Оценка платежеспособности предприятия: Оценка платежеспособности предприятия за период

Содержание

Экономическая сущность оценки платежеспособности предприятия

Коваленко Оксана Григорьевна
Тольяттинский государственный университет
кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы и кредит»

Kovalenko Oksana Grigorievna
Togliatti State University
candidate of economic sciences, associate professor of «Finance and credit»

Библиографическая ссылка на статью:
Коваленко О.Г. Экономическая сущность оценки платежеспособности предприятия // Современные научные исследования и инновации. 2017. № 1 [Электронный ресурс]. URL: https://web.snauka.ru/issues/2017/01/74887 (дата обращения: 28.01.2022).

В настоящее время все субъекты рыночных отношений заинтересованы в том, чтобы получить объективную информацию о финансовом состоянии своих деловых партнеров. Сигнальным показателем финансового состояния является платежеспособность. Способность покрывать свои обязательства является наиболее важным фактором, характеризующим финансовое положение компании [1].

Именно поэтому оценка общего финансового состояния и, в частности, платежеспособности компании является не просто важным элементом управления предприятием. Результаты этой оценки служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющим определить позицию и место предприятия на рынке.

Наиболее общим показателем, быстро сигнализирующим о финансовом благополучии предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность погашения своих финансовых обязательств в конкретный период времени [2]. Важнейшими признаками платежеспособности считаются наличие средств на счетах в банке, отсутствие просроченной задолженности, способность покрывать текущие обязательства за счет мобилизации оборотных средств.

Платежеспособность  представляет собой возможность предприятия вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния [3]. В некоторых случаях вместо понятия «платежеспособность» употребляют, что, в общем виде, также является правильным,  понятие «ликвидность», которое подразумевает под собой возможность различных объектов, формирующих активную часть баланса предприятия, быть реализованными.

Данное понятие является более широким определением платежеспособности. Однако, в более узком и четком смысле, платежеспособность означает, что организация имеет в своем распоряжении  достаточно денежных средств и их эквивалентов, чтобы оплатить счета кредиторской задолженности, которые требуют погашения в ближайшие сроки [4].

Платежеспособность – это реальное состояние финансов предприятия, которое можно определить на конкретную дату или за анализируемый период времени.

Однако существуют различные мнения относительно общего определения понятия платежеспособности, а также его тождественности с понятием ликвидности. Так, например, Л.Е. Басовский, считает, что под понятием платежеспособности следует понимать возможность предприятия вовремя и в сроки оплачивать свои текущие обязательства исходя из оборотных активов разной степени ликвидности [5].

В соответствии с мнением О.В. Губина под ликвидностью и платежеспособностью понимают способность предприятия совершать денежные выплаты в полном размеры и в сроки, установленные контрактами [6]. Предприятие можно считать платежеспособным, в случае если оно способно выплачивать заработную плату работникам в полном объеме и без задержек.

Финансовое состояние предприятия следует рассматривать с точки зрения, как краткосрочной перспективы, так и долгосрочной. Однако управлению предприятия необходимо обозначить наиболее оптимальный уровень платежеспособности и ликвидности собственных активов, поскольку низкая ликвидность активов может привести к общей неплатежеспособности компании, в свою очередь высокая ликвидность может послужить причиной уменьшения рентабельности организации [7].

По мнению других экспертов, определения платежеспособности и ликвидности необходимо разделять. Так, например, М.В. Косолапова считает, что  ликвидность представляет собой способность предприятия в четко установленные сроки погашать свои обязательства с помощью оборотных активов, платежеспособностью же автор считает наличие у компании свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, достаточных чтобы незамедлительно погасить задолженности, срок которых продлить невозможно [8].

Обозначение четких рамок платежеспособности организации следует относить к одной из важнейших проблем экономической практики. Так как неудовлетворительная, а иногда слишком низкая, платежеспособность и ликвидность может послужить причиной отсутствия у компании средств, необходимых для дальнейшего расширения и улучшения производства, а также, в итоге, к банкротству всей организации [9]. Однако «излишняя ликвидность», может создавать препятствия и тормозить общее развитие компании,  обременяя ее расходы дополнительными и избыточными запасами, резервами и денежными средствами, которые не включены в оборот и не направлены на развитие производства.

Стоимость компании всегда положительно отражается ее прибылью и имуществом, и негативно рисками, которые возникают в ходе развития ее экономической и финансовой деятельности [10].

В условиях текущего экономического развития предприятия функционируют в достаточно высокой динамичности финансовых процессов, повышенной неопределенности, возникающей при осуществлении выбора наиболее эффективного направления дальнейшего развития, а также высоком влиянии внешних факторов. Все перечисленное значительно повышает роль анализа и общей оценки платежеспособности компании [11].

Проведение оценки платежеспособности дает возможность изучить и оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и, таким образом, определить, способна ли компания погашать свои обязательства. Такой анализ необходим не только для самого предприятия с целью оценки и составления прогнозов его дальнейшей деятельности, но и для его партнеров и потенциальных инвесторов [12]. Так, например, перед выдачей ссуды или кредита банку необходимо убедится в полной кредитоспособности заемщика. Также должны поступить и компании, собирающиеся вступать в различные финансовые сотрудничества с другими предприятиями. Особенно необходимо иметь полную информацию о финансовом состоянии, а также экономических возможностях партнеров, в случае возникновения необходимости предоставления ему кредита или отсрочки платежа.

Организация является действительно платежеспособной, в случае если все ее краткосрочные обязательства могут быть покрыты за счет краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и активных расчетов с дебиторами, принадлежащих компании [13].

Наличие запасов и резервов финансовой прочности представляет собой основу платежеспособности любого предприятия. Ключевым проявлением платежеспособности является возможность предприятия совершенствоваться и развиваться с помощью, имеющихся в его распоряжении, средств [14]. Предприятию необходимо иметь гибкую структуру финансовых ресурсов. Увеличение платежеспособности предприятия считается наиболее важным вопросом современного финансового менеджмента.

Следовательно, на основании вышеизложенного, в качестве основных признаков платежеспособности можно выделить такие как:

1) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

2) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

В общем виде платежеспособность представляет собой способность организации вовремя оплачивать свои краткосрочные обязательства за счет собственных денежных ресурсов, а также является неким отражением финансового состояния организации [15].

Главной целью анализа платежеспособности компании является:

—      своевременное обнаружение и ликвидация недостатков в финансовой деятельности компании;

—      поиск и определение резервов повышения общей платежеспособности организации [16].

Не стоит отрицать, что понятие платежеспособности, если не тождественно, то определенно находиться в неразделимой зависимости  с определением ликвидности.

Среди основополагающих понятий платежеспособности организации ученые выделяют такие как: сама платежеспособность организации, ликвидность баланса и ликвидность организации [17].

Ликвидность баланса – подразумевает под собой возможность предприятия трансформировать свои активы в наличные денежные средства и оплатить текущие платежные обязательства. Более конкретно, ликвидностью баланса можно назвать величину возмещения долговых обязательств организации за счет собственных активов, период обращения которых в наличные денежные средства находится в соответствии с периодом оплаты (ликвидации) платежных обязательств [18]. Данное понятие находится в зависимости со степенью соотношения объема расчетных денежных средств, которые имеются на данный момент, и объема краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность организации – является более полным определением, нежели ликвидность баланса. Ликвидность баланса подразумевает поиск и привлечение платежных средств исключительно из собственных источников организации, таких как реализация активов. Однако организация также имеет возможность привлечения заемного капитала из различных внешних источников, в случае если у нее хорошая деловая репутация в данном бизнесе и довольно высокая степень инвестиционной привлекательности [19].

Под ликвидностью организации понимают обобщенный учетно-аналитический показатель, который характеризует то, что организация способна оплатить в четко-установленный период времени свои обязательства, как собственными средствами, так и привлеченными.

Платежеспособность компании находится в прямой зависимости с уровнем ликвидности организации. Платежеспособность, в свою очередь, характеризует жизнеспособностью, устойчивостью предприятия.

Оценка платежеспособности организации проводится исходя из данных об имеющихся на данный момент активах, то есть времени, требуемого на их обращение в наличные денежные средства.

Однако, помимо текущего положения расчетов компании, ликвидность также дает характеристику и дальнейшей перспективе, как долгосрочной, так и краткосрочной.

Ликвидность баланса представляет собой фундамент платежеспособности и ликвидности организации. По-другому говоря, ликвидностью можно назвать метод поддержки платежеспособности компании. Однако в случае если организация обладает хорошей репутацией в данной сфере деятельности, а также непрерывно платежеспособна, ей намного проще сохранять собственную ликвидность.

Ликвидность и платежеспособность проявляют положительное воздействие на осуществление планов производства организации, а также обеспечивают производство требуемыми средствами и ресурсами. Вследствие этого данные показатели ориентированы, обеспечивать планомерное поступление и расходование денежных средств организации, осуществление расчетной дисциплины, а также обеспечения наиболее рационального соотношения собственных и заемных средств и их более результативного применения [20].

Роль платежеспособности и ликвидности также состоит и в том, что в отношении привлечения инвестиций, приобретения кредитов, в подборе поставщиков, а также поиске высококвалифицированных сотрудников платежеспособная компания обладает явным превосходством над прочими организациями схожего профиля. В конечном итоге, такая организация не имеет конфликтов с государством и обществом в целом. Поскольку она в четко установленные сроки оплачивает налоги в бюджет, взносы в фонды социального и медицинского обеспечения, заработанную плату – сотрудникам предприятия, дивидендные выплаты – акционерам данной компании, а банкам предоставляет гарантию полного возврата кредитов и уплаты по ним процентов.

Организация менее зависима от непредвиденных изменений  состояния и конъюнктуры рынка, если имеет высокую платежеспособность, и соответственно имеет наименьший риск стать банкротом [33, с.104].

Суть определения показателя платежеспособности предприятия заключается в определении рисков, связанных с инвестированием его работы с помощью различных источников средств, привлеченных со стороны.

При оценке платежеспособности компании необходимо принимать во внимание все причины финансовых трудностей, их частоту образования, а также длительность невыплат по задолженностям компании. В качестве причин возникновения неплатежей можно считать: неисполнение плана производства и реализации готовой продукции; увеличение ее себестоимости; неисполнение плана прибыли; повышенные обязательства по налогам.

При финансовом кризисе множество организаций пребывают далеко не в лучшем финансовом положении. Чаще всего главной причиной этому является недостаток собственных денежных ресурсов и прочих активов.

