Чем отличаются облигации от акции – Отличие облигации от акции: во что лучше инвестировать

Содержание

Чем отличается акция от облигации

На сегодняшний день существует огромное разнообразие ценных бумаг, имеющих обращение на финансовом рынке. Каждая из них обладает определенными характеристиками, а потому имеет обусловленную ценность для определенного пользователя. Наиболее интересными ценными бумагами для потенциальных покупателей являются акции и облигации. Это две совершенно разные ценные бумаги, о различиях которых мы поговорим далее.

Определение

Акция – это своеобразная ценная бумага, которая выпускается (эмитируется) акционерным обществом при его создании или реорганизации предприятия другой формы собственности в общество такого типа. Акция имеет свою стоимость, согласно которой она реализуется среди акционеров, то есть суммарная стоимость акций одного акционера равняется его вкладу в уставный капитал компании. Держатель такой ценной бумаги вправе получать в качестве дохода часть нераспределенной прибыли предприятия, которая называется дивидендами. Правда, законодательство дает обществу некоторое послабление, которое заключается в том, что оно может и не выплачивать дивидендов акционерам, направляя всю прибыль на развитие компании.

Облигация – ценная бумага, которую выпускает эмитент с целью привлечения дополнительных денежных средств. Другими словами, когда эмитент не имеет достаточного количества денег, он создает облигацию и выдает ее на определенный срок физическому или юридическому лицу, взамен получая денежные средства. Владелец облигации обладает правом получать доход в виде процентов, а по истечении срока ее обращения обязуется вернуть ценную бумагу эмитенту, получив от него дисконт, то есть первоначальную сумму средств, уплаченную при покупке. Приобретение облигаций компании не предполагает такой ситуации, при которой владелец ценной бумаги становится сособственником предприятия, поскольку он будет иметь статус кредитора.

к содержанию ↑

Сравнение

Сравнив эти две ценные бумаги, можно сказать о том, что они имеют много различий, первым из которых является возможность управлять эмитирующей компанией. Приобретение акции позволяет войти в состав акционеров, тем самым давая себе возможности принимать решения на Совете акционеров, связанных с деятельностью компании. Покупая облигации, лицо становится кредитором, то есть своеобразным займодавцем, на определенный срок. Необходимо учесть, что дивиденды от акций несколько выше, чем проценты по облигациям, но в то же время при возникновении ситуации банкротства компания обязана вначале удовлетворить интересы держателей облигаций, а затем уже – акционеров.

к содержанию ↑

Выводы TheDifference.ru

  1. Акция позволяет участвовать в управлении компанией, облигация такой возможности не дает;
  2. Дивиденды по акциям всегда выше, чем проценты по облигациям;
  3. При банкротстве компании сначала удовлетворяются интересы держателей облигаций, а затем уже владельцев акций, при условии, что на это останутся денежные средства либо имущество.

thedifference.ru

Чем отличается акция от облигации - Полезные Советы

На сегодняшний день существует огромное разнообразие ценных бумаг, имеющих обращение на финансовом рынке. Каждая из них обладает определенными характеристиками, а потому имеет обусловленную ценность для определенного пользователя. Наиболее интересными ценными бумагами для потенциальных покупателей являются акции и облигации. Это две совершенно разные ценные бумаги, о различиях которых мы поговорим далее.

Содержание страницы

Определение акции

Акция – это своеобразная ценная бумага, которая выпускается (эмитируется) акционерным обществом при его создании или реорганизации предприятия другой формы собственности в общество такого типа. Акция имеет свою стоимость, согласно которой она реализуется среди акционеров, то есть суммарная стоимость акций одного акционера равняется его вкладу в уставный капитал компании. Держатель такой ценной бумаги вправе получать в качестве дохода часть нераспределенной прибыли предприятия, которая называется дивидендами. Правда, законодательство дает обществу некоторое послабление, которое заключается в том, что оно может и не выплачивать дивидендов акционерам, направляя всю прибыль на развитие компании.

