Банки инвестиции – Инвестиции онлайн оформление, покупка ценных бумаг, консультации

investicii-v.ru

Инвестиционная деятельность банков

Банки являются важным экономическим звеном в структуре любого государства. Коммерческие банки, аккумулируя денежную массу посредством вкладов физических и юридических лиц, предоставляют их в распоряжение и пользование другим коммерческим структурам и частным лицам по различным категориям договоров, на различных условиях и при разных программах. Это необходимо как для удовлетворения финансовых потребностей физических лиц, так и для обеспечения непрерывной деятельности юридических лиц.

Существуют разные формы взаимодействия банковских организаций с клиентами. Иногда организация-клиент нуждается в притоке капиталовложений, необходимости выхода на более широкий рынок или модернизации существующего производства. И в таких случаях юридическим или физическим лицам нужен надежный финансовый консультант, профессиональный посредник и организатор сделок. И в данном случае проявляется инвестиционная деятельность банков. Изучение данного вида деятельности привело к многочисленным исследованиям и десяткам опубликованных научных работ. Мы постарались объединить наиболее важную информацию для нашего читателя и рассмотреть общие принципы, закономерности и особенности инвестиционной деятельности банковских организаций.

Содержание статьи

Модели инвестиционной деятельности банков

На сегодняшний день выделяется несколько основных моделей банков, которые предусматривают инвестиции как одно из основных направлений деятельности. В первой модели предусматривается четкое разделение роли обычного коммерческого банка (предоставление кредитно-финансовых услуг) и задач, направленных на инвестирование. Модель впервые была принята на вооружение в середине 30-х годов в США, после ратификации закона Гласса-Стигола. Также подобная модель имеет название саксонской (по принципу наибольшего распространения). Градация наблюдалась вплоть до 1999 года, когда внедрение в законодательство закона Грэма-Лича позволило обычным банкам создавать структурные подразделения, занимающиеся вложением средств в ценные бумаги. Именно с тех пор в обиходе финансистов появилось выражение «финансовый супермаркет» — организация, которая занимается всеми возможными финансовыми услугами.

Вторая модель называется континентальной (или европейской) и предполагает существование универсальных коммерческих организаций, в составе которых имеют отдельные подразделения, занимающиеся торговлей ценных бумаг, инвестированием, работой на рынке капитала, а также предоставлением стандартных кредитно-финансовых услуг. В качестве примера можно привести Deutsche Bank в ФРГ или Paribas Group во Франции.

Отечественные страны характеризуются наличием смешанной модели. Банки принимают непосредственное участие в инвестировании в промышленность, а рынок ценных бумаг развивается все больше с каждым годом. Существуют как универсальные коммерческие банки с лицензиями от Банка России, так и специфические организации, деятельность которых регламентируется ФСФР. Во вторую категорию относятся брокерская, дилерская, депозитарная и управленческая деятельность.

Отметим, что в отечественном законодательстве не закрепляются понятия инвестиционной деятельности банковских организаций и нет правовых инструментов регулирования именно данной отрасли деятельности.

Услуги и виды инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность коммерческих банков является наиболее престижным направлением, которое, к тому же, является самым доходным. Именно поэтому компании, занимающиеся предоставлением финансово-кредитных услуг, стремятся стать участниками свободных рынков ценных бумаг и заниматься инвестиционными проектами.

Инвестиционные банки, существующие в зарубежных странах, занимаются предоставлением следующих услуг для своих клиентов:

• Кастодиальные и депозитарные;
• Консультационная деятельность;
• Брокерские услуги;
• Варианты реструктуризации для бизнеса посредством M&A;
• Увеличение прибыли за счет привлечения финансов.

Для того чтобы банки могли заниматься инвестированием по данным направлениям, они развивают несколько направлений, которые условно подразделяются на внутренние и внешние.

