Финансовый посредник это: Финансовый посредник - это... Что такое Финансовый посредник?

Содержание

Финансовый посредник — это… Что такое Финансовый посредник?

Финансовый посредник

ФИНАНСОВЫЙ ПОСРЕДНИК: (financial intermediary) 1. Банк, строительное общество, финансовая, страховая или инвестиционная компания, которые держат средства, полученные ими взаймы от кредиторов, с тем, чтобы предоставить их в виде кредитов заемщикам. 2. В соответствии с Законом о финансовых услугах 1986 г. (Finandal Services Act 1986) – лицо или организация, продающие страховые полисы, но не нанятые непосредственно страховой компанией (т.е. брокер, страховой агент, банк и т.п.). См. также: независимый посредник (independent intermediary).

Финансовый посредник: Финансовый посредник — посредник между инвесторами и эмитентами: инвестиционная компания, коммерческий банк и т.д.
Финансовые посредники выполняют функцию подбора заемщиков и кредиторов или трейдеров.
По-английски: Financial intermediary

Финансовый посредник: Институт, находящийся между кредиторами и заемщиками, берущий кредиты и дающий эти средства заемщикам.

Финансовый обзор
Финансовый поток

Полезное

Смотреть что такое «Финансовый посредник» в других словарях:

Финансовый посредник — (англ. financial intermediary) организация, определённый финансовый институт, основной функцией которого является аккумулирование свободных денежных средств разных экономических субъектов и предоставление их от своего имени на определённых… … Википедия
Финансовый Посредник — См. Посредник финансовый Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов
финансовый посредник — 1. Банк, строительное общество, финансовая, страховая или инвестиционная компания, которые держат средства, полученные ими взаймы от кредиторов, с тем, чтобы предоставить их в виде кредитов заемщикам. 2. В соответствии с Законом о финансовых… … Справочник технического переводчика
Финансовый посредник
— специализированная финансовая фирма, облегчающая передачу средств от сберегателей тем, кто в них нуждается … Словарь терминов антикризисного управления
ФИНАНСОВЫЙ ПОСРЕДНИК — (finacial intermediary) Фирма, основной функцией которой является заимствование денег у одних и кредитование других. Финансовые посредники имеют возможность извлекать из своей деятельности прибыль благодаря экономии на масштабах привлечения… … Экономический словарь
финансовый посредник — Коммерческий банк, ссудосберегательная ассоциация, взаимный сберегательный банк, кредитный союз или иной посредник , облегчающий процесс перемещения средств между точками избытка сбережений и точками недостатка сбережений . В экономике, имеющей… … Финансово-инвестиционный толковый словарь
ФИНАНСОВЫЙ ПОСРЕДНИК — кредитно финансовый институт, аккумулирующий денежные средства и вкладывающий их в различные ценные бумаги. Ф.п. являются банки, страховые компании, пенсионные, инвестиционные и другие целевые фонды и т.д … Внешнеэкономический толковый словарь
ФИНАНСОВЫЙ ПОСРЕДНИК — банк, страховая компания, кредитный союз или взаимный фонд, получающий денежную наличность от поставщика капитала и инвестирующий ее в экономику … Энциклопедический словарь экономики и права
ФИНАНСОВЫЙ ПОСРЕДНИК — – институт, осуществляющий сбор и аккумулирование средств и предоставление их заемщикам … Экономика от А до Я: Тематический справочник
Финансовый посредник — (FINANCIAL INTERMEDIARY (или FINANCIAL INSTITUTION)) организация, выпускающая финансовые обязательства и использующая поступления от их продажи для приобретения финансовых активов, выпускаемых в обращение физическими лицами, товариществами,… … Финансовый глоссарий

Финансовые посредники определение — Энциклопедия по экономике

Финансовые посредники приобретают у экономических субъектов, нуждающихся в денежных средствах, их прямые обязательства и преобразуют их в другие обязательства с иными характеристиками (сроки погашения, процентные платежи и т. д.), которые продают экономическим субъектам, имеющим свободные денежные средства. [c.62]

В финансовых посредниках зачастую заинтересованы как экономические субъекты, имеющие временные свободные денежные средства (кредиторы), так и субъекты, нуждающиеся в денежных средствах (заемщики), так как они получают определенные преимущества и выгоды. [c.62]

Дайте определение следующим ключевым понятиям прямое финансирование, опосредованное финансирование, профессиональные участники рынка ценных бумаг, финансовые посредники, финансовые учреждения депозитного типа, договорные и сберегательные учреждения, инвестиционные фонды, финансовые компании, валютный рынок, рынок золота, рынок капитала, рынок денежных средств, рынок ссудного капитала, рынок долевых ценных бумаг, рынок банковских ссуд, рынок долговых ценных бумаг, спотовый рынок ценных бумаг, срочный рынок ценных бумаг, биржевой рынок ценных бумаг, внебиржевой рынок ценных бумаг, первичный рынок ценных бумаг, вторичный рынок ценных бумаг, форвардный рынок ценных бумаг, фьючерсный рынок ценных бумаг, опционный рынок ценных бумаг, дисконтный рынок, рынок межбанковских кредитов, рынок евровалют, рынок депозитных сертификатов, рынок страховых полисов и пенсионных счетов, Российская торговая система (РТС), чековый инвестиционный фонд, паевой инвестиционный фонд, негосударственный пенсионный фонд, перестраховочное общество.

[c.86]

Финансовые институты в рамках собственно финансового сектора включают организации, относящиеся к банковской системе, а также к небанковским финансовым посредникам. В свою очередь, в банковской системе особое место отводится центральным банкам. Различают центральный эмиссионный банк, ответственный за проведение кредитно-денежной политики в стране и эмиссию банкнот и других кредитных денег, а также центральные банки, которые выполняют регулирующие функции в рамках определенных банковских групп, Например центральные банки кооперативного кредита. Наиболее крупную группу банков образуют коммерческие банки, которые можно рассматривать как сердцевину финансовой и банковской систем. Функции, принципы организации и полномочия банков обеих [c.561]

Страховые технические резервы. Страховые учреждения как финансовые посредники участвуют в финансовых операциях двух типов. С одной стороны, они перераспределяют временно свободные средства держателей страховых полисов, принимая на себя обязательства о выплате страховых возмещений при наступлении определенных событий.

На этой основе они формируют страховые резервы. С другой стороны, они инвестируют средства страховых резервов с целью получения доходов от собственности или от увеличения стоимости активов в результате повышения их рыночных цен — инфляции (холдинговые прибыли). Операции первого типа означают одновременное увеличение активов и пассивов страховых компаний. Операции второго типа означают перераспределение портфеля финансовых активов страховых компаний и не затрагивают их пассивов. Хотя страховые технические резервы содержатся и управляются страховыми учреждениями и пенсионными фондами, они считаются активами держателей полисов. Для страховых учреждений и пенсионных фондов страховые технические резервы являются пассивами. [c.442]

При этом необходимо отличать уровень банковского потенциала от объема его носителей — материальных и нематериальных ресурсов. Оценить только объем ресурсов — мало. Помимо объема ресурсов, даже если он точно определен, их потенциал зависит от совокупности многих факторов, влияние которых необходимо учитывать. Кроме того, не следует путать потенциал с объемом производственных мощностей (в том числе применительно к услугам финансовых посредников), т.е. с максимальным размером результата, который можно получить, применяя конкретные (или все) материальные ресурсы. [c.474]

Значительная часть потоков, перемещающихся в пределах финансовой системы, вообще не проходит через финансовые рынки и, таким образом, не следует по верхнему маршруту, изображенному на рис. 2.1. Вместо этого, как показано в нижней части диаграммы, они с помощью финансовых посредников непосредственно переходят от экономических субъектов со свободными финансовыми средствами к экономическим субъектам, испытывающим дефицит ресурсов. Для того чтобы проиллюстрировать этот способ перетекания финансовых потоков, представим, что вы положили свои сбережения на банковский счет и банк использовал их для выдачи какой-либо фирме в качестве займа. В этом случае вы не можете непосредственно потребовать свои деньги у фирмы-заемщика. У вас есть лишь денежное требование к банку, так как вы открыли в нем депозит.

А уже банк, в свою очередь, предъявляет определенные денежные требования к данной фирме. При этом степень риска и ликвидности вашего банковского депозита отличается от аналогичных характеристик займа, выданного банком фирме. Этот кредит, в свою очередь, в данный момент выступает в качестве одного из активов банка. Ваш депозит полностью надежен и ликвиден (т.е. вы можете в любой момент снять со счета всю сумму), в то время как для займа, входящего в активы банка, характерна определенная степень риска его непогашения. Кроме того, он может быть неликвидным. Таким образом, как видно из этого примера, при перемещении через банк финансовых потоков от экономических субъектов со свободными финансовыми средствами к дефицитным, уровень риска и ликвидности создаваемых при этом финансовых инструментов может [c.14]

Стрелка, ведущая от нижней окружности на диаграмме с надписью Финансовые посредники вверх, на другую окружность. Рынки, указывает, что посредники часто направляют финансовые потоки на финансовые рынки. Так, например, супружеская пара средних лет, накопив определенную сумму в качестве будущего пенсионного обеспечения (экономическая единица со свободными финансовыми средствами), может внести ее на счет страхового общества (посреднику), которое, в свою очередь, инвестирует ее в какие-либо акции и облигации (на рынке). Таким образом, супруги косвенно, через страховую компанию, обеспечивают финансами фирмы, выпустившие эти акции и облигации в обращение (дефицитные экономические субъекты). [c.15]

Итак, если вы одолжите деньги непосредственно детям, то исключите из сделки финансового посредника. Это означает, что дети получают ипотечный кредит, не оплачивая при этом дополнительные комиссионные сборы и не внося плату за заявку на получение кредита. При этом заем будет быстрее оформлен и процентная ставка будет менее 6,75% — ставки, под которую обычно предоставляются ипотечные кредиты с фиксированной процентной ставкой сроком на 30 лет. В то же время вы значительно увеличите свою прибыль на вложенный капитал. Вместо получения 3% по депозитным сертификатам, и даже вместо 6%, которые вы могли бы получить по 30-летним облигациям Казначейства США, вы можете получить 6,5% и при этом еще и помочь своим детям. Однако такой способ родственного финансирования подходит далеко не всем. Одалживать деньги некоторым детям очень рискованно, как бы сильно вы их ни любили. Встречаются ситуации, когда одолжив своему ребенку определенную сумму, родители сталкиваются с трудностями при ее возвращении. По этой причине консультанты по финансовым вопросам часто рекомендуют вводить между членами семьи, одалживающими и берущими в долг друг у друга деньги, третью независимую сторону. Не пренебрегайте этим советом при совершении деловых сделок и не одалживайте денег напрямую только потому, что у вас занимает их близкий родственник. [c.19]

Страховые компании — это финансовые посредники, основная функция которых заключается в предоставлении домохозяйствам и фирмам возможности снизить степень риска путем покупки контракта особого типа. Такой контракт называется страховым полисом, и в соответствии с ним в случае возникновения конкретных, оговоренных в нем обстоятельств, клиенту выплачивается определенная сумма. Полисы, предметом которых является страхование от несчастных случаев, краж или пожаров, относятся к сфере страхования от убытков в результате непредвиденных событий и имущественного страхования. Полисы, предусматривающие выплаты в результате возникновения проблем со здоровьем, относятся к страхованию по болезни и нетрудоспособности, а полисы, согласно которым деньги выплачиваются в случае смерти клиента, носят название полисов страхования жизни. [c.39]

Когда финансовые посредники решают, какой набор активов предложить конкретному домохозяйству, они находятся примерно в том же положении, что и повар ресторана составляющий меню. У них множество «ингредиентов» — наиболее популярных на рынке акций, облигаций и других ценных бумаг, выпускаемых различными компаниями и правительством, — и бесконечное число их комбинаций. Однако клиентам надо предложить ограниченное число элементов. Портфельная теория, о которой мы более подробно поговорим ниже в этой главе, устанавливает определенные ориентиры, помогающие выбрать такое количество составляющих портфеля, которое, с одной стороны, не слишком велико, а с другой — максимально соответствует всему спектру запросов клиентов. [c.215]

Для определения отличительных признаков компаний, именуемых инвестиционными фондами, представляется целесообразно сравнить их с иными инвестиционными институтами. В свете последних законодательных изменений к ним относятся финансовые посредники (брокеры и дилеры), инвестиционные компании, управляющие компании и др. [c.461]

В этом смысл широко распространенного определения банков как финансовых посредников. [c.125]

Форвардные контракты — это соглашения, в соответствии с которыми компания-производитель обязуется продать часть или всю нефть, которую она добудет в будущем. Стороны имеют право оговаривать или нет в контракте происхождение сырья из определенного месторождения. Объем продаж может определяться или нет, а сам контракт — быть краткосрочным, долгосрочным или же с неопределенным сроком действия. Покупатель может являться конечным пользователем, владеющим нефтеперерабатывающими заводами и торговыми точками, и тогда его цель — гарантировать надежность поставок сырой нефти. Он может быть и трейдером — финансовым посредником, желающим перепродать контракт или подстраховать другое соглашение, по которому он выступает в роли продавца. Форвардные контракты на нефть и газ на регулируемых товарных биржах не продаются, а условия их обсуждаются в частном порядке. [c.17]

Этот способ известен также как прямое предложение, при котором эмитент непосредственно приглашает участников открытого рынка подписаться на новые акции, т.е. подать заявки в течение определенного времени. Обычно данный способ применяется при первичном размещении и не предполагает участия финансового посредника, организующего эмиссию. Правительства, к примеру, нередко предусматривают размещение акций по подписке в схемах приватизации. [c.36]

Статистическая модель выбора активов для инвестиционного портфеля, опирающаяся на среднее значение доходности и ее дисперсию, заложила теоретические основы финансового посредничества взаимных фондов. Начиная с конца 60-х годов академические исследования в области составления оптимального портфеля вышли за пределы этой модели и занялись динамическими версиями. В них межвременная оптимизация решений инвесторов относительно сбережения — потребления, принимаемых на определенных стадиях жизненного цикла домохозяйства, объединяется с распределением высвободившихся сбережений среди альтернативных направлений инвестиций. В этих моделях спрос на индивидуальные активы зависит от более серьезных факторов, нежели достижение оптимальной диверсификации, как было показано выше. Он является также следствием желания хеджировать различные риски, не включенные в первоначальную модель. В число рисков, которые создают потребность в хеджировании при принятии решений о составе портфеля, входят риск смерти, риск случайных изменений процентных ставок и ряд других. Динамические модели значительно обогатили теоретические воззрения на роль ценных бумаг и финансовых посредников при формировании инвестиционного портфеля. [c.391]

Функции фондовой биржи 1) создание постоянно действующего рынка 2) определение цен 3) информация о ценах и условиях обращения ценных бумаг 4) поддержание профессиональных финансовых посредников 5) индикация состояния экономики на ее товарных и фондовых рынках. [c.63]