Определение облигации

Облигация – ценная бумага, которую выпускает эмитент с целью привлечения дополнительных денежных средств. Другими словами, когда эмитент не имеет достаточного количества денег, он создает облигацию и выдает ее на определенный срок физическому или юридическому лицу, взамен получая денежные средства. Владелец облигации обладает правом получать доход в виде процентов, а по истечении срока ее обращения обязуется вернуть ценную бумагу эмитенту, получив от него дисконт, то есть первоначальную сумму средств, уплаченную при покупке. Приобретение облигаций компании не предполагает такой ситуации, при которой владелец ценной бумаги становится сособственником предприятия, поскольку он будет иметь статус кредитора.

Сравнение акции и облигации

Сравнив эти две ценные бумаги, можно сказать о том, что они имеют много различий, первым из которых является возможность управлять эмитирующей компанией. Приобретение акции позволяет войти в состав акционеров, тем самым давая себе возможности принимать решения на Совете акционеров, связанных с деятельностью компании. Покупая облигации, лицо становится кредитором, то есть своеобразным займодавцем, на определенный срок. Необходимо учесть, что дивиденды от акций несколько выше, чем проценты по облигациям, но в то же время при возникновении ситуации банкротства компания обязана вначале удовлетворить интересы держателей облигаций, а затем уже – акционеров.

TheDifference.ru определил, что разница между акцией и облигацией заключается в следующем:

Акция позволяет участвовать в управлении компанией, облигация такой возможности не дает;
Дивиденды по акциям всегда выше, чем проценты по облигациям;
При банкротстве компании сначала удовлетворяются интересы держателей облигаций, а затем уже владельцев акций, при условии, что на это останутся денежные средства либо имущество.

Возможно вам это будет интересно!

xn--c1ajbfpvv.xn--p1ai

Основное отличие акции от облигации. Что выгодней

В данной статье рассказываем об акциях, их разновидностях и отличиях от другого популярного средства инвестирования – облигациях. В чем ключевые особенности процесса получения доходности с тех ценных бумаг, и с других? Что выгоднее?

Вступление

В поисках источника доходы многие интересующиеся люди начинают подыскивать для себя оптимальный вариант для инвестиций. Пожалуй, самым популярным методом вложения денег, после собственного предприятия, у граждан стран бывшего СССР на данный момент является депозит. При выборе хорошего банка вы получаете надежный способ сохранения сбережений. Но вот проценты прибыли оставляют желать лучшего. Те же, кто заинтересован именно в приумножении капитала, обращают свой взор на фондовый рынок. Где перед ними предстает вся вариативность инвестиционных возможностей. В первую очередь, с чем ассоциируется биржа в глазах обывателя, это понятия об акциях и облигациях. Именно эти активы мы сегодня рассмотрим. А также попытаемся объяснить, что такое облигации простыми словами и в чем главное отличие акции от облигации.

Что такое акции компании

Акцией, называется ценная бумага, отображающая тот факт, что ее обладатель является владельцем части определенной компании. Юридическая терминология гласит, что акция – ценная бумага, подтверждающая владение физическим или юридическим лицом доли в уставном капитале акционерного общества. Размер доли определяется количеством имеющихся в собственности у лица ценных бумаг. Выражаясь простым языком, приобретая акцию компании, вы покупаете ее частичку. Количество имеющихся в обращении бумаг одной компании может быть разным. Например, компания выпускает 100 равнозначных экземпляров. Это означает, что теперь вся фирма поделена на сто равных частей, и приобретя, скажем, 12 акций вы становитесь хозяином 12 процентов от всего предприятия.

Конечно же, не все акционерные общества продаются. Если юридическое лицо изначально регистрируется как ОАО, то приступить к процедуре продажи своих ценных бумаг она сможет только после того, как пройдет процедуру регистрации на фондовым рынке – листинг. Уже затем она станет полноценным участником фондовой биржи своего государства и может быть приобретена любым желающим, при наличии у него требуемого капитала. В случае, если ни один из держателей не обладает пакетом собственности, превышающим 49 процентов от всего количества, то для управления всей деятельностью нанимается директор. Все владельцы собираются в совет директоров, специальный орган, который занимается коллегиальным решением всех вопросов, а выполнение этих решений ложится на плечи нанятого директора.

Виды акций

Подобные ценные бумаги, как таковые, могут быть выпущены двух видов.

