Что такое ликвидность: Что такое ликвидность

коэффициент текущей, показатели баланса и анализ ликвидности активов и банков

Что такое ликвидность? Такой вопрос возникает у людей, далеких от экономических реалий и у опытных бизнесменов. Ликвидность – это возможность быстро превратить активы в их денежный эквивалент по хорошим ценам. Существуют высоко- и низколиквидные ценности, а также неликвиды. Понятие ликвидности может применяться к любым фирмам, ценным бумагам, недвижимости, транспортным средствам и разному имуществу, которым владеет предприятие или частное лицо. Обычно самой высокой ликвидностью обладают деньги, которые вращаются в данной экономической системе.

Содержание

Скрыть

1. Коэффициент ликвидности
   1. Текущая ликвидность
      1. Ликвидность баланса
         1. Анализ ликвидности
            1. Абсолютная ликвидность
               1. Показатели ликвидности
                  1. Ликвидность активов
                     1. Ликвидность банка
                        1. Ликвидность предприятия 
                           1. Ликвидность рынка
                              1. Ликвидность ценных бумаг
                                 1. Ликвидность денег

                                    Коэффициент ликвидности

                                    Ликвидность любой организации и компании рассчитывают по нескольким финансовым показателям, один из которых – коэффициент ликвидности – рассчитывается по специальным формулам. С помощью этого коэффициента можно сравнить стоимость текущих активов, которые имеют разную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. Существуют коэффициенты:

                                    • общей ликвидности или покрытия, которые показывают, насколько предприятие способно обеспечить свои краткосрочные обязательства;
                                    • текущей или быстрой ликвидности, что показывают, какую часть обязательств фирма может погасить за счет денежных средств, финансовых инвестиций;
                                    • абсолютной ликвидности, позволяющие определить краткосрочные обязательства, задолженность по которым компания может погасить в срочном порядке.

                                    Текущая ликвидность

                                    Чтобы узнать, какую часть текущих обязательств фирма или организация может погасить за счет имеющихся денежных средств или их эквивалентов, инвестиций и дебиторской задолженности, необходимо знать, что такое быстрая или текущая ликвидность. Высчитывается коэффициент быстрой ликвидности по специальной формуле. Показатель этого вида ликвидности указывает на то, насколько платежеспособна организация или фирма, как быстро она сможет погасить текущие обязательства, вовремя рассчитавшись с дебиторами. Обычно коэффициент быстрой ликвидности 0.6 считается приемлемым.

                                    Ликвидность баланса

                                    Финансовый показатель – ликвидность баланса – показывает степень покрытия обязательств компании активами, которые можно обратить в деньги в сроки, соответствующие сроку погашения обязательств. От этого показателя зависит платежеспособность любой фирмы и предприятия. Чтобы узнать, насколько благоприятно финансовое положение предприятия, необходимо знать насколько стоимость оборотных активов превышает краткосрочные пассивы. Чем больше это значение, тем благополучней фирма с точки зрения ликвидности. Особое значение определение ликвидности баланса имеет во время ликвидации при банкротстве предприятия или компании.

                                    Анализ ликвидности

                                    Для проведения анализа ликвидности баланса компании или организации любой формы собственности активы группируются по степени ликвидности – от самых быстрых к активам с медленной ликвидностью. Правильный анализ ликвидности активов проводится в таком порядке:

                                    • наиболее ликвидные активы;
                                    • быстро реализуемые;
                                    • медленно реализуемые;
                                    • трудно реализуемые активы.

                                    Что касается пассивов, вначале анализируются наиболее срочные обязательства, затем краткосрочные пассивы, долгосрочные и в завершение, постоянные пассивы.

                                    Абсолютная ликвидность

                                    Если нужно вычислить надежность компании или быстро ее ликвидировать, необходимо знать ее финансовые показатели. Один из них – абсолютная ликвидность – это коэффициент, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности можно погасить сразу. Коэффициент абсолютной ликвидности или Cashratio показывает, насколько фирма или предприятие способно погасить краткосрочный кредит немедленно. Рассчитывается этот показатель как отношение оборотных активов, которые можно сразу же продать, к текущим обязательствам должника.

                                    Показатели ликвидности

                                    Ликвидность – это важнейший показатель эффективности и надежности предприятия. Она показывает, насколько предприятие кредитоспособно. Чтобы точно знать, насколько перспективна та или иная фирма, необходимо провести анализ их работы. Во время анализа деятельности любой компании необходимо учитывать показатели ликвидности баланса. Основными являются коэффициенты:

                                    • абсолютной ликвидности;
                                    • критической оценки;
                                    • маневренности функционирующего капитала;
                                    • текущей ликвидности;
                                    • обеспеченности собственными средствами.

                                    Ликвидность активов

                                    Активы компании, которые можно быстро и выгодно обратить в деньги называются ликвидными. Наиболее высоколиквидный актив – это средства, которые есть у компании в кассе, на счетах, депозитах. Хорошая ликвидность активов у ценных бумаг, которые можно выгодно продать на бирже в любой момент. Наименее ликвидными считаются запасы сырья, материалов, стоимость незавершенного производства. Бухгалтерский анализ ликвидности баланса строится по принципу возрастания ликвидности, наиболее важными при составлении баланса являются три коэффициента:

                                    • абсолютной ликвидности;
                                    • быстрой ликвидности;
                                    • текущей ликвидности.

                                    Ликвидность банка

                                    Любые организации могут рассматриваться с точки зрения ликвидности, в том числе и финансовые. Такое понятие, как ликвидность банка – его способность быстро выполнить обязательства перед вкладчиками, инвесторами, кредиторами – очень важно при выборе банка. Обязательства финансовой организации бывают реальными и потенциальными или условными. Факторы ликвидности банка бывают внешними и внутренними. Внутренние факторы это:

                                    • управление банком и его имидж;
                                    • качество привлеченных денежных средств;
                                    • качество активов банка;
                                    • сопряженность активов и пассивов.

                                    Внешние факторы ликвидности это;

                                    • состояние экономики в стране;
                                    • развитие рынка ценных бумаг;
                                    • эффективность надзора Банка России;
                                    • система рефинансирования.

                                    Ликвидность предприятия 

                                    Ликвидность предприятия – возможность погасить его задолженности быстро и выгодно. Степень ликвидности определяется отношением актива баланса и пассива и определяет стабильность предприятия. Ликвидные средства предприятия – это все те активы, которые можно преобразовать в деньги и использовать для погашения долгов. Это деньги в кассе, на счетах и депозитах, ценные бумаги, которые котируются на бирже, оборотные средства, которые можно быстро реализовать.

                                    Есть общая (текущая) и срочная ликвидность предприятия. Общая – это отношение суммы текущих активов и пассивов на начало и конец года. Анализ ликвидности предприятия определяется по коэффициентам. Если коэффициент текущей ликвидности ниже 1 – это означает, что предприятие не имеет стабильности. Нормальный показатель – свыше 1.5.

                                    Ликвидность рынка

                                    Ликвидность – важный показатель любого рынка. Чтобы совершать сделки на фондовом рынке или столь популярном рынке Форекс, необходимо ориентироваться, какие биржевые инструменты можно быстро купить и столь же быстро продать. Ликвидность рынка – это возможность совершить выгодную сделку с акциями, фьючерсами, валютными парами, не потеряв при этом в цене и во времени. Другими словами, участник рынка получит любой актив по лучшей цене рынка настолько быстро, насколько возможно. Самая высокая ликвидность у денег – их можно мгновенно обменять на товар. У недвижимости – низкая ликвидность.

                                    Ликвидность ценных бумаг

                                    Ликвидность ценных бумаг – это возможность превратить их в деньги быстро и выгодно, причем эта возможность постоянна. Именно эта характеристика принимается за основу при понимании, насколько эффективны те или иные ценные бумаги. Высокая ликвидность позволит инвестору мгновенно получить за ценные бумаги наличные средства.

                                    Основная характеристика ликвидности ценных бумаг – это спрэд – разница между ценами на продажу и покупку. Чем спрэд меньше, тем выше ликвидность. На ликвидность оказывает влияние привлекательность ценных бумаг определенного эмитента в инвестиционном плане. Она может быть рассчитана, если известны показатели деятельности предприятия и оценка его ценных бумаг рынком.

                                    Ликвидность денег

                                    Наиболее высокой, можно сказать, совершенной ликвидностью обладают деньги. Ликвидность денег означает, что за них можно в любой момент получить товары или услуги, которые необходимы. Деньги – средство платежа в любой стране мира. Они больше всего защищены от колебаний их ценности. Универсальность, как средства платежа, то есть, ликвидность, делает деньги наиболее востребованным активом. Наибольшую ликвидность имеют наличные деньги, затем – средства на текущем депозите. На последнем месте стоят ценные бумаги, которые нужно еще продать на фондовом рынке.

                                    Что такое ликвидность: объясняем — Определение

                                    Ликвидность — это свойство активов, которое отражает возможность их быстро и беспрепятственно продать по цене, близкой к рыночной.

                                    Давайте узнаем, для чего компании измеряют коэффициент ликвидности.

                                    Зачем нужно оценивать ликвидность компании?

                                    • Оценить платежеспособность предприятия
                                    • Узнать вероятность получения кредитов
                                    • Проверить заинтересованность инвесторов

                                    Ликвидность определяют, чтобы решить следующие задачи.

                                    • Оценить платежеспособность предприятия. Ликвидность помогает определить, может ли оно расплатиться со своими долгами.
                                    • Узнать вероятность получения кредитов. Когда компания имеет много финансов на счетах, а также ощутимый запас товаров, которые можно быстро сбыть, это свидетельствует о высокой финансовой надежности компании.
                                    • Проверить заинтересованность инвесторов. Если же единственный актив предприятия — полуразвалившийся корпус завода на окраине города, а в кассе пусто, то в случае банкротства кредиторы будут долго ждать свои деньги обратно.

                                    Давайте узнаем, какие виды ликвидности существуют.

                                    Виды ликвидности

                                    • Ликвидность денег
                                    • Ликвидность активов
                                    • Ликвидность банков
                                    • Ликвидность рынка
                                    • Ликвидность предприятия

                                    Существуют следующие виды ликвидности.

                                    • Ликвидность денег. Означает возможность использовать деньги в качестве платежного средства с сохранением своей номинальной стоимости неизменной. Деньги обладают самой большой ликвидностью, но центральные банки страны могут ограничить быстрый обмен денег на товары с целью сохранения стабильности валюты.
                                    • Ликвидность активов. Ликвидность отдельных направлений бизнеса и частей производства, которые находятся на бухгалтерском балансе. Товарные запасы на складах, оборудование для производства или незаконченный объект строительства имеют разную ликвидность, по убыванию. С помощью оборудования можно произвести товар и сбыть его, в то время как недостроенное здание представляет наименьший интерес.
                                    • Ликвидность банков. Чем больше финансов имеет банк, тем выше его ликвидность. Когда он выдает много кредитов, его ликвидность может понизиться настолько, что он не сможет выплачивать проценты по депозитам. В таких случаях банки оформляют займ у национальных банков, который называют дополнительной ликвидностью. В случае избытка денежных средств банки вкладывают их в ценные бумаги.
                                    • Ликвидность рынка. Она будет высокой, если товары на рынке продаются и покупаются с достаточной частотой и при этом изменение цен невелико.
                                    • Ликвидность предприятия. Совокупная оценка всех активов предприятия.

                                    Давайте узнаем, как рассчитать ликвидность.

                                    Как определить ликвидность предприятия?

