Ликвидность баланса формула: Коэффициент текущей ликвидности (формула по балансу)

Анализ и оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия (на примере ОАО Молочного комбината «Воронежского»)

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

Понятия платежеспособности и ликвидности являются очень близкими, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Ликвидность текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Таким образом, ликвидность – это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена [3, с. 203].

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

1. Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

3. Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

4. Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

2. Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.

3. Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства».

4. Постоянные пассивы (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов».

Таблица 1

Анализ ликвидности баланса ОАО МК «Воронежского», [2]

1) Если выполнимо неравенство А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) Если выполнимо неравенство А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3) Если выполнимо неравенство А3 > П3, то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия A4≤П4. Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств. Баланс считается ликвидным, если А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, а значит А4≤П4. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Анализ ликвидности баланса ОАО МК «Воронежского» показывает, что наиболее ликвидным баланс был на конец 2009 года, так как выполняется условие 2, 3 и 4, а на начало года – только 2 и 4 условия. Как видно из приведенных данных, неравенство А4 < П4 соблюдается, т.е. стоимость труднореализуемых активов меньше стоимости собственного капитала, а это, в свою очередь, означает, что собственного капитала достаточно для пополнения оборотных средств. Если наличие труднореализуемых активов превышает стоимость собственного капитала, это означает, что его нисколько не остается для пополнения оборотных средств, которые придется пополнять преимущественно за счет задержки погашения кредиторской задолженности в отсутствие собственных средств для этих целей [1,с. 242].

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным считается анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

1) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Он рассчитывается по формуле:

К_АЛ = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/(краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов) ≥ 0,2;

2) Коэффициент промежуточной ликвидности, или коэффициент критической ликвидности, показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам и определяется по формуле: К_ПЛ (критической ликвидности) = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность)/(краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов). Рекомендуемое значение данного показателя ≥ 0,8;

3) Коэффициент текущей ликвидности — основополагающий показатель для оценки финансовой состоятельности организации, достаточности имеющихся у нее оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств. Значение коэффициента текущей ликвидности должно находиться в пределах от 1 до 2. Значение нижней границы коэффициента, равное 1, обусловлено тем, что оборотных средств должно быть столько же, сколько возникает краткосрочных обязательств. Превышение оборотных активов (в два раза) над краткосрочными обязательствами создает условия для устойчивого развития производственно-финансовой деятельности, в результате чего формируются рабочий капитал, или «чистые оборотные активы». К_ТЛ = оборотные активы/(краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов) [1, с.232] .

Таблица 2

Показатели ликвидности баланса

Коэф. абсолютной ликвидности как на начало, так и на конец года ≥ 0,2, это говорит о том, что предприятие является платежеспособным, за 2009 год его платежеспособность возросла, т.к. К_АЛ увеличился до 0,38. На начало 2009 года предприятие могло погасить немедленно 22% кредиторской задолженности, а на конец 38%.

Значения коэффициентов промежуточной ликвидности также являются нормативными (≥ 0,8). Коэффициенты текущей ликвидности 2,06 и 3,05 выходят за пределы интервала 1-2, это говорит о нерациональном использовании средств предприятия, но оно при этом является платежеспособным.

В целом за 2009 год показатели ликвидности предприятия возросли, и можно говорить о том, что Молочный комбинат «Воронежский» в рассматриваемый период является платежеспособным.

Литература:

1. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник / Л.Т. Гиляровская, Г.В. Корнякова, Г.Н. Соколова. – М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 2004. – 615 с.

2. Годовой бухгалтерский отчет ОАО МК «Воронежского» за 2009 год.

3. Миннибаева К.А. Экономический анализ: Учебно-практическое пособие / К.А. Миннибаева.- Б.: Изд-во БГТИ, 2008. – 220 с.

Основные термины (генерируются автоматически): актив, кредиторская задолженность, дебиторская задолженность, доход будущих периодов, обязательство, средство, отчетная дата, пассив, собственный капитал, текущая ликвидность.

коэффициент текущей, показатели баланса и анализ ликвидности активов и банков

Что такое ликвидность? Такой вопрос возникает у людей, далеких от экономических реалий и у опытных бизнесменов. Ликвидность – это возможность быстро превратить активы в их денежный эквивалент по хорошим ценам. Существуют высоко- и низколиквидные ценности, а также неликвиды. Понятие ликвидности может применяться к любым фирмам, ценным бумагам, недвижимости, транспортным средствам и разному имуществу, которым владеет предприятие или частное лицо. Обычно самой высокой ликвидностью обладают деньги, которые вращаются в данной экономической системе.

Содержание

1. Коэффициент ликвидности
   1. Текущая ликвидность
      1. Ликвидность баланса
         1. Анализ ликвидности
            1. Абсолютная ликвидность
               1. Показатели ликвидности
                  1. Ликвидность активов
                     1. Ликвидность банка
                        1. Ликвидность предприятия 
                           1. Ликвидность рынка
                              1. Ликвидность ценных бумаг
                                 1. Ликвидность денег

                                    Коэффициент ликвидности

                                    Ликвидность любой организации и компании рассчитывают по нескольким финансовым показателям, один из которых – коэффициент ликвидности – рассчитывается по специальным формулам. С помощью этого коэффициента можно сравнить стоимость текущих активов, которые имеют разную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. Существуют коэффициенты:

                                    • общей ликвидности или покрытия, которые показывают, насколько предприятие способно обеспечить свои краткосрочные обязательства;
                                    • текущей или быстрой ликвидности, что показывают, какую часть обязательств фирма может погасить за счет денежных средств, финансовых инвестиций;
                                    • абсолютной ликвидности, позволяющие определить краткосрочные обязательства, задолженность по которым компания может погасить в срочном порядке.

                                    Текущая ликвидность

                                    Чтобы узнать, какую часть текущих обязательств фирма или организация может погасить за счет имеющихся денежных средств или их эквивалентов, инвестиций и дебиторской задолженности, необходимо знать, что такое быстрая или текущая ликвидность. Высчитывается коэффициент быстрой ликвидности по специальной формуле. Показатель этого вида ликвидности указывает на то, насколько платежеспособна организация или фирма, как быстро она сможет погасить текущие обязательства, вовремя рассчитавшись с дебиторами. Обычно коэффициент быстрой ликвидности 0.6 считается приемлемым.

                                    Ликвидность баланса

                                    Финансовый показатель – ликвидность баланса – показывает степень покрытия обязательств компании активами, которые можно обратить в деньги в сроки, соответствующие сроку погашения обязательств. От этого показателя зависит платежеспособность любой фирмы и предприятия. Чтобы узнать, насколько благоприятно финансовое положение предприятия, необходимо знать насколько стоимость оборотных активов превышает краткосрочные пассивы. Чем больше это значение, тем благополучней фирма с точки зрения ликвидности. Особое значение определение ликвидности баланса имеет во время ликвидации при банкротстве предприятия или компании.

                                    Анализ ликвидности

                                    Для проведения анализа ликвидности баланса компании или организации любой формы собственности активы группируются по степени ликвидности – от самых быстрых к активам с медленной ликвидностью. Правильный анализ ликвидности активов проводится в таком порядке:

                                    • наиболее ликвидные активы;
                                    • быстро реализуемые;
                                    • медленно реализуемые;
                                    • трудно реализуемые активы.

                                    Что касается пассивов, вначале анализируются наиболее срочные обязательства, затем краткосрочные пассивы, долгосрочные и в завершение, постоянные пассивы.

                                    Абсолютная ликвидность

                                    Если нужно вычислить надежность компании или быстро ее ликвидировать, необходимо знать ее финансовые показатели. Один из них – абсолютная ликвидность – это коэффициент, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности можно погасить сразу. Коэффициент абсолютной ликвидности или Cashratio показывает, насколько фирма или предприятие способно погасить краткосрочный кредит немедленно. Рассчитывается этот показатель как отношение оборотных активов, которые можно сразу же продать, к текущим обязательствам должника.