Первый, более распространенный, обыкновенная акция. Обыкновенной будет считаться та ценная бумага, которая дает своему владельцу право распоряжаться своей долей в капитале. А также право голоса на совете директоров. Для инвесторов важным моментом будет возможность получения дивидендов. Дивиденды – это распределяемая между акционерами часть прибыли от деятельности, в расчете суммы на количество имеющихся ценных бумаг. Полученная держателем сумма будет зависеть от общей доходности фирмы. Чаще всего эти денежные массы выплачиваются раз в год, после подведение итого годичной работы предприятия. Но годичная прибыль не всегда являются ключевым аспектом инвестиции. Многие держатели имеют спекулятивную мотивацию и продают свой пакет сразу же, как его стоимость возрастет на удовлетворяющую их отметку.

Привилегированная акция – ценная бумага, которая гарантирует держателю первоочередное право получения дохода по итогам года а также расчет, в случае ликвидации, закрытия, предприятия. В отличии от обыкновенных сертификатов владения, привилегия гарантирует фиксированный доход, даже если компания завершила год в убыток. Это также хороший метод инвестирования, но требующих серьезных капиталовложений. Отталкиваться при выборе объекта инвестиции стоит от проведенного фундаментального анализа всей деятельности компании и ее места на рынке. Именно рыночная стоимость является главным критерием успешности вложения. Задача инвестора вложить деньги в тот объект, рыночная стоимость акций которого превысит при продаже стоимость покупки на удовлетворяющий его процент.

Что такое облигация

Механика покупки облигации больше напоминает кредитование вами предприятия. Покупая облигацию, вы передаете деньги в бухгалтерию объекта. А через некоторое время имеет право потребовать их назад, плюс получить свои проценты. Это также надежный метод инвестирования, особенно если объектом является не частное предприятие, а государство. Такая практика инвестирования в государственные облигации чрезвычайно распространенная в Соединенных Штатах и в Европе.

Отличия акций и облигаций

Отличия от акции, кратко, можно охарактеризовать в таком списке:

  • Акция выпускается компанией. Облигация как компанией, так и государством.
  • Владельцы доли имеют регулярный профит в виде годичных выплат. Держатели долговых бумаг не обладают таким.
  • Зато доход по облигациям фиксирован. Владельцы же должны рассчитывать на успех компании.
  • Долговые бумаги надежнее, так как при банкротстве, их держатели получают свои деньги в первую очередь.
  • Облигации не дают права на управление компанией, в отличие от акций. Но для многих это даже плюс.
  • Акции более доходны, но облигации менее рискованны.
  • В кризисных ситуациях облигации продолжают приносить прибыль, в то время как акционеры могут лишиться всего

Это главные отличия двух категорий ценных бумаг. Выбирать следует исходя из ваших задач. Кто-то предпочтет небольшую прибыль надежности, другого заинтересует большой доход несмотря на высокие риски. Идеальным вариантом будет подбор правильного инвестиционного портфеля, часть которого будет представлена облигациями, а другая более рисковыми, но доходными, ценными бумагами.

Отдавать предпочтения тому или иному капиталовложению стоит только после того, как вами будет проведен детальный анализ. Обратите внимание на общий фон вокруг объекта за последние несколько лет. Если вы обнаружите явный рост и придете к выводу, что предприятием руководят толковые личности, и открываются перспективы долгосрочного процветания, то стоит перейти непосредственно к подготовке своего вложения.

news-hunter.pro

Чем отличается акция от облигации

Оказывается, этот вопрос вызывает трудности у тех, кто начинает интересоваться инвестициями. Но это нормально, все об этом когда-то не знали 😉 . Более того, некоторые преподаватели экономических дисциплин путаются в этом вопросе, но сейчас не об этом.

На самом деле всё просто. И акция, и облигация – это ценная бумага (документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права его владельца). Приобретаются ценные бумаги, как правило, для таких целей, как инвестирование, то есть получение определенного дохода в будущем, спекуляции, то есть в надежде продать актив дороже, чем он был приобретен, арбитража — заработка за счёт разницы в цене на один и тот же актив в разных местах или хеджирования — страхования финансовых рисков. Так вот, обладатель акции является совладельцем компании, которая выпустила эти акции (и обладает соответствующими правами). А держатель облигации является кредитором компании-эмитента (то есть даёт компании в долг определённую сумму денег, почти как банк).