Внешние виды инвестиционной деятельности

Внешние виды инвестирования подразумевают под собой выполнение двух видов задач: привлечение сторонних капиталовложений и сопровождение процессов слияния и поглощения. В случае привлечения капиталовложений чаще всего ведется речь о размещении и управлении вкладами (в частности, ценными бумагами) своих клиентов, однако также существуют и варианты сторонних капиталовложений путем запуска специальных способов инвестиционного кредитования физических и юридических лиц.

Внешние виды деятельности — это общая категория, которая подразделяется на несколько основных направлений:

• Консультации клиентов, планирующих размещать ценные бумаги;
• Проведение андерайтингового синдицирования — управление синдикатами;
• Работа с бумагами своих клиентов;
• Обеспечение обслуживания клиентских и собственных ценных бумаг на первичных и на вторичных рынках.

Когда на рынке государства имеется процветающая финансовая система, коммерческие банки, в цели которых включается инвестиционная деятельность, часто используют вариант слияния и поглощения в качестве надежной схемы получения прибыли.

Подавляющее большинство отечественных компаний не достигли того уровня, когда становится явным вопрос необходимости проведения процедур M&A, за которым необходимо обращаться в инвестиционные банки.

В том же случае, если банковская организация предоставляет услуги слияния и поглощения, имеются следующие направления деятельности:

• Консультирование клиентов по вариантам и способам реорганизации бизнеса;
• Фактическая реорганизация компании и последующая её распродажа;
• Разработка и внедрение эффективных механизмов противодействия слиянию;
• Формирование и продажа пакетов акций;
• Привлечение финансов для проведения слияния или поглощения.

Внутренние виды инвестиционной деятельности

Главная задача внутренней инвестиционной деятельности банковских учреждений — это обеспечение эффективного функционирования внешних процессов и тех отделов, которые занимаются инвестициями и приносят максимальные доходы. Значимыми разновидностями внутренней деятельности являются:

• Брокерские услуги;
• Осуществление управления инвестиционными портфелями клиентов;
• Управление личным инвестиционным портфелем;
• Привлечение капиталовложений.

В реалиях отечественного рынка доходы в результате осуществления подобной деятельности могут варьироваться от 100% годовых убытков до внушительных доходов, которые исчисляются сотнями процентов в год.

Инвестиционная политика банков и планирование инвестиций

Инвестиционная политика банковских организаций представляет собой совокупность мероприятий, которые направлены на разработку и конечную реализацию идей по управлению инвестициями, обеспечение оптимального количества инвестиций для эффективной деятельности, а также увеличение прибыльности банка. Важнейшим условием инвестиционной политики банковского учреждения является разработка эффективной и максимально прибыльной стратегии.

Планирование инвестиций предусматривает выбор оптимальных путей размещения и способов распределения финансовых средств на на определенный период времени с возможностью дальнейшего обеспечения большей доходности и увеличения количества возможных операций. Поскольку планирование является сложным организационным процессом, при его осуществлении необходимо придерживаться следующих условий:

• Наличие объективных и необходимых информационных данных;
• Оценка имеющихся инвестиций, а также оценка доходности с осуществления инвестирования;
• Анализ осуществленных затрат и конечных результатов инвестиционных проектов, а также воздействие на положение банка того или иного проекта;
• Отработанный и выверенный финансовый план;

Для инвестиционной деятельности и политики банков ключевыми факторами являются правильное определение соотношения количества кредитных средств и собственных финансовых сбережений, разработка взаимовыгодной стратегии распределения дивидендов по инвестиционным проектам, а также оптимизация существующей структуры инвестиционных капиталовложений. Эти три показателя являются основополагающими факторами для тех коммерческих банков, которые занимаются инвестиционной деятельностью.