                                    Показатели ликвидности

                                    Ликвидность – это важнейший показатель эффективности и надежности предприятия. Она показывает, насколько предприятие кредитоспособно. Чтобы точно знать, насколько перспективна та или иная фирма, необходимо провести анализ их работы. Во время анализа деятельности любой компании необходимо учитывать показатели ликвидности баланса. Основными являются коэффициенты:

                                    • абсолютной ликвидности;
                                    • критической оценки;
                                    • маневренности функционирующего капитала;
                                    • текущей ликвидности;
                                    • обеспеченности собственными средствами.

                                    Ликвидность активов

                                    Активы компании, которые можно быстро и выгодно обратить в деньги называются ликвидными. Наиболее высоколиквидный актив – это средства, которые есть у компании в кассе, на счетах, депозитах. Хорошая ликвидность активов у ценных бумаг, которые можно выгодно продать на бирже в любой момент. Наименее ликвидными считаются запасы сырья, материалов, стоимость незавершенного производства. Бухгалтерский анализ ликвидности баланса строится по принципу возрастания ликвидности, наиболее важными при составлении баланса являются три коэффициента:

                                    • абсолютной ликвидности;
                                    • быстрой ликвидности;
                                    • текущей ликвидности.

                                    Ликвидность банка

                                    Любые организации могут рассматриваться с точки зрения ликвидности, в том числе и финансовые. Такое понятие, как ликвидность банка – его способность быстро выполнить обязательства перед вкладчиками, инвесторами, кредиторами – очень важно при выборе банка. Обязательства финансовой организации бывают реальными и потенциальными или условными. Факторы ликвидности банка бывают внешними и внутренними. Внутренние факторы это:

                                    • управление банком и его имидж;
                                    • качество привлеченных денежных средств;
                                    • качество активов банка;
                                    • сопряженность активов и пассивов.

                                    Внешние факторы ликвидности это;

                                    • состояние экономики в стране;
                                    • развитие рынка ценных бумаг;
                                    • эффективность надзора Банка России;
                                    • система рефинансирования.

                                    Ликвидность предприятия 

                                    Ликвидность предприятия – возможность погасить его задолженности быстро и выгодно. Степень ликвидности определяется отношением актива баланса и пассива и определяет стабильность предприятия. Ликвидные средства предприятия – это все те активы, которые можно преобразовать в деньги и использовать для погашения долгов. Это деньги в кассе, на счетах и депозитах, ценные бумаги, которые котируются на бирже, оборотные средства, которые можно быстро реализовать.

                                    Есть общая (текущая) и срочная ликвидность предприятия. Общая – это отношение суммы текущих активов и пассивов на начало и конец года. Анализ ликвидности предприятия определяется по коэффициентам. Если коэффициент текущей ликвидности ниже 1 – это означает, что предприятие не имеет стабильности. Нормальный показатель – свыше 1.5.

                                    Ликвидность рынка

                                    Ликвидность – важный показатель любого рынка. Чтобы совершать сделки на фондовом рынке или столь популярном рынке Форекс, необходимо ориентироваться, какие биржевые инструменты можно быстро купить и столь же быстро продать. Ликвидность рынка – это возможность совершить выгодную сделку с акциями, фьючерсами, валютными парами, не потеряв при этом в цене и во времени. Другими словами, участник рынка получит любой актив по лучшей цене рынка настолько быстро, насколько возможно. Самая высокая ликвидность у денег – их можно мгновенно обменять на товар. У недвижимости – низкая ликвидность.

                                    Ликвидность ценных бумаг

                                    Ликвидность ценных бумаг – это возможность превратить их в деньги быстро и выгодно, причем эта возможность постоянна. Именно эта характеристика принимается за основу при понимании, насколько эффективны те или иные ценные бумаги. Высокая ликвидность позволит инвестору мгновенно получить за ценные бумаги наличные средства.

                                    Основная характеристика ликвидности ценных бумаг – это спрэд – разница между ценами на продажу и покупку. Чем спрэд меньше, тем выше ликвидность. На ликвидность оказывает влияние привлекательность ценных бумаг определенного эмитента в инвестиционном плане. Она может быть рассчитана, если известны показатели деятельности предприятия и оценка его ценных бумаг рынком.

                                    Ликвидность денег

                                    Наиболее высокой, можно сказать, совершенной ликвидностью обладают деньги. Ликвидность денег означает, что за них можно в любой момент получить товары или услуги, которые необходимы. Деньги – средство платежа в любой стране мира. Они больше всего защищены от колебаний их ценности. Универсальность, как средства платежа, то есть, ликвидность, делает деньги наиболее востребованным активом. Наибольшую ликвидность имеют наличные деньги, затем – средства на текущем депозите. На последнем месте стоят ценные бумаги, которые нужно еще продать на фондовом рынке.

                                    Определение коэффициента ликвидности

                                    Что такое коэффициенты ликвидности?

                                    Коэффициенты ликвидности — важный класс финансовых показателей, используемых для определения способности должника погасить текущие долговые обязательства без привлечения внешнего капитала. Коэффициенты ликвидности измеряют способность компании выплачивать долговые обязательства и ее запас прочности путем расчета показателей, включая коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент операционного денежного потока.

                                    С помощью коэффициентов ликвидности краткосрочные обязательства чаще всего анализируются относительно ликвидных активов для оценки способности покрыть краткосрочные долги и обязательства в случае чрезвычайной ситуации.

                                    Ключевые выводы

                                    • Коэффициенты ликвидности — важный класс финансовых показателей, используемых для определения способности должника погасить текущие долговые обязательства без привлечения внешнего капитала.
                                    • Общие коэффициенты ликвидности включают коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности и количество дней невыплаченных продаж.
                                    • Коэффициенты ликвидности определяют способность компании покрывать краткосрочные обязательства и денежные потоки, в то время как коэффициенты платежеспособности связаны с долгосрочной способностью погашать текущие долги.

                                    Понимание коэффициентов ликвидности

                                    Ликвидность — это возможность быстро и дешево конвертировать активы в наличные. Коэффициенты ликвидности наиболее полезны, когда они используются в сравнительной форме. Этот анализ может быть внутренним или внешним.

                                    Например, внутренний анализ коэффициентов ликвидности предполагает использование нескольких отчетных периодов, в которых используются одни и те же методы учета. Сравнение предыдущих периодов с текущими операциями позволяет аналитикам отслеживать изменения в бизнесе.В целом, более высокий коэффициент ликвидности показывает, что компания более ликвидна и лучше покрывает непогашенную задолженность.

                                    В качестве альтернативы внешний анализ включает сравнение коэффициентов ликвидности одной компании с другой или со всей отраслью. Эта информация полезна для сравнения стратегического позиционирования компании по отношению к ее конкурентам при установлении контрольных целей. Анализ коэффициента ликвидности может оказаться не таким эффективным при рассмотрении различных отраслей, поскольку для разных предприятий требуются разные структуры финансирования.Анализ коэффициента ликвидности менее эффективен для сравнения предприятий разного размера в разных географических регионах.

                                    Нормы общей ликвидности

                                    Коэффициент текущей ликвидности

                                    Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность компании погасить свои текущие обязательства (подлежащие оплате в течение одного года) с помощью общих оборотных активов, таких как денежные средства, дебиторская задолженность и запасы. Чем выше коэффициент, тем лучше позиция ликвидности компании:

                                    Взаимодействие с другими людьми Текущее соотношение знак равно Текущие активы Текущие обязательства \ text {Коэффициент текущей ликвидности} = \ frac {\ text {Текущие активы}} {\ text {Текущие обязательства}} Коэффициент текущей ликвидности = текущие обязательства Текущие активы

                                    Коэффициент быстрой ликвидности

                                    Коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства с использованием наиболее ликвидных активов и, следовательно, исключает запасы из ее оборотных активов. Он также известен как «коэффициент кислотного теста»:

                                    Взаимодействие с другими людьми Коэффициент быстрой ликвидности знак равно C + M S + А р C L где: C знак равно денежные средства и их эквиваленты M S знак равно рыночные ценные бумаги А р знак равно задолженность на счетах C L знак равно текущие обязательства \ begin {align} & \ text {Quick ratio} = \ frac {C + MS + AR} {CL} \\ & \ textbf {где:} \\ & C = \ text {денежные средства \ & денежные эквиваленты} \\ & MS = \ text {рыночные ценные бумаги} \\ & AR = \ text {дебиторская задолженность} \\ & CL = \ text {текущие обязательства} \\ \ end {выровнены} Коэффициент быстрой ликвидности = CLC + MS + AR, где: C = денежные средства и их эквиваленты; MS = рыночные ценные бумаги; AR = дебиторская задолженность; CL = текущие обязательства.