                                    Чтобы определить ликвидность предприятия, сперва необходимо проанализировать ее источники финансирования и разделить их на следующие группы:

                                    • Активные: А1 — наиболее ликвидные активы, А2 — быстро реализуемые активы, А3 — медленно реализуемые активы, А4 — труднореализуемые активы;
                                    • Пассивные: П1 — самые срочные обязательства, П2 — краткосрочные пассивы, П3 — долгосрочные пассивы, П4 — постоянные пассивы.

                                    Предприятие считается ликвидным, когда оно соответствует следующим условиям:

                                    А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4

                                    Давайте узнаем, от чего зависит ликвидность.

                                    Какие факторы влияют на ликвидность?

                                    На ликвидность предприятия влияют следующие факторы:

                                    • количество ликвидных активов;
                                    • остатки на счетах;
                                    • объем краткосрочных вложений;
                                    • объем быстрореализуемых товаров на складе;
                                    • наличие уставного фонда и собственного капитала;
                                    • уровень диверсифицированности вложений;
                                    • система управления предприятием;
                                    • репутация компании, которую определяют СМИ, клиенты и эксперты.

                                    Давайте узнаем, каким образом можно повысить ликвидность.

                                    Как повысить ликвидность?

                                    Существуют следующие способы повысить ликвидность предприятия:

                                    • повышать качество активов за счет увеличения прибыли;
                                    • снижать объем заемных средств;
                                    • снижать дебиторскую задолженность, заключить с должниками договор цессии, передав обязательства дебитора третьему лицу.

                                    Поздравляем, теперь вы знаете, что такое ликвидность, зачем ее нужно оценивать и как это делать.

                                    Ресурсы

                                    1. На Википедии вы найдете альтернативное определение этого понятия.
                                    2. На блоге Tinkoff вы ознакомитесь с видами ликвидности по сфере применения.
                                    3. В записках маркетолога вы узнаете, какие уровни ликвидности товаров существуют.

                                    Обновлено: 21.05.2021

                                    Оцените, насколько полезна статья «Ликвидность»

                                    Оценка: 4 / 5 (8)

                                    Что такое ликвидность облигаций и как ее оценить | Инвестиции и трейдинг

                                    Под ликвидностью облигаций понимают способность актива быстро превратиться в деньги, то есть продаться без снижения собственной стоимости. Она важна для определения цены объекта при совершении финансовых сделок.

                                    Ценные бумаги бывают:

                                    • высоколиквидными;
                                    • низколиквидными;
                                    • неликвидными.

                                    Если облигации можно продать без снижения их цены, то они относятся к первому типу. Низколиквидные/неликвидные ценные бумаги, наоборот, маловероятно продать за короткий промежуток времени, не снизив их стоимость. Облигации, в сравнении с акциями, — более ликвидный актив для инвестора.

                                    Зачем нужна информация о ликвидности облигаций

                                    Это важный показатель, на который инвестор обращает внимание при покупке облигации. Низколиквидные активы принесут ему убытки, а высоколиквидные – шанс заработать.

                                    На ликвидность облигаций влияют такие факторы.

                                    1. Торговый оборот в среднем за год

                                    От количества торговых операций, совершенных за день, зависит число реализованных ценных бумаг за короткий промежуток времени.

                                    2. Оборот, учитывающий только крупные торговые сделки

                                    Учет оборота по отдельным категориям позволит наиболее точно определить уровень ликвидности.

                                    3. Число дней без совершенных сделок

                                    Чем больше таких дней, тем ниже ликвидность облигации.

                                    4. Количество выпущенных ценных бумаг

                                    Чем большее количество активов участвуют в сделках, тем выше вероятность продать нужный объем через торговые операции на биржах.

                                    5. Кредитный риск

                                    Высокодоходные облигации рисковые, более подверженные спекуляции. Активность торгов по ним выше, как и ликвидность.

                                    6. Уровень изменения стоимости

                                    Это называется волатильностью. Повышенный уровень этого показателя может оказать положительное влияние на торговый оборот, ликвидность облигаций.

                                    7. Репутация организации

                                    Чем лучше репутация у компании, тем чаще в ее ценные бумаги будут интересовать. Инвесторы смогут оценить возможные риски, чтобы торговать на бирже.

                                    8. Дополнительные опции

                                    По некоторым долговым бумагам предусмотрено право досрочного гашения. Такая опция выгодна для инвестора – он может погасить облигацию в нужный момент по той цене, которая оговорена в проспекте эмиссии. Соответственно, ликвидность облигации растет. Еще один пример – досрочный выкуп. Эта опция удобна для эмитента, так как он может выкупить облигацию на аналогичных условиях — снижается риск негативного эффекта в случае колебания ключевой ставки.

                                    9. Сфера деятельности

                                    Востребованность долговых инструментов меняется от отрасли к отрасли. Например, еще несколько лет назад на пике популярности были ценные бумаги предприятий нефтяной промышленности. Сегодня на российском фондовом рынке акцент сместился на облигации федерального займа.

                                    10. Возраст облигаций

                                    Нет рыночного закона, но практика подтверждает, что ликвидность ниже у ценных бумаг с длительным периодом обращения на рынке. Если они выпущены давно, то постепенно оседают в портфелях, превращаются в пассивный актив. Инвесторы проявляют больший интерес к облигациям свежих выпусков.

                                    Как можно оценить ликвидность ценных бумаг?

                                    1. Сортировка по среднегодовому обороту

                                    Простой метод оценки ликвидности ценных бумаг. Показатель влияет на способность актива быть проданным за короткий срок. Основной недостаток метода в том, что среднегодовое значение может сильно отличаться от разовых объемов торгов. Средний показатель может не отображать реальную информацию.

                                    Эксперты обычно моделируют графики, которые учитывают различия между средним и разовым значением. Выводится индекс, который охватывает все характеристики и дает достоверную информацию.

                                    2. Оценка с использованием индексов

                                    Сравнение ликвидности одной облигации с общим показателем по всем ценным бумагам.

                                    3. Приглашение экспертной группы

                                    Поиск, обобщение показателей, трендов, возможных изменений стоимости облигаций экспертной группой.

                                    4. Оценка методом анализа

                                    Системный анализ составляющих стоимости облигации на основе учета показателей, влияющих на их важность.

                                    5. Технические показатели

                                    Тщательная оценка с применением технических параметров. Оценивают вероятность купли-продажи определенного объема облигаций.

                                    6. Специальные терминалы

                                    Многие инвесторы оценивают ликвидность ценных бумаг посредством терминалов, при отсутствии доступа к базе. В таблице «текущих торгов» выбирается необходимый актив и раздел «оборот». При переключении на дневной режим добавляется средняя с 50 периодами. Вы получаете среднегодовой оборот за 2,5 месяца.

                                    Описанные методы нужны, чтобы отфильтровать ценные бумаги со сниженным уровнем ликвидности. Они значительно облегчают для инвесторов процедуру отбора обязательств по долгам.

                                    Как можно заработать на ликвидности активов?

                                    Продажа/покупка ценных бумаг происходит на биржах и внебиржевом рынке. Владелец может продать их инвестору до истечения срока действия по стоимости выше той, по которой они были куплены.

                                    Можно продавать облигации, которые перестают приносить доход или отвечать инвестиционным целям. От скорости их продажи может зависеть доходность портфеля инвестиций. Облигации с низкой ликвидностью будут приносить инвестору убытки.

                                    Порой выгодной будет покупка недооцененных облигаций. При удачном стечении обстоятельств интерес к ним возрастет, как и стоимость.

                                    Какие решения предлагает Refinitiv?

                                    Refinitiv разрабатывает комплексные решения для трейдинга, чтобы вы могли анализировать продажу облигаций, определять потенциал ценных бумаг, разрабатывать стратегии, оптимизировать торговый процесс, определять ликвидность. Мы можем настроить платформу для торговли под ваши требованиями, включая исследования, торги, отчетность по результатам.

                                    1. Решения до торгов

                                    Refinitiv предлагает инструменты для успешной подготовки к торгам, а также набор приложений для трейдеров, ведущие источники новостей (аналитика Refiniv StarMine, новости Refinitiv, включающие себя новости Reuters, другие глобальные источники).

                                    Вы получаете:

                                    • новости, исследования и ценовую информацию;
                                    • оценку прибыли от Refinitiv I/B/E/S;
                                    • настраиваемые оповещения;
                                    • инструменты построения графиков и визуализации данных;
                                    • интеграцию данных и приложений.

                                    Инструменты для совместной работы от Refinitiv помогают взаимодействовать с глобальным финансовым сообществом и с более чем 300 000 надежными контактами и более чем 30 000 компаниями по всему миру.

                                    2. Решения в процессе торгов

                                    Решения Refinitiv облегчают управление торговыми стратегиями на всех этапах операций по купле/продаже облигаций:

                                    • торговля спредами и портфелями;
                                    • инструменты для построения графиков;
                                    • анализ ваших заказов.
                                    3. Решения после торгов

                                    Они позволяют обрабатывать результаты торгов, автоматизировать работу с отчетами. Мы даем доступ к функциям управления комиссионными и детальной отчетности по инвестиционном портфелю, включая расчет чистой стоимости активов и исторические данные.

                                    Преимущества единого функционального решения Refinitiv

                                    • Оптимизация процесса торговли облигациями.
                                    • Новые источники данных для торговли облигациями.
                                    • Новые торговые возможности с помощью наших инструментов оценки и ценообразования.
                                    • Поиск ликвидности выпуска облигаций.
                                    • Возможность проводить сделки в оптимальное время и по лучшей цене.
                                    • Управление всеми заказами в одном месте.
                                    • Повышение операционной эффективности.
                                    • Снижение затрат – используются одни и те же рыночные данные на разных платформах.

                                    Refinitiv предоставляет аналитические данные для повышения эффективности вашего бизнеса на глобальных финансовых рынках. Наши клиенты получают еще больше возможностей и уверенно принимают важные решения. Узнайте больше, оставив заявку здесь.

                                    Что такое ликвидность | Альфа-Форекс

                                    Ликвидность — это способность того или иного актива быть быстро проданным / купленным по рыночной цене в желаемое время. Среди всех финансовых рынков Форекс является наиболее ликвидным, однако ликвидность по различным валютным парам всегда разная и зависит от времени проведения торговых операций. Если речь идет о рублёвых валютных парах, то оптимальное время проведения торговых операций будет совпадать с временем проведения торгов на Московской Бирже: с 10:00 до 23:50 МСК. Совершение торговых операций по рублёвым инструментам вне этого промежутка времени будет сопровождаться увеличенным спредом. Соответственно, для каждого финансового инструмента существует свое предпочтительное время торгов:

                                    Название сессии	Финансовые центры	Московское время
                                    Тихоокеанская	Веллингтон Сидней	23:00 – 08:00 01:00 – 10:00
                                    Азиатская	Токио Гонконг, Сингапур	03:00 – 12:00 04:00 – 13:00
                                    Европейская	Франкфурт, Цюрих Париж, Лондон	10:00 – 19:00 11:00 – 20:00
                                    Американская	Нью-Йорк Чикаго	16:00 – 01:00 17:00 – 02:00

                                    
                                    

                                    Ликвидность — это.

                                    .. Что такое Ликвидность?

                                    Ликви́дность (от лат. liquidus — жидкий, перетекающий) — экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги. Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидность будет соответствовать скорости его реализации по номинальной цене.

                                    Например, активы предприятия, отражаемые в бухгалтерском балансе, имеют разную ликвидность (по убыванию):

                                    Термин «ликвидность» используется также по отношению к банкам (см. Ликвидность банка), предприятиям (фирмам), рынку, ценным бумагам и др. Значение термина в каждом из этих контекстов описано в разделах ниже.