Инвестиционные портфели банков

С каждым годом появляется все больше коммерческих банков, которые создают существенную конкуренцию. Вовлеченными в нее становятся не только отечественные, но и иностранные кредитно-финансовые организации. В условиях такой конкуренции одним из самых важных факторов является осуществление инвестиционной деятельности, которая связана с проведением операций по ценным бумагам. Во всех инвестициях коммерческих банков имеются следующие отличительные характеристики:

• Инвестиции предполагают постоянный приток средств в течение продолжительного периода — еще до момента, когда сумма капиталовложения полностью оправдает себя;
• При инвестировании главным инициатором процесса является сам банк, который стремится приобретать как можно больше активов на рынках ценных бумаг;
• В отличие от заемных отношений, где банк работает с кредитором или заемщиком, при инвестировании отсутствует личностный контакт — это заменяется ценными бумагами предприятий и организаций, которые приобретаются банковскими учреждениями;

Инвестиционный портфель — это совокупность всех существующих банковских инвестиций, с которых получается прибыль. Банки всегда стремятся получать как можно большую прибыль, но, несмотря на это, должно соблюдаться четкое соотношение прибыльности проектов с их ликвидностью и финансовой безопасностью.

Банк, который занимается инвестированием в рискованные проекты, которые не являются ликвидными, со временем может стать неплатежеспособным. Соответственно, из вышеперечисленного можно сделать вывод о функциональности инвестиционного портфеля.

Зачем нужен инвестиционный портфель?

Необходимость инвестиционного портфеля раскрывается через его прямые функции. К таким функциям относятся следующие:

1. Стабилизация финансового положения банковской организации вне зависимости от ситуации на внутреннем рынке: даже если прибыль от количества стандартных финансовых услуг уменьшается, то они замещаются доходами по инвестированным средствам в ценные бумаги.
2. Компенсация кредитных рисков, которые могут возникать из-за объективных обстоятельств. Банки также берут кредиты, которые могут перекрываться ценными бумагами — таким образом, баланс кредита/активов уравновешивается.
3. Диверсификация получаемых средств. Ценные бумаги не закреплены за определенным регионом, а носят транснациональный характер — это способствует высокоэффективной диверсификации банковских доходов.
4. Обеспечение ликвидности банка. Приобретенные ценные бумаги могут выступать залоговыми средствами для привлечения фактических средств, или же быть перепроданными с аналогичными целями.
5. Страхование от возможных негативных изменений в законодательстве, ситуаций, которые вызыванные негативной геополитической обстановкой.
6. Улучшение показателей по балансу ввиду хранения определенного количества дорогих ценных бумаг.

Для обеспечения постоянного притока средств, диверсификации доходов, а также снижения возможности кредитных рисков, в инвестиционные портфели привлекаются ценные бумаги, имеющие различные сроки погашения.

С уменьшением количества ценных бумаг, а также изменения их стоимости, возможно реинвестировать их в другие объекты, которые соответствуют актуальным задачам инвестиционной политики банковских организаций, а также обладают лучшими характеристиками.

Напоследок отметим, что банки, занимаясь инвестиционной деятельностью, по своей сути являются участниками организации и поддержания финансового обеспечения многочисленных инновационных проектов и научных учреждений во всем мире. Это означает, что инвестиционная деятельность выгодна не только его владельцам, которые получают большую прибыль, но и лицам, в пользу которых производится инвестирование.

kudainvestiruem.ru

Инвестиционные банки — это что такое? Типы и функции инвестиционных банков

Довольно часто сегодня можно встретить такое понятие, как «инвестиционные банки». Это что такое? Какова их цель и предназначение? Для чего они создаются? Какими правилами руководствуются? На эти, а также на ряд других вопросов будут даны ответы в рамках статьи.

Общая информация

Итак, первоначально давайте выясним, что же собой представляют инвестиционные банки. Это специальные финансовые институты, которые способствуют привлечению капитала для правительств и крупных компаний на мировых рынках. Также они предоставляют консультационные услуги во время продажи и покупки бизнеса. Инвестиционный коммерческий банк может также помочь и в торговле облигациями и акциями, представляя брокерские услуги. И напоследок – он помогает справиться с финансовыми инструментами, сырьевыми товарами, валютами и подготавливает аналитические отчеты по рынкам, где он оперирует.

