Московская Биржа
ОСНОВНЫЕ ОСОБЕННОСТИ
К операциям РЕПО с Банком России допускаются участники рынка РЕПО, к которым предъявляются следующие дополнительные требования:
- являются кредитными организациями
- заключены с Банком России необходимые соглашения
- выступают от своего имени и за свой счет
Параметры аукционов РЕПО и лимиты определяются Банком России:
- устанавливается список ценных бумаг из Ломбардного списка Банка России, с которыми могут заключаться сделки
- реквизиты заявок: срок РЕПО, допустимые коды расчетов, начальное, минимальное, максимальное значение дисконта, устанавливаемое Банком России в зависимости от срока и валюты сделки РЕПО, ставка РЕПО
ХАРАКТЕРИСТИКИ
- Заявки РЕПО подаются в адрес Банка России
- Сделки РЕПО заключаются в рублях, долларах США или Евро
- Возможные коды расчетов: S0-S5, Rb, Z0
- Срок РЕПО – от 1 дня до 365 дней
- Параметры доступных операций определяются Банком России
- Комиссионное вознаграждение взимается с Участников в соответствии с выбранным тарифным планом по сделкам РЕПО
и пересчитывается в рубли с учетом официального курса валюты расчетов на день заключения сделки РЕПО.
Коды расчетов
Исполнение 1-ой части сделки РЕПО:
Исполнение 2-ой части сделок РЕПО:
- Исполняется только путем подачи отчета на исполнение
- 2-ая часть сделки может неттироваться с 1-ой частью новой сделки РЕПО
- Расчеты по ценным бумагам по 2-ой части сделок РЕПО возможны как по итогам ближайшей расчетной сессии
после подачи отчета на исполнение, так и мгновенно («срочный отчет на исполнение»)- Расчеты по денежным средствам происходят мгновенно
Методика расчетов параметров сделок РЕПО с Банком России
Порядок использования цен с 21 ноября 2017 г.:
Все ценные бумаги c ISIN «RU…» (кроме ОФЗ)
1. P-CBR
2. MarketPrice 3
3. MIRP
ОФЗ
1. P-CBR
2. MarketPrice 3
3. MIRP
4. LastPrice
Все ценные бумаги c ISIN, неначинающимся с «RU» (кроме еврооблигаций Минфина)
1. P-CBR
2. MIRP
3. MarketPrice 3
Еврооблигации Минфина
1. P-CBR
2. MIRP
3. MarketPrice 3
4. LastPrice
P-CBR – цена, установленная Банком России на текущую дату
MIRP – индикативная цена ценной бумаги, формируемая СРО НФА за предшествующий день
MarketPrice 3 – Рыночная цена (3) в предшествующий торговый день
LastPrice – последняя известная расчетная цена
БИРЖЕВОЕ РЕПО С БАНКОМ РОССИИ С СУО НРД
- Подача заявок и заключение сделок РЕПО через Биржевой Терминал
- Новые коды расчетов по первой части для рублевых сделок: DVP1, DVP3
- Заключение рублевых сделок в режиме аукциона и торгов фиксированной ставкой
- Инструмент — Корзина РЕПО Банка России — ценные бумаги, включенные в Ломбардный список Банка России и принимаемые
в обеспечение по сделкам прямого РЕПО с Банком России - Возможность указать доп.индентификатор (подкорзину) или ценную бумагу для приоритетного подбора в обеспечение
- Сроки РЕПО определяются Банком России (от 1 дня до 12 месяцев)
- Дисконты устанавливаются Банком России
- Клиринг в НРД — многосторонний неттинг для расчетов DVP3 по 1ой части сделки и расчетов 2ой части сделки
- Четыре клиринговых сеанса: 12.00, 14.00, 16.00, 19.40
- СУО НРД: автоматический подбор обеспечения, переоценка обязательств, маржирование, замена обеспечения, возврат доходов по ценным бумагам
- Частичное исполнение обязательств по первой части сделки РЕПО
- Ролловер — перенос даты исполнения обязательств по второй части сделки РЕПО при неисполнении обязательств
Биржевое Репо с корзиной ценных бумаг с Банком России с СУО НРД
Подробная инструкция по подключению участников к биржевому РЕПО с СУО НРД
КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
Департамент Денежного рынка
телефон: +7 (495) 363-3232, доб. 5424, 5398, 5396, 5455
e-mail: [email protected]
Основные аукционы репо и аукционы репо «тонкой настройки»
В условиях структурного дефицита ликвидности основными операциями Банка России, которые проводятся еженедельно для управления совокупным объемом ликвидности и предоставления кредитным организациям необходимых денежных средств, являются аукционы репо на срок 1 неделя. Проведение операций устанавливается заранее утвержденным Банком России графиком операций.