Это главное отличие, чтобы понимать их суть. Кроме того, акция является бессрочной ценной бумагой, то есть она существует, пока работает компания, её выпустившая, а облигация – это срочная ценная бумага (от слова “срок”) и выпускается на определённый срок.

Если смотреть по степени влияния на деятельность компании, то акция, например, даёт право голоса на собрании акционеров. Для облигации это не работает (дали денег и все дела).

Как указывалось выше, эти ценные бумаги используются для инвестирования – значит должны приносить доход. И тут всё по-другому. По акциям наш доход как инвесторов может формироваться из разности курсовой стоимости (купил дешевле, продал дороже) и/или дивидендных выплат (компания может выплачивать определённую сумму денег на каждую акцию, даже может делать это несколько раз в год, а может и вообще не делать – зависит от многих условий). В случае же с облигацией доход нам приносят купонные выплаты (зависят от процентной ставки) или разница между ценой покупки и продажи. У облигации доходы могут быть более-менее фиксированными, а доходность по акциям напрямую зависит от успешности работы компании.

Кстати, если компания выпустила и акции, и облигации, то проценты сначала будут выплачиваться по облигациям, а затем будут разбираться с акциями (если что-то останется, ха-ха).

В целом, инвестиции в акции являются более рискованными нежели инвестиции в облигации. Но, как мы помним, чем выше риск, тем выше потенциальная доходность.

Больше информации про инвестирование в акции и облигации можно найти в нашем бесплатном курсе “Финансовая грамотность для продвинутых”.

finagram.com

Чем акция отличается от облигации и в какие активы инвестировать

Акции и облигации: как выбрать лучшие инвестиции

Прежде чем погрузиться в мир инвестиций, необходимо глубоко изучить основы и принципы этого мира.

Знать, как правильно вкладывать деньги – это, прежде всего, разбираться в том, чем акция отличается от облигации — два ключевых варианта инвестиций. И те, и другие, приносят прибыль и влияют на эффективность инвестиционного портфеля, но ведут себя по-разному.

Предлагаем вам ознакомиться с простыми рекомендациями по выбору перспективных акций и долгосрочных активов.

 

Чем акция отличается от облигации

Прежде, чем задумываться о покупке акций компании, необходимо разобраться, что она из себя представляет. Акция – это небольшая доля владения компанией. Соответственно, купить акции, значит, стать одним из владельцев. Например, у Facebook выпущено примерно 2,905 млрд. акций. Купив 1000 из них, вы не станете столь же акционером, как и генеральный директор Марк Цукерберг, но будете нести прибыль и убытки в соответствии со своей долей во владении.

Если акция – это приобретаемая доля компании, то что такое облигация?

Облигация – это, по сути, вклад инвестора в компанию с заранее известной доходностью. То есть вы передаёте компании сумму, равную стоимости ценной бумаги, и получаете установленный процентный доход, а по истечении срока облигации она возвращает вам изначальную сумму. Сейчас инвесторам доступно множество видов облигаций:

• Казначейские. Выпускаются правительством и считаются одним из самых «железных» вложений.
• Корпоративные. Выпускаются отдельными компаниями. Менее безопасны, чем казначейские, так как испытывают влияние большего числа внешних факторов.

Облигационные инвесторы – это люди, для которых безопасность и стабильность стоят на первом месте. Вложение в облигации считается консервативной рыночной стратегией, но у этих ценных бумаг тоже есть риски:

• Процентный риск. Рыночная стоимость облигации снижается вместе с ростом ключевой ставки ЦБ (данный риск имеет значение только при необходимости досрочной продажи ценной бумаги).
• Кредитный риск (вероятность дефолта). Может возникнуть ситуация, когда компания, выпустившая ценную бумагу, не сможет по ней рассчитаться.

Чтобы понять, на какую прибыль можно рассчитывать при покупке облигации, инвесторы изучают доходность бумаги. Она может измеряться в заявленной процентной ставке, купонном доходе и доходности к погашению (инвестор получает процентные выплаты и прирост капитала при условии сохранения бумаги до погашения).

