Чистые активы и собственный капитал разница – В чем разница между чистыми активами и собственным капиталом?

Содержание

В чем разница между чистыми активами и собственным капиталом?

В условиях экономической нестабильности, важно знать и понимать основные показатели, применяемые в анализе хозяйственной деятельности предприятия. Правильно расшифрованные значения помогут избежать множества проблем, связанных с банкротством и дальнейшей ликвидацией. Ключевыми показателями в оценке финансового состояния является значение чистых активов и величина собственного капитала.

Чистые активы: основные черты

Чистые активы – это показатель, который рассчитывают с помощью вычета суммы обязательств от суммы общих активов организации. Если осуществляется их продажа или идет погашение всех долгов, то именно они останутся в виде суммы владельцам (акционерам) организации.

Показатель является одним из немногих, который определяется законодательством. Порядок расчета используется среди держателей акционерного общества, применяется также к обществу с ограниченной активностью, государственным, муниципальным учреждениям, производственным кооперативам и к другим субъектам хозяйствования.

Формула расчета содержит в себе нахождение разницы между активами и пассивами. Активы, которые берут участие в расчетах, включают в себя все активы учреждения, без учета задолженности учредителей дебиторского характера (к ним относят владельцев, участников, акционеров) по вложению в уставный капитал для оплаты по паевым частям.

Пассив или иными словами обязательства состоят из всех обязательств, кроме доходов, ожидаемых в будущем периоде, от получения государственной помощи или связанных с получением в долгосрочное распоряжение какого-либо имущества. Доходы можно охарактеризовать как собственный капитал. Они убираются из раздела, содержащего краткосрочные обязательства баланса.

Собственный капитал: сущность

Состоит из различных источников капитала, которые мобилизованы участниками учреждения и являются их собственностью. Затем они передаются юридическому лицу и становятся их собственным капиталом.

На основе имеющихся средств определяется потребность в капитале для выполнения производственных действий или предоставление услуг. Все зависит от сферы деятельности предприятия. Главным условием нормального функционирования должно стать рациональное распределение не в ущерб работе по другим статьям.

Собственный капитал – выступает в виде средств, которые вложены в оборотные и необоротные активы для поддержания хозяйственной занятости.

Он может уменьшаться или увеличиваться по мере доходности предприятия или зависеть от изменений в составе собственников. Представляет собой разницу, которая высчитывается между общим капиталом и всеми обязательствами предприятия.

В структуру собственного капитала входят:

Уставный.
Паевой.
Дополнительный.
Резервный.
Прибыль.
Средства для обеспечения будущих расходов.

Сюда также условно относят целевые финансовые поступления, которые перечисляются государственными источниками.

Что общего между показателями?

Для того чтобы оценить финансовую устойчивость и платежеспособность, специалисты современной теории и экономического анализа создали ряд многочисленных критериев. В этом списке они отнесли чистые активы и собственный капитал к особым показателям.

Потребность в измерении чистых активов связанна с двойственным характером некоторых средств организации, которые находятся на ее балансе. С одной стороны, они проявляются в виде собственных средств (как вариант, дивиденды), но с другой – являются непосредственной собственностью акционеров и работников.

Анализ показателя даст четкое понимание о его размере, и поможет понять, во сколько раз он превышают обязательства связанные как с долгосрочным, так и с краткосрочным периодом. Это поможет оценить уровень платежеспособности.

Именно платежеспособность является общим фактором, который связывает собственный капитал с чистыми активами. Размер активов можно приравнять к собственному капиталу. Их основная задача показать, чем подкреплены активы, которые состоят из вложенных собственниками средств, и соответствует ли эта картинка реальности.

Собственный капитал показывает уровень обеспеченности предприятия средствами, необходимыми для его нормального функционирования. Если показатель чистых активов окажется отрицательным, можно говорить о том, что собственного капитала недостаточно и необходимо менять стратегию работы.

Основные отличия

Главной отличительной чертой двух показателей станут методы оценки, которые разработаны с учетом индивидуальных особенностей.