Кроме того, как в условиях структурного дефицита ликвидности, так и в условиях структурного профицита (избытка) ликвидности Банк России может принять решение о проведении аукциона репо «тонкой настройки» на сроки от 1 до 6 дней в случае необходимости существенно и быстро увеличить предложение банковской ликвидности.
Информация о дате проведения и других параметрах аукциона репо публикуется не позднее, чем за 1 день до его проведения для аукционов на срок 1 неделя, в текущий рабочий день – для аукционов «тонкой настройки», на сайте Банка России в сети Интернет в разделе Новое на сайте, а также доводится до сведения участников рынка посредством публикации соответствующего извещения на официальном сайте Московской Биржи в сети Интернет. Ретроспективная информация по параметрам объявленных аукционов доступна в разделе Статистика: Ликвидность банковского сектора, инструменты денежно-кредитной политики и другие операции Банка России (Параметры аукционов репо).
Как
правило, аукцион репо является ценовым с заданным объемом предложения и
проводится американским способом (то есть заявки удовлетворяются по указанным в
них ценам). К участию в аукционе репо принимаются только конкурентные заявки с указанием ставки репо (в % годовых).
Неконкурентные заявки не предусмотрены. Минимальная процентная ставка, которую
могут заявить участники аукционов репо в рублях
После окончания периода сбора заявок на аукционе репо Банк России в пределах установленного объёма предоставляемых средств определяет минимальную ставку – ставку отсечения – или принимает решение о признании аукциона репо несостоявшимся. При наличии только одного участника аукцион репо признается несостоявшимся.
По итогам состоявшегося аукциона репо удовлетворяются все заявки со ставкой выше или равной ставке отсечения. Если указанный в заявках со ставкой отсечения спрос превышает оставшиеся к распределению средства, то эти заявки удовлетворяются пропорционально указанным в них объемам.
Результаты аукциона репо публикуются на сайте Банка России в сети Интернет в разделе Новое на сайте. Ретроспективная информация по результатам проведённых аукционов доступна в разделе Статистика: Ликвидность банковского сектора, инструменты денежно-кредитной политики и другие операции Банка России (Итоги аукционов репо).
www.cbr.ru
Минимальные ставки на аукционах репо в рублях
Минимальные ставки на аукционах репо в рублях
www.cbr.ru
Параметры аукционов репо в рублях
Параметры аукционов репо в рублях
www.cbr.ru
прямое и обратное, операции с ценными бумагами, ставки – альтернатива вкладам
Сделки РЕПО с Центральным Контрагентом (ЦК) – альтернатива банковском депозиту. Представляют собой режим торгов на Московской Бирже, дающий максимальную надёжность и гарантии исполнения обязательств.
Банк «Национальный Клиринговый Центр» (АО) выступает посредником между сторонами сделки, которые заменяют свои договорные отношения друг с другом соответствующими договорными отношения с центральным контрагентом.
Преимущества операций РЕПО с ценными бумагами:
Альтернатива банковскому депозиту
Ежедневное начисление дохода
Гарантия исполнения обязательств со стороны ЦК
Быстрый вывод средств без потери дохода
Дополнительный доход на остаток по счету
Как получить услугу?
Вам необходимо открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счет в ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ и завести на него активы. Заполните форму или позвоните нам по телефону +7 (495) 363-93-80.
Пожалуйста, ознакомьтесь с тарифами по предоставлению данной услуги.
Ежедневная доходность в годовых по ставкам РЕПО с Центральным контрагентом в ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ»
Средняя доходность в годовых за выбранный период: 7.05%**
** Отображается усредненное значение доходности всех Клиентов компании, индивидуальный доход по данной услуге может отличаться как в большую, так и в меньшую сторону. Доходность указана до удержания комиссий и биржевых сборов.
Тариф за совершение сделок РЕПО с ЦК в режиме Т+ ПАО Московская биржа
— для физических и юридических лиц
Комиссия Брокера за совершение сделок РЕПО с ЦК. НДС не облагается в соответствии со Ст.149 НК РФ: 0,6 % годовых от суммы сделки по первой части сделки РЕПО с ЦК с учетом количества календарных дней (срок сделки РЕПО с ЦК) |
(Работающими с Брокером более пяти лет признаются Клиенты — физические лица, поддерживающие непрерывные отношения с Брокером более 5(пяти) календарных лет, независимо от объёма операций зауказанный период и стоимости Активов Клиента.)