                                    Другой способ выразить это:

                                    Взаимодействие с другими людьми Коэффициент быстрой ликвидности знак равно ( Текущие активы — товарно-материальные запасы — предоплаченные расходы ) Текущие обязательства \ text {Коэффициент быстрой ликвидности} = \ frac {(\ text {Текущие активы — запасы — предоплаченные расходы})} {\ text {Текущие обязательства}} Коэффициент быстрой ликвидности = текущие обязательства (оборотные активы — запасы — предоплаченные расходы)

                                    Дней невыполненных продаж (DSO)

                                    Дни невыполненных продаж, или DSO, относятся к среднему количеству дней, которое требуется компании, чтобы получить платеж после совершения продажи.Высокий DSO означает, что компания чрезмерно долго собирает платежи и связывает капитал с дебиторской задолженностью. DSO обычно рассчитываются ежеквартально или ежегодно:

                                    Взаимодействие с другими людьми DSO знак равно Средняя дебиторская задолженность Доход в день \ text {DSO} = \ frac {\ text {Средняя дебиторская задолженность}} {\ text {Доход в день}} DSO = Выручка в день Средняя дебиторская задолженность

                                    Кризис ликвидности

                                    Кризис ликвидности может возникнуть даже в здоровых компаниях, если возникнут обстоятельства, затрудняющие выполнение ими краткосрочных обязательств, таких как погашение кредитов и выплаты своим сотрудникам. Лучшим примером такой далеко идущей катастрофы ликвидности в недавней памяти является глобальный кредитный кризис 2007-09 гг. Коммерческие векселя — краткосрочные долговые обязательства, выпускаемые крупными компаниями для финансирования оборотных активов и погашения текущих обязательств — сыграли центральную роль в этом финансовом кризисе.

                                    Практически полное замораживание рынка коммерческих бумаг США с оборотом 2 триллиона долларов чрезвычайно затруднило привлечение краткосрочных средств даже для наиболее платежеспособных компаний в то время и ускорило упадок гигантских корпораций, таких как Lehman Brothers и General Motors Company (GM). .Взаимодействие с другими людьми

                                    Но если финансовая система не находится в состоянии кредитного кризиса, кризис ликвидности для конкретной компании может быть относительно легко разрешен с помощью вливания ликвидности (при условии, что компания является платежеспособной). Это связано с тем, что компания может заложить некоторые активы, если требуется собрать денежные средства для преодоления нехватки ликвидности. Этот путь может быть недоступен для компании, которая технически неплатежеспособна, потому что кризис ликвидности усугубит ее финансовое положение и приведет к банкротству.

                                    Разница между коэффициентами платежеспособности и ликвидности

                                    В отличие от коэффициентов ликвидности, коэффициенты платежеспособности измеряют способность компании выполнять свои общие финансовые обязательства и долгосрочные долги. Платежеспособность связана с общей способностью компании выплачивать долговые обязательства и продолжать бизнес-операции, в то время как ликвидность больше ориентирована на текущие или краткосрочные финансовые счета. Чтобы быть платежеспособной, компания должна иметь больше общих активов, чем общих обязательств; Компания должна иметь больше оборотных активов, чем текущих обязательств, чтобы быть ликвидной.Хотя платежеспособность не связана напрямую с ликвидностью, коэффициенты ликвидности представляют собой предварительные ожидания относительно платежеспособности компании.

                                    Коэффициент платежеспособности рассчитывается путем деления чистой прибыли и амортизации компании на ее краткосрочные и долгосрочные обязательства. Это показывает, может ли чистая прибыль компании покрыть все ее обязательства. Как правило, более выгодным вложением считается компания с более высоким коэффициентом платежеспособности.

                                    Примеры использования коэффициентов ликвидности

                                    Давайте воспользуемся парой из этих коэффициентов ликвидности, чтобы продемонстрировать их эффективность при оценке финансового состояния компании.

                                    Рассмотрим две гипотетические компании — Liquids Inc. и Solvents Co. — со следующими активами и обязательствами на своих балансах (цифры в миллионах долларов). Мы предполагаем, что обе компании работают в одном производственном секторе (например, промышленные клеи и растворители).

                                    Балансовые отчеты для Liquids Inc. и Solvents Co.
                                    (в миллионах долларов)	Liquids Inc.	Сольвентс Ко.
                                    Денежные средства и их эквиваленты	$ 5	$ 1
                                    Рыночные ценные бумаги	$ 5	$ 2
                                    Дебиторская задолженность	$ 10	$ 2
                                    Запасы	$ 10	$ 5
                                    Оборотные активы (а)	30 долларов США	$ 10
                                    Машины и оборудование (б)	25 долларов США	$ 65
                                    Нематериальные активы (в)	$ 20	$ 0
                                    Итого активы (a + b + c)	75 долларов США	75 долларов США
                                    Краткосрочные обязательства * (г)	$ 10	25 долларов США
                                    Долгосрочная задолженность (д)	$ 50	$ 10
                                    Итого обязательства (d + e) ​​	$ 60	$ 35
                                    Акционерный капитал	$ 15	40 долларов США

                                    Балансовые отчеты для Liquids Inc. и Сольвентс Ко.

                                    Обратите внимание, что в нашем примере мы будем предполагать, что текущие обязательства состоят только из кредиторской и прочих обязательств без краткосрочной задолженности.

                                    Liquids, Inc.

                                    • Коэффициент текущей ликвидности = 30 долл. США / 10 долл. США = 3,0
                                    • Коэффициент быстрой ликвидности = (30 — 10 долларов) / 10 долларов = 2,0
                                    • Долг к собственному капиталу = 50 долларов / 15 долларов = 3,33
                                    • Долг перед активами = 50 долларов / 75 долларов = 0,67

                                    Solvents, Co.

                                    • Коэффициент текущей ликвидности = 10 долл. США / 25 долл. США = 0,40
                                    • Коэффициент быстрой ликвидности = (10–5 долларов) / 25 долларов = 0,20
                                    • Долг к собственному капиталу = 10 долл. США / 40 долл. США = 0,25
                                    • Долг перед активами = 10 долларов / 75 долларов = 0,13

                                    На основании этих коэффициентов можно сделать ряд выводов о финансовом состоянии этих двух компаний.

                                    Liquids, Inc. обладает высокой степенью ликвидности. Исходя из коэффициента текущей ликвидности, у него есть 3 доллара текущих активов на каждый доллар текущих обязательств.Его коэффициент быстрой ликвидности указывает на адекватную ликвидность даже после исключения запасов, с активами на 2 доллара, которые можно быстро конвертировать в наличные на каждый доллар текущих обязательств.

                                    Однако финансовый леверидж, основанный на коэффициентах платежеспособности, кажется довольно высоким. Долг превышает собственный капитал более чем в три раза, а две трети активов финансируются за счет долга. Также обратите внимание, что почти половина внеоборотных активов состоит из нематериальных активов (таких как гудвил и патенты). В результате отношение долга к материальным активам, рассчитанное как (50 долларов / 55 долларов), равно 0. 91, что означает, что более 90% материальных активов (машины, оборудование, запасы и т. Д.) Были профинансированы за счет займов. Подводя итог, можно сказать, что Liquids, Inc. имеет удобную позицию ликвидности, но у нее опасно высокий уровень кредитного плеча.