Один из популярных методов, который помогает оценить стоимость предприятия или бизнеса, является метод чистых активов. Базируется он на том, что цена предприятия будет равной их цене и рассматривает ее вместе с понесенными издержками.

Принято выделять стоимость как

рыночную, так и балансовую. Из-за различных колебаний в экономике, связанных с такими явлениями как инфляция, изменение поведения субъектов на рынке, неправильно подобранный метод учета, нельзя говорить об их соответствии.

Как следствие этому возникает потребность в регулирование баланса предприятия, которое осуществляется в несколько этапов:

Предварительный анализ, связанный с обоснованностью рыночной стоимости всех активов в балансе.
Определить соответствие между балансовой суммой и ее рыночной стоимостью.
Вычислить из главной рыночной стоимости совокупных активов текущие обязательства.

Достоинство данного метода: он ссылается на котировку активов, которые уже существуют. Не имеет субъективного характера и более прозрачен. Но из-за своего постоянства, он пропускает оценку уровня прибыльности и перспективы развития.

Касательно метода стоимости собственного капитала, то стоит сказать, что он используется в финансовой отчетности, которая носит консолидированный характер. Также поможет рассмотреть все упущенные выгоды, но тогда следует учитывать обстоятельства, за счет которых формируются отдельные составляющие.

Одним из труднейших пунктов в работе с методикой, считается установить цену акционерного капитала. Связанно это с владельцами приобретенных акций, которые рассчитывают получить доход после того, как распределиться чистая прибыль между владельцами ценных бумаг. Получаемая сумма для таких владельцев фиксирована. Так как, доход от акций ожидают получить в самый последний момент, до конца не известен этот показатель.

Метод является основой для формирования разных моделей, которые принимают участие в анализе компании. К таким можно отнести: модель дисконтированного денежного потока, экономически добавленная стоимость.

Нормативные значения

Расчет показателя чистых активов необходим в первую очередь для кредиторов

. Благодаря ему они имеют возможность убедиться в защищенности собственных средств. Также помогает в случаях срочного закрытия предприятия тем, что отображает его примерную стоимость.

Важно, чтобы показатель всегда был положительным. Конечный результат должен в идеале превышать сумму уставного капитала. При таком раскладе можно будет смело говорить о том, что предприятию удалось не только сохранить первоначально вложенные средства, но и обеспечить прирост.

Сумма чистых активов может быть ниже уставного капитала только в первый год работы. Это считается нормальным и здоровым для компании явлением. Если ситуация сохраняется и в последующих годах, то предприятие будет вынужденно уменьшить сумму уставного капитала до размера показателя. Данное предписание будет выдвинуто со стороны законодательных органов. При низком значении уставного капитала и невозможности его опускания до надлежащего уровня будет поставлен вопрос о ликвидации.

При отрицательном или нулевом значении показателя можно будет сделать вывод о том, что фирма

не может самостоятельно решать свои финансовые вопросы, и вынуждена обращаться за помощью к различным кредиторским организациям, потому что не владеет собственными средствами. Но в данном случае могут возникнуть проблемы: отрицательное значение скажет кредиторам о высоких рисках банкротства и о невозможности возвращения своих средств.

Во время использования формулы, выведенной для поиска суммы собственного капитала, важно правильно и внимательно работать с балансом предприятия. Конечный результат должен быть положительным. Только так инвесторы, кредиторы, учредители могут удостовериться в нормальной работе предприятия. Отрицательное значение говорит о серьезных проблемах в финансовой сфере и может послужить поводом для закрытия конторы.

Данные, которые учавствуют в расчётах, берутся за отчетный период. Как и с первым анализированным показателем, величина собственного должна быть больше значения уставного капитала. Это помогает сохранить инвестиционную привлекательность предприятия. Также выступает в роли показателя, который отвечает за качество модели, используемой в бизнесе.

vchemraznica.ru

чистые активы, собственный капитал — это… Что такое чистые активы, собственный капитал?

чистые активы, собственный капитал: Разница между совокупными активами компании и ее пассивами; синоним термина «собственный акционерный капитал» (owners equity) или «собственный капитал» (net worth). Относительно распределения стоимости чистых активов в расчете на облигацию, привилегированную или обыкновенную акцию. См. asset coverage.