Ипотека включает в себя определение объектов обеспечения кредитов, удостоверение прав собственности на данные объекты и выяснение долгов по ним, процедуру залога и оформления соответствующего соглашения и так далее. Ипотека предполагает также привлечение денежных средств на длительный срок для предоставления кредитов. Таким образом, ипотека является сложной экономической и юридической системой кредитования под залог недвижимости, которая и на период действия залогового соглашения остаётся в собственности залогодателя. И. значит, во взаимодействие при проведении такого кредитования вовлечены и заёмщики, и финансовые посредники разного рода, и непосредственные инвесторы. [c.93]

В аренде участвуют 2 субъекта отношений — арендодатель и арендатор. Первый сдает второму имущество (как правило, собственное) во временное владение и пользование за определенную плату, возмещая через арендные платежи свои затраты и получая прибыль. Таким образом, под арендой всегда понимались двусторонние отношения между указанными лицами. В классическом же лизинге участвуют 3 субъекта (они уже назывались ранее). Суть в том, что в случае лизинга между производителем (продавцом) имущества и его пользователем возникает финансовый посредник, который и берется финансировать сделку (отсюда и определение лизинга как финансового). [c.49]

В условиях Украины это достаточно сложная задача, поскольку еще не сформирована сеть организаций, завоевавших хорошую репутацию длительной качественной работой. Многие институты рыночной инфраструктуры находятся на начальном этапе развития. Например, появляются новые организации, о которых еще недостаточно информации, а многие недавно созданные исчезают или ликвидируются. В задачи финансового менеджера входит определение таких операций по управлению финансами, которые выгоднее передать финансовым посредникам, чем выполнять самим. Финансовые посредники добиваются существенной экономии информационных и обменных затрат в расчете на единицу инвестиций за счет большого масштаба операций с финансовыми активами. [c.138]

Наличные деньги выпускаются правительством США и включают монеты (достоинством в 1 цент, 25 центов, 5 центов, 10 центов, 50 центов и юбилейные монеты стоимостью 1 долл.) и различные виды банкнот. Монеты выпускаются Казначейством США, а все виды бумажных денег — Федеральной резервной системой. В свете определений, сделанных нами ранее, в Соединенных Штатах деньги являются символическими, или декретными, деньгами. За исключением того факта, что они повсеместно принимаются при расчетах за товары, услуги, а также при уплате долгов или налогов, эти деньги не обладают какой-либо реальной ценностью. Все остальные компоненты денежной массы в США (Ml) представляют собой разного рола обязательства. Это могут быть обязательства банков или других финансовых посредников, принимающих на свои счета депозиты населения, или же обязательства компаний, продающих дорожные чеки. Таким образом, мы получаем следующее определение агрегата денежной массы Ml [c.487]

Современные денежные системы институциональная и функциональная структура виды денежных знаков структура денежной массы и степень ликвидности ее элементов механизм депозитной эмиссии и денежный мультипликатор международные денежные системы и их эволюция типы валютных рынков валютные курсы и факторы их динамики кредит формы кредита определение ссудного процента для разных форм кредита формы расчетов, связанные с кредитными операциями активные и пассивные операции кредитных учреждений виды и структура финансовых рынков типы финансовых посредников и их функции центральный банк, его функции и операции особенности денежно-кредитного регулирования в разных странах деятельность Банка России коммерческие банки, их функции и операции. [c.131]

Инвестиционные решения П это решения долгосрочные, они принимаются как под влиянием текущих значений ряда параметров (таких, как цены инвестиционных благ, возможность в текущем периоде уменьшить налоговую базу на некоторые расходы, связанные с инвестированием), так и ожиданий будущих значений спроса на продукцию предприятия, процентных ставок, уровня инфляции, будущих изменений в налоговом режиме, ожиданий в отношении характеристик экономики в целом и т.д. Промежуток времени, охватывающий некоторый срок, предшествующий реформе (продолжительность срока зависит от длительности обсуждения изменений и от определенности ожиданий в отношении характера изменений), а также некоторое время после вступления изменений в действие (тоже зависящее от ряда причин, например, совпадения ожиданий и фактически произошедших изменений, масштабов произведенных изменений, способности предприятий реагировать на изменения, корректируя свою инвестиционную политику), характеризуется целым рядом особенностей переходного периода. В это время изменяются оценки доходности инвестиционных проектов со стороны самих предприятий, оценки будущей доходности инвестиций в те или иные отрасли со стороны сберегателей и финансовых посредников, изменяется рыночное равновесие на рынках инвестиционных активов с сопутствующим изменением цен. Ситуация может усугубляться тем, что при масштабном реформировании налоговой системы почти неизбежны ошибки или неточности во вновь принятых законах, и следовательно, возникают ожидания экономических агентов относительно дополнительных изменений во вновь принятом законодательстве. Этих ошибок может не быть, если до обсуждения закона в законодательном органе государственной власти важнейшие характеристики проекта нового закона со- [c.323]

В первом случае (рис. 1.2, а) движение финансовых ресурсов идет через финансового посредника (банк), который привлекает средства инвесторов, выплачивая им определенный процент (в нашем примере — 8%). Аккумулированные средства банк размещает в виде кредитов, беря за это более высокий процент (12%), чем процент по депозитам. Разница между кредитной и депозитной ставками составляет вознаграждение банка. [c.10]

Финансовые посредники играют значительную роль на финансовом рынке, обеспечивая аккумуляцию денежных средств мелких вкладчиков и превращая сбережения в инвестиционные ресурсы, которые размещаются на финансовом рынке. Обладая квалифицированными аналитическими службами, они способны принять обоснованные инвестиционные решения и уменьшить риски инвестирования. За услуги финансовых посредников частные лица вынуждены платить, что уменьшает их доход, но одновременно снижает и риски. За то, что финансовый посредник берет на себя часть риска, он должен получить определенное вознаграждение. [c.15]

Проблемы, связанные с процессом оптимизации банковских рисков, охватывают не только определение наиболее предпочтительных приемов минимизации рисков в конкретных ситуациях, прогнозирование неопределенных и рискованных ситуаций, но и формирование правовой инфраструктуры банковского регулирования. В российской банковской практике разработана система нормативов деятельности кредитных организаций, установлен порядок надзора за соблюдением этих нормативов и введены санкции к финансовым посредникам, нарушающим установленные показатели. Система нормативов, содержащаяся в Инструкции № 1 ЦБ РФ является главным инструментом в руках Банка России для поддержания устойчивого развития, надежности и ликвидности российских коммерческих банков, однако, она ориентирована только на ограничение кредитного риска, риска ликвидности и использования заемного капитала, и игнорирует другие виды риска. Кроме того, методика, предложенная Базельским комитетом, не учитывает корреляции рисков по различным группам активов, не предусматривает необходимости дифференциации условий кредитования для различных групп банковских заемщиков, не учитывает изменение уровня риска в зависимости от категории клиентов и видов банковских операций. Разработанное на основе предложений Базельского комитета Положение «Об организации внутреннего контроля в коммерческих банках» также имеет ряд существенных недостатков. Таким образом, банкам нельзя в своей практической деятельности ограничиваться только исполнением обязательных экономических нормативов в целях минимизации банковских рисков, необходимо расширить область исследования, ввести новые показатели оценки риска. [c.53]

В рыночной экономике институциональные инвесторы являются эффективными управляющими, вкладывающие денежные средства различных инвесторов в ценные бумаги и соответственно выполняют экономическую роль посредника. В наиболее широком смысле институциональные инвесторы — это финансовые посредники любого типа. Подобное определение отделяет их от индивидуальных инвесторов, владеющих портфелями, все доходы от которых принадлежат непосредственно им самим. 1. Однако в современной практике настоящее определение понимается профессионалами в более узком смысле. К ним относят инвестиционные фонды, пенсионные фонды, взаимные фонды, страховые организации. Часто к ним относят также нефинансовые предприятия и организации, коммерческие банки и другие кредитные организации, а также профессиональных участников рынка ценных бумаг (дилеров). [c.272]

Взятые в целом функции кредитно-финансовых учреждений, называемых часто финансовыми посредниками, определяются как финансовое посредничество, т. е. как особая экономическая функция, служащая определенным целям. Определение целей и функций финансового посредничества дает теория финансового посредничества, которая состоит из трудов различных экономистов (А. Пигу, Р. Голдсмит, Дж. Герли, Е. Шоу, У. Зильбер, Б. Фридман и др.) [c.88]

Финансовое посредничество выгодно по многим обстоятельствам. Во-первых, далеко не все сберегатели являются специалистами по финансовым операциям, разбирающимися в тонкостях ссудо-заемных операций. Во-вторых, даже имея определенные знания в подобных операциях, сберегатель, прибегая к услугам профессионалов, освобождается от необходимости поиска конкретного варианта инвестирования средств, т. е. экономит собственное время и ресурсы для занятия своим основным бизнесом. В-третьих, деньги сберегателя начинают работать , а в противном случае они могли бы бездействовать. В-четвертых, сберегатель получает доход, заставляя по сути финансового посредника эффективно использовать полученные им средства. В-пятых, с помощью посредников можно диверсифицировать, снизить или передать риск другому лицу. В-шестых, финансовые посредники могут аккумулировать большие объемы денежных средств и после их концентрации вкладывать их в проекты, потенциально недоступные мелким инвесторам или сберегателям. [c.61]

Финансовое посредничество по определению СНС является производственной деятельностью, в процессе которой экономические единицы принимают на себя обязательства для приобретения финансовых активов, осуществляя операции на финансовом рынке. Деятельность финансовых посредников заключается в том, что они привлекают финансовые ресурсы от кредиторов и, преобразуя их, передают дебиторам в форме, в которой последние желали бы их получить. Как правило, финансовые посредники не взимают плату за свои услуги в явной форме. Вместо этого они уменьшают сумму процентов, выплачиваемых кредиторам, и увеличивают сумму процентов, которую получают от дебиторов. [c.705]

По определению СНС стоимость УФПИК составляют все доходы от собственности (аналог инвестиционных доходов в ПБ), которые должны быть получены финансовыми посредниками, минус проценты, которые должны быть выплачены, минус доходы от собственности, которые должны быть получены от инвестирования собственного капитала, так как инвестирование собственных средств по определению не является финансовым посредничеством. [c.706]

Для начала остановимся на определении самого понятия финансовый посредник (finan ialintermediary). В [9], в частности, приводится его следующая формулировка [c.46]

Инвестиционная компания (investment ompanies) — это тип финансового посредника. Они привлекают средства инвесторов и приобретают на них финансовые активы, такие, как акции и облигации. В свою очередь инвесторы получают определенные права в отношении приобретенных компанией финансовых активов и получаемой от них прибыли. В самой простой и наиболее распространенной форме инвестиционная компания имеет только один тип инвесторов — акционеров. Данные акционеры напрямую владеют компанией и опосредованно владеют финансовыми активами, принадлежащими компании. [c.740]

В настоящее время наметилась тенденция, при которой значительная часть основных средств производственного назначения привлекается строительными предприятиями для выполнения работ по лизингу. Лизинг — одна из форм аренды и кредита. От обычной формы аренды, в которой участвуют две стороны — предприятие-арендатор и арендодатель, а имущество (различные машины, оборудование, строительная техника, транспортные средства) предоставляется во временное пользование за определенное вознаграждение, лизинг отличается тем, что здесь участвуют три стороны изготовитель техники банк или другое предприятие, располагающие финансами для закупки техники строительное предприятие, приобретающее данную технику через финансового посредника (банк) в рассрочку. Преимущество лизинга — в немедленном приобретении техники стройпредприятием через посредника. [c.69]

Среди фондовых ценных бумаг выделяют ценные бумаги, составляющие предмет массовых эмиссий, — эмиссионные ценные бумаги. Их правовой режим урегулирован в Законе О рынке ценных бумаг . Цель их выпуска состоит в аккумулировании средств возможно большего числа инвесторов, и эти бумаги можно назвать инвестиционными. В основу их выпуска положено прямое привлечение капиталов (минуя финансовых посредников — банки) фирмами и компаниями у заранее не определенного количества кредиторов для проведения своей деятельности. Эти ценные бумаги выпускают в определенном, значительном количестве и в качестве их признака в законе указано, что они характеризуются единым выпуском. Каждая бумага одного выпуска тожде- [c.369]

В условиях неблагоприятного выбора и возможного морального ущерба возникает потребность в деятельности посредника, осуществляющего контроль (мониторинг) за деятельностью заемщиков (предпринимателей). Соответствующие функции при определенных условиях может выполнять банк, который в этом случае трактуется как учреждение делегированного мониторинга. В рамках модели Даймонда может быть показано, что экономическая система, в которой действуют финансовые посредники, оказывается эффективней непосредственного контроля инвестора за заемщиком. [c.85]

Очевидно, что банки занимают особое место среди других специализированных финансовых посредников в силу уникальной двойственности выполняемых ими функций пассианой (привлечение средств вкладчиков) и активной (размещение их в ссуды). Банки имеют дело с финансовыми контрактами (ссудами и депозитами), которые не могут быть так же легко перепроданы на рынке, как акции, облигации или иные ценные бумаги. Ликвидность последних объясняется их анонимностью в том смысле, что личность их текущего владельца не имеет значения для определения их рыночной цены. В результате банки, как правило, не имеют возможности продать эти контракты на рынке и вынуждены оставлять их на балансе до истечения срока их действия. Кроме того, финансовые контракты, выпускаемые фирмами-заемщиками (договоры займа), обычно отличаются по объему и сроку действия от контрактов, необходимых инвесторам (срочных депозитов или вкладов до востребования). [c.619]

Банки относятся к тем финансовым посредникам, деятельность которых хорошо известна многим людям. Основная функция банка состоит в приеме средств от же-тающих сделать сбережения и предоставлении ссуд тем, кто в них нуждается. Банки выплачивают определенный процент за. хранение денег на депозите и берут более высокий процент с заемщиков за пользование предоставленными ссудами. Из этой эазницы и покрываются текущие расходы банка и образуется прибыль его владельцев. [c.541]

Анализ показал важную роль и значение саморегулируемых организаций в процессе регулирования фондового рынка. Этот механизм также мог бы быть полезным в вопросах международной интеграции, поскольку он является традиционным в странах с развитым фондовым рынком и потенциально крупными инвесторами. Рынкам надо предлагать оперировать с минимальным вмешательством регуляторов. Инвесторы и эмитенты чувствуют себя уверенно, участвуя в сделках фондовой биржи, только если им может быть гарантировано, что сделки проводятся в соответствии с определенным сводом правил. Потребуется менеджмент по управлению рисками и мониторинг на глобальном уровне. Необходим консолидированный риск финансовых посредников и своевременное распространение информации, формирование однородности правил, процедур и т.д. на нескольких территориях. Согласование не должно означать, что каждая страна теряет законодательную и регуляторную индивидуальность. Если нормы развивающихся рынков будут проигрывать по отношению к нормам развитых стран, им будет сложно интегрироваться в глобальную финансовую систему и соответственно конкурировать на современном международном рынке капиталов. [c.360]

Финансовые посредники — Энциклопедия по экономике

ФИНАНСОВЫЕ ПОСРЕДНИКИ НА РЫНКЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ [c.87]

Механизм косвенного финансирования, когда денежные средства перемещаются в направлении от семейных хозяйств к фирмам через финансовых посредников. [c.88]