Если говорить о конкретных определениях, то здесь нет единого мнения, и многие страны дают своё толкование значению. Мы в качестве опорной точки возьмем следующее: инвестиционные банки – это предприятия, которые занимаются торговлей корпоративных и государственных ценных бумаг, в первую очередь, посредством оперирования с крупными пакетами; также они занимаются корпоративным финансированием в виде привлечения капитала по выпускаемым акциям и облигациям или же посредством выдачи долгосрочного инвестиционного кредита.

Основные характеристики

Коммерческие инвестиционные банки имеют свои уникальные черты. Но можно выделить их основные характеристики:

1. Так, инвестиционный банк – это универсальная крупная коммерческая организация, которая сочетает и предоставляет большое количество разрешенных видов деятельности на рынках ценных бумаг и некоторых иных финансовых площадках.
2. Главной считается осуществление деятельности по привлечению финансовых средств с помощью ценных бумаг.
3. Являясь крупной организацией, инвестиционный банк работает почти всегда на оптовых принципах.
4. Приоритет отдаётся средне- и долгосрочным вложениям.
5. Основой для портфеля активов выступают ценные бумаги, причем наибольший интерес представляет именно некоммерческая часть рынка.

Пример деятельности

Давайте в качестве рассматриваемого субъекта возьмём БКС. Инвестиционный банк занимается привлечением финансирования. Но вложения во что-то не является его единственной деятельностью. Он является достаточно универсальным институтом, в котором развиты и иные виды деятельности, которыми занимаются кредитные учреждения. Что же для этого имеет БКС? Инвестиционный банк, в первую очередь, характеризуется хорошо развитой и организованной работой в различных направлениях. Это создаёт основу для того, чтобы заниматься вложениями. Инвестиции — это одновременно и наиболее престижные, и самые прибыльные инструменты работы. Поэтому, как правило, все более-менее крупные компании работают с ними.

Функции

Итак, мы знаем, что инвестиционные банки России, как, впрочем, и других государств, представляют собой специальные кредитные институты, которые профилируются на вложениях в различные компании и предприятия. И они обладают следующими функциями:

1. Занимаются осуществлением пассивных операций. К ним относят те, что помогают в образовании собственных ресурсов банка.
2. Занимаются осуществлением активных операций. Под этим понимают определённые действия, посредством которых кредитные учреждения размещают ресурсы. К таким относят банковские инвестиции, ссуды под ценные бумаги и прочее. Все эти операции называются фондовыми.

Инвестиционные банки формируют ресурсы благодаря собственным и привлечённым средствам. Наибольшее внимание уделяется выпуску и размещению ценных бумаг.

Что за границей?

Во многих странах уже давно существуют инвестиционные банки/фонды, поэтому можно обратиться к ним, для того чтобы лучше изучить особенности действующих механизмов. Так, в развитых капиталистических странах популярным является предоставление прямого долгосрочного промышленного кредита крупным предприятиям под залог их заводов, фабрик и оборудования. Такой подход часто сопровождается тем, что банки становятся участниками субъекта экономической деятельности. Иными словами, происходит процесс сращивания промышленного и банковского капиталов. Как же это может происходить? Один из вариантов – банковские инвестиции. В таких случаях покупают ценные бумаги. Тогда они становятся собственностью самого банка.

Вообще вариантов взаимодействия достаточно много. Но непосредственно участие самой кредитной организации в разных странах может иметь свою специфику. Когда какой-то международный инвестиционный банк прекращает размещение ценных бумаг, то он начинает формировать впоследствии для них же вторичный рынок. Для этого он выступает в роли дилера и брокера. Кроме этого, нередки случаи, когда кредитные организацию выступают гарантами или учредителями новых организаций, которые проводят первичное размещение акций. Также они могут создавать консорциумы, которые будут включать в себя инвестиционные и коммерческие банки, а также дилерские фирмы для большей эффективности деятельности.