О том, что организация находится в состоянии неплатежеспособности, зачастую, говорит присутствие таких «больных» статей отчетности предприятия как: «Убытки», «Кредиты и займы, не погашенные в срок», «Просроченная кредиторская задолженность».

Из вышеизложенного следует, что платежеспособности и ликвидности можно добиться только при:

—      достаточном объеме собственных средств;

—      достойном уровне качества активов компании;

—      наличии постоянных доходов у организации;

—      удовлетворительном уровне рентабельности, с принятием во внимание финансовых и операционных рисков;

—      достаточно высокой степени ликвидности баланса;

—      наличии широких возможностей для дальнейшего привлечения заемного капитала.

Для того чтобы компания могла считаться платежеспособной и ликвидной, ей необходимо иметь достаточно гибкую структуру капитала, и быть способной правильно осуществить его движение, обеспечивая при этом непрерывное преобладание поступлений организации над ее расходами, в целях сохранения платежеспособности и формирования хороших условий для самофинансирования.

Таким образом, платежеспособность и ликвидность нельзя назвать счастливой случайностью. Поскольку данные показатели являются результатом осуществления грамотного и действительно профессионального управления всей совокупностью обстоятельств и причин, которые непосредственно определяют итоговый результат хозяйственной деятельности организации.


Библиографический список
  1. Юлдашева Л.Ф.Оценка финансового состояния предприятия по данных бухгалтерского баланса / Международный академический вестник, (2014), 4, 63-65
  2. Морозова С.Н., Кращенко С.А. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия / Актуальные вопросы образования и науки, (2013), 1-2 (март), 62-71
  3. Заема Л. М. Особенности развития рынка факторинговых услуг в России / Terra Economicus, 8 (2010), 2-3, 95-99
  4. Грачев А.В. Концепция динамической оценки финансовой устойчивости предприятия / Аудит и финансовый анализ, (2012), 3 (июнь), 390-397
  5. Басовский, Л. Е. Современный стратегический анализ / Л.Е. Басовский. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 256 c.
  6. Губина, О.В. Сравнительный анализ финансового состояния и деловой активности
    организации [Текст] / О.В. Губина, Е.В. Иванеева // Вестник ОрелГИЭТ. – 2010. – № 4. – С.25-31.
  7. Карлова Ю.С. Значение и задачи анализа размещения капитала и оценка имущественного состояния фирмы / Новый университет. Серия: Экономика и право, (2013), 10 (октябрь), 49-52
  8. Косолапова, М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. для студ. вузов, обуч. по направлению подгот. «Экономика» и спец. «Бух. учет, анализ и аудит» / М.В.Косолапов, В.А.Свободин. – М.: Дашков и К, 2011. – 246 с.
  9. Боргояков А.С. Методологические проблемы определения ликвидности фирмы / Аудит и финансовый анализ, (2010), 6 (декабрь), 112-115
  10. Осинцева М. А. Анализ финансовой устойчивости коммерческого предприятия / Экономика и предпринимательство, (2015), 12-2 (декабрь), 703-706
  11. Глазунов М.И. Ликвидность и платежеспособность предприятия. Сущность и соотношение понятии «ликвидность предприятия» и «платежеспособность предприятия» / Российское предпринимательство, (2009), 6-2 (июнь), 79-83
  12.  Игнатова О.М. Управление ликвидностью предприятия в условиях его кризиса / Вестник ИЭАУ, (2015), 10 (декабрь), 5-5
  13. Бедаева Х.Ж. Влияние инвестиционных рисков на развитие иновационного предпринимательства / Экономика. Управление. Право, (2011), 9-1 (сентябрь), 58-63
  14.  Куприянова Л.М., Осипова И.В. Бухгалтерский баланс – важнейший источник информации для оценки развития бизнеса / Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии, (2015), 3 (июль), 11-23
  15. Слесаренко Г.В. Методы учета дебиторской задолженности в условиях перехода предприятий на МСФО для анализа ликвидности бухгалтерского баланса / Финансы и учет: проблемы методологии и практики, (2013), 1-3, 364-372
  16. Евдокимова Н. П., Кузнецов Д.В. Роль ликвидности в анализе деятельности предприятия / Евразийский научный журнал, (2016), 5 (май), 80-83
  17. Лытнев О.Н. Финансовый менеджмент. Денежные потоки и основы маржинального анализа [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Лытнев О.Н.— Электрон. текстовые данные.— Калининград: Балтийский федеральный университет им. Иммануила Канта, 2006.— 106 c.
  18. Никулина Н.Н. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Никулина Н.Н., Суходоев Д.В., Эриашвили Н.Д.— Электрон. текстовые данные.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.— 511 c.
  19. Красина Ф.А. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Красина Ф.А.— Электрон. текстовые данные.— Томск: Томский государственный университет систем управления и радиоэлектроники, Эль Контент, 2012.— 200 c.
  20. Косорукова И.В., Прокимнов Н.Н. Прибыль и денежный поток в оценке стоимости бизнеса / Российское предпринимательство. 2013. № 18 (240). С. 53-60.


Количество просмотров публикации: Please wait

Все статьи автора «Коваленко Оксана Григорьевна»

Оценка кредитоспособности и платежеспособности | Оценка предприятия

Экспресс-оценка для процедуры снижения кадастровой стоимости недвижимости

В интересах наших заказчиках мы разработали процедуру экспресс-оценки недвижимости. По результатам оценщик решает, надо ли рекомендовать заказчику оспаривать кадастровую стоимость, и рассчитывает, какую финансовую выгоду он получит в итоге.

Услуги

Оценка кредитоспособности и платежеспособности предприятия

У Вас возникли какие-либо вопросы?

Или Вы хотите заказать профессиональную оценку у специалистов?

Оперативное
решение по телефону:

С 8:00 до 22:00 ежедневно

Или оставьте заявку на экспертную оценку

Возможность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства – это показатели устойчивости бизнеса. Мы готовы оценить их качество

Оценка платежеспособности и кредитоспособности является составной частью процедуры оценки бизнеса. В свою очередь возможность  платить по кредитам является частным случаем платежеспособности предприятия. Платежеспособность и кредитоспособность предприятия – это один из основных показателей финансово-экономической устойчивости предприятия. Анализ динамики этих показателей  позволяет получить точную и всестороннюю информацию, на основании которой  можно принимать важные управленческие решения, направленные на уменьшение риска банкротства, развитие предприятия, использование инвестиций и т.д.

В современных условиях хозяйствования оценка платежеспособности и, соответственно, кредитоспособности представляется важным условием для обеспечения успешного функционирования предприятия на рынке и улучшение его благосостояния, требующего постоянного роста доходности и рентабельности при сохранении его ликвидности и платежеспособности.

Наша компания работает в интересах заказчиков, поэтому при проведении оценки платежеспособности индивидуально разрабатывается система конкретных показателей с учетом особенностей предприятия. От точности системы показателей зависит глубина оценки, ее эффективность, а, следовательно, правильность и применимость решений развития бизнеса, формируемых на основе полученных данных.

Для каких целей производится оценка?

Оценка платежеспособности для целей кредитования

Оценка платежеспособности для разработки системы экономического управления

Оценка платежеспособности для принятия управленческих решений

Оценка платежеспособности для планирования размещения денежных средств


Какие объекты оцениваем

  • Финансовое состояние предприятия

Платежеспособность, как один из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, может быть краткосрочной, долгосрочной и реальной.   В зависимости от целей и задач, поставленных заказчиком, наши специалисты оценивают тот или иной вид платежеспособности. По нашему мнению, наиболее точно финансовую устойчивость  предприятия характеризует реальная платежеспособность, позволяющая определить достаточность денежных средств, получаемых предприятием в процессе хозяйственной деятельности, для покрытия своих обязательств. Краткосрочная и долгосрочная платежеспособность, будучи частными случаями, оцениваются для конкретных задач, когда необходимо определить возможность предприятия своевременно расплатиться по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам за счет собственного капитала.

Дополнительные материалы

Задачи по финансовому анализу. Часть 19

Задача №22 (оценка платежеспособности предприятия)

Предприятие имеет на балансе оборотные активы в следующих суммах (тыс. ден. ед.):

Материальные оборотные активы 60
Дебиторская задолженность 70
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 6
Краткосрочные обязательства 100

Допустим, отсутствуют:

  1. Излишек и недостаток оборотных средств.
  2. Сомнительная и безнадежная дебиторская задолженность.

Достаточен ли уровень платежеспособности предприятия?

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Решение задачи:

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают его краткосрочные обязательства.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Наиболее жестким критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, который определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить в ближайшее время. Величина этого показателя не должна быть ниже 0,2.

Коэффициент критической ликвидности (другое название – промежуточный коэффициент покрытия) отражает платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Промежуточный коэффициент покрытия характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Этот показатель должен формироваться на уровне минимум 0,7 – 0,8, так как только тогда он подтверждает возможность выполнения предприятием требуемых обязательств. Низкий уровень рассматриваемого показателя при высоком уровне общей ликвидности свидетельствует о значительном замораживании средств в резервах. И наоборот, высокий уровень может означать чрезмерное накопление средств на денежных счетах.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств (запасов). Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех ОБС. На практике предполагается, что значение этого показателя должно быть на уровне двух или выше, так как тогда он составляет реальное обеспечение оплаты кредиторской задолженности. Величина показателя ниже 1 составляет реальную угрозу финансовому состоянию фирмы.

Расчет показателей платежеспособности представлен в таблице:

Показатели Нормативное значение Расчет
Коэффициент абсолютной ликвидности >0,2 0,060 (6/100)
Коэффициент критической ликвидности >0,7-0,8 0,760 ((6+70)/100)
Коэффициент текущей ликвидности 2,0 1,360 ((6+70+60)/100)

В пределах нормы находится значение коэффициента критической ликвидности. С целью устранения риска финансовых затруднений в будущем предприятию следует уделить внимание состоянию абсолютной и текущей ликвидности.