Таким образом, деятельность финансовых посредников сводится к аккумулированию сбережений многих мелких инвесторов и последующему долгосрочному вложению этих средств. Посредники рынка ценных бумаг расширяют спрос на капитал. Они привлекают внимание потенциальных заемщиков к тем преимуществам, которые могут дать выпуск ценных бумаг, помогают выработать условия выпуска, принимают на себя риск, связанный с размещением ценных бумаг. [c.88]

В экономической литературе выделяют в основном три наиболее общих типа финансовых посредников. К первому типу относятся посредники депозитного вида, например, коммерческие банки, сберегательно-кредитные ассоциации, взаимные сберегательные банки, кредитные союзы. Второй тип — контрактно-сберегательные посредники (компании по страхованию жизни и имущества, пенсионные фонды). Третий тип — посредники инвестиционного типа взаимные (паевые, открытые инвестиционные) фонды, трастовые фонды, инвестиционные компании закрытого типа. [c.88]

Все данные типы финансовых посредников можно рассматривать как коллективных инвесторов, поскольку они все так или иначе мобилизуют разрозненные средства многих субъектов для последующего целенаправленного инвестирования. Однако более точно соответствует понятию коллективного инвестора именно последний тип посредников — инвестиционный. [c.88]

Росту влияния специализированных небанковских учреждений — финансовых посредников способствуют рост доходов населения в развитых странах, активное развитие рынка ценных бумаг, оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могут предоставлять банки. [c.89]

Проектное финансирование в России находится на начальной стадии развития. На кредитном рынке России доминируют краткосрочные операции, а вложение средств в долгосрочные инвестиционные проекты — скорее исключение, чем правило. Обычно инвестиции осуществляются в форме традиционного банковского кредитования с использованием всех возможных форм и методов обеспечения возвратности основной суммы и процентов по кредиту. Отдельные элементы проектного финансирования в России присутствуют в операциях мировых финансовых институтов (МБРР и особенно ЕБРР) это создает демонстрационный эффект , привносит в российскую банковскую систему опыт в этой области. Ряд российских коммерческих банков готовится к применению проектного финансирования в своей деятельности, создавая в своих структурах соответствующие отделы и управления, направляя своих сотрудников на учебу по вопросам проектного анализа, формируя портфели инвестиционных проектов, подключаясь к операциям мировых финансовых институтов в качестве финансовых посредников. Хотя при выдаче долгосрочных кредитов банки по-прежнему в первую очередь обращают внимание на высоколиквидное обеспечение, они тем не менее все чаще подвергают предлагаемые к финансированию проекты всесторонней и глубокой экспертизе, принятой в практике крупных зарубежных кредитных учреждений. [c.272]

К середине 50-х годов экономика Западной Европы и Японии была восстановлена, и эти страны перестали нуждаться в услугах МБРР в качестве финансового посредника. Но одновременно повышается потребность в посреднической роли МБРР со стороны развивающихся стран, которые приступили к реализации программ развития в условиях низкой нормы внутренних сбережений и ограниченного доступа на мировой рынок капиталов. Под эгидой МБРР для 40 стран создаются консультативные группы, в рамках которых страны-доноры вырабатывают общую стратегию помощи. Крупные средства Банк, как и страны-доноры, выделял Южной Корее и Тайваню. Им предназначалась роль витрины развития при поддержке Запада. МБРР в рассматриваемый период разделял стратегическую линию развития стран Латинской Америки и Азии, в основу которой были положены планирование и ведущая роль государства в экономике. Свою главную непосредственную задачу МБРР видел в том, чтобы путем кредитования капиталоемких инфраструктурных объектов стимулировать экономический рост. [c.464]

С развитием кредитных отношений единственным источником образования ссудного капитала выступают временно свободные денежные средства государства, юридических лиц и населения, на добровольной основе передаваемые финансовыми посредниками для последующей капитализации и извлечения прибыли. Ныне такие денежные средства концентрируются на депозитных счетах в кредитных организациях и обеспечивают их собственникам фиксированный доход в форме процента по этим вкладам. [c.365]

Решение проблем развития АО определяется эффективностью функционирования инфраструктуры рынка ценных бумаг и уровнем законодательного регулирования деятельности финансовых посредников, включая инвестиционные фонды, брокерские конторы и фондовые биржи. [c.103]

Особое значение в системе децентрализованных финансов и во всей финансовой системе развитых стран мира имеют финансы финансовых посредников, под которыми понимаются фирмы, специализирующиеся на организации взаимодействия лиц, имеющих временно свободные денежные средства, с лицами, нуждающимися в денежных средствах. В этом звене финансовой системы в развитых странах мира сконцентрированы огромные финансовые ресурсы, используемые прежде всего на инвестиционные цели. [c.16]

Несмотря на многообразие типов финансовых посредников, они выполняют общую функцию приобретают и продают различные финансовые продукты , обеспечивая эффективное перемещение финансовых ресурсов к их конечным потребителям. Основные виды финансовых продуктов финансовых посредников в США приведены в табл. 1.1 (Более подробно о финансовых посредниках изложено в главе 3). [c.17]

Раскройте роль и значение финансовых посредников для экономики страны. [c.35]

Финансовое посредничество и финансовые посредники [c.60]

Опосредованное финансирование предполагает наличие финансовых посредников (финансовых институтов), которые аккумулируют свободные денежные средства разных экономических субъектов и предоставляют их от своего имени на определенных условиях другим субъектам, нуждающимся в этих средствах. Финансовые посредники приобретают у экономических субъектов, нуждающихся в денежных средствах, их прямые обязательства и преобразуют их в другие обязательства с иными характеристиками (сроки погашения, процентные платежи и т. д.), которые продают экономическим субъектам, имеющим свободные денежные средства. [c.62]

Во-первых, посредники осуществляют диверсификацию риска путем распределения вложений по видам финансовых инструментов между кредиторами при выдаче синдицированных (совместных) кредитов во времени и иным образом, что ведет к снижению уровня кредитного риска. При отсутствии финансового посредника велик кредитный риск, т. е. риск невозврата основной суммы долга и процентов. Чистый доход посредника определяется разницей между ставкой за предоставленный им кредит и ставкой, под которую сам посредник занимает деньги, за вычетом издержек, связанных с ведением счетов, выплатой заработной платы сотрудникам, налоговыми платежами и т. д. [c.62]

Во-первых, финансовые посредники упрощают проблему поиска кредиторов, готовых предоставить займы на приемлемых условиях. [c.62]

Во-вторых, при наличии финансового посредника ставка за кредит для заемщика при нормальных экономических условиях оказывается чаще всего ниже, чем при его отсутствии. Объясняется этот парадокс тем, что финансовые посредники снижают кредитный риск для первичных кредиторов (вкладчиков) и могут устанавливать более низкие ставки привлечения средств. Эти суммы ставок вместе с издержками посредника оказываются не так велики, чтобы возникала необходимость увеличивать ставку размещения выше уровня ставки при прямом кредитовании. [c.63]

В-третьих, финансовые посредники осуществляют трансформацию сроков, восполняя разрыв между предпочтением долгосрочных ссуд заемщика и предпочтением ликвидности кредитора. Это становится возможным благодаря тому, что не все клиенты требуют свои деньги одновременно, а поступление средств финансовому посреднику также распределено во времени. [c.63]

Рынки опосредованных заимствований относят к розничным рынкам. Основными финансовыми посредниками на этих рынках выступают коммерческие банки, взаимосберегательные банки, кредитные союзы, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, инвестиционные фонды, финансовые компании. [c.63]

Всех финансовых посредников можно подразделить на четыре группы (1) финансовые учреждения депозитного типа (2) договорные сберегательные учреждения (3) инвестиционные фонды (4) иные финансовые организации. [c.63]

Наиболее распространенными финансовыми посредниками выступают учреждения депозитного типа. В развитых странах их услугами пользуется значительная часть населения, так как выплату доходов по депозитным счетам, как правило, гарантируют страховые компании, надежность которых обеспечивает государство. Привлеченные депозитными учреждениями средства используются для выдачи банковских, потребительских и ипотечных кредитов. Основными институтами данной группы являются коммерческие банки, сберегательные институты и кредитные союзы. [c.63]

К последней группе финансовых посредников относятся различные типы финансовых компаний, таких, как финансовые компании, специализирующиеся на кредитных и лизинговых операциях в сфере бизнеса и финансовые компании потребительского кредита, предоставляющие займы домашним хозяйствам с правом погашения в рассрочку. [c.65]

Почему экономия, обусловленная эффектом от масштаба, так важна для жизнеспособности и прибыльности финансовых посредников [c.86]

Основным элементом финансово-кредитной системы любого государства является банковская система, которая аккумулирует временно свободные денежные средства домохозяйств, предприятий, организаций и государства и посредством осуществления кредитных операций перераспределяет их в те сферы деятельности, где они необходимы. Таким образом, банки являются финансовыми посредниками между первичными инвесторами (владельцами временно свободных средств) и заемщиками. [c.174]

Среди участников МФР по типу инвесторов выделяют две основные их группы — частные и институциональные. Частные инвесторы — это физические лица (иногда их именуют конечными или розничными инвесторами). Как правило, они стремятся к диверсификации своих сбережений или увеличению процентного дохода путем приобретения различных финансовых активов. Институциональные инвесторы — это профессиональные участники финансовых рынков (или финансовые посредники принципалов). [c.515]

Система небанковских финансовых посредников [c.561]

Из развитых стран наиболее типичными представителями сегментированных систем, как отмечалось, являются США, Великобритания и Япония, к рассмотрению которых мы и переходим. При этом первоначально будет дана краткая историческая справка о развитии финансовых систем указанных стран, так как без этого трудно понять их современное состояние. Поскольку ядром финансовой системы является банковская, мы обратим основное внимание на нее. Именно через различия банковских систем проявляется и различие национальных финансовых систем. Что касается функций специализированных финансовых посредников, то они в большинстве стран однотипны (например, если речь идет о фондовых биржах, факторинговых, лизинговых компаниях и т. п.). [c.564]

Чем отличаются институты банковской системы от небанковских финансовых посредников [c.596]

Что представляют собой в большинстве стран кредитные организации Могут ли небанковские финансовые посредники являться также и кредитными организациями [c.596]

Финансовые рынки (инвесторы, спекулянты, финансовые посредники) [c.7]

В нижней части схемы приведен блок Финансовые рынки . В отличие от субъектов финансовых отношений, представленных в других блоках схемы, финансовый рынок выполняет посредническую функцию — он не является собственником финансовых ресурсов, а лишь помогает оптимизации использования совокупных финансовых ресурсов. Обособление этого блока обусловлено тем обстоятельством, что в современной теории финансов именно финансовые рынки рассматриваются как основной элемент системы финансирования крупного частного бизнеса, определяющего по сути как глобальную, так и национальные экономические системы. Основными участниками финансовых рынков являются инвесторы и финансовые посредники (финансовые и инвестиционные компании, банкирские дома, инвестиционные фонды и др.) первые предлагают рынку свободные денежные средства, вторые организуют их размещение, а также помогают компаниям, нуждающимся в долгосрочном финансировании, найти оптимальную структуру источников средств. [c.7]

Посредничество. Является, по сути, основной функцией финансовых институтов и логично дополняет функцию сбережения, поскольку аккумулируя сберегаемые денежные средства и будучи вынужденным платить за них, финансовый институт должен озаботиться об их использовании, приносящем доход, которого будет достаточно не только для выплат сберегателям, но и для получения собственного дохода. Таким образом, средства идут от сберегателя к заемщику, а собственно процесс передачи средств сопровождается возникновением обязательств по их возврату и вознаграждению (рис. 2.1). Финансовый посредник, получив денежные средства, выдает взамен [c.60]

Передача риска. Подавляющее большинство финансовых операций рисковы по своей природе, поэтому при их осуществлении всегда возникает желание либо избежать риска, либо снизить его уровень. Достигается это различными способами, в частности, получением гарантий и обеспечений, передачей части риска финансовому посреднику и др. Более подробно проблема риска будет рассмотрена в п. 2.5. [c.62]

В настоящее время косвенно измеряемые услуги финансового посредничества (которые определяются как разность между процентами, полученными и выплаченными финансовыми посредниками) не распределяются между их потребителями и относятся к промежуточному потреблению условной единицы с нулевым выпуском. Поэтому сумма валовой добавленной стоимости отраслей или секторов экономики должна быть уменьшена на величину стоимости этих услуг. [c.134]

Страховые технические резервы создают страховые организации как финансовые посредники, перераспределяющие временно свободные средства держателей страховых полисов и принимающие на себя обязательства по выплате страховых возмещений при наступлении страховых случаев. [c.170]

Объем выпуска услуг банками и финансовыми учреждениями, выступающими в качестве финансовых посредников, состоит из двух частей [c.172]

ЕБРР участвует в первоначальном капитале Банка проектного финансирования в Москве. Российский банк проектного финансирования (РБПФ) представляет собой часть многоступенчатого проекта. Это Банк среднесрочного и долгосрочного кредитования и инвестиций, а также финансовый посредник, осуществляющий консалтинговое обслуживание предприятий и других клиентов, способствуя тем самым переходу России к рыночной экономике. Российские банки в качестве акционеров РБПФ получат доступ к западной технологии финансирования проектов предприятия частного сектора обеспечиваются финансовой и консультационной поддержкой, а местный персонал будет обучен работать в соответствии с международными банковскими стандартами. Подбор и оценка проектов должны способствовать привлечению иностранных капиталовложений в Россию. [c.480]

Объемы финансовых операций, осуществляемые финансовыми посредниками, в последние десятилетия возрастают. При этом в развитых странах наблюдается относительное изменение объема услуг, предоставляемых отдельными финансовыми посредниками. Одновременно имеет место относительное изменение объема активов отдельных финансовых институтов. Так, в США за последние 30 лет значительно возросла доля взаимных фондов и государственных пенсионных фондов, в то время как доля депозитных институтов (коммерческих банков, сберегательных институтов) уменьшилась. Если в 1975 г. доля коммерческих банков в совокупных финансовых активах финансовых посредников составляла около 40%, то к 1998 г. она сократилась примерно до 27%, а доля взаимных фондов соответственно возросла с 2 до 19% [Кидуэлл, с. 57]. [c.65]

В качестве небанковских или прочих финансовых посредников выделяют большую группу институтов, которые осуществляют лишь отдельные банковские или банкоподобные функции. Многообразие институтов этой группы часто является одним из признаков развитости финансовой системы страны. Однако в группе небанковских финансовых посредников можно все же выделить две большие подгруппы [c.562]

gaz.wiki — gaz.wiki

Navigation

Main page

Languages

Deutsch
Français
Nederlands
Русский
Italiano
Español
Polski
Português
Norsk
Suomen kieli
Magyar
Čeština
Türkçe
Dansk
Română
Svenska

Что такое финансовый посредник?

Финансовый посредник — это учреждение, которое способствует потоку средств от физических и юридических лиц с избытком денег тем, кто нуждается в средствах. Классическим примером финансового посредника является банк. Банк принимает депозиты от людей, у которых есть избыток средств, и предоставляет кредиты с теми же депозитами людям, которым нужны средства. Другие примеры финансовых посредников включают брокерские и кредитные союзы.

