количество портфелей распределения активов, которые можно создать для реализации инвестиционного плана. Здесь мы не будем усложнять и рассмотрим три основных подхода.Хотя они усложняются, все они очень просты в реализации.

Портфель с одним фондом

Вы можете реализовать модель распределения активов, используя один фонд с установленной датой. Большинство планов 401 (k) предлагают пенсионные фонды с установленным сроком, которые решают две важные задачи.

Сначала они берут деньги инвестора и делят их между несколькими диверсифицированными взаимными фондами. Эти фонды включают в себя как облигации, так и инвестиции в акции. Как правило, они включают в себя инвестиции в отечественные и международные акции и облигации, а также в малые и крупные компании.

Во-вторых, по мере того, как инвестор приближается к пенсии, пенсионный фонд с намеченной датой постепенно смещает распределение активов в пользу инвестиций с фиксированным доходом, таких как облигации. Это снижает волатильность портфеля, поскольку инвестору приближается время, когда ему или ей нужно будет начать полагаться на портфель для покрытия расходов на проживание после выхода на пенсию.

Фонды с установленной датой обычно классифицируются по году, в котором инвестор планирует выйти на пенсию. Например, инвестор, который планирует выйти на пенсию примерно через 35 лет, может выбрать фонд Vanguard Target Retirement 2055 (VFFVX).Этот фонд инвестирует как в американский фондовый, так и в международный фондовый взаимный фонд, а также в американские и международные фонды облигаций. Его модель распределения активов сегодня состоит примерно из 90% акций и 10% облигаций и краткосрочных резервов. Конечно, это распределение начнет смещаться в пользу облигаций по мере приближения к 2055 году.

Помните об этих трех моментах при выборе средств с установленной датой:

• Плата за фонд с установленной датой может быть высокой. В то время как пенсионные фонды с намеченной датой в Vanguard имеют разумную цену, некоторые компании взаимных фондов взимают более 50 базисных пунктов.

• Средства на установленную дату могут не подходить для налогооблагаемого счета . Поскольку пенсионные фонды с установленной датой включают облигации и другие инвестиции с фиксированным доходом, они могут не подходить для налогооблагаемого инвестиционного счета.

•  Нет необходимости инвестировать в целевой фонд, который соответствует году, когда вы планируете выйти на пенсию. Если вы предпочитаете другую модель распределения активов, вы можете найти пенсионный фонд с установленной датой, который соответствует выбранной вами модели, независимо от года, когда вы планируете выйти на пенсию.

Портфель на 2 фонда

Если вы хотите лучше контролировать распределение активов, рассмотрите портфель из двух фондов. Имея всего два хорошо диверсифицированных индексных фонда, вы можете создать отличный инвестиционный портфель.

Например, вы можете поместить свои акции в общий рыночный индексный фонд, охватывающий как американские, так и международные компании. Затем вы можете поместить часть, выделенную на облигации, в общий индексный фонд облигаций. Этот портфель позволяет чрезвычайно легко осуществить распределение акций/облигаций, которое вы предпочитаете.

Используя взаимные фонды Vanguard в качестве примера, вот два фонда, которые можно использовать для реализации портфеля из двух фондов:

•  Vanguard Total World Stock Index Fund (VTWAX)

Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBTLX)

На первый взгляд такой портфель может показаться недостаточно диверсифицированным. Однако фонд Vanguard Total World Stock Index Fund инвестирует в более чем 8400 компаний. Кроме того, штаб-квартиры этих компаний расположены по всему миру.Аналогичным образом, фонд Vanguard Total Bond Market Index Fund инвестирует более 9000 облигаций. Короче говоря, даже этот портфель из двух фондов хорошо диверсифицирован.

Портфель из 3 фондов

Для еще большего контроля над своим распределением ознакомьтесь с портфелем из трех фондов. В этом модельном портфеле распределение акций распределяется между двумя взаимными фондами, один из которых покрывает акции США, а другой — международные акции. Это обеспечивает дополнительный контроль над тем, какая часть распределения акций достается U.S. компании и сколько инвестируется в зарубежные фирмы.

