ЛЧИ — Финансовый словарь смарт-лаб.
ЛЧИ (Лучший Частный Инвестор) легендарный ежегодный конкурс на срочном рынке РТС, который породил всех основных звезд российского трейдинга: Майтрейд, Мумий Тролль, Dettier, Робот Панда и др.Конкурс стартовал в 2003 году и на текущий момент является главным событием года в российском трейдинге. Биржа РТС называет главной целью конкурса «показать общественности, какие доходы могут получать частные инвесторы при умелой работе с инструментами фондового рынка»[1]. Это всего лишь маректинговый лозунг, ибо биржа умалчивает о тех убытках, которую несет добрая половина участников конкурса.
Реальная цель конкурса — это пиар-акция, нацеленная на увеличение доходов биржи РТС путем вовлечения широких масс в спекуляции на высокорискованном рынке фьючерсов и опционов.
Победители конкурса получают скромные относительно своих доходов призы. Основным стимулом для участия в конкурсе для трейдеров является не приз, а возможность заявить о себе. Фактически, конкурс ЛЧИ является одним из немногих достоверных доказательств реальной состоятельности трейдера, поэтому уровень народного доверия к победителям конкурса ЛЧИ чрезвычайно высок.
Однако не все с этим согласны. «есть уже примеры оленей — гениев ЛЧИ, которые после победы в конкурсе превратились в серийных сливателей депо:) Тут все просто — возьмите тыщу человек, и заставьте их колбасить с плечом 1:10 и реинвестированием непрерывным, кто-то из них покажет очень серьезный результат по-любому..» true-flipper [4]
Многие победители ЛЧИ, впоследствии, капитализируют это доверие. Одни — за счет обучения и семинаров, другие — за счет продажи торговых роботов и скальперских приводов.
Опытных стабильных трейдеров, которым не надо ничего доказывать, как правило, конкурс ЛЧИ не привлекает. Любопытно и то, что призеры конкурса не побеждают в нем дважды. История также знает случаи, когда победители конкурса ЛЧИ впоследствии теряли много денег.
«я все-таки не понимаю, почему люди, которые нашли курицу, несущую золотые яйца, готовы ее показывать всем забесплатно, ради дешевой славы, украдут же» true-flipper [3]
Недостатком участия в конкурсе для опытных трейдеров является полное публичное раскрытие всех совершаемых ими сделок.
Александр Кургузкин об ЛЧИ[2]
Биржевые конкурсы — это просто красочное шоу, возможность привлечь побольше «пушечного мяса». Оценка трейдера в конкурсе идет по параметру доходности, в результате, на вершине оказываются те, кто несколько раз поставил все на карту и по счастливой случайности выиграл. На одного такого приходится сотня тех, кто проиграл. Главное условие попадания в призеры — отсутствие управления рисками. Либо пан, либо пропал. Получается, они отбирают самых везучих. Какой смысл нормальному трейдеру соревноваться в везучести? Перед ним обычно стоит обратная задача — минимизировать возможные последствия невезучести, застраховаться от рисков, обеспечить долгосрочное приращение капитала. Поэтому тот, кто контролирует риски, никогда не попадет в число чемпионов.
Как инструмент пиара для привлечения клиентов в ДУ биржевые соревнования тоже не самый удачный выбор: потенциальные инвесторы от созерцания результатов доходностей чемпионоватов получают завышенные ожидания. А трейдеру потом с этими ожиданиями придется работать. Да и участники состязания посреди всего этого балагана теряют ориентиры и начинают гнаться за доходностью в ущерб всему остальному.
Статистика от РТС:
За время проведения Конкурса количество участников ЛЧИ выросло в 16,3 раза с 81 в 2003 году до 1322 в 2010 году. Итоговая доходность победителя Конкурса возросла за 7 лет в 16 раз с 502,83% до 8 026,78 %. Самым популярный инструмент среди участников 2003 года был фьючерсный контракт на акции РАО ЕЭС, а среди конкурсантов 2010 года фьючерс на Индекс РТС. [1]
[1] http://investor.rts.ru/
[2] Журнал F&O №8-9 2012.
[3] http://true-flipper.livejournal.com/11444.html
Все записи по теме на смартлабе:
smart-lab.ru
ЛЧИ 2016. Почему я буду участвовать в ЛЧИ?
Всем привет!Решил поразмышлять на тему ЛЧИ.
Многие (якобы) успешные трейдеры и гуру предпочитают не участвовать в ЛЧИ, ссылаясь на то, что это им не нужно, так как цель ЛЧИ — это победа. Если они будут участвовать в ЛЧИ ради победы, то они вынуждены будут превышать риски и нарушать собственные правила системы, что может привести либо к победе, либо к необоснованной потере капитала. И это для них неприемлемо.
Другие считают, что только у них эксклюзивная торговая система, несущая золотые яйцы, поэтому они не будут участвовать в ЛЧИ, чтобы у них не слямзили эту систему.
Есть еще одна каста, которые считают, что это не их уровень, пусть мальки в песочнице балуются без них…
Не смешите мои тапки, господа!
Тем не менее, я считаю, что участие в ЛЧИ и рэнкинге управляющих — это лучший способ зарекомендовать себя как грамотного практикующего трейдера, а не теоретика, успешно торгующего на скринах задним числом. Про вечный ЛЧИ — рэнкинг управляющих, я вообще молчу, если даже слабо показать три месяца стабильной торговли.
Трейдер, принимающий участие в ЛЧИ, независимо от результата выступления, вызывает прежде всего уважение среди коллег по цеху. А если будет стабильный положительный результат публичной торговли, к такому трейдеру очереди будут стоять учеников и инвесторов. Поэтому в этом деле вижу только плюсы.
Что касается утверждения о целесообразности участия в ЛЧИ только ради победы, то это полнейший бред. Для 99% процентов здесь присутствующих наиважнейший показатель имеет стабильность торговли, а не супер-пупер доходность. Про слямзить систему тоже за гранью фантастики, лично я хз как это можно сделать.