А как в Российской Федерации?

Мы довольно неплохо рассмотрели, как действует заграничный международный инвестиционный банк. Сейчас давайте уделим внимание положению дел в Российской Федерации. Итак, в стране они занимаются следующим:

1. Выполняют функции дилеров, брокеров и депозитариев.
2. Формируют эмиссионные портфели, а также – индивидуальные наборы ценных бумаг для конкретных инвесторов.
3. Организуют расчеты согласно проведённым операциям с ценными бумагами.
4. Предоставляют консультативные услуги в вопросах инвестирования.
5. Занимаются поиском людей, которые готовы вложить свои деньги в различные субъекты, а также места, где можно получить наивысшую прибыль.

В качестве примера давайте рассмотрим Первый Инвестиционный Банк. Это довольно мощное финансовое учреждение, которое специализируется на широком спектре вложений. Так, кроме обычных вложений в ценные бумаги, оно предоставляет ещё и возможность покупки коллекционных монет, драгоценных металлов, оперировать с активами дистанционно посредством защищенной криптосистемы и электронно-цифровой подписи. Но Первый Инвестиционный Банк ориентирован в первую очередь на юридических лиц. И воспользоваться услугами подобных учреждений может быть довольно проблематично на практике для рядовых граждан.

Всё ли так плохо?

Отнюдь. Многие кредитные учреждения являются универсальными. В качестве примера рассмотрим «Инвестиционный торговый банк», известный также как «Инвестторгбанк». Это кредитное учреждение занимается мобилизацией долгосрочного ссудного капитала и его предоставлением заёмщикам посредством выпуска и размещение заёмных обязательств. «Инвестиционный торговый банк» – это структура, которая в первую очередь нацелена на предприятия и организации различных форм. Но кроме этого, существует целый ряд услуг и для обычного обывателя. Правда, быстро можно получить разве что-то стандартный набор услуг вроде кредитов и депозитов. Инвестиции хотя и доступны, но всё же требуют подписания определённого количества дополнительных бумажек. Поэтому при походе в подобные учреждения необходимо настроиться, что придётся знакомиться с содержанием довольно большого количества документов.

А вообще инвестиционные банки – это структуры, которые можно отнести к одному из двух типов:

1. Действуют в сфере размещения и торговли ценными бумагами.
2. Осуществляют долгосрочное кредитование.

Инвестиционные банки первого типа

Первые подобные учреждения были сформированы в качестве товариществ с ограниченной ответственностью ещё в первой четверти девятнадцатого века. В двадцатом столетии наметилась тенденция отхода от дел частных банкиров, мелких и средних организаций в пользу крупных формирований. Законодательно оформленное деление на инвестиционные и коммерческие впервые было проведено на территории США в 1933 году актом Гласа-Стиголла. Интересующие нас субъекты экономической деятельности сконцентрировались на мобилизации денежных средств для больших компаний и предприятий. Со временем они начали активно участвовать в создании новых субъектов экономической деятельности, а также их реорганизациях, слияниях и прочих изменениях организационной структуры.

А что ещё они делают?

Первоначально следует отметить, что подобные учреждения не принимают депозиты. Они сконцентрировались на эмиссии ценных бумаг и гарантов. Доход у них формируется за счёт комиссионных начал или же выплат заранее установленных сумм, которые не зависят от результативности деятельности. Также банки работают в качестве агентов, которые приобретают часть бумаг в случаях, когда считают, что компания будет действовать успешно и они смогут на этом заработать. Когда происходит размещение, то оговариваются условия, сроки, размер и обязанности. Для более эффективной деятельности они организуются в банковские синдикаты.