Используя взаимные фонды Vanguard, портфель из трех фондов может быть реализован со следующими взаимными фондами:

Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)

•  Vanguard Total International Stock Index Fund (VTIAX)

Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBTLX)

Другие поставщики взаимных фондов предлагают аналогичные индексные фонды, которые можно использовать для реализации портфеля из трех фондов. Верность, например:

Fidelity Zero Total Market Index Fund (FZROX)

Международный индексный фонд Fidelity Zero (FZILX)

•  Индексный фонд облигаций США Fidelity (FXNAX)

Большинство крупных компаний взаимных фондов предлагают аналогичные индексные фонды и пенсионные фонды с установленным сроком, которые можно использовать для реализации любого из трех вышеперечисленных портфелей.

Следите за комиссиями

При выборе модели распределения активов и реализации этой модели помните о важности инвестиционных сборов.Даже комиссия в размере 50 базисных пунктов может снизить вашу прибыль в течение всего срока инвестирования. Как правило, старайтесь, чтобы ваши инвестиционные расходы не превышали 25 базисных пунктов, предпочтительно менее 10 базисных пунктов.

Распределение активов | Investor.gov

Распределение активов включает в себя разделение ваших инвестиций между различными активами, такими как акции, облигации и денежные средства. Решение о распределении активов является личным. Распределение, которое лучше всего подходит для вас, меняется в разные периоды вашей жизни, в зависимости от того, как долго вы должны инвестировать, и от вашей способности терпеть риск.

Факторы, которые следует учитывать, включают:

Горизонт времени. Ваш временной горизонт — это количество месяцев, лет или десятилетий, которое вам нужно инвестировать, чтобы достичь своей финансовой цели. Инвесторы с более длительным временным горизонтом могут чувствовать себя комфортно, беря на себя более рискованные или более волатильные инвестиции. Те, у кого более короткий временной горизонт, могут предпочесть брать на себя меньший риск.

Терпимость к риску. Толерантность к риску — это ваша способность и готовность потерять часть или все ваши первоначальные инвестиции в обмен на потенциально большую прибыль.

Что такое диверсификация?
Что такое ребалансировка?

Что такое диверсификация?

Практика распределения денег между различными инвестициями для снижения риска известна как диверсификация. Диверсификация — это стратегия, которую можно четко сформулировать так: «Не кладите все яйца в одну корзину».

Один из способов диверсификации состоит в том, чтобы распределить свои инвестиции между различными видами активов. Исторически сложилось так, что акции, облигации и денежные средства не двигались вверх и вниз одновременно.Факторы, которые могут привести к плохой работе одного класса активов, могут повысить доходность другого класса активов. Люди инвестируют в различные классы активов в надежде, что если кто-то теряет деньги, другие компенсируют эти потери.

Вы также добьетесь большей диверсификации, если распределите свои инвестиции по каждому классу активов. Это означает владение несколькими различными акциями или облигациями и инвестирование в различные отрасли промышленности, такие как потребительские товары, здравоохранение и технологии. Таким образом, если дела в одном секторе идут плохо, вы можете компенсировать это другими активами в секторах, дела в которых идут хорошо.

Некоторым инвесторам проще диверсифицировать свои взаимные фонды. Взаимный фонд — это компания, которая объединяет деньги многих инвесторов и инвестирует деньги в акции, облигации и другие финансовые продукты. Взаимные фонды позволяют инвесторам владеть небольшой долей многих инвестиций. Например, общий индексный фонд фондового рынка владеет акциями тысяч компаний, что обеспечивает большую диверсификацию для одной инвестиции.

Взаимный фонд не обязательно обеспечивает диверсификацию, особенно если он фокусируется только на одном отраслевом секторе.Если вы инвестируете в узкоспециализированные взаимные фонды, вам может потребоваться инвестировать в несколько, чтобы быть диверсифицированным. По мере того, как вы добавляете больше инвестиций в свой портфель, вы, вероятно, будете платить дополнительные сборы и расходы, что снизит доходность ваших инвестиций. Поэтому вам необходимо учитывать эти затраты при выборе наилучшего способа диверсификации вашего портфеля.

Что такое ребалансировка?

Ребалансировка — это то, что делают инвесторы, чтобы вернуть свой портфель к первоначальному сочетанию распределения активов. Перебалансировка необходима, потому что со временем одни инвестиции будут расти быстрее, чем другие.Это может привести к тому, что ваши активы перестанут соответствовать вашим инвестиционным целям. Путем ребалансировки вы гарантируете, что ваш портфель не перевешивает определенную категорию активов, и вы вернете свой портфель к комфортному уровню риска.