Участие в ЛЧИ должно быть обязательным атрибутом каждого трейдера! А для тех, кто обучает и продает готовые торговые продукты, безусловно обязательным!
В этом году я в очередной раз планирую выступление на ЛЧИ, торговля будет вестись в обычном режиме на публичном счете. Счет открыт в сентябре 2015 года и все это время я был в поиске оптимальной для меня стратегии. В итоге с таймфрейма 20 минут дошел до дневок. Сейчас торгую среднесрочно-долгосрочную стратегию. В долгосроке себя чувствую комфортно, задача — поймать глобальный тренд, ну и, соответственно, закрыть год в плюс. На этом же счете торгую то, что ежедневно до начала торговой сессии обсуждаю в моем блоге и на моем канале YouTube .
Будущим участникам ЛЧИ 2016 желаю успешного выступления!
PS
Мое выступление на ЛЧИ в 2014 году
Выступление в 2015 году
Эквити 2015
График за 2014 год не грузится почему-то…(
smart-lab.ru
ЛЧИ, как зеркало трейдинга.
С интересом слежу за данным конкурсом. Особенно интересует номинация трейдер капитализм, т.к именно там происходит реальная торговля investor.rts.ru/ru/statistics/2018/default.aspx.Разгон счета со 100-300 тыс, это хрень полная, т.к огромные риски по счету + пофигизм в отношении суммы+ надежда на везение, т.е чистая лотерея. Статистика, всего 120 человек.
22 человека сработали в плюс и отбили ставку ОФЗ, заработали около 30 млн в совокупности. 18%
11 человек по доходности на уровне ОФЗ — 9%
87 сработали в минус, т.е не отбили даже ставку ОФЗ. — 75%
из них слились 75 человек, с общим убытком около 120 млн
В итоге, если рассматривать биржу, как замкнутую систему, состоящую конкретно из этих 120 человек, заработали брокер, биржа и 22 человека.
90 млн ушли на распил в неизвестном направлении. Прям один в один гос бюджет. ))
Примерно такой расклад по трейдингу. По этому те новички которые планируют заниматься данным видом деятельности, задайте сами себе вопрос, а готовы ли заниматься этим, с таким шансом на выигрыш. При том что из этих 18% по настоящему смогут жить за счет трейдинга не более 5%, остальные в итоге все равно сольются. Да, еще — настоящий трейдер, это человек, который в 20- 40 лет уже седой, причину сами поймете, когда начнете этим заниматься ))
Интересно кто из гуру смартлаба участвует в ЛЧИ? Например тот же Андреев, который тут окучивает толпы фанатов? Знаю только результаты Олейника, когда он гордо говорит о 5% годовых, хочется согласиться с Гусевым. )))
За год проведенный на смартлабе читал много восторженных отзывов о трейдинге, но что то реальность доказывает совсем другое. По чему то человек гордо пишет о доходности в 100%, забывая упомянуть о десятках слитых счетов в 0. В итоге, если реально посчитать, там доходность будет на уровне тех же ОФЗ.
Ну и конечно хочется упомянуть гуру, которых больше нет на смартлабе (Маркидоновна, Булыгина и тд), видимо сменили область деятельности.
Когда человек гордо говорит о результатах активной торговли в 5-15% годовых, хочется мысленно сказать что ему что он идиот (т.к хвалится тут вообще не чем), т.к те же займы под залог или вклады в банке (т.е абсолютно пассивные и без рисковые инвестиции) дадут аналогичную доходность и вся эта возня с трейдингом, это тупо убить время на херню.
Еще минусы, которые открыл для себя по брокерским счетам.
1. Договор с брокером, где брокер полностью отказывается от любых рисков и обязательств и готов свалить, даже свои собственные риски на клиента. К примеру взять активы клиента в репо в любой момент.
2. Огромное количество околорынка, которые впаривают услуги и рассказывают сказки, т.е верить нельзя ни кому, от слова совсем.
По плюсам или почему лично я, еще на бирже
1. Закупка валюты на долгосрок с целью сохранения сбережений и спекуляции, при росте курса выше ставки депозита.
К примеру закупка бакса по 60 руб (разница в ставках рублевого и валютного депозита 5%), т.е если спустя год курс превысит
60 + 3 (5% себестоимость) + 4 (прибыль) = 67 руб, можно смело закрывать сделку. В противном случае, сидеть в баксе (напоминая себе что бакс это лучшая валюта мира) пока курс не отобьет ставку депозита и не выйдет в прибыль. Обычно получается, т.к бакс в долгосроке все равно вырастет к рублю. Но конечно закупаться обязательно нужно частями лесенкой (распределить депозит минимум на 10-20 руб вниз, т.е от 60-50 или от 70-50 руб) и при резком росте курса ожидать пока уляжется паника (начинать закупку минимум на 10% ниже месячных хаев на графике)
Что бы не было обвинений в том, что я не компетентен и ни хера не разобрался в вопросе, моя стата за последний год на бирже https://smart-lab.ru/blog/501334.php#comment9002092 , чего мне это стоило рассказывать не буду, но для себя я понял что заниматься мне этим не интересно.
smart-lab.ru
«В трейдинге главное – отсекать те риски, которые ведут к нелинейным убыткам»
За последние три года Евгений Марьенко дважды становился победителем конкурса ЛЧИ в номинации «Лучший трейдер юанем» — в 2014 году и по итогам последнего состязания (под ником Agent008). Причем за вторую награду, как признается Евгений, пришлось еще побороться даже после конкурса: система подсчетов дала сбой и по ошибке возвела на пьедестал другого трейдера. О том, почему он выбрал торговлю китайской валютой, как в биржевом деле ему помогает группа «Ленинград» и многом другом трейдер рассказал FO.
Евгений, традиционный к вам вопрос: как вы пришли на финансовый рынок? Правильно ли я понимаю, что это было в 2004 году?