Сейчас часто складывается такое положение дел, что без действия подобным образом компании развиваются относительно медленно, поэтому инвестиционные финансовые учреждения без работы не сидят. Также распространа такая комбинация, когда руководители банков являются одновременно и членами совета директоров предприятий и корпоративных структур, для которых они выпускают акции. Следует отметить, что в сфере инвестиционного банковского дела считается, что основное влияние здесь принадлежит половине десятка структур, а все остальные – это просто организации-посредники. На этом, пожалуй, всё.

Инвестиционные банки второго типа

Они, как правило, создаются на акционерной основе. Часто бывает, что их организуют вместе с государством. Главная их цель – это обеспечение средне- и долгосрочного кредитования для определённых отраслей хозяйства или же специальных целевых программ. Кроме этого, они могут действовать и на рынках ссудного капитала, мобилизуя средства населения и небольших предприятий. Также они осуществляют кредитную деятельность и вложения в государственные и местные ценные бумаги. Нельзя не оценить и их вклада в развитие различных финансовых услуг. Такие банкирские дома возникли во время перехода к капитализму и формировались первоначально из ростовщиков, которые объединялись в партнерство. Первоначально они брали на себя выполнение торговых, расчетных, акцептных и эмиссионных функций. Работали они и с ценными бумагами, но, как правило, государственными. По состоянию на двадцать первый век сформировалось примерно полсотни мощных банкирских домов. Их особенностью является то, что они, как правило, формировались из семейных предприятий и только со временем были преобразованы в акционерные организации. Но и по сей день там наблюдается приоритет представителей конкретного рода.

Что они делают?

Если говорить про пассивные операции, то это их собственный капитал, что был сформирован из семейных паевых взносов, акционерного и резервного капитала, нераспределённой прибыли, заёмных средств и прочего. Это собственный ресурс кредитных организаций.

Но наибольший интерес в рамках изучения представляют активные операции. На них построили свою подлинную мощь инвестиционные банки. Деятельность в данном случае подразумевает работу с кассовой наличностью. Частными и государственными ценными бумагами, недвижимостью и финансовыми инструментами.

Особенности

Следует отметить, что инвестиционные банки – это, как правило, прерогатива развитых стран. Только относительно небольшая группа развивающихся стран может похвастаться их наличием. Ведь они занимаются реальными инвестициями, то есть вложениями в основной капитал, что способствует приросту материально-производственных запасов. А для большей эффективности требуется технологическое развитие в виде результата научно-технической революции и квалифицированный труд.

Заключение

Для инвестиционных банков, когда они решают вопрос о вложениях, важными являются:

• Интеллектуальный потенциал производства.
• Квалификация.
• Опыт и знания работников.
• Расходы на подготовку кадров.
• Всё иное, что позволит использовать приобретаемый капитал максимально эффективно.

fb.ru

Банковские инвестиции – высокодоходное и долгосрочное вложение

Одну из самых важных ролей в развитии инвестиционной деятельности страны играет банковский сектор. Поэтому вопрос банковские инвестиции целесообразно рассматривать с точки зрения или с учетом принадлежности инвестиционного ресурса.

Что имеется в виду? В целом под понятием ресурсов подразумевают денежные средства, активы инвестора, которые вкладываются с целью получения дохода.

Понятие же инвестиционные ресурсы банков включает в себя две составляющие:

• ресурсы, принадлежащие банку;
• активы, средства клиентов банка.

Таким образом, банки могут сами выступать в роли инвестора, а могут для своих клиентов оказывать услуги инвестиционного характера. В первом случае, функции инвестиционных банков – это прямое финансирование, а во втором, функции заключаются в предоставлении посреднических и услуг доверительного управления ценными бумага.

Содержание статьи

Модели инвестиционных банков

Перед тем, как перейти к более подробному рассмотрению двух основных составляющих инвестиционной деятельности банков (вложение собственных денежных средств и средств клиентов по их поручению), акцентируем внимание на применяемых в мировой и российской практике моделях банковских систем.

