Мпз в бухгалтерском учете списание: Порядок списания материалов в бухгалтерском учете (нюансы)

как правильно списывать и на какой счет, основания, порядок, правила для МПЗ и ТМЦ, способы, для чего нужно, как оформить в налоговом учете по регламенту, можно ли делать сразу

Деятельность любой компании основывается на использование материальных ценностей и производственных ресурсов. И все эти объекты зачастую ожидают периода своей эксплуатации на складах. За сохранность их на месте отвечает специальное ответственное лицо (чаще всего кладовщик). Но что происходит, после того как обозначенные товары отправляются напрямую по своему назначению — портятся, утраиваются, теряют ценность по каким-то объективным причинам. А иногда и вовсе отсутствуют, хотя и числятся по документам. Чтобы разобраться, достаточно прочитать наш текущий обзор. Мы разберем способы, методы, основание для списания материалов и МПЗ в бухгалтерском учете, для чего нужно выполнять эту процедуру, на какой счет все списывать. А также в пошаговой инструкции рассмотрим и сам процесс.

Методики

Утвержденный Министерством Финансов регламент учета материально-производственных запасов вводит строгие процедуры, которыми и принято руководствоваться.

Точнее, это три варианта, соответственно, столько же способов и избавления от внесенных записей в документации.

Рассчитать ценности можно на основание:

• Себестоимости отдельной единицы запаса. И не имеет значения, в какой конкретно форме он содержится. Единица может быть выбрана произвольным образом, но обычно для удобства принято разбивать на равнозначные части. По коробкам, по весу (тонна, килограмм), по штучным продуктам (один комплект). Таким образом, у компании есть возможность исключить запас по закупочной цене, стоимости фактического приобретения.
• Средней себестоимости. Пожалуй, наиболее популярный метод. Ведь зачастую на складе уходят сразу несколько групп различных ценностей. И как делать списание материалов, регламент по такой процедуре с расчетом каждой единицы – это сомнительная идея. По сути, на один цикл производственного процесса может быть затрачено сотни различных смежных изделий: покрытия, катализаторы, упаковка, всевозможные смазки, одновременно с этим уходят одноразовые средства индивидуальной защиты, перчатки, защитные костюмы, различные инвентарь, используемый при процедуре.
  Вычислить закупочную цену каждого объекта и на основе этого рассчитать расход – это, как черпать море половником. Куда проще пройтись по общей цене на все потерянные ресурсы и на основе этого уже сформировать какую-то среднюю стоимость.
• Метода ФИФО. В последнее время она становится все более популярным. И надо отметить, что и эффективным тоже. Хотя его применение остается ситуативным. Фактически методика позволяет в расчете себестоимости включить все затраты. На ресурсы, которые были приобретены на начальных стадиях цикла, давно переработанные, убранные из списка, а также на предоставленые услуги сторонних компаний, которые были необходимы в производственном цикле. И затраченная работа сотрудников собственной фирмы, на основе их заработной платы, которую они получат за срок участия в цикле либо дельным способом. Многие эксперты уверены, что этот метод – это эталон того, как правильно списывать материалы в бухгалтерском учете, расходные изделия в производство. Но нельзя отрицать того, что это весь ресурсоемкий способ, который затрачивает массу времени лиц, ответственных за подготовку документации.

В результате мы видим, что у каждого подхода есть ряд положительных и отрицательных сторон. И организация, руководствуясь собственными нуждами, количеством позиций различных ресурсов, затрачиваемых во время работы, а также желаемым видом отчетности должна принять решения, какая методика будет более выгодной в текущих условиях. Но при этом никто не мешает совмещать сразу несколько вариантов на разных этапах. Главное — четко уяснить, когда именно использовать тот или иной прием.

Хотите внедрить «Склад 15»?

Получите всю необходимую информацию у специалиста.

Спасибо!
Спасибо, ваша заявка принята!
Продолжить

Правила списания материалов в бухучете с отраслевыми нюансами

В Российской Федерации огромное количество предприятий от малого бизнеса до крупных холдингов. И значительное количество производственных и непроизводственных сфер. Примечательно, что фактически в каждой отрасли существуют свои небольшие нюансы, которые несколько изменяют общую процедуру. А значит, исключение объектов из списка хранение будет проходить на основе отличающихся принципов. Сейчас мы как раз и сосредоточимся на этом аспекте. Но стоит понимать, что сфер в стране тысячи. Поэтому делить их на наиболее узкие части и уходить в глубокую специализацию нам в обзоре явно не нужно. Мы пройдемся по наиболее широким и востребованным областям. Разберемся, как правильно оформить списание материалов в различных отраслях.

Строительство

Основным нюансом принято считать тот факт, что в процессах участвуют значительное количество различных ресурсов. Таких, как песок, цемент, гравий, кирпич, шлакоблок, газобетон, щебень. Список можно продолжать долго. В результате нужно постоянно проводить точный учет. Ведь подсчета на ежемесячном цикле не производится. Значит, придется осуществлять инвентаризацию. И уже на основании выявленных расходов, исключать ресурсы из общего перечня в связи с количеством потраченных единиц (кубометров, килограммов, тонн, штук).

Есть и еще один аспект, который отличает данный вид списания материалов в бухгалтерском и налоговом учете, оформление документов. Понадобится неожиданно объемный пакет бумаг. А конкретнее:

• Сопоставление указанного нормативного расхода ресурса и действительного. И в подавляющем большинстве случаев разница будет наличествовать.
• Сметы. Прием используется два вида. Первый – по мероприятию или его сроку. А второй – конкретно по объекту, после его сдачи заказчику или подрядчику.
• Отчеты ответственных персон на местах. Зачастую под этим подразумевается документы, сданные прорабами или единый пакет, который компилирует начальник всего участка, на основе совокупных отчетностей.
• Нормы, выставленные от руководства на объект. То есть, определенный расход ресурса, который регламентирован на участке.
• Журналы объектов.

Список, как видно, получается весьма массивным. И это, пожалуй, центральная особенность всей сферы. Ведь при строительстве, когда расходный ресурс зачастую просто насыпан горами на участке (песок, щебень), очень важно вести полный анализ ухода продукции. Иначе будет постоянно появляться неконтролируемые недостачи.

Сельское хозяйство

Документарных отчетностей в этой сфере тоже хватает. Среди них:

• Акт расхода посадочных семян.
• Ведомость кормов.
• Акт выбытия скота.

И что примечательно, в отрасли под каждую неучтенную статью нужно точное обоснование. Если животное пало, то необходимо разобраться в причинах, а если это была болезнь, то следует точно поставить диагноз задействовать ветеринара, провести анализ угрозы эпидемии. Если это какая-то травма, требуется дать четкое определение, при каких обстоятельствах она была получена. Определение наличия виновника. Когда это недосмотр сотрудника, либо его халатное отношение, то расход обозначается в форме задолженности конкретного служащего или удержания его премий, заработных плат. То есть, как списываются материалы в бухгалтерском учете в отрасли сельского хозяйства – это сложный вопрос. И он целиком и полностью завязан на основании рационального расхода.

Стоимостная оценка негодных ресурсов

Разумеется, подобная ситуация совсем не редкость. Ни на одном производстве нет 100% гарантии, что человеческие ошибки или неисправность механизмов не приведут к расходу. И здесь как раз важными становятся два фактора. Первый – был ли виновен определенный работник или группа сотрудников в подобном итоге. А также попадает ли обозначенный убыток в предел нормы, либо уже выходит за него.

Если все убытки лежат в пределах допустимого, то даже при появлении виноватых счет будет производственным. А вот личным он станет, если вина сотрудников очевидна, и при этом расход вышел за пределы регламентированной нормы.

Как происходит списание материалов в бухгалтерии, составление приказа и образец

Первый этап процедуры – это распоряжение. Его уполномочен выдавать директор, руководитель, либо лицо, замещающее его и исполняющее обязанности. Первый пункт распоряжения – это создание комиссии. В принципе, мы понимаем, что основной задаче будет выявление недостатков. А это значит, что понадобится инвентаризация. Ясно, что даже для обычной проверки необходимо всегда назначать комиссию в полном составе. Где будут как представители бухгалтерии, так и ответственные лица, например, кладовщик или тот, кто осуществляет оприходование продукции и является лично ответственным за ее сохранность.

Часто возникает вопрос, как списать расходные материалы в производстве, которых нет, можно ли сразу перейти к обработке документов. Вот и просто ответ, фактически этой процедуре всегда должна предшествовать инвентаризация. А инициатива, которая появляется в форме приказа, имеет типовую или нетиповой вариант. Первый вариант – это когда регламент работ уже заранее приписан в виде отдельного документа. А второй – в случаях, когда сам приказ содержит в себе весь регламент. Это неудобная форма, поэтому зачастую все используют первую.

Чтобы процесс инвентаризации, проверок, а также исключения ресурса из списка доступных был проще, понадобится программное обеспечение соответствующего уровня.

И с этим вопросом сможет помочь софт «Клеверенс». Это:

• Облегчение процедуры инвентаризации, понадобится всего один смартфон.
• Объединение отчетности, списания и самой инвентаризации в единую систему, которая управляется опять же с одного устройства. Значительная экономия времени и сил.
• Возможность установки как коробочного ПО, так и индивидуального, разработанного специально под нужды и специфику конкретной компании.
• Мобильные приложения, которые интегрируются в общую систему отчетности, например, Битрикс.
• Решения в соответствии со всеми новейшими правками в российском законодательстве.
• Актуальная поддержка. Если изменяется закон, то приложения посредством обновлений тут же под него подстраиваются.

А теперь давайте разберемся, что всегда должно быть в типовом приказе. Без каких пунктов он просто не будет являться таковым:

• Полное наименование предприятия.
• Дата и порядковый номер конкретного распоряжения.
• Цель предприятия.
• Состав комиссии.
• Подпись руководителя.

Порядок списания материалов из эксплуатации, проводки и документы

Данная процедура представляет собой строгий процесс. Распоряжение, проверка, составление отчета. И последний пункт зачастую вызывает массу вопросов. И зря, ведь это обычная операция со своими нюансами.

Первый из них в том, что происходит кредитования сета МПЗ, то есть – 10. Во всех случаях, какая бы именно часть операции не была задействована. А вот затратные счета по своему номеру дебетируются.

У нас получается вот такая форма:

Дебетовая часть	Кредитная часть (всегда идентичный номер)	Пояснения
20	10	Стоимостное списание в пользу основного производства
23	10	Анализ и оценка ресурса для вспомогательных производственных процессов
94	10	Списание при утрате. Сюда относится порча, хищение, выход за границы эксплуатационного срока, изначальный брак, поломка при производственном процессе и схожее
99	10	В категорию попадает ресурс, пострадавший при стихийных бедствиях
91.2	10	Все продукты, которые ушли по безвозмездному договору. То есть, зачастую подарки в маркетинговых целях или в результате акций благотворительности

Акт списания материальных запасов

Это единственный способ исключить МПЗ из списка активных, при хранении на складах. Примечательно то, что с 2015 года данный в принципе позволяет использовать любой вариант расчета и анализа: по штучной себестоимости или по общей. При этом всегда составляется документ по форме 0504230.

Он состоит из двух частей. Шапка содержит базовую информацию, номер распоряжения, дата, состав комиссии, Ф. И.О. руководителя. Основная же часть в форме таблицы предоставляет сведения по реальному убытку МПЗ. Содержит графы расходов, предполагаемых по норме, причины подобного исхода. По сути, этот акт – единственный законный способ, как правильно списывать материалы со склада.

Хотите внедрить «Магазин 15»?

Получите всю необходимую информацию у специалиста.

Спасибо!
Спасибо, ваша заявка принята.
Продолжить

Что делать, если возник остаток

В принципе, допустимо создать отдельный субсчет, где указываются все избытки. Но это необязательная процедура. Просто способ облегчить работу и сделать бухгалтерию более прозрачной. А вот к обсуждаемому вопросу, отношения аспект не имеет. Так как в акт 0504230 вписывать эти сведения даже с обратными значениями строго запрещается.

Существующие требования списания

На текущем этапе в РФ не существует четких норм, которые бы применялись к производителям. Да, есть общие правила, виды и формы актов. Но обязанности проводить процедуру каждый месяц напрямую нет. Соответственно, вся периодика остается на усмотрение руководителя.

Нюансы работы с товарами повышенного износа

В принципе, эта ситуация не отличается коренным образом от обычной порчи. И опять же, важными становятся два аспекта: виноват ли в итоге конкретный сотрудник, не превышен ли показатель нормы стандартного расхода. И возмещение применяется к человеку лишь в том варианте, когда он действительно виновен.

Оформление приказа о списании

Это завершающий этап, который назначается по итогам инвентаризации. Она же должна была уже выявить весь список ценностей, которые были испорчены или использованы, и больше не могут быть полезны для предприятия.

В приказе содержится:

• Название.
• Описание аргументированных причин создания комиссии и проведения инвентаризации.
• Ответственные лица.
• Список ценностей.

Подведем итоги

По сути, списание ТМЦ в налоговом учете и бухгалтерском, отличий не имеет. Если речь идет о белой бухгалтерии, которые не пытается ввести компетентные органы в заблуждении. И стоит помнить, то хотя фактических норм о процедуре закон не выдвигает, и очень многое остается на усмотрение руководителя, итоговая отчетность будет являться для ФНС значимыми документами. Которые они могут проверить в любое время. Поэтому стоит подойти к процедуре со всей ответственностью. При этом отказываться от таких мероприятий или минимизировать их тоже нежелательно. Иначе бухгалтерия превратится в запутанный комок, а расходы «загадочным» образом вырастут.

Количество показов: 3269

Статьи по схожей тематике

МПЗ в бухгалтерском учете | Современный предприниматель

Весомой частью активов предприятия являются МПЗ – в бухгалтерском учете отражаются согласно ПБУ 5/01. Законодательные положения этого нормативного документа распространяются на предприятия-юридические лица, а также ГУП/МУП. Рассмотрим подробно, что относится к запасам и как грамотно организовать бухучет МПЗ.

Что относится к МПЗ

МПЗ в бухгалтерском учете российских организаций – это те активы, которые согласно п. 2 ПБУ:

• Используются при изготовлении ТМЦ/выполнении услуг в качестве материальных ресурсов, полуфабрикатов, сырья.
• Предназначаются для перепродажи.
• Списываются на управленческие расходы компании (хозинвентарь, спецодежда, канцтовары и пр.).

В зависимости от предназначения выделяют основные и вспомогательные запасы, полуфабрикаты, тару, запчасти, возвратные материалы. Бухучет МПЗ отражает данные о товарах и ГП (готовой продукции), но исключает информацию о незавершенном производстве (п. 4 ПБУ). Основные типовые бухгалтерские проводки по МПЗ приведены ниже.

МПЗ в бухгалтерском учете – актуальные поправки

Минфин в приказе № 64 от 16.05.16 г. внес изменения в упрощенный бухучет МПЗ, а точнее в способы оценки активов:

1. Цена поставщика может использоваться по приобретенным запасам – согласно п. 13.1 иные издержки по закупке МПЗ разрешается списывать в полном объеме на обычные расходы.
2. Цена приобретения запасов для производства ТМЦ используется микропредприятиями, а также при наличии несущественных остатков МПЗ – согласно п. 13.2 в состав обычных расходов также разрешается включать прочие издержки на производство/подготовку товаров к реализации.
3. Цена приобретения МПЗ, расходуемых на управленческие нужды, – относится на издержки целиком по мере приобретения (п. 13.3 ПБУ).