Фактически – да, в 2004-м. Теоретически – несколько ранее. Я в начале 2000-х занимался бизнесом и параллельно учился в аспирантуре. Создал математическую модель, которая неплохо описывала поведение рынка на основе макроэкономических показателей. Логика была такая: чем лучше в стране становились финансовые показатели – такие, как ЗВР, темпы инфляции, курс валюты, – тем выше был потенциал роста рынка. Хотя бы потому, что больше денег приходило на наш фондовый рынок.
Некоторое время я присматривался к результатам работы модели, а потом просто взял деньги и стал играть. Модель несколько лет хорошо прогнозировала поведение рынка, который на тот момент был трендовый, но года с 2007-го уже стала показывать, что потенциал роста в значительной степени исчерпался. Тогда я переключился на другую область рынка, где востребована математика – на опционы. И вот уже 10 лет занимаюсь в основном ими.
Какие самые яркие эпизоды из личного опыта можете припомнить?
Про яркие дни… Хочется же позитивные моменты вспомнить. Например, один день моего участия в программе «Рынки.Позиция» у Елены Хруповой на РБК-ТВ в марте 2016 года. Утром в эфире дается прогноз, а в конце дня подсчитывается итоговый результат. Я решил зашортить РТС с помощью построения медвежьего спрэда на опционах. Такой способ игры на понижение часто лучше, чем линейный вариант с помощью обычной продажи фьючерса, так как «медвежка», можно сказать, содержит в себе и стоп—лосс, и тейк—профит, и, следовательно, минимальное гарантийное обеспечение, в разы ниже чем на фьючерс.
Конструкция проявила себя наилучшим образом, как по заказу: сначала в тот день РТС сильно вырос, и у тех, кто шортил рынок фьючерсом, сорвало стопы. Я уже думал, что на следующий день в эфире придется оправдываться. Однако потом ситуация изменилась, рынок ушел в минус, и я закрыл спрэд с прибылью. Динамика того дня проиллюстрировала все достоинства опционной конструкции по сравнению с фьючерсом. И, кстати, все дни недели в программе мои прогнозы были в плюсе.
Еще могу рассказать про события 3 марта 2014 года. Это уже воспоминания посерьезнее. С замиранием сердца все выходные я ждал 10 утра понедельника, потому что на руках у меня был календарный спрэд с отрицательной гаммой. Решение, как избежать серьезных убытков, пришло за 15 минут до открытия торгов. В итоге экспирацию через 2 недели я встретил уже с прибылью. Незабываемый опыт.
В конце 2008 года я построил спрэд, которым горжусь. Вообще меня осень 2008 года сильно потрепала. Опционные позиции стало держать слишком рискованно.Тогда я обратил внимание на то, что рынки уже готовились к серьезной девальвации, контанго в мартовских Si уехало на отметку 30% годовых.
Я решил реализовать арбитражную стратегию. Зашортил индекс РТС (не фьючерсом, а «коробкой» опционов, которые тогда были немаржируемыми), а в лонг набрал основных эмитентов, входящих в индекс. Таким образом у меня получился, так сказать, эмулированный лонг по доллару — когда доллар начал расти, шорт по РТС давал мне прибыль.
Лонг по эмитентам достаточно было набрать не по всем 50, а по 8-10 бумагам, так как они «весили» около 80% индекса. Набирал их фьючерсами на акции.
На эмулированный таким образом лонг по валюте я продавал мартовские фьючерсы Si с 30% контанго фактически с третьим плечом. Доходность по позиции в итоге доходила до 100% годовых.
Мораль – на рынке всегда появляется возможность заработать. Главное – разглядеть то, что другие пока не увидели.
Почему решили участвовать в конкурсе ЛЧИ?
Люблю соревноваться, призовые тоже радуют, усиливают положительное матожидание от игры. Почему нет? Опять же, можно поиграть рискованно, что на реальных счетах я себе не позволяю.
Юань – далеко не самая популярная валюта по сравнению с евро, долларом и другими. Почему выбрали именно ее?
Я к юаню эпизодически обращаюсь. Торговля юанем мало отличается от спекуляций другими валютными парами. Здесь есть и преимущества для игроков с небольшими суммами, например, лот валюты стоит значительно дешевле, чем тот же USD. При переносе TOD/TOM это важно, в частности – ведь там 1 лот равен 100 лотам СЭЛТ.
Ну а лично для меня победа в юане была сверхжеланна, так как я хотел повторить свой успех в данной номинации ЛЧИ 2 года назад.
Когда готовились к конкурсу, сразу решили, что будете торговать парой юань-рубль, или выбирали из нескольких инструментов?
Я торговал в нескольких номинациях и втянул в это дело даже своих знакомых. Например, племянница моя, счет которой я курировал, заняла второе место на ЛЧИ в номинации «Лучший трейдер на ИИС» — в основном за счет покупки опционов на доллар/рубль.
Я уже говорил, что юанем торговать не сложнее, чем другой валютой, а конкуренция в номинации меньше, поэтому решил воспользоваться таким шансом. Мне было бы, конечно, приятнее выиграть в номинации «Лучший трейдер на опционах», но…. Но понятно, что в конкурсе ЛЧИ наивысшие показатели будут у тех, кто покупает опционы и угадывает направление. Это конкурс. В реальной, повседневной практике разумнее торговать опционными спрэдами. А вот торговля от «голой» продажи волатильности в реальном мире рано или поздно приведет к печальным последствиям.
Кстати, «рефлексы», выработанные работой с опционами, помогли мне и в ЛЧИ. Когда в какой-то момент у меня появлялось преимущество перед соперниками, я к нему относился как к полученной опционной премии, а когда рынок двигался не в мою сторону, сокращал лонг по юаню так же, как рехеджил бы опцион.
Народный банк Китая славится своими непредсказуемыми действиями. Страхуетесь ли как-то от этого?