 

Как выбрать лучшие инвестиции

Перед тем, как активно заняться инвестированием, необходимо проанализировать своё финансовое положение и разработать финансовую стратегию, на основе которой выбираются инвестиции. Вот примерный перечень условий, которые нужно учитывать при подборе инвестиций:

• возраст;
• финансовое положение, включая чистый капитал и годовой доход;
• временной горизонт – на какой срок вы планируете вложить деньги;
• финансовые цели;
• способность терпеть риски и колебания стоимости ценных бумаг;
• инвестиционный опыт;
• налоговая ставка;
• другие инвестиции, которые, возможно, вы уже имеете (включая пенсионные накопления).

В конечном итоге, ваша инвестиционная цель должна определять соотношение акций к облигациям в портфеле. Например, нацеливаясь на увеличение капитала, вы становитесь инвестором роста. В этом случае необходим портфель, ориентированный на акции.

Если же вы сторонник стабильного периодического получения дохода от инвестиций, вы являетесь доходным инвестором, портфель которого преимущественно состоит из облигаций.

Честная оценка собственной толерантности к риску также помогает сориентироваться в поиске баланса между акциями и облигациями. Акции в долгосрочной перспективе более доходы, однако их стоимость сильно колеблется в коротких временных промежутках. Велика вероятность зафиксировать серьёзные потери в краткосрочной перспективе. Но при этом облигации не являются гарантом дохода. Цены на них снижаются в соответствии с повышением ключевой ставки.

Поскольку никто не может точно спрогнозировать будущее рынков акций и облигаций, многие эксперты рекомендуют инвесторам собирать сбалансированный портфель по простейшей причине – диверсификация снижает риск. Так, например, некоторые инвесторы вынуждены увеличивать долю облигаций в портфеле не потому, что хотят большей доходности, а для диверсификации пакета.


Читайте также: 6 основных ошибок начинающего инвестора


Как покупать акции и облигации

Разобравшись с предпочтительным балансом, вам необходимо продолжить исследования конкретных вариантов ценных бумаг. На этом этапе многие инвесторы обращаются к финансовым консультантам. Такая практика наиболее полезна и актуальна для начинающих. Если вы сбалансировали свой портфель, вы сделали большую часть сложной работы, которую нужно проделать в поиске хороших инвестиций.

Недавнее исследование Wells Fargo говорит, что 96% производительности в инвестициях определено тактическим и стратегическим балансом, а не выбором отдельных инвестиционных вариантов. Проще говоря, обращайте внимание на предпочтительное соотношение акций к облигациям и поддерживайте его.

Для начала инвестирования в облигации и акции необходимо открыть счёт у брокера. Для более быстрого старта и погружения в среду можно воспользоваться предложением от брокера широкого профиля, которая обеспечивает безопасность и даёт подсказки относительно инвестиционной стратегии.

Источник

invlab.ru

Что такое акция и облигация. Отличия и риски.

В наше время есть масса различных способов эффективного инвестирования своего капитала. Можно открыть депозит в банке, приобрести недвижимость, заняться торговлей валютами на Forex, или приобрести золотые слитки. В этой статье мы хотим обратить ваше внимание на фондовый рынок. На нем обращается огромное количество разнообразных ценных бумаг, у каждой из которых есть своя специфика и особенности. Попробуем рассказать поподробнее, что такое акция, что представляет собой облигация, поскольку именно эти бумаги чаще всего вызывают интерес для потенциальных инвесторов.

Что такое акция?

Эта бумага является, пожалуй, самым распространённым торговым инструментом на любой фондовой бирже. Акции эмитируются (выпускаются) при основании различных акционерных компаний либо в результате реорганизации предприятия в общество данного типа. Первоначальная стоимость одной акции определяется через отношение размера уставного капитала к количеству таких ценных бумаг. Они реализуются среди акционеров, и, таким образом, каждый из них вносит свой вклад в развитие данной компании. Тот, кто владеет акциями, имеет право на получение дохода в результате прибыльной работы предприятия по итогам отчетного года, если за это проголосует большинство акционеров на обязательном ежегодном собрании. Бывает, что компания терпит убытки либо принимается решение инвестировать всю прибыль на переоснащение или развитие компании.