Оценка платежеспособности — Энциклопедия по экономике

Основными показателями для анализа финансового положения предприятия являются обеспеченность собственными оборотными и приравненными к ним средствами и их сохранности состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности оборачиваемость оборотных средств оценка платежеспособности предприятия и т. п.  [c.202]

Вопрос о том, на сколько групп нужно разделить баланс при оценке платежеспособности предприятия и как распределить статьи по группам, решается аналитиками в зависимости от целей анализа и структуры отчетного баланса.  [c.51]

В табл. 2.11 приведен пример баланса, преобразованного для оценки платежеспособности предприятия на основе метода построения баланса ликвидности (табл. 2.12).  [c.51]

Как известно, в практике финансового менеджмента для оценки платежеспособности введен показатель рабочий капитал , определяемый как разность между текущими активами и текущими обязательствами.  [c.29]

Поэтому для оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия рассмотрим баланс движения добавленной  [c.117]

Из приведенной структуры данной ведомости наглядно видны источники поступления денежных средств и направления их использования, а также причины появления положительного или отрицательного остатка денежных средств. Следовательно, появляются возможности для управления денежными потоками, а, значит, и финансовой устойчивостью предприятия. Кроме того, на основании данного платежного баланса легко устанавливается остаток собственных и заемных денежных средств, что необходимо для создания резервов и фондов под предстоящие платежи, оценки платежеспособности предприятия и профицита денежных средств  [c.197]

К наиболее крупным должникам относятся государства, обладающие высоким экономическим потенциалом. Поэтому размер внешнего долга мало о чем свидетельствует. Для оценки платежеспособности необходимо иметь представление об экономической ситуации в стране, которая в конечном итоге определяет платежеспособность. Решающее значение имеет достигнутый уровень экономического развития, измеряемый объемом ВВП в абсолютном выражении и в расчете на душу населения. Но поскольку платежи по обслуживанию долга осуществляются обычно в иностранной валюте, то страны с развитым экспортным сектором экономики находятся в лучшем положении. Степень участия страны в международном разделении труда определяется экспортной квотой (соотношением экспорта с ВВП). Платежеспособность зависит от темпа роста ВВП и экспорта. Если они превышают темп увеличения внешнего долга, то платежеспособность страны будет укрепляться даже при быстром росте долга.  [c.317]

Важное значение при оценке платежеспособности страны придается ее кредитному рейтингу, степени и характеру интеграции в мировой рынок капиталов. Страны с высоким кредитным рейтингом, интегрированные в мировые рынки капиталов, обладают высокой кредитоспособностью и легко решают проблемы обслуживания долга, обусловленные трудностями с ликвидностью.  [c.317]

По приведенным показателям платежеспособность России формально выглядит устойчивой. Пороговым критерием показателя платежи по долгу/экспорт (норма обслуживания долга, НОД) считается 20—25%, а у России он не превышает 7%. Даже если бы платежи осуществлялись по графику, то и тогда НОД не превысила бы в 1996—1997 гг. 13—18%. Однако это обусловлено регулярным переносом сроков долговых платежей в рамках реструктуризации долга. Поскольку внешний долг России в основной своей массе является государственным, то решающее значение для оценки платежеспособности приобретает соотношение платежей по обслуживанию долга и бюджетных доходов. Но и по этим показателям платежеспособность России в 1996—1997 гг. выглядела неплохо. В эти годы платежи по обслуживанию государственного долга, включаемые в бюджет, составляли соответственно 7,7 и 7,5  [c.548]

Платежеспособность фирмы — важнейший показатель, характеризующий финансовое положение бизнеса. Оценка платежеспособности производится на основе ликвидности оборотных активов, т. е. времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность. Оборотные средства в деньгах должны быть готовы к платежу и расчетам немедленно, поэтому отношение этой части оборотных средств к наиболее срочным обязательствам и краткосрочным пассивам называют коэффициентом ликвидности  [c.96]

Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятия  [c.308]

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше времени требуется для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.  [c.308]

Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения потоков денежных средств  [c.313]

Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, т.е. их способности превращаться в денежную наличность, так как зависит от нее напрямую. При этом в отличие от платежеспособности понятие ликвидности означает не только текущее состояние расчетов, но и характеризует соответствующие перспективы. В процессе анализа необходимо определить достаточность денежных средств. Метод оценки достаточности средств основан на анализе финансовых потоков организации приток денежных средств должен обеспечивать покрытие текущих обязательств организации. Исходной информацией для анализа движения денежных средств являются данные Главной книги или журналов-ордеров по отдельным бухгалтерским счетам. При анализе финансовых  [c.361]

Основным фактором, формирующим общую платежеспособность организации, служит наличие у нее реального собственного капитала. Поэтому помимо перечисленных выше коэффициентов при проведении оценки платежеспособности анализируют также  [c.366]

К оценке платежеспособности надо подходить с учетом конкретных условий работы предприятия. Иногда причина неплатежеспособности кроется не в бесхозяйственности на самом предприятии, а в неплатежеспособности покупателей его продукции.  [c.283]

Под платежеспособностью страховой организации понимается ее способность выполнить свои обязательства в любой момент времени. Как и в случае с финансовой устойчивостью, при оценке платежеспособности обычно, если это не оговорено особо, понимают ее способность выполнить прежде всего страховые обязательства.  [c.467]

Оценка платежеспособности страховой организации  [c.468]

Поскольку страховые резервы рассчитываются по особым методикам, и поэтому их размер достаточно определенен, оценка платежеспособности страховой организации может быть сведена к оценке достаточности размера собственных свободных средств страховщика (чистых активов), которые вместе с активами, покрывающими страховые резервы, используются для выполнения страховых обязательств (рис. 19.4).  [c.468]

Превышение активов страховщика над его обязательствами подтверждает наличие маржи платежеспособности — положительной разности между активами страховщика и его обязательствами. Суть действующей в настоящее время методики оценки платежеспособности страховой организации сводится к сопоставлению фактического размера чистых активов страховщика с их нормативом, рассчитанным по данным оцениваемой страховой организации в соответствии с инструктивными материалами.  [c.469]

Оценка платежеспособности осуществляется в три этапа.  [c.469]

Инструкция предполагает оценку платежеспособности для страховой компании, занимающейся страхованием жизни и иными видами страхования одновременно, поэтому общий норматив платежеспособности рассчитывается как сумма двух частных нормативов — для страхования жизни и видов страхования иных, нежели страхование жизни. Для видов страхования иных, нежели страхование жизни, частный норматив Нрв рассчитывается по формуле  [c. 469]

В рамках Европейского Союза оценка платежеспособности осуществляется раздельно для страховых компаний, занимающихся рисковыми видами страхования, и страховых компаний, занимающихся страхованием жизни. Вступление Российской Федерации в ВТО и Европейский Союз предполагает, в частности, что оценка платежеспособности российских страховых компаний должна быть приведена в соответствие с европейскими и мировыми стандартами.  [c.470]

В чем суть оценки платежеспособности страховой организации по российскому законодательству Что такое маржа платежеспособности Каковы этапы методики оценки платежеспособности и их содержание  [c.475]

Поставщики и покупатели Оценка ликвидности текущих обязательств Наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей Анализ и оценка структуры оборотных активов Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости  [c.96]

Поставщики Поставка средств и предметов труда. Собственные средства поставщиков Своевременная оплата поставленной продукции по договорным (рыночным) ценам, возмещающим затраты и обеспечивающим получение прибыли Оценка платежеспособности покупателя, его финансовой устойчивости соотношения кредиторской и дебиторской задолженности наличия чистых активов для покрытия обязательств  [c. 98]

Ниже приводится перечень показателей, которые с определенной степенью точности можно использовать для оценки платежеспособности организации.  [c.246]

Тем не менее предложенная система показателей позволяет в комплексе получить представление о платежеспособности организации и тенденциях ее развития. По данным АО Прогресс выполнены расчеты всех ранее предложенных показателей оценки платежеспособности по состоянию на начало и конец года в табл. 8.10, что дает основание выявить тенденцию их изменения.  [c.249]

Понятие платежеспособности и ликвидности. Порядок определения показателей ликвидности и оценки платежеспособности. Причины изменения показателей ликвидности.  [c.636]

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.  [c.639]

Таким образом, ни одна статья, которая входит в расчет коэффициентов ликвидности, не включает в себя размеры перспективных выплат. Поэтому, как считает Л.А.Бернстайн [6], они непригодны для оценки перспективной платежеспособности предприятия, а могут использоваться только в случае ликвидации предприятия или как начальный этап анализа платежеспособности. Главное их достоинство — простота и наглядность, может обернуться таким недостатком, как поверхностность выводов, если анализ платежеспособности будет сведен только к определению их значений. В нормальной ситуации оценка платежеспособности предприятия, по мнению О.В.Ефимовой [15], должна проводиться на основании изучения источников притока и оттока денежных средств в краткосрочной и долгосрочной перспективе и способности предприятия стабильно обеспечивать превышение первых над вторыми.  [c.645]

В литературе по анализу финансового состояния предприятия различают два вида оценки оценка платежеспособности и оценка финансовой устойчивости. Второй вид оценки, при ближайшем рассмотрении, также сводится к платежеспособности.  [c.20]

Традиционные методы оценки платежеспособности и финансовой устойчивости состоят в расчете коэффициентов, которые определяются на основе структуры баланса каждого конкретного предприятия. Рассчитанные коэффициенты затем сопоставляются с  [c.28]

Оценка платежеспособности производится на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную форму. Понятия платежеспособность и ликвидность очень близки, но платежеспособность — понятие более конкретное, это способность предприятия рассчитаться по обязательствам, срок погашения которых уже наступил. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность отражает не только текущее состояние активов, но и перспективу их изменения.  [c.505]

Для оценки платежеспособности предприятий используются характеристики, отражающие удовлетворительность структуры их балансов. В первую очередь к ним относится ликвидность.  [c.266]

В России для оценки платежеспособности предприятий обычно применяются коэффициенты текущей и срочной ликвидности.  [c.267]

Оценка платежеспособности требует дифференцированного подхода, если не к каждому предприятию, то хотя бы по группам в рамках отраслей, с учетом их специфики, типа производства, этапа развития, структуры, состояния оборотных средств и их оборачиваемости. Поэтому следует помнить, что рассмотренные коэффициенты не учитывают отраслевую специфику и тип производства, хотя и обладают значительной аналитической ценностью.  [c.272]

Для оценки платежеспособности банка рассчитывается коэффициент мгновенной ликвидности (k ), который определяется как соотношение наличных денежных средств в кассе и средств на корсчетах банка и текущих обязательств.  [c.315]

Представленные модели расчета показателей оценки платежеспособности организации не только прямо, но и опосредованно характеризуют ее состояние и устойчивость. Последняя, как правило, зависит от многих факторов, некоторые из которых совсем не коррелируются с деятельностью анализируемого хозяйствующего субъекта спрос и предложение на товары, про-  [c.248]

1.1 Понятие платежеспособности предприятия. Оценка платежеспособности предприятия (на примере ОАО «Рязанский тепличный комбинат «Солнечный»)

Похожие главы из других работ:

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия (на примере ОАО «Казанский завод синтетического каучука»)

1.
1 Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия

Одним из индикаторов финансового положения предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность…

Анализ относительных показателей на примере организации ОАО «Башнефтегеофизика»

1.1 Понятие ликвидности и платежеспособности организации

Под ликвидностью организации понимается ее способность возмещать свои обязательства активами, срок обращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств [16]…

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Глава 1. Понятие платежеспособности предприятия и анализ его коэффициентов

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

1.1 Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия

Финансовое состояние предприятия, с позиции краткосрочной перспективы, оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими. ..