                                    Ликвидность предприятия

                                    Одной из задач анализа финансового состояния предприятия является оценка его платежеспособности и ликвидности.

                                    Инструментами оценки ликвидности могут быть коэффициенты ликвидности — финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия для определения номинальной способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов.

                                    На практике расчёт коэффициентов ликвидности сочетается с модификацией бухгалтерского баланса компании, цель которой — в адекватной оценке ликвидности тех или иных активов.

                                    Например, часть товарных остатков может иметь нулевую ликвидность; часть дебиторской задолженности может иметь срок погашения более одного года; выданные займы и векселя формально относятся к оборотным активам, но фактически могут быть средствами, переданными на длительный срок для финансирования связанных структур. Такие составляющие баланса выносятся за пределы оборотных активов и не учитываются при расчете показателей ликвидности.

                                    На практике принято выделять 4-е группы ликвидности активов:

                                    • А1 — наиболее ликвидные активы,
                                    • А2 — быстрореализуемые активы,
                                    • А3 — медленнореализуемые активы,
                                    • А4 — труднореализуемые активы.

                                    Деление производится с целью определения ликвидности предприятия или ликвидности бухгалтерского баланса. Для этого источники финансирования разделяют на 4 группы:

                                    • П1 — наиболее срочные обязательства,
                                    • П2 — краткосрочные пассивы,
                                    • П3 — долгосрочные пассивы,
                                    • П4 — постоянные пассивы.

                                    Предприятие ликвидно, если А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

                                    На основании данных групп рассчитываются показатели ликвидности.

                                    Текущая ликвидность

                                    Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия (англ. Current ratio, CR) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1): (Строка 290 — строка 230 — строка 220) / (строка 690-650-640).

                                    Ктл = (ОА — ДЗд — ЗУ) / КО

                                    или

                                    К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

                                    где: Ктл — коэффициент текущей ликвидности;

                                    ОА — оборотные активы;

                                    ДЗд — долгосрочная дебиторская задолженность;

                                    ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

                                    КО — краткосрочные обязательства.

                                    Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

                                    Быстрая ликвидность

                                    Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (англ. Quick ratio, Acid test, QR) — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.

                                    Кбл = (Текущие активы — Запасы) / Текущие обязательства

                                    или

                                    Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства)/(Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)

                                    или

                                    К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

                                    Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Строки баланса (240+250+260) / (690-640-650).^[1]

                                    Абсолютная ликвидность

                                    Коэффициент абсолютной ликвидности (англ. Cash ratio) — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства: (строка 260 + строка 250) / (строка 690—650 — 640).

                                    Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

                                    или

                                    Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / (Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)

                                    Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, т.е каждый день потенциально могут быть оплачены 20 % срочных обязательств. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

                                    Ликвидность рынка

                                    Рынок считается высоколиквидным, если на нём регулярно в достаточном количестве заключаются сделки купли-продажи обращающихся на этом рынке товаров и разница в ценах заявок на покупку (цена спроса) и продажу (цена предложения) невелика. Каждая отдельная сделка на таком рынке обычно не способна оказать существенного влияния на цену товара.

                                    Ликвидность ценных бумаг

                                    Ликвидность фондового рынка обычно оценивают по количеству совершаемых сделок (объём торгов) и величине спреда — разницы между максимальными ценами заявок на покупку и минимальными ценами заявок на продажу (их можно увидеть в стакане торгового терминала). Чем больше сделок и меньше разница, тем больше ликвидность.

                                    Существует два основных принципа совершения сделок:

                                    • котировочный — выставление собственных заявок на покупку или продажу с указанием желательной цены.
                                    • рыночный — выставлением заявок для моментального исполнения по текущим ценам спроса или предложения (удовлетворение котировочных заявок с лучшей текущей ценой)

                                    Котировочные заявки формируют моментальную ликвидность рынка, позволяя другим участникам торгов в любой момент времени купить или продать определенное количество актива. Вопрос будет в цене, по которой сделку возможно осуществить. Чем больше котировочных заявок выставлено по торгуемому активу, тем выше его моментальная ликвидность.

                                    Рыночные заявки формируют торговую ликвидность рынка, позволяя другим участникам торгов купить или продать определённое количество актива по желаемой цене. Вопрос будет во времени, когда сделка произойдёт. Чем больше рыночных заявок приходится на инструмент, тем выше его торговая ликвидность.

                                    См. также

                                    Примечания

                                    Литература

                                    • Бригхэм Ю., Эрхардт М. Анализ финансовой отчётности // Финансовый менеджмент = Financial management. Theory and Practice / Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева.. — 10-е изд. — СПб.: Питер, 2007. — С. 121—122. — 960 с. — ISBN 5-94723-537-4

                                    Что такое рыночная ликвидность ?

                                    Ликвидность – это вероятность максимально быстрой покупки или продажи актива, которая не окажет влияние на его базовую цену. Ликвидность – это ключевой фактор, оцениваемый инвесторами при принятии торговых решений. Этот показатель предоставляет возможность понять перспективы покупки или продажи конкретной рыночной позиции. Соответственно возникает предполагаемая выгода инвестиций, которые будут представлять вложения в быстро продаваемые востребованные активы.

                                    Ликвидные и неликвидные активы

                                    1. Ликвидный актив – это рыночная позиция (валюта, акция, драгметалл, недвижимость, сырьё и т. д.), которую можно быстро купить или продать с минимальными потерями или без таковых в любое время в течение торговых часов. Ключевая характеристика ликвидного актива – это постоянное наличие потенциальных продавцов и покупателей. Это свойство аналогично понятию глубины рынка. Отличие заключается в том, что глубина – это компромисс между количеством продаваемого актива и его стоимостью. А ликвидность – это компромисс между скоростью продажи/покупки актива и его ценой.
                                    2. Неликвидный актив – это физический или цифровой объект, который быстро продать без потери в цене не получится. Причина неликвидности – неопределённая позиция трейдеров в отношении стоимости или отсутствие интереса покупателей.

                                    К высоколиквидным активам относятся, например, популярные валюты, а неликвидные активы – это предметы коллекционирования, дорогостоящая недвижимость, картины, премиальные ювелирные украшения.

                                    Мажоры, миноры и экзотика

                                    Ликвидность играет важную роль в классификации валют, торгуемых на рынках Forex.

                                    Это понятие в соответствии с перспективностью валютных пар разделяется на следующие три категории:

                                    • основные (мажоры) – тандем из самых популярных мировых валют (доллар США, британский фунт стерлингов, евро, японская иена, австралийский доллар, канадский доллар и швейцарский франк). Высокая ликвидность формирует перспективу продажи в любое время с самым низким спредом;
                                    • второстепенные (миноры) – валютные пары, не включающие доллар США и пользующиеся низким спросом;
                                    • экзотические – сдвоенный валютный актив, включающий в себя редко используемые на биржах валюты (южноафриканский рэнд и тайский бат)

                                    Влияние ликвидности на торговые стратегии Forex

                                    Ликвидность определяет интерес трейдеров к той или иной валютной паре. Мажорные пары активно торгуются, а минорные зачастую являются частью побочных сделок или арбитража. Сделки с экзотическими валютами заключаются крайне редко. Правильное определение ликвидности конкретного актива позволяет повысить вероятность успешной биржевой операции.

                                    Откройте торговый счёт на AvaTrade прямо сейчас и используйте ликвидность для создания собственных эффективных стратегий!

                                    Что такое ликвидность?

                                    Ликвидность – одно из ключевых понятий при оценке платежеспособности предприятия, а также богатства его владельцев. Многие путают ликвидность с рентабельностью, хотя эти понятия сильно отличаются.

                                    Ликвидность активов: что это такое?

                                    При оценке стоимости любого предприятия: от небольшой мастерской до гигантского завода ключевым понятием является их ликвидность. В самом упрощенном понимании ликвидность – этот способность активов превращаться в денежные средства. То есть, ликвидность – это та сумма денег, которые можно выручить при продаже имущества предприятия, а также тех неимущественных прав, которыми оно владеет (торговых марок, патентов, лицензий и тд.). К имуществу относится все, что числится на балансе предприятия: машины, оборудование, здания, земельные участки и т. д.

                                    Ликвидность оценивается здесь и сейчас: то есть, именно в конкретный момент времени здесь и сейчас. Нет смысла оценивать ликвидность предприятия, которая сформируется через 1,2, 3 года, ведь на эту величину влияет множество факторов: от мировых финансовых кризисов до комментариев в соцсетях.

                                    В отличие от ликвидности, рентабельность – это та прибыль, которую могут принести активы в процессе хозяйственной деятельности. На успешных предприятиях, как правило, рентабельность может быть даже выше, чем ликвидность: то есть, прибыль от деятельности принесет владельцам предприятия больше денег, чем продажа активов. При этом рентабельность влияет на стоимость активов, то есть, может формировать ликвидность. Как правило, чем больше денег приносит оборудование, машины, чем более рентабельно предприятие, тем выше ликвидность его активов. Самые ликвидные активы могут быть проданы за считанные часы или дни. И тем меньше ликвидность, тем дольше активы продаются. К сожалению, нередки случаи, когда истинная ликвидность предприятия (его имущества) становится известна лишь при банкротстве. Когда имущество выставляют на торги и продают «с молотка», то быстрее всего продаются самые ликвидные, востребованные активы, если предприятие распродают по частям. Менее же востребованное имущество и неимущественные права (лицензии, торговые марки и т.д.) могут быть не проданы и со второй, и с третьей попыток. То же самое касается и всего предприятия, если его продают целиком. Самые ликвидные фирмы, заводы продаются очень быстро, неликвидные можно не продать никогда.

                                    Помимо ликвидности предприятий выделяют ликвидность рынков, ценных бумаг, денежной массы и т.д. Их ликвидность определяется по тем же правилам, что и ликвидность предприятий. Рассчитывается она также по тем же самым формулам.

                                    Источник: https://dvayarda.ru/business/likvidnost/

                                    Что такое ликвидность и почему это важно для бизнеса?

                                    Компаниям нужны деньги, чтобы оставаться на плаву. Даже при хороших продажах, если у вашей компании нет денег для работы, ей будет сложно добиться успеха. Но посмотреть на денежную наличность вашей компании сложнее, чем просто взглянуть на свой банковский счет. Ликвидность — это показатель, который компании используют для проверки своей способности покрывать краткосрочные финансовые обязательства. Это мера способности вашего бизнеса конвертировать активы — или все, что имеет финансовую ценность, — в наличные.Ликвидные активы можно быстро и легко обменять на валюту. Хорошая ликвидность поможет вашей компании преодолеть финансовые проблемы, получить кредиты и спланировать свое финансовое будущее.

                                    Что такое ликвидность в бухгалтерском учете?

                                    Ликвидность — это мера способности компании погасить свои краткосрочные обязательства — те, которые должны быть погашены менее чем через год. Обычно это соотношение или процентное соотношение суммы долга компании к тому, чем она владеет.Эти меры могут дать вам представление о финансовом состоянии бизнеса.

                                    Например, вы можете посмотреть свои текущие и предстоящие счета и увидеть, что у вас достаточно наличных денег, чтобы покрыть все ваши ожидаемые расходы. Или вы можете увидеть, что вам нужно задействовать другие инвестиции и активы, которые можно конвертировать в наличные. Чем проще конвертировать актив в наличные, тем более ликвидный актив. Например, магазин, который продает коллекционные марки, может висеть на своем инвентаре, чтобы найти подходящего покупателя и получить лучшую цену, а это означает, что эти марки не очень ликвидны.Но если в том же магазине марок есть какие-либо акции или облигации, их можно быстро продать, так что эти вложения будут считаться ликвидными.