Современные исследования банковского сектора выделяют следующие модели инвестиционно банковских систем:

• селективная;
• универсальная.

В основу первой организационной модели положен принцип разделения банков на инвестиционные и коммерческие. Она характерна для банковского сектора Америки. При универсальной модели один банк может выполнять все функции. Под всеми функциями подразумевается: размещение вкладов, кредитование и осуществление операции с ценными бумагами.

Немецкая банковская система использует организационную модель универсального типа.

Что же касается российской модели, то она также является универсальной. Законодательство, правовое регулирование банковской и инвестиционной деятельности в России не рассматривает инвестиционные банки как отдельное понятие.

Руководство каждого банка вправе самостоятельно определиться со специализацией. Они могут быть просто коммерческими, работать в инвестиционном направлении или специализироваться в обоих.

Инвестиции за счет собственных ресурсов

Направления размещения собственных средств, мероприятия, ориентиры инвестиционной деятельности банка определяет инвестиционная политика банков.

Можно выделить несколько целей, которые она преследует:

• получение прибыли/дохода;
• ликвидность вложений;
• безопасность инвестиций.

Размещение собственных ресурсов может иметь форму прямых и портфельных инвестиций. Объектами прямого размещения считаются вложения в организации/предприятия с последующим участием в их управлении. Формирование портфелей носит более безопасный характер, что является одной из главных целей банковских инвестиций.

Объектами размещения в данном случае являются ценные бумаги, а целью — получение дохода в виде дивидендов. Наряду с ценными бумагами в состав портфеля могу входить и прочие финансовые инструменты, такие как иностранная валюта, металлы. Их доля в портфеле зачастую незначительна.

В зависимости от выбранной стратегии, политика банка в формировании инвестиционных портфелей может быть двух типов.

Типы инвестиционной политики банков:

• активное управление, или иначе «активный портфель»;
• пассивное или «пассивный портфель».

Суть активного управления – это получение дохода от ценных бумаг с высоким уровнем прибыльности, а также постоянный мониторинг рынка с целью их своевременной продажи без потерь. А содержание инвестиционной политики банков с пассивным портфельным управлением, напротив, подразумевает держать первоначальный состав портфеля неизменным как можно дольше.

Инвестирование средств клиентов банка

Второе направление инвестиционной деятельности – вложение капитала клиента по его распоряжению.

Можно выделить несколько видов деятельности, которые могут осуществлять банки в этом направлении:

• дилерская;
• брокерская;
• управленческая;
• депозитарная.

В рамках вышеупомянутых направлений банки предлагают своим клиентам широкий перечень инвестиционных продуктов. На фото ниже представлены основные инвестиционные продукты банков РФ.

Инвестиционные компании векселя банков

Вексель

Простой вексель – ценная бумага, закрепляющая право владельца получить от должника указанную на нем сумму. Как и для чего его может использовать клиент банка?

1. Конечно же, в целях получения дохода в виде процентов или дисконта;
2. Он может быть использован при расчетах за товары/услуги, что довольно удобно;
3. Можно использовать как обеспечение/гарантия при получении кредита.

Совет! Следует учесть, что банки не авалируют простые векселя, которые выпущены сторонними организациями.

Сберегательные сертификаты

Предлагаются клиентам, инвестиционной целью которых прежде всего является получение прибыли и приумножение капитала.

Отличительные особенности продукта:

• процентная ставка выше, чем по вкладам;
• оформляется на предъявителя;
• носит среднесрочный характер (срок от 3 мес. до 3 лет).

Совет! Помните, сертификаты не подлежат страхованию в отличие от вкладов.

Операции на рынке облигаций и акций

К данным банковским продуктам и услугам можно отнести:

• куплю-продажу ценных бумаг клиента;
• прямые и обратные операции РЕПО сроком от 1 дня до 365 дней;
• фьючерсы и опционы на акции;
• финансирование под залог ценных бумаг.