                                    Компания «Сольвентс» находится в ином положении. Коэффициент текущей ликвидности компании, равный 0,4, указывает на недостаточную степень ликвидности, поскольку оборотных активов составляет всего 0,40 доллара США для покрытия каждого доллара текущих обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности предполагает еще более тяжелую позицию ликвидности — всего $ 0.20 ликвидных активов на каждый доллар текущих обязательств.

                                    Однако финансовый рычаг, по-видимому, находится на комфортном уровне, при этом заемный капитал составляет только 25% от капитала и только 13% активов финансируется за счет долга. Более того, база активов компании полностью состоит из материальных активов, а это означает, что отношение долга к материальным активам у Solvents, Co. составляет примерно одну седьмую, чем у Liquids, Inc. (примерно 13% против 91%). В целом Solvents, Co. находится в опасной ситуации с ликвидностью, но у нее удобная долговая позиция.

                                    Часто задаваемые вопросы

                                    Что такое ликвидность и почему это важно для фирм?

                                    Ликвидность означает, насколько легко и эффективно можно получить наличные для оплаты счетов и других краткосрочных обязательств. Активы, которые можно легко продать, такие как акции и облигации, также считаются ликвидными (хотя наличные деньги, конечно, являются наиболее ликвидным активом из всех). Компании нуждаются в достаточной ликвидности для покрытия своих счетов и обязательств, чтобы они могли платить поставщикам, не отставать от платежной ведомости и поддерживать свою деятельность изо дня в день.

                                    Чем отличается ликвидность от платежеспособности?

                                    Под ликвидностью понимается способность покрывать краткосрочные обязательства. С другой стороны, платежеспособность — это способность фирмы платить по долгосрочным обязательствам. Для фирмы это часто будет включать в себя возможность выплатить проценты и основную сумму по долгам (например, облигациям) или по долгосрочным договорам аренды.

                                    Почему существует несколько коэффициентов ликвидности?

                                    По сути, все коэффициенты ликвидности измеряют способность фирмы покрывать краткосрочные обязательства путем деления текущих активов на краткосрочные обязательства (CL).Коэффициент денежной наличности учитывает только наличные денежные средства, разделенные на CL, в то время как коэффициент быстрой ликвидности добавляет эквиваленты денежных средств (например, авуары денежного рынка), а также рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность. Коэффициент текущей ликвидности включает все оборотные активы. Таким образом, различные коэффициенты различаются по степени консервативности: хотя продать акции относительно легко, на расчет может уйти день или два. Однако наличные деньги уже доступны для оплаты счетов.

                                    Что произойдет, если коэффициенты показывают, что фирма не является ликвидной?

                                    В этом случае кризис ликвидности может возникнуть даже в здоровых компаниях — если возникнут обстоятельства, затрудняющие выполнение краткосрочных обязательств, таких как погашение кредитов и выплаты своим сотрудникам или поставщикам.Одним из примеров далеко идущего кризиса ликвидности из недавней истории является глобальный кредитный кризис 2007–2009 годов, когда многие компании оказались не в состоянии получить краткосрочное финансирование для оплаты своих непосредственных обязательств. Если новое финансирование не может быть найдено, компания может быть вынуждена ликвидировать активы в результате продажи или обратиться за защитой от банкротства.

                                    Страница не найдена

                                    • Образование

                                      • Общий

                                        • Словарь
                                        • Экономика
                                        • Корпоративные финансы
                                        • Рот ИРА
                                        • Акции
                                        • Паевые инвестиционные фонды
                                        • ETFs
                                        • 401 (к)

                                      • Инвестирование / Торговля

                                        • Основы инвестирования
                                        • Фундаментальный анализ
                                        • Управление портфелем ценных бумаг
                                        • Основы трейдинга
                                        • Технический анализ
                                        • Управление рисками
                                    • Рынки

                                      • Новости

                                        • Новости компании
                                        • Новости рынков
                                        • Торговые новости
                                        • Политические новости
                                        • Тенденции

                                      • Популярные акции

                                        • Яблоко (AAPL)
                                        • Тесла (TSLA)
                                        • Amazon (AMZN)
                                        • AMD (AMD)
                                        • Facebook (FB)
                                        • Netflix (NFLX)
                                    • Симулятор

                                      • Симулятор

                                        • Завести аккаунт
                                        • Присоединяйтесь к игре

                                      • Мой симулятор

                                        • Моя игра
                                        • Создать игру
                                    • Твои деньги

                                      • Личные финансы

                                        • Управление благосостоянием
                                        • Бюджетирование / экономия
                                        • Банковское дело
                                        • Кредитные карты
                                        • Домовладение
                                        • Пенсионное планирование
                                        • Налоги
                                        • Страхование

                                      • Обзоры и рейтинги

                                        • Лучшие онлайн-брокеры
                                        • Лучшие сберегательные счета
                                        • Лучшие домашние гарантии
                                        • Лучшие кредитные карты
                                        • Лучшие личные займы
                                        • Лучшие студенческие ссуды
                                        • Лучшее страхование жизни
                                        • Лучшее автострахование
                                    • Советники

                                      • Ваша практика

                                        • Управление практикой
                                        • Продолжая образование
                                        • Карьера финансового консультанта
                                        • Инвестопедия 100

                                      • Управление благосостоянием

                                        • Портфолио Строительство
                                        • Финансовое планирование
                                    • Академия

                                      • Популярные курсы

                                        • Инвестирование для начинающих
                                        • Станьте дневным трейдером
                                        • Торговля для начинающих
                                        • Технический анализ

                                      • Курсы по темам

                                        • Все курсы
                                        • Курсы трейдинга
                                        • Курсы инвестирования
                                        • Финансовые профессиональные курсы

                                    Представлять на рассмотрение

                                    Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.

                                    Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска. дом
                                    • О нас
                                    • Условия эксплуатации
                                    • Словарь
                                    • Редакционная политика
                                    • Рекламировать
                                    • Новости
                                    • Политика конфиденциальности
                                    • Свяжитесь с нами
                                    • Карьера
                                    • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
                                    • #
                                    • А
                                    • B
                                    • C
                                    • D
                                    • E
                                    • F
                                    • грамм
                                    • ЧАС
                                    • я
                                    • J
                                    • K
                                    • L
                                    • M
                                    • N
                                    • О
                                    • п
                                    • Q
                                    • р
                                    • S
                                    • Т
                                    • U
                                    • V
                                    • W
                                    • Икс
                                    • Y
                                    • Z
                                    Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

                                    Страница не найдена

                                    • Образование

                                      • Общий

                                        • Словарь
                                        • Экономика
                                        • Корпоративные финансы
                                        • Рот ИРА
                                        • Акции
                                        • Паевые инвестиционные фонды
                                        • ETFs
                                        • 401 (к)

                                      • Инвестирование / Торговля

                                        • Основы инвестирования
                                        • Фундаментальный анализ
                                        • Управление портфелем ценных бумаг
                                        • Основы трейдинга
                                        • Технический анализ
                                        • Управление рисками
                                    • Рынки

                                      • Новости

                                        • Новости компании
                                        • Новости рынков
                                        • Торговые новости
                                        • Политические новости
                                        • Тенденции

                                      • Популярные акции

                                        • Яблоко (AAPL)
                                        • Тесла (TSLA)
                                        • Amazon (AMZN)
                                        • AMD (AMD)
                                        • Facebook (FB)
                                        • Netflix (NFLX)
                                    • Симулятор

                                      • Симулятор

                                        • Завести аккаунт
                                        • Присоединяйтесь к игре

                                      • Мой симулятор

                                        • Моя игра
                                        • Создать игру
                                    • Твои деньги

                                      • Личные финансы

                                        • Управление благосостоянием
                                        • Бюджетирование / экономия
                                        • Банковское дело
                                        • Кредитные карты
                                        • Домовладение
                                        • Пенсионное планирование
                                        • Налоги
                                        • Страхование

                                      • Обзоры и рейтинги

                                        • Лучшие онлайн-брокеры
                                        • Лучшие сберегательные счета
                                        • Лучшие домашние гарантии
                                        • Лучшие кредитные карты
                                        • Лучшие личные займы
                                        • Лучшие студенческие ссуды
                                        • Лучшее страхование жизни
                                        • Лучшее автострахование
                                    • Советники

                                      • Ваша практика

                                        • Управление практикой
                                        • Продолжая образование
                                        • Карьера финансового консультанта
                                        • Инвестопедия 100

                                      • Управление благосостоянием

                                        • Портфолио Строительство
                                        • Финансовое планирование
                                    • Академия

                                      • Популярные курсы

                                        • Инвестирование для начинающих
                                        • Станьте дневным трейдером
                                        • Торговля для начинающих
                                        • Технический анализ

                                      • Курсы по темам

                                        • Все курсы
                                        • Курсы трейдинга
                                        • Курсы инвестирования
                                        • Финансовые профессиональные курсы

                                    Представлять на рассмотрение

                                    Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.