Финансовый посредник по сути выступает посредником, получая комиссионные и проценты в обмен на услуги, которые он предлагает. Хотя кредиты могут быть предоставлены напрямую, посредник предоставляет гораздо более безопасный способ получения кредитов и перемещения средств с места на место. У людей, имеющих депозитные средства, есть претензии к банку и агентству, которое его страхует, а не к отдельным заемщикам, и они получают проценты в обмен на свои депозиты, что создает стимул для вклада и делает эти средства доступными.

Финансовые посредники могут диверсифицировать свои риски, потому что они работают с большим количеством людей и учреждений, чем один человек. Это также повышает безопасность. Если один человек предоставляет кредит другому, а заемщик не может его погасить, кредитор подвергается значительному риску. С другой стороны, если банк выдает пул ссуд с вложенными в него деньгами, и один из этих ссуд обанкротится, влияние на инвесторов будет незначительным. Таким образом, использование финансового посредника значительно снижает финансовые риски.

Эти финансовые институты обеспечивают функционирование финансовых рынков. Многие люди и компании должны занимать деньги в определенный момент, и такие учреждения предоставляют доступ к средствам, которые могут быть заимствованы вместе с обслуживанием кредита. Точно так же люди с дополнительными деньгами хотят вложить их, а финансовые посредники обеспечивают безопасное место для инвестиций. Упрощение условий кредитования открывает кредитный рынок, позволяя предприятиям расширяться и занимать средства для осуществления инвестиций в свое будущее.

Чтобы выступить в качестве финансового посредника, финансовое учреждение должно соблюдать ряд законов. Эти законы предназначены для защиты потребителей и обеспечения стандартов практики, которые соблюдаются отраслью в целом для оптимизации финансовых операций и связанных с ними видов деятельности. Многие страны также требуют, чтобы учреждения имели страховку для защиты своих членов. В случае обвала люди с деньгами на депозите не потеряют их, потому что страховка выплатит по их претензиям.

ДРУГИЕ ЯЗЫКИ

Задачи по рынку ценных бумаг. Часть 43

Задача №2988 (финансовые посредники)

Объясните, как финансовые посредники помогают снизить кредитные риски. Почему распределение риска выгодно как финансовым посредникам, так и частным инвесторам?

Курсовая работа (теория): Основные виды финансовых посредников

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

Уральский финансово-юридический институт

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Деньги. Кредит. Банки»

на тему: «ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ ПОСРЕДНИКОВ»

Исполнитель: студент гр. ФКВВЗ-2510

Тимофеева Мария Игоревна

Руководитель: доцент, к.э.н.

В.Н. Мамяченков

Екатеринбург, 2011

Содержание

Введение

Основные виды финансовых посредников

.1 Понятие финансовых посредников

.2 Банки

.3 Небанковские финансово-кредитные институты

.4 Инвестиционные институты

.5 Иные финансовые организации

Функции финансовых посредников

Роль финансовых посредников на рынке финансовых услуг

Заключение

Список использованной литературы

ВВЕДЕНИЕ

финансовый посредник инвестиционный небанковский

Финансовый рынок — это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. На практике он представляет собой совокупность кредитных организаций, направляющих поток денежных средств от собственников к заемщикам и обратно. Главная функция этого рынка состоит в трансформации бездействующих денежных средств в ссудный капитал. Покупателями и продавцами на финансовых рынках выступают следующие группы экономических субъектов: домашние хозяйства, фирмы, государства. Каждый из указанных субъектов в конкретный период времени может находиться в состоянии сбалансированности своего бюджета, либо его дефицита, или профицита. В последних двух случаях у экономических субъектов возникает либо потребность в заимствовании финансовых средств, либо возможность в размещении временно свободных средств на выгодных для себя условиях. Финансовые рынки, собственно, и предназначены для того, чтобы наиболее эффективно были учтены и реализованы интересы потенциальных продавцов и покупателей.

Взаимодействие между продавцами и покупателями может осуществляться непосредственно либо опосредованно. В первом случае удовлетворение взаимного интереса осуществляется с помощью прямого финансирования, во втором — финансированием через посредников, т.е. в виде опосредованного финансирования.

К финансовым посредникам относятся, например, коммерческие и сберегательные банки, пенсионные фонды, компании, занимающиеся страхованием жизни, кредитные союзы. Причиной появления финансовых посредников на рынке явились недостатки прямого финансирования. Так, для осуществления прямого финансирования заемщик должен выпустить ценную бумагу, номинал, срок погашения и другие характеристики которой точно соответствовали бы запросам кредитора. До тех пор, пока не произойдет обоюдного удовлетворения требований сторон, перемещения средств между ними не произойдет.

Задачей финансовых посредников и является преодоление подобных затруднений во взаимодействии между кредиторами и заемщиком. Они покупают у заемщика прямые требования и преобразуют их в непрямые, имеющие другие характеристики (срок погашения, номинал), которые и продают затем кредиторам. Процесс такой трансформации носит название посредничества. Фирмы, специализирующиеся на этом виде деятельности, называются финансовыми посредниками или финансовыми институтами.

Росту влияния специализированных небанковских учреждений способствовали три основные причины: рост доходов населения в развитых странах; оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могли предоставлять банки; активное развитие рынка ценных бумаг. Кроме того, ряд специализированных небанковских учреждений (страховые компании, пенсионные фонды) в отличие от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции. Этим объясняется и актуальность выбранной нами темы.

Целью настоящей работы является изучение основных видов финансовых посредников. В соответствии с поставленной целью в работе будут рассмотрены следующие задачи:

1.Исследование основных видов финансовых посредников

2.Анализ функций финансовых посредников

.Роль финансовых посредников на рынке финансовых услуг

1 ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ ПОСРЕДНИКОВ

.1 ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВЫХ ПОСРЕДНИКОВ

В условиях нормально развивающейся рыночной экономики, при достижении достаточно высокого уровня доходов и по общему объему, и на душу населения, образуется устойчивый запас денег в виде сбережений. Это некоторый избыток денег над текущими повседневными нуждами. В условиях рыночной экономики он имеет четкий экономический смысл — инвестиционный капитал. Имеется два главных направления использования этого капитала:

расширение производства, обновление ассортимента производимых товаров и услуг, включая, например, расширение образования и поддержку искусства;

общее и социальное страхование.

Имеется определенный фонд свободных денежных средств, и есть конкретные общественные потребности, которые должны покрываться за счет этих средств, но объединение их в единую работающую систему представляет собой очень трудную задачу. Сбережения раздроблены, а рациональное их использование требует их концентрации. Минимально возможные вложения капитала в любую отрасль коммерческой деятельности в настоящее время достаточно велики.

В превращении разрозненных сбережений в работающий капитал главную роль сыграли финансовые посредники. Финансовые посредники — это организации, принимающие за определенный процент на хранение деньги, главным образом от населения, или собирающее их по другим поводам, и предоставляющие взаймы за более высокий процент тем юридическим и физическим лицам, котррые нуждаются в инвестиционных ресурсах, а также оплачивающие страховые полисы и пенсии. В настоящее время в странах с развитой экономикой сформировались надежное законодательство, системы страхования вкладов населения, определенные традиции взаимоотношений между финансовыми посредниками и громадным контингентом вкладчиков и получателей.

Экономике развитых стран присуща сложная и многообразная структура институтов, осуществляющих мобилизацию инвестиционных ресурсов с последующим их вложением в предпринимательскую деятельность. Эти институты, выступая финансовыми посредниками, аккумулируют отдельные сбережения домашних хозяйств и фирм в значительные массы инвестиционного капитала, который затем размещается среди потребителей инвестиций (рис. 1)

Рисунок 1 — Финансовые посредники на рынке инвестиционного капитала

В наиболее общем виде финансовые институты включают следующие типы:

коммерческие банки (универсальные и специализированные)

небанковские кредитно-финансовые институты (финансовые и страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, кредитные союзы и товарищества)

инвестиционные институты (инвестиционные компании и фонды, фондовые биржи, финансовые брокеры, инвестиционные консультанты и пр.).

Общей характеристикой для всех групп финансовых институтов (посредников) является аккумулирование ими временно свободных денежных средств (государства, фирм, населения) с последующим вложением в экономику.

Вместе с тем, каждая из указанных групп обладает собственной спецификой как в осуществлении присущих ей функций, так и в механизме аккумуляции инвестиционных ресурсов и их дальнейшем размещении.

.2 БАНКИ

Значительный инвестиционный потенциал концентрируется в учреждениях банковской системы, которые в отличие от многих других посреднических институтов обладают исключительными возможностями использования трансакционных денежных средств и кредитной эмиссии. Аккумулируя временно высвобождающиеся финансовые ресурсы, банки направляют их по каналам кредитной системы, прежде всего, в ключевые, наиболее динамично развивающиеся секторы и отрасли, способствуя тем самым осуществлению структурной перестройки экономики. Банковская система является важным источником удовлетворения инвестиционного спроса.

Рисунок 2 — Основные виды банков-финансовых посредников

Несмотря на относительно высокий уровень самофинансирования в странах с развитой рыночной экономикой, внутренние денежные ресурсы не покрывают общей потребности в инвестициях. Особенно очевидным этот разрыв становится при осуществлении крупных структурных сдвигов в хозяйственном организме стран, когда резко возрастает спрос на инвестиции.

Базовой основой банковской системы являются коммерческие банки, являющиеся многофункциональными учреждениями, оперирующими в различных сферах финансового рынка. Коммерческие банки, как правило, предлагают самый широкий спектр услуг по привлечению денежных средств от экономических субъектов, временно располагающих таковыми, а также по предоставлению различных займов, кредитов. В силу огромной значимости коммерческих банков в функционировании денежно-кредитной системе государства они являются объектом жесткого государственного контроля. Вместе с тем, развитие тенденции к специализации банковских услуг привело к выделению специализированных инвестиционных банков. Особенностью деятельности инвестиционных банков является их ориентация на мобилизацию долгосрочного капитала и предоставление его путем выпуска и размещения акций, облигаций, других ценных бумаг, долгосрочного кредитования, а также обслуживание и участие в эмиссионно-учредительской деятельности нефинансовых компаний (в отдельных странах банки, выполняющие аналогичные функции, имеют название торговых, деловых).

В современной кредитной системе существуют два вида инвестиционных банков. Банки первого типа осуществляют услуги, связанные исключительно с торговлей и размещением ценных бумаг, банки второго типа — с предоставлением среднесрочных и долгосрочных кредитов.

Инвестиционные банки первого вида получили распространение в Англии, Австралии, Канаде, США. Инвестиционным банкам данного типа, как правило, запрещается принимать вклады населения и фирм, их ресурсы формируются за счет собственной эмиссионной деятельности (выпуска ценных бумаг) и привлечения кредитов других финансово-кредитных институтов.

Инвестиционные банки выступают в качестве организаторов первичного и вторичного обращения ценных бумаг третьих лиц, гарантов эмиссии, посредников и кредиторов при осуществлении фондовых операций, активных участников рынка слияний и поглощений, агентов, приобретающих часть неразмещенных копманией ценных бумаг, а также финансовых консультантов по ценным бумагам и другим аспектам деятельности фирм и корпораций.

Инвестиционные банки первого типа функционируют, в основном, на первичном внебиржевом рынке ценных бумаг, осуществляя посредническую деятельность по размещению ценных бумаг. В качестве основных методов размещения ценных бумаг используются:

андеррайтинг (покупка всего выпуска ценных бумаг с последующей организацией его размещения на рынке),

прямое размещение (при котором банки выступают лишь консультантами продавцов и покупателей ценных бумаг),

публичное размещение (когда инвестиционные банки формируют группу для размещения ценных бумаг на рынке),

конкурентные торги (где инвестиционные банки являются организаторами аукциона).

При реализации крупных эмиссий ценных бумаг инвестиционные банки создают синдикаты и консорциумы. В настоящее время инвестиционные банки первого типа представляют собой мощные и динамично развивающиеся финансово-кредитные институты.

Инвестиционные банки второго типа получили развитие в ряде стран Западной Европы (Италии, Испании, Нидерландах, Норвегии, Португалии, Франции, Швеции) и в развивающихся государствах. Основные задачи этих банков состоят в средне- и долгосрочном кредитовании различных секторов и отраслей экономики, реализации специальных целевых проектов в области передовых технологий, а также государственных программ стабилизации экономики и социально-экономического развития. Они занимаются различными операциями на рынке ссудного капитала, аккумулируя сбережения физических и юридических лиц, осуществляют предоставление среднесрочных и долгосрочных кредитов фирмам, вложения в государственные и частные ценные бумаги, другие финансовые услуги.

Следует отметить, что в ряде стран инвестиционные банки выполняют функции, характерные для инвестиционных банков обоих типов. В Англии, Канаде, США инвестиционных банков второго типа не существует, долгосрочное кредитование осуществляют другие типы финансово-кредитных институтов. В некоторых странах (Германия, Финляндия, Швейцария) функции инвестиционных банков выполняют коммерческие банки.

Специфическим инвестиционным институтом являются ипотечные банки. Они осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества — земли и строений. Наряду с основной деятельностью ипотечные банки могут заниматься вложением средств в ценные бумаги, выдачей ссуд под залог ценных бумаг, другими финансовыми услугами. Ресурсы ипотечных банков в существенной степени формируются за счет средств, привлеченных от выпуска ипотечных облигаций, закладных листов. Эти долговые обязательства являются надежными твердопроцентными ценными бумагами, они обеспечены совокупностью ипотечных кредитов, выданных банком.

.3 НЕБАНКОВСКИЕ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ ИНСТИТУТЫ

К небанковским финансово-кредитным институтам относят ломбарды, кредитные товарищества, кредитные союзы, общества взаимного кредита, страховые общества, пенсионные фонды, финансовые компании и др. (рис.3).

Рисунок 3 — Небанковские финансово-кредитные институты

Ломбарды представляют собой кредитные учреждения, выдающие ссуды под залог движимого имущества. Исторически они возникли как частные предприятия ростовщического кредита. В современных условиях во многих странах в формировании капитала и функционировании ломбардов участвует государство. В зависимости от степени участия государства и частного капитала в их деятельности выделяются ломбарды государственные и коммунальные, частные и смешанного типа. Ломбарды специализируются на предоставлении потребительского кредита под обеспечение в виде залога движимого имущества. Практикуются также операции по хранению ценностей клиентов, а также продажа заложенного имущества на комиссионных началах. Данный круг операций определяет специфику организационной структуры ломбардов: кроме филиалов и отделений крупные ломбарды могут иметь сеть складов и магазинов.

К особенностям кредитных операций в ломбардах можно отнести отсутствие кредитного договора с клиентом и залогового обязаетльства. При выдаче ссуды под залог клиент получает залоговый билет, как правило, на предъявителя, имеющий регистрационный номер в журнале регистрации, где указываются реквизиты заемщика и основные условия сделки. По большинству кредитных сделок предусматривается льготный срок, только по истечении которого заложенное имущество может быть продано.

Кредитные товарищества создаются в целях кредитно-расчетного обслуживания своих членов: кооперативов, арендных предприятий, предприятий малого и среднего бизнеса, физических лиц. Капитал кредитных товариществ формируется путем покупки паев и оплаты обязательного вступительного взноса, который при выбытии не возвращается. Основные операции кредитных товариществ включают предоставление ссуд, комиссионные и посреднические операции.