В данном случае банк выступает в роли посредника и берет на себя роль управления инвестиционным портфелем клиента. Эти услуги банки предоставляют клиентам корпоративного сегмента или представителям малого бизнеса.

Кредитование

Развитие и уровень кредитной системы инвестиционных банков довольно высок. Инвестиционное кредитование представляет собой не просто финансирование проектов, но также и ряд других направлений.

Как пример, финансирование сделок лизинговых, слияния, поглощения, размещение облигационных займов. Кредитование может осуществляться в разовой форме или в рамках кредитной линии.

Роль инвестиционных банков в кредитной системе страны далеко не последняя. И все это благодаря тому, что финансирование направляется в реальные сектора экономики.

Подводя итог

На основании вышеописанного, инвестиции банковские — это не просто финансирование одного направления или проекта, а целый комплекс продуктов и услуг инвестиционного характера. В чем и заключается сущность инвестиционных банков.

Они упрощают экономическую деятельность и сокращают издержки, связанные с транзакциями – клиент может приобрести или воспользоваться всеми инвестиционными продуктами/услугами в одном месте.

А современные тенденции развития инвестиционных банков таковы, что клиентам помимо всего прочего предлагается еще и возможность управлять капиталом и портфелями ценных бумаг в онлайн режиме.

tv-bis.ru

Инвестиции коммерческих банков

Банки могут заниматься инвестиционной деятельностью как по собственной инициативе, так и в интересах своих клиентов. В широком смысле, под инвестициями банка подразумеваются все направления размещения свободных ресурсов финучреждения, в узком — инициированные им лично операции по вложению денег на определённый срок с целью получения прибыли.

Инвестиции коммерческих банков

Из определения инвестиций коммерческого банка можно сделать вывод, что инвестиционные операции финучреждения – это срочные вложения средств с целью получения прибыли, которые осуществляются финучреждением по собственной инициативе. Инвестиции банков могут быть представлены вложениями ресурсов в производство, активы и ценные бумаги, а также долгосрочными ссудами в иностранной и национальной валюте.

Во многих странах банки чётко делятся на инвестиционные и коммерческие – таким образом на законодательном уровне ограничивается круг операций, доступных учреждению того или иного типа. Первые при этом обычно специализируются на проектном финансировании, андеррайтинге и долгосрочных вложениях в ценные бумаги (ЦБ). Инвестиции зарубежных коммерческих банков представлены в основном обычными кредитными операциями.

В России же любой банк вправе размещать собственные ресурсы и средства клиентов в различные финансовые инструменты (при условии получения соответствующей лицензии). Но инвестиции банков, работающих на фондовом рынке РФ, регламентируются рядом федеральных законов, включая:

• ФЗ «О рынке ценных бумаг»
• ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на РЦБ».

Осуществляющие инвестиции банки руководствуются также ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ» и указаниями ЦБ РФ.

Инвестиции банков: классификация

Инвестиции коммерческих банков можно разделить на следующие группы:

• По цели– на прямые (направлены на получение возможности управления объектом инвестирования – вложения в производство и реальные активы) и портфельные (осуществляемые для получения дохода – инвестиции в ЦБ и долгосрочные ссуды).
• По назначению – на вложения в развитие других компаний и остальные инвестиции.
• По источникам ресурсов: на собственные инвестиции коммерческого банка (осуществляются за его счёт) и клиентские — выполняются за счёт последних и по их поручению.
• По срокам – на краткосрочные (менее года), среднесрочные (до 36 месяцев) и долгосрочные (от 3 лет).
• По объекту вложения средств – на реальные и финансовые. Первые представляют собою инвестиции банков в реальные активы, вторые – размещение средств в финансовые активы.

Кроме того, инвестиции коммерческих банков можно разделить на вложения в недвижимость, инвестиционные ссуды, депозиты, паи, ЦБ, драгметаллы и т. п.

financial-crisis.ru