Например, вы можете начать с 60% своего портфеля, вложенного в акции, но увидеть, что эта цифра возрастет до 80% благодаря росту рынка. Чтобы восстановить исходное распределение активов, вам нужно либо продать часть своих акций, либо инвестировать в другие категории активов.

Вы можете сбалансировать свой портфель тремя способами:

  1. Вы можете продать инвестиции, в которых ваши активы имеют избыточный вес, и использовать вырученные средства для покупки инвестиций в категории активов с недостаточным весом.
  2. Вы можете купить новые инвестиции для категорий активов с недостаточным весом.
  3. Если вы продолжаете добавлять к своим инвестициям, вы можете изменить свои взносы, чтобы больше приходилось на категории активов с недостаточным весом, пока ваш портфель не вернется к балансу.

Перед ребалансировкой своего портфеля вам следует подумать, не повлечет ли метод ребалансировки, который вы решите использовать, комиссионные за транзакции или налоговые последствия. Ваш финансовый специалист или налоговый консультант может помочь вам определить способы минимизации этих потенциальных затрат.

Некоторые финансовые эксперты советуют перебалансировать через регулярные промежутки времени, например, каждые шесть или 12 месяцев. Другие рекомендуют ребалансировку, когда ваши активы класса активов увеличиваются или уменьшаются более чем на определенный заранее установленный процент.В любом случае ребалансировка работает лучше всего, когда проводится относительно редко.

Перемещение денег из класса активов, когда дела идут хорошо, в пользу категории активов, дела которых идут плохо, может оказаться непростой задачей. Но это может быть мудрым ходом. Сокращая текущих «победителей» и добавляя больше текущих «неудачников», ребалансировка заставляет вас покупать дешево и продавать дорого.

Калькулятор распределения активов

— SmartAsset

Калькулятор распределения активов Фото предоставлено © iStock/lukas_zb

После того, как вы решили начать инвестировать свои деньги, вам нужно определиться с распределением активов, которое соответствует вашим целям, возрасту и допустимому риску.И если вы не инвестируете в фонд с установленной датой, который автоматически корректирует это распределение активов, вам придется перебалансировать свои активы в течение периода инвестирования.

Финансовый консультант может помочь вам управлять своим инвестиционным портфелем. Чтобы найти финансового консультанта, который обслуживает ваш район, , воспользуйтесь нашим бесплатным онлайн-инструментом поиска совпадений.

Акции

Когда вы покупаете акции компании, вы инвестируете в акции.Это также известно как владение акциями. Компании выпускают акции как способ привлечения денег и распределения риска. Некоторые выплачивают дивиденды своим акционерам. Как акционер, вы можете зарабатывать деньги за счет дивидендов, продажи акций дороже, чем вы заплатили, или за счет того и другого. Стоимость акций колеблется. Обычно цель, как вы, вероятно, слышали, состоит в том, чтобы «купить дешево и продать дорого».

Вам не нужно покупать акции отдельных компаний, чтобы инвестировать в акции. Вы также можете купить взаимные фонды, индексные фонды или биржевые фонды (ETF).Отдельные акции, взаимные фонды, индексные фонды и ETF имеют что-то общее: они имеют потенциал для относительно высокой доходности, но также и для относительно высокого риска.

Покупка акций сопряжена с так называемым «риском акционерного капитала», то есть с риском того, что акции, которыми вы владеете, могут упасть в цене или обесцениться. Это может быть связано с проблемой конкретной компании, выпустившей акции, или с общим обвалом фондового рынка. Если вы хотите, чтобы ваши деньги существенно росли с течением времени, вам потребуется, по крайней мере, некоторое участие в акционерном капитале.Сколько вы решите выделить на акции, будет зависеть от ваших целей, возраста и терпимости к риску.

Облигации Фото: © iStock/NI QIN

Облигации — это фольга для акций. Они являются медленным и устойчивым убежищем, когда акции не работают хорошо. Когда вы покупаете акции, вы становитесь их частичным владельцем. С облигациями, напротив, вы кредитор, а не владелец. Компании и правительства выпускают облигации для привлечения денег. Облигации казначейства США обычно считаются надежной инвестицией, потому что практически отсутствует риск того, что вы перестанете получать проценты или что вы можете потерять свою основную сумму.