Кредитные союзы представляют собой кредитные кооперативы, организуемые группами частных лиц или мелких кредитных организаций. Они представлены двумя основными типами. Кредитные союзы первого типа организуются группой физических лиц, объединяемых по профессиональному или территориальному признаку. Кредитные оюзы второго типа создаются в виде добровольных объединений ряда самостоятельных кредитных товариществ. Капитал кредитных союзов формируется путем оплаты паев, периодических взносов членов кредитных союзов, а также выпуска займов. Кредитные союзы осуществляют такие операции, как привлечение вкладов, предоставление ссуд под обеспечение членам союза, учет векселей, торгово-посреднические и комиссионные операции, консультационные и аудиторские услуги.

Общества взаимного кредита — это вид кредитных организаций, близких по характеру деятельности к коммерческим банкам, обслуживающим мелкий и средний бизнес. Участниками общества взаимного кредита могут быть физические и юридические лица, формирующие за счет вступительных взносов капитал общества. При приеме в общество взаимного кредита приемный комитет оценивает кредитоспособность поступающего, представленные им гарантии или поручительства, имущественное обеспечение, и определяет максимально допустимый размер открываемого ему кредита.

При вступлении член общества взаимного кредита вносит определенный процент открытого ему кредита в качестве оплаты паевого взноса, обязуется нести ответственность по своим долгам, а также операциям общества в размере открытого ему кредита. При выбытии из общества взаимного кредита его участник погашает сумму основного долга, приходящуюся на него часть долгов общества, после чего ему возвращаются вступительный взнос и заложенное имущество.

Страховые общества, реализуя страховые полисы, принимают от населения сбережения в виде регулярных взносов, которые затем помещаются в государственные и корпоративные ценные бумаги, закладные под жилые строения. Регулярный приток взносов, процентных доходов по облигациям и дивидендов по акциям, принадлежащим страховым компаниям, обеспечивает накопление устойчивых и крупных финансовых резервов.

Страховые общества могут быть организованы в форме акционерного общества или взаимной компании. В последнем случае, владельцы страховых полисов являются совладельцами фирмы; накопленные страховые взносы владельца страхового полиса рассматриваются как его пай во взаимной компании.

Частные пенсионные фонды представляют собой юридически самостоятельные фирмы, управляемые страховыми компаниями или траст-отделами коммерческих банков. Их ресурсы формируются на основе регулярных взносов работающих и отчислений фирм, образовавших пенсионный фонд, а также доходов по принадлежащим фонду ценным бумагам. Пенсионные фонды вкладывают средства в наиболее доходные виды частных ценных бумаг, государственные облигации, недвижимость. Они являются крупнейшим институциональным владельцем акций, концентрация акционерного контроля в них обычно превышает степень сосредоточения акций одной и той же фирмы у инвестиционных и страховых компаний. Доля вложений в высоколиквидные активы (текущие вклады, казначейские векселя и др.) сравнительно невелика. Пенсионные фонды отличаются устойчивым финансовым положением, продуманной инвестиционной стратегией.

Финансовые компании специализируются на кредитовании продаж потребительских товаров в рассрочку и выдаче потребительских ссуд. Источником ресурсов финансовых компаний являются собственные краткосрочные обязательства, размещаемые на рынке, и кредиты банков.

.4 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИНСТИТУТЫ

Инвестиционные институты представлены хозяйствующими субъектами (или физическими лицами), которые осуществляют деятельность на рынке ценных бумаг как исключительную, т.е. не допускается ее совмещение с другими видами деятельности. К инвестиционным институтам относят определенные виды специальных финансово-кредитных институтов (инвестиционные банки первого типа, инвестиционные компании и фонды), а также фондовые биржи, инвестиционных брокеров, дилеров, консультантов и др.

Рисунок 4 — Виды инвестиционных институтов

Инвестиционные компании и фонды представляют собой разновидность финансово-кредитных институтов, аккумулирующих средства частных инвесторов путем эмиссии собственных ценных бумаг, и размещающие их в ценные бумаги других эмитентов. Инвестиционные компании и фонды могут выпускать ценные бумаги, в том числе инвестиционные сертификаты, размещаемые на фондовом рынке. Пределы их выпуска ограничиваются размером покрытия, обеспечиваемого портфелем ценных бумаг компании.

Инвестиционные компании — это объединения (корпорации), осуществляющие операции с ценными бумагами, и выполняющие некоторые функции коммерческих банков. Они могут функционировать в виде финансовых групп, холдинговых и финансовых компаний. Инвестиционные фонды учреждаются в форме акционерного общества.

В зависимости от методов формирования ресурсов различают инвестиционные компании (фонды) открытого и закрытого типа.

У инвестиционных компаний открытого типа число акций, образующих акционерный капитал, изменяется в зависимости от спроса на эти акции. Компания в любой момент готова продать новые акции или выкупить свои акции у лиц, желающих их продать, что обеспечивает высокую ликвидность вложений вкладчиков. Акции этих компаний не обращаются на вторичном рынке.

У инвестиционных компаний закрытого типа величина акционерного капитала является фиксированной. Курс акций определяется складывающимся на вторичном рынке соотношением спроса и предложения.

Важными преимуществами инвестиционных компаний, привлекающими вкладчиков, являются широкие возможности диверсификации портфеля ценных бумаг, квалифицированное управление фондовыми активами, что обеспечивает распределение рисков и повышение ликвидности инвестируемых средств. Мелкие и средние инвесторы, не обладающие значительными свободными денежными ресурсами, и, следовательно, возможностями диверсификации своего портфеля ценных бумаг, приобретая акции инвестиционных компаний, получают возможность использовать более сбалансированный набор фондовых ценностей. В последнее время среди акционеров инвестиционных компаний увеличилась доля институциональных инвесторов, прежде всего, страховых компаний и пенсионных фондов.

Основные различия между инвестиионными компаниями и инвестиционными фондами представлены в Приложении А [5, С.528].

Фондовая биржа выступает как особый, институционально организованный рынок ценных бумаг, функционирующий на основе централизованных предложений о купле-продаже ценных бумаг, выставляемых биржевыми брокерами по поручениям институциональных и индивидуальных инвесторов. В рыночной экономике значительная часть долгосрочных вложений капитала осуществляется посредством фондовой биржи.

Биржевые фондовые операции опосредствуют привлечение денежных ресурсов и их перераспределение между различными секторами и отраслями экономики. Фондовая биржа способствует установлению постоянных и единообразных правил заключения сделок купли-продажи ценных бумаг. Она выступает в качестве торгового, нормативного и технологического «ядра» рынка ценных бумаг. В функции фондовой биржи входит входит обеспечение постоянства, ликвидностии регулирования рынка, учет рыночной конъюктуры, котировка акций. Динамика курсов ценных бумаг на фондовой бирже отражает направления эффективного вложения капиталов и является индикатором состояния рынка в целом.

Инвестиционные дилеры и брокеры представлены профессиональными организациями, ведущими посредническую деятельность на фондовом рынке, или отдельными физическими лицами. Инвестиционный дилер осуществляет покупку ценных бумаг от своего имени и за свой счет с целью их последующего размещения среди инвесторов. Инвестиционный брокер занимается сведением покупателей и продавцов ценных бумаг и осуществлением сделок с ценными бумагами за комиссионное вознаграждение.

2 ФУНКЦИИ ФИНАНСОВЫХ ПОСРЕДНИКОВ

.1 ПОСРЕДНИЧЕСКИЕ ФУНКЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Банки выполняют следующие функции:

посредничество в кредите

посредничество в платежах

мобилизация сбережений и денежных доходов с их последующим превращением в капитал

создание кредитных орудий обращения (банкноты, чеки и др.), облегчающих оборот и сокращающих издержки обращения (рис. 5)

Рисунок 5 — Посреднические функции коммерческих банков [6, С.315]

Функция посредничества в кредите является одной из самых старых функций, которая выполняется банками. Сами банки появились в результате специализации этой функции: менялы и посредники в платежах нередко превращались в банкиров. Банки устраняют многочисленные препятствия, возникающие в отношениях между кредиторами и заемщиками.

При предоставлении кредитов банк обязан выполнить «золотое правило банкира»: сроки предоставления кредитов должны соответствовать срокам депозитов. Другими словами, долгосрочные кредиты должны предоставляться только за счет долгосрочных вкладов, а краткосрочные вклады могут служить источником только краткосрочных кредитов. Банки способны осуществлять трансформацию множества мелких вкладов в небольшое число крупных кредитов. В условиях современной экономики важность этой функции возрастает.

Выступая посредником между кредитором и заемщиком, банк трансформирует риск кредитов. Благодаря рассредоточению денежных средств по отраслям, регионам и целям использования, банки способны снизить собственный совокупный риск банка и риск своих клиентов.

Аккумуляция сбережений и превращение их в инвестиции. В настоящее время эта функция играет важнейшую роль в экономической политике государства. В свое время «японское экономическое чудо» во многом стало возможно потому, что банковская система страны сумела мобилизовать сбережения населения для инвестирования экономики страны. Напротив, в России при явном попустительстве государства в результате серии афер типа «МММ» и других финансовых пирамид население утратило веру в надежность отечественной финансовой системы, что стало мощным тормозом экономического развития страны. Потеряв доверие населения, банки утратили основной источник мобилизации сбережений.

Эмиссионно-учредительская функция. Банки организовывают выпуск и размещение ценных бумаг. В данном случае банки осуществляют посредничество между инвесторами и фирмами, нуждающимися в их привлечении (эмитентами). Особенность посредничества в данном случае заключается в том, что его инструментом выступает не денежная ссуда, а ценные бумаги, которые банки могут приобретать как за свой счет, так и за счет и по поручению клиентов. Организуя выпуск и размещение ценных бумаг фирм, банки способствуют трансформации сбережений в инвестиции, чем расширяют возможности экономического роста.

Посредничество в платежах. По поручению своих клиентов банки занимаются ведением кассы: принимают деньги от клиентов, ведут их на соответствующих счетах, учитывают все поступления и выдачи, хранят наличные деньги, осуествляют необходимые платежи и т.д. Все это обеспечивает экономию издержек обращения.

Консультационное обслуживание клиентов. В процессе своей деятельности банки аккумулируют солидную и весьма ценную информацию о состоянии финансового рынка и общих микро- и макроэкономических тенденциях развития. Эта информация способствует существенному повышению качества обслуживания банковских клиентов.

Создание и уничтожение денег. Банки создают и уничтожают деньги, т.е. управляют денежной массой.

Передача экономике импульсов денежно-кредитной политики центрального банка. Центральный банк определяет общий объем денежной массы, а комерческие банки передают экономике импульсы денежно-кредитной политики центрального банка. Это важнейшая функция в современных условиях, так как она определяет денежно-кредитную политику государства.

.2 ФУНКЦИИ НЕБАНКОВСКИХ ФИНАНСОВЫХ ПОСРЕДНИКОВ

Общим для всех кредитных учреждений небанковского типа, имеющих разную специализацию, является то, что они:

основывают свою деятельность на кредитных отношениях

уставный капитал формируют либо за счет паев, вносимых их учредителями, либо за счет эмиссии акций

не открывают текущих счетов своим клиентам

не имеют корреспондентских счетов

не принимают текущих вкладов до востребования.

Так как небанковские кредитные учреждения не открывают текущих счетов своим клиентам, то они не могут создавать мнимых вкладов при кредитовании своих клиентов.

Следовательно, они не могут создавать и уничтожать новые кредитные деньги, т.е. не могут увеличивать или сокращать денежное предложение в стране, как это присуще коммерческим банкам. Небанковские кредитные учреждения, как финансовые посредники денежного рынка, мобилизуя разрозненные мелкие денежные суммы различных физических и юридических лиц и превращая их в ссудный капитал, предоставляют ссуды корпорациям, банкам или правительству, приобретая их облигации. Кроме того, НКУ могут предоставить ипотечные и потребительские ссуды или оказывать своим членам кредитную взаимопомощь.

Осуществляя свою деятельность на том же, что и банки, денежном рынке, НКУ имеют много общего с коммерческими банками, но вместе с тем, функционально их деятельность значительно уже банковской деятельности. В частности, НКУ не выполняют таких функций коммерческих банков как создание и уничтожение новых кредитных денег, а также функции посредника в расчетах своих клиентов. Вместе с тем НКУ являются финансовыми посредниками на рынке денежного (ссудного) капитала, предоставляя денежные источники для удовлетворения потребностей своих клиентов. Наряду с НКУ, на рынке ссудных капиталов функционируют и кредитно-финансовые учреждения. Однако, все небанковские финансовые посредники, работающие на денежном рынке, выполняют одинаковые и важные функции, которые схематично представлены на рис. 6.

Рисунок 6 — Функции кредитных учреждений небанковского типа и небанковских финансовых посредников [5,С.518]

Как видно на рис.6, функции небанковских кредитных учреждений во многом схожи с функциями коммерческих банков. Рассмотрим характеристику каждой из представленных на рис.6 функций.

Функция мобилизации доходов и сбережений физических лиц и превращение их в ссудный капитал. Уместно отметить, что НКУ привлекают средства населения во вклады по более высоким, в сравнении с банками, процентным ставкам. Кроме того, они привлекают средства населения, реализуя эмитированные ими ценные бумаги. К тому же, как правило, они привлекают средства на длительный срок, обусловленный либо двусторонним, либо односторонним договором между НКУ и его клиентом, превращая при этом привлеченные средства в ссудный капитал.

Последнее обусловлено тем, что привлекая разрозненные небольшие суммы денежных средств, финансовые посредники небанковского типа превращают их в ссудный капитал, который в дальнейшем они могут размещать по своему усмотрению — то ли предоставляя ссуды, то ли страхуя имущество и жизнь.

Функция посредника в реализации ссудного капитала выражается в том, что НКУ посредничают в предоставлении ипотечных ссуд.

Функция поставщика специализированных кредитно-финансовых услуг выражается в том, что небанковские кредитный учреждения и кредитно-финансовые учреждения предоставляют своим клиентам целый ряд услуг, не оказываемых им коммерческими банками. Например, услуги ломбардов, предоставляющих мелкие потребительские ссуды, услуги страховых обществ и др. услуги.

Это обусловлено тем, что финансовые посредники путем объединения ссудной и инвестиционной деятельности целой группы заемщиков уменьшают риск каждого из своих вкладчиков, ставших членами небанковского кредитного учреждения с целью получения помощи от последнего.

В отличие от инвесторов, вкладывающих свои средства в ценные бумаги через небанковских финансовых посредников, инвесторы, приобретающие ценные бумаги самостоятельно и, соответственно, действующие на свой страх и риск, подвержены и одному и другому видам рисков.

Обобщая функции всех видов финансовых посредников, можно выделить самые главные, общие для всех видов финансовых посредников:

финансовый посредник осуществляет диверсификацию риска путем распределения вложений по различным видам финансовых инструментов

финансовый посредник осуществляет проверку платежеспособности заемщика, что также снижает кредитный риск

финансовый посредник упрощает проблему поиска кредиторов, способных предоставить заем на приемлимых условиях

финансовый посредник при нормальных экономических условиях снижает процентную ставку за кредит

финансовый посредник аккумулирует денежные средства и за счет этого может удовлетворить спрос заемщиков на большие суммы денежных средств.