чистая стоимость компании, собственный капитал
чистые ликвидные активы

Смотреть что такое «чистые активы, собственный капитал» в других словарях:

чистые активы — 1. Общая сумма активов за вычетом обязательств. Это значение также равно сумме акционерного капитала. 2. Величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету (п.… … Справочник технического переводчика
собственный капитал — Сумма активов, которые принадлежат акционерам компании. [Англо русский глосcарий энергетических терминов ERRA] собственный капитал В современной мировой практике С.к акционерного общества, компании — сумма номинальных стоимостей акций плюс… … Справочник технического переводчика
Собственный капитал
— (equity) в современной мировой практике С.к акционерного общества, компании сумма номинальных стоимостей акций плюс капитал, внесенный сверх номинальной (или объявленной) величины, нераспределенная прибыль, резервы и добавочный капитал от… … Экономико-математический словарь
Чистые активы — (net assets) 1) совокупность имущественных ценностей (активов) предприятия, сформированных за счет собственного капитала; 2) разница между суммарными активами и пассивами компании, собственный капитал … Экономико-математический словарь
Собственный капитал — Бухгалтерский учёт Ключевые понятия Бухгалтер • Бухгалтерия Главная бухгалтерская книга Оборотно сальдовая ведомость Отчётный период У … Википедия
чистая стоимость компании, собственный капитал — Сумма, на которую активы предприятия превышают обязательства. Чистая стоимость компании также известна под названием собственный акционерный капитал (stockholdersequity) или чистые активы (net assets). Для частных лиц собственный капитал это… … Финансово-инвестиционный толковый словарь
капитал — 1. Стоимость, приносящая прибавочную стоимость. 2. Общая стоимость активов какого либо лица за вычетом его обязательств. 3. Выраженные в деньгах доли участия в активах предприятия за вычетом обязательств участников, иначе говоря, это в терминах… … Справочник технического переводчика
Капитал — [capital] общеизвестное, но трудноопределимое понятие. Тем не менее существует ряд производных понятий типа Основной К., Оборотный К., Капиталовложения и др., которые во всяком случае не вызывают существенных разногласий в хозяйственной практике… … Экономико-математический словарь
АКТИВЫ АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА ЧИСТЫЕ – — собственный капитал общества минус сумма его активов. На практике их величина определяется как разница между суммарной балансовой стоимостью всех активов общества и суммой его обязательств. Этот показатель используется для контроля финансового… … Экономика от А до Я: Тематический справочник
Капитал — (Capital) Капитал это совокупность материальных, интеллектуальных и финансовых средств, используемых для получения дополнительных благ Определение понятия капитала, виды капитала, рынок капитала, кругооборот капитала, проблема оттока… … Энциклопедия инвестора

finance_investment.academic.ru

Чистые активы предприятия это — определение и расчет, понятным языком

Что такое чистые активы (далее ЧА)?

Определение гласит, что это специфическая величина, которая определяется и вычисляется по формуле, с помощью математического вычитания из общей суммы активов предприятия сумму ее обязательств.

ЧА и законодательство

Для акционерных обществ порядок такого расчета был утвержден приказом Министерства финансов Российской федерации и Федеральной комиссии относительно рынка ценных бумаг от 29.01.2010 номер 10 н. Данный указ предусмотрен и для обществ с ограниченной ответственностью. Специальные нормы для ООО отсутствуют, поэтому подсчет осуществляется в том же порядке, что и для других видов акционерных обществ. Что касается инвестиционных фондов, организаторов азартных игр и доверительных управляющих, то для них предусматривается особый порядок расчета.

Содержание статьи:

Зачем нужно знать величину ЧА?

Чистые активы предприятия и его установной капитал

ЧА — является главным критерием финансового здоровья предприятия, по сути ЧА – основной показатель, который и должен учитываться в первую очередь при организации бизнеса. Именно от ЧА и зависит уровень существования предприятия, его финансовая состоятельность. Кроме того, ЧА способны отразить сколько реально стоит доля каждого участника.