                                    Компании используют активы для ведения своего бизнеса, производства товаров или создания стоимости другими способами. Активы могут включать в себя такие вещи, как оборудование или интеллектуальную собственность. Запасы или продукты, которые компания продает для получения дохода, обычно считаются оборотными активами, потому что обычно они будут проданы в течение года. Чтобы актив считался ликвидным, он должен иметь устоявшийся рынок с множеством заинтересованных покупателей. Кроме того, актив должен иметь возможность легко и быстро передавать право собственности.

                                    Информация, необходимая для проверки ликвидности, находится на балансе вашей компании. Активы перечислены в том порядке, в котором они могут быть превращены в наличные. Итак, в верхней части баланса находятся денежные средства, наиболее ликвидный актив.

                                    В балансе также указаны ваши обязательства или задолженность вашей компании. Обязательства перечислены в порядке их погашения.Счета, которые ваша компания должна будет оплатить в первую очередь, перечислены вверху. Сравнение краткосрочных обязательств с наличными денежными средствами и другими ликвидными активами поможет вам лучше понять финансовое положение вашего бизнеса и рассчитать точные показатели и коэффициенты ликвидности.

                                    Ключевые выводы

                                    • Ликвидность означает способность компании погасить свои краткосрочные обязательства, такие как кредиторская задолженность, срок погашения которой составляет менее года.
                                    • Платежеспособность означает способность организации погашать свои долгосрочные обязательства.
                                    • Банки и инвесторы обращают внимание на ликвидность при принятии решения о предоставлении ссуды или инвестировании денег в бизнес.

                                    Разъяснение ликвидности

                                    Активы и инвестиции, которыми владеет ваша компания, имеют финансовую ценность. А ликвидность показывает, как быстро вы можете получить доступ к этим деньгам, если вам это нужно.Активы различаются по ликвидности. Например, у вас может быть доля в здании, которым владеет ваша компания. Но этот капитал не очень ликвиден, потому что его будет трудно конвертировать в наличные для покрытия неожиданных и срочных расходов. С другой стороны, запасы, которые вы планируете продать в ближайшем будущем, будут считаться ликвидными активами. Хотя это все еще не так ликвидно, как наличные, потому что, хотя вы можете рассчитывать продать свои акции, неожиданные обстоятельства могут помешать этому случиться.

                                    Измерение ликвидности может дать вам информацию о текущих финансовых показателях вашей компании, а также предоставить информацию для будущего финансового планирования.Планирование ликвидности — это координация ожидаемых поступающих счетов и счетов-фактур, которые вы планируете отправить через дебиторскую и кредиторскую задолженность. Основное внимание уделяется поиску моментов, когда у вас может не хватить денежных средств, необходимых для покрытия ожидаемых расходов, и поиску способов устранения этой нехватки. При планировании ликвидности вы также будете искать моменты, когда вы можете рассчитывать на дополнительные денежные средства, которые можно было бы использовать для других инвестиций или возможностей роста. Для планирования ликвидности вы будете использовать те же текущие, быстрые и денежные коэффициенты, которые мы рассмотрим далее в этой статье, для будущих сценариев для проверки финансового состояния.

                                    Почему важна ликвидность?

                                    Вот несколько преимуществ регулярной инвентаризации ликвидности:

                                    • Следите за финансовым состоянием вашего бизнеса: У вас должно быть достаточно денежных средств для выполнения финансовых обязательств. Но удержание слишком большого количества денег может оставить на столе важные возможности для инвестиций и роста. Измерение ликвидности помогает вам найти правильный баланс, отслеживать финансовое состояние вашей компании и позиционировать ее для стратегического роста.
                                    • Обеспечение ссуды или другого финансирования: Банки и инвесторы смотрят на коэффициенты ликвидности при определении способности компании выплатить долг.
                                    • Сравнение с другими компаниями в вашей отрасли: Ставьте и достигайте целей, отслеживая, что делают другие аналогичные и высокопроизводительные компании в вашей отрасли.

                                    Что такое активы?

                                    Активы — это ресурсы, которые вы используете для ведения бизнеса и получения дохода.Это могут быть материальные предметы, такие как оборудование, используемое для создания продукта. Или активы могут быть нематериальными, например, патенты или финансовые ценные бумаги. Денежные средства также являются активом. В балансе денежные средства и их эквиваленты, такие как рыночные ценные бумаги, перечислены вместе с товарно-материальными запасами и другими физическими активами.

                                    Ликвидность активов

                                    Активы перечислены в порядке того, насколько быстро они могут быть превращены в наличные или насколько они ликвидны. Сначала указываются денежные средства, за ними следуют дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы.Все это так называемые оборотные активы. Ожидается, что они будут использованы, собраны или проданы в течение года.

                                    За оборотными активами в балансе идут внеоборотные активы. К внеоборотным активам относятся такие предметы, как оборудование и товарные знаки. Это активы, которые нельзя быстро продать за наличные.

                                    Наиболее ликвидные активы

                                    Оборотные активы являются наиболее ликвидными активами, поскольку их можно быстро конвертировать в наличные. Они включают эквиваленты денежных средств, дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы.

                                    Наименее ликвидные активы

                                    Внеоборотные активы являются наименее ликвидными активами, поскольку их продажа занимает больше времени. К ним относятся оборудование, здания и товарные знаки.

                                    Измерение финансовой ликвидности

                                    Концепция ликвидности требует, чтобы компания сравнивала текущие активы бизнеса с текущими обязательствами бизнеса.Чтобы оценить состояние ликвидности компании, финансовые руководители могут рассчитать коэффициенты на основе информации, содержащейся в балансе.

                                    Что такое коэффициент ликвидности?

                                    Коэффициенты ликвидности — это ценный способ узнать, смогут ли активы вашей компании покрыть ее обязательства при наступлении срока их погашения. Есть три распространенных коэффициента ликвидности.

                                    Давайте посчитаем эти отношения с помощью вымышленной компании Escape Klaws, которая продает эти восхитительно разочаровывающие машины, которые хватают мягкие игрушки.

                                    Активы

                                    Денежные средства и их эквиваленты = 1000 долларов США
                                    Дебиторская задолженность = 500 долларов США
                                    Запасы = 500 долларов США

                                    Итого активы = 1000 долларов США + 500 долларов США + 500 долларов США = 2000 долларов США

                                    Обязательства

                                    Кредиторская задолженность = 500 долларов США
                                    Начисленные расходы = 500 долларов США
                                    Запасы = 500 долларов США

                                    Итого краткосрочные обязательства = 500 долларов США + 500 долларов США = 1000 долларов США

                                    Компания также имеет долгосрочный заем и акционерный капитал в размере 1 000 долларов США. Но они не будут использоваться в коэффициентах ликвидности, потому что они не будут погашены менее чем через год.

                                    Коэффициент текущей ликвидности. Это указывает на способность компании погашать коммерческий долг наличными и активами в их эквиваленте, то есть товарно-материальными запасами, дебиторской задолженностью и рыночными ценными бумагами. Более высокий коэффициент указывает на то, что бизнес более способен выплатить свои краткосрочные долги. Эти коэффициенты будут отличаться в зависимости от отрасли, но обычно от 1,5 до 2.5 — приемлемая ликвидность и хорошее управление оборотным капиталом. Это означает, что у компании есть, например, 1,50 доллара на каждый доллар текущих обязательств. Более низкие коэффициенты могут указывать на проблемы с ликвидностью, в то время как более высокие могут указывать на то, что, возможно, слишком много оборотного капитала связано с запасами.

                                    Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства

                                    Коэффициент текущей ликвидности Эскейп Клау
                                    2000 долл. США / 1000 долл. США = 2

                                    Это означает, что у предприятия есть 2 доллара на каждый доллар обязательств.

                                    Коэффициент кислотного теста / коэффициент быстрой ликвидности. Это соотношение является более консервативным и исключает оборотные активы, которые труднее всего превратить в наличные. В этом случае мы удалим запасы на сумму 500 долларов (одна машина). Коэффициент меньше 1 может указывать на трудности с погашением краткосрочного долга.

                                    Коэффициент кислотного теста = оборотные активы — запасы / текущие обязательства

                                    Коэффициент кислотного теста Escape Klaw
                                    2000 долларов — 500 долларов / 1000 долларов = 1.5

                                    Коэффициент денежной наличности. Это показывает способность компании погашать краткосрочную задолженность денежными средствами и их эквивалентами, наиболее ликвидными активами. Коэффициент не менее 0,5 свидетельствует о хорошем денежном потоке.

                                    Коэффициент денежной наличности = денежные средства и их эквиваленты / текущие обязательства

                                    Коэффициент денежной наличности Escape Klaw
                                    1000 долларов США / 1000 долларов США = 1

                                    Коэффициенты использования и интерпретации

                                    Интуитивно понятно, что компания становится сильнее в финансовом отношении, когда она может рассчитывать заработную плату, оплачивать аренду и покрывать расходы на продукты.Но со сложными таблицами и множеством движущихся частей может быть трудно сразу оценить финансовое состояние вашей компании.

                                    Финансовые коэффициенты — это способ взглянуть на вашу ликвидность и быстро измерить силу вашей компании с использованием различных сценариев, таких как покрытие обязательств денежными средствами и их эквивалентами, дебиторской задолженностью и даже если вам пришлось продать или ликвидировать некоторые из Ваш инвентарь и оборудование. Эти коэффициенты также позволяют сравнивать с другими компаниями в вашей отрасли и ставить цели для поддержания или достижения финансовых целей.

                                    В приведенном выше примере Escape Klaws быстро увидела, что у него хорошие возможности для выплаты краткосрочных долгов. Владелец по-прежнему захочет регулярно проверять и проверять финансовые коэффициенты, чтобы убедиться, что изменение рыночных сил не нарушит его финансовое положение.

                                    Примеры ликвидности

                                    Для того, чтобы актив был ликвидным, он должен иметь рынок с множеством возможных покупателей и иметь возможность быстро передавать право собственности.Акции являются одними из наиболее ликвидных активов, поскольку обычно соответствуют обоим этим требованиям. Но не все акции торгуются по одинаковым ставкам и не вызывают одинаковый интерес у трейдеров. Более высокий дневной объем торгов указывает на большее количество покупателей и более ликвидные акции. Рассмотрите возможность разнообразных инвестиций, чтобы при необходимости сделать доступным капитал.

                                    Балансовый отчет — это способ узнать, сколько ваша компания владеет и сколько она должна в данный момент времени.Здесь вы найдете информацию, необходимую для создания коэффициентов ликвидности, которые помогут сделать эту информацию более удобоваримой, легче отслеживать и сравнивать с аналогичными компаниями.

                                    АКТИВЫ
                                    Оборотные активы
                                    Денежные средства и их эквиваленты	16 000 долл. США
                                    Дебиторская задолженность	2 000 долл. США
                                    Опись	5000 долларов США
                                    Предоплата	1 000 долл. США
                                    Итого оборотные активы	24 000 долл. США
                                    Внеоборотные активы
                                    Оборудование	5000 долларов США
                                    Здания	150 000 долл. США
                                    Автомобиль	5000 долларов США
                                    Итого внеоборотные активы	160 000 долл. США
                                    ИТОГО АКТИВЫ	184 000 долл. США
                                    ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
                                    Краткосрочные обязательства
                                    Кредиторская задолженность	15 000 долл. США
                                    Начисленные расходы	2 000 долл. США
                                    Доходы будущих периодов	1 000 долл. США
                                    Итого текущие обязательства	18 000 долл. США
                                    Долгосрочная задолженность	150 000 долл. США
                                    ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	168 000 долл. США

                                    Используя этот пример, мы можем рассчитать три коэффициента ликвидности, чтобы увидеть финансовую помощь компании.