Как тут застрахуешься? Биржевая торговля богата на сюрпризы. Не готов согласиться, что Банк Китая как-то особенно непредсказуем на общем фоне. Например, вспомните решения Банка Швейцарии в 2011 году, когда он привязал франк к евро, а в 2015 году «отвязал». И как тогда франк двинулся, причем моментально? Более 10%.
Про ЦБ РФ я и говорить не буду. Могу процитировать п. 2 Статьи 75 Конституции РФ: «Защита и обеспечение устойчивости рубля – основная функция Центрального банка Российской Федерации, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти». Кому это интересно?..
Какие моменты в ЛЧИ заставили вас больше всего понервничать? Как справляетесь с эмоциями во время торгов?
Номинация по юаню оказалась, возможно, самой яркой по интриге, до последних секунд было неясно, кто победит из трех претендентов. Вообще получился эдакий «сюрпляс» – те игроки, кто мог оперировать суммами порядка миллиона юаней (с плечом, конечно), «сторожили» друг за друга и на финише уже показали все, на что способны. Нервов я сжег «вагон», конечно.
И не только во время конкурса – я потом с биржей неделю выяснял, почему посчитано неправильно, и лишь спустя неделю они нашли ошибку в расчетах и утвердили меня на первое место. Там случился казус: у одного из конкурентов последняя сделка прошла ровно в 19:00.00, в последнюю секунду, и рублевая выручка от этого шорта ошибочно вошла в сумму расчета, то есть ему автоматически насчитали ему лишнюю прибыль. Не уверен, что это будет всем интересно, но нервов я «сжег» после конкурса не меньше, чем пока торговал. На биржу я не в обиде, экзотическая ситуация сложилась, хорошо, что выслушали и отреагировали, исправили ошибку.
Эмоции, безусловно, присутствуют. Мешают. Для умиротворения, конечно, можно себе напоминать про колесницу Бодхисаттв, и что изменения реального мира есть лишь колебания дхарм. Жаль, но мне это вообще не помогает. Я предпочитаю музыку включить, обязательно громко. «Ленинград», например, хорошо стресс снимает, хотя и не самая моя любимая группа. Кстати, алкоголь, конечно, тоже допустим, но только после торгов и в умеренных количествах. Я за ответственное потребление.
Много ли времени тратите в день на совершение сделок вне работы? На основании каких факторов торгуете?
Я постоянно на рынке в дневную сессию. А насчет частоты сделок – все зависит от состояния рынка зависит.
Как контролируете риски?
Это довольно сложная тема для короткого интервью. Скажу основное, как надо понимать контроль рисков – необходимо отсекать те риски, которые ведут к нелинейным убыткам. Например, вы проиграли 3% счета, потом выиграли 3% и почти вернули свои деньги. Ок. А если просадка 10%, то вам уже надо сделать 11-процентный прирост. А если 20% просадка, то лишь 25% прибыли вернут вам деньги. Я, конечно, «на пальцах» сейчас объясняю, но вот краеугольный камень именно в этом.
Грааль – это что? Риски, торговая система, психология?
Граалей у меня нет. Есть несколько стратегий, которые меня почти никогда не подводили, но не каждый день складываются условия для их реализации. Надо ждать. Как на рыбалке, если «клюет» – лови, нет – отдыхай. Главное, следить, чтоб лодка не перевернулась.
Кого советуете почитать из финансовой литературы?
По опционам могу посоветовать для начала Кевина Коннолли, потом Лоуренса Макмиллана и Джона Халла. Хотя на самом деле рынок двигается не по Гауссу. Это прежде всего надо усвоить.
Чем отличается торговля как профессиональная деятельность и во время конкурса?
Позиции, открытые в рамках работы в «ФИНАМе», строго регламентированы по рискам, и по ним не может быть таких проблем, какие у меня были 3 марта 2014 года. У маркетмейкера опционов задача состоит в том, чтобы не влезать в позицию, так как при сильном движении рынок всегда идет против маркетмейкера.
А для смелых экспериментов есть личный счет и конкурс ЛЧИ!
Беседовал Иван Шлыгин
fomag.ru
Обсуждения трейдеров в ЛЧИ. О трейдерском сознании.
Это чисто такая мысль сформировавшаяся. Большинству она не понравится. Данный блог пишу в четверг после того как стал свидетелем очередной волны срачблогов. Выложу в пятницу видимо.Знаете в какой то момент я заметил что по настоящему успешные трейдеры не читают блоги про то как проходят соревнования, редко читают про то как очередного «победителя» поливают помоями и т.д. Им это просто не интересно. Когда то это заставило меня задуматься, а почему это собственно так.
Расскажу коротко в чём суть. Смотрите, что заставляет людей читать это всё и ценить и т.д.? Любовь считать чужие деньги, зависть, какие то комплексы как правило. Люди радуются чужим неудачам и завидуют чужому успеху.
Именно завистью как правило побуждаются к написанию различные посты с помоями в адрес участников соревнований. Той же завистью, чувством собственной неполноценности и т.д. как правило объясняется положительно восприятие подобных постов. Когда у людей что-то не получается у самих им подсознательно хочется чтобы не получалось и у других. Им хочется чтобы успех других был «каким то не правильным». Тогда на таком фоне, они сами прежде всего в своих же глазах выглядели бы получше. Естественно немножко особняком стоят люди пытающиеся сделать популярность на разных дешёвых приёмах с обливаниями других грязью или игре на негативных чувствах людей тех кого мы называем представителями «рыночной толпы», эти случаи часто берут своё начало в том что люди не понимают что популярность и уважение это две разные вещи.
По моим собственным наблюдениям больше всего тех же плюсов набирают блоги с освещением ЛЧИ посвящённые именно неудачам каких то его участников. Т.е. например даже те кто сами участвуют в ЛЧИ хотят увидеть что у других не получилось. Ведь смотреть на обзоры им самим не очень то нужно на самом деле, поскольку если концентрироваться на своей собственной доходности, свою собственную доходность и так все прекрасно представляют.