3 РОЛЬ ФИНАНСОВЫХ ПОСРЕДНИКОВ НА РЫНКЕ ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ

Финансовые посредники играют активную роль на финансовом рынке. За последние годы в развитых странах возникла тенденция к слиянию ранее строго различаемых полномочий финансовых посредников. В некоторых странах коммерческие банки получили право осуществлять страховые операции. Такая универсализация функций финансового посредника вполне естесственна там, где имеется хорошо отлаженная правовая база и мощная инфраструктура финансовых отношений. В таких условиях данное объединение различных функций посредничества в единой организации может принести всем участникам финансового рынка прибыль. В России такое объединение было бы преждевременным ввиду нестабильности экономических и политических условий, а также недостаточно разработанной системы законодательства в этой сфере.

В рамках денежного рынка продаются не просто деньги, а очень важные финансовые услуги. По части страхования оказание услуг страхователю (держателю полиса) выглядит еще нагляднее. Страхование чего-либо означает создание резерва, в нынешних условиях это денежный резерв. Сформировать крупный денежный резерв большинству обычных граждан, да и юридических лиц, не под силу. А финансовый посредник гарантирует им компенсацию убытков от наступления страхового случая при условии уплаты сравнительно небольших сумм. Примерно также можно истолковать ситуацию при страховании жизни и при получении пенсии. Финансовые посредники во всех сферах своей деятельности не просто «собирают деньги», а продают жизненно важные услуги, которые оплачиваются специфическим способом предоставления денег со стороны заинтересованных лиц.

Речь идет о взаимовыгодной сделке между равноправными участниками хозяйственного процесса. Услуги оказывают и вкладчики — банкам и другим финансовым посредникам — храня у них деньги. Если речь идет просто о хранении денег, то их владельцы получают за них плату при условии, что банк использует эти деньги в своих операциях. Если же вклад используется самим владельцем для расчетов, то банк может и не платить по нему процентов, это вопрос конкретной договоренности.

Роль финансовых посредников не ограничивается только концентрацией денежного капитала и его рациональным использованием. Они согласовывают и увязывают интересы громадного числа экономических субъектов на конкретном уровне. Финансовое посредничество превратилось в постоянный фактор развитой рыночной экономики, особенно учитывая разнообразие нынешних финансовых активов, включая ценные бумаги и валюту.

Характерная черта нынешнего финансового посредничества в том, что деньги, предоставленные взаймы или собираемые в порядке каких-либо обязательных отчислений, используются в подавляющем большинстве случаев в прибыльных операциях. Финансовые посредники своей деятельностью увеличивают объем доходов, создаваемый в обществе. В этом их принципиальное отличие от ростовщичества, которое не улучшало, а ухудшало финансовое положение заемщика.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Целью настоящей работы было исследование основных видов финансовых посредников, анализ их функций и их роль на рынке финансовых услуг.

В соответствии с поставленной целью нами в работе было сделано следующее.

Мы исследовали основные виды финансовых посредников, такие как коммерческие, инвестиционные и ипотечные банки, небанковские финансово-кредитные институты (ломбарды, кредитные товарищества и союзы, общества взаимного кредита, страховые общества, частные пенсионные фонды и финансовые компании), инвестиционные институты (инвестиционные компании и фонды, фондовая биржа, инвестиционные дилеры и брокеры). Для каждого конкретного случая необходимости в финансовом посредничестве всегда можно подобрать наиболее подходящий и выгодный вариант.

Проанализировав функции финансовых посредников, мы пришли к выводу, что в финансовых посредниках заинтересованы как кредиторы, так и заемщики, так как они получают определенные преимущества и выгоды. С позиции кредиторов:

финансовые посредники осуществляют диверсификацию риска путем распределения вложений по видам финансовых инструментов между кредиторами при выдаче совместных кредитов во времени и иным образом, что ведет к снижению уровня кредитного риска

финансовый посредник разрабатывает систему проверки платежеспособности заемщиков и организует систему распространения своих услуг, что также снижает кредитный риск и издержки по кредитованию

финансовые институты позволяют обеспечить постоянный уровень ликвидности для своих клиентов, т.е. возможность получения наличных денег.

С позиции заемщиков:

финансовые посредники упрощают проблему поиска кредиторов, готовых предоставить займы на приемлемых условиях

при наличии финансового посредника ставка за кредит для заемщика при нормальных экономических условиях оказывается чаще всего ниже, чем при его отсутствии

финансовые посредники осуществляют трансформацию сроков, восполняя разрыв между предпочтением долгосрочных ссуд заемщика и предпочтением ликвидности кредитора

финансовые институты удовлетворяют спрос заемщиков на крупные кредиты за счет агрегирования больших сумм от множества клиентов.

Значение системы финансовых посредников очень велико. Они обеспечивают стабильное финансирование важнейших общественных нужд, экономят существенные средства и тем самым ускоряют развитие производства. Они обеспечивают дополнительный доход значительной массы людей, избавляя их при этом от непосредственных рисков производства, организации нового дела и т.д.

Финансовое посредничество показывает, что экономические отношения необязательно связаны с конфликтами и борьбой. Деятельность финансовых посредников ведет к получению выгоды всеми участвующими в данном процессе сторонами.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Основные различия между инвестиционными компаниями и инвестиционными фондами

Отличительные признакиИнвестиционная компанияИнвестиционный фонд1. Характер инвестиционной деятельностиПриобретает пакет акций у эмитента и размещает его на вторичном рынке