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО «ЧугунЛитМаш»)

1.1 Понятие финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

Комплексная оценка финансового состояния предприятия основывается на системе финансовых коэффициентов, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесия между активами и пассивами предприятия…

Анализ платежеспособности ОАО «Компания М.Видео»

1.1 Понятие и сущность платежеспособности

Наиболее общим показателем, быстро сигнализирующим о финансовом благополучии предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность погашения своих финансовых обязательств в конкретный период времени…

Анализ платежеспособности предприятия на примере ОАО «Вимм-Биль-Данн»

1.1 Понятие платежеспособности предприятия

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства…

Анализ финансовых результатов деятельности ЗАО «Виртекс», совершенствование управления платежеспособностью

1.1 Понятие, сущность и значение платежеспособности предприятия

Организация, осуществляющая коммерческую деятельность, создается для получения прибыли. Таким образом, коммерческая организация — это юридическое лицо…

Оценка кредитоспособности и платёжеспособности ООО «Фаворит»

2. ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования…

Оценка платежеспособности предприятия (на примере ОАО «Рязанский тепличный комбинат «Солнечный»)

1.1 Понятие платежеспособности предприятия

Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги. ..

Платежеспособность организации и направления ее повышения

1.1 Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия промышленности в современных условиях

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства…

Платежеспособность предприятия

1.1. Понятие платежеспособности предприятия

Платежеспособность является одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия…

Платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность предприятия, их оценка и пути повышения (на примере ООО «ПГ «Фосфорит»)

1.1 Понятие и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Так, например, финансовый анализ или анализ финансово-хозяйственной деятельности. ..

Повышение кредитоспособности предприятия (на примере Минского завода вычислительной техники)

1.1 Понятие и показатели кредитоспособности и платежеспособности

В советской экономической литературе практически отсутствовало понятие «кредитоспособность». Такое положение объяснялось ограничением использования товарно-денежных отношений в течение длительного времени, а так же тем…

Экономический анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия на примере ЗАО «Аленушка»

1. Понятие финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

В условиях рыночной экономики важное значение имеет анализ финансовой устойчивости предприятия. Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив…

Оценка ликвидности и платежеспособности (показатели)

Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Оценка финансового состояния предприятия позволяет выявить финансовые возможности предприятия, которые определяются прежде всего наличием у него собственного капитала. Необходимо оценить какой суммой собственного капитала располагает предприятие и в какие активы вложен собственный капитал. Определение структурных показателей источников формирования активов позволяет оценить степень зависимости предприятия от заемных источников.
Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:
а) структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
б) эффективности и интенсивности его использования;
в) платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
г) запаса его финансовой устойчивости.
Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать: с общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д.
В процессе оценки финансового состоянии необходимо оценить ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
А1 = наиболее ликвидные активы — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
А2 = быстро реализуемые активы — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
А3 = медленно реализуемые активы — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
П1 = наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
П2 = краткосрочные пассивы — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.
П3 = долгосрочные пассивы — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».
230, 240 – долгосрочная задолженность. 250 – краткосрочные финансовые вложения.
260 – денежные средства. 190 – внеоборотные активы (итого). 290 – оборотные активы (итого).
490 – капитал и резервы (итого).
Основными признаками платежеспособности являются:
а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Ликвидность платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей.
Для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность:



Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) – показывают, на сколько эффективно предприятие использует свои активы:
1. К-т оборачиваемости запасов – показывает скорость реализации запасов. Рассчитывается как отношение переменных издержек к средней стоимости запасов (измеряется в количестве раз).
2. К-т оборачиваемости дебиторской задолженности – количество дней, требуемых для взыскания задолженности. Рассчитывается, как среднее значение дебиторской задолженности за год, деленное на сумму выручки за год и * на 365 дней.
3. К-т оборачиваемости кредиторской задолженности – сколько дней необходимо компании для оплаты ее долгов. Рассчитывается, как среднее значение кредиторской задолженности за год, деленное на общую сумму закупок и * на 365 дней.
4. К-т оборачиваемости основных средств – рассчитывается в количестве раз (к-т фондоотдачи). Характеризует эффективность использования предприятием имеющихся основных средств. Низкое значение показателя говорит о слишком больших капиталовложениях или недостаточном объеме продаж. Рассчитывается, как сумма выручки за год деленная на среднее значение суммы внеоборотных активов (основных фондов).
5. К-т оборачиваемости активов – показывает эффективность использования компанией всех активов, имеющихся в ее распоряжении. Рассчитывается, как сумма выручки за год деленная на сумму всех активов. Показывает, сколько раза год проходит циклов производства и родаж.
Финансовая устойчивость – это определенное состояние расчетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
Задача анализа финансовой устойчивости является оценка величин и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-экономической деятельности.
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость:


700 – баланс (пассив). 590 – долгосрочные обязательства (итого).
690 –краткосрочные обязательства (итого).
Коэффициенты рентабельности – показывают, на сколько прибыльна деятельность предприятия:
1. К-т рентабельности валовой прибыли – показывает долю валовой прибыли (%) в объеме продаж: рассчитывается, как валовая прибыль деленная на объем продаж.
2. К-т рентабельности чистой прибыли (аналогично).
3. К-т рентабельности активов – чистая прибыль, деленная на сумму всех активов предприятия. Показывает, какую прибыль дает каждая единица активов.
4. Рентабельность собственного капитала – показывает эффективность капитала, который вложили акционеры. Рассчитывается, как чистая прибыль, деленная на суммарный акционерный капитал. Показывает, сколько единиц прибыли заработала каждая вложенная единица капитала.

Понравился данный материал?
Не стесняйся, поставь лайк, расскажи о нас своим друзьям, однокурсникам, короче, всем, кому был бы полезнен наш сайт! Тебе ничего не стоит, а нам приятно, что не зря стараемся 😉

Спасибо!

Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность и кредитоспособность

Анализ платежеспособности предприятия включает оценку его кредитоспособности, что способно оказать положительное влияние на выполнение плана производства и обеспечение его нужд необходимыми ресурсами. Платежеспособность, как и кредитоспособность, является составной частью хозяйственной деятельности предприятия, направленной на обеспечение поступления и расходования ресурсов, выполнение расчетов по решению рациональных пропорций между собственным и заемным капиталом, включая эффективное его использование.

Для того чтобы не допустить банкротство, предприятие должно эффективно управлять финансами и структурой капитала в соответствии с составом и источниками образования средств. Необходимо определить долю собственных и заемных средств.

Анализ платежеспособности предприятия

Основная цель анализа платежеспособности предприятия заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности. Анализ платежеспособности предприятия предполагает улучшение, как платежеспособности, так и кредитоспособности.

Важнейший показатель, способный характеризовать финансовое состояние, платежеспособность. Она представляет собой возможность своевременного погашения денежных обязательств с помощью наличных денежных ресурсов предприятия.

Анализ платежеспособности предприятия необходим не только для компании в оценке и прогнозировании финансовой деятельности, но и для кредиторов, например, банков. Так, перед тем как выдать кредит, банки удостоверяются в кредитоспособности заемщиков. Если предприятия намерено сотрудничать друг с другом, то они также могут провести анализ платежеспособности предприятия. Особенно важно знание финансовых возможностей партнера предприятия при возникновении вопросов о предоставлении ему отсрочки платежа или кредита коммерческого характера.

Оценка платежеспособности

Анализ платежеспособности предприятия и его оценка проводится через характеристику ликвидности текущих активов. Необходимо определить время, для превращения текущих активов в денежные наличные средства.

Понятие платежеспособность очень близко к понятию ликвидности, при этом ликвидность более емкое понятие. Степень ликвидности баланса характеризует платежеспособность. По этой причине для анализа платежеспособности предприятия оценивают ликвидность предприятия, которая заключается в сравнении средств по активу и пассиву. Активы должны быть сгруппированы по степени убывающей ликвидности, а пассивы в соответствии со степенью срочности погашения.

Самая мобильная часть ликвидных средств представлена деньгами, краткосрочными финансовыми вложениями. Вторая группа включает в себя готовую продукцию, отгруженную продукцию и дебиторскую задолженность. В соответствии с ликвидностью платежные обязательства компании должны быть разбиты на 3 группы:

  1. задолженность с наступившими сроками оплаты,
  2. задолженность для погашения в ближайшее время,
  3. долгосрочная задолженность

Анализ платежеспособности

Анализ платежеспособности предприятия проводят, измеряя наличие и поступления средств по платежам первой необходимости. В этом случае принято различать текущую и желаемую платежеспособность. Текущую платежеспособность можно определить по дате составления баланса. Так, компания считается платежеспособной, если за ней нет просроченной задолженности поставщикам, банком и прочим лицам.

Перспективная или ожидаемая платежеспособность может определяться на определенную дату через сравнение суммы платежных средств предприятия и срочных и первоочередных обязательств на эту же дату. Для определения текущей платежеспособности и ликвидности средства первой группы сравниваются с платежными обязательствами 1 группы.

Примеры решения задач

Отчет о корпоративных рисках и сводный отчет ORSA

Управление рисками предприятия

В соответствии с разделами 1503(b), 1604(b) и 1717(b) Закона о страховании, конечная холдинговая компания, которая прямо или косвенно контролирует страховщика и местного страховщика с дочерними компаниями (включая местную корпорацию, подпадающую под действие статьи 43 Закона о страховании). ) должны внедрить формальную функцию управления корпоративными рисками («ERM») и подавать отчет о корпоративных рисках до 30 апреля каждого года.