                                    Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска. дом
                                    • О нас
                                    • Условия эксплуатации
                                    • Словарь
                                    • Редакционная политика
                                    • Рекламировать
                                    • Новости
                                    • Политика конфиденциальности
                                    • Свяжитесь с нами
                                    • Карьера
                                    • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
                                    • #
                                    • А
                                    • B
                                    • C
                                    • D
                                    • E
                                    • F
                                    • грамм
                                    • ЧАС
                                    • я
                                    • J
                                    • K
                                    • L
                                    • M
                                    • N
                                    • О
                                    • п
                                    • Q
                                    • р
                                    • S
                                    • Т
                                    • U
                                    • V
                                    • W
                                    • Икс
                                    • Y
                                    • Z
                                    Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

                                    Страница не найдена

                                    • Образование

                                      • Общий

                                        • Словарь
                                        • Экономика
                                        • Корпоративные финансы
                                        • Рот ИРА
                                        • Акции
                                        • Паевые инвестиционные фонды
                                        • ETFs
                                        • 401 (к)

                                      • Инвестирование / Торговля

                                        • Основы инвестирования
                                        • Фундаментальный анализ
                                        • Управление портфелем ценных бумаг
                                        • Основы трейдинга
                                        • Технический анализ
                                        • Управление рисками
                                    • Рынки

                                      • Новости

                                        • Новости компании
                                        • Новости рынков
                                        • Торговые новости
                                        • Политические новости
                                        • Тенденции

                                      • Популярные акции

                                        • Яблоко (AAPL)
                                        • Тесла (TSLA)
                                        • Amazon (AMZN)
                                        • AMD (AMD)
                                        • Facebook (FB)
                                        • Netflix (NFLX)
                                    • Симулятор

                                      • Симулятор

                                        • Завести аккаунт
                                        • Присоединяйтесь к игре

                                      • Мой симулятор

                                        • Моя игра
                                        • Создать игру
                                    • Твои деньги

                                      • Личные финансы

                                        • Управление благосостоянием
                                        • Бюджетирование / экономия
                                        • Банковское дело
                                        • Кредитные карты
                                        • Домовладение
                                        • Пенсионное планирование
                                        • Налоги
                                        • Страхование

                                      • Обзоры и рейтинги

                                        • Лучшие онлайн-брокеры
                                        • Лучшие сберегательные счета
                                        • Лучшие домашние гарантии
                                        • Лучшие кредитные карты
                                        • Лучшие личные займы
                                        • Лучшие студенческие ссуды
                                        • Лучшее страхование жизни
                                        • Лучшее автострахование
                                    • Советники

                                      • Ваша практика

                                        • Управление практикой
                                        • Продолжая образование
                                        • Карьера финансового консультанта
                                        • Инвестопедия 100

                                      • Управление благосостоянием

                                        • Портфолио Строительство
                                        • Финансовое планирование
                                    • Академия

                                      • Популярные курсы

                                        • Инвестирование для начинающих
                                        • Станьте дневным трейдером
                                        • Торговля для начинающих
                                        • Технический анализ

                                      • Курсы по темам

                                        • Все курсы
                                        • Курсы трейдинга
                                        • Курсы инвестирования
                                        • Финансовые профессиональные курсы

                                    Представлять на рассмотрение

                                    Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.

                                    Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска. дом
                                    • О нас
                                    • Условия эксплуатации
                                    • Словарь
                                    • Редакционная политика
                                    • Рекламировать
                                    • Новости
                                    • Политика конфиденциальности
                                    • Свяжитесь с нами
                                    • Карьера
                                    • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
                                    • #
                                    • А
                                    • B
                                    • C
                                    • D
                                    • E
                                    • F
                                    • грамм
                                    • ЧАС
                                    • я
                                    • J
                                    • K
                                    • L
                                    • M
                                    • N
                                    • О
                                    • п
                                    • Q
                                    • р
                                    • S
                                    • Т
                                    • U
                                    • V
                                    • W
                                    • Икс
                                    • Y
                                    • Z
                                    Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

                                    Что такое ликвидность? (+ Как рассчитать коэффициент ликвидности)

                                    Мусор для одного человека — сокровище для другого. Это старинная пословица, которая актуальна и сегодня. То, что вы можете выбросить как мусор, может чего-то стоить для кого-то другого. Однако у этого правила есть некоторые оговорки.

                                    Если вы хотите получать деньги за выброшенные предметы, а не просто выбрасывать их, вы можете столкнуться с некоторыми проблемами. Что, если этот человек, которому нужен ваш мусор, живет на другом конце света? Что делать, если стоимость доставки товара к ним выше, чем стоимость самого товара? Что, если не существует системы, в которой вы могли бы перечислить это, а они могли бы это найти? А что, если вам придется ждать годы, прежде чем кто-нибудь подумает о покупке вашего мусора?

                                    На эту дилемму накопителя можно ответить, используя концепции корпоративных финансов.Проще говоря, мусор не является ликвидным активом. Ваш мусор может быть чужим сокровищем, но, поскольку он крайне неликвиден, на самом деле это просто мусор (и вам лучше передать его в местный комиссионный магазин). Это состояние не имеет ничего общего с состоянием вашего мусора; узнайте больше о ликвидности в этой статье.

                                    Ликвидность — это показатель того, насколько быстро активы могут быть куплены или проданы без изменения их цены.

                                    Ликвидные активы по сравнению с неликвидными активами

                                    Некоторые активы более ликвидны, чем другие.Например, денежные средства являются стандартом ликвидности — они считаются наиболее ликвидным активом. Акции и облигации также считаются высоколиквидными, поскольку их обычно можно относительно легко купить и продать. С другой стороны, дома и другое имущество считаются неликвидными, потому что их труднее быстро продать или ликвидировать по соответствующей цене.

                                    Рыночная ликвидность и бухгалтерская ликвидность

                                    Мы можем думать о ликвидности двумя способами: ликвидность рынка и ликвидность бухгалтерского учета.Аналитики используют рыночную ликвидность, чтобы определить, насколько легко активы можно покупать и продавать на определенном рынке. На высоколиквидном рынке активы можно продать быстро, без падения цены. На рынке с низкой ликвидностью быстрая продажа активов сопровождается снижением цены.

                                    Независимо от ликвидности своего рынка компания может использовать учетную ликвидность для расчета собственного коэффициента ликвидности. Мы определим это соотношение и объясним, как его найти ниже.

                                    Что такое коэффициент ликвидности?

                                    Коэффициент ликвидности — это активы, разделенные на обязательства.Компании используют коэффициент ликвидности для расчета собственной бухгалтерской ликвидности с использованием данных баланса. Сравнивая свои активы и обязательства, компании могут получить представление о своем финансовом состоянии и своем положении по сравнению с другими компаниями. Существует три распространенных способа расчета этого коэффициента: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности (или коэффициент быстрой ликвидности) и коэффициент денежной наличности.

                                    Коэффициент текущей ликвидности

                                    Формула коэффициента текущей ликвидности

                                    Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

                                    Коэффициент текущей ликвидности — это все текущие активы компании (активы, которые могут быть превращены в денежные средства в течение одного года), разделенные на ее текущие обязательства (все деньги, которые компания будет должна в течение одного года).Этот коэффициент легко рассчитать и позволяет получить простой снимок финансового состояния компании.

                                    ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ? Текущие обязательства включают деньги, потраченные на подписку на программное обеспечение. И каждый год более 40 миллиардов долларов тратится на неправильное использование программного обеспечения. Используйте G2 Track, чтобы узнать, сколько денег ваша компания тратит (и как сэкономить!) На ваше программное обеспечение.

                                    Коэффициент кислотного теста (быстрый коэффициент)

                                    Формула соотношения кислотного теста

                                    Коэффициент кислотного теста = Денежные средства и их эквиваленты + Краткосрочные инвестиции + Дебиторская задолженность / Текущие обязательства

                                    Коэффициент кислотного теста, или коэффициент быстрой ликвидности, рассчитывается аналогично коэффициенту текущей ликвидности, но не включает неликвидные активы. Вы можете найти это соотношение, сложив денежные средства компании и их эквиваленты, ее рыночные ценные бумаги или краткосрочные инвестиции (например, акции и облигации) и дебиторскую задолженность, а затем разделив сумму на текущие обязательства компании. Коэффициент кислотного теста может дать вам больше информации о текущем финансовом положении компании и рассказать, насколько она подготовлена ​​для своевременного погашения своих долгов.

                                    Коэффициент денежной наличности

                                    Формула коэффициента наличности

                                    Денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные инвестиции / краткосрочные обязательства

                                    Коэффициент денежной наличности компании — это сумма денежных средств и их эквивалентов, разделенная на текущие обязательства.Это дает вам представление о том, как компания будет справляться с выплатой долгов в случае чрезвычайной ситуации или ситуации, в которой ей нужно будет использовать все свои денежные средства и ликвидные активы как можно скорее.

                                    Что такое хороший коэффициент ликвидности?

                                    В целом, если ваш коэффициент ликвидности больше 1, у вас все хорошо. Золотого стандарта для здорового коэффициента ликвидности не существует, поскольку он варьируется от рынка к рынку. Было бы неразумно ожидать, что коэффициент ликвидности строительной компании будет таким же, как у биржевого брокера.

                                    Если коэффициент компании начинает расти до числа, намного превышающего единицу, это называется избытком ликвидности. Слишком много активов и недостаточные расходы негативно сказываются на рынке. Однако, если коэффициент меньше единицы, это может означать банкротство для компании, поскольку это указывает на борьбу с выплатой долгов. Давайте посмотрим на несколько примеров из индустрии высоких технологий.

                                    Facebook

                                    Изображение предоставлено Nasdaq

                                    Мы можем найти коэффициенты ликвидности Facebook на основе приведенного выше баланса.Вот что мы знаем о книгах Facebook по данным на декабрь 2018 года.

                                    • Денежные средства и их эквиваленты = 10 019 000 долларов США
                                    • Краткосрочные вложения = 31 095 000 долларов США
                                    • Дебиторская задолженность = 7 587 000 долларов США
                                    • Итого оборотные активы = 50 480 000 долларов США
                                    • Итого текущие обязательства = 7 017 000 долларов США

                                    Давайте подключим эти числа к трем формулам коэффициента ликвидности, чтобы найти текущий коэффициент ликвидности и коэффициент наличности Facebook.

                                    • Коэффициент текущей ликвидности : 50 480 000 долларов США / 7 017 000 долларов США = 7.19
                                    • Коэффициент кислотного теста : (10 019 000 долл. США + 31 095 000 долл. США + 7 587 000 долл. США) / 7 017 000 долл. США = 6,94
                                    • Коэффициент денежной наличности : (10 019 000 долл. США + 31 095 000 долл. США) / 7 017 000 долл. США = 5,86

                                    Исходя из этих расчетов, у Facebook дела идут очень хорошо. Все их коэффициенты намного выше единицы, и у них не будет проблем с выплатой краткосрочных или долгосрочных долгов. Фактически, у Facebook есть некоторый избыток ликвидности, и он может потратить или инвестировать немного денег.

                                    Groupon

                                    Изображение предоставлено Nasdaq

                                    Вот еще один пример баланса компании, который мы можем использовать для определения коэффициентов ликвидности. На этот раз мы будем использовать данные Groupon за декабрь 2018 г.

                                    • Денежные средства и их эквиваленты = 841 021 долл. США
                                    • Краткосрочные вложения = $ 0
                                    • Дебиторская задолженность = 69 493 долларов США
                                    • Итого оборотные активы = 998 629 долларов США
                                    • Итого текущие обязательства = 957 174 долларов

                                    Давайте подставим эти числа в три формулы коэффициента ликвидности, чтобы найти текущие коэффициенты, коэффициенты ликвидности и денежные средства Groupon.

                                    • Коэффициент текущей ликвидности : 998 629 долл. / 957 174 долл. = 1,04
                                    • Коэффициент кислотного теста : (841 021 доллар + 0 + 69 493 доллара) / 957 174 доллара = 0,95
                                    • Коэффициент наличности : (841 021 доллар + 0 долларов) / 957 174 доллара = 0,87

                                    Коэффициент текущей ликвидности Groupon чуть выше единицы, но если взглянуть на показатели компании по кислотному тесту и коэффициент наличности, то при 0,95 и 0,87 они оба падают ниже единицы. Это означает, что у Groupon могут возникнуть проблемы с выплатой долгов в следующем году.

                                    Твердое понимание ликвидности превращает жизнь в газ

                                    Ликвидность сводится к способности превращать активы в наличные. Мы можем измерить его в различных соотношениях, чтобы получить представление об устойчивости компании, или сравнить отрасли по ликвидности их активов. Мы даже можем применить его к нашим личным активам, чтобы выяснить, являются ли они мусором или сокровищем в глазах корпоративной экономики.

                                    Узнайте коэффициент ликвидности вашей компании с помощью программного обеспечения для бухгалтерского учета.

                                    Коэффициент ликвидности — Обзор, типы, важность, пример

                                    Что такое коэффициент ликвидности?

                                    Коэффициент ликвидности — это тип финансового коэффициента, который используется для определения способности компании погашать свои краткосрочные долговые обязательства.Этот показатель помогает определить, может ли компания использовать свои текущие или ликвидные активы для покрытия своих текущих обязательств Текущие обязательства Текущие обязательства — это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, которые подлежат погашению в течение года. Компания показывает это на.

                                    Обычно используются три коэффициента ликвидности — коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент наличности. В каждом из коэффициентов ликвидности сумма текущих обязательств указывается в знаменателе уравнения, а сумма ликвидных активов — в числителе.

                                    Учитывая структуру коэффициента, где активы находятся наверху, а обязательства внизу, желательны коэффициенты выше 1,0. Коэффициент 1 означает, что компания может точно погасить все свои текущие обязательства своими оборотными активами. Коэффициент меньше 1 (например, 0,75) означал бы, что компания не в состоянии выполнить свои текущие обязательства.

                                    Коэффициент больше 1 (например, 2,0) означает, что компания способна оплатить свои текущие счета. Фактически, коэффициент 2,0 означает, что компания может покрыть свои текущие обязательства в два раза больше.Коэффициент 3,0 означал бы, что они могут покрыть свои текущие обязательства в три раза и так далее.

                                    Резюме

                                    • Коэффициент ликвидности используется для определения способности компании погасить свои краткосрочные долговые обязательства.
                                    • Три основных коэффициента ликвидности — это коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент наличности.
                                    • При анализе компании инвесторы и кредиторы хотят видеть компанию с коэффициентом ликвидности выше 1,0. Компания с хорошими показателями ликвидности с большей вероятностью получит одобрение на получение кредита.

                                    Типы коэффициентов ликвидности

                                    1. Коэффициент текущей ликвидности

                                    Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства

                                    Коэффициент текущей ликвидности — это самый простой для расчета и интерпретации коэффициент ликвидности. Любой может легко найти оборотные активы Текущие активы Текущие активы — это все активы, которые компания рассчитывает преобразовать в наличные в течение одного года. Они обычно используются для измерения ликвидности статей и текущих обязательств на балансе компании.Разделите текущие активы на текущие обязательства, и вы получите коэффициент текущей ликвидности.

                                    2. Коэффициент быстрой ликвидности

                                    Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства + дебиторская задолженность + рыночные ценные бумаги) / текущие обязательства

                                    Коэффициент быстрой ликвидности является более строгим критерием ликвидности, чем коэффициент текущей ликвидности. Оба они похожи в том смысле, что текущие активы являются числителем, а текущие обязательства — знаменателем.

                                    Однако коэффициент быстрой ликвидности учитывает только определенные оборотные активы.Он рассматривает более ликвидные активы, такие как денежные средства, дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность по счетам Дебиторская задолженность по счетам (AR) представляет собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не были получены от его клиентов. Компании допускают и обращающиеся ценные бумаги. Он не учитывает текущие активы, такие как запасы и предоплаченные расходы, потому что они менее ликвидны. Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности — это скорее настоящая проверка способности компании покрывать свои краткосрочные обязательства.

                                    3. Коэффициент наличности

                                    Коэффициент наличности = (денежные средства + рыночные ценные бумаги) / текущие обязательства

                                    Коэффициент денежной наличности позволяет еще больше проверить ликвидность.Этот коэффициент учитывает только наиболее ликвидные активы компании — денежные средства и рыночные ценные бумаги. Это активы, которые наиболее доступны компании для оплаты краткосрочных обязательств.

                                    С точки зрения того, насколько строгими являются тесты на ликвидность, вы можете рассматривать коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент наличности как простой, средний и жесткий.

                                    Важные примечания

                                    Поскольку эти три отношения различаются в зависимости от того, что используется в числителе уравнения, приемлемое соотношение между ними будет отличаться.Это логично, поскольку коэффициент наличности учитывает только денежные средства и рыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги — это неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг компании, акции которой котируются на бирже. Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения. в числителе, тогда как коэффициент текущей ликвидности учитывает все оборотные активы.

                                    Следовательно, приемлемый коэффициент текущей ликвидности будет выше, чем приемлемый коэффициент быстрой ликвидности.Оба будут выше, чем приемлемый коэффициент наличности. Например, компания может иметь коэффициент текущей ликвидности 3,9, коэффициент быстрой ликвидности 1,9 и коэффициент наличности 0,94. Все три могут считаться здоровыми аналитиками и инвесторами, в зависимости от компании.

                                    Важность коэффициентов ликвидности

                                    1. Определение способности покрывать краткосрочные обязательства

                                    Коэффициенты ликвидности важны для инвесторов и кредиторов, чтобы определить, может ли компания покрыть свои краткосрочные обязательства. и в какой степени.Отношение 1 лучше, чем отношение меньше 1, но не идеально.

                                    Кредиторам и инвесторам нравятся более высокие коэффициенты ликвидности, например 2 или 3. Чем выше коэффициент, тем больше вероятность того, что компания сможет оплачивать свои краткосрочные счета. Коэффициент меньше 1 означает, что компания сталкивается с отрицательным оборотным капиталом и может испытывать кризис ликвидности.

                                    2. Определение кредитоспособности

                                    Кредиторы анализируют коэффициенты ликвидности при принятии решения о том, следует ли им предоставлять кредит компании.Они хотят быть уверены, что компания, которой они ссужают, сможет их вернуть. Любой намек на финансовую нестабильность может лишить компанию права на получение ссуд.

                                    3. Определение инвестиционной ценности

                                    Инвесторы будут анализировать компанию, используя коэффициенты ликвидности, чтобы убедиться, что компания финансово здорова и достойна вложений. Проблемы с оборотным капиталом будут сдерживать и остальную часть бизнеса. Компания должна иметь возможность оплачивать свои краткосрочные счета с некоторой свободой действий.

                                    Низкие коэффициенты ликвидности вызывают тревогу, но «чем выше, тем лучше» верно лишь до определенной степени. В какой-то момент инвесторы задаются вопросом, почему коэффициенты ликвидности компании так высоки. Да, компания с коэффициентом ликвидности 8,5 сможет уверенно оплачивать свои краткосрочные счета, но инвесторы могут счесть такое соотношение чрезмерным. Аномально высокий коэффициент означает, что компания владеет большим количеством ликвидных активов.

                                    Например, если коэффициент денежной наличности компании был 8,5, инвесторы и аналитики могут посчитать это слишком высоким.У компании слишком много наличных денег, которые приносят не больше, чем проценты, которые банк предлагает держать их наличные. Можно утверждать, что компания должна направить денежную сумму на другие инициативы и инвестиции, которые могут обеспечить более высокую отдачу.

                                    При использовании коэффициентов ликвидности существует баланс между способностью компании безопасно оплачивать свои счета и неправильным распределением капитала. Капитал следует распределять наилучшим образом, чтобы повысить ценность фирмы для акционеров.

                                    Дополнительные ресурсы

                                    CFI является официальным поставщиком глобальной сертификации коммерческого банковского и кредитного аналитика (CBCA) ™ CBCA®. Аккредитация коммерческого банковского и кредитного аналитика (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы и бухгалтерский учет , кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, погашение ссуд и многое другое. программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить продвижение по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI:

                                    • Текущий долг Текущий долг В балансе текущий долг — это долги, подлежащие выплате в течение одного года (12 месяцев) или менее.Он указан как текущее обязательство и является частью
                                    • Коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест, измеряет способность бизнеса погашать свои краткосрочные обязательства активами, легко конвертируемыми в денежные средства.
                                    • Прогнозируемый баланс. Статьи статей Проектирование статей баланса Создание статей баланса включает анализ оборотного капитала, основных средств, долевого акционерного капитала и чистой прибыли. В этом руководстве подробно рассказывается, как рассчитать
                                    • Ratio AnalysisRatio AnalysisRatio AnalysisRatio analysis — это анализ различных фрагментов финансовой информации в финансовой отчетности предприятия.Они в основном используются внешними аналитиками для определения различных аспектов бизнеса, таких как его прибыльность, ликвидность и платежеспособность.

                                    Коэффициент ликвидности — типы, формулы и примеры коэффициента ликвидности

                                    Когда дело доходит до финансирования, очень важно учитывать ликвидность. А коэффициент ликвидности является важным бухгалтерским инструментом, который используется для определения способности заемщика погашать текущую задолженность. Проще говоря, это соотношение отражает, может ли физическое или юридическое лицо выплатить краткосрочные взносы без какой-либо внешней финансовой помощи.

                                    Рассматривая ликвидные активы, текущие финансовые обязательства анализируются для подтверждения предела безопасности компании.

                                    Типы коэффициентов ликвидности

                                    Обладание значительным объемом ликвидных активов дает возможность своевременно погашать краткосрочные финансовые обязательства. Вот доступные типы коэффициентов ликвидности —

                                    Коэффициент текущей ликвидности подразумевает финансовую способность компании погашать текущие обязательства за счет своих оборотных активов.Здесь текущие активы включают денежные средства, акции, дебиторскую задолженность, предоплаченные расходы, рыночные ценные бумаги, депозиты и т. Д. И текущая задолженность включает краткосрочные ссуды, обязательства по заработной плате, непогашенные расходы, кредиторов, различную прочую кредиторскую задолженность и т. Д.

                                    Формула:

                                    Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

                                    Любой коэффициент текущей ликвидности ниже 1 подразумевает отрицательные финансовые результаты для этого бизнеса или физического лица. Коэффициент текущей ликвидности ниже единицы указывает на неспособность выплатить текущие денежные обязательства своими активами.