Формула расчета

По сути, данный расчет подразумевает прежде всего определение разницы между активами и пассивами (или иначе говоря обязательствами предприятия).

Виды активов. И что в них входит:

Внеоборотные, которые отражены в первой части бух баланса. Это нематериальные активы, основные средства, незаконченные строительства, вклады доходного типа внесенные в материальные ценности, также сюда входят долгосрочные фин вложения и другие).
Оборотные, которые отражены во второй части бух баланса. Сюда входят запасы и налоги на добавленную стоимость по купленным ценностям, а также сюда входит задолженность по дебитам. Сюда же относятся и краткосрочные фин вложения, денежные средства и другие оборотные). Исключение — стоимость фактических затрат на выкупе собственных акций, купленные акционерным обществом у акционеров для следующей продажи или же аннулирования, также не учитываются и задолженности учредителей по взносам, внесенные в уставной капитал.

Что входит в пассивы?

В пассивы включаются такие обязательства:

долгосрочные, по кредитам и займам.
Краткосрочные, по кредитам и займам.
Кредиторские задолженности.
Задолженности по выплате доходов.
Резервы доходов.
Другие краткосрочные обязательства.

Для того, чтобы лучше разобраться в тематике предлагаем Вам ознакомиться с термином пассив по ссылке

В итоге получаем такую несложную формулу, все данные берутся из книги бухгалтерского баланса:

Динамика активов банковской системы России

Чистые активы=(строка 1600 в форме бух.баланса (или сумма внеоборотных, в строке 1100 и оборотных, строка 1200 )минус задолженность учредителей )-( долгосрочный, строка 1400, плюс краткосрочный, строка 1500 минус сумма доходов будущих периодов, строка 1530)

ЧА, по своей сути, являются основным показателям деятельности. ЧА должны быть положительными. А отрицательные чистые активы являются принципом несостоятельности предприятия, который говорит о том, что данная фирма зависит от кредиторов и не владеет собственными средствами.

Для того, чтобы предприятие нормально функционировало, ЧА должны быть положительными, превышать уставной капитал предприятия или организации. Тогда это будет означать, что организация не растратила первоначальные средства, но и обеспечила их прибыльность, рост.

Меньше уставного капитала ЧА могут быть лишь в первый год работы нового предприятия. Если ЧА организации становятся меньше ее уставного капитала в следующие годы работы, то законодательство предписывает такому акционерному обществу снизить уставной капитал до размеров ЧА.

Есть ЧА, которые рассматриваются в данной статьей, а есть просто активы, для того, что лучше понять, чем же они все-таки различаются прочитайте про них здесь

Если же уставной капитал и так минимален, то организации предписывается прекратить свое существование.

Динамика активов Аэрофлота

Такая организация обычно ликвидируется принудительно, в суде. О таких, предусмотренных законодательством случаях, идет речь в статье 61 гражданского кодекса РФ.

Можно сделать вывод, что ЧА способны помочь проанализировать пути повышения активов, то есть показать, как можно улучшить их структуру, какие методы оценки запасов использовать, какое имущество продать или ликвидировать из-за неиспользования, каким образом увеличить объемы продажи, как искать новые рынки сбыты, как оптимизировать цены, как контролировать состояния запасов. Все эти выводы возможно сделать, проанализировав ЧА и его составляющие по формуле.

Если проводить такой анализ регулярно, то можно достаточно эффективно контролировать состояние запасов и задолженностей, а также активов и пассивов. Именно от такого контроля и зависит состояние предприятия, его устойчивость и платежеспособность, а также привлекательность для инвесторов.

Если вы хотите открыть свой бизнес и, например, стать дилером крупной фирмы — Вам придется точно знать все, о чем говорится в данной статье, без знаний бизнеса не построишь.

Видео: расчет величины чистых активов предприятия

ubiznes.ru

показатели для анализа

от преподавателя О.В.Ефимовой

Анализ собственного капитала ( расчет чистых активов)

Собственный капитал или капитал организации представляет собой стоимость ее активов, не обремененных обязательствами. Таким образом, собственный капитал представляет собой разность между активами и обязательствами.