Теги: Основные виды финансовых посредников Курсовая работа (теория) Финансы, деньги, кредит
Финансовый посредник — узнайте, как работают финансовые операции
Что такое финансовый посредник?
Финансовый посредник — это учреждение, которое действует как посредник между двумя сторонами, чтобы облегчить финансовую транзакцию. К учреждениям, которые обычно называют финансовыми посредниками, относятся коммерческие банки. Ведущие банки США. По данным Федеральной корпорации по страхованию депозитов США, на февраль 2014 г. в США насчитывалось 6799 коммерческих банков, застрахованных FDIC., инвестиционные банки, паевые инвестиционные фонды, паевые инвестиционные фонды Паевой фонд — это совокупность денег, собранных у многих инвесторов с целью инвестирования в акции, облигации или другие ценные бумаги. Паевые инвестиционные фонды принадлежат группе инвесторов и управляются профессионалами. Узнайте о различных типах фондов, о том, как они работают, а также о преимуществах и компромиссах инвестирования в них и пенсионные фонды. Они перераспределяют неинвестированный капитал в производственные секторы экономики через долги и акционерный капитал.
Проще говоря, финансовые посредники направляют средства от частных лиц или корпораций Корпорация Корпорация — это юридическое лицо, созданное физическими лицами, акционерами или акционерами с целью деятельности для получения прибыли.Корпорациям разрешено заключать контракты, предъявлять иски и предъявлять иски, владеть активами, перечислять федеральные налоги и налоги штата, а также занимать деньги в финансовых учреждениях. с избыточным капиталом для других лиц или корпораций, которым требуются денежные средства для осуществления определенных видов экономической деятельности.
Функции финансовых посредников
Финансовый посредник выполняет следующие функции:
Хранение активов
Коммерческие банки обеспечивают безопасное хранение как наличных денег (банкнот и монет), так и драгоценных металлов, таких как золото и серебро .Вкладчикам выдаются депозитные карты, депозитные квитанции, чеки и кредитные карты, которые они могут использовать для доступа к своим средствам. Банк также предоставляет вкладчикам записи о снятии средств, депозитах и прямых платежах, которые они разрешили. Для обеспечения безопасности средств вкладчиков Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC) Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC) Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC) является государственным учреждением, которое обеспечивает страхование вкладов от банкротства банка. Созданный орган требует, чтобы депозитные финансовые посредники застраховали депонированные им средства.
Предоставление займов
Привлечение краткосрочных и долгосрочных займов является основным видом деятельности финансовых посредников. Они направляют средства от вкладчиков с излишками наличности физическим лицам, которые хотят занять деньги. Заемщики обычно берут ссуды на покупку капиталоемких активов, таких как коммерческие помещения, автомобили и заводское оборудование.
Посредники предоставляют ссуды под проценты, часть из которых они выплачивают вкладчикам, чьи средства были использованы.Оставшаяся сумма процентов удерживается в качестве прибыли. Заемщики проходят проверку для определения их кредитоспособности и способности погасить ссуду.
Инвестиции
Некоторые финансовые посредники, такие как паевые инвестиционные фонды и инвестиционные банки, нанимают собственных специалистов по инвестициям, которые помогают клиентам увеличить свои инвестиции. Фирмы используют свой отраслевой опыт и десятки инвестиционных портфелей, чтобы найти правильные инвестиции, которые максимизируют прибыль и снижают риски.
Типы инвестиций варьируются от акций до недвижимости, казначейских векселей и производных финансовых инструментов. Иногда посредники инвестируют средства своих клиентов и выплачивают им годовые проценты в течение заранее согласованного периода времени. Помимо управления средствами клиентов, они также предоставляют инвестиционные и финансовые консультации, чтобы помочь им выбрать идеальные инвестиции.
Преимущества финансовых посредников
Финансовые посредники предлагают следующие преимущества:
Распространение риска
Финансовые посредники предоставляют платформу, на которой люди с избыточными денежными средствами могут распределять свой риск, предоставляя ссуды нескольким людям, а не одному лицу .Кредитование только одному человеку сопряжено с более высоким уровнем риска. Внесение излишков средств на счет финансового посредника позволяет учреждениям предоставлять ссуды различным отобранным заемщикам. Это снижает риск потери по умолчанию. Та же модель снижения риска применяется к страховым компаниям. Они собирают премии с клиентов и предоставляют страховые льготы, если клиентов затронули непредвиденные события, такие как несчастные случаи, смерть или болезнь.
Эффект масштаба
Финансовые посредники пользуются эффектом масштаба Экономия масштаба Экономия масштаба относится к преимуществу затрат, которое получает фирма при увеличении уровня выпуска продукции.Преимущество возникает из-за того, что они могут принимать депозиты от большого количества клиентов и ссужать деньги нескольким заемщикам. Такая практика помогает снизить общие эксплуатационные расходы, которые они несут в ходе своей обычной деловой деятельности. В отличие от займов у физических лиц, у которых недостаточно средств для ссуды запрошенной суммы, финансовые учреждения часто могут получить доступ к большим объемам ликвидных денежных средств, которые они могут ссудить физическим лицам с высоким кредитным рейтингом.
Экономия за счет масштаба
Посредники часто предлагают клиентам ряд специализированных услуг.Это позволяет им улучшать свои продукты, чтобы удовлетворить требования различных типов клиентов. Например, когда коммерческие банки ссужают деньги, они могут настроить пакеты ссуд в соответствии с потребностями мелких и крупных заемщиков. Малые и средние предприятия часто составляют основную массу заемщиков. Подготовка пакетов, отвечающих их потребностям, может помочь банкам расширить свою клиентскую базу.
Точно так же страховые компании получают экономию от масштаба.в предложении страховых пакетов. Это позволяет им улучшать свои продукты и услуги для удовлетворения потребностей определенной категории клиентов, таких как люди, страдающие хроническими заболеваниями, или пожилые люди.
Примеры финансовых посредников
Банк
Банк — это финансовый посредник, имеющий лицензию на прием депозитов от населения и создание кредитных продуктов для заемщиков. Банки строго регулируются правительствами из-за той роли, которую они играют в экономической стабильности.Они также подчиняются минимальным требованиям к капиталу, основанным на наборе международных стандартов, известных как Базельские соглашения.
Кредитный союз
Кредитный союз — это банк, принадлежащий его членам. Он работает по принципу помощи участникам в доступе к кредитам по конкурентоспособным ставкам. В отличие от банков кредитные союзы создаются для обслуживания своих членов, а не обязательно для получения прибыли. Кредитные союзы заявляют, что предоставляют широкий спектр кредитных и сберегательных продуктов по относительно более низким ценам, чем предлагают другие финансовые учреждения.Они управляются советом директоров, который избирается членами.
Паевые инвестиционные фонды
Паевые инвестиционные фонды сбережения от индивидуальных инвесторов. Ими управляют менеджеры фондов, которые определяют инвестиции, потенциально приносящие высокую доходность, и распределяют средства акционеров на различные инвестиции. Это позволяет индивидуальным инвесторам получать прибыль, которую они не получили бы, если бы инвестировали самостоятельно.
Финансовые консультанты
Финансовый консультант — это посредник, предоставляющий финансовые услуги клиентам.В большинстве стран финансовые консультанты должны пройти специальную подготовку и получить лицензии, прежде чем они смогут предлагать консультационные услуги. В США Регулирующий орган финансовой отрасли предоставляет лицензии серии 65 или 66 профессионалам в области инвестиций, включая финансовых консультантов.
Дополнительные ресурсы
Спасибо за то, что прочитали пояснение CFI о финансовом посреднике. CFI является ведущим поставщиком курсов по бухгалтерскому учету, финансовому анализу и моделированию, в том числе по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ™. Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация CFI по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ® поможет вы обретете необходимую уверенность в своей финансовой карьере.Запишитесь сегодня! программа сертификации. Чтобы продвинуть свою карьеру, ознакомьтесь с дополнительными ресурсами CFI ниже:
Большая четверка бухгалтерских фирмБольшая четверка бухгалтерских фирмБухгалтерские фирмы большой четверки относятся к Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC), KPMG и Ernst & Young. Эти фирмы являются четырьмя крупнейшими в мире фирмами, оказывающими профессиональные услуги, которые предоставляют аудит, консультации по сделкам, налогообложение, консультации, консультации по рискам и актуарные услуги.
Ключевые игроки на рынках капитала Ключевые игроки на рынках капитала В этой статье мы даем общий обзор ключевых игроков и их соответствующих ролей на рынках капитала.Рынки капитала состоят из двух типов рынков: первичных и вторичных. Это руководство предоставит обзор всех крупных компаний и профессий на рынках капитала.
Список лучших инвестиционных банковСписок лучших инвестиционных банковСписок 100 лучших инвестиционных банков в мире, отсортированных в алфавитном порядке. Лучшие инвестиционные банки в списке: Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch.
Типы рынков — дилеры, брокеры, биржи Типы рынков — дилеры, брокеры, биржи Рынки включают брокеров, дилеров и биржи.Каждый рынок работает с разными торговыми механизмами, которые влияют на ликвидность и контроль. Различные типы рынков допускают разные торговые характеристики, описанные в данном руководстве
Финансовые посредники — значение, функции и важность
Финансовый посредник — это организация, которая способствует совершению финансовых транзакций между двумя сторонами. Таким посредником или посредником может быть фирма или учреждение. Некоторыми примерами финансовых посредников являются банки, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные банки и другие.
Можно также сказать, что основная цель финансовых посредников — направить сбережения на инвестиции. Эти посредники взимают плату за свои услуги.
Финансовые посредники превратились в полезный инструмент эффективной рыночной системы, поскольку они помогают направлять сбережения в инвестиции. Однако они также могут быть поводом для беспокойства, как показывает кризис субстандартного кредитования. Часто возникает необходимость в регулировании деятельности этих посредников.
Банк
Эти посредники имеют лицензию на прием депозитов, выдачу займов и предоставление многих других финансовых услуг населению.Они играют важную роль в экономической стабильности страны и, следовательно, подвергаются жесткому регулированию.
Паевые инвестиционные фонды
Паевые инвестиционные фонды помогают объединить сбережения индивидуальных инвесторов на финансовых рынках. Управляющий фондом контролирует паевой инвестиционный фонд и распределяет средства по различным инвестиционным продуктам.
Финансовые консультанты
Такие посредники могут предлагать или не предлагать финансовый продукт, но советуют инвесторам помочь им в достижении их финансовых целей. Эти финансовые консультанты обычно проходят специальную подготовку.
Кредитный союз
Это тоже тип банка, но он работает для своих членов, а не для общества. Они могут или не могут работать в целях получения прибыли.
Другими финансовыми посредниками являются пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные банки и другие.
Финансовый посредник выполняет следующие функции:
Как было сказано ранее, самая большая функция этих посредников — преобразовывать сбережения в инвестиции.
Посредники, такие как коммерческие банки, предоставляют помещения для хранения наличных денег и других ликвидных активов, например драгоценных металлов.
Предоставление краткосрочных и долгосрочных кредитов является основной функцией финансовых посредников. Эти посредники принимают депозиты от организаций с излишками денежных средств, а затем ссужают их организациям, нуждающимся в средствах. Посредники выдают ссуду под проценты, часть которой передается вкладчикам, а остаток остается в составе прибыли.
Еще одна важная функция этих посредников — помочь клиентам увеличить свои деньги за счет инвестиций. Посредники, такие как паевые инвестиционные фонды и инвестиционные банки, используют свой опыт, чтобы предлагать инвестиционные продукты, чтобы помочь своим клиентам максимизировать прибыль и снизить риски.
Они помогают снизить риск физического лица с излишками денежных средств, распределяя риск путем предоставления кредитов нескольким людям. Кроме того, они тщательно проверяют заемщика, тем самым снижая риск дефолта.
Они помогают сэкономить время и деньги. Поскольку эти посредники имеют дело с большим количеством клиентов, они получают эффект масштаба.
Поскольку они предлагают большое количество услуг, это помогает им настраивать услуги для своих клиентов. Например, банки могут настраивать ссуды для мелких и долгосрочных заемщиков или в соответствии с их конкретными потребностями.Аналогичным образом страховые компании разрабатывают планы для всех возрастных групп.
Они накапливают и обрабатывают информацию, уменьшая таким образом проблему асимметричной информации.
Давайте рассмотрим простой пример, который поможет нам лучше понять эти преимущества. Предположим, вам нужна ссуда, но вы не знаете, у кого достаточно денег, чтобы дать вам. Итак, вы обращаетесь к посреднику, который, в свою очередь, контактирует с теми, у кого есть излишки денег.
Возможно, финансовый посредник не может распределять риск.Они могут направлять средства вкладчиков в схемы, которые приносят им (посредникам) больше прибыли. Или из-за плохого управления они могут вкладывать деньги в схемы, которые сейчас могут быть не такими привлекательными.
Однако таких проблем (или проблем) с посредниками можно избежать. Более того, после кризиса 2008 года финансовые посредники столкнулись с ужесточением правил, гарантирующих, что они не выходят за свои пределы.
Заключение
Читая вышесказанное, становится ясно, что финансовые посредники играют очень важную роль в экономическом развитии страны.Они играют еще большую роль в развивающихся странах, включая помощь правительству в ликвидации бедности и реализации других социальных программ.
Однако, учитывая сложность финансовой системы и важность посредников в влиянии на жизнь населения, они жестко регулируются. Несколько прошлых финансовых кризисов, таких как кризис субстандартного кредитования, показали, что слабое или неравномерное регулирование может подвергнуть экономику риску.
Часто задаваемые вопросы
1. Каковы роли финансовых посредников?
Финансовые посредники играют различные роли, некоторые из них перечислены ниже:
a) Мобилизует сбережения на инвестиции.
b) Предоставляет средства хранения, такие как шкафчик для наличных денег и драгоценных металлов.
c) Предоставлять средства на основе краткосрочных или долгосрочных потребностей.
г) Помогать инвесторам приумножать свои деньги, инвестируя и максимизируя их доход.
д) Предоставлять проценты по сделанным инвестициям.
2. Как посредники помогают физическим лицам?
Эти посредники помогают физическим лицам:
a) Снижая риск.
б) Экономит время и деньги.
c) Настроить услуги для клиентов.
г) Накапливает и обрабатывает информацию.
3. Влечет ли риск совершение операций с помощью финансовых посредников?
Нет. Финансовые посредники помогают снизить риск, распределяя его. Функционирование посредников строго регулируется и, следовательно, операции с помощью финансовых посредников защищены.
Поделитесь знаниями, если вам понравилось
Финансовое посредничество
Финансовые посредники — это фирмы, которые объединяют сбережения или инвестиции многих людей и ссужают или инвестируют деньги другим компаниям или людям для получения прибыли.Финансовые посредники включают банки, инвестиционные компании, страховые компании и пенсионные фонды. Банки ссужают деньги вкладчиков предприятиям и другим лицам и выплачивают вкладчикам проценты или предоставляют им ценные услуги, такие как чеки и электронные переводы средств. Инвестиционные компании позволяют мелким розничным инвесторам объединять свои деньги, чтобы снизить диверсифицируемые риски инвестиций и получить прибыль от опыта профессиональных управляющих деньгами. Страховые компании объединяют премии застрахованных, чтобы оплатить убытки нескольких застрахованных, тем самым предотвращая финансовую катастрофу для пострадавших.Пенсионные фонды объединяют взносы рабочих для инвестирования для большей прибыли, чтобы пенсионный доход мог быть обеспечен работникам после их выхода на пенсию.
Активы и обязательства финансовых посредников в основном являются финансовыми инструментами. Ссуды, акции, облигации и другие инвестиции являются их активами, в то время как депозиты и платежные обязательства, такие как обязательство страховой компании оплатить убытки или обязательство пенсионных фондов выплатить пенсионерам доход, являются их обязательствами.
Финансовые посредники получают прибыль от разницы между тем, что они зарабатывают на своих активах, и тем, что они платят по обязательствам. Так почему же люди не ссужают свои деньги напрямую и не зарабатывают все проценты вместо того, чтобы получать только часть? Или почему бизнес просто не продает акции или облигации напрямую населению, чтобы сэкономить на комиссии за инвестиционный банкинг или на процентных ставках, которые, вероятно, были бы меньше, чем взимал бы банк?
Одна из причин заключается в том, что финансовые посредники предоставляют ценные услуги, которые нельзя получить путем прямого кредитования или инвестирования.Банки, например, предлагают вкладчикам безопасность их средств. У них есть хранилища для хранения наличных денег и других ценностей, а депозиты застрахованы государством. Банки также предоставляют платежные услуги, которые уменьшают хлопот по оплате счетов, а также обеспечивают запись этих платежей. Страховые компании обеспечивают финансовую защиту в случае убытка, даже если этот убыток намного превышает страховые взносы, уплаченные застрахованным.
Еще одна важная причина использования финансовых посредников заключается в том, что они снижают риск асимметрии информации, когда получатель средств знает больше об их финансовом состоянии и своих намерениях, чем даритель этих средств.Финансовые посредники обладают опытом оценки риска претендента на получение средств, что снижает неблагоприятный отбор и моральный риск. У них есть легкий доступ к различным базам данных, которые предоставляют информацию как о частных лицах, так и о компаниях, и у них есть опыт проведения собственных исследований и мониторинга.
Внутреннее финансирование, косвенное и прямое финансирование
Источники финансирования для предприятий можно разделить на внутренние или внешние. Внешнее финансирование можно далее разделить на косвенное или прямое. Прямое финансирование — это финансирование, полученное путем продажи акций и облигаций непосредственно населению на финансовых рынках. Прямое финансирование обеспечивает самую низкую стоимость средств из внешних источников, но для этого требуется компания, которая хорошо зарекомендовала себя с заметным доходом и значительными активами; в противном случае инвесторы не захотели бы давать ссуды или вкладывать средства в компанию из-за отсутствия информации и активов.
Косвенное финансирование — это финансирование, полученное от финансовых посредников.Финансовые посредники могут ссужать или вкладывать деньги в малый бизнес, потому что они могут лучше расследовать деятельность компании, оценивать ее риски и обеспечивать активы в качестве обеспечения по ссудам. Косвенное финансирование обходится дороже, чем прямое финансирование, но финансовые посредники могут инвестировать или ссужать деньги предприятиям, которые в противном случае не смогли бы получить внешнее финансирование.
Однако большинство предприятий, особенно многие малые предприятия, не могут получить внешнее финансирование в какой-либо форме.Они должны полностью полагаться на внутреннее финансирование , которое представляет собой деньги, полученные либо от владельцев бизнеса, либо из доходов, полученных бизнесом.
Согласно некоторым недавним статистическим данным, более 80% всего финансирования в большинстве стран является внутренним. Это связано с тем, что у большинства предприятий нет существенной чистой стоимости или активов, и поэтому трудно компенсировать риск, связанный с асимметрией информации, даже для финансовых посредников.
Что такое финансовые посредники? Определение, пример, типы, преимущества, недостатки
Определение : Финансовый посредник — это организация, которая действует как связующее звено между инвестором и заемщиком для достижения финансовых целей обеих сторон.Их можно рассматривать как хозяйствующие субъекты, которые принимают депозиты от вкладчиков или инвесторов (кредиторов), разрешая им низкие проценты на их сумму. Кроме того, эти организации ссужают эту сумму физическим лицам и фирмам (заемщикам) под сравнительно высокую процентную ставку для обеспечения своей маржи.
Две важные роли, которые играет финансовый посредник в экономике, — это создание фондов и управление платежной системой.
Содержание: Финансовые посредники
Пример
Типы
Преимущества
Недостатки
Заключение
Пример
г-жа А.является домохозяйкой и ежемесячно кладет свои сбережения на свой счет в банке XYZ.
С другой стороны, г-н Б. — молодой предприниматель, который ищет ссуду для открытия своего предприятия. Теперь у г-на Б. есть два варианта использования ссуды:
Во-первых, он может найти и убедить людей, которые ищут инвестиционные возможности, или;
он может обратиться в банк XYZ за ссудой
Мы видим, что первый вариант сомнителен, и поиск инвесторов займет много времени.Однако второй вариант удобнее и быстрее.
Таким образом, можно сказать, что с помощью финансового посредника облегчить выдачу кредитов и заимствование средств в крупных размерах.
Типы финансовых посредников
Существует несколько финансовых посредников, созданных для обслуживания различных целей и задач клиентов или участников, кредиторов и заемщиков. Эти объекты подробно описаны ниже:
Банки : Центральные и коммерческие банки являются наиболее известными финансовыми посредниками, упрощающими процесс кредитования и заимствования, наряду с предоставлением различных других услуг своим клиентам в больших масштабах.
Кредитные союзы : Это кооперативные финансовые единицы, которые содействуют кредитованию и заимствованию средств для оказания финансовой помощи своим членам.
Небанковские финансовые компании : NBFC — это финансовая компания, занимающаяся такими видами деятельности, как предоставление ссуд своим клиентам под очень высокую процентную ставку.
Фондовые биржи : Фондовая биржа способствует торговле ценными бумагами и акциями, и в каждой торговой деятельности она взимает комиссионные с каждой стороны, что является ее прибылью.
Компании паевых инвестиционных фондов : Организации паевых инвестиционных фондов объединяют суммы, полученные от различных инвесторов. Эти инвесторы имеют идентичные инвестиционные цели и способность принимать риски. Затем средства коллективно инвестируются в ценные бумаги, облигации и другие варианты инвестирования, чтобы обеспечить прирост капитала в долгосрочной перспективе.
Страховые компании : Эти компании предоставляют страховые полисы физическим и юридическим лицам, чтобы обезопасить их от несчастных случаев, смерти, рисков, неопределенностей и дефолта.Для этого они принимают депозиты в виде премии, которая объединяется в прибыльные инвестиции для получения прибыли. Застрахованное лицо может потребовать деньги в случае несчастного случая в соответствии с соглашением.
Финансовые консультанты или брокеры : инвестиционные брокеры также собирают средства от различных инвесторов, чтобы вкладывать их в ценные бумаги, облигации, акции и т. Д. Финансовые консультанты даже предоставляют рекомендации и экспертные заключения инвесторам.
Инвестиционные банкиры : Эти банки специализируются на таких услугах, как первичное публичное размещение акций (IPO), другие предложения акций, подтверждение слияний и поглощений, брокерские услуги институциональных клиентов, андеррайтинг долгов и т. Д.В результате постоянного посредничества между инвестором или общественностью и компаниями, выпускающими ценные бумаги.
Компании условного депонирования : Это третья сторона, выступающая в качестве посредника и отвечающая за выполнение всех условий во время предоставления кредита одной стороной другой для ипотеки недвижимости.
Пенсионные фонды : Государственные учреждения создают пенсионный фонд. Определенная сумма вычитается из заработной платы сотрудников каждый месяц.Эта собранная сумма затем инвестируется в различные схемы для получения прибыли. После выхода на пенсию фонд инвестора возвращается с процентами.
Строительные общества : Эти финансовые посредники аналогичны кредитным союзам, владеют и предоставляют своим членам ипотечные ссуды и депозиты до востребования.
Коллективные инвестиционные схемы : В рамках этой схемы различные инвесторы с общей инвестиционной целью собираются вместе, чтобы объединить свои средства и коллективно инвестировать эту сумму в выгодный вариант инвестирования.Позже они распределяют проценты между собой согласно договоренности.
Преимущества финансовых посредников
Финансовые посредники так же важны для экономики, как кровь для тела. Некоторые из его значительных преимуществ обсуждаются ниже:
Низкий риск : Участие посредников снижает риск мошенничества, дефолта и даже потери капитала для кредитора.
Удобство : Обмен становится подходящим как для инвестора, так и для заемщика.Так как обе стороны не должны вкладывать время и деньги в поиски друг друга. Вместо этого они должны обратиться к посреднику с этой целью.
Экономия на масштабе : Стоимость кредитования и заимствования средств, такая как анализ кредитной позиции, операционные расходы и стоимость оформления документов, значительно снижаются. Финансовые посредники осуществляют такую деятельность в массовом порядке.
Финансовая специализация : Эти организации или компании специализируются на управлении фондами и инвестиционной деятельности, обеспечивая лучшую доходность для инвесторов и легкие ссуды для заемщиков.
Большая ликвидность : Финансовые посредники, такие как банки, позволяют инвесторам или вкладчикам снимать свою сумму в любой момент времени в соответствии с их требованиями.
Безопасные инвестиции : С точки зрения инвестора, финансовые посредники считаются более надежными и заслуживающими доверия, чем ссужать деньги напрямую физическому лицу для выплаты процентов.
Недостатки финансовых посредников
У всего есть две фазы, одна положительная, а другая отрицательная.Поскольку мы уже знаем, что финансовые посредники действуют ради прибыли, они не являются благотворительными учреждениями; Ниже приведены некоторые из его недостатков:
Низкая доходность инвестиций : Конечной целью финансовых посредников является получение прибыли, и поэтому они обычно обеспечивают низкую процентную ставку на инвестиции, сделанные вкладчиками.
Противоположные цели : Цели инвесторов и финансовых посредников могут не дополнять друг друга, и поэтому цель одной может быть не достигнута.
Сборы и комиссии : Эти посредники взимают сборы, расходы и комиссионные за финансовую помощь, которую они предоставляют своим клиентам.
Ложные возможности : Иногда финансовые посредники предлагают инвестиционные возможности, которые гарантируют высокую потенциальную прибыль со скрытым риском. Даже некоторые из них могут не принести обещанной прибыли и обернуться неудачей для инвестора.
Высокий процент по ссудам : Эти финансовые посредники взимают высокие проценты по ссуде, предоставленной заемщикам для получения прибыли.
Заключение
Финансовые посредники необходимы для роста страны. Они выступают в качестве основы экономики и способствуют обращению денег на рынке из домашних хозяйств и со счетов отдельных лиц.
Обзор
Фонды финансовых посредников (FIF) — это финансовые механизмы, которые обычно используют различные государственные и частные ресурсы для поддержки международных инициатив, позволяя международному сообществу обеспечивать прямой и скоординированный ответ на глобальные приоритеты.Большинство FIFs поддерживают глобальные программы, часто ориентированные на предоставление глобальных общественных благ, профилактику инфекционных заболеваний, меры реагирования на изменение климата и продовольственную безопасность. FIF часто включают новаторские механизмы финансирования и управления, а также гибкие схемы, которые позволяют привлекать средства из различных источников, как государственных, так и частных. Денежные средства можно направлять скоординированным образом ряду получателей в государственном и частном секторах с помощью различных механизмов. Структуры FIF настраиваются в зависимости от потребностей партнерства и соглашений со Всемирным банком.