Комиссия Брокера за совершение сделок РЕПО с ЦК. НДС не облагается в соответствии со Ст.149 НК РФ: 0,3% годовых от суммы сделки по первой части сделки РЕПО с ЦК с учетом количества календарных дней (срок сделки РЕПО с ЦК) |
*Клиент – физическое лицо может перейти на данный тарифный план по истечении пяти календарных лет со дня заключения Соглашения/Договора, путем направления Брокеру Заявления об изменении условий обслуживания (Приложение №2в к Регламенту). Новый тариф вступает в действие с 01 числа месяца, следующего за месяцем, в котором Клиентом было направлено указанное Заявление об изменении условий обслуживания.
Открыть счет онлайн через Госуслуги Физлица, имеющие подтвержденную учетную запись на Госуслугах, могут воспользоваться онлайн открытием. Получить консультацию по открытию счета в офисе Если у Вас нет подтвержденной учетной записи на Госуслугах, воспользуйтесь этим пунктом.
Наша надежность подтверждена рейтингами российских и международных рейтинговых агентств:
Moody’s В2
ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» присвоен долгосрочный рейтинг «B2». Прогноз изменения рейтинга — «Стабильный». Краткосрочный рейтинг в национальной и иностранной валюте «Not Prime».
НРА АА
ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» имеет индивидуальный рейтинг надежности инвестиционной компании «AA». Прогноз изменения рейтинга — «Стабильный».НРКУ 7+
ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ присвоен Национальный рейтинг корпоративного управления НРКУ 7+ – «Развитая практика корпоративного управления».www.russ-invest.com
Итоги депозитных аукционов | Банк России
Итоги депозитных аукционов
www.cbr.ru
РЕПО – сделка с Банком России
На фоне существенно выросшей геополитической обстановки, российская валюта день за днем продолжает сдавать позиции доллару США. Падающие цены на нефть, ограничение к внешним рынкам финансирования и нехватка ликвидности вынудили ЦБ РФ, наряду с классическими валютными интервенциями, анонсировать введение ряда дополнительных финансовых инструментов для стабилизации курса рубля. Одним из таких новых для внутреннего рынка инструментов является проведение аукционов валютного РЕПО, проводить которые Банк России намерен начиная с конца октября 2014 года.
Сделка РЕПО – инструмент кредитования
Сделка РЕПО подразумевает покупку или продажу актива, обязательным элементом которого является гарантия обратной продажи (выкупа) через определенный срок и по заранее установленной цене. То есть, по сути, сделка РЕПО представляет собою процесс краткосрочного кредитования, хоть и не является ссудной операцией с юридической точки зрения. Сторона, фактически являющаяся кредитором, получает определенный доход за счет разницы цен при первичной и обратной сделке покупки/продажи.
Как правило, такие сделки проводятся с краткосрочными долговыми обязательствами. В мировой финансовой практике сделки РЕПО используются для кредитования участников рынка и стабилизации рыночной ситуации.
РЕПО – логичный шаг Банка России
Прибегая к использованию сделок РЕПО, Банк России планирует расширить возможности российских банков по управлению валютной ликвидностью в краткосрочной перспективе.
Предполагается, что сделки РЕПО будут проводиться еженедельно в евро и долларах США. ЦБ РФ также определил совокупный максимальный показатель задолженностей по сделкам РЕПО в объеме до 50 млрд. долларов.
Такой шаг российского регулятора выглядит вполне логичным. В нынешних условиях, рублевая ликвидность, возникающая после аукционов обычного РЕПО, как правило, уходит на приобретение иностранной валюты, тем самым только увеличивая давление на курс рубля. Безусловно, эксперты Банка России четко оценивают разницу в объемах спекулятивного и транзакционного спроса. Сделки валютного РЕПО дадут возможность сократить спрос на евро и доллары, не прибегая к валютным интервенциям. Стоит отметить, что, в большей части, это коснется только транзакционного спроса, поскольку 50 млрд. долларов – достаточная для этого сумма, чего нельзя сказать о спросе спекулятивном. Проблема в том, что ставки РЕПО при сделках с валютой являются достаточно высокими и не вызывают интерес у спекулянтов.
Скорее всего, сделки валютного РЕПО, которые начнет проводить Банк России, ввиду своего отсутствия влияния на спекулятивную часть спроса, которая превышает транзакционную, сможет поддержать курс рубля лишь в краткосрочной перспективе. Пока на доллары и евро будет существовать повышенный спекулятивный спрос, мер, планируемых ЦБ РФ, для системного укрепления рубля, по всей видимости, будет недостаточно.
fortrader.org