Ваш директор? Это сумма, которую вы платите за облигацию. Ваша облигация будет иметь купонную ставку, которая представляет собой процент от вашей основной суммы, которую вы получите в качестве процентной выплаты. Вы продолжаете получать проценты до даты погашения облигации. Если вы вложите все свои деньги в облигации, вы, вероятно, не заработаете достаточно, чтобы значительно превзойти инфляцию, в зависимости от процентных ставок.

Наличные

Наличные придают вашим активам некоторую ликвидность. Чем более ликвидны инвестиции, тем легче и быстрее вы можете получить к ним доступ и использовать их.Говоря об инвестициях, «наличные» не обязательно означают кучу монет Бенджамина под матрасом. Хранение денег наличными может означать помещение их на высокодоходный сберегательный счет, краткосрочные облигации или компакт-диски.

Денежные средства дают вам гибкость и действуют как буфер против фондового риска. Но если вы храните все свои деньги в наличных, вам, вероятно, не удастся победить инфляцию. Это означает, что ваши деньги со временем потеряют реальную ценность. С другой стороны, если у вас не было наличных средств, вы могли бы бороться за ликвидность в случае больших расходов, таких как неотложная медицинская помощь или период безработицы.

Ваши цели

Если вашей целью является создание резервного фонда, к которому вам может понадобиться доступ в любое время, ликвидность, которую предлагают наличные деньги, является основным активом. С другой стороны, если ваша цель — очень ранний выход на пенсию (также известная как финансовая независимость), вам, вероятно, придется вложить значительные средства в акции, чтобы получить такую ​​прибыль, которая вам понадобится для значительного увеличения ваших денег за короткое время. .

Мы все имеем дело с частично совпадающими, а иногда и конкурирующими финансовыми целями.Мы хотим копить на пенсию, но мы также хотим копить на дом. Мы хотим, чтобы у нас было достаточно денег, чтобы жить на пенсии, но мы также хотим немного дополнительных денег, чтобы оставить их нашим детям в качестве наследства. Наши приоритеты со временем меняются, поэтому так важно следить за распределением активов и периодической перебалансировкой.

Ваш возраст Фото: © iStock/webking

Допустим, вы хотите выйти на пенсию в 67 лет. Что бы вы сделали, если бы ваш инвестиционный портфель потерял 30% своей стоимости, когда вам исполнится 65 лет? Осталось ли у вас достаточно денег, чтобы придерживаться своего плана и выйти на пенсию в 67 лет, или вам придется оставаться на рабочем месте дольше, чем вы планировали? Большинство людей не могут позволить себе большую волатильность стоимости своего портфеля так близко к пенсионному возрасту.

Вот почему обычно рекомендуется вкладывать относительно больше средств в облигации по мере приближения к пенсионному возрасту. Если у вас есть распределение активов, состоящее из 90% акций, 5% наличных денег и 5% облигаций в возрасте 60 лет, у вас будет высокий потенциал роста, но также и высокий риск. Это очень агрессивный портфель для человека такого возраста. Если у вас есть распределение активов ближе к 45% акций, вы в конечном итоге снизите риск того, что ваш собственный капитал может упасть, что вы не можете себе позволить. С другой стороны, 0% акций может не принести вам достаточно денег в течение следующих 7 лет, чтобы подготовиться к выходу на пенсию.

Ваша терпимость к риску

Мы уже говорили о том, что инвестирование в акции сопряжено с риском падения вашего собственного капитала. Некоторые люди переносят риск лучше, чем другие. Если вы очень не склонны к риску, вы не захотите держать 90% своих активов в акциях. Если вам нравятся острые ощущения от риска и вы не возражаете против взлетов и падений, высокий процент, выделенный на акции, вас не остановит.

Ключ к размышлению о толерантности к риску и инвестированию заключается в том, чтобы сбалансировать вашу врожденную толерантность к риску с двумя другими факторами, обсуждавшимися выше, — вашими целями и вашим возрастом.Например, если вам исполнилось 65 лет, и вы, как всегда, любите риск, вы можете позволить своему возрасту и вашей цели выхода на пенсию смягчить вашу агрессивную инвестиционную стратегию. Если вы консервативный инвестор, но вам 22 года, и вы получаете зарплату начального уровня, возможно, вы захотите преодолеть свои консервативные инстинкты и увеличить долю акций, чтобы накопить достаточно для выхода на пенсию. Вы поняли идею.

Bottom Line

Распределение ваших активов является личным решением, и это не решение, которое нужно принять один раз, а затем забыть о нем.Скажем, вы установили свой портфель на 80% акций, 15% облигаций и 5% наличных денег. Если вы реинвестируете дивиденды от своих акций, вы в конечном итоге получите более высокую долю акций, чем 80%, с которыми вы начали. Не говоря уже о том, что вы, вероятно, захотите изменить распределение активов по мере старения и изменения ваших целей. Это ваши деньги — важно заставить их работать так, как вам удобно.

Как инвестировать свои сбережения для достижения краткосрочных и долгосрочных целей

Редакционная группа Select работает независимо друг от друга над обзором финансовых продуктов и написанием статей, которые, по нашему мнению, будут полезны нашим читателям.Мы получаем комиссию от аффилированных партнеров по многим предложениям, но не все предложения на Select исходят от аффилированных партнеров.

Если вы свободны от долгов по кредитной карте и у вас остается располагаемый доход после оплаты важных счетов, вашим следующим шагом должно стать сохранение и приумножение вашего состояния.

Но с учетом множества вариантов, доступных в современном высокотехнологичном финансовом мире, трудно точно знать, какой тип сберегательного счета вам следует использовать и когда самое подходящее время для начала инвестирования.

Также трудно понять, для чего и когда вам понадобятся ваши деньги. Вы можете подумать о покупке дома, накоплении денег на ребенка или возвращении в аспирантуру — или, может быть, о комбинации всех трех факторов, а затем и некоторых других.

«Вообще говоря, вы должны подумать о своих целях и разбить их на категории в зависимости от временных рамок», — говорит Бриджит Тодд, руководитель отдела разработки тренеров в The Financial Gym. «Оттуда вы можете определить, как лучше всего распределить свободные деньги».

Ниже, CNBC Select поговорил с Тоддом и основателем The Financial Gym Шеннон Маклей о том, как планировать свои сбережения, начиная с сегодняшнего дня и предвидя пенсионные годы.

Сбережения для жизни, которую вы хотите

Если у вас есть чрезвычайный фонд с расходами на сумму от трех до шести месяцев, и погашение вашего долга находится под контролем, вы находитесь в хорошем финансовом положении, чтобы делать гораздо больше со своими деньгами.

Прежде чем решать, сколько откладывать и какие счета использовать, следует сначала решить, чего именно вы хотите от жизни, — говорит Маклей. Каждая веха, мечта или стремление имеют свою цену, к которой вы можете подготовиться.

«Хочешь дорожный фонд? Собираешься жениться? Хочешь купить дом через 5 или 10 лет? Хочешь татуировку?» она спрашивает.Каждая из ваших целей будет иметь разные сроки и потребует от вас по-разному думать о том, как вы экономите и инвестируете деньги.

«Татуировки — это большие расходы», — добавляет Маклей, которые часто упускают из виду миллениалы, наряду с замораживанием яиц и стоимостью владения домашним животным.

Храните деньги для достижения целей, которых вы хотите достичь в течение следующих двух лет, на счете с низким уровнем риска, например на высокодоходном сберегательном счете с процентной ставкой не менее 1 %. Вы можете открыть счет Marcus by Goldman Sachs High Yield Online Savings или Ally Online Savings и связать его со своим текущим счетом, чтобы иметь его, когда придет время.

А для целей, запланированных более чем через два года, рассмотрите возможность инвестирования с помощью брокерского счета. Это сопряжено с большим риском, но, поскольку деньги вам не понадобятся сразу, Маклей утверждает, что стоит рискнуть.

Куда вложить сбережения

Существует множество видов сберегательных и инвестиционных фондов. В целом, фонды с более низким уровнем риска дают предсказуемый, но меньший рост. Фонды с более высоким риском предлагают потенциал для быстрого роста, но вы также можете потерять деньги, когда рынок движется вверх и вниз.

Высокодоходный сберегательный счет является наименее рискованным, потому что ваши деньги не вкладываются в фондовый рынок, но он все равно приносит в 16 раз больше процентов, чем в среднем по стране.

Когда вы будете готовы более агрессивно приумножать свои деньги, найдите брокерскую фирму или робота-консультанта, который подходит для вашего образа жизни и личности. «Хотите ли вы быть более активным в управлении своими инвестициями, или вы хотите установить его и забыть об этом?» — спрашивает Маклей.

Простое приложение, такое как Acorns, связывается с вашим текущим счетом и автоматически вносит сдачу.Роботы-консультанты, такие как Betterment и Wealthfront, позволяют вам выбирать продолжительность ваших целей сбережений и размер риска, который вы хотите взять на себя, а затем вы можете установить сумму для инвестиций каждый месяц. Они обычно дешевле (с комиссией от 0,01% до 0,25% от вашего заработка) по сравнению с профессиональными финансовыми консультантами, которые берут не менее 1%. Другие платформы, такие как Ellevest, взимают членские взносы, а не процент от вашего заработка.

Если вы хотите взять на себя больше ответственности, вы можете открыть брокерский счет в таких фирмах, как E*Trade, Fidelity, Charles Schwab или Vanguard.

«С ними немного больше работы», — говорит Маклей.

Инвестиции для достижения краткосрочных и долгосрочных целей

При инвестировании в фонд, который состоит из акций и облигаций, риск возрастает, если вы владеете большим процентом акций. Акции, как правило, более волатильны, в то время как рынок облигаций обычно имеет более умеренный риск.

Но вы не должны бояться риска, утверждает Маклей: «Если ваша цель превышает два года, вы можете пережить взлеты и падения рынка.»

Зная это, вы можете распределить свои деньги по разным ведрам в зависимости от того, насколько далеко находится каждая цель и какой риск вы готовы взять на себя. Инвестирование для достижения среднесрочных целей (от шести до 10 лет) должно быть менее рискованным, чем инвестирование для выхода на пенсию (более чем через 10 лет).

Тодд приводит следующую схему в качестве руководства:

Немедленный срок (от нуля до двух лет)

Храните денежные сбережения на доступном сберегательном счете для любых приближающихся жизненных вех в ближайшие два года.Таким образом, объясняет Тодд, вы не застрянете в ожидании, пока движения фондового рынка сыграют в вашу пользу. Вы можете получить доступ к своим деньгам в любое время, не беспокоясь о дополнительных налоговых документах или о доходности рынка. Использование высокодоходного сберегательного счета с процентной ставкой около 1% не принесет вам максимально возможную прибыль, но вы должны чувствовать себя комфортно, зная, что ваши деньги находятся на стабильном счете, застрахованном FDIC.

Краткосрочные (от трех до пяти лет)

Если вы знаете, что вам понадобятся деньги через три-пять лет, подумайте об инвестировании их на фондовом рынке, но более консервативно.«Вы хотите держать не менее 40% своего портфеля в облигациях», — объясняет Тодд.

Среднесрочная перспектива (от шести до 10 лет)

«Вы все еще хотите быть несколько консервативными в инвестировании для достижения целей в этот период времени. Но вы хотите немного увеличить риск, чтобы повысить доходность», — говорит Тодд. .

Тодд обычно рекомендует инвестиционный фонд, состоящий как минимум из 75% акций для целей в этот период времени. Наличие портфеля с 25% в облигациях помогает немного снизить риск, но при этом помогает вам стремиться к более высокой доходности.

Долгосрочные (более 10 лет)

«Долгосрочные цели, такие как выход на пенсию, требуют агрессивного распределения, что означает минимум 90% акций», — говорит Тодд, который объясняет, что фондовый рынок исторически удваивался каждые от семи до 10 лет.

Чтобы получить максимальную отдачу от ваших долгосрочных инвестиций, вам нужно вкладывать большие средства в акции, — объясняет она. больших предметов билета может случиться между теперь и 59 с половиной.»

И важно помнить, что инвестирование может помочь вам их себе позволить.

Вы добьетесь наибольшего успеха в увеличении своего состояния, когда у вас будет сочетание счетов с высоким и низким риском, а также сочетание коротких — и долгосрочные цели, над которыми вы работаете. Счет был собран CNBC независимо и не был проверен или предоставлен банком до публикации.Goldman Sachs Bank USA является членом FDIC.

Раскрытие информации: NBCUniversal и Comcast Ventures являются инвесторами Acorns.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.