Отличительная роль Всемирного банка в FIF заключается в предоставлении финансовых посреднических услуг в качестве Доверительного управляющего фондами. Для всех FIF Всемирный банк предоставляет набор согласованных финансовых услуг, которые включают получение, хранение и инвестирование внесенных средств, а также их перевод по указанию руководящего органа FIF. В рамках некоторых FIF Банк также предоставляет индивидуализированное управление казначейством или другие согласованные финансовые услуги; некоторые примеры включают выпуск облигаций, посредничество при хеджировании и монетизацию углеродных кредитов.
Попечительство FIF не предполагает надзора или надзора за использованием средств. Это роль других исполнительных агентств, которые получают финансирование и несут ответственность за реализацию проекта или программы. Переводы обычно производятся Доверительным управляющим внешним агентствам (например, агентствам Организации Объединенных Наций или многосторонним банкам развития) для осуществления деятельности. В случае FIF, руководящие органы которых обладают юридическими и другими необходимыми полномочиями для принятия на себя ответственности за использование средств (например,грамм. Глобальный фонд для борьбы со СПИДом, туберкулезом и малярией) Банк переводит средства, полученные от доноров, напрямую нескольким сторонним организациям, обычно в странах-получателях, на основании инструкций от и от имени руководящего органа.
Модели опеки Банка в рамках FIF

В портфеле опеки Банка, который в настоящее время включает более 26 FIF, есть две основные модели:
• В некоторых FIF (например, GEF) Банк в качестве доверительного управляющего заключает соглашения о передаче с реализующие или надзорные агентства и переводят средства этим агентствам по указанию руководящего органа.В свою очередь, реализующие или надзорные агентства заключают соглашения о грантах для выплаты средств бенефициарам. Исполнительные или надзорные агентства оценивают и контролируют реализацию проектов такими получателями и несут ответственность за мониторинг использования средств.
• В других FIF Банк в качестве доверительного управляющего осуществляет прямые переводы организациям-получателям по инструкциям руководящего органа, который имеет юридические, надзорные и другие существенные возможности и принимает на себя общую ответственность за использование средств.
Технический, финансовый и юридический опыт Банка используется при разработке и создании FIF. Сюда входят юридические и казначейские услуги, управление взносами доноров, бухгалтерский учет, возможности отчетности, разумная политика финансового управления, процедуры и внутренний контроль. Инвестирование ликвидных активов FIFs управляется Казначейством Банка с основной целью сохранения капитала. Особое внимание уделяется инфраструктуре ИТ-систем для поддержки FIF.Банк использует интегрированные информационные системы, которые обеспечивают сквозную обработку финансовых транзакций и поддерживают руководящие органы FIF, агентства-исполнители и секретариаты необходимыми данными и индивидуальной финансовой отчетностью.
Роль Всемирного банка в управлении FIF

Помимо своей роли доверительного управляющего, Банк может также участвовать в качестве исполнительного агентства, ответственного за оценку и / или надзор за проектами или программами, финансируемыми FIF; путем предоставления секретариатских услуг FIF; и как донор FIF.
Для некоторых FIF Банк предоставил консультационную поддержку в области разведки и добычи на этапе проектирования. По мнению других, операционные группы Банка предоставляют техническую помощь в дальнейшем для создания местного потенциала для реализации. В случаях, когда Банк был выбран в качестве исполнительного агентства руководящим органом ФИФ, ресурсы могут быть получены операционными подразделениями Банка для осуществления деятельности через трастовые фонды МБРР / МАР. Этими ролями управляют различные вице-президенты Банка. В целом, поскольку разные организации играют разные роли в структуре FIF, ключевым аспектом управления является четкое разделение ролей и обязанностей внутри Банка.
Финансовые посредники — Academic Kids
От академических детей
Финансовые посредники — это учреждения (например, банки, страховые компании, паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды и финансовые компании), которые занимают средства у людей, которые накопили, а затем выдают ссуды другим лицам.
Большинство людей не выходят на финансовые рынки напрямую, а используют посредников или посредников. Коммерческие банки — это финансовые посредники, с которыми мы чаще всего сталкиваемся в макроэкономике, но паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды, кредитные союзы, ссудо-сберегательные ассоциации и в некоторой степени страховые компании также являются важными финансовыми посредниками.Когда люди вкладывают деньги в банк, банк использует эти средства для выдачи ссуд покупателям жилья для ипотечных кредитов, студентам, чтобы они могли оплатить свое образование, бизнесу для финансирования запасов и всем, кто нуждается в ссуде. Человек, у которого есть лишние деньги, конечно, может сам искать заемщиков и обходить посредника. Устраняя посредника, вкладчик может получить более высокую прибыль. Почему же тогда так много людей используют финансовых посредников?
Финансовые посредники предоставляют вкладчикам два важных преимущества.Во-первых, кредитование через посредника обычно менее рискованно, чем кредитование напрямую. Основная причина снижения риска заключается в том, что финансовый посредник может диверсифицировать свою деятельность. Он предоставляет очень много займов, и даже если некоторые из этих займов будут ошибочными, убытки будут в значительной степени компенсированы надежными займами. Напротив, средний вкладчик мог напрямую выдать лишь несколько ссуд, и любые безнадежные ссуды существенно повлияли бы на его благосостояние. Поскольку посредник может складывать «яйца» во многие «корзины», он страхует вкладчиков от значительных убытков.
Еще одна причина, по которой финансовые посредники снижают риск, заключается в том, что, выдавая много займов, они учатся лучше прогнозировать, кто из людей, желающих занять деньги, сможет их вернуть. Тот, кто не специализируется на этом кредитовании, может плохо судить, какие кредиты стоит делать, а какие нет, хотя даже специалист сделает некоторые ошибки.
Второе преимущество финансовых посредников для вкладчиков — это ликвидность. Ликвидность — это способность быстро конвертировать активы в деньги, которые можно потратить.Дом — это неликвидный актив; продажа одного может занять много времени. Если индивидуальный вкладчик ссудил деньги напрямую другому лицу, ссуда также может быть неликвидным активом. Если кредитору внезапно понадобятся деньги, он должен либо убедить заемщика погасить его быстро, что может быть невозможно, либо он должен найти кого-то еще, кто купит у него ссуду, что может быть очень сложно. Хотя посредник может использовать свои средства для выдачи неликвидных ссуд, его размер позволяет ему держать часть средств в нерабочем состоянии в качестве наличных для предоставления ликвидности отдельным вкладчикам.Финансовый посредник не сможет предоставить ликвидность только тогда, когда очень много вкладчиков захотят снять депозиты одновременно, что происходит во время «бегства» по учреждению. Затем он будет вынужден приостановить выплаты вкладчикам.
Финансовые посредники помогают большому количеству людей использовать, хотя и косвенно, финансовые рынки. Хотя эти посредники важны для макроэкономического функционирования экономики, они обычно стабильны и меняются очень медленно.За исключением тех посредников, которые выпускают депозиты, против которых могут быть выписаны чеки, экономисты не ожидают, что у финансовых посредников возникнут проблемы. В результате макроэкономическая теория не уделяет им особого внимания.
Финансовые посредники — значение, роль и значение
Введение
Финансовый посредник — это фирма или учреждение, которое действует как посредник между поставщиком услуг и потребителем .Это учреждение или физическое лицо, которое находится между двумя или более сторонами в финансовом контексте. Теоретически финансовый посредник направляет сбережения в инвестиции. Финансовые посредники существуют в финансовой системе для получения прибыли, и иногда необходимо регулировать их деятельность. Кроме того, последние тенденции предполагают, что роль финансовых посредников в сберегательных и инвестиционных функциях может быть использована для создания эффективной рыночной системы или, как показывает ипотечный кризис, они также могут быть поводом для беспокойства.
Финансовое посредничество
Финансовые посредники работают в цикле сбережений / инвестиций в экономике, выступая в качестве каналов финансирования между заемщиками и кредиторами . В финансовой системе посредники, такие как банки и страховые компании, должны играть огромную роль, учитывая, что, по оценкам, большая часть каждого доллара, финансируемого извне, была сделана банками. Финансовые посредники — важный источник внешнего финансирования для корпораций.В отличие от рынков капитала, где инвесторы заключают контракты напрямую с корпорациями, создающими рыночные ценные бумаги, финансовые посредники занимают средства у кредиторов или потребителей и предоставляют ссуды компаниям, которые нуждаются в инвестициях.
Роль финансовых посредников
Причина всепроникающего характера финансовых посредников, таких как банки и страховые компании, заключается в их уникальности. Как указано выше, банки часто служат «посредниками» между теми, у кого есть ресурсы, и теми, кому они нужны.Финансовые посредники, такие как банки, основаны на активах или на комиссионных в зависимости от вида услуг, которые они предоставляют, а также от характера обслуживаемой клиентуры. Финансовые посредники на основе активов — это такие учреждения, как банки и страховые компании, тогда как платные финансовые посредники предоставляют услуги по управлению портфелем и синдицированию.
Необходимость регулирования
Сама природа сложной финансовой системы, которая у нас есть на данный момент, делает потребность в регулировании более необходимой и неотложной.Как показал ипотечный кризис, ни одно финансовое учреждение нельзя заставить держать финансовую систему в заложниках своей сомнительной деловой практики. Поскольку проявления кризиса ощущаются и теперь очевидно, что обеспеченные активами деривативы и другие «экзотические» инструменты составляют триллионы, роль центрального банка или денежных властей в обуздании мошеннических финансовых институтов необходима для того, чтобы предотвратить системный коллапс.
По мере того, как капитал становится мобильным и неограниченным, именно денежно-кредитные органы должны вмешаться и обеспечить наличие надлежащих сдержек и противовесов в системе, чтобы предотвратить потери инвесторов и экономики в целом.
Последние тенденции
Последние тенденции в развитии финансовых посредников, особенно в развивающихся странах, показали, что эти учреждения играют ключевую роль в искоренении бедности и других программах сокращения долга. Некоторые из инициатив, таких как микрокредитование, охватывающее массы, повысили экономическое благосостояние ранее забытых слоев населения.
Кроме того, финансовые посредники, такие как банки, теперь превращаются в зонтичные учреждения, которые в равной степени обслуживают все потребности инвесторов и заемщиков, и превращаются в «финансовые гипермаркеты».
Заключение
Как мы видели, финансовые посредники сегодня играют ключевую роль в мировой экономике. Это «смазочные материалы», поддерживающие экономику. Из-за возросшей сложности финансовых транзакций финансовым посредникам становится крайне необходимо продолжать изобретать себя заново и удовлетворять разнообразные портфели и потребности инвесторов. Финансовые посредники несут значительную ответственность как перед заемщиками, так и перед кредиторами.Сам термин «посредник» предполагает, что эти институты играют ключевую роль в работе экономики, и они вместе с денежно-кредитными властями должны гарантировать, что кредиты доходят до нуждающихся, не подвергая опасности интересы инвесторов. Это одна из основных стоящих перед ними задач.
Финансовые посредники играют центральную роль в рыночной экономике, где эффективное распределение ресурсов является обязанностью рыночного механизма . В наши дни возрастающей сложности финансовой системы банки и другие финансовые посредники должны предлагать новые и инновационные продукты и услуги, чтобы удовлетворить разнообразные потребности заемщиков и кредиторов.Правильное сочетание финансовых продуктов и необходимость снижения системного риска определяют эффективность финансового посредника.

Финансовый посредник — это… Что такое Финансовый посредник?

Полезное

Смотреть что такое «Финансовый посредник» в других словарях:

Финансовые посредники определение — Энциклопедия по экономике

Финансовые посредники — Энциклопедия по экономике

gaz.wiki — gaz.wiki

Navigation

Languages

Что такое финансовый посредник?

ДРУГИЕ ЯЗЫКИ

Задачи по рынку ценных бумаг. Часть 43

Задача №2988 (финансовые посредники)

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Курсовая работа (теория): Основные виды финансовых посредников

Финансовый посредник — узнайте, как работают финансовые операции

Что такое финансовый посредник?

Функции финансовых посредников

Хранение активов

Предоставление займов

Инвестиции

Преимущества финансовых посредников

Распространение риска

Эффект масштаба

Экономия за счет масштаба

Примеры финансовых посредников

Банк

Кредитный союз

Паевые инвестиционные фонды

Финансовые консультанты

Дополнительные ресурсы

Финансовые посредники — значение, функции и важность

Банк

Паевые инвестиционные фонды

Финансовые консультанты

Кредитный союз

Заключение

Часто задаваемые вопросы

Финансовое посредничество

Внутреннее финансирование, косвенное и прямое финансирование

Что такое финансовые посредники? Определение, пример, типы, преимущества, недостатки

Содержание: Финансовые посредники

Пример

Типы финансовых посредников

Преимущества финансовых посредников

Недостатки финансовых посредников

Заключение

Обзор

Модели опеки Банка в рамках FIF

Роль Всемирного банка в управлении FIF

Финансовые посредники — Academic Kids

От академических детей

Финансовые посредники — значение, роль и значение

Введение

Финансовое посредничество

Роль финансовых посредников

Необходимость регулирования

Последние тенденции

Заключение

Добавить комментарий Отменить ответ