Положение

203 (11 NYCRR 82) устанавливает цели функции ERM и информацию, которая должна обсуждаться в отчете о корпоративных рисках. Постановление 203 также требует, чтобы местные страховщики имели ежегодную прямую письменную премию и неаффилированную предполагаемую премию, включая международную прямую и предполагаемую премию, но исключая премии, перестрахованные в Федеральной корпорации по страхованию урожая и Федеральной программе по борьбе с наводнениями, в размере 500 миллионов долларов США или более и которые не являются частью в соответствии со статьями 15, 16 или 17 Закона о страховании принять функцию ERM и подавать отчет о корпоративных рисках до 30 апреля каждого года.

Хотя это и не требуется, было бы полезно включить в отчет о корпоративных рисках описание функции ERM конечной холдинговой компании или страховщика.Что касается отчета о корпоративных рисках, поданного в соответствии со статьями 15, 16 или 17 Закона о страховании, должен быть представлен один отчет, который охватывает всю систему, а не отдельный отчет для каждого страховщика в системе.

Департамент не требует, чтобы отчет о корпоративных рисках соответствовал определенному формату. Тем не менее, конечная холдинговая компания или страховщик должны рассмотреть в своем отчете все пункты, перечисленные в разделе 82.2(b) Положения 203. Для облегчения рассмотрения Департаментом холдинговой компании или страховщику рекомендуется включать оглавление, в котором обзор представленных материалов; при необходимости должны быть сделаны примечания, чтобы указать, где в его подаче каждый пункт в разделе 82.2(б).

Оценка собственных рисков и платежеспособности

Раздел 82.3 Положения 203 обычно требует, чтобы местный страховщик регулярно проводил собственную оценку рисков и платежеспособности (СОРП) и представлял Управляющему сводный отчет по СОРП до 1 декабря каждого года. Должна быть проведена ORSA, и должен быть подготовлен сводный отчет ORSA в соответствии с Руководством NAIC по ORSA. Местный страховщик может выполнить требования раздела 82.3, представив Суперинтенданту самый последний и по существу аналогичный сводный отчет СОРП или отчеты, предоставленные местным страховщиком или другим членом системы холдинговой компании страховщика, системы Статьи 16 или системы Статьи 17, в главному страховому регулирующему органу другого государства или надзорному органу или регулирующему органу иностранной юрисдикции, при условии, что информация в отчете сопоставима с информацией, описанной в Руководстве по СОРП.

Раздел 82.3(c) освобождает местного страховщика от требований раздела 82.3, если: (1) местный страховщик имеет ежегодную прямую письменную и неаффилированную предполагаемую премию, включая международную прямую и предполагаемую премию, но исключая премии, перестрахованные в Федеральной корпорации по страхованию урожая и Федеральная программа страхования от наводнений на сумму менее 500 миллионов долларов; и (2) если местный страховщик является членом системы холдинговой компании, системы Статьи 16 или системы Статьи 17, система имеет ежегодную прямую письменную и неаффилированную предполагаемую премию, включая международную прямую и предполагаемую премию, но исключая премии, перестрахованные в Федеральная корпорация страхования урожая и Федеральная программа страхования от наводнений на сумму менее 1 миллиарда долларов.

Подача отчета в целом

Представленные отчеты должны носить пояснительный характер. Любые ссылки на другой документ (например, документы SEC 10K или SEC 10Q) должны быть конкретными и должным образом отображены. При необходимости должны быть предоставлены комментарии для описания содержания и его актуальности для ERM и ORSA. Что касается отчета о корпоративных рисках, если пункт в разделе 82.2(b) Положения 203 неприменим, то в отчете должно быть объяснено, почему. Наконец, конечная холдинговая компания или страховая компания должны дать определение любым используемым аббревиатурам и рассмотреть возможность включения в свой отчет глоссария этих аббревиатур.

Отчет о корпоративных рисках и сводный отчет СОРП должны быть подписаны главным специалистом по управлению рисками или другим должностным лицом, ответственным за надзор за функцией ERM, и должны включать подтверждение, указанное в разделе 82.2(b)(3) (ERM) или 82.3. (b)(3) (ORSA) Постановления 203.

Конечные холдинговые компании и страховщики должны представлять свои отчеты о корпоративных рисках и сводные отчеты ORSA в электронном виде через безопасный портал DFS Департамента , который используется для подачи документов страховых организаций (даже если они не являются частью системы, предусмотренной статьями 15, 16 или 17).

Конечная холдинговая компания или страховщик должны указать на титульном листе следующую информацию:

  • Наименование субъекта регистрации
  • Название компании NAIC
  • Код(ы) NAIC
  • ID группы NAIC
  • Дата отчета
  • Имя контактного лица, адрес электронной почты и номер телефона

Примечание: Конечная холдинговая компания или страховщик должны представить свой отчет в виде доступного для поиска документа, такого как файл Adobe pdf, при условии, однако, что ему не нужно представлять страницу подписи в виде доступного для поиска файла Adobe pdf.

Пожалуйста, направляйте все вопросы, касающиеся отчета о корпоративных рисках или сводного отчета ORSA, соответствующему лицу по адресу One State Street, New York, NY 10004.

система управления и оценка собственных рисков и платежеспособности

Автор

Перечислено:
  • Пабло Дуран Сантомил
  • Луис Отеро Гонсалес

Abstract

Цель. Целью данного документа является анализ того, как управление рисками предприятия (ERM), система управления и собственная оценка рисков и платежеспособности (ORSA) были улучшены с появлением Solvency II.Дизайн/методология/подход. Для этого анализа авторы провели опрос главных специалистов по управлению рисками (CRO), работающих в испанских страховых компаниях. Выводы. Результаты показывают, что Solvency II определенно продвинула ERM в европейскую страховую отрасль и улучшила систему управления страховыми компаниями, и что воспринимаемая ценность ORSA для компаний выше, чем затраты. Понятно, что качество ERM, внедренного компаниями, выше у тех, которые сталкиваются с более сложными рисками и с большей взаимозависимостью, то есть у более крупных компаний, иностранных страховщиков и страховщиков с несколькими направлениями деятельности, но на него не влияет правовая форма организации. юридическое лицо (взаимное/корпорация).Оригинальность/ценность. В этом исследовании проводится первичное исследование с опросами CRO и разрабатывается показатель качества ERM, внедренного страховыми компаниями.

Предлагаемое цитирование

  • Пабло Дуран Сантомил и Луис Отеро Гонсалес, 2020 г. « Управление рисками предприятия и платежеспособность II: система управления и собственная оценка рисков и платежеспособности », Журнал Risk Finance, Emerald Group Publishing, vol. 21(4), страницы 317-332, июль.
  • Дескриптор: RePEc:eme:jrfpps:jrf-09-2019-0183

    Скачать полный текст от издателя

    Поскольку доступ к этому документу ограничен, вы можете поискать другую его версию.

    Исправления

    Все материалы на этом сайте предоставлены соответствующими издателями и авторами. Вы можете помочь исправить ошибки и упущения. При запросе исправления укажите дескриптор этого элемента: RePEc:eme:jrfpps:jrf-09-2019-0183 . См. общую информацию о том, как исправить материал в RePEc.

    По техническим вопросам, касающимся этого элемента, или для исправления его авторов, названия, реферата, библиографической информации или информации для загрузки, обращайтесь: . Общие контактные данные провайдера: http://www.emerald.com .

    Если вы создали этот элемент и еще не зарегистрированы в RePEc, мы рекомендуем вам сделать это здесь. Это позволяет связать ваш профиль с этим элементом. Это также позволяет вам принимать потенциальные ссылки на этот элемент, в отношении которых мы не уверены.

    У нас нет библиографических ссылок на этот элемент. Вы можете помочь добавить их, используя эту форму .

    Если вы знаете об отсутствующих элементах, ссылающихся на этот, вы можете помочь нам создать эти ссылки, добавив соответствующие ссылки таким же образом, как указано выше, для каждого ссылающегося элемента.Если вы являетесь зарегистрированным автором этого элемента, вы также можете проверить вкладку «Цитаты» в своем профиле RePEc Author Service, так как некоторые цитаты могут ожидать подтверждения.

    По техническим вопросам относительно этого элемента или для исправления его авторов, названия, реферата, библиографической информации или информации для загрузки обращайтесь: Вирджиния Чепмен (адрес электронной почты доступен ниже). Общие контактные данные провайдера: http://www.emerald.com .

    Обратите внимание, что фильтрация исправлений может занять пару недель. различные услуги RePEc.

    RIMS — отдел новостей

    Заголовок : Оценка собственных рисков и платежеспособности поддерживает и укрепляет возможности ERM: отчет PCI-RIMS

     

    В отчете, разработанном членами совместной проектной группы, представляющей комитеты ERM Американской ассоциации страховщиков имущества (PCI) и RIMS, общество управления рисками®, исследуется точка зрения специалиста по рискам на цели и преимущества заполнения собственной Оценка рисков и платежеспособности (ORSA) и ее потенциальная ценность для бизнеса в целом.

     

    «Управление рисками циклично, поскольку специалисты-практики должны постоянно пересматривать свои программы, а также внутреннюю и внешнюю среду, чтобы обеспечить эффективность, устойчивость и рост», — сказала генеральный директор RIMS Мэри Рот. «Комитеты проделали замечательную работу, изучив оценку собственного риска и платежеспособности, ее перспективный, постоянный характер, а также ее гибкость, которая максимизирует ее ценность для специалистов по рискам в широком спектре отраслей».

     

    Авторы, сотрудничающие с PCI-RIMS, использовали свой недавний опыт в ответ на новые требования к страховой отчетности, чтобы описать, какую выгоду страховщики получили от завершения этого СОРП и как соответствующий Сводный отчет СОРП может использоваться компаниями в любой отрасли в качестве эффективного метода для информирование о ценности ERM.

     

    Отчет, предназначенный для специалистов по рискам из отраслевых секторов, помимо страхования, представляет собой сбалансированное введение и подробную информацию об опыте страховщика, а также соответствующее понимание преимуществ процесса СОРП и результатов для организации.

     

    # # #

     

    О PCI

    Американская ассоциация страховщиков имущества от несчастных случаев (PCI) состоит из почти 1000 компаний-членов, представляющих самый широкий круг страховщиков любой национальной торговой ассоциации. Члены PCI получают 202 миллиарда долларов ежегодной премии, что составляет 35 процентов национального страхования имущества от несчастных случаев. На компании-члены приходится 42 процента рынка автомобильного страхования США, 27 процентов рынка домовладельцев, 33 процента рынка коммерческой недвижимости и ответственности и 34 процента рынка компенсации частным работникам.