В чём суть — она в том что это всё проявления негативного сознания. Это тот тип сознания который и мешает людям зарабатывать на рынке.
Если вы заходите в какой то блог с помоями и плюсуете его. Просто не удивляйтесь тому, что у вас не получается на рынке. Если вы читаете какие то обзоры соревнований и хотите увидеть как там у кого то не получилось, скорее всего даже если вам просто это интересно, опять же не удивляйтесь тому что у вас не получается на рынке. Если для вас интересны негативные моменты, а не позитивные… ну вы поняли. Это психология, психология которая не может привести ни к чему кроме неудачи. Поскольку формируются неправильные взаимосвязи в вашем сознании, которые напрямую вносят диструктив в принятие торговых решений.
И в этом на самом деле и кроется секрет того, почему блоги со всевозможными срачами или обзорами соревнований самые популярные. Они популярны именно у тех кто на рынке зарабатывать не сможет, а таких на самом деле большинство. Это и есть та самая «толпа» про которую так любят рассуждать трейдеры часто находясь в ней же. Именно эта самая «толпа» сидит в обзорах ЛЧИ радуясь неудачам отдельных трейдеров, перемывает косточки другим, создаёт срачблоги и т.д. и т.п.
Ну и чтобы добавить позитива в блог. А как можно перестроить собственное сознание? Наше сознание на самом деле это биологический компьютер в своём роде и оно настраивается нами самими. И настроить его на правильное поведение на рынке да и в жизни можно. В частности можно приучить себя не смотреть на чужие деньги и концентрироваться на себе и своих успехах а не чужих удачах или неудачах.
Вопрос каким образом? Всё достаточно просто, наш мозг как правило «программируется» многократным повторением каких то действий. Тут важно понимать, что простое осознание какого то факта не достаточно. Я вас уверяю, абсолютное большинство людей из той самой толпы участвующих в срачах, если их спросить «завистливый ли вы человек» или «страдаете ли вы если у кого то получается что-то лучше чем у вас» ответят вам «конечно нет». И при этом именно эти чувства будет толкать их к неправильным действиям на рынке… Поскольку любое наше действие на самом деле является результатом отчасти и химических реакций в нашем организме которые являются отражением тех самых чувств. Так что то что мы чувствуем очень сильно влияет на то что мы делаем. И если рассказать людям что да есть такая взаимосвязь и она действительно установлена, они покивают головой, скажут что всё поняли и при этом будут делать тоже самое что и раньше 🙂 Именно так устроены люди.
Так что для положительно эффекта требуется закрепление, для того чтобы это действительно влияло на ваше сознание и ваши действия положительным образом. Что это значит? Это значит что если вы видите какой то условный «срач блог» попробуйте лишний раз пройти мимо. Если вам ну очень хочется увидеть какое же там у других место на ЛЧИ в очередном разборе сливов лучше пройти лишний раз мимо и не открывать эти посты вообще, сосредоточившись на том чтобы ваша личная торговля давала больший профит. Увидели какой то негатив в блогах/комментариях или просто в жизни… Ну лучше не ставить за него условный плюсик сосредоточившись только на позитиве, на том что может принести вам реальную пользу.
И вот так «проходить мимо» надо сотни или может быть тысячи раз. И делать это надо именно когда интересно что-то подобное открыть. И не ставить условный плюс за какую то ерунду надо именно тогда когда это сделать хочется. Именно так наши мозги привыкают к новым реакциям. Тогда рано или поздно это всё просто перестанет быть интересно. И тогда уже можно будет и заходить, но это уже не будет оказывать того негативного влияния которое было ранее, но делать это вы сами будете редко. Это и будет означать что сознание по немногу меняется. И я вас уверяю на трейдинге это отразится в самую лучшую сторону.
И на самом деле это не только о трейтинге. На примере смартлаба я пишу это только потому, что мы все здесь сидим. На самом деле это скорее о жизни в целом.
Абсолютному большинству хороших трейдеров все те темы которые я описывал не интересны были изначально, поскольку их этому научила жизнь ещё до трейдинга. К сожалению таких «правильных» людей на самом деле меньшинство. И сам я когда начинал торговать к ним не относился, мне над собой пришлось работать да и сейчас приходится 🙂
smart-lab.ru
Правильный трейдинг. Суть.
Первичной целью данной статьи было развеять некоторые иллюзии, которые обнаружил на одном ресурсе.Но пробежавшись по смартлабу, стало ясно, что и здесь она будет более чем уместна.
Что такое трейдинг?
Трейдинг-это монотонное увеличение капитала однотипными сериями сделок, обладающими историческим статистическим преимуществом.
В переводе на простой язык, трейдинг-это совершение серии покупок-продаж, которые обладают сходными характеристиками и в прошлом были в среднем прибыльны.
Всех людей на планете в контексте их отношений с биржевой торговлей можно разделить на 4 ключевые группы:
1) Трейдеры- люди, обеспечивающие своими действиями монотонное увеличение капитала путем торговли проверенных на истории алгоритмов.
2) Участники торгов-люди, совершающие покупки/продажи на бирже вне рамок проверенных и подтвердивших свою успешность алгоритмов.
3) Те, кто хочет участвовать в процессе, но не хочет разбираться и предает свои средства в доверительное управление(ДУ).
4) Люди, которые никоим образом и ни в какой роли не участвуют в торговле.
Необходимые компоненты для трейдинга:
1) Знание о конкретной неэффективности поведения цены и умение добывать знания о других неэффективностях.
2) Способность запрограммировать неэффективность в конкретном виде, позволяющем ее проверить на истории. Корректная проверка на истории-единственный критерий работоспособности алгоритма.
3) Способность запрограммировать и запустить алгоритм в реальные торги и не вмешиваться в его работу.