                                    Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

                                    24 000 долл. США / 18 000 долл. США = 1,33

                                    Это означает, что у компании есть 1,33 доллара на каждый доллар обязательств.

                                    Коэффициент кислотного теста = оборотные активы — запасы / текущие обязательства

                                    24 000–5 000 долл. США / 18 000 долл. США = 1.1

                                    Коэффициент 1 или более указывает на то, что денежных средств достаточно для покрытия текущих обязательств.

                                    Соотношение денежных средств = денежные средства и их эквиваленты / текущие обязательства

                                    16 000 долл. США / 18 000 долл. США = 0,89

                                    Коэффициент выше 0,5 обычно является хорошим показателем хорошего денежного потока.

                                    Что такое риск ликвидности?

                                    Федеральный резервный банк Сан-Франциско определяет риск ликвидности финансирования как риск того, что компания не сможет удовлетворить свои текущие и будущие потребности в денежных потоках и залоге, как ожидаемые, так и неожиданные, без существенного влияния на ее повседневные операции или общее финансовое состояние. .Мониторинг этих финансовых коэффициентов позволяет лучше оценить любой риск ликвидности и внести корректировки или принять меры.

                                    Ликвидность и платежеспособность

                                    Ликвидность — это мера способности вашей компании выполнять краткосрочные финансовые обязательства, срок погашения которых составляет менее года. Платежеспособность — это мера его способности выполнять долгосрочные обязательства, такие как банковские ссуды, пенсии и кредитные линии. Ликвидность измеряется с помощью коэффициентов текущей, быстрой и кассовой ликвидности.Платежеспособность оценивается с помощью других коэффициентов, в том числе:

                                    • Отношение долга к активам: какая часть активов вашей компании была профинансирована за счет долга?
                                    • Коэффициент покрытия процентов: может ли ваша компания оплатить процентные расходы по своему долгу?
                                    • Соотношение долга к собственному капиталу: какая часть операций вашей компании финансируется за счет заемных средств?

                                    Краткосрочные проблемы с ликвидностью могут в будущем привести к долгосрочным проблемам с платежеспособностью. Важно следить за обоими факторами, а финансовые коэффициенты — хороший способ отслеживать риск ликвидности и платежеспособности.

                                    Как можно повысить ликвидность?

                                    Поиск новых и новых способов удержания и получения денег — это постоянный поиск большинства предприятий. Подумайте о способах сокращения расходов, таких как своевременная оплата счетов, чтобы избежать штрафов за просрочку платежа, воздержание от капитальных затрат и работа с поставщиками, чтобы найти наиболее экономичные условия оплаты.Попробуйте использовать долгосрочное финансирование вместо краткосрочного, чтобы улучшить коэффициент ликвидности и высвободить денежные средства для обратного инвестирования в свой бизнес или погашения обязательств.

                                    11 способов повысить ликвидность

                                    Некоторые из лучших способов повысить ликвидность включают:

                                    1. Увеличение продаж: Это может показаться очевидным, но увеличение продаж будет означать больший приток денежных средств для вашего бизнеса. Расширение продаж и новые маркетинговые инициативы могут помочь стимулировать продажи.Использование различных бизнес-моделей также может стимулировать продажи — например, подписка или модели постоянного дохода, объединение или разделение предложений. Изучите размер своей прибыли, чтобы определить цену. Но имейте в виду, что наличные могут поступать недостаточно быстро для оплаты счетов.
                                    2. Сократите накладные расходы: Накладные расходы не приносят прямого дохода вашему бизнесу. Некоторыми примерами накладных расходов являются заработная плата, аренда, канцелярские товары, страхование, а также банковские или юридические сборы.Внимательное изучение накладных расходов может дать удивительную экономию средств. Например, ситуация в бизнесе меняется, а страховые взносы могут уменьшаться по мере взросления вашей компании.
                                    3. Улучшение сбора счетов: NetSuite Brainyard предлагает несколько полезных советов по оптимизации процессов кредиторской задолженности для обеспечения движения денежных средств. К ним относятся предложения скидок в обмен на более быстрые платежи, отправка напоминаний о неоплаченных счетах, поиск клиентов с большим платежным балансом и определение целей еженедельного сбора наличных.Программное обеспечение для бухгалтерского учета поможет вам отправлять точные счета и отслеживать платежи. А коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности поможет отслеживать прогресс.
                                    4. Выплачивайте долги быстрее: Коэффициенты ликвидности учитывают активы и задолженность, срок погашения которых составляет менее года. Выплата долга улучшит ваши коэффициенты ликвидности. Однако не стоит слишком сильно копаться в денежных сбережениях, чтобы покрыть все долги. Обязательно предвидите ожидаемые и незапланированные расходы.
                                    5. Продайте свои активы: Есть ли у вашей компании активы, которые не помогают увеличить прибыль? Они известны как непродуктивные активы и часто могут быть проданы для увеличения денежных резервов.Примеры включают устаревшее или избыточное оборудование, неиспользуемые автомобили или недвижимость, развитие которой не планируется.
                                    6. Рефинансируйте свой долг: Переходите от краткосрочного долга к долгосрочному, где это уместно. Это может снизить процентные ставки и уменьшить ежемесячные платежи, что даст вам большую гибкость при выполнении краткосрочных финансовых обязательств.
                                    7. Управление кредиторской задолженностью: Эффективное управление кредиторской задолженностью также может повысить ликвидность вашей компании.Когда они будут предложены, воспользуйтесь скидками на досрочную оплату и договоритесь о более длительных сроках оплаты с постоянными поставщиками, когда они этого не делают. Не платите поставщикам раньше срока, если для этого нет финансового стимула. А при необходимости расставьте приоритеты в платежах ключевым поставщикам, чтобы ваш бизнес продолжал работать.
                                    8. Смотреть инвентарь: Не связывать наличные в инвентаре. Внимательно следите за соотношением запасов к оборотному капиталу и добивайтесь баланса, соответствующего отрасли, в которой работает бизнес.
                                    9. Изучите и сократите операционные расходы : При дефиците бюджета общие области сокращения расходов включают командировки, офисные помещения, маркетинговые бюджеты, зарплаты и бонусы.
                                    10. Воспользуйтесь преимуществом прощения ссуд ГЧП: Администрация малого бизнеса США недавно объявила, что прощает около 70% ссуд ГЧП, включая все те, которые были на сумму 50 000 долларов США или меньше, и даже для индивидуальных предпринимателей.
                                    11. Подготовьте прогноз денежных потоков: NetSuite Brainyard рекомендует перечислять все будущие поступления и оттоки денежных средств в отчетах о движении денежных средств по неделям или месяцам и обязательно рассчитывать конечный остаток денежных средств в конце каждой недели или месяца. Это поможет бизнесу предсказать, когда остатки денежных средств могут упасть ниже приемлемого уровня.

                                    Чем может помочь программное обеспечение для управления бухгалтерским учетом?

                                    Программное обеспечение

                                    для бухгалтерского учета помогает компании лучше определять свою позицию ликвидности за счет автоматизации основных функций, которые помогают сгладить приток и отток денежных средств.NetSuite Financial Management автоматизирует больше бухгалтерских процессов и предоставляет вам и вашей финансовой команде легкий доступ к данным для анализа — с высокоэффективными функциями для автоматизации, включая выставление счетов, создание финансовых отчетов, сбор данных и хранение документов, а также соблюдение нормативных требований.

                                    Проведенный Федеральным резервным банком Чикаго анализ показателей финансового здоровья малых предприятий продемонстрировал необходимость осторожности в том, чтобы делать слишком большой акцент на росте доходов как на индикаторе финансового здоровья.Принимая во внимание другие меры, такие как ликвидность, бизнес может вносить изменения, чтобы гарантировать, что он может погашать свои долги, максимально увеличить время хранения денежных средств и гарантировать, что, если ему потребуется финансирование от банка или инвестора, он находится в наилучшем возможном положении. чтобы получить этот капитал.

                                    Что такое ликвидность? Определение, как его рассчитать и почему это имеет значение

                                    • Ликвидность означает, сколько наличных денег доступно или как быстро что-то может быть конвертировано в наличные.
                                    • Рыночная ликвидность относится к тому, насколько легко продать инвестицию — насколько большой и постоянный рынок для нее.
                                    • Бухгалтерская ликвидность — это количество наличных денег, имеющихся в наличии у компании; инвесторы используют его для оценки финансового состояния фирмы.
                                    • Посетите справочную библиотеку Business Insider по инвестициям, чтобы узнать больше .
                                    Идет загрузка.

                                    Ликвидность может иметь разное значение в зависимости от контекста, но всегда имеет отношение к одному: наличным или наличным деньгам.

                                    Ликвидность — это сумма денег, которая незамедлительно доступна для погашения долгов или использования для инвестиций. Он показывает уровни доступных денежных средств и то, как быстро финансовый актив или ценная бумага могут быть конвертированы в наличные без существенной потери стоимости.Другими словами, сколько времени нужно, чтобы продать.

                                    Ликвидность важна, потому что она показывает, насколько компания гибка в выполнении своих финансовых обязательств и непредвиденных расходов. Это также относится и к среднему человеку. Чем больше их ликвидные активы (денежные сбережения и инвестиционный портфель) по сравнению с долгами, тем лучше их финансовое положение.

                                    Типы ликвидности

                                    Ликвидность бывает двух основных форм: рыночная ликвидность, которая применяется к инвестициям и активам, и бухгалтерская ликвидность, которая применяется к корпоративным или личным финансам.

                                    Рыночная ликвидность

                                    Рыночная ликвидность — это ликвидность актива и скорость его превращения в наличные. Фактически, насколько он рыночный, по стабильным и прозрачным ценам.

                                    Высокая ликвидность рынка означает, что на актив существует высокий спрос и предложение, и что на этот актив всегда будут продавцы и покупатели. Если кто-то хочет продать актив, а покупать его некому, то он не может быть ликвидным.

                                    Ликвидность — это не то же самое, что прибыльность.Например, акции публично торгуемых компаний являются ликвидными: их можно быстро продать на фондовой бирже, даже если они упали в цене. Всегда найдется кто-нибудь, кто их купит.

                                    При инвестировании важно учитывать ликвидность конкретного актива или ценной бумаги. Среди инвестиционных и финансовых инструментов наиболее ликвидными активами являются:

                                    Идет загрузка.

                                    Все это можно быстро продать по справедливой стоимости в обмен на наличные.

                                    Примерами неликвидных активов или активов, которые невозможно быстро конвертировать в наличные, обычно являются материальные вещи, такие как недвижимость и изобразительное искусство. Они также включают ценные бумаги, которые торгуются на иностранных фондовых биржах, или ценные бумаги, которые торгуются на внебиржевой основе.

                                    Все эти предметы продаются очень долго.

                                    Бухгалтерская ликвидность

                                    Бухгалтерская ликвидность относится к способности компании или лица выполнять свои финансовые обязательства — то есть деньги, которые они должны на постоянной основе.

                                    Для физических лиц расчет ликвидности — это сравнение их долгов с суммой денежных средств, имеющихся у них в банке, или рыночными ценными бумагами на их инвестиционных счетах.

                                    С компаниями все становится немного сложнее. Ликвидность позволяет сравнить текущие активы компании с ее текущими обязательствами.