     

    Оценка собственного риска и платежеспособности поддерживает и укрепляет возможности ERM: отчет PCI-RIMS

     

    В отчете, разработанном членами совместной проектной группы, представляющей комитеты ERM Американской ассоциации страховщиков имущества (PCI) и RIMS, общество управления рисками®, исследуется точка зрения специалиста по рискам на цели и преимущества заполнения собственной Оценка рисков и платежеспособности (ORSA) и ее потенциальная ценность для бизнеса в целом.

     

    «Управление рисками циклично, поскольку специалисты-практики должны постоянно пересматривать свои программы, а также внутреннюю и внешнюю среду, чтобы обеспечить эффективность, устойчивость и рост», — сказала генеральный директор RIMS Мэри Рот. «Комитеты проделали замечательную работу, изучив оценку собственного риска и платежеспособности, ее перспективный, постоянный характер, а также ее гибкость, которая максимизирует ее ценность для специалистов по рискам в широком спектре отраслей».

     

    Авторы, сотрудничающие с PCI-RIMS, использовали свой недавний опыт в ответ на новые требования к страховой отчетности, чтобы описать, какую выгоду страховщики получили от завершения этого СОРП и как соответствующий Сводный отчет СОРП может использоваться компаниями в любой отрасли в качестве эффективного метода для информирование о ценности ERM.

     

    Отчет, предназначенный для специалистов по рискам из отраслевых секторов, помимо страхования, представляет собой сбалансированное введение и подробную информацию об опыте страховщика, а также соответствующее понимание преимуществ процесса СОРП и результатов для организации.

     

    # # #

     

    О PCI

    Американская ассоциация страховщиков имущества от несчастных случаев (PCI) состоит из почти 1000 компаний-членов, представляющих самый широкий круг страховщиков любой национальной торговой ассоциации. Члены PCI получают 202 миллиарда долларов ежегодной премии, что составляет 35 процентов национального страхования имущества от несчастных случаев. На компании-члены приходится 42 процента рынка автомобильного страхования США, 27 процентов рынка домовладельцев, 33 процента рынка коммерческой недвижимости и ответственности и 34 процента рынка компенсации частным работникам.

     

    Определение, как оценивать, другие коэффициенты

    Что такое платежеспособность?

    Платежеспособность — это способность компании выполнять свои долгосрочные финансовые обязательства. Долгосрочная задолженностьДолгосрочная задолженность (LTD) — это любая сумма непогашенной задолженности компании со сроком погашения 12 месяцев или дольше.Он классифицируется как долгосрочное обязательство на балансе компании. Срок погашения для LTD может варьироваться от 12 месяцев до 30+ лет, а типы долга могут включать облигации, ипотечные кредиты. Когда аналитики хотят узнать больше о платежеспособности компании, они смотрят на общую стоимость ее активов по сравнению с общей суммой обязательств.

     

     

    Организация считается платежеспособной, если ее оборотные активы Оборотные активы Оборотные активы — это все активы, которые компания рассчитывает превратить в денежные средства в течение одного года.Они обычно используются для измерения ликвидности превышения текущих обязательств. Текущие обязательства. Текущие обязательства — это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, которые подлежат оплате в течение года. Компания показывает их на. Обычно это измеряется с использованием текущего коэффициента Формула текущего коэффициента Формула текущего коэффициента = Текущие активы / Текущие обязательства. Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, измеряет способность бизнеса выполнять свои краткосрочные обязательства, подлежащие оплате в течение года.Коэффициент учитывает вес общих текущих активов по сравнению с общими текущими обязательствами. Он указывает на финансовое благополучие компании. Компания считается платежеспособной, если ее коэффициент текущей ликвидности превышает 1:1.

    Платежеспособная компания способна достичь своих целей долгосрочного роста и расширения, выполняя при этом свои финансовые обязательства. В своей простейшей форме платежеспособность измеряет, способна ли компания погасить свои долги в долгосрочной перспективе.

     

    Ликвидность и платежеспособность

    Платежеспособность и ликвидность — это два способа измерения финансового состояния компании, но эти два понятия отличаются друг от друга.

    Ликвидность относится к способности компании погасить свои краткосрочные долги; то есть, могут ли текущие обязательства быть оплачены текущими активами в кассе. Ликвидность также измеряет, насколько быстро компания может превратить свои текущие активы в денежные средства.

    Платежеспособность , с другой стороны, это способность фирмы выполнять долгосрочные обязательства и продолжать свою текущую деятельность в течение долгого времени в будущем. Компания может быть высокоплатежеспособной, но иметь низкую ликвидность, или наоборот. Однако для того, чтобы оставаться конкурентоспособным в бизнес-среде, важно, чтобы компания была достаточно ликвидной и платежеспособной.

     

    Оценка платежеспособности бизнеса

    Платежеспособность бизнеса оценивается путем изучения его балансаБалансовый отчетБалансовый отчет является одним из трех основных финансовых отчетов. Финансовые отчеты являются ключевыми как для финансового моделирования, так и для бухгалтерского учета. и отчет о движении денежных средств.

    Бухгалтерский баланс компании содержит сводную информацию обо всех имеющихся активах и обязательствах.Компания считается платежеспособной, если стоимость реализации ее активов превышает ее обязательства. Он является неплатежеспособным, если стоимость реализации ниже общей суммы обязательств.

    Отчет о движении денежных средствОтчет о движении денежных средств​Отчет о движении денежных средств содержит информацию о том, сколько денежных средств было получено и использовано компанией в течение определенного периода. также дает хороший показатель платежеспособности, поскольку он фокусируется на способности бизнеса выполнять свои краткосрочные обязательства и требования. Он анализирует способность компании погасить свои долги при наступлении срока их погашения, имея в наличии денежные средства для покрытия обязательств.

    Денежный поток также дает представление об истории выплаты долга компанией. Он показывает, есть ли большая непогашенная задолженность или регулярно ли производятся платежи для уменьшения долговой ответственности. Отчет о движении денежных средств измеряет не только способность компании погасить свой долг на соответствующую дату, но и ее способность погасить долги, которые выпадут в ближайшем будущем.

    Анализ платежеспособности может помочь выявить любые красные флажки, указывающие на неплатежеспособность. Он может раскрыть историю финансовых потерь, неспособность привлечь надлежащее финансирование, плохое управление компанией или неуплату сборов и налогов.

     

    Другие коэффициенты

    Несколько различных коэффициентов могут помочь оценить платежеспособность предприятия, в том числе следующие:

     

    обязательства.

     

    2. Отношение текущего долга к собственному капиталу

    Общая сумма денег, причитающаяся акционерам в течение года, выраженная в процентах от инвестиций акционера.

     

    3. Отношение совокупных обязательств к собственному капиталу

    Отношение общей суммы долгов к собственному капиталу Собственный капитал Собственный капитал определяется как доля общей стоимости активов компании, на которую могут претендовать владельцы (индивидуальные товарищество) и акционерами (если это корпорация). Он рассчитывается путем вычитания всех обязательств из общей стоимости актива (Собственный капитал = Активы – Обязательства). в компании. Чем выше коэффициент, тем ниже защита кредиторов бизнеса.

     

    Заключение

    При оценке финансового состояния компании одним из ключевых соображений является риск неплатежеспособности, поскольку он измеряет способность бизнеса поддерживать себя в долгосрочной перспективе. Платежеспособность компании может помочь определить, способна ли она к росту.

    Кроме того, платежеспособность может помочь руководству компании выполнить свои обязательства и продемонстрировать свое финансовое благополучие при привлечении дополнительного капитала. Любой бизнес, стремящийся к расширению в долгосрочной перспективе, должен стремиться оставаться платежеспособным.

     

    Дополнительные ресурсы

    CFI предлагает аналитика по финансовому моделированию и оценке (FMVA)™Стать сертифицированным аналитиком по финансовому моделированию и оценке (FMVA)® Сертификация аналитика по финансовому моделированию и оценке (FMVA)® от CFI поможет вам завоевать доверие нужно в вашей финансовой карьере. Зарегистрируйтесь сегодня! Сертификационная программа для тех, кто хочет поднять свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы CFI:

    • Анализ финансовых отчетовАнализ финансовых отчетовКак выполнять анализ финансовых отчетов.Это руководство научит вас выполнять финансовый анализ отчета о прибылях и убытках,
    • Отношение долга к активам Отношение долга к активам Отношение долга к активам — это коэффициент левериджа, который помогает количественно определить степень, в которой деятельность компании финансируется за счет долга. Во многих случаях высокий коэффициент кредитного плеча также свидетельствует о более высокой степени финансового риска. Это связано с тем, что компания с высокой долей заемных средств сталкивается с более высокой вероятностью дефолта по своим кредитам.
    • Событие ликвидностиСобытие ликвидностиСобытие ликвидности — это процесс, посредством которого инвестор ликвидирует свою инвестиционную позицию в частной компании и обменивает ее на денежные средства.Основной целью события ликвидности является перевод неликвидного актива (вложения в частную компанию) в наиболее ликвидный актив – денежные средства.
    • Чистые материальные активы Чистые материальные активы Чистые материальные активы (NTA) — это стоимость всех физических («материальных») активов за вычетом всех обязательств в бизнесе. Другими словами, NTA — это

    Группа оценки бизнеса — аналитическая группа

    .

    Analysis Group провела оценку долей в публичных и частных компаниях.Они принимают форму слияний и анализа платежеспособности; требования миноритарных акционеров, долги и другие требования акционеров; дела о банкротстве; и оценка операционных подразделений, дочерних компаний, производственных линий, совместных предприятий и иностранных дочерних компаний. Некоторые из конкретных компонентов наших оценочных заданий включали увеличение или уменьшение платежеспособности, обоснованность финансовых прогнозов, раскрытие информации о рынке и отрасли, а также причины неудач в бизнесе или последствия приостановки бизнеса.

    Analysis Group оценила сотни государственных и частных компаний в различных отраслях, включая технологии, производство, дистрибуцию, розничную торговлю и профессиональные услуги.Эти оценки были проведены для многих целей, в том числе:

    • Оценка ответственности и ущерба в коммерческих спорах и расторжении брака
    • Слияния и поглощения
    • Партнерские договоры купли-продажи
    • Налог на наследство и дарение
    • Стратегическое планирование

    Банкротство

    Совместно с некоторыми ведущими органами страны мы работаем над оценкой компаний, находящихся в затруднительном финансовом положении, и корпоративной реорганизацией.Наши партнеры-эксперты являются авторами широко цитируемых статей и текстов по темам, связанным с банкротством, и давали показания в судах по делам о банкротстве.