Обратите внимание! Напомним, ранее МПЗ в бухгалтерском учете по упрощенному способу учитывались организациями по фактической себестоимости, которая зависит от варианта приобретения запасов.

Нововведения не затрагивают способы списания МПЗ в производство. ПБУ содержит следующие варианты оценки запасов при их выбытии (п. 16):

• Средняя себестоимость.
• Себестоимость каждой единицы.
• ФИФО.

Бухгалтерские проводки по МПЗ

В целях организации достоверного отражения приобретения и списания МПЗ в производство, на другие нужды бухгалтеру предприятия необходимо вести синтетический и аналитический учет запасов по наименованиям, местам хранения и др. Согласно Плану счетов, используются следующие основные счета – 10, 43, 41, 11, 15, 16; забалансовые – 002, 003, 004.

Оправдательными первичными документами являются – лимитно-заборные карты, накладные, акты приемки-передачи, требования, складские карточки, авансовые отчеты, ведомости учета и др. Предприятиями, не использующими упрощенный бухучет, принятие МПЗ к учету ведется по фактической себестоимости (п. 5 ПБУ), определяемой в зависимости от источника приобретения. Выбранный метод оценки запасов при выбытии следует закрепить на отчетный период в учетной политике компании.

Бухгалтерские проводки по МПЗ:

Содержание хозоперации	Счет по дебету	Счет по кредиту
Приобретены за собственные денежные средства компании запасы	10, 41, 43	60
Выделен в стоимости МПЗ НДС	19	60
Перечислена оплата поставщику за приобретенные запасы	60	51
Поставлена к возмещению сумма НДС	68	19
Отражены фактические расходы при производстве МПЗ	23	29, 10, 25, 70, 69
ПО фактической себестоимости оприходованы на склад произведенные собственными силами МПЗ	10	20
Списаны в производство (расходы на продажу, общехозяйственные издержки) использованные материалы	20 или 44 или 26	10, 43, 41
Списаны активы при их реализации	90	41 (43)
Списаны материалы при их реализации на прочие расходы	91.2	10
Внесен вклад МПЗ в уставный капитал предприятия	10	75.1
Отражено безвозмездное получение МПЗ по рыночной цене	10	98
При проведении инвентаризации активов обнаружены излишки МПЗ, отнесенные на прочие доходы по рыночной цене	10, 41, 43	91.1
Отражены операции по бартеру МПЗ между предприятиями	10 60	60 62
Выявлена потеря МПЗ при чрезвычайных обстоятельствах	99	10 (43, 41, 45)
Выявлены недостачи МПЗ при инвентаризации, виновных лиц установить не удалось	Счета затрат 20 (25, 23, 26, 44, 29) – списание в пределах нормы	94
Выявлены недостачи МПЗ при инвентаризации, виновные лица установлены	94 73	10 94

Одновременное применение двух методов списания (ФИФО и метода средней стоимости) для различных групп МПЗ

 

В учетной политике организации предусмотрены два метода оценки материально-производственных запасов при их выбытии: для товаров — ФИФО, для активов, учитываемых на счете 10 «Материалы», — метод средней себестоимости. Является ли правомерным одновременное применение двух методов оценки в целях бухгалтерского учета и исчисления налога на прибыль?

Одновременное применение двух методов списания (ФИФО и метода средней стоимости) для различных групп МПЗ — товаров и материалов — не противоречит нормам бухгалтерского и налогового законодательства.

Для целей бухгалтерского учета и материалы, и товары являются частью МПЗ организации (п. 2 Положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01, утвержденного Приказом Минфина России от 09.06.2001 N 44н, п. 2 Методических указаний по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов, утвержденных Приказом Минфина России от 28.12.2001 N 119н). Порядок их оценки регулируется едиными нормами.
Согласно п. 16 ПБУ 5/01 при отпуске МПЗ в производство и ином выбытии их оценка производится одним из следующих способов:
— по себестоимости каждой единицы;
— по средней себестоимости;
— по себестоимости первых по времени приобретения МПЗ (метод ФИФО).
Этим же пунктом ПБУ 5/01 предусмотрено, что применение одного из указанных способов по группе (виду) МПЗ производится из допущения последовательности применения учетной политики.
Согласно п. 21 ПБУ 5/01 по каждой группе (виду) МПЗ в течение отчетного года применяется один способ оценки.
Аналогичное положение содержится в п. 73 Методических указаний по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов (утв. Приказом Минфина России от 28.12.2001 N 119н): применение какого-либо из перечисленных способов по группе (виду) материалов должно производиться в течение отчетного года и отражается в учетной политике организации исходя из допущения последовательности применения учетной политики.
Таким образом, из буквального прочтения вышеуказанных норм следует, что для целей бухгалтерского учета организация вправе применять различные способы оценки в отношении различных групп или видов МПЗ, закрепив принятый порядок в учетной политике.
В налоговом законодательстве порядок оценки материалов и товаров при списании регулируется разными нормами Налогового кодекса РФ.
Так, методы оценки сырья и материалов при определении размера материальных расходов установлены п. 8 ст. 254 НК РФ; методы оценки покупных товаров — пп. 3 п. 1 ст. 268 НК РФ.
То обстоятельство, что сами по себе методы оценки, предусмотренные вышеуказанными статьями, идентичны, не имеет значения. Наличие самостоятельной нормы и определяет право организации выбрать различные методы списания для материалов и для покупных товаров.
Представители налоговых органов возражают против одновременного применения нескольких методов оценки для различных групп сырья и материалов: применение более одного метода оценки материально-производственных запасов в налоговом учете противоречит налоговому законодательству (Письмо УФНС России по г. Москве от 02.02.2006 N 20-12/7391).
Вместе с тем в отношении товаров представители Минфина России и налоговых органов занимают противоположную позицию. Так, в Письме Минфина России от 01.08.2006 N 03-03-04/1/616 было указано: применение для целей налогового учета различных методов списания стоимости покупных товаров в отношении различных групп товаров не противоречит положениям гл. 25 НК РФ.
В Письме УФНС России по г. Москве от 10.07.2008 N 20-12/065293 налоговый орган разъясняет, что выбранный метод оценки покупных товаров следует осуществлять в разрезе однородной товарной номенклатуры.
В любом случае рассматриваемая ситуация не влечет риска налогового спора, поскольку одновременное применение нескольких методов оценки предполагается осуществлять не в отношении разных групп материалов или разных групп товаров, а в отношении разных видов МПЗ.
На основании вышесказанного считаем, что данные положения учетной политики организации и для целей бухгалтерского учета, и для целей налогообложения прибыли соответствуют действующим нормам законодательства.

Консультации по теме:

Выбор способа оценки запасов при выбытии

Методы оценки, разрешенные в налоговом учете

В целях исчисления налога на прибыль организаций для определения материальных расходов при списании сырья, материалов, используемых в производстве продукции, выполнении работ и оказании услуг согласно п. 8 ст. 254 Налогового кодекса РФ могут применяться следующие методы оценки: по стоимости единицы запасов; по средней стоимости; по стоимости первых по времени приобретений (метод ФИФО). Такие же методы оценки применяются и при списании покупных товаров при их реализации (подп. 3 п. 1 ст. 268 НК РФ).

Однако порядок расчета при том или ином методе в НК РФ не раскрывается, а способ расчета (взвешенный или скользящий) вообще не упомянут.

Налогоплательщик вправе уменьшить доходы от таких операций на сумму расходов, непосредственно связанных с такой реализацией, в частности на расходы по оценке, хранению, обслуживанию и транспортировке реализуемого имущества. При реализации покупных товаров расходы, связанные с их покупкой и реализацией, формируются с учетом положений ст. 320 НК РФ. Напомним, что ст. 320 НК РФ определяет, что налогоплательщик имеет право сформировать стоимость приобретения товаров с учетом расходов, связанных с приобретением этих товаров в соответствии с подп. 3 п. 1 ст. 268 НК РФ. Стоимость приобретения товаров, отгруженных, но не реализованных на конец месяца, не включается налогоплательщиком в состав расходов, связанных с производством и реализацией, до момента их реализации. Порядок формирования стоимости приобретения товаров определяется налогоплательщиком в учетной политике для целей налогообложения и применяется в течение не менее двух налоговых периодов.

Статьей 313 НК РФ установлено, что система налогового учета организуется налогоплательщиком самостоятельно исходя из принципа последовательности применения норм и правил налогового учета, т. е. применяется последовательно от одного налогового периода к другому. Порядок ведения налогового учета устанавливается налогоплательщиком в учетной политике для целей налогообложения, утверждаемой соответствующим приказом (распоряжением) руководителя.

Отметим, что некоторые понятийные различия в НК РФ и нормативных документах по бухгалтерскому учету никак не мешают использовать «бухгалтерскую» методику. Судите сами. Понятие «метод оценки» из ст. 254 НК РФ идентично понятию «способ оценки» из ПБУ 5/01. Соответственно, понятие «стоимость единицы запасов» идентично понятию «себестоимость единицы запаса». Получается, что «налоговые» методы идентичны тем, что используются в бухгалтерском учете. Следовательно, на основании ст. 11 и 54 НК РФ организация может обратиться к порядку, предусмотренному законодательством о бухгалтерском учете, где подробно расписано, как применять указанные методы. Такой же вывод сделал Минфин России в отношении порядка применения метода оценки покупных товаров при их реализации по средней себестоимости (письмо от 11 августа 2015 г. № 03−03−06/2/46 207).

Отметим, что в подп. 3 п. 1 ст. 268 НК РФ не уточняется, вправе ли организации применять разные методы оценки покупных товаров при их реализации. По мнению Минфина России, это возможно в отношении различных групп товаров в зависимости от их характеристик. Такой порядок оценки должен быть предусмотрен учетной политикой организации (письмо от 26 октября 2015 г. № 03−03−06/1/61 288).

Итак, Налоговый кодекс РФ позволяет организации самостоятельно выбрать способ учета расходов на приобретение товаров и запасов.

На наш взгляд, необходимо обратить внимание на постановление А С Поволжского округа от 20 января 2017 г. № Ф06−16 408/2016 по делу № А55−3680/2016. Суть дела: налоговый орган произвел расчет базы по налогу на прибыль на основании регистров бухгалтерского учета налогоплательщика и первичных учетных документов, полученных от налогоплательщика и его контрагентов, ввиду того что в проверяемом периоде налогоплательщик регистры налогового учета не вел. Поскольку порядок формирования стоимости приобретения товаров в учетной политике налогоплательщика определен не был, налоговый орган, проанализировав перечисленные в подп. 3 п. 1 ст. 268 НК РФ методы оценки покупных товаров, счел наиболее подходящим для данной организации и ее вида деятельности метод оценки по средней стоимости: по мнению налогового органа, этот метод позволяет сохранять величину прибыли на среднем уровне и тем самым избежать как непредсказуемо высоких ее значений, возникающих при резком падении цен, так и неожиданных убытков, являющихся следствием возрастания их стоимости.

Суд пришел к выводу о необоснованном применении налоговым органом данного метода, указав, что в силу ст. 268 НК РФ право выбора того или иного метода принадлежит налогоплательщику, и налоговый орган не вправе оценивать целесообразность этого выбора и применять метод по своему усмотрению. Несмотря на то что в учетной политике налогоплательщика отсутствует метод оценки покупных товаров, это не свидетельствует о неуплате им налога на прибыль, из первичных документов налогоплательщика, в том числе счетов-фактур, товарных накладных, следует, что им применялся метод оценки покупных товаров по стоимости единицы товара, а налог на прибыль был доначислен налоговым органом необоснованно.

что нового в учёте — СКБ Контур

Кто не применяет новый стандарт

Как и ранее, микропредприятия, у которых есть право на упрощённый учёт, могут признавать стоимость запасов в составе расходов в момент приобретения (абз. 2 п. 2, абз. 1 п. 13.2 ФСБУ 5/2019). Однако остальные организации с упрощённым учётом обязаны применять ФСБУ «Запасы» в полном объёме.
В то же время любая организация может относить на расходы стоимость запасов для управленческих нужд. Это положение нужно закрепить в учётной политике (абз. 2 п. 2 ФСБУ 5/2019).

«Малоценные» основные средства

ФСБУ 5/2019 закрепил критерии отнесения активов к запасам. Один из них — использование активов в одном операционном цикле либо в течение 12 месяцев. Это означает, что новый стандарт запрещает учитывать «малоценные» ОС в запасах, хотя это разрешено в п. 5 ПБУ 6/01 «Учёт основных средств». Новый стандарт — более поздний документ того же уровня и юридической силы, при коллизии норм он будет иметь приоритет.

Кроме того, новый ФСБУ 6/2020 «Основные средства» также предписывает относить на расходы стоимость малоценных активов, которые можно признать ОС. С начала применения этого стандарта  коллизия устраняется (не позднее 2022 года).

В связи с этим рекомендуем в учётной политике закрепить порядок учёта «малоценных» ОС — и относить их стоимость непосредственно на расходы.

Сформировать учетную политику по параметрам вашей организации

Отмена отдельного порядка учёта спецпредметов

ФСБУ 5/2019 не выделяет как отдельный вид запасов спецпредметы — специальные инструменты, приспособления, оборудование и одежду. Методические указания по их учёту тоже отменяются, поэтому «нестандартные» правила учёта применять больше нельзя.

Затраты на приобретение спецпредметов нужно учитывать в общем порядке.

• Если спецпредметы используются дольше 12 месяцев (или более одного операционного цикла продолжительностью более 12 месяцев), они отражаются в учёте в составе основных средств. 
• Если меньше — как запасы по ФСБУ 5/2019, то есть с отнесением стоимости на расходы или на себестоимость готовой продукции (работ, услуг) в момент передачи в эксплуатацию.

Новые правила формирования себестоимости НЗП

Новый стандарт относит к запасам незавершённое производство (НЗП). Раньше это подразумевалось, но не было закреплено нормативно. Значит, в стоимость НЗП, как и в стоимость других видов запасов, нельзя включать управленческие расходы (пп. «б» п. 18 ФСБУ 5/2019).

Это означает, что в учётной политике нельзя предусматривать распределение управленческих расходов на себестоимость: списание общехозяйственных расходов проводкой Дт 20 Кт 26 в большинстве случаев будет неправомерно. Единственный «штатный» способ — списывать их на финансовый результат проводкой Дт 90 Кт 26.

Исключение — если управленческие расходы непосредственно связаны с созданием (приобретением) запасов. Например, если руководитель организации лично поехал в командировку для закупки материалов, командировочные расходы (включая средний заработок с начисленными страховыми взносами) нужно отнести на себестоимость этих материалов.

Меняется и порядок оценки себестоимости НЗП. Теперь нельзя оценивать НЗП по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов, поскольку этот способ не предусмотрен п. 27 ФСБУ 5/2019.