                                    Почему важна ликвидность

                                    Чем выше их ликвидность, тем лучше финансовое здоровье компании или человека.

                                    Например, предположим, что у компании был ежемесячный платеж по ссуде в размере 5000 долларов США.Его продажи идут хорошо, и компания получает прибыль. У него нет проблем с выполнением своего ежемесячного обязательства в размере 5000 долларов.

                                    Теперь предположим, что экономика пережила внезапный экономический спад. Спрос на продукцию предприятия исчез, поэтому он не приносит дохода и не приносит прибыли; тем не менее, он все еще должен погашать свой ежемесячный счет за ссуду в размере 5000 долларов США.

                                    К сожалению, у компании есть только 3000 долларов наличными и нет ликвидных активов, которые можно было бы быстро продать за наличные. Он не выплатит кредит в течение одного месяца.Теперь, если бы у компании было 10 000 долларов наличными и другие ликвидные активы на сумму 15 000 долларов, которые она могла бы продать за несколько дней за наличные, она могла бы выполнять свои долговые обязательства в течение многих месяцев, надеюсь, до восстановления экономики.

                                    То же самое и с людьми. Чем больше у человека сбережений, тем легче ему расплачиваться по своим долгам, например по ипотеке, автокредиту или счетам по кредитной карте. Это особенно актуально, если человек теряет работу и непосредственный источник нового дохода.Чем больше у них наличных денег и больше ликвидных активов они могут продать за наличные, тем легче им будет продолжать выплачивать свои долги, пока они ищут новую работу.

                                    Определение ликвидности компании

                                    Три коэффициента ликвидности в основном используются для измерения бухгалтерской ликвидности компании:

                                    • Коэффициент текущей ликвидности
                                    • Коэффициент быстрой ликвидности
                                    • Коэффициент наличности
                                    Идет загрузка.

                                    Основы коэффициента текущей ликвидности

                                    Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, направлен на определение способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства, подлежащие погашению в течение года. Рассчитывается как:

                                    Коэффициент текущей ликвидности — один из простейших показателей ликвидности.Шаянн Гал / Business Insider

                                    Чем выше коэффициент, тем лучше финансовое состояние компании и тем выше ее способность выполнять свои финансовые обязательства.

                                    Например, если компания имеет оборотные активы в размере 3 миллионов долларов и текущие обязательства в размере 2 миллионов долларов, у нее будет коэффициент текущей ликвидности 3/2 = 1,5. Теперь, если у него текущие активы в размере 8 миллионов долларов, а текущие обязательства останутся на уровне 2 миллионов долларов, у него будет коэффициент текущей ликвидности 8/2 = 4.

                                    Основы коэффициента быстрой ликвидности

                                    Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент кислотной проверки, также позволяет измерять текущие активы по сравнению с текущими обязательствами.

                                    Однако при расчете оборотных активов он использует только наиболее ликвидные активы: денежные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность. Он не включает запасы, как это делает коэффициент текущей ликвидности, поскольку запасы не могут быть проданы так же быстро, как другие активы.

                                    Фактически существует две формулы коэффициента быстрой ликвидности:

                                    Коэффициенты быстрой ликвидности ограничивают то, что учитывается при расчете ликвидности.Шаянн Гал / Business Insider

                                    Опять же, чем выше коэффициент, тем лучше компания может выполнять свои финансовые обязательства.

                                    Основы коэффициента наличности

                                    Коэффициент денежной наличности — еще более строгий коэффициент, чем коэффициент быстрой ликвидности. Он сравнивает только денежных средств с текущими обязательствами. Если компания может выполнять свои финансовые обязательства только наличными без необходимости продавать какие-либо другие активы, это чрезвычайно сильное финансовое положение.

                                    Коэффициент денежной наличности рассчитывается как:

                                    Коэффициент денежной наличности применяет самые строгие стандарты к ликвидности. Шаянн Гал / Business Insider

                                    О чем говорят коэффициенты ликвидности

                                    Ликвидность компании может быть ключевым фактором при принятии решения о том, инвестировать ли в ее акции или покупать корпоративные облигации.

                                    Высокие коэффициенты ликвидности указывают на то, что компания имеет прочную финансовую основу для выплаты долга. Низкие коэффициенты ликвидности указывают на то, что компания имеет более высокую вероятность дефолта, особенно в случае спада на ее конкретном рынке или в экономике в целом.

                                    Какой бы коэффициент вы ни использовали:

                                    • Значение 1 означает, что текущие активы компании равны текущим обязательствам.
                                    • Значение выше 1 указывает на то, что у компании больше текущих активов, чем текущих обязательств.
                                    • Значение ниже 1 указывает на то, что у компании больше текущих обязательств, чем текущих активов, и она не в состоянии выполнить свои финансовые обязательства.
                                    Идет загрузка.

                                    (Для коэффициента наличности значения будут относиться только к наличным деньгам, а не ко всем текущим активам.)

                                    При сравнении коэффициентов ликвидности важно сравнивать только компании в одной отрасли. Это потому, что в каждой отрасли будут разные требования к активам и долгу.

                                    Например, технологическая компания не работает так же, как авиакомпания. Технической фирме, возможно, потребуется купить компьютеры и офисные помещения, в то время как авиакомпании необходимо купить самолеты, большую рабочую силу и авиакеросин. Поэтому для авиакомпании естественно иметь более высокие долги.

                                    Отчеты финансовых аналитиков по компаниям часто включают коэффициенты ликвидности. В противном случае инвестору, возможно, придется рассчитать его самостоятельно, используя информацию, указанную в финансовой отчетности компании или в ее годовом отчете.

                                    Финансовый вывод

                                    Ликвидность — это сумма денег, которую физическое или юридическое лицо имеет в наличии, и возможность быстро конвертировать активы в наличные. Чем выше ликвидность, тем легче выполнять финансовые обязательства, будь то бизнес или человек.

                                    Если у человека больше сбережений, чем долгов, это означает, что он более ликвиден в финансовом отношении.

                                    Компании с более высоким уровнем денежных средств и активов, которые можно легко конвертировать в наличные, указывают на сильное финансовое положение, поскольку они имеют возможность покрывать свои долги и расходы и, следовательно, являются более выгодным вложением средств.

                                    Ликвидность конкретной инвестиции важна, поскольку она показывает уровень спроса и предложения на эту ценную бумагу или актив, а также то, как быстро они могут быть проданы за наличные при необходимости.

                                    Связанное покрытие при инвестировании:

                                    Волатильность измеряет, насколько резко меняются цены на акции, и она может повлиять на то, когда, куда и как вы инвестируете

                                    Что такое диверсификация? Портфельная стратегия, которая использует различные инвестиции для ограничения риска.

                                    Корпоративная облигация обеспечивает компании денежными средствами, а инвесторам — доходом — вот как оценить риски и выгоды.

                                    Ключевые различия между счетом денежного рынка и фондом денежного рынка, и как каждый из них обслуживает разные финансовые потребности.

                                    ETF и паевые инвестиционные фонды могут мгновенно диверсифицировать ваш портфель, но они различаются тем, как они торгуются, управляются и облагаются налогом.Вот что вам следует знать.

                                    Что такое ликвидность? | Пестрый дурак

                                    Актив считается ликвидным, если его можно быстро купить или продать, не влияя на его цену. Актив, который можно быстро продать за полную стоимость, считается высоколиквидным. Актив, для продажи которого требуется значительное время, или актив, который можно продать только по дисконтированной стоимости, считается менее ликвидным или неликвидным.

                                    Рыночная ликвидность и бухгалтерская ликвидность — это два взаимосвязанных термина, которые относятся к разным понятиям.Рыночная ликвидность — это то, насколько легко акции торгуются на открытых рынках, в то время как бухгалтерская ликвидность относится к способности компании погашать свои краткосрочные обязательства.

                                    Оба типа ликвидности могут иметь значение для вас как инвестора, но ликвидность фондового рынка обычно подразумевается, когда инвесторы обсуждают ликвидность. Продолжайте читать, чтобы узнать все, что вам нужно знать о ликвидности.

                                    Рыночная ликвидность

                                    Акция с рыночной ликвидностью доступна для покупки или продажи.Еще один способ измерить ликвидность рынка акций — изучить разницу между ценой предложения и окончательной ценой продажи, также известной как спред между ценой покупки и продажи. Если разница в цене незначительна, то рынок акций считается достаточно ликвидным.

                                    Объем торгов — еще один важный индикатор ликвидности акций. Акция, которая активно торгуется, имеет большую рыночную ликвидность. Акции с высокими объемами торгов, как правило, легче всего продать.

                                    Источник изображения: Getty Images.

                                    Являются ли акции ликвидными активами?

                                    Многие сегменты фондового рынка, такие как рынок акций с большой капитализацией, считаются высоколиквидными. Это происходит по разным причинам, в том числе:

                                    • Высокие объемы торгов
                                    • Относительно узкие спрэды спроса и предложения
                                    • Быстрое исполнение сделки

                                    Среди множества компаний с большой капитализацией есть много имен, известных своей высокой ликвидностью. Apple (NASDAQ: AAPL), Tesla (NASDAQ: TSLA) и Facebook (NASDAQ: FB) — все это отличные примеры высоколиквидных акций.

                                    Акции

                                    пенни, которые торгуются по цене 5 долларов или меньше, как известно, относительно неликвидны. Пенни-акции, как правило, торгуются вяло, имеют широкие спреды спроса и предложения и могут медленно продаваться, особенно если вы пытаетесь избавиться от большого количества акций.

                                    Как определить ликвидность акции

                                    Анализ ликвидности акции является настолько же качественным, насколько и количественным. Ваши основные соображения:

                                    • Насколько узок спред между ценой покупки и продажи?
                                    • Каков средний дневной объем торгов?

                                    Если использовать в качестве примера Starbucks (NASDAQ: SBUX), на момент написания этой статьи спред между ценой покупки и продажи составляет пенни: 112 долларов.46- 112,47 долларов. Это показатель того, что акция чрезвычайно ликвидна, и сделка любого разумного размера не влияет на цену.

                                    Объем торгов не менее 1 миллиона акций в день считается признаком ликвидности рынка. Средний объем торгов Starbucks за последние три месяца составил чуть более 6,5 миллионов — еще один признак того, что рынок акций Starbucks очень ликвиден. Если вы не торгуете значительным количеством акций (в сотнях тысяч), вы можете считать акции Starbucks ликвидными.

                                    Примеры ликвидных запасов

                                    Ниже приводится таблица 10 наиболее ликвидных акций, основанная на среднем объеме торгов в долларах:

                                    Источник данных: Trading View. Данные по состоянию на 24 мая 2021 г.

                                    Бухгалтерская ликвидность

                                    Бухгалтерская ликвидность означает степень, в которой компания способна погасить свои краткосрочные обязательства. (Краткосрочная в этом контексте широко понимается как 12 месяцев.) Бухгалтерская ликвидность рассчитывается путем анализа финансовой отчетности компании, и обычно рассчитываются следующие показатели:

                                    • Коэффициент текущей ликвидности: Коэффициент текущей ликвидности определяется простым делением текущих активов компании на ее текущие обязательства.Оборотные активы включают денежные средства и другие активы, которые компания планирует использовать или потреблять в течение года, а текущие обязательства — это долги компании со сроком погашения в течение следующих 12 месяцев.
                                    • Коэффициент быстрой ликвидности: Чтобы рассчитать коэффициент быстрой ликвидности компании, добавьте денежные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность и разделите эту сумму на текущие обязательства компании. Этот показатель используется для определения степени, в которой компания может быстро погасить свои текущие долги, используя только свои быстро доступные активы.
                                    • Коэффициент кислотного теста: Коэффициент кислотного теста — это еще один способ измерить способность компании быстро расплачиваться с долгами и часто рассчитывается так же, как коэффициент быстрой ликвидности. В другом варианте коэффициента кислотного тестирования вычтите стоимость запасов компании из ее текущих активов и разделите эту сумму на текущие обязательства компании.
                                    • Коэффициент денежной наличности: Коэффициент денежной наличности — это просто остаток денежных средств компании, деленный на ее текущие обязательства.
                                    Важность понимания ликвидности

                                    Ликвидность акции важна главным образом потому, что она показывает, насколько легко инвесторы могут выйти из позиции, в то время как учет ликвидности помогает инвесторам лучше понять финансовую гибкость компании.