Что такое облигация?

После того как мы разобрали, что такое акции, перейдем к сущности облигаций. Подобно акциям, эти бумаги также выпускают с целью привлечения дополнительного капитала. Они выпускаются в оборот на заранее оговоренный срок, в течение которого владелец облигаций получает четко установленный доход в виде процентов от первоначальной стоимости. Когда срок обращения истекает, облигации возвращают эмитенту и получают взамен дисконт – сумму средств, которые были первоначально уплачены при покупке.

Акции и облигации. Сходства и отличия

Сходства этих бумаг в том, что и те, и другие служат источником привлечения необходимых финансовых ресурсов. Купленные в результате первоначальной эмиссии, они могут быть впоследствии проданы по более выгодной цене другим инвесторам. С помощью акций и облигаций можно получить доход как от права собственности на эти бумаги, так и в виде разницы между ценой покупки и продажи прочим инвесторам.

Отличия состоят в возможности управления эмитирующей компанией. Что такое акция с этой точки зрения? Это бумага, которая говорит о том, что ее обладатель является совладельцем компании и вправе принимать участие в принятии всех важных управленческих решений. В то же время облигация является, по сути, долговой распиской, удостоверяющей, что человек дал средства взаймы государству или предприятию и через определенный срок получит за это фиксированное вознаграждение. Как правило, размер дивидендов по акциям превышает размер процентов по облигациям, но вместе с тем вложение в акции более рискованно, так как рыночная конъюнктура постоянно меняется, и бывает так, что недавний фаворит резко превращается в аутсайдера.

Таким образом, инвестор может выбирать, что для него будет лучше: разумный риск с более высоким доходом, или стабильность с небольшой, но гарантированной прибылью. Зная, что такое акция, и в чем состоят ее отличия от облигаций, можно распределить свой капитал в оптимальной пропорции между различными финансовыми инструментами. Такая диверсификация позволит найти ту самую «золотую середину», которая принесет стабильное процветание в будущем.

fb.ru

Чем отличается акция от облигации? Сравним детально / MRates.ru

Акции и облигации являются финансовыми инструментами, с помощью которых инвесторы могут получить отдачу от своих вложений, а для компаний они являются инструментами привлечения капитала. Чем они отличаются? Акции предлагают долю в компании, а облигация сродни кредиту, который инвестор выдает компании.

Акции компании начинают продаваться в момент наступления IPO (первичного размещения акций). Компания предлагает инвесторам свою долю за счет продажи акций. Акции могут быть как обычные, так и привилегированные.

Капитал, который вложен в акции подвергается большому риску. Курс акций соответствует стоимости компании и поэтому цена акций колеблется в зависимости от того, как рынок оценивает компанию. Причем рынок далеко не всегда адекватно её оценивает.

Облигации, напротив, являются кредитованием, предлагаемым по фиксированной процентной ставке. Инвестор получает фиксированный доход с облигаций. В то время как облигации «безопаснее», чем акции из-за низкой волатильности, следует отметить, что всегда есть шанс, что компания будет не в состоянии погасить задолженность держателям облигаций. В этом смысле облигации не являются без рисковыми.

Тем не менее, когда компания объявляет о банкротстве, акционеры в первую очередь несут убытки. А кредиторы (включая держателей облигаций) являются первыми кандидатами на погашение задолженности компании.

Чем отличаются акции и облигации: детальное сравнение

Облигация Акция
Вид инструмента Долг Капитал
Значение В области финансов облигация является долговой ценной бумагой, по которой эмитент обязан держателю долгом и обязан выплатить основную сумму и проценты На финансовых рынках, акционерный капитал корпорации или акционерного общества увеличивают путем выпуска и размещения акций
Держатели Владельцы облигаций являются по существу кредиторами эмитента Держатели акций владеют частью компании-эмитента
Централизация Рынок облигаций, в отличие от фондового рынка, зачастую не имеет централизованного обмена или торговой системы Фондовый рынок имеет централизованную обменную и торговую систему
Вид Ценные бумаги Ценные бумаги
Участники Инвесторы, спекулянты, институциональные инвесторы Маркет-мейкеры, трейдеры и брокеры
Количество типов 12 типов 4 типа

 

mrates.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о