Количественным выражением собственного капитала выступают чистые активы. Порядок расчета стоимости чистых активов акционерных обществ определяется приказом Минфина России № 10-н и Федеральной комиссии по рыку ценных бумаг № 03-61 – пз от 29 января 2003 г.

Под чистыми активами понимается разность суммы активов организации, принимаемых к расчету, и суммы обязательств, принимаемых к расчету.

К активам, участвующим в расчетах, относятся статьи разделов I и II баланса (за исключением статей «задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал»).

Если на предприятии формируются оценочные резервы (по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг), показатели статей, в связи с которыми они были созданы, например дебиторская задолженность, участвуют в расчете величины чистых активов, за исключением соответствующих им сумм резервов.

К пассивам, участвующим в расчете, т. е. обязательствам предприятия, относят: все долгосрочные обязательства, включая отложные налоговые обязательства, и краткосрочные обязательства перед банками и иными юридическими и физическими лицами; расчеты и прочие пассивы, кроме сумм, отраженных по статье «Доходы будущих периодов».

Определение величины чистых активов (собственного капитала) имеет не только теоретическое, но и большое практическое значение. Не случайно Гражданский кодекс Российской Федерации и Закон об акционерных обществах с величиной стоимости чистых активов связывают основные характеристики деятельности предприятий, включая и саму возможность их существования. Схема расчета чистых активов показана на рис.

Чистые активы = Активы – Обязательства

Активы, принимаемые к расчету	минус	Обязательства, принимаемые к расчету
Нематериальные активы		Долгосрочные обязательства по займам и кредитам
Основные средства		Прочие долгосрочные обязательства ( включая отложенные налоговые обязательства)
Незавершенное строительство		Краткосрочные обязательства по займам и кредитам
Доходные вложения в материальные активы		Кредиторская задолженность
Долгосрочные финансовые вложения		Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
Прочие внеоборотные активы (включая отложенные налоговые активы)		Резервы предстоящих расходов
Запасы		Прочие краткосрочные обязательства
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие

Принципиальная схема расчета чистых активов организации

Рассмотрим каждую составляющую собственного капитала.

Уставный капитал – стоимостное отражение совокупного вклада учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании.

При анализе уставного капитала необходимо знать его состав, наличие изъятого капитала в составе уставного капитала, причины и цели его возникновения, присутствие в составе активов собственных акций, выкупленных у акционеров, а также цели выкупа.

Добавочный капитал – составляющая собственного капитала. Объединяет группу достаточно разнородных элементов: суммы переценки внеоборотных активов предприятия;; эмиссионный доход акционерного общества и др.

При анализе добавочного капитала следует учитывать специфику формирования его отдельных статей и возможность их использования с тем, чтобы обосновать принимаемые решения.

Резервный капитал формируется в соответствии с установленным законом порядком и имеет строго целевое назначение. В условиях рыночной экономики резервный капитал выступает в качестве страхового фонда, создаваемого для целей возмещения убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли у предприятия.

В Гражданском кодексе Российской Федерации предусмотрено требование о том, что начиная со второго года деятельности предприятия его уставный капитал не должен быть больше, чем чистые активы. Если же данное требование нарушается, то предприятие обязано уменьшить (перерегистрировать) уставный капитал, приведя его в соответствие с величиной чистых активов (но не менее минимальной величины). Чем больше величина созданного резервного капитала, тем при прочих равных условиях выше величина чистых активов и, следовательно, тем дальше отодвигается необходимость уменьшения уставного капитала в случае убытков.

Формирование резервного капитала может быть как обязательным, так и добровольным. В соответствии с законодательством Российской Федерации для предприятий определенных организационно-правовых форм собственности, в частности для акционерных обществ создание резервного капитала является обязательным.

Нераспределенная прибыль представляет собой часть капитала собственников, образующуюся после исключения из полученной прибыли всех притязаний кредиторов на нее.

lib4leaders.narod.ru