Вот собственно и весь трейдинг. Каждый пункт должен быть выполнен корректно и на выходе дать результат, который позволит поставить галочку «выполнен». Если хоть один из пунктов хромает, весь процесс ломается и вместо прибыли вы получаете убытки.
Что входит в задачи трейдера?
1) Поиск информации о процессах, влияющих на биржевые котировки
2) Создание предположений о том, как найденная информация может повлиять на цену.
3) Алгоритмизация, программирование исходной идеи, оптимизация стратегии
4) Интеграция полученной системы в существующий пул систем.
5) Отслеживание текущей работы, внесение корректировок и дополнений в системы по мере накопления знаний и опыта.
6)Повторять по кругу пункты 1-5.
К чему это все?
К тому, что все остальное не является трейдингом и не имеет к нему никакого отношения.
Просмотр РБК, блумберга и России24, торговля по наитию, по звездам, по рекомендацим, по чему угодно, кроме исторической проверки, формализованной в систему, рисование картинок теханализа равно как и чтение отчетов компаний, инвестирование(а по факту-покупка и надежда, что будет дороже)-все это участие в торгах, но не трейдинг.
Поэтому не является верным утверждение, что 95(99 / 99.9 /нужное подчеркнуть)% трейдеров терпят убытки.Это не трейдеры, это люди, которые открыли счет, получили доступ к терминалу и по каким-то соображениям нажимают кнопки купить/продать.
Таким же верным было бы выражение о том, что 99% пилотов терпят крушение, если бы каждый человек получил возможность сесть в летящий самолет и покрутить эти рычажки.Каковы шансы дилетанта, не обладающего необходимыми знаниями и навыками на успешный полет и приземление? Такие же, как и на успешную торговлю-нулевые.
Естественно, отсюда вытекает еще одно ошибочное утверждение о том, что интрадей разоряет, а долгосрочная торговля рулит.Долгосрочная торговля всего лишь оттягивает неизбежность, которая заключается в том, что участник торгов с нулевым матожиданием тем быстрее сольет свой счет в коммисионные бирже и брокеру, чем быстрее он будет нажимать кнопочки.
Туда же все рассуждения о том, что существует некая пороговая доходность, а все что выше-либо случайность, либо профанация.
Доходность-это функция, которая зависит от эффективности и частоты использования капитала.А эти два параметра зависят исключительно от наличия у вас совместимых друг с другом торговых систем и от их качества.
Простой пример.Исторически рынок растет.Это простая и понятная идея-растет экономика, растет население, а вместе с этим растут доходы субъектов продающих товары и услуги и как следствие их капитализация, под которую подстраивается цена акций.То есть простейшая система-купить весь рынок и ждать пока вырастет.
Казалось бы, деньги задействованы 365 дней в году и бОльшую доходность получить невозможно.
Но вот что интересно.Оказывается, весь рыночный рост обеспечивают первые дни каждого месяца.Грубо говоря, если мы будем сидеть в акциях всего лишь 5 первых дней в месяц, мы заработаем больше, чем если сидеть в них круглогодично.А если исключить первые 5 дней и сидеть в акциях во все остальные дни, то по итогам 100 лет мы не заработаем ничего.Более подробно эта концепция описана здесь
Это примитивная система, но даже она позволяет очень существенно повысить эффективность использования капитала.Потому что теперь в остальные 25 дней месяца мы можем задействовать его в другой системе, которая охотится на другие неэффективности.
Плюс еще в том, что при таком селективном использовании капитала происходит реинвестирование средств на каждой сделке.То есть системы начинают подкармливать друг друга.
И так по нарастающей. Со временем, каждый трейдер обрастает десятками систем, которые начинают пересекаться, объединяться, включаются одна в другую или создают симбиозы, все как в эволюции простейших.
Каковы последствия всей этой суеты для релаьного мира?
Их несколько.
Во-первых, эффективность всего комплекса систем становится такой, что практически каждый день или хотя бы каждую неделю вы заканчиваете в плюс.Вне зависимости от фазы рынка или здоровья отдельно взятой системы.Пример того как это работает я показал на последнем конкурсе московской биржи ЛЧИ 2014 .Как оказалось, есть номинация, которая расчитывается исходя из деления положительных дней на отрицательные.Поскольку отрицательных у меня за все время не было, показатель стал бесконечностью.Спасибо бирже за 300к призовых:)
Во-вторых, приходит осознание, что трейдинг-это всего лишь источник дохода и не более того.То есть, вся деятельность, с ним связанная кроме денег ничего не приносит.Это не путь мужчины.
И тут проявляется во всей своей красе в третьих.Обнаруживается, что никакая другая деятельность не способна даже теоретически так же эффективно увеличивать капитал, как трейдинг.Лично для себя обнаружил еще такую пичальку, что ни в какой другой деятельности я не могу быть таким же эффективным, как в трейдинге.Но надо стараться, даже в ущерб эффективности, бо иначе след на Земле не оставишь.
Ну и, в четвертых, меняются цели и приоритеты, большая часть капитала отправляется в фиксированные инструменты под небольшой процент в районе 20% годовых, а вся биржевая торговля протекает в таких рамках, чтобы даже в случае наихудшего невероятного сценария остаться в небольшом плюсе на весь задействованный капитал.
Как-то так:)
Удачи на рынке и в делах!
Update:
1)То ли я не совсем четко изложил мысль, то ли не все ее поняли, в общем не стоит привязываться к автоисполнению.Да, трейдинг может быть ручным и да, не все можно облечь в код.Суть в том, что метод должен пройти проверку на истории(кроме истории у трейдера ничего нет, даже если кто-то этого не осознает) и эта проверка может быть автоматической или ручной-не важно.И торговать можно и так и эдак, в любом случае все действия, даже event driven должны иметь положительное МО в прошлом, иначе это прыжок в неизвестность с результатом 50 на 50.