Вести бухгалтерский учёт запасов по новым правилам в веб-сервисе

Формирование себестоимости запасов

ФСБУ 5/2019 ввёл новые правила формирования себестоимости запасов.

• В стоимость запасов включается оценочное обязательство, признанное в связи с их приобретением или созданием (пп. «г» п. 11 ФСБУ 5/2019). Например, организация создаёт строительную площадку для выполнения проекта. Она знает, что после завершения работ нужно привести территорию в порядок: уложить новый грунт, высадить траву, деревья или кустарники и т.п. В этом случае организация обязана создать оценочное обязательство по ПБУ 8/2010 и отнести его сумму на увеличение НЗП.
• В себестоимость запасов, признаваемых инвестиционными активами, включаются проценты по заёмным средствам (пп. «д» п. 11 ФСБУ 5/2019). Раньше это правило было закреплено лишь в ПБУ 15/2008, поэтому на практике к МПЗ не применялось.
• Запасы могут быть оценены не по той стоимости, которая указана в договоре на приобретение. Если запасы приобретены с длительной отсрочкой или в рассрочку, а проценты по коммерческому кредиту в договоре не выделены, их выделяют расчётным путем. В себестоимость запасов включается сумма, которую нужно было бы уплатить поставщику без отсрочки или рассрочки (п. 13 ФСБУ 5/2019). Разница, как и для расходов по займам, относится на прочие расходы.
• Продукцию сельского, лесного и рыбного хозяйства, а также товары, которые торгуются на организованных торгах, можно при признании оценивать по справедливой стоимости (п. 19 ФСБУ 5/2019). Она определяется по МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» (п. 14 ФСБУ 5/2019).

Резерв под обесценение запасов

Раньше величину резерва рассчитывали как превышение фактической себестоимости над текущей рыночной стоимостью (ПБУ 5/01). В новом ФСБУ величина резерва — это превышение фактической себестоимости запасов над их чистой стоимостью продажи (п. 30 ФСБУ 5/2019). А это значит, что сумма резерва может увеличиться. Старая и новая формулы для расчёта даны в таблице.

Резерв под обесценение запасов
в ПБУ 5/01	в ФСБУ 5/2019 «Запасы»
Фактическая себестоимость — текущая рыночная стоимость	Фактическая себестоимость — текущая рыночная стоимость — затраты на производство — затраты на подготовку к продаже — затраты на продажу

Появилась неопределённость в порядке начисления резерва. Согласно п. 11 ПБУ 10/99 «Расходы организации», сумма отчислений в резервы относится к прочим расходам. Норм, которые бы противоречили этому положению, в ФСБУ 5/2019 нет. 

Но стандарт устанавливает порядок восстановления резерва (абз. 2 п. 31 ФСБУ 5/2019): «Величина восстановления резерва под обесценение запасов относится на уменьшение суммы расходов, признанных в этом же периоде в соответствии с подпунктом «а» пункта 43 настоящего Стандарта».

При этом в пп. «а» п. 43 ФСБУ 5/2019 упоминается выручка от продажи этих запасов. Это значит, что сумму восстановления резерва, созданного в отношении, например, товаров для перепродажи, нужно отнести не на прочие доходы (как требовал п. 7 ПБУ 9/99), а на уменьшение себестоимости продажи товаров.

В этом случае возникает нелогичная с экономической точки зрения ситуация. При начислении или увеличении резерва нужно признать прочие расходы, а при его восстановлении — уменьшить себестоимость, то есть расходы по обычным видам деятельности.

В этой ситуации возможны два варианта действий:

1. Если сумма восстановления резерва несущественна для организации, она может воспользоваться правом, предоставленным п. 7.4 ПБУ 1/2008 «Учётная политика организации». Тогда можно не применять порядок, установленный любым стандартом (в том числе и ФСБУ 5/2019). Значит, сумму восстановления резерва можно отнести на прочие расходы, исходя из требования рациональности.

8 декабря пройдёт онлайн-конференция об изменениях учёте.

Участвовать

2. Если сумма восстановления резерва существенна для организации, её нужно раскрыть в отчётности отдельно. Значит, нарушение экономической логики ни на что не повлияет: пользователи отчётности увидят расшифровки и примут правильные решения.

Переходные положения

Возможны два варианта перехода на применение ФСБУ 5/2019 (п. 47 стандарта):

Перспективный — требования стандарта применяются только в отношении фактов хозяйственной жизни, возникших после даты начала его применения. Сравнительные показатели бухотчётности, например показатели 2020 года в отчётности за 2021 год, пересчитывать не нужно (п. 14 ПБУ 1/2008).

Ретроспективный — требования стандарта применяются и к прошлым, и к будущим периодам. На дату перехода на новый стандарт нужно пересчитать остатки по счетам бухучёта по новым правилам. При составлении бухотчётности — пересчитать сравнительные показатели.

Например:

• из состава запасов исключается стоимость запасов, предназначенных для управленческих нужд, если принято решение не применять ФСБУ 5/2019 по таким запасам;
• корректируется себестоимость НЗП, если НЗП оценивалось по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов;
• пересчитывается по новым правилам резерв под обесценение запасов.

Все корректировки отражаются в корреспонденции со счётом 84 «Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)».

Александр Лавров, аттестованный аудитор

Консультации экспертов службы Правового консалтинга ГАРАНТ

Организация (общая система налогообложения) занимается производством электротехнических шкафов. Помещения под склад нет, есть материально-ответственное лицо, которое ведет учет товарно-материальных ценностей. Оно оформляет приходные ордера М-4, требования-накладные формы М-11, акты на списание ТМЦ. Один раз в квартал проводится инвентаризация. Сметы и спецификации на изготовление электротехнических шкафов не составляются.

 

По данному вопросу мы придерживаемся следующей позиции:

Обоснованность списания товарно-материальных ценностей в качестве затрат производства должна быть подтверждена надлежащими первичными документами (сметами, технологическими картами, лимитно-заборными картами, рабочей документацией, расчетом стоимости материалов и др). Одних актов на списание недостаточно.

 

Обоснование позиции:

Согласно п. 1 ст. 252 НК РФ в целях налогообложения прибыли налогоплательщик уменьшает полученные доходы на сумму произведенных расходов (за исключением расходов, указанных в ст. 270 НК РФ).

Статьей 252 НК РФ установлены обязательные критерии, которым должны соответствовать расходы, уменьшающие налогооблагаемую базу, они должны быть обоснованы (экономически оправданы), документально подтверждены и произведены для деятельности, направленной на получение дохода.

Под документально подтвержденными расходами понимаются затраты, подтвержденные документами, оформленными в соответствии с законодательством РФ, либо документами, оформленными в соответствии с обычаями делового оборота, применяемыми в иностранном государстве, на территории которого были произведены соответствующие расходы, и (или) документами, косвенно подтверждающими произведенные расходы (в том числе таможенной декларацией, приказом о командировке, проездными документами, отчетом о выполненной работе в соответствии с договором). Кроме того, в ст. 313 НК РФ указано, что подтверждением данных налогового учета являются в том числе первичные учетные документы (включая справку бухгалтера).

Таким образом, с целью формирования данных налогового учета необходимо наличие надлежащим образом составленных документов, подтверждающих понесенные расходы (письмо Минфина России от 12.04.2018 N 03-03-07/24219).

Для подтверждения расходов, учитываемых для целей налогообложения, используются первичные документы, соответствующие требованиям ст. 9 Федерального закона от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (далее — Закон N 402-ФЗ) и имеющие обязательные реквизиты первичного документа (ч. 2 ст. 9 названного закона, письма Минфина России от 19.01.2015 N 03-03-06/1/879, от 05.12.2014 N 03-03-06/1/62458).

При этом организация вправе оформлять факты хозяйственной жизни первичными документами, которые содержались в альбомах унифицированных форм, при условии, что они были утверждены в приложении к учетной политике организации.

Конкретный перечень документов, которыми должно обосновываться списание товарно-материальных ценностей в затраты производства, главой 25 НК РФ не установлен. Главное, чтобы из документов, которые имеются у организации, было очевидно, что те или иные затраты фактически произведены налогоплательщиком.

Вместе с тем, как показывает анализ арбитражной практики, налоговые органы пристальное внимание уделяют качеству и полноте документального оформления расходов. В своей работе они руководствуются в том числе и Методическими указаниями по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов, утвержденными приказом Минфина России от 28.12.2001 N 119н (далее — Методические указания).

В п. 100 Методических указаний предусмотрено, что первичными учетными документами по отпуску материалов со складов организации в подразделения организации являются лимитно-заборная карта (типовая межотраслевая форма N М-8), требование-накладная (типовая межотраслевая форма N М-11), накладная (типовая межотраслевая форма N М-15). Данные образцы утверждены постановлением Госкомстата России от 30.10.1997 N 71а.

В соответствии с п. 98 Методических указаний фактическое расходование материалов должно подтверждаться актом расхода, в котором указывается наименование, количество, учетная цена и сумма по каждому наименованию, номер (шифр) и (или) наименование заказа (изделия, продукции), для изготовления которого они израсходованы, либо номер (шифр) и (или) наименование затрат, количество и сумма по нормам расхода, количество и сумма расхода сверх норм и их причины. В необходимых случаях указываются количество изготовленной продукции либо объемы выполненных работ. Конкретный порядок составления акта расхода материалов, а также перечень подразделений, для которых он предусмотрен, устанавливаются организацией.

В общем случае, как указывается в п. 92 Методических указаний, материалы отпускаются в производство в соответствии с установленными нормами и объемами производственной программы (заданиями). Отпуск сверх норм производится в порядке, установленном в данной организации.

На основании п. 99 Методических указаний отпуск материалов со складов (кладовых) организации на производство (участкам, бригадам, на рабочие места), как правило, должен осуществляться на основе предварительно установленных лимитов.

Лимиты на отпуск материалов устанавливаются на основе разработанных соответствующими службами организации норм расхода материалов, производственных программ подразделений организации и т.п.

Таким образом, для того чтобы в целях налогообложения прибыли обосновать списание товарно-материальных ценностей в затраты производства, нужны надлежаще оформленные сметы, технологические карты, лимитно-заборные карты, рабочая документация, расчет стоимости материалов и др. Одних актов на списание недостаточно. Об этом свидетельствует и арбитражная практика.

Так, в определении ВС РФ от 11.12.2018 N 309-КГ18-20270 по делу N А50-28819/2017 сказано, что в отсутствие первичных документов (в том числе смет, технологических карт, рабочей документации, расчета стоимости материалов, необходимых для производства каждого наименования изделий, актов расхода материалов) представленные заявителем в рамках выездной налоговой проверки акты списания признаны не подтверждающими факт осуществления заявленных расходов.

В постановлении АС УО от 29.01.2015 N Ф09-9463/14 по делу N А76-5129/2014 суд поддержал налоговый орган, основываясь на обстоятельствах, установленных управлением, которые в совокупности свидетельствовали о неправомерном завышении расходов, уменьшающих сумму доходов от реализации продукции (работ, услуг) в целях налогообложения прибыли.

Как указано в материалах дела, в обществе отсутствовал» надлежащий, полный учет списания материалов в производство, что является его риском в подтверждении правильности и достоверности отражения результатов деятельности в бухгалтерском и налоговом учете для внутреннего контроля и внешних пользователей, среди которых и налоговые органы.

Представленные акты на списание материалов, требования-накладные содержат недостоверные данные и не могут являться документами, подтверждающими списание материалов (сырья) в производство в тех объемах (количестве), которые в них указаны. Кроме того, исходя из приведенного инспекцией расчета материалов списано в производство в два раза больше, чем объем выпущенной продукции. При этом в бухгалтерском учете налогоплательщика отсутствуют остатки изготовленной нереализованной продукции.

При рассмотрении дела суды установили, что представленные обществом первичные документы не подтверждают реальность спорных хозяйственных операций между обществом и его контрагентом, и направлены на создание фиктивного документооборота в целях получения необоснованной налоговой выгоды. Определением ВС РФ от 17.06.2015 N 309-КГ15-4490 обществу отказано в передаче кассационной жалобы для рассмотрения в судебном заседании СК по экономическим спорам ВС РФ.

К сожалению, нам не удалось найти каких-либо примеров из арбитражной практики, которая бы подтверждала обоснованность списания товарно-материальных ценностей в затраты производства только лишь на основании актов на списании без составления калькуляции, смет и спецификаций.

 

Ответ подготовил:

Эксперт службы Правового консалтинга ГАРАНТ

Шашкова Елена

 

Ответ прошел контроль качества

Учет материалов в бухгалтерском учете. Списание материалов в бухгалтерском учете :: BusinessMan.ru

Учет материалов в бухгалтерском учете занимает важное место в финансовой деятельности предприятия. Поставляемые материалы и сырье – основной источник для производства продукции.

МПЗ – это…

К материально-производственным запасам относят приобретаемое в целях осуществления работ, направленных на получение прибыли, малоценное имущество. Купленные средства распределяют на производство или административные нужды. Для учета МПЗ используют активный синтетический счет 10.

В зависимости от разновидности материалов, открывают соответствующие субсчета для сбора информации в определенном разрезе.

Организация учета

За основу организации бухгалтерского учета МПЗ взяты принципы его ведения:

• по месту хранения;
• по каждому ответственному лицу;
• отнесение материалов в соответствующую группу, в зависимости от их вида.

На складе за материалы отвечает кладовщик, он же осуществляет записи в форме № М–17 карточки учета. На каждый номер открывают отдельный документ, записи в котором осуществляют на основании первичных учетных регистров. После того как произведут записи в складских карточках, документацию передают в бухгалтерию.

Субсчета

Основные материалы в бухгалтерском учете распределяются на субсчета. В основном группировку производят по категории материалов. Например, разные виды транспортного топлива объединяют в одну категорию.

Организация может использовать следующие счета бухгалтерского учета «Материалы»:

• 10.1 – для учета МПЗ, которые участвуют в производственном процессе и их стоимость входит в состав выпускаемой продукции;
• 10.2 – для сбора информации о комплектующих;
• 10.3 – для учета используемого топлива и смазочных материалов;
• 10.5 – для учета запасных частей и материалов, необходимых для транспорта и производственного оборудования;
• 10.6 – для учета прочих материалов, необходимых для хозяйственно-административной деятельности;
• 10.9 – для учета инвентарных принадлежностей;
• 10.10 – для отражения информации о количестве единиц специальной одежды, оборудования на складе;
• 10.11 – для отражения данных об использовании спец. одежды и прочего обмундирования.

Дополнительно могут быть открыты другие субсчета для группировки информации о движении сырья и материалов.

Методы учета в разрезе данных

Бухгалтерский учет материалов организации обуславливается выбранным методом ведения аналитического учета, которых существует два: оборотный и сальдовый.

Оборотный способ учета осуществляют на складе и в бухгалтерии одновременно в двух выражениях: количественном и денежном. При этом используются оборотные ведомости. Оборотный учет материалов в бухгалтерском учете может выполняться двумя способами.

Первый способ оборотного учета

На каждую разновидность материалов открывают отдельную карточку аналитического учета. В ней отражают расходные и приходные операции. Информация отражается как в количестве единиц материалов, так и в денежном эквиваленте.

В конце месяца составляют оборотную ведомость по каждому складскому помещению. Суммы могут быть выведены отдельно для субсчетов, синтетических счетов, групп материалов. Обязательно указывается общая сумма по рассматриваемому складу. Информацию группируют в сводную оборотную ведомость, а затем сверяют собранные данные с показателями на синтетических счетах.

Второй способ оборотного учета

Документы, описывающие расходные и приходные операции по материалам собирают в группы на основе номенклатурных номеров. В конце месяца конечные данные отражают в оборотной ведомости в разрезе необходимых синтетических и аналитических счетов. Информация составляется в денежном и натуральном выражении. Основываясь на данных оборотных ведомостей, составляют свободные ведомости.

Этот вариант менее трудоемкий за счет отсутствия необходимости ведения аналитических карточек учета материалов. Тем не менее оборотный метод учета материалов громоздкий и нерациональный даже при использовании номенклатурных номеров.

Сальдовый метод учета

Считается более прогрессивным способом учета движения материалов. Бухгалтерия в этом случае не отражает повторно складской учет, а использует его данные. В установленный организацией срок сотрудник бухгалтерии проводит проверку правильности ведения складского учета и лично подписывает карточки.

В конце месяца зав. складом или сам бухгалтер записывают данные в количественном выражении в сальдовую ведомость. Дальнейшей обработкой информации занимается только бухгалтерия. Выводится стоимость единицы оставшихся материалов по цене учетной, установленной на каждую группу отдельно, и в общем по складу. После чего составляется сводная сальдовая ведомость.

Бухгалтерский учет использования материалов также предполагает заполнение накопительных ведомостей, которые отражают информацию об их движении. Подсчитав итоги месячных оборотов, данные переносят в сводную накопительную ведомость. Ежемесячно проводят проверку показателей ведомостей о движении материалов и оборотно-сальдовых документов.

Оценка материалов при поступлении на склад

Бухгалтерский учет поступления материалов чаще всего осуществляется по их фактической себестоимости, которую составляют затраты предприятия на покупку, исключая сумму НДС и других налогов к возмещению.

К фактической себестоимости можно отнести суммы:

• выплачиваемые продавцу на основании договора;
• выплачиваемые посредникам за оказанные информационно-консультационные услуги, необходимые для приобретения МПЗ;
• сборов таможни;
• невозмещаемых налоговых сборов;
• транспортных и заготовительных расходов;
• других расходов, связанных с покупкой материалов.

В список фактических затрат не входят административные и общехозяйственные расходы за исключением случаев, при которых расходы напрямую связаны с покупкой МПЗ.

Фактическая стоимость имущества, полученного на безвозмездной основе, рассчитывается с использованием рыночных цен на момент регистрации прихода. МПЗ, внесенные в уставной капитал, перед принятием к учету подлежат денежной оценке.

Учет материалов в бухгалтерском учете может производится и по учетной цене каждой из категорий МПЗ. При этом используются счета 15 или 16. Приход отражают в дебете, а списание – в кредите. Метод приема материалов по учетной стоимости обычно используют в тех случаях, когда поставки определенного вида материалов регулярные.

Оценка МПЗ в налоговом учете

К обязательному документированию при поступлении должны быть приняты материалы. Бухгалтерский и налоговый учет имеют некоторые различия при отражении затрат на приобретение материалов, которые и составляют фактическую себестоимость. В целом статьи затрат совпадают, но налоговый учет не признает проценты по займам, которые были начислены до принятия материалов, за расходы, связанные с покупкой материалов. На этом нужно заострить внимание и при ведении налогового учета не включать эту статью в расчет себестоимости.

Проводки при принятии МПЗ на учет, если была совершена покупка

Бухгалтерский учет приобретения материалов по фактической себестоимости отражается проводкой: Дт «Материалы» Кт «Расчеты с поставщиками». Это первая операция в цепочке. Далее бухгалтер запишет:

• Дт «НДС» Кт «Расчеты с поставщиками» – на сумму входного НДС.
• Дт «Расчеты по НДС» Кт «НДС» – на сумму НДС к вычету.
• Дт «Расчеты с поставщиками» Кт «Расчетный счет» – сумма долга за МПЗ оплачена поставщику.

Все расходы, входящие в статьи фактической себестоимости, собираются на счете производственного учета, а затем дебетуются на счет 10.

Если предприятие осуществляет прием материалов по учетным ценам, выполняются проводки:

• Дт «Заготовление и приобретение мат. ценностей» Кт «Расчеты с поставщиками» – поступили материалы (сумма, по которой принимают МПЗ, устанавливается договором с продавцом или другими документами).
• Дт «Заготовление и приобретение мат. ценностей» Кт «Расчеты с поставщиками» – в фактическую себестоимость включена стоимость транспортных расходов;
• Дт «Материалы» Кт «Заготовление и приобретение мат. ценностей» – материалы оприходованы по учетной стоимости.
• Дт «Отклонение в стоимости» Кт «Заготовление и приобретение мат. ценностей» – показано превышение фактической себестоимости над соответствующей учетной стоимостью.
• Дт «Заготовление и приобретение мат. ценностей» Кт «Отклонение в стоимости» – учтена превышающая разница между учетной ценой и фактической себестоимостью.

Если полученные материалы находятся не в собственности предприятия, а поступили на время, их отражают в дебете счета 002.

Принятие МПЗ на учет в иных случаях

Материалы могут поступать на склад организации не только посредством совершения сделки с поставщиком. Рассмотрим учет материалов в бухгалтерском учете, которые были приобретены другими способами:

Контировки прихода материалов

Дт	Кт	Характеристика операции
10/15	98.2	Приняты на учет материалы, поступившие безвозмездно
98.1	91.1	Отражена сумма дохода, который принесли поступившие безвозмездно материалы
10/15	91.1	Материалы поступили на склад по рыночной стоимости в результате ликвидации ОС
10	75	МПЗ внесены в качестве вклада в уставный капитал

Стоит отметить, что бухгалтерский учет расхода материалов всегда выражается проводкой с использованием кредита счета 10. При этом не имеет значения то, каким способом организация списывает МПЗ на производство.

Списание материалов в бухгалтерском учете

Оценка стоимости МПЗ при их выбытии в производственный процесс может быть осуществлена одним из методов:

• по среднему значению себестоимости;
• по величине себестоимости единицы МПЗ;
• по ФИФО;
• по ЛИФО.

Стоимость материалов в бухгалтерском учете к списанию по среднему значению себестоимости является одним из привычных методов. В периоде МПЗ списывают по учетным ценам на производство. В конце отчетного месяца производят расчет отклонения фактической себестоимости и учетных цен. Полученную сумму списывают. Пример расчета рассмотрим по данным, указанным в таблице.

Информация о поступлении/выбытии материалов в отчетном периоде

	Учетная цена	Фактическая себестоимость	Отклонение
Сальдо начальное	21600	22800	+2400
За месяц поступило	41050	43100	+3250
С остатком поступило	61450	64700	+4450
Израсходовано за отчетный период	46800	49262

Выполним действия:

1. Определим коэффициент отклонений: 4450 ÷ 61450 = 0.072.
2. Вычислим отклонение фактической себестоимости от учетных цен: 46800 × 0.072 = 3370 р.
3. Вычислим фактическую себестоимость потраченных материалов: 46800 + 3370 = 50170 р.

К списанию подлежит сумма 3370 р. как разница между фактической себестоимостью материалов и стоимостью, по которой они были списаны в производство.

Метод оценки по величине себестоимости единицы МПЗ используют для незаменяемых видов запасов, а также при учете ценных материалов (например, драгоценных).

Списание материалов в бухгалтерском учете по ФИФО требует соблюдения правила: независимо от партии, отпускаемой в производство, учитывается она по стоимости первой закупки. После полного списания количества материалов первой партии, остальное списывают по стоимости второй, третьей и т. д. партий. Оценку остатков материалов на складе выполняют, наоборот, по стоимости последней поставки.

Метод часто применяют при закупке похожих материалов или сырья. Он выгоден предприятию в тех случаях, когда рыночная стоимость МПЗ дешевеет.

Рассмотрим пример: на складе предприятия находится 400 т одинакового цемента, который был закуплен у разных продавцов. 200 т первой партии куплено по 3200 р. за тонну, а остальные 200 т – по 3300 р. за тонну. В случае списания 30 т цемента бухгалтер будет учитывать стоимость одной тонны в 3200 р. до тех пор, пока не будет списан весь объем первой поставки материала. При этом совершенно неважно, из какой закупки будет взят цемент.

Метод ЛИФО подразумевает использование обратного правила: сначала МПЗ списывают по стоимости последней партии и так в порядке убывания. Учет остатков на складе же ведется по ценам начальной поставки.

Сумма израсходованных материалов, учитываемых по методу ФИФО или ЛИФО, определяется по формуле:

Р = О_н + П – О_к, где:

О_н – сумма остатка материалов на начало месяца;

П – стоимость принятых материалов;

О_к – стоимость остатка материалов на конец месяца.

Инвентаризация

Учет материалов в бухгалтерском учете должен осуществляться непрерывно и отражать достоверную информацию о фактическом наличии МПЗ на складе. Для проверки данных бухгалтерского учета с реальными показателями предприятие проводит инвентаризацию, в процессе которой уполномоченные лица сверяют данные учетных регистров и подсчитывают количество соответствующих единиц на складе.

Для отражения несоответствия данных между бухгалтерским учетом и фактическим наличием, создан следующий порядок:

1. Излишки принимают на учет по рыночной цене датой выполнения инвентаризации. Сумму показывают в финансовом результате.
2. Недостачи списывают со счетов учета материалов в дебет счета 94. После выяснения причин недостачи и виновных лиц, предприятие устанавливает порядок списания суммы со счета 94.
3. Недостача материалов или их порча в установленных пределах естественного убытка списывается на производственные издержки.
4. Если выяснено, что недостача или порча МПЗ произошли из-за установленного лица, сумма списывается с него.
5. Суммы недостач или ущерба по невыясненным обстоятельствам списывают в финансовый результат.

Правильное ведение учета приема и сдачи материалов позволяет снизить сумму налогооблагаемой прибыли.

Крупные инвестиции с большими налоговыми льготами

Когда дело доходит до инвестиций с налоговыми льготами для богатых или опытных инвесторов, один товар по-прежнему стоит особняком среди всех остальных: нефть. При поддержке правительства США внутреннее производство энергии создало целый ряд налоговых льгот как для инвесторов, так и для мелких производителей, и нефть не является исключением.

Ключевые выводы

• Нефтегазовым компаниям и инвесторам предоставляется несколько основных налоговых льгот, которых нет больше нигде в налоговом кодексе.
• Материальные затраты, относящиеся к фактической прямой стоимости бурового оборудования, вычитаются на 100%, но должны амортизироваться в течение семи лет.
• Нематериальные затраты на бурение обычно составляют 65-80% от общих затрат на бурение скважины и вычитаются на 100% в течение года.
• Операционные расходы по аренде, а также все административные, юридические и бухгалтерские расходы также могут вычитаться в течение срока аренды.

Как работают налоговые льготы на нефть

Инвесторам в нефтегазовой сфере предоставляется несколько основных налоговых льгот, которых нет больше нигде в налоговом кодексе.Ниже мы расскажем о преимуществах инвестиций в нефть с налоговыми льготами и о том, как вы можете использовать их для увеличения своего портфеля. Основные налоговые преимущества инвестирования в нефть включают:

Нематериальные затраты на бурение

Нематериальные затраты на бурение включают все, кроме самого бурового оборудования. Труд, химикаты, грязь, смазка и другие прочие предметы, необходимые для бурения, считаются нематериальными. Эти расходы обычно составляют 60-80% от общей стоимости бурения скважины и подлежат 100% вычету в год понесенных расходов.Например, если пробурить скважину стоит 300 000 долларов, и если было определено, что 75% этой стоимости будут считаться нематериальными, инвестор получит текущий вычет в размере 225 000 долларов. Кроме того, не имеет значения, будет ли скважина фактически производит или даже ударяет по нефти. Если он начнет работать до 31 марта следующего года, вычеты будут разрешены.

Ощутимые затраты на бурение

Материальные затраты относятся к фактической прямой стоимости бурового оборудования.Эти расходы также подлежат 100% вычету, но должны амортизироваться в течение семи лет. Следовательно, в приведенном выше примере оставшиеся 75 000 долларов можно было бы списать в соответствии с семилетним графиком.

Активный и пассивный доход

В налоговом кодексе указывается, что рабочий процент (в отличие от роялти) в нефтегазовой скважине не считается пассивной деятельностью. Это означает, что все чистые убытки являются активным доходом, полученным в связи с добычей на устье скважины, и могут быть компенсированы другими формами дохода, такими как заработная плата, проценты и прирост капитала.Взаимодействие с другими людьми

Освобождение от налогов для мелких производителей

Это, пожалуй, самая заманчивая налоговая льгота для мелких производителей и инвесторов. Этот стимул, широко известный как «скидка на истощение», исключает из налогообложения 15% всей валовой прибыли от нефтяных и газовых скважин. Это особое преимущество предоставляется только небольшим компаниям и инвесторам. Любая компания, которая производит или перерабатывает более 50 000 баррелей нефти в день, не имеет права. Исключаются также компании, владеющие более 1000 баррелей нефти в день или 6 миллионов кубических футов газа в день.Взаимодействие с другими людьми

Стоимость аренды

К ним относятся покупка прав на аренду и право пользования недрами, операционные расходы по аренде, а также все административные, юридические и бухгалтерские расходы. Эти расходы должны капитализироваться и вычитаться в течение срока аренды через отчисления на истощение.

Альтернативный минимальный налог

Все избыточные нематериальные затраты на бурение были специально исключены в качестве «преференциальной статьи» в декларации по альтернативному минимальному налогу (AMT). AMT был создан для обеспечения того, чтобы налогоплательщики платили минимум или свою «справедливую долю» налогов путем перерасчета причитающегося подоходного налога с добавлением конкретных льготных налоговых вычетов или статей.

Нефтяные налоговые льготы и развитие энергетической инфраструктуры

Список налоговых льгот наглядно демонстрирует, насколько серьезно правительство США относится к развитию внутренней энергетической инфраструктуры. Возможно, наиболее показательным является тот факт, что нет никаких ограничений дохода или чистой стоимости любого рода, кроме перечисленных выше (то есть ограничения для мелких производителей). Следовательно, даже самые богатые инвесторы могут напрямую инвестировать в нефть и газ и получать все перечисленные выше выгоды, если они ограничивают свое владение 1000 баррелями нефти в день.Фактически, никакая другая инвестиционная категория в Америке не может конкурировать со шведским столом налоговых льгот, доступных для нефтегазовой отрасли.

Варианты инвестиций в нефтегазовую отрасль

Для инвесторов в нефтегазовый сектор доступно несколько различных возможностей. Их можно разбить на четыре основные категории: паевые инвестиционные фонды, партнерства, роялти и рабочие интересы. У каждого свой уровень риска и отдельные правила налогообложения.