                                    Понимание ликвидности вашего портфеля — ключевой компонент управления рисками. Если вы можете легко конвертировать свои запасы акций в наличные, то сможете покрыть непредвиденные расходы, даже если фондовый рынок в целом упадет.

                                    Определение, пример, рыночная и бухгалтерская ликвидность

                                    Что такое ликвидность?

                                    На финансовых рынках Финансовые рынки Финансовые рынки, судя по самому названию, представляют собой тип рынка, который предоставляет возможность для продажи и покупки активов, таких как облигации, акции, иностранная валюта и деривативы.Часто их называют разными именами, включая «Уолл-стрит» и «рынок капитала», но все они означают одно и то же. Под ликвидностью понимается то, насколько быстро инвестиция может быть продана без отрицательного влияния на ее цену. Чем более ликвидна инвестиция, тем быстрее ее можно продать (и наоборот) и тем легче продать ее по справедливой стоимости или текущей рыночной стоимости. При прочих равных, более ликвидные активы торгуются с премией Премия за ликвидность Премия за ликвидность компенсирует инвесторам вложения в ценные бумаги с низкой ликвидностью.Ликвидность означает, насколько легко вложение можно продать за наличные. ГКО и акции считаются высоколиквидными, поскольку обычно их можно продать в любое время по преобладающей рыночной цене. С другой стороны, инвестиции, такие как недвижимость или долговые инструменты и неликвидные активы, торгуются с дисконтом. Ставка дисконтирования В корпоративных финансах ставка дисконтирования — это норма прибыли, используемая для дисконтирования будущих денежных потоков до их приведенной стоимости. Эта ставка часто представляет собой средневзвешенную стоимость капитала (WACC) компании, требуемую норму прибыли или минимальную ставку, которую инвесторы ожидают заработать, относительно риска инвестиций..

                                    В бухгалтерском учете и финансовом анализе ликвидность компании является мерой того, насколько легко она может выполнить свои краткосрочные финансовые обязательства Текущие обязательства Текущие обязательства — это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, срок погашения которых наступает в течение года. Компания показывает это на.

                                    Ранжирование рыночной ликвидности (пример)

                                    Ниже приведен пример того, сколько обычных инвестиций обычно ранжируются по тому, насколько быстро и легко их можно превратить в наличные (конечно, порядок может быть другим). в зависимости от обстоятельств).

                                    Рейтинг ликвидности:

                                    1. Наличные
                                    2. Иностранная валюта (курсы FXFX — валюты В таблице ниже приведены курсы обмена основных валют по сравнению с долларом США. 81% всей торговли на валютном рынке. Доллар США обычно называют долларом США из-за цвета его банкноты.)
                                    3. Сертификаты гарантированных вложений (GIC)
                                    4. Государственные облигации
                                    5. Корпоративные облигации
                                    6. Акции что представляет собой право собственности на капитал компании.Существуют и другие термины, такие как обыкновенная акция, обыкновенная акция или голосующая акция, которые эквивалентны обыкновенным акциям. (публично торгуемые)
                                    7. Товары (физические)
                                    8. Недвижимость Недвижимость Недвижимость — это недвижимость, состоящая из земли и улучшений, включая здания, приспособления, дороги, сооружения и инженерные сети. Права собственности дают право собственности на землю, улучшения и природные ресурсы, такие как полезные ископаемые, растения, животные, вода и т. Д.
                                    9. Art
                                    10. Частные предприятия если это личное и с ограниченной информацией.В этом руководстве представлены примеры, в том числе сопоставимый анализ компании, анализ дисконтированных денежных потоков и первый чикагский метод. Узнайте, как профессионалы ценят бизнес

                                    Как видно из приведенного выше списка, наличные по умолчанию являются наиболее ликвидным активом, поскольку их не нужно продавать или конвертировать (это уже наличные!). Акции и облигации Эмитент облигаций заимствует капитал у держателя облигаций и производит им фиксированные платежи по фиксированной (или переменной) процентной ставке в течение определенного периода.обычно можно конвертировать в наличные примерно за 1-2 дня, в зависимости от размера инвестиций. Наконец, более медленные инвестиции, такие как недвижимость, искусство и частный бизнес, могут занять гораздо больше времени, чтобы преобразовать их в наличные (часто месяцы или даже годы).

                                    Финансовая ликвидность

                                    Статьи баланса компании обычно перечислены от наиболее до наименее ликвидных. Таким образом, денежные средства всегда указываются в верхней части раздела активов, в то время как другие типы активов, такие как основные средства (основные средства), основные средства и оборудование (основные средства), основные средства (основные средства) (основные средства) являются одними из них. основных внеоборотных активов, находящихся на балансе.На основные средства влияют капитальные затраты, они перечислены в последнюю очередь.

                                    В финансах и бухгалтерском учете понятие ликвидности компании — это ее способность выполнять свои финансовые обязательства. Наиболее распространенные меры ликвидности:

                                    • Коэффициент текущей ликвидности Формула коэффициента текущей ликвидности Формула коэффициента текущей ликвидности имеет вид = Текущие активы / текущие обязательства. Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, измеряет способность бизнеса выполнять свои краткосрочные обязательства, которые подлежат погашению в течение года.Коэффициент учитывает вес общих оборотных активов по сравнению с общими текущими обязательствами. Он указывает на финансовое состояние компании — Текущие активы за вычетом текущих обязательств
                                    • Коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест, измеряет способность бизнеса погашать свои краткосрочные обязательства активами, легко конвертируемыми в денежные средства. Отношение только наиболее ликвидных активов (денежные средства, дебиторская задолженность и т. Д.) К текущим обязательствам
                                    • Коэффициент наличности Коэффициент наличности Коэффициент денежной наличности, иногда называемый соотношением денежных средств, является показателем ликвидности, который указывает на способность компании расплачиваться. краткосрочные долговые обязательства с их денежными средствами и их эквивалентами.По сравнению с другими коэффициентами ликвидности, такими как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент денежной наличности является более строгим и консервативным показателем — наличные денежные средства по отношению к текущим обязательствам

                                    Пример ликвидности (баланс)

                                    Ниже приведен снимок экрана. Бухгалтерский баланс Amazon за 2017 год Бухгалтерский баланс Бухгалтерский баланс является одним из трех основных финансовых отчетов. Финансовая отчетность является ключом как к финансовому моделированию, так и к бухгалтерскому учету., В которой показаны ее активы и обязательства в порядке их ликвидности, а также ее акционерный капитал Акционерный капитал Акционерный капитал (также известный как Акционерный капитал) — это счет в балансе компании, который состоит из уставного капитала плюс.

                                    Как вы можете видеть на изображении, активы Amazon разделены на две категории: оборотные активы и внеоборотные активы (все остальное).

                                    Оборотные активы представлены ниже:

                                    • Денежные средства
                                    • Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги представляют собой неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг компании, акции которой котируются на бирже.Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения. (Сюда входят публично торгуемые акции, облигации и другие инвестиции)
                                    • Запасы Запасы Запасы — это счет текущих активов, находящийся в балансе, состоящий из всего сырья, незавершенного производства и готовой продукции, которые: (Продукция, готовая продукция , сырье и т. д., которые могут быть проданы)
                                    • Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность (AR) представляет собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не были получены от клиентов.Компании разрешают (Денежные средства от продаж клиентам в кредит)

                                    Для большинства компаний это четыре наиболее распространенных оборотных актива. Однако их ликвидность может быть разной. Для многих компаний дебиторская задолженность более ликвидна, чем запасы (это означает, что компания ожидает получить платеж от клиентов быстрее, чем это требуется для продажи товаров на складе).

                                    Краткосрочные обязательства перечислены следующим образом:

                                    • Счета к оплате Счета к оплате Счета к оплате — это обязательство, возникающее, когда организация получает товары или услуги от своих поставщиков в кредит.Кредиторская задолженность (деньги, причитающиеся продавцу и поставщикам)
                                    • Начисленные расходы Накопленные расходы Накопленные расходы — это расходы, которые признаются, даже если денежные средства не были оплачены. Обычно они сопоставляются с выручкой с помощью принципа сопоставления и прочего (деньги, которые компания ожидает задолжать продавцам и поставщикам в ближайшем будущем)
                                    • Незаработанная выручка (также называемая отсроченным доходом Отсроченный доход Отсроченный доход генерируется, когда компания получает платеж за товары и / или услуги, которые он еще не заработал.В бухгалтерском учете по методу начисления)

                                    Чтобы узнать больше, посетите Расширенный курс CFI по финансовому моделированию на Amazon.

                                    Дополнительные ресурсы

                                    CFI является официальным поставщиком услуг глобального финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация CFI по анализу финансового моделирования и оценки (FMVA) ® поможет вы обретете необходимую уверенность в своей финансовой карьере. Запишитесь сегодня! программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня.Для продолжения карьерного роста вам пригодятся следующие дополнительные ресурсы CFI:

                                    • Текущие активы Текущие активы Текущие активы — это все активы, которые компания планирует преобразовать в наличные в течение одного года. Они обычно используются для измерения ликвидности
                                    • Долговая емкость Долговая емкость Долговая емкость относится к общей сумме долга, которую бизнес может понести и погасить в соответствии с условиями долгового соглашения.
                                    • Idle CashIdle CashIdle Наличные деньги — это, как следует из этой фразы, денежные средства, которые бездействуют или не используются для увеличения стоимости бизнеса.Это означает, что наличные деньги не приносят процентов от хранения на сберегательных или текущих счетах и ​​не приносят прибыли в виде покупки активов или инвестиций. Деньги просто лежат в том виде, в котором их не ценят.
                                    • Типы финансовых коэффициентов Финансовые коэффициенты Финансовые коэффициенты создаются с использованием числовых значений, взятых из финансовой отчетности для получения значимой информации о компании.

                                    Определение ликвидности | Bankrate.com

                                    Что такое ликвидность?

                                    Ликвидность описывает возможность купить или продать ценную бумагу или актив, при этом сделка не окажет существенного влияния на их цену.Проще говоря, он описывает легкость, с которой актив может быть конвертирован в наличные.

                                    Более глубокое определение

                                    Существует два основных типа ликвидности: рыночная ликвидность и бухгалтерская ликвидность. Под ликвидностью рынка понимается легкость, с которой рынок позволяет продавать и покупать активы по стабильным ценам. Бухгалтерская ликвидность — это показатель того, насколько легко компания или физическое лицо может выполнить свои финансовые обязательства, используя активы, находящиеся в их распоряжении.

                                    Денежные средства являются наиболее ликвидным активом, и есть другие активы, которые очень ликвидны.Одним из них является депозитный сертификат, который несколько менее ликвиден из-за штрафа, который применяется, когда вы обналичиваете его до наступления срока погашения. Сберегательные облигации также довольно ликвидны, поскольку их легко продать в банке. Наконец, облигации, акции, опционы и товары также относительно ликвидны, учитывая легкость их покупки и продажи на открытом рынке.