2)В ~2011 году стал следовать концепции «не тратить время на идиотов».Я не согласен с некоторыми коментаторами насчет обилия этой категории людей на СМ.Просто есть люди, которые знают, есть которые не знают.Но идиот-это не набор знаний, это особенности физиологии, точнее особенности мозга и неспособность обрабатывать внешние сигналы так, чтобы они внутри этого органа становились годной информацией.Засим, любые разговоры с идиотом бесполезны, слова дошедшие до его сознания не станут той инфой, которую вы хотели донести.
За 4 года этот принцип сэкономил мне несколько недель жизни, которые раньше были бы потрачены впустую.
В общем, в каментах обнаружился только один такой индивид, который был благополучно удален и отправлен в бан.
Это не потому, что я не согласен с позицией человеки, это потому что он идиот, который этого осознать неспособен.
smart-lab.ru
Как заработать денег в трейдинге ?
Последнее время появилось много постов на тему обучения, околорынка, перспектив в целом по трейдингу и тп.
Иногда читаешь и просто жалко народ который реально ведет бой с тенью, тратя время и деньги на погоню за несуществующей целью .
Одни пишут муть, другие дают советы КАК НАДО , бесконечные видео ни о чем, посты со скринами сделок, не понятно от куда взялись и не понятно каким обьемом и что там вообще по итогу за месяц/год , покажи стейт – « мне не надо никому ни чего даказывать или инвестор не разрешает», 100500ый пост про ошибки трейдера либо из серии «что бы такого накатать, чтоб не забывали» и тд и тп.
Не хочу умничать, но как бы есть не малый опыт за плечами, опыт моих знакомых, которые не первый день в трейдинге, открывает мне абсолютно другую картину реальности.
Если кому-то интересно послушать мое видение, как и что можно заработать, то в кратце накидал текстец, может кому-то будет полезно, а может очередная вода)
Кто хочет поспорить на ровном месте и поучить , пожалуйста проходите мимо.
Все ниже сказанное – это исключительно мое мнение, которое никому не навязываю, но ознакомиться с ним думаю стоит, особенно тем, кто не достиг результатов либо только собирается попробовать свои силы.
На мой взгляд , трейдинг – это ставка не некое событие либо его отсутствие ( в случае с опционами)
Событие – это прогнозируемый рост либо падение актива, что позволит заработать на покупке/продаже актива, либо отсутствие волатильности в определенный промежуток времени, что делает актуальной стратегию продажи опционов .
Я намерено ухожу от понятий рост либо падение актива, потому как само событие, из которого можно извлечь прибыль, не обязательно должно быть связано с линейным направлением выбранного актива. Это может быть нарушение некой зависимости между активами, где направление тренда по активам не имеет сильного значения.
Чем более вероятней событие, тем выше матожидание получения прибыли.Диверсифицируя портфель между различными активами с низким коэффициентом корреляции, мы значительно снижаем риски, распределив их по активам и увеличиваем вероятность получения прибыли.
Так же, диверсифицируя портфель между различными стратегиями, получаем еще одно дополнительное преимущество.
Давайте рассмотрим более детально
ЛИНЕЙНАЯ ТОРГОВЛЯ – торговля одним активом ( купил/продал).
В линейной торговле необходимо четко определить следующие параметры:
1) Направление движения — событие
2) время и место входа ( непосредственно стратегия)
3) уровень отмены сценария — событие развивается внепланово, на основе этого четко определить обьем сделки и уровень стопа
4) уровень отмены сценария – событие развивается по плану, на основе этого определить уровень выхода из сделки в прибыль.
Сбой в одном из описанных пунктов, делает торговлю не системной и в таком подходе, везение играет большую роль, чем расчет.
При этом, на мой взгляд, нет универсальных стратегий, которые будет работать долгое время, сохраняя свою результативность.
Рынок не постоянен, я придерживаюсь того мнения, что график – это хаотичное и не предсказуемое движение цены. Невозможно спрогнозировать, как поведут себя участники рынка и отреагируют на те или иные новости, прогнозы, ожидания. Крупные игроки могут создавать краткосрочные тренды, оперируя крупными капиталами и используя ликвидность создаваемую толпой в своих интересах.
Профессионализм трейдера, заключается в его гибкости, опыт и умения дает возможность подстраиваться под текущую ситуацию и применять те приемы, которые актуальны в конкретный момент.
Понижая таймфрейм анализируемого актива, вероятность правильного прогноза события значительно снижается.
Торговля внутри дня на мелких таймфреймах — одно из самых сложных занятий.
Как сказал в своем блоге Феникс – ГРУППА СМЕРТИ.
Вероятность события определенного на таких мелких периодах крайне низка. Любой рыночный шум, не адекватная реакция участников рынка либо манипуляции крупных денег, часто сводят на нет любые высокие вероятности прогнозируемых событий.
Нахождение в постоянном состоянии напряжения, необходимость самоконтроля требующего мгновенного принятия решений при этом сохраняя четкий алгоритм действий, где заранее определены все параметры сделки, делают вероятность получения ДОЛГОСРОЧНОГО дохода практически нулевую.
Необходимость постоянного контроля за активом внутри дня практически исключает возможность диверсификации и ведения портфеля, так как очень сложно адекватно оценивать несколько активов одновременно.
Интрадэй трейдинг под силу единицам. Я имею ввиду трейдинг, который приносит доход на длинном отрезке времени, позволяющий жить с этого дохода. Прибыльная торговля на небольших депозитах малым объемом не показатель, шансов сохранить синхронность роста дохода с ростом депозита значительно мала и рано или поздно каждый упрется в свой предел .
Не будет хватать ликвидности, проскальзывания, не исполнение всего объема заявки, психологичекий дискомфорт связанный с оперированием большими обьемами , все это рано или поздно станет преградой в развитии.
Многим стоит подумать, стоит ли начинать этот путь который заведомо имеет практически нулевые шансы на успех? Стоит ли верить курсам обучения, которые собираются из вас за несколько сотен долларов в короткое время научить вас ЗАРАБАТЫВАТЬ внутри дня ?
Научитесь на малом, а потом разгоняйте депозит и внутри дневной трейдинг – скучное занятие – это самые большие глупости которые я слышал из уст якобы профи .
Верить в то что умение провести черточку на графике либо некая супер стратегия будет вас кормить долгие годы, глупо.
При чем это заявляют те, чьих заслуг, подкрепленных отчетом брокера, зачастую никто не видел.
Публичность , скрины с удачными сделками и умные изречения, для многих являются достаточным показателем компетенции.
Финансовая свобода , которую подарит трейдинг – это огромная иллюзия.
Проблема не в ГУРУ, проблема в том, что тема реально сложная, хотя на первый взгляд кажется доступной, чем и привлекает народ, на чем успешно спекулируют те, кто это понял и продает мечту в массы.
Ничего личного к Герчику и его последователям, но они же реально пользуются этим, вселяют надежду, народ верит, учиться и сливает, сливает, сливает…
Шанс выпустить успешного ученика только, если придет реально уникальный человек, которого просто верно изначально направят.
На этом принципе построено большинство коучингов, коучи втирают прописные истины, с которыми не поспоришь, типа «выйди из зоны кофорта», « для того, что бы получить то, чего у тебя нет, надо сделать то, что ты не делал» … не пей не кури, кушай кашу и будешь здоров, с вас 100дол за лечение)
Пойдем дальше.
С повышением анализируемого тайм фрейма, вероятность прогнозируемого события значительно повышается.
Уходит необходимость принятия решений в моменте, но при этом все параметры линейных сделок сохраняются . Вопросы — Где, куда, когда войти, где убыток и где прибыль , требуют постоянного и однозначного ответа.
Довольно сложно верить в то, что возможно долгое время получать всегда верные ответы.
Вопросы мани менеджмента и контроля рисков так же актуальны.
Исходя из выше сказанного, я давно для себя решил убрать любые виды линейных стратегий из списка используемых стратегий. Я продолжаю иногда торговать внутри дня, но это больше похоже на развлечение, чем на работу. Я не делаю на это никаких ставок, прибыль расцениваю как бонус, убыток как заранее запланированный, как при походу в казино, где ты заранее выделил сумму, которую готов оставить.
В любом случае, если и искать прибыль внутри дня, то я бы это отдал на реализацию роботам.
Отсутствие психологической составляющей и возможность диверсификации за счет количества стратегий, делает это направление вполне перспективным.
Один мой знакомый, который управляет довольно крупным капиталом, сказал «Я не трейдер, я менеджер»
Управление капиталом – в этом изначально заложен смысл .
Управлять — это поиск возможностей спрогнозировать и сделать ставку на событие с высокой вероятностью.
Это как сделать ставку на то , температура опустится ниже -10 градусов, либо пойдет снег, на событие которое произойдет с очень высокой вероятностью , вопрос времени, задача все правильно рассчитать и дождаться .
Так же возможно сделать ставку на маловероятное событие, ставка будет минимальна, но если событие произойдет , прибыль будет кратно выше ставки.
Кто бы что не говорил, на рынке есть подобные темы и они реально работают.
Люди покупают страховки, платя деньги за событие с низкой вероятностью, страховые компании их продают, тем самым извлекая прибыль , делая ставки на то что вероятность страхового случая низка , диверсифицируя при этом количеством проданных полисов.
Опираясь на вышеизложенное, свой личный опыт и опыт моих коллег, я пришел к выводу, что в долгой перспективе, остаются на плаву и развиваются те, кто :
1) уходят от линейных стратегий
2) делают ставки на события с высокой вероятностью — нарушение зависимостей и закономерностей, парный трейдинг, арбитраж, опционные стратегии
3) работают диверсифицированным портфелем активов, где-то читал, что если в портфеле есть даже 5-6 активов, вероятность получения прибыли существенно возрастает
4) диверсифицируют портфель применением различных стратегий
Если кто-то подскажет еще что-то умное, буду рад)
PS У меня есть один знакомый, он американец, человек уже в возрасте. Он более 20лет!!! торгует опционы на акции. Вдумайтесь в эти цифры. Человек довольно открыты к общению , спокойно делиться инфой. Так вот однажды, он что-то хотел показать , окрыли терминал на компе, он долго тыкал, потом сказал «давай лучше на планшете покажу, отвык от компа »
У человека счет в несколько мио и он торгует с планшета )
Вторая история, мой давний знакомый, торгует фортс. Работает более 8 лет и имеет подтвержденный брокерский отчет за 8 лет!!! Прибыль все 8 лет, он работал на разном рынке, это никак не случайность, это реально профессионализм. Так вот, я думаю если вы ему скажете, что трейдинг – это скучное занятие, он будет долго смеяться, он так же сосредоточен в работе, как и 8 лет назад и кайфа думаю получает мало от финансовой свободы, которую ему подарил трейдинг, хотя зарабатывает достаточно много и стабильно. Когда у нас разговор зашел про обучение, насмотревшись, как легко зарабатывает деньги околорынок, была идея заняться подобным, то прикинув по трудозатратам времени и сил, он взялся бы за 2000-3000 долларов и я уверен на 100%, что он сможет научить человека РЕАЛЬНО ЗАРАБАТЫВАТЬ.
Я конечно его приземлил, потому, как понимаю, что желающих на такую сумму найдется не много, хоть и считаю ее вполне адекватной, на что он ответил « смысл тогда тратить на это время?».
Вопрос на что рассчитывают люди, отдающие несколько сотен за обещание научить их зарабатывать?
Судя по тому как развивается околорынок(имею ввиду околорынок назойливого пиара, бесчисленных видео ниочем, обзоров, скринов непонятных сделок, с целью продажи говнокурсов ), этот вопрос народ себе не задает вообще
smart-lab.ru