Паевые инвестиционные фонды

Метод инвестирования паевых инвестиционных фондов содержит наименьший риск для инвестора, поскольку паевые инвестиционные фонды инвестируют в корзину ценных бумаг.Однако инвестиция в паевой инвестиционный фонд не дает никаких налоговых льгот, перечисленных выше. Инвесторы будут платить налог со всех дивидендов и прироста капитала, как и с других фондов.

Партнерства

Для инвестиций в нефтегазовый сектор можно использовать несколько форм партнерства. Ограниченное партнерство является наиболее распространенным, поскольку оно ограничивает ответственность всего добывающего проекта суммой инвестиций партнера. Они продаются как ценные бумаги и должны быть зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).Перечисленные выше налоговые льготы предоставляются на сквозной основе. Партнер будет получать форму K-1 каждый год с подробным описанием его или ее доли доходов и расходов.

Роялти

Роялти — это компенсация, получаемая теми, кто владеет землей, на которой пробурены нефтяные и газовые скважины. Доход от лицензионных отчислений зависит от валового дохода, полученного от скважин. Землевладельцы обычно получают от 12% до 20% валовой продукции — очевидно, владение землей, содержащей запасы нефти и газа, может быть чрезвычайно прибыльным.

Кроме того, землевладельцы не несут никакой ответственности за аренду или колодцы. Однако землевладельцы также не имеют права на какие-либо налоговые льготы, которыми пользуются те, кто владеет рабочими или партнерскими интересами. Все доходы от роялти отражаются в Приложении E формы 1040.

Рабочие интересы

Работа по интересам — это, безусловно, самый рискованный и наиболее рискованный способ участия в нефтегазовых инвестициях. Рабочие интересы позволяют инвесторам участвовать в буровых работах.Рабочие интересы также называются рабочими интересами.

Все доходы, полученные в этой форме, отражаются в Приложении C из 1040. Хотя он считается доходом от самозанятости и облагается налогом на самозанятость, большинство инвесторов, которые участвуют в этом качестве, уже имеют доходы, превышающие налогооблагаемую базу заработной платы для социальных Безопасность.

Рабочие интересы не считаются ценными бумагами и поэтому не требуют лицензии на продажу. Этот тип соглашения аналогичен полному товариществу тем, что каждый участник несет неограниченную ответственность.Рабочие интересы нередко можно покупать и продавать по джентльменскому соглашению.

Процентный доход от чистой прибыли (NRI) и налоги на нефть

Для любого конкретного проекта, независимо от того, как в конечном итоге доход распределяется между инвесторами, производство делится на валовую и чистую выручку. Валовой доход — это просто количество добываемых в день баррелей нефти или кубических футов газа, в то время как чистый доход вычитает как роялти, выплачиваемые землевладельцам, так и НДПИ, взимаемый в большинстве штатов.Стоимость роялти или рабочего интереса в проекте обычно определяется как кратное количеству баррелей нефти или кубических футов газа, добываемых каждый день.

Например, если в рамках проекта производится 10 баррелей нефти в день, а текущая рыночная ставка составляет 35 000 долларов за баррель — это число постоянно меняется из-за нескольких факторов — тогда оптовая стоимость проекта составит 350 000 долларов.

Теперь предположим, что цена на нефть составляет 60 долларов за баррель, НДПИ составляет 7,5%, а процент от чистого дохода — рабочий процент, полученный после выплаты роялти, — составляет 80%.В настоящее время из скважин выкачивается 10 баррелей нефти в день, что составляет 600 долларов в день валовой добычи. Умножьте это на 30 дней — число, которое обычно используется для расчета ежемесячного производства, — и проект показывает валовую выручку в размере 18 000 долларов в месяц. Затем, чтобы вычислить чистую прибыль, мы вычитаем 20% из 18 000 долларов, что дает нам 14 400 долларов.

Затем уплачивается подоходный налог, который составит 7,5% от 14 400 долларов США (Примечание: землевладельцы также должны уплатить этот налог со своего дохода от роялти). Таким образом, чистая прибыль составляет около 13 320 долларов в месяц или около 159 840 долларов в год.Но все операционные расходы плюс любые дополнительные затраты на бурение также должны быть оплачены из этого дохода. В результате владелец проекта может получать от проекта только 125 000 долларов в год при условии, что не будут пробурены новые скважины. Конечно, если будут пробурены новые скважины, они обеспечат значительный налоговый вычет плюс дополнительную добычу для проекта.

Итог

С налоговой точки зрения инвестиции в нефть и газ никогда не выглядели лучше. Конечно, они подходят не всем, так как бурение на нефть и газ может быть рискованным делом.Таким образом, Комиссия по ценным бумагам и биржам требует, чтобы инвесторы многих нефтегазовых партнерств были аккредитованы, что означает, что они соответствуют определенным требованиям к доходу и чистому капиталу. Но для тех, кто соответствует требованиям, участие в независимом нефтегазовом проекте может обеспечить высокую прибыль на основе налоговых льгот.

Определение списания

Что такое списание?

Списание — это бухгалтерское действие, которое снижает стоимость актива при одновременном дебетовании счета пассивов.Он в основном используется в самом буквальном смысле предприятиями, стремящимися учесть невыплаченные кредитные обязательства, неоплаченную дебиторскую задолженность или убытки от хранимых запасов. Как правило, это также можно назвать чем-то, что помогает снизить ежегодный налоговый счет.

Ключевые выводы

• Списание в первую очередь относится к расходам по бухгалтерскому учету, отраженным в учете неполученных платежей или убытков по активам.
• Три распространенных сценария, требующих списания бизнеса, включают невыплаченные банковские ссуды, неоплаченную дебиторскую задолженность и убытки по хранящимся запасам.
• Списание — это коммерческий расход, который уменьшает налогооблагаемую прибыль в отчете о прибылях и убытках.

Что такое списание

Компании регулярно используют бухгалтерское списание для учета убытков по активам, связанных с различными обстоятельствами. Таким образом, в балансе списания обычно включают дебетование расходного счета и кредитование соответствующего счета активов. Каждый сценарий списания будет отличаться, но обычно в отчете о прибылях и убытках также указываются расходы, вычитаемые из уже представленных доходов.

В Общепринятых принципах бухгалтерского учета (GAAP) подробно описаны бухгалтерские записи, необходимые для списания. Два наиболее распространенных метода бухгалтерского учета для списания включают метод прямого списания и метод резерва. Используемые записи обычно меняются в зависимости от каждого отдельного сценария. Три наиболее распространенных сценария списания коммерческих предприятий включают невыплаченные банковские ссуды, невыплаченную дебиторскую задолженность и убытки по хранящимся запасам.

Банки

Финансовые учреждения используют счета списания, когда исчерпали все способы взыскания.Списание может быть тщательно отслежено с помощью резервов на возможные потери по ссудам, которые являются еще одним типом безналичных счетов, которые управляют ожиданиями убытков по неоплаченным долгам. Резервы на возможные потери по ссудам работают как прогноз для невыплаченных долгов, а списание — это последнее действие.

Дебиторская задолженность

Бизнесу может потребоваться списание после того, как выяснится, что клиент не собирается платить по счету. Как правило, в балансе это будет включать дебет счета невыплаченной дебиторской задолженности в качестве обязательства и кредит дебиторской задолженности.

Опись

Может быть несколько причин, по которым компании может потребоваться списать часть своих запасов. Инвентарь может быть утерян, украден, испорчен или устарел. В балансе списание запасов обычно включает списание расходов по стоимости непригодных для использования запасов и зачисление в счет запасов.

Налоги

Термин «списание» также может использоваться в широком смысле для объяснения того, что снижает налогооблагаемый доход. Таким образом, вычеты, кредиты и общие расходы могут называться списаниями.

Компании и частные лица имеют возможность требовать определенных вычетов, уменьшающих их налогооблагаемый доход. Налоговая служба позволяет физическим лицам требовать стандартный вычет из своей налоговой декларации. Физические лица также могут перечислять вычеты, если они превышают стандартный уровень вычетов. Вычеты уменьшают скорректированный валовой доход, применяемый к соответствующей налоговой ставке.

Налоговые льготы также можно назвать одним из видов списания. Налоговые льготы применяются к причитающимся налогам, что напрямую снижает общий налоговый счет.Взаимодействие с другими людьми

Корпорации и малые предприятия имеют широкий спектр расходов, которые полностью уменьшают прибыль, подлежащую налогообложению. Списание расходов обычно увеличивает расходы в отчете о прибылях и убытках, что приводит к снижению прибыли и налогооблагаемой прибыли.

Часто задаваемые вопросы

Что такое списание налогов?

Налоговая служба (IRS) позволяет физическим лицам требовать стандартного вычета из своей налоговой декларации, а также перечислять вычеты, если они превышают этот уровень.Вычеты уменьшают скорректированный валовой доход, применяемый к соответствующей налоговой ставке. Налоговые льготы также можно назвать одним из видов списания, поскольку они применяются к причитающимся налогам, напрямую уменьшая общий налоговый счет. IRS позволяет компаниям списывать широкий спектр расходов, которые полностью уменьшают налогооблагаемую прибыль.

Как происходит списание бизнеса?

Компании регулярно используют бухгалтерское списание для учета убытков по активам, связанных с различными обстоятельствами.Таким образом, в балансе списания обычно включают дебетование расходного счета и кредитование соответствующего счета активов. Каждый сценарий списания будет отличаться, но обычно в отчете о прибылях и убытках также указываются расходы, вычитаемые из уже представленных доходов. Это приводит к снижению прибыли и налогооблагаемого дохода.

Как учитывается списание бизнеса в соответствии с GAAP?

В Общепринятых принципах бухгалтерского учета (GAAP) подробно описаны бухгалтерские записи, необходимые для списания.Два наиболее распространенных метода бухгалтерского учета для списания включают метод прямого списания и метод резерва. Используемые записи обычно меняются в зависимости от каждого отдельного сценария. Три наиболее распространенных сценария списания коммерческих предприятий включают невыплаченные банковские ссуды, невыплаченную дебиторскую задолженность и убытки по хранящимся запасам.

BP и списание миллиардов активов Shell со ссылкой на Covid-19 и изменение климата

Две крупнейшие энергетические компании мира направили свои сильнейшие сигналы о том, что пандемия коронавируса может ускорить глобальный переход от нефти и что миллиарды долларов, вложенные в активы, связанные с ископаемым топливом, могут быть потрачены впустую.

На этой неделе Royal Dutch Shell заявила, что сократит стоимость своих нефтегазовых активов до 22 миллиардов долларов на фоне обвала цен на нефть. Объявление было сделано через две недели после аналогичного заявления BP, в котором говорилось, что она снизит стоимость своих активов до 17,5 миллиардов долларов. Обе компании заявили, что изменения в бухгалтерском учете стали ответом не только на спад, вызванный коронавирусом, но и на глобальные усилия по борьбе с изменением климата.

Некоторые аналитики говорят, что мировая нефтегазовая промышленность переживает фундаментальные преобразования и, наконец, вынуждена считаться с будущим сокращением спроса на ее продукцию.

«Я думаю, мы можем оглянуться на это как на поворотный момент, когда отрасль, наконец, начала говорить, что реальные активы с реальными долларовыми цифрами, связанными с ними, скорее всего, окажутся в затруднительном положении» — или останутся неразвитыми — «в процессе декарбонизации. world », — сказал Эндрю Логан, старший директор по нефти и газу Ceres, группы по защите интересов устойчивого бизнеса, которая представляла крупных инвесторов в их отношениях с нефтяными компаниями. «Это огромный отход от предыдущей позиции отрасли, которая заключалась в том, что никакие существующие активы, скорее всего, не окажутся в затруднительном положении, что в будущем могут возникнуть риски, но не здесь и сейчас.Это признание того, что риск реален, и он здесь, в настоящем, действительно имеет большое значение ».

Растущий список крупных инвесторов и групп поддержки требует от нефтяных компаний более полного раскрытия информации и противодействия риску того, что некоторые из их инвестиций в ископаемое топливо никогда не будут реализованы или могут потерять значительную ценность по мере того, как мир поворачивается к более чистой энергетической системе, чтобы снизить выбросы парниковых газов. Большая часть индустрии сопротивлялась. ExxonMobil, например, утверждает, что ее запасы нефти и газа не подвержены риску оказаться в затруднительном положении.

В середине июня компания

BP заявила, что ожидает, что правительства ускорят переход на низкоуглеродную энергию после пандемии коронавируса, и что эти две силы вместе вынудили компанию пересмотреть свой долгосрочный прогноз спроса на нефть и газ. . В результате, заявила BP, ей придется снизить стоимость своих активов на сумму от 13 до 17,5 миллиардов долларов, и что она может никогда не разрабатывать некоторые из своих перспективных проектов.

Shell уже снизила свой долгосрочный прогноз в конце прошлого года.На этой неделе он опубликовал более пессимистичный прогноз спроса на нефть и на следующие несколько лет. Компания также заявила, что сокращение стоимости ее перерабатывающих активов «поддержит декарбонизацию ее энергетической структуры». Наибольший удар по бухгалтерскому учету Shell пришелся на ее инвестиции в сжиженный природный газ, который, как надеется компания, все еще может играть растущую роль в удовлетворении глобальных потребностей в энергии. По словам представителей компании, эти активы теперь стоят на 9 миллиардов долларов меньше, чем надеялась Shell.

Обе компании объявили в этом году, что они будут стремиться к середине века полностью или частично ликвидировать свои прямые выбросы парниковых газов.

Всего через несколько дней после объявления BP Rystad Energy, отраслевая исследовательская и консалтинговая компания, заявила, что снижает оценку мировых извлекаемых запасов нефти в свете пандемии. Объем извлекаемой нефти зависит не только от того, что находится в земле, но и от экономики ее добычи.

Фирма заявила, что пандемия «ускорит пик спроса на нефть», и что некоторые запасы нефти в сланцах Северной Америки, канадских битуминозных песках и российских и норвежских арктических месторождениях теперь, скорее всего, останутся неразвитыми, учитывая, насколько дорого обходится их добыча.

Списания, также называемые обесценением, объявленные Shell и BP, представляют собой показатели бухгалтерского учета, которые указывают на то, что конкретный актив или инвестиция не стоит так много, как когда-то думали руководители. Для нефтяных компаний списание обычно вызвано более низкими ценами на нефть и убеждением в том, что спрос не будет таким высоким, как предполагала компания ранее.

Исследовательская и консалтинговая компания Wood Mackenzie заявила, что обвал цен в последние месяцы унес 1,6 триллиона долларов на ее оценку производителей нефти и газа, и что это снижение является важным сигналом.

«Речь идет о фундаментальных изменениях, которые коснутся всего нефтегазового сектора. В этой записи Shell сообщает нам о проблемных активах, как и BP несколько недель назад », — сказал Люк Паркер, вице-президент по корпоративному анализу, в исследовательской записке. «Всего несколько лет назад немногие представители нефтегазовой отрасли даже поддерживали идеи климатических рисков, пикового спроса, неэффективных активов, бизнес-моделей ликвидации и так далее. Сегодня компании строят стратегии на основе этих идей.”

Заявления европейских компаний углубляют пропасть между ними и их американскими аналогами, ни одна из которых еще не объявила об обесценении такого же масштаба, связанном с пандемией. Частично это может быть связано с различными правилами бухгалтерского учета в Соединенных Штатах, но Exxon и другие американские компании также в целом указали, что, по их мнению, мировой спрос на нефть, вероятно, будет продолжать расти в течение многих лет, и эта позиция подвергается тщательному анализу со стороны ряда экспертов. крупных инвесторов, таких как пенсионные фонды.В мае Exxon объявила о списании сумм на 2,9 миллиарда долларов, которые компания объяснила снижением цен на нефть.

«Я думаю, что такие вдумчивые компании, как BP и Shell, видят, что они соревнуются со временем, и что пик спроса на нефть и газ приближается. Вопрос в том, когда именно это произойдет, — сказал Логан. «Среди некоторых компаний и, конечно, инвесторов, растет понимание того, что активы, которые они считали безопасными, в конечном итоге обесценится, потому что Covid пришел именно тогда, когда это произошло в этот момент, когда спрос приближается к пику.”

Некоторые аналитики говорят, что компании могут использовать пандемию и переход в энергетике как предлог, чтобы снять вину с неверных инвестиционных решений в последние годы. Shell, например, потратила 53 миллиарда долларов на приобретение газовой компании BG Group в 2016 году, и многие аналитики сомневаются в этом шаге. Некоторые говорили, что BP была слишком оптимистична в отношении долгосрочного спроса задолго до пандемии.

Павел Молчанов, аналитик Raymond James, сказал, что списания не отличаются от списаний, которые произошли в предыдущих нефтяных крахах, и в значительной степени вызваны пандемией коронавируса, а не каким-либо надвигающимся энергетическим переходом.«Это лишь часть реальности учета нефти и газа», — сказал он.

Но он добавил, что пандемия, вероятно, окажет длительное воздействие на промышленность и добычу нефти. «Компании были вынуждены отреагировать на самый серьезный шок спроса в современной истории, сократив капитальные расходы до самого низкого уровня, возможно, за 20 лет», — сказал он. «Это, по определению, приведет к сокращению поставок нефти на многие годы вперед».

Эндрю Грант, глава отдела нефти, газа и горнодобывающей промышленности в Carbon Tracker Initiative, финансовом аналитическом центре, сказал, что списания, вероятно, являются комбинацией корпоративной политики и реальных изменений.

«Возможно, это отчасти говорит о хорошей игре или приготовление лимонада, когда жизнь вручает вам лимоны. Столкнувшись с низкой ценой на нефть, они, по крайней мере, пытаются получить от этого хороший пиар», — сказал Грант, ведущий исследователь риск для инвесторов от перехода на энергоносители. «Но я думаю, что это также отражает направление движения».

Грант сказал, что мы, вероятно, увидим начало процесса, о котором он предупреждал в течение многих лет, когда компаниям необходимо примириться с будущим, когда спрос на ископаемое топливо снизится, признав, что они не стоят так много, как раньше.И, добавил он, им еще предстоит пройти долгий путь.

Николас Кузнец

Репортер, Нью-Йорк

Николас Кузнец — корреспондент InsideClimate News. До прихода в ICN он работал в Центре общественной честности и ProPublica. Его работа была отмечена множеством наград, в том числе от Американской ассоциации развития науки и Общества американских бизнес-редакторов и писателей, и опубликована более чем в десятке публикаций, включая The Washington Post, Businessweek, The Nation, Fast Company и Нью-Йорк Таймс.Вы можете связаться с Николасом по адресу [email protected] и безопасно по адресу [email protected].

мировых нефтеперерабатывающих заводов остановлены из-за того, что коронавирус разрушает спрос поскольку страны по всему миру вводят ограничения.

ФОТО НА ФАЙЛ: Домкрат работает на буровой площадке, арендованной Devon Energy Production Company недалеко от Гатри, Оклахома, 15 сентября 2015 года.REUTERS / Nick Oxford / File Photo

Итальянский API заявил, что временно прекратит работу на своем нефтеперерабатывающем заводе в Анконе, мощность которого составляет 85 000 баррелей в сутки (баррелей в сутки). В Индии ведущие нефтеперерабатывающие предприятия Indian Oil Corp IOC.NS и Mangalore Refinery and Petrochemicals MRPL.NS объявили о форс-мажоре, когда MRPL полностью остановила свой завод.

Мировой спрос на топливо снизится на 15-20% во втором квартале после пандемии коронавируса, в результате которой погибло более 22000 человек, прекратилось большинство авиаперелетов по всему миру и были введены национальные ограничения, чтобы люди оставались дома. .

Ожидается, что вызванное этим падение спроса на нефтепродукты, наряду с решениями Саудовской Аравии и России увеличить добычу нефти после краха соглашения ОПЕК о поставках нефти в прошлом месяце, сокрушит нефтеперерабатывающие предприятия из-за сокращения емкости хранилищ.

Источник, знакомый с этим вопросом, сказал, что испанская Repsol сократит объемы производства на своих комплексных нефтеперерабатывающих заводах примерно на 10%.

В Азии, где сосредоточено более трети мировых перерабатывающих мощностей, ведущий нефтеперерабатывающий завод Индии IOC сообщил в письме поставщикам сырой нефти, что он сократил объемы производства до 40% и закрыл завод по крекингу нафты в Панипат из-за падения спроса на нефтехимические продукты.

Тем временем операторы в Японии, Южной Корее и Таиланде, которые уже работают по сниженным тарифам, рассчитывают на дополнительные сокращения, даже если они закрывают заводы на техническое обслуживание.

Индийская компания Reliance Industries RELI.NS, оператор крупнейшего в мире нефтеперерабатывающего комплекса, предприняла редкий шаг, чтобы продать сырую нефть в кратчайшие сроки, поскольку планирует сократить добычу в апреле.

Несколько нефтеперерабатывающих заводов в США также сократили производство, в том числе заводы в районе Лос-Анджелеса, оживленном центре авиаперевозок, и предприятие Exxon XOM.N в Бэйтауне в Техасе.

Завод в Бэйтауне, крупнейший завод Exxon в США, закрывает завод по производству бензина из-за падения спроса на топливо в США.

Общий объем поставок продукции в США за последнюю неделю снизился на 2,1 миллиона баррелей в сутки, что представляет собой падение почти на 10%, в то время как IHS Markit оценивает, что спрос на бензин у крупнейшего в мире потребителя нефти может упасть почти вдвое в ближайшие недели. .

В Европе некоторые нефтеперерабатывающие заводы в Великобритании и Германии сократили производство, и трейдеры ожидают, что многие другие последуют за этим по мере падения спроса.Французская дочерняя компания ExxonMobil в пятницу заявила, что адаптирует производство к падающему спросу.

Независимый нефтеперерабатывающий завод Phillips 66 PSX.N сообщил, что коэффициент загрузки его НПЗ в первом квартале находился в диапазоне от низкого до середины 80-х годов, при этом многие НПЗ работали с минимальными показателями.

Китай — особняк, возобновивший свою экономику после нескольких недель изоляции, а его нефтеперерабатывающий сектор демонстрирует признаки восстановления после снижения числа новых случаев заражения вирусом.

GLOBAL SLIDE

Спрос, вероятно, упадет к 18 годам.Аналитики Goldman Sachs заявили, что в апреле мировая добыча составила 7 млн ​​баррелей в сутки против падения на 10,5 млн баррелей в сутки в марте. Ожидается, что общее годовое потребление сократится на 4,25 миллиона баррелей в сутки с 2019 года, добавили они.

«Такое падение спроса станет беспрецедентным шоком для мировой системы нефтепереработки», — считают аналитики.

На Азию приходится более 60% роста мирового спроса на нефть.

Пандемия коронавируса потрясла финансовые рынки, особенно сильно пострадала нефть.В этом году цены на нефть упали примерно на 60% — это самый крупный квартальный убыток за всю историю наблюдений. [O / R]

Азиатские нефтеперерабатывающие заводы теряют деньги, поскольку внутренний спрос иссякает, а низкая маржа снижает перспективы экспорта.

По расчетам Reuters, комплексный нефтеперерабатывающий завод в Сингапуре может потерять почти 2 доллара на каждый баррель перерабатываемой нефти, включая потери более 6 долларов за баррель от производства бензина. DUB-SIN-REFGL92-SIN-CRK

Что еще хуже, некоторые нефтеперерабатывающие заводы не смогли использовать время простоя для технического обслуживания из-за нехватки рабочей силы после блокировок и дорожных ограничений.

«Этот первый квартал будет худшим первым кварталом, который мы когда-либо видели, поскольку производство нефтепродуктов было убыточным», — сказал Чо Санг Бум, официальный представитель Корейской нефтяной ассоциации.

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ О ПРИБЫЛЬЕ

В Южной Корее процентные ставки упали до 82,8% в феврале, самого низкого за месяц с 2014 года. Однако сокращение спроса на бензин и дизельное топливо вряд ли остановится на 30% в годовом исчислении. В марте, согласно источникам и данным Корейской национальной нефтяной корпорации.C-OPRATE-KW

Япония также рассматривает возможность дополнительных сокращений после того, как процентные ставки упали почти на 7% за первые 12 недель 2020 года, как показали данные Нефтяной ассоциации Японии.

Ведущий переработчик в стране, JXTG 5020.T, ожидает рекордного чистого убытка в размере 300 миллиардов иен (2,7 миллиарда долларов) в 2019/20 финансовом году, в то время как Hyundai Oilbank [INPTVH.UL] планирует сократить расходы на 70% до помочь компенсировать снижение рентабельности.

В Индии нефтеперерабатывающие заводы сталкиваются с тяжелой ситуацией с денежным потоком, сказал представитель одного из государственных нефтеперерабатывающих предприятий.Их резервуары полны, розничный доход практически исчез, и они должны продолжать платить за импорт сырой нефти, чтобы избежать дефолта, добавил чиновник.

Американская компания Phillips 66 заявила, что сократит ожидаемые капитальные затраты на 18% в 2020 году и что большинство установок работают на минимальной мощности. Спрос также падает в Латинской Америке, которая была основным направлением экспорта нефтепродуктов из США.

В Китае, напротив, ожидается, что средняя процентная ставка увеличится на 3% в годовом исчислении до 77% во втором квартале с 63% в феврале, сказал Сенг Йик Ти из пекинской консалтинговой компании SIA Energy.

Основные нефтеперерабатывающие заводы оптимизируют загрузку нефтехимического сырья, в то время как низкие цены на нефть, меры стимулирования и восстановление деловой активности стимулируют спрос, добавил аналитик.

(Эта история была обновлена, чтобы добавить пропущенное слово в шестой абзац)

Репортаж Джулии Пейн, Ахмада Гаддара и Шадии Насраллы в Лондоне, Нидхи Верма в Нью-Дели, Джейн Чанг в Сеуле, Юка Обаяси в Токио, Чайют Сетбунсарнг в Бангкок, Энрико Дела Круз в Маниле, Вильда Асмарини в Джакарте, Ханх Ву в Ханое, Сонали Пол в Мельбурне, Мую Сюй в Пекине, Шу Чжан, Джессика Джаганатан, Рослан Хасауна, Чен Айжу и Флоренс Тан в Сингапуре; Лаура Саникола в Нью-Йорке и Эрвин Себа в Хьюстоне; Редакция Правина Чар, Дайан Крафт и Дэвида Гудмана

Руководство инвестора по запасам нефтеперерабатывающих заводов

Нефтеперерабатывающие заводы принимают сырую сырую нефть и перерабатывают ее в пригодное для использования топливо и другие очищенные нефтепродукты.Таким образом, нефтеперерабатывающие компании становятся последним звеном в трехэтапной цепочке создания стоимости нефтяной отрасли, которая работает вместе, чтобы преобразовать добычу сырья в пригодную для использования конечную продукцию:

• Сегмент разведки и добычи нефти и газа добывает углеводороды — нефть, природный газ и сжиженные газы (ШФЛУ) — путем бурения скважин в подземные резервуары.
• Промежуточный сегмент затем транспортирует, хранит и перерабатывает эти углеводороды.
• Наконец, нефть и газ поступают на производственные объекты, такие как нефтеперерабатывающие и нефтехимические заводы, которые превращают их в полезные продукты, такие как топливо и пластмассы.

Поскольку нефтеперерабатывающие предприятия потребляют нефть на своих заводах, нефтеперерабатывающие компании, как правило, выигрывают при падении цен на нефть. Это часто делает акции нефтепереработки отличным дополнительным холдингом для инвесторов, которые также имеют в своих портфелях акции нефтедобывающей компании. Эта инвестиционная пара поможет приглушить некоторые эффекты волатильности цен на нефть. Это один из многих факторов, которые делают переработку акций привлекательными для инвесторов.

Источник изображения: Getty Images.

Как очищается масло?

Нефтепереработчики играют важную роль в нефтяной промышленности.Эти промышленные комплексы перерабатывают сырую сырую нефть в различные продукты нефтепереработки с более высокой стоимостью. Эти продукты включают жидкое топливо (бензин, дизельное топливо, керосин, реактивное топливо, топочный мазут и мазут) и другие продукты (асфальт, гудрон, парафиновый воск и смазочное масло).

Нефтеперерабатывающие заводы перерабатывают сырую нефть в эти различные продукты, используя трехступенчатый процесс:

1. Отделение . перекачивает сырую нефть через горячие печи, которые выводят жидкости и пары в дистилляционные установки.Затем масло разделяется на фракции в соответствии с их температурами кипения.
2. Процесс преобразования , также известный как крекинг, использует тепло, давление и катализатор для расщепления тяжелых углеводородных молекул на более легкие.
3. В процессе обработки нефтеперерабатывающий завод объединяет различные углеводородные потоки для создания конечного очищенного продукта (например, бензина, дизельного топлива и т. Д.). Эти очищенные продукты затем отправляются на хранение, пока не будут доставлены конечным пользователям, например на заправочные станции.

Ключевые термины в нефтеперерабатывающей отрасли

Инвесторам, которые плохо знакомы с нефтеперерабатывающей отраслью, необходимо ознакомиться с тремя ключевыми терминами, используемыми в этом секторе:

• Распространение трещин — это термин нефтяной отрасли, который относится к разнице в цене между тем, где нефтеперерабатывающий завод покупает сырую нефть и продает нефтепродукты, которые он производит из этой нефти. Спред — это маржа прибыли, полученная от «крекинга» нерафинированного масла в более дорогие нефтепродукты.
• Индекс сложности Нельсона (NCI) оценивает нефтеперерабатывающие заводы по их способности производить более легкие, более рафинированные и ценные продукты, такие как реактивное топливо и дизельное топливо с низким содержанием серы. Шкала идет от 1 до 20, причем большее число означает более сложный нефтеперерабатывающий завод. В то время как нефтеперерабатывающие заводы с высоким NCI обходятся дороже в строительстве, эксплуатации и обслуживании, они производят большие объемы нефтепродуктов с более высокой стоимостью.
• Коэффициент использования — это процент мощности нефтеперерабатывающего завода, который он использовал в определенный период.Например, если нефтеперерабатывающий завод имеет пропускную способность 500 000 баррелей в день (баррелей в день), но перерабатывает в среднем 450 000 баррелей в год, его коэффициент использования составляет 90%. Чем выше коэффициент использования, тем эффективнее был нефтеперерабатывающий завод в течение периода. Более высокая загрузка позволяет нефтеперерабатывающему заводу производить большее количество очищенных продуктов. Это позволяет ему как получать больше денег на дополнительных объемах, так и распределять затраты на большее количество баррелей.

Как нефтепереработчики зарабатывают деньги

Нефтеперерабатывающие заводы обычно покупают сырую нефть у производителей и отправляют ее на свои предприятия по трубопроводу, автомобильным или железнодорожным транспортом.Они перерабатывают это масло в следующие продукты нефтепереработки:

• Бензин
• Дизель
• Реактивное топливо
• Смазочные материалы
• Воски
• Асфальт
• Нафта
• Керосин

Каждый баррель сырой нефти объемом 42 галлона обычно дает около 45 галлонов нефтепродуктов из-за выгоды от переработки нефти. Самым крупным конечным продуктом является бензин, по 19 галлонов на каждый баррель нефти. Затем нефтепереработчики продают эти нефтепродукты конечным потребителям, в том числе на заправочных станциях своих собственных брендов.

Нефтеперерабатывающие заводы зарабатывают на распространении крэка; как отмечалось ранее, это разница между тем, сколько они платят, чтобы купить сырую нефть, и тем, сколько они зарабатывают при продаже готовых нефтепродуктов. Этот спред колеблется в зависимости от цены на нефть и спроса на нефтепродукты.

Когда цены на нефть высоки, спрэд трещин имеет тенденцию сокращаться до тех пор, пока рыночные цены на нефтепродукты не вырастут, чтобы отразить рост цен на сырую нефть. Между тем, если потребление рафинированного продукта низкое, маржа переработки, как правило, сокращается, а это означает, что переработчики зарабатывают меньше денег.С другой стороны, нефтеперерабатывающие заводы могут зарабатывать большие деньги, когда спрос на нефтепродукты высок, а цены на нефть низкие. Эта рыночная среда приводит к значительному расширению разницы между местом, где они покупают нефть, и тем, где продаются соответствующие нефтепродукты.

Источник изображения: Getty Images.

Виды нефтеперерабатывающих компаний

Операции по переработке нефти делятся на две категории: они либо интегрированы в крупные нефтяные компании, либо действуют независимо.

Многие крупные нефтяные компании владеют нефтеперерабатывающими заводами, чтобы перерабатывать часть своей продукции в более дорогие нефтепродукты. Эти предприятия, известные как интегрированные нефтяные компании, управляют нефтеперерабатывающими заводами по двум причинам. Во-первых, это позволяет им максимизировать прибыль на баррель. Они могут зарабатывать деньги не только на добыче нефти, но и на распространении трещин, поскольку они перерабатывают свою нефть в более дорогие нефтепродукты. Другое преимущество такой интеграции состоит в том, что переработка нефти выступает в качестве естественного хеджирования против падения цен на нефть, поскольку их НПЗ получают выгоду от более низких цен на нефть.Это помогает снизить нестабильность их доходов.

Независимые нефтеперерабатывающие предприятия в основном сосредоточены на действующих НПЗ. Некоторые независимые нефтеперерабатывающие компании будут управлять только нефтеперерабатывающими комплексами. Другие, тем временем, имеют некоторую вертикальную интеграцию, но не идут полностью вверх по течению. Например, многие из них будут владеть активами среднего звена, такими как трубопроводы для нефти и нефтепродуктов, а также другими активами, расположенными ниже по цепочке, такими как нефтехимические заводы, предприятия по производству этанола, заводы по производству смазочных материалов и заправочные станции для розничной торговли.

Интегрированные нефтяные компании обычно зарабатывают большую часть своих денег на производстве нефти, используя свои перерабатывающие активы для максимизации своей прибыли на баррель, а также для того, чтобы приглушить волатильность цен на нефть. С другой стороны, независимые нефтеперерабатывающие компании, как правило, получают большую часть своей прибыли за счет переработки нефти в более дорогие нефтепродукты. Учитывая эту разницу, инвесторы, которые заинтересованы в получении прибыли от нефтеперерабатывающей отрасли, должны сосредоточиться на независимых нефтеперерабатывающих компаниях.

Еще одна вещь, которая отличает нефтеперерабатывающую промышленность от сектора добычи нефти и газа, заключается в том, что она менее капиталоемкая, а это означает, что нефтеперерабатывающим предприятиям не нужно вкладывать столько денег для поддержания своей деятельности. Например, многие крупные независимые нефтепереработчики стремятся реинвестировать от 40% до 60% своего денежного потока в капитальные проекты, при этом только около 40% этой суммы обычно расходуется на техническое обслуживание, а остальная часть — на инициативы, ориентированные на рост. Это позволяет им возвращать инвесторам от 40% до 60% свободного денежного потока посредством дивидендов и выкупа акций.Нефтяным компаниям, с другой стороны, необходимо реинвестировать большую часть своего денежного потока в поддержание добычи за счет бурения новых скважин, особенно когда цены на нефть ниже. В результате у них остается меньше денег не только на бурение новых скважин, которые увеличивают добычу, но и на такие дружественные для акционеров мероприятия, как дивиденды и обратный выкуп.

Верхние запасы нефтепереработки

Многие из крупнейших нефтеперерабатывающих предприятий скрыты глубоко внутри интегрированных нефтяных компаний. Однако несколько независимых нефтеперерабатывающих компаний торгуют на открытых фондовых рынках, что дает инвесторам, ищущим прямого доступа к сектору, несколько вариантов.Пятерка самых крупных находится на следующем графике:

Пятерка крупнейших запасов нефтепереработки	Основные характеристики
Marathon Petroleum (NYSE: MPC)	Крупнейший нефтеперерабатывающий завод в США со значительными операциями по переработке и сбыту.
Valero Energy (NYSE: VLO)	Крупнейший в мире независимый нефтепереработчик и один из ведущих производителей этанола в США.С.
Филипс 66 (NYSE: PSX)	Диверсифицированная компания по переработке и сбыту.
PBF Energy (NYSE: PBF)	Один из крупнейших независимых переработчиков и поставщиков нефтегазовых продуктов без марочного обозначения.
HollyFrontier (NYSE: HFC)	Перерабатывающая компания и производитель специализированных смазочных материалов.

Источник данных: Marathon Petroleum, Phillips 66, Valero Energy, PBF Energy и HollyFrontier.

Взглянем на эти крупнейшие акции нефтепереработки поближе.

Marathon Petroleum: крупнейшая независимая нефтеперерабатывающая компания Америки

Marathon Petroleum раньше входила в состав интегрированной нефтяной компании. Однако независимость компания обрела в 2011 году, когда производитель нефти Marathon Oil выделил ее в отдельное предприятие. Marathon впоследствии стал крупнейшим независимым нефтеперерабатывающим предприятием в США.S. путем приобретения Andeavor в 2018 году. Эта сделка увеличила объем нефтеперерабатывающей системы Marathon до 16 комплексов, способных перерабатывать 3 миллиона баррелей нефти в день по состоянию на середину 2019 года.

Компания управляет системой от побережья до побережья, что дает ей ряд конкурентных преимуществ. Его общенациональное присутствие связывает Marathon не только со всеми ключевыми источниками поставок в стране, но и с каждым из ее основных центров спроса. Между тем, ее интегрированная система позволяет компании извлекать выгоду из перебоев на энергетическом рынке.Например, он может перерабатывать более дешевую тяжелую канадскую нефть, а также продавать нефтепродукты на дорогостоящих рынках, таких как Калифорния.

Marathon не только управляет крупным нефтеперерабатывающим бизнесом, но и контролирует крупное промежуточное товарищество с ограниченной ответственностью (MLP), MPLX , а также значительную маркетинговую и розничную сеть, в которую входят бренды Marathon, Speedway и ARCO. Инвестиции Marathon в MPLX дают несколько преимуществ, в том числе расширение доступа к более дешевым поставкам нефти за счет участия в новых проектах магистральных трубопроводов.Между тем, его маркетинговые и розничные операции позволяют Marathon зарабатывать еще больше на перерабатываемых бочках.

Масштаб и диверсификация

Marathon позволяют ему зарабатывать на переработке нефти больше, чем у большинства аналогов. Это дает ему средства для продолжения расширения своей деятельности, а также для отправки денежных средств акционерам через неуклонно растущие дивиденды и значимую программу обратного выкупа акций.

Источник изображения: Getty Images.

Valero Energy: ведущая независимая нефтеперерабатывающая компания в мире

В то время как Marathon Petroleum является крупнейшим независимым нефтеперерабатывающим предприятием в США.С., Valero Energy занимает лидирующие позиции в мире. По состоянию на середину 2019 года компания управляла 15 заводами в США, Канаде и Великобритании, которые могли перерабатывать 3,1 миллиона баррелей сырой нефти в день.

Valero имеет сильные нефтеперерабатывающие предприятия на побережье Мексиканского залива США, а также в регионе среднего континента. Такое расположение дает компании два заметных преимущества. Во-первых, значительная часть американской нефти течет через эти регионы либо из Канады и Скалистых гор, либо из Пермского бассейна в Техасе.Благодаря этому предприятия компании хорошо обеспечиваются дешевой североамериканской нефтью. В дополнение к этому, компания также извлекает выгоду из близости к экспортным терминалам на побережье Мексиканского залива, где она может поставлять свою очищенную продукцию на более дорогие мировые рынки.

Valero также управляет крупномасштабным бизнесом по производству этанола, который обеспечивает свои нефтеперерабатывающие заводы недорогими запасами для смешивания с бензином. Кроме того, компания управляет брендом по маркетингу и розничной торговле топливом, а также такими активами, как трубопроводы и хранилища.Розничные операции помогают увеличить прибыль Valero на баррель, в то время как логистические активы улучшают ее доступ к более дешевой нефти, а также увеличивают ее способность транспортировать нефтепродукты на более дорогие рынки.

Крупномасштабные операции Valero на ключевых рынках нефтепереработки позволяют ей получать больше денег на баррель, чем конкуренты на менее привлекательных рынках. Это позволяет компании генерировать значительный свободный денежный поток. Он может использовать эти средства для расширения своей деятельности, а также для вознаграждения акционеров за счет увеличения дивидендов и выкупа акций.

Phillips 66: Диверсифицированная перерабатывающая компания

Phillips 66 также когда-то входила в состав интегрированной нефтяной компании. Однако американский нефтяной гигант ConocoPhillips выделил свои перерабатывающие и промежуточные активы в Phillips 66 в 2012 году. Это дало независимой компании возможность сосредоточиться на инвестициях в расширение своего бизнеса.

Phillips 66 управляла 13 нефтеперерабатывающими заводами в США и Европе, которые в середине 2019 года могли перерабатывать 2,2 миллиона баррелей сырой нефти.Его нефтеперерабатывающие предприятия в США идут от побережья к побережью, хотя большая часть его мощностей находится на побережье Мексиканского залива и в Центральном коридоре.

НПЗ

Phillips 66 выделяются по двум причинам. Во-первых, среди независимых нефтепереработчиков компания производит самый высокий процент дорогостоящих дистиллятов (т. Е. Дизельного и авиационного топлива). Во-вторых, благодаря инвестициям в трубопроводы и нефтеперерабатывающие заводы компания перерабатывает больше баррелей дешевой тяжелой канадской нефти, чем ее аналоги. Эти два фактора помогают увеличить маржу переработки Phillips 66.

Компания, как и большинство ее независимых аналогов, владеет активами среднего звена, включая доли в двух MLP ( Phillips 66 Partners и DCP Midstream ), а также маркетинговыми и розничными операциями. Однако то, что отличает Phillips 66 от своих независимых нефтеперерабатывающих компаний, заключается в том, что у нее также есть интересы в нефтехимической отрасли. Компания является партнером 50-50 в совместном предприятии с нефтяным гигантом Chevron в CPChem, ведущем производителе нефтехимии. CPChem управляет химическими предприятиями вдоль Ю.Южное побережье Мексиканского залива, а также на Ближнем Востоке. Этот бизнес не только помогает диверсифицировать доходы Phillip 66, но и предоставляет компании уникальные возможности для роста. Благодаря сланцевому буму в США большая часть расширений CPChem была направлена ​​на побережье Мексиканского залива США.

Диверсификация операций

Phillips 66 в области переработки и сбыта продукции помогает снизить нестабильность доходов и денежных потоков компании. Это дает ему более стабильный поток средств для инвестирования в проекты расширения, а также для возврата денежных средств акционерам через программу дивидендов и обратного выкупа акций.

PBF Energy: ориентирована на комплексную переработку

PBF Energy управляет несколькими нефтеперерабатывающими заводами в США, хотя большая часть их мощностей находится на восточном и западном побережьях. Что отличает его от независимых нефтеперерабатывающих компаний, так это ориентация на работу на самых современных нефтеперерабатывающих заводах, измеряемых индексом сложности Нельсона (NCI). По состоянию на середину 2019 года рейтинг NCI PBF Energy составлял 12,8. Для сравнения: у независимых конкурентов из США NCI был от 12,1 до 9.5 в то время.

PBF Energy уделяет особое внимание побережью, а также эксплуатации самых сложных нефтеперерабатывающих заводов, что дает ей два заметных преимущества. Во-первых, его нефтеперерабатывающие заводы расположены недалеко от двух крупнейших населенных пунктов страны (Нью-Йорка и Лос-Анджелеса), что делает его ключевым поставщиком в эти регионы с высоким спросом. Во-вторых, компания может превратить каждый баррель перерабатываемой нефти в больший объем более ценных нефтепродуктов, чем ее аналоги, что позволяет ей получать больше денег.

Помимо нефтеперерабатывающих заводов, PBF Energy также управляет логистическими активами, такими как трубопроводы и складские терминалы, которыми она владеет в основном через свою MLP, PBF Logistics .Большая часть средней инфраструктуры компании поддерживает ее нефтеперерабатывающие заводы. Эта направленность отличает ее от ее независимых нефтеперерабатывающих компаний, которые диверсифицировали свои инвестиции в промежуточную отрасль, включив в нее такие вещи, как магистральные нефте- и газопроводы, инфраструктура природного газа и экспортные терминалы.

Еще одна вещь, которая отличает PBF Energy от своих крупных независимых нефтеперерабатывающих компаний, заключается в том, что у компании нет никаких фирменных станций розничной торговли. Таким образом, это ближайшая чистая нефтеперерабатывающая компания среди крупнейших независимых компаний.

PBF Energy выделяется своей направленностью. Несмотря на то, что компания имеет портфель нефтеперерабатывающих заводов от побережья до побережья, она сосредоточила свои усилия на эксплуатации наиболее сложных объектов вблизи двух крупнейших населенных пунктов страны. Такой подход позволяет компании превратить перерабатываемую нефть в большие объемы более дорогих нефтепродуктов, которые она продает на этих двух премиальных рынках. Однако отсутствие диверсификации делает его более уязвимым для волатильности рынка нефтепереработки. Если распространение трещин сократится, прибыль от этого не исчезнет.

HollyFrontier: В центре внимания

HollyFrontier управляет несколькими нефтеперерабатывающими комплексами в регионах Среднего континента и Скалистых гор. Как и PBF Energy, HollyFrontier фокусируется на нефтеперерабатывающих заводах высокой сложности. По состоянию на середину 2019 года рейтинг NCI компании составлял 12,1, что уступало только PBF Energy.

Одним из преимуществ работы в регионах Среднего континента и Скалистых гор является их близость к недорогим запасам нефти в Северной Америке. Нефтеперерабатывающие заводы компании в Скалистых горах получают выгоду от переработки более дешевой нефти, поступающей из Западной Канады, сланцев Баккен и бассейна Паудер-Ривер.Между тем, его предприятия на Среднем континенте получают нефть из региона STACK / SCOOP и Пермского бассейна. Добавьте к этому еще большую сложность HollyFrontier, и компания сможет заработать много денег, перерабатывая дешевую сырую нефть в более дорогие нефтепродукты.

HollyFrontier также владеет логистическими активами, в первую очередь через MLP Holly Energy Partners , которая в основном поддерживает ее нефтеперерабатывающие заводы. Эта инфраструктура помогает поставлять на нефтеперерабатывающие заводы дешевую местную нефть, а также доставлять нефтепродукты на ключевые рынки, такие как Лас-Вегас и Эль-Пасо.

Компания, как и PBF Energy, не владеет фирменными торговыми точками. Однако HollyFrontier действительно занимается бизнесом по производству специальных смазочных материалов. Эти операции позволяют компании производить дорогостоящие брендовые смазочные материалы и другие специализированные продукты, которые она продает более чем в 80 странах.

HollyFrontier, как и PBF Energy, выделяется своей нацеленностью. В случае с этой компанией, она управляет несколькими комплексами нефтеперерабатывающих заводов рядом с поставщиками дешевой нефти. Это позволяет компании получать высокую прибыль с каждого барреля.Однако, как и у PBF Energy, отсутствие диверсификации HollyFrontier может повредить ее прибыльности, когда маржа переработки находится под давлением.

Акции нефтепереработки могут помочь сбалансировать ваш портфель

Нефтеперерабатывающие заводы берут сырую нефть и превращают ее в продукты с более высокой стоимостью, зарабатывая деньги на разнице между ценами, по которым они покупают нефть и продают нефтепродукты. Этот процесс позволяет этим компаниям генерировать много денежных средств, большую часть которых они используют либо для расширения своей деятельности, либо для вознаграждения акционеров в виде дивидендов и выкупа акций.

Эти характеристики делают переработку акций привлекательными для инвесторов. Это потому, что они предлагают выход на рынок нефти без серьезных негативных последствий, которые могут возникнуть в результате снижения цен на нефть, поскольку нефтепереработчики, как правило, получают выгоду, когда нефть падает. Этот фактор должен сделать акции нефтепереработки особенно привлекательными для инвесторов, владеющих акциями нефтедобывающей компании. Они могут захотеть рассмотреть возможность объединения этих инвестиций с акциями нефтепереработки, поскольку это должно помочь приглушить некоторые последствия волатильности цен на нефть.

Кроме того, нефтеперерабатывающие компании, как правило, имеют отличные дивиденды. Они не только склонны выплачивать дивиденды выше среднего, но и увеличивают свои выплаты каждый год. Эта комбинация делает переработку акций идеальным вариантом для инвесторов, стремящихся к заработку.

Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» рекомендательной позицией премиальной консультационной службы Motley Fool.Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Petrobras сообщает о списании 14,7 миллиарда долларов, прирост запасов на

Размер текста

Бразильская нефтедобывающая компания Petrobras сообщила о списании обесцененных активов на 14,7 млрд долларов в среду вечером.

Сумма списания, связанная с массовым коррупционным скандалом в крупнейшей компании страны, была значительно ниже наихудшего сценария, составляющего примерно 30 миллиардов долларов, и представляет собой примерную промежуточную точку между низкой и высокой оценками.Сбор — 44,3 миллиарда реалов в местной валюте — явился результатом отложенного аудита результатов за 2014 год. Согласно живым твитам из Wall Street Journal Бразильский корреспондент Пол Кирнан:

Petrobras сообщила об обесценении активов на 44,3 миллиарда реалов, а расходы на обесценение в размере 31 миллиарда реалов были получены от двух нефтеперерабатывающих заводов. Кроме того, Petrobras сообщила о чистом убытке в размере 26,6 миллиарда реалов в четвертом квартале по сравнению с прибылью в размере 6,28 миллиарда реалов в четвертом квартале 2013 года.ОБНОВЛЕНИЕ

: В нерабочее время акции Petroleo Brasileiro (PBR) упали на 3,6%, а затем выросли более чем на 1%. Акции Petrobras выросли на 4% на регулярных торгах в среду в ожидании этого объявления; акции выросли на 22% в 2015 году, но остаются ниже более чем на 34% за последние 12 месяцев.

Petrobras должна была до конца месяца утвердить отчетность за 2014 год, чтобы избежать дефолта по долгу. Без проверенных результатов агентство Moody’s Investors Service заявило, что задолженность Petrobras на сумму около 110 миллиардов долларов, или около 5% ВВП Бразилии, может быть увеличена.Это будет означать, что правительству, возможно, потребуется выкопать деньги для поддержки нефтедобывающего гиганта, что отрицательно скажется на его кредитоспособности. (Рейтинг Moody’s: Baa2 отрицательный).

Ранее в среду бразильский судья, курировавший расследование коррупции в Petrobras, осудил восемь человек по обвинениям в откате и взяточничестве. Wall Street Journal репортеры Джеффри Т. Льюис и Рожерио Джелмайер пишут, что двое из самых известных из них получили смягченные приговоры за сотрудничество с правительством:

«Судья Серджио Моро нашел бывшего руководителя Petrobras Пауло Роберто Коста и валютный торговец Альберто Юсеф виновны в отмывании денег, а г-н.Коста принадлежности к преступной организации. Осуждения были вынесены за деятельность, связанную со строительством нефтеперерабатывающего завода в северо-восточном бразильском штате Пернамбуку. Г-н Коста, ранее возглавлявший подразделение переработки и сбыта компании, был приговорен к лишению свободы плюс домашний арест до 1 октября 2016 г. … Г-н Юсеф, которому также предъявлены дополнительные обвинения, был приговорен к девяти годам тюремного заключения, но срок был сокращен до трех лет из-за его сотрудничества с властями ».

По состоянию на конец среды, Petrobras ‘U.Акции, торгуемые на S. (синяя линия), торговались выше своей 50-дневной скользящей средней, но ниже своей 200-дневной средней (зеленая линия).

Источник: FactSet

малых независимых нефтеперерабатывающих предприятий Китая на перекрестке

Это первый из пяти частей специального отчета о небольших независимых нефтеперерабатывающих предприятиях Китая. S&P Global Platts провела обширную экскурсию по нефтеперерабатывающему сектору провинции Шаньдун, чтобы понять, в каком направлении он движется и что это значит для мировых нефтяных рынков.Независимые компании Шаньдуна прошли долгий путь, обеспечив рост спроса на нефть в Китае и мире, но они также сталкиваются с новыми проблемами по мере развития сектора нефтепереработки в стране в целом.

Не зарегистрированы?

Получайте ежедневные оповещения по электронной почте, заметки для подписчиков и персонализируйте свой опыт.

Зарегистрироваться

Провинция Шаньдун на протяжении десятилетий была Техасом в нефтеперерабатывающем секторе Китая, выдержав многократные правительственные репрессии и жесткую конкуренцию со стороны государственных нефтеперерабатывающих предприятий, чтобы занять свою нишу на мировом нефтяном рынке.

Но небольшие независимые нефтеперерабатывающие заводы Китая, почти 80% которых находятся в Шаньдуне, возможно, нашли своего самого большого противника — появление нового класса мега-нефтеперерабатывающих заводов нового класса вдоль побережья прилегающих к нему провинций.

Группы Hengli, Rongsheng и Shenghong — диверсифицированные конгломераты с крупными производственными предприятиями текстильной промышленности — полностью интегрировали свой нефтехимический спрос, чтобы построить одни из крупнейших нефтеперерабатывающих заводов в Китае. Для одного из перерабатывающих комплексов — Zhejiang Petrochemical в Rongsheng — был освоен целый островной город Чжоушань.

Перерабатывающие мощности мегаперерабатывающих заводов составляют около 1,6 млн баррелей в день, что составляет почти половину от общей мощности небольших независимых нефтеперерабатывающих заводов Шаньдуна вместе взятых. Они расположены в прибрежных провинциях Ляонин, Чжэцзян и Цзянсу, что дает им беспрепятственный доступ к приливным водам.

Эти нефтехимические комплексы станут крупнейшими нефтеперерабатывающими заводами, когда-либо построенными частными корпорациями в Китае, и будут конкурировать с некоторыми из крупнейших отдельных нефтеперерабатывающих заводов государственной Sinopec с точки зрения мощности и производства нефтепродуктов, а также транспортного топлива.

Ожидается, что такая экономия на масштабе приведет к переизбытку нефтеперерабатывающих мощностей в Китае и, несмотря на экспорт, выведет из бизнеса наиболее нерентабельные нефтеперерабатывающие предприятия — в основном небольшие независимые предприятия в Шаньдуне.

«Это самый мрачный момент в независимой нефтеперерабатывающей отрасли за многие десятилетия», — генеральный директор независимого нефтеперерабатывающего завода в Гуанграо, округе на севере Шаньдуна и родном городе Сунь Цзы, автора эпического фолианта китайской армии «Искусство войны». стратегия, сказал.

Многие независимые люди будут отчаянно нуждаться в стратегиях выживания.

«Трудно конкурировать. Просто удачное расположение новых нефтеперерабатывающих комплексов на побережье поможет им сэкономить около 200 юаней за тонну (28,20 доллара за тонну) на логистике экспорта топлива в дополнение к их экономии на масштабе», — сказал менеджер. — сказал 20-летний ветеран отрасли, но отказался назвать свое имя.

Также в центре внимания серии Шаньдун

ДВЕ ТРЕТЬИ НЕЗАВИСИМЫХ ПОД РИСКОМ

На ежегодной нефтяной конференции APPEC в Сингапуре в центре внимания обычно находятся крупные нефтяные компании и крупные производители.Но в 2016 году группа малоизвестных китайских независимых нефтеперерабатывающих предприятий с мощностью от 40 000 баррелей в день до 50 000 баррелей в день создала Китайскую независимую торговую организацию нефтеперерабатывающих заводов для закупки нефти в центре торговли нефтью, что привлекло всеобщее внимание.

Внимание было оправдано — рыночные реформы Пекина позволили негосударственным нефтеперерабатывающим предприятиям впервые за десятилетия импортировать сырую нефть, а в 2016 году независимые предприятия импортировали в среднем 1,16 млн баррелей в день, что было столько же, сколько в некоторых странах. .

Независимые нефтеперерабатывающие заводы стали новым лицом спроса на нефть в Китае, на их долю приходилось более одной пятой всех нефтеперерабатывающих мощностей и объемов переработки нефти в Китае в 2017 году и 80% роста импорта нефти в страну в том же году. Они также были движущими силами роста мирового спроса на нефть в то время, когда спрос во многих странах отставал.

Pacific Commerce, торговое подразделение Dongming Petrochemical, возглавил попытку закупить нефть для нескольких небольших нефтеперерабатывающих заводов Шаньдуна, привлекая всех, от ведущих сырьевых трейдеров до крупных нефтяных компаний.

На пике мощности независимые предприятия Шаньдуна имели мощность почти 3,5 млн баррелей в день в 2019 году, что составляло около 3,5% мировых перерабатывающих мощностей и около 25% от общих перерабатывающих мощностей Китая. Но теперь частные нефтехимические комплексы поставили их в угол.

Независимые предприятия

Shandong имеют широкий диапазон мощностей. Заводы мощностью менее 2 миллионов тонн в год (40 000 баррелей в день) подвергаются высокому риску, учитывая план правительства провинции по модернизации отрасли и прекращению планов расширения малых предприятий.

Независимые предприятия среднего размера с производительностью от 2 миллионов тонн в год до 7,5 миллионов тонн в год (150 000 баррелей в день), более короткими технологическими цепочками и простой производительностью продукции, находятся в следующей зоне риска.

Крупные комплексные нефтеперерабатывающие заводы имеют длинные технологические цепочки с 20 технологическими установками и 50 ступенями для производства 100 продуктов, в то время как более мелкие заводы могут иметь только две установки нефтепереработки и три ступени для производства четырех нефтепродуктов.

По данным местного поставщика данных Longzhong, в 2019 году в Китае было около 69 нефтеперерабатывающих заводов мощностью менее 2 миллионов тонн в год, и около 80% из них находились в Шаньдуне.Их мощность составила около 57,48 млн т / год (1,1 млн баррелей в сутки), при среднем объеме 830 000 т / год (16 600 баррелей в сутки).

Около одной трети из более чем 50 независимых нефтеперерабатывающих заводов Шаньдуна с производительностью от 40 000 до 150 000 баррелей в день могут быть отсеяны, по оценке одного нефтеперерабатывающего предприятия из округа Бокс. Это еще 50 миллионов тонн в год (приблизительно 1 миллион баррелей в день) мощностей, которые могут оказаться излишними.

В совокупности около двух третей нефтеперерабатывающих мощностей Шаньдуна находятся под угрозой.

ДАЛЬНЕЙШАЯ КОНСОЛИДАЦИЯ

Шаньдун еще не может быть списан со счетов, и многие переменные еще впереди.

«В нефтеперерабатывающей отрасли произойдут коренные изменения, поскольку они сократят мощности», и «финансирование является самой большой проблемой», — заявили S&P Global Platts руководители нефтеперерабатывающих заводов округов Дунъин и Бокс во время отраслевой поездки по Шаньдуну.

Они сказали, что некоторые независимые компании могут быть полностью исключены, в то время как другие, имеющие доступ к средствам, будут обновлены. Слияния и поглощения вызовут консолидацию в некоторых округах, в то время как другие могут быть объединены в более крупные нефтеперерабатывающие комплексы.

Поскольку Пекин прекращает выдачу разрешений на строительство малых ХРП, санкции вводятся только НПЗ производительностью более 10 миллионов тонн в год, что требует миллиардов инвестиций. Некоторые нефтеперерабатывающие предприятия Шаньдуна заявили, что у них есть возможность строить новые нефтеперерабатывающие заводы, и им не нужно вообще выходить из нефтяного бизнеса.

Например, правительство провинции Шаньдун поддерживает план реализации нефтехимического и нефтеперерабатывающего проекта мощностью 400 000 баррелей в день на острове Юлонг в городе Яньтай к 2022 году с инвестициями независимых компаний, которые в настоящее время имеют квоты на импорт сырой нефти.Тем не менее, сбор средств будет непростым делом.

Щелкните здесь, чтобы просмотреть инфографику в полном размере

— Аналитик Океана Чжоу, [email protected]

— Эрик Йеп, [email protected]

— Отредактировала Норазлина Джумаат, [email protected]

Государственные компании трансформируются — не только для того, чтобы выжить, но и для процветания.Многие ННК открываются, диверсифицируются, запускают новую волну развития и торговли, чтобы выйти на новые рынки и выйти за рамки национальных чемпионов.