                                    Ликвидность имеет несколько иное значение на фондовом рынке, где акции компании можно обменять на наличные. Ликвидность акции описывает, как быстро акции могут быть проданы без значительного влияния на их цену.Это определяется уровнем интереса инвесторов к компании и местонахождением торгуемых акций. Обычно акции, которые торгуются на основных биржах, считаются более ликвидными, в то время как акции, торгуемые на внебиржевом рынке (OTC), менее ликвидны и имеют минимальные ежедневные объемы торговли.

                                    В качестве альтернативы, о ликвидности компании можно судить по спреду спроса и предложения. Когда дело доходит до очень ликвидных акций, таких как General Electric или Microsoft, спред обычно довольно небольшой, часто менее одного процента от цены.Для неликвидных акций спред выше. Поэтому для инвестора разумно учитывать ликвидность акций при размещении заказа.

                                    Нужна некоторая ликвидность, чтобы воспользоваться отличной инвестиционной возможностью? Проверьте ставки по ссуде под залог собственного капитала с помощью Bankrate.

                                    Пример ликвидности

                                    Инвестор сэкономил 600 000 долларов и купил квартиру в Майами, сделав ставку на то, что раскаленный рынок недвижимости вырастет и увеличит стоимость ее инвестиций. Однако по мере того, как по стране распространяется углубляющийся финансовый кризис, она решает продать квартиру и вложить средства в более безопасное вложение.Учитывая общую неопределенность рынка, для продажи кондоминиума требуются месяцы, хотя окончательная цена продажи составляет 560 000 долларов, что приносит инвестору лишь умеренные убытки.

                                    Мы бы описали кондоминиум как крайне неликвидную инвестицию, учитывая рыночные условия. Если бы инвестор вложил свои деньги в казначейские векселя Соединенных Штатов — высоколиквидное вложение — он смог бы продать активы почти сразу, хотя потенциал для получения большой прибыли был бы намного, намного меньше.

                                    Руководство по ликвидности в бухгалтерском учете

                                    Насколько эффективно ваша компания способна выплачивать свои долги? Что произойдет, если произойдет чрезвычайная ситуация, и вам потребуются денежные средства или их эквиваленты для удовлетворения ваших краткосрочных операционных потребностей? Жизненно важно иметь полное представление о ликвидности в бухгалтерском учете. Изучите все, что вам нужно знать о концепции ликвидности, с помощью нашего простого руководства. Во-первых, давайте определимся с ликвидностью в бухгалтерском учете.

                                    Определение ликвидности в бухгалтерском учете

                                    Ликвидность, или бухгалтерская ликвидность, — это термин, обозначающий легкость, с которой вы можете конвертировать актив в денежные средства, не влияя на его рыночную стоимость.Другими словами, это мера способности должников выплатить свои долги при наступлении срока их погашения. Итак, что такое ликвидные активы в бухгалтерском учете? По сути, чем проще продать инвестицию по справедливой цене, тем более «ликвидной» считается эта инвестиция. Естественно, наличные деньги являются наиболее ликвидным активом, тогда как недвижимость и земля являются наименее ликвидными активами, поскольку их продажа может занять недели, месяцы или даже годы.

                                    Какой порядок ликвидности в бухгалтерском учете?

                                    Важно понимать порядок ликвидности, т.е.д., представление ваших активов в балансе в соответствии с количеством времени, которое потребуется для их преобразования в наличные. Это дает вам лучшее представление о том, насколько платежеспособна ваша компания в условиях кризиса. Например, компания с очень небольшими денежными средствами, но обширными активами в сфере недвижимости, может оказаться в затруднительном положении. Вот приблизительное руководство по порядку ликвидности, а также времени, необходимому для преобразования каждого актива:

                                    1. Денежные средства — время на преобразование не требуется.

                                    2. Рыночные ценные бумаги — В большинстве случаев для конвертации рыночных ценных бумаг в наличные может потребоваться несколько дней.

                                    3. Дебиторская задолженность — Ликвидность дебиторской задолженности зависит от стандартных условий кредитования вашей компании (обычно 90 дней, хотя в некоторых случаях они могут быть значительно дольше).

                                    4. = Запасы — в зависимости от уровней оборачиваемости, а также от доли активов, для которых нет рынка перепродажи, может потребоваться несколько месяцев. В некоторых случаях невозможно преобразовать ваш инвентарь в наличные без предоставления существенной скидки желающим покупателям.

                                    5. Основные средства — Зависит от наличия рынка для активов, но обычно для продажи основных средств (например, земли, недвижимости, оборудования) требуется несколько месяцев.

                                    6. Деловая репутация — не может быть конвертирована в наличные до продажи компании.

                                    Понимание коэффициентов бухгалтерской ликвидности

                                    Чтобы измерить ликвидность, вам необходимо освоить несколько коэффициентов бухгалтерской ликвидности. Три наиболее распространенных коэффициента ликвидности для бухгалтерского учета:

                                    Коэффициент быстрой ликвидности — также известный как коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность вашего бизнеса погашать свои обязательства с помощью быстрых активов, т. Е.е., оборотные средства, которые можно конвертировать в наличные в течение 90 дней. Например, эквиваленты денежных средств, рыночные ценные бумаги и дебиторская задолженность являются быстрыми активами. Формула коэффициента быстрой ликвидности:

                                    Коэффициент быстрой ликвидности = Денежные средства + Эквиваленты денежных средств + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность

                                    Коэффициент текущей ликвидности — возможно, самый простой коэффициент ликвидности для бухгалтерского учета, коэффициент текущей ликвидности измеряет текущие активы вашей компании по сравнению с текущими обязательствами. В отличие от коэффициента быстрой ликвидности, исключающего элементы, которые вы не сможете быстро ликвидировать, вам необходимо будет включить в свои расчеты такие элементы, как запасы и предоплаченные расходы.Формула для коэффициента текущей ликвидности:

                                    Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

                                    Коэффициент денежной наличности — как наиболее строгий коэффициент учетной ликвидности, коэффициент наличности не включает запасы, дебиторскую задолженность и другие оборотные активы, определяя ликвидные активы. исключительно в виде денежных средств или их эквивалентов. Это означает, что это лучшая формула для оценки способности вашей компании оставаться платежеспособной в чрезвычайной ситуации. Формула для расчета коэффициента наличности:

                                    Коэффициент наличности = (денежные средства + денежные эквиваленты + краткосрочные инвестиции) / текущие обязательства

                                    Мы можем помочь

                                    GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сокращая административные расходы. вашей команде приходится иметь дело с погоней за счетами.Узнайте, как GoCardless может помочь вам со специальными или регулярными платежами.

                                    GoCardless используется более чем 60 000 компаний по всему миру. Узнайте больше о том, как вы можете улучшить обработку платежей в своем бизнесе уже сегодня.

                                    Узнать больше Зарегистрироваться

                                    Типы и важность ликвидности — Franklin Templeton India®

                                    Что вы подразумеваете под ликвидностью?

                                    Ликвидность — это степень, в которой ценная бумага может быть быстро куплена или продана на рынке по цене, отражающей ее текущую стоимость.Под ликвидностью в финансах понимается легкость, с которой ценная бумага или актив может быть конвертирована в рыночную цену обналичивания.

                                    Почему ликвидность важна для финансового планирования?

                                    Очень важно учитывать ликвидность при планировании инвестиций, чтобы ваши текущие потребности не мешали вашим долгосрочным инвестиционным целям.

                                    Ниже приведены некоторые из причин, по которым ликвидность важна для финансового планирования:

                                    1. Обеспечивает резервы денежных средств

                                       Независимо от суммы, которую вы инвестируете в неликвидные активы, рекомендуется отложить небольшую сумму на случай чрезвычайных ситуаций.Идеальная сумма таких резервов может варьироваться от человека к человеку в зависимости от их краткосрочных потребностей. Однако, как правило, рекомендуется хранить как минимум трехмесячный доход в качестве денежного резерва.

                                    2. Остаток по ликвидным и неликвидным ценным бумагам

                                       В идеале ликвидные активы, такие как паевые инвестиционные фонды, акции, облигации и другие альтернативные инвестиции, должны соответствовать вашему возрасту. Например, если вам 25 лет, вам следует выделить разумный корпус на ликвидные средства, а оставшуюся часть — на неликвидные активы.

                                    Как измерить ликвидность?

                                    
                                    Компании используют коэффициенты ликвидности для оценки своей ликвидности и финансового состояния. Три наиболее важных коэффициента для измерения ликвидности:

                                    1. Коэффициент текущей ликвидности

                                       Это позволяет рассчитать текущие активы компании по отношению к ее текущим обязательствам. Он определяет, может ли компания погасить весь свой краткосрочный долг за счет денег, полученных от продажи активов.

                                       Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

                                    2. Коэффициент быстрой ликвидности

                                       Это похоже на коэффициент текущей ликвидности, но в качестве активов учитывает только дебиторскую задолженность, денежные средства и облигации / акции.

                                       Оборотные активы = Текущие ликвидные активы / Итого обязательства

                                    3. Коэффициент денежной наличности

                                       Этот коэффициент составляет денежные средства, разделенные на краткосрочные обязательства. Это полезно, когда фирма может использовать свои деньги только для погашения долга. Если коэффициент наличности равен 1 или больше, у бизнеса достаточно ликвидности, и, вероятно, не возникнет проблем с выплатой долга.

                                       Коэффициент наличности = (денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные инвестиции) / текущие обязательства

                                    Примеры ликвидных активов

                                    С точки зрения инвестиций фонды акционерного капитала как класс относятся к числу ликвидных активов.

                                    Денежные средства по умолчанию являются наиболее ликвидным активом, поскольку их не нужно продавать или конвертировать. Облигации и акции обычно можно конвертировать в наличные примерно за 1-2 рабочих дня.

                                    Роль ликвидности в инвестициях

                                    Ликвидность играет решающую роль в балансировании вашего портфеля с учетом компромисса между риском и доходностью. Давайте лучше поймем:

                                    1. Ликвидность активов помогает ускорить транзакции

                                       Ликвидные активы Ownin
                                       г сокращают время, которое вам нужно потратить на поиск покупателя на актив.Акции — отличный пример ликвидных активов, которыми можно легко торговать на бирже в любой рабочий день.

                                    2. Ликвидность упрощает процесс продажи

                                       
                                       На ликвидный актив найти покупателя легче, чем на неликвидный. Однако это не означает, что у вас вообще не должно быть неликвидных активов. Вместо этого было бы разумно не зависеть от неликвидных активов в чрезвычайных ситуациях.

                                    3. Ликвидность — атрибут, на который не обращают внимания

                                       
                                       Значение ликвидности в инвестиционной сфере совершенно недооценивается.В своей гонке за будущее некоторые инвесторы отказываются делать резервы на случай непредвиденных обстоятельств. Таким образом, отсутствие ликвидности может заставить вас копаться в своих инвестиционных планах или сбережениях, тем самым разрушая саму их цель.
                                    4. Ликвидные активы сохраняют свою стоимость
                                       В отличие от различных неликвидных активов, ликвидным активам удается в определенной степени сохранять свою стоимость при обмене руками.

                                    Понимание ваших финансовых активов и уровней их ликвидности необходимо для создания надежного инвестиционного плана.Также обратите внимание, что высокая ликвидность может означать существенно более низкую доходность, чем доход от долгосрочных инвестиций.