    Наш опыт включает в себя:

    • Оценка планов реорганизации для определения воздействия на различные классы кредиторов
    • Оценка баланса и неплатежеспособности денежных потоков
    • Разработка сложных экономических моделей для предсказания корпоративного банкротства
    • Анализ влияния конкретных событий на кредитные рейтинги
    • Оценка влияния бухгалтерского мошенничества, учетной политики, рыночных и отраслевых факторов, а также структуры капитала на способность фирмы функционировать в качестве непрерывно действующего предприятия
    • Выявление и поддержка экспертов, дающих показания
    Банкротство

    Solvency II — как SAS может облегчить ваши заботы о внедрении

    Стюарт Роуз и Торстен Хайн

    Эта статья перепечатана с разрешения SAS.Все права защищены.

    За последние 30 лет страховая отрасль подвергалась бомбардировке новыми и все более разнообразными правилами, направленными на то, чтобы страховщики и перестраховщики были финансово стабильны и действовали ответственно.

    Основы нынешнего европейского режима платежеспособности были заложены в 1970-х годах. С тех пор в Европе, страховом секторе и финансовых рынках произошло много изменений. Проблема с более ранними директивами заключалась в том, что правила не учитывали должным образом ряд важных рисков, таких как риск управления активами и обязательствами, кредитный и рыночный риски.

    Кроме того, требуемый капитал не соответствовал рискам и стоимости, связанным с конкретным продуктом, продаваемым конкретной страховой компанией. Общепризнано, что требования к капиталу, установленные ранними директивами, были слишком низкими, чтобы обеспечить достаточную платежеспособность многих фирм. Наконец, ранние директивы не предоставляли надзорным органам инструменты и процедуры для вмешательства, что, возможно, так же важно для защиты страхователей, как и сам уровень платежеспособности.

    Ограничения и недостатки первоначальных директив о платежеспособности привели к созданию Директивы о платежеспособности II. Директива была официально одобрена Европейским парламентом 22 апреля 2009 г., а предлагаемая дата введения в действие — 1 января 2013 г. Выступая на презентации проекта директивы Solvency II в июле 2007 г., Чарли МакКриви, Европейская комиссия по внутреннему рынку и Services», сказал: «Мы устанавливаем ведущий мировой стандарт, который требует от страховщиков сосредоточиться на управлении всеми рисками, с которыми они сталкиваются, и позволяет им работать намного эффективнее.Это хорошая новость для потребителей, страховой отрасли и экономики ЕС в целом».

    Обзор Solvency II

    Solvency II — это фундаментальный анализ достаточности капитала всей европейской страховой отрасли. Целью данного законодательства является обеспечение финансовой устойчивости страховых компаний с учетом активов и обязательств страховщиков. Solvency II полностью заменит текущие требования Solvency I.

    Основной целью Европейского союза (ЕС) является создание эффективного единого рынка во всех 27 странах ЕС. Solvency II является одним из ключевых компонентов плана действий Европейской комиссии в отношении финансовых услуг. План действий предусматривает консолидацию 14 существующих европейских страховых директив и введение совершенно нового, согласованного европейского режима платежеспособности.

    Внедрение Solvency II будет иметь важные последствия для работы страховых компаний и надзорных органов в будущем. Требование ко всем фирмам проводить индивидуальную оценку рисков и капитала будет поощрять и поощрять более комплексные методы управления рисками.Это, в свою очередь, приведет к гораздо лучшей оценке и выравниванию фактического капитала, необходимого страховой компании для покрытия своих рисков. Таким образом, новые правила платежеспособности неизбежно изменят отношение бизнеса от культуры, основанной на соблюдении требований, к культуре управления рисками.

    В отличие от предыдущих правил, Solvency II будет учитывать множество различных типов рисков, с которыми сталкиваются страховщики, а затем объединять их на уровне всей компании. К ним относятся: кредитный риск; рыночный риск; операционный риск; риск ликвидности; и андеррайтинговый риск, как жизни, так и нежизни.

    Еще одним уникальным аспектом Solvency II являются требования к страховым группам и разнообразию рисков. Страховые группы представляют собой набор разрозненных или отдельных страховых компаний, которые подчиняются корпоративной страховой компании. Такие страховые группы были созданы в ЕС по ряду различных причин, включая повышение подотчетности руководства, трансграничную деятельность, слияния и поглощения, юридические требования по разделению бизнеса, связанного со страхованием жизни и жизни, а также налоговые последствия.

    Что следует учитывать при переходе на соответствие требованиям Solvency II

    Соблюдение постоянно меняющихся нормативных требований — это реальная проблема, а внедрение Solvency II — не только технологическая, но и управленческая задача. Чтобы выполнить требования к 2013 году, крайне важно определить, какие действия необходимы. Чтобы расставить приоритеты в этих видах деятельности, страховщики должны сосредоточиться на реализации инициатив, которые повысят эффективность их бизнеса.

    Разработка концепции капитала, основанной на оценке риска, является основой для Solvency II.Чтобы установить эту основу, страховщикам потребуется точная и своевременная информация от бизнеса. Следовательно, качество и доступность существующих бизнес-данных имеют основополагающее значение для любого успешного внедрения Solvency II. Большая часть этой информации об измерении риска будет поступать от бизнеса через администрирование политик, управление претензиями и системы управления активами.

    В контексте Solvency II технологическое программное обеспечение не должно ограничиваться расчетом капитала. Хранилища и витрины данных, в которых будут храниться как входные данные, так и результаты моделирования, имеют решающее значение для любой технологической архитектуры Solvency II.Кроме того, ключевым элементом утверждения внутренней модели являются широкие возможности контрольного журнала.

    В рамках Solvency II фирмы смогут устанавливать и явно определять свою склонность к риску и уровень капитала, необходимого для ведения бизнеса. Оценка собственного риска и платежеспособности (ORSA), которая представляет собой задокументированный внутренний процесс для выявления всех «собственных рисков» и «собственной платежеспособности, необходимой для покрытия этих рисков», будет важной частью управления фирмой и принятия решений. Хотя инструменты обеспечения качества и интеграции данных имеют основополагающее значение для Solvency II, они бесполезны без надежной системы управления рисками.

    Структура управления рисками должна включать политики и процедуры, устанавливающие ключевые индикаторы риска (KRI) на основе склонности страховщика к риску. Внедрение системы управления рисками страховщика начинается с понимания рисков, влияющих на его бизнес. Затем страховщикам необходимо разработать стратегию управления этими рисками. Ввод от моделей и систем отчетности будет иметь важное значение для страховщика, чтобы получить достаточно точную картину своего профиля риска, определить свою склонность к риску, организовать управление рисками таким образом, чтобы оно было эффективным, но при этом совместимым с бизнес-культурой, и обеспечить перспективу риска. в бизнес-решения.

    Преимущества среды управления данными о рисках предприятия

    Управление данными и качество данных больше не являются необязательными компонентами нормативного решения; они необходимы. Solvency II использует комплексный подход к управлению рисками, финансовой отчетности и корпоративному управлению. Этот подход требует от страховых компаний внедрения всеобъемлющих стандартов, политик и процессов для использования, развития и управления данными. Для поддержки новых процессов законодательство требует более частого и тщательного сбора данных о рисках.Фирмы должны будут продемонстрировать, что они привили осведомленность о рисках и чувствительность ко всем основным видам деятельности.

    Страховые компании постоянно пытаются быстрее принимать лучшие бизнес-решения. Однако многие страховщики тратят так много времени на ручной сбор и очистку данных и создание отчетов, что у них остается мало времени для изучения данных и выявления идей, которые могут оказать положительное влияние на итоговую прибыль. Вот почему целостный, унифицированный подход к управлению данными, который обеспечивает бесперебойный поток информации по всей организации, является важной частью настоящей системы управления рисками.Такой подход позволит лицам, принимающим решения, извлекать ключевые выводы из данных, а затем объединять их с выводами из других бизнес-функций, таких как маркетинг, претензионная деятельность и андеррайтинг.

    Рост экономического капитала и внутренние модели

    Подход, основанный на данных, приносит значительную пользу любой организации. Непротиворечивость, которой требуют правила Solvency II, приведет к единообразию возможностей отчетности, анализа и прогнозирования во всех организациях, которые должным образом внедряют правила на детальном уровне.Кроме того, это создаст возможности для улучшения стратегического планирования, управления эффективностью и стратегий вознаграждения, которые повышают ценность организации с учетом рисков. Во многих случаях это позволит организациям определить портфели, эффективность которых ниже оптимальной, и сосредоточиться на создании портфелей, более выгодных для долгосрочной устойчивости.

    Согласование в рамках подхода экономического баланса также подразумевает гораздо большее признание риска на более детальном уровне и возможность согласования стандартов отчетности, основанных на оценке рисков, со стандартами отчетности, основанными на бухгалтерском учете.С точки зрения акционеров, Solvency II обеспечит гораздо большую детализацию и прозрачность по всем портфелям и по всем источникам риска, чем когда-либо ранее. Можно вспомнить, например, об AIG и о том, как риски, присущие ее массивным позициям по кредитно-дефолтным свопам (CDS), выявлялись и сообщались в соответствии с режимом Solvency II.

    Beyond Solvency II — бизнес-преимущества управления рисками

    Руководители страховых компаний должны сделать декларативный выбор при разработке экономического обоснования Solvency II.Фирма может решить сделать минимум, необходимый для обеспечения соответствия, что в краткосрочной перспективе обходится дешевле. Но использование минимального подхода обязательно приведет к укоренению недостатков в долгосрочной перспективе, поскольку предполагает более высокую стоимость капитала и приводит к менее сложным возможностям управления рисками. С другой стороны, фирмы могут инвестировать в корпоративные технологии и интегрировать управление рисками в свои основные бизнес-процессы. Такой подход может обеспечить конкурентное преимущество и, как следствие, максимизировать потенциальные выгоды.Инвестируя в корпоративное решение по управлению рисками и обеспечению соблюдения требований, страховые компании могут оптимизировать использование ресурсов Solvency II и превратить бремя соблюдения требований в ряд стратегических возможностей.