                                    Пример коэффициента текущей ликвидности:

                                    Инвестировать в акции теперь очень просто

                                    ОТКРЫТЬ ДЕМАТСКИЙ СЧЕТ

                                    Оборотные активы	Краткосрочные обязательства	Коэффициент текущей ликвидности (оборотные активы / текущие обязательства)
                                    рупий. 260 крор	рупий. 130 крор	рупий. 260 крор / рупий. 130 крор = 2: 1

                                    • Коэффициент быстрой или кислотной реакции

                                    Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент кислотного теста — это еще один коэффициент ликвидности , который определяет текущую доступную ликвидность компании.При расчете коэффициента быстрой ликвидности учитываются легко конвертируемые (в наличной форме) рыночные ценные бумаги и наличные денежные средства. Следовательно, запасы исключаются, когда речь идет о соотношении кислотных испытаний.

                                    Формула:

                                    1. Коэффициент быстрой ликвидности = (рыночные ценные бумаги + имеющиеся денежные средства и / или их эквивалент + дебиторская задолженность) / текущие обязательства
                                    2. Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы — запасы) / текущие обязательства

                                    Коэффициент быстрой ликвидности 1: 1 идеален и отражает стабильное финансовое положение компании.

                                    Пример коэффициента быстрой ликвидности:

                                    Сведения о текущих активах		Сумма в крорах
                                    Денежные средства и их эквиваленты		рупий. 65 000
                                    Биржевые ценные бумаги		рупий. 15 000
                                    Дебиторская задолженность		рупий. 35 000
                                    Опись		рупий. 45 000
                                    Итого оборотные активы		рупий.160 000
                                    Итого текущие обязательства		рупий. 60 000
                                    Коэффициент текущей ликвидности	По формуле 1 = (65000 рупий + 15000 рупий + 35000 рупий) / 60 000 = РТС. 115,000 / рупий. 60 000 = 1,91 По формуле 2 = (160 000 — 45 000 рупий) / 60 000 = РТС. 115,000 / рупий. 60 000 = 1,91

                                    Коэффициент денежной наличности или эквивалента измеряет наиболее ликвидные активы компании, такие как денежные средства и денежный эквивалент, ко всем текущим обязательствам соответствующей компании.Поскольку деньги являются наиболее ликвидной формой активов, этот коэффициент показывает, насколько быстро и в каком пределе компания может погасить свои текущие взносы с помощью своих легкодоступных активов.

                                    Формула:

                                    Коэффициент денежной наличности = Денежные средства и их эквиваленты / Текущие обязательства

                                    4. Коэффициент абсолютной ликвидности

                                    Коэффициент абсолютной ликвидности позволяет сопоставить рыночные ценные бумаги, денежные средства и их эквиваленты с текущими обязательствами. Компании должны стремиться к коэффициенту абсолютной ликвидности, равному 0.5 или выше.

                                    Формула:

                                    Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства и их эквиваленты + обращающиеся ценные бумаги) / текущие обязательства

                                    Пример коэффициента абсолютной ликвидности

                                    Сведения о ликвидных активах		Сумма в крорах
                                    Денежные средства и их эквиваленты		рупий. 1,65,000
                                    Биржевые ценные бумаги		рупий. 75 000
                                    Дебиторская задолженность		рупий.90 000
                                    Опись		рупий. 1,00,000
                                    Оборотные ликвидные активы		рупий. 4 30 000
                                    Особенности текущих обязательств		Сумма
                                    Счета к оплате		рупий. 90 000
                                    Банковский овердрафт		рупий. 80 000
                                    Непогашенные расходы		рупий. 30 000
                                    Кредиторы		рупий.1,00,000
                                    Итого текущие обязательства		рупий. 3,00,000
                                    Коэффициент абсолютной ликвидности	(1,65,000 рупий + 75,000 рупий) / 3,00,000 = РТС. 2,40,000 / рупий. 3,00,000 = 0,8

                                    5. Базовый коэффициент защиты

                                    Базовый коэффициент защиты — это бухгалтерский показатель, который определяет, сколько дней компания может потратить на свои денежные расходы без какой-либо внешней финансовой помощи.Его также называют периодом защитного интервала и основным защитным интервалом.

                                    Формула:

                                    Базовый коэффициент защиты = текущие активы / ежедневные операционные расходы

                                    Оборотные активы = обращающиеся на рынке ценные бумаги + денежные средства и их эквиваленты + дебиторская задолженность

                                    Ежедневные операционные расходы = (годовые операционные расходы — безналичные расходы) / 365

                                    Пример базового коэффициента защиты:

                                    Сведения о ликвидных активах		Сумма в крорах
                                    Денежные средства и их эквиваленты		рупий.1,05,000
                                    Биржевые ценные бумаги		рупий. 55 000
                                    Дебиторская задолженность		рупий. 80 000
                                    Оборотные ликвидные активы		рупий. 2,40,000
                                    Состав ежедневных операционных расходов		Сумма
                                    Годовые эксплуатационные расходы		рупий. 5,00,000
                                    Безналичные расходы		рупий. 70 000
                                    Ежедневные операционные расходы		рупий.4 30 000/365 = 1178
                                    Базовый коэффициент защиты	рупий. 2,40,000 / 1178 = 203

                                    6. Базовый коэффициент ликвидности

                                    В отличие от всех вышеуказанных коэффициентов, коэффициент базовой ликвидности не связан с финансовым положением компании. Напротив, это финансовый коэффициент отдельного лица, который обозначает график того, как долго семья может финансировать свои потребности за счет своих ликвидных активов. Желательна минимальная денежная поддержка в течение 3 месяцев.

                                    Формула:

                                    Базовый коэффициент ликвидности = Денежные активы / ежемесячные расходы

                                    Важность коэффициента ликвидности

                                    Как полезный финансовый показатель, коэффициент ликвидности помогает понять финансовое положение компании.

                                    • Коэффициент ликвидности помогает понять богатство денежных средств компании. Это также помогает понять краткосрочное финансовое положение. Более высокий коэффициент означает стабильность компании.Напротив, плохое соотношение несет риск денежных убытков.
                                    • Это соотношение дает полное представление об операционной системе соответствующей компании. Он показывает, насколько эффективно компания продает свой продукт или услуги, чтобы конвертировать запасы в наличные. С помощью этого соотношения компания может улучшить производственную систему, спланировать лучшее хранение запасов, чтобы избежать потерь, и подготовить эффективные накладные расходы.
                                    • Финансовая устойчивость компании также зависит от ее менеджмента.Следовательно, учитывая это соотношение, компания также может оптимизировать эффективность управления, следуя требованиям потенциальных кредиторов.
                                    • С помощью этого коэффициента руководство компании может также работать над улучшением требований к оборотному капиталу.
                                    Ограничения по коэффициенту ликвидности
                                    • Качество, как и количество ликвидных активов, играет решающую роль. Этот коэффициент учитывает только сумму оборотных активов компании. Таким образом, рекомендуется учитывать другие показатели бухгалтерского учета наряду с коэффициентом ликвидности для анализа ликвидности компании.
                                    • Коэффициент ликвидности включает инвентаризацию для расчета ликвидности компании. Однако это может привести к просчету из-за завышения. Более высокие запасы также могут быть причиной меньших продаж. Следовательно, расчет запасов может не обеспечить реальной ликвидности компании.
                                    • Этот коэффициент также может быть результатом творческого подхода к бухгалтерскому учету, поскольку он включает только балансовую информацию. Чтобы понять финансовое положение организации, аналитики должны выйти за рамки данных баланса, чтобы выполнить анализ коэффициента ликвидности .

                                    Часто задаваемые вопросы

                                    • В чем разница между платежеспособностью и ликвидностью?

                                    Ликвидность — это деньги, которые покрывают краткосрочные финансовые обязательства компании. И наоборот, платежеспособность подразумевает способность организации погасить всю задолженность, продолжая при этом вести бизнес.