    Страховые компании могут использовать правила Solvency II для создания бренда, известного своей сильной позицией капитала, прозрачностью своих операций и надежной практикой управления рисками. Преимущества такого бренда очевидны в увеличении доли рынка и сохранении существующих клиентов.Кроме того, рейтинговые агентства поощряют страховщиков управлять рисками и капиталом таким образом, чтобы повысить качество прибыли. По данным рейтингового агентства AM Best, страховая компания, которая может продемонстрировать эффективные методы управления рисками, интегрированные в ее основные операционные процессы, и может эффективно выполнять свой бизнес-план, будет поддерживать положительные рейтинги во все более динамичной операционной среде.

    Проблемы, стоящие перед страховщиками в связи с Solvency II

    Требования Solvency II включают в себя сочетание чрезвычайно сложных количественных расчетов и процессов управления рисками и руководства с упором на возможность аудита и прозрачность.Страховщики должны будут внести необходимые физические изменения, влияющие на ведение бизнеса, и внести важные культурные изменения, чтобы обеспечить внедрение принципов Solvency II в бизнес. Чтобы обеспечить успех, страховщикам, как правило, необходимо решить ряд разнообразных вопросов. Эти проблемы более подробно рассматриваются в следующих разделах.

    Качество данных

    Когда страховщики внедряют инициативы по управлению рисками в масштабах предприятия, они сталкиваются с ключевой проблемой управления данными.Хотя общепризнано, что целостность внутренних данных во многом является спасательным кругом для страховых компаний, существуют серьезные проблемы с агрегированием данных для создания аналитических показателей. В отчете EIU за 2009 год1 подчеркивается тот факт, что отсутствие доступности и целостности данных в настоящее время препятствует способности компаний, предоставляющих финансовые услуги, внедрять возможности управления рисками в масштабах всего предприятия. Почти половина руководителей, опрошенных в ходе этого опроса (41 процент), считают повышение качества и доступности данных одним из трех основных направлений управления рисками в своей организации.Потребность в комплексной инфраструктуре управления данными возрастает с увеличением сложности рисков и размера организации. Фактически, CEIOPS усилил важность качества данных, что, по опыту комитета, является серьезной проблемой для европейских страховщиков.2 CEIOPS ожидает от страховых компаний:

    • Иметь словарь данных всех источников данных и атрибутов.
    • Провести оценку качества данных.
    • Примите меры для устранения выявленных проблем.
    • Продемонстрируйте наличие текущих процессов мониторинга качества данных.

    Низкая прозрачность и проверяемость

    С течением времени различные части организаций принимают различные структуры и системы управления рисками. Это приводит к фрагментации информации, связанной с рисками, что затрудняет консолидацию этой информации по всей организации и точную визуализацию различных типов подверженности риску. Сложные, запутанные и переплетенные комплексные и доморощенные системы, наряду с плохим источником данных и документацией, еще больше снизили уверенность в расчетах капитала.Это делает невозможным отражение истинного профиля рисков бизнеса, поэтому в конечном итоге организация будет иметь либо слишком большой, либо недостаточный капитал.

    Управление предприятием, риски и соответствие требованиям (GRC) направлено на то, чтобы сделать все правильно, решая как проблемы с данными, так и с обработкой. GRC улучшает качество данных на:

    • Сбор и проверка данных от операционных систем, консорциумов, внешних поставщиков контента и других специализированных приложений GRC.
    • Создание основы общих бизнес-определений для ключевых показателей риска, производительности и контроля и связанных с ними элементов данных с помощью всеобъемлющей модели данных GRC.

    На стороне обработки GRC продвигает согласованные описания рабочих процессов для предприятия, используя общую библиотеку рисков и средств контроля, политик и процедур, инцидентов и событий. Конечным результатом использования общих действий по исправлению является интегрированная платформа, которая стандартизирует и поддерживает данные, связанные с рисками, в библиотеках с общими определениями и объединяет информацию из всех систем управления рисками, чтобы обеспечить корпоративное представление о подверженности риску всей организации и связанных с этим требованиях к капиталу. .

    Разнообразный набор моделей и совокупность рисков

    Большинство страховых компаний со временем выросли в размерах. Это привело к появлению ряда режимов управления рисками, различных моделей и различных систем и методологий моделирования. Многие компании используют одновременно несколько систем моделирования для удовлетворения своих потребностей в моделировании рисков и рисков. Результатом является смесь запутанных результатов, что в конечном итоге приводит к непоследовательному выходу риска.

    Кроме того, риски часто связаны друг с другом; и понимание того, как именно эти ссылки влияют на бизнес, важно.К сожалению, у большинства страховщиков нет возможности агрегировать модели и сопоставлять риски на уровне всей компании.

    Постоянство модели

    Модели

    являются полупостоянными по своей природе, поскольку они часто создаются сторонним поставщиком, который медленно обновляет модели с учетом меняющихся бизнес-требований и нормативных требований. Этот подход «черного ящика» приводит к увеличению затрат и менее точным расчетам капитала, создавая условия для плохой уверенности в распределении капитала с учетом рисков.

    Регулятивная отчетность

    Solvency II требует не только огромного количества дополнительных отчетов от страховых компаний, подготовленных за более короткие периоды времени, но и более строгого контроля и документирования этих отчетов. Страховщикам потребуется механизм для своевременного распространения этих отчетов среди всех бизнес-подразделений, включая высшее руководство и внешние стороны. Приложения бизнес-аналитики и отчетности необходимы для предоставления этих возможностей отчетности и информационных панелей лицам, принимающим решения.Эти инструменты отчетности должны включать шаблоны отчетов для надзорных требований (основа 3), таких как отчет о платежеспособности и финансовом состоянии и отчет для надзорного органа.

    Чем может помочь SAS

    SAS предлагает интегрированное решение для управления рисками и регулятивным капиталом, основанное на 30-летнем опыте управления данными и аналитики, превосходной финансовой стабильности, а также на опыте реинвестирования в исследования и разработки.

    Среда Solvency II от SAS

    Подход SAS к Solvency II представляет собой гибкую структуру, которая ведет компании через минное поле данных, существующих моделей, стандартных моделей экономического капитала, операционных рисков и отчетности.Наша структура обеспечивает согласованность и возможность аудита, что значительно упрощает путь к соответствию требованиям.

    Управление рисками SAS® для страхования


    SAS Risk Management for Insurance — это комплексное решение для проведения анализа рисков и расчета капитала на основе рисков для страховщиков. Это решение позволяет компаниям, занимающимся страхованием жизни, имущества и несчастных случаев (P&C), внедрять подход стандартной модели Solvency II для расчета капитала, основанного на риске, и построено на надежной платформе управления данными и отчетности для конкретных видов страхования.Благодаря своей модели данных для страхования и возможностям управления данными о рисках решение SAS Risk Management for Insurance позволяет страховщикам получать и консолидировать исторические данные как из внутренних, так и из внешних источников, чтобы использовать их для анализа рисков и составления отчетов.

    С помощью решения страховщики могут выполнять:

    • Управление данными о рисках предприятия.
    • Согласованная с рынком оценка активов и обязательств.
    • Анализ стресс-тестирования.
    • Агрегирование отчислений на риск капитала.
    • Расчет требований к капиталу платежеспособности (SCR) и минимальных требований к капиталу (MCR).
    • Регуляторная и внутренняя отчетность о рисках.

    Решение SAS® Enterprise GRC
    Решение SAS Enterprise GRC укрепляет управление и укрепляет доверие во всей организации, обеспечивая раннее и систематическое управление рисками и раскрытием информации. Это также помогает вам выявлять и предотвращать нарушения всех применимых законов, правил и политик, а также помогает убедиться, что ваша стратегия соответствует склонности к риску, ожиданиям основных заинтересованных сторон и внешним обязательствам.

    SAS Enterprise GRC позволяет создать надежное представление о подверженности рискам и обязательствах по соблюдению требований, что является подверженной ошибкам и трудоемкой задачей, если компоненты решения не интегрированы. Решение также облегчает сотрудничество между внутренними командами, что сложно, если компоненты управления, управления рисками и соответствия требованиям фрагментированы. Кроме того, это снижает затраты на управление рисками и соответствие требованиям за счет устранения дублирования данных и процессов за счет автоматизации.

     

    Почему SAS®?

    Реализация проекта Solvency II станет важным мероприятием для страховой компании, независимо от ее размера.Страховым компаниям потребуется масштабируемая сквозная технологическая инфраструктура с достаточной вычислительной мощностью, чтобы поддерживать повышенную сложность и изощренность, необходимые для расчетов Solvency II.

    Компания SAS, признанная лидером отрасли в области аналитики, предоставляет возможности, помогающие страховым компаниям соблюдать правила Solvency II и многое другое. С SAS вы можете:

    • Соблюдайте требования Solvency II, развернув надежную систему управления рисками.
    • Сократите затраты и усилия с помощью модели SAS Risk Reporting Repository и предварительно настроенного стандартного процесса создания отчетов для расчетов, анализа и составления отчетов.
    • Сведите к минимуму риск проекта, используя проверенную технологию SAS и установив согласованные внутренние стандарты отчетности и автоматизировав процессы.
    • Ускорьте процесс внедрения, используя интегрированную структуру управления рисками, от интеграции данных до анализа рисков и создания отчетов.
    • Повышайте прозрачность с помощью полностью проверяемых моделей, интеграции данных и выходных данных, которые снижают сложность и усилия, необходимые для обеспечения соответствия требованиям Solvency II.
    • Обеспечение качества (точность, уместность и полнота) данных, используемых всеми бизнес-функциями для процессов принятия решений.

    Заключение

    10 июля 2007 г. во время официальной презентации Директивы Solvency II Томас Штеффен, председатель CEIOPS, заявил, что «Solvency II касается не только капитала. Это изменение поведения». Solvency II знаменует фундаментальный сдвиг в сторону комплексной культуры управления рисками предприятия. Несмотря на то, что Solvency II считался исключительно амбициозным проектом, цели Solvency II были направлены на получение выгод как для держателей полисов, так и для страховых компаний.Однако, если Директива Solvency II будет выполняться должным образом и если ожидаемые выгоды будут реализованы, это также может оказать существенное влияние на европейскую экономику.

    В последнее время регулирование страховой отрасли рассматривалось как ненужное препятствие динамизму экономики и естественной тенденции фирм к инновациям и расширению. С другой стороны, мы считаем, что раннее и активное внедрение Solvency II побудит отдельных страховых компаний улучшить свои системы бизнес-аналитики и управленческой информации, чтобы они могли достичь устойчивого конкурентного преимущества.

    1. Отдел разведки экономистов. После бури: Новая эра управления рисками в финансовых услугах . 2009.
    2. CEIOPS, CP43. «Технические положения — стандарты качества данных».

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован.