Денежная масса россии – Денежная масса, денежные агрегаты. Динамика в России и разных странах

Денежная масса M2 в России в 2019 году

  1. Биржевой портал № 1
  2. Макроэкономическая статистика
  3. Денежная масса M2
  4. Россия

Была ли информация Вам полезна?

Последние данные

30.08.2019 47351 RUB — млрд.47348.2 RUB — млрд.
31.07.2019 47348.2 RUB — млрд.46735.7 RUB — млрд.
28.06.2019 46735.7 RUB — млрд.46436.5 RUB — млрд.
31.05.2019 46436.5 RUB — млрд.46140 RUB — млрд.
30.04.2019 46140 RUB — млрд.46213.2 RUB — млрд.
29.03.2019 46213.2 RUB — млрд.45721.8 RUB — млрд.
01.03.2019 45721.8 RUB — млрд.47108.1 RUB — млрд.
31.01.2019 47108.1 RUB — млрд.44892.1 RUB — млрд.

Reuters IFR

EUR/USD Покупка

CitiBank

USD/CAD Продажа

Reuters IFR

EUR/GBP Продажа

Morgan Stanley

AUD/NZD Покупка

Deutsche Bank

AUD/CAD Покупка

ОБУЧАЮЩИЕ СТАТЬИ

take-profit.org

Денежная масса и ее структура в России

Содержание

1. Денежная масса и ее структура в России

2. Практическое задание (задача)

Список использованной литературы

1. Денежная масса и ее структура в России

Одним из важнейших показателей, характеризующих денежно-кредитную сферу, и в частности денежный оборот, является денежная масса.

Денежную массу можно определить как совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением. При разработке экономической политики и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций используются различные

агрегированные (суммарные) показатели объема и структуры денежной массы — денежные агрегаты. Они различаются широтой охвата тех или иных финансовых активов и степенью их ликвидности (т.е. способности быть истраченными как покупательное и платежное средство).

Существуют различные концепции определения компонентов денежной массы. Согласно первой денежная масса состоит из наличных денег в обращении (банкноты, монеты, в некоторых странах — казначейские билеты) и денег безналичного оборота, или безналичных денег (остатки на банковских счетах, или банковские депозиты). Кроме денег в платежном обороте, в соответствии с данной концепцией, могут использоваться различные виды ценных бумаг — векселя, чеки, депозитные сертификаты и др. Данная концепция лежит в основе формирования денежных агрегатов, используемых Банком России в настоящее время.

Сторонники второй концепции относят векселя, чеки, а иногда и другие ценные бумаги к безналичным деньгам и включают их в денежную массу. Исходя из этой концепции Банк России в начале 90-х гг. использовал агрегат МЗ, который состоял из наличных денег и остатков на различных банковских счетах плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

Экономисты, разделяющие третью концепцию, отрицают существование безналичных денег и считают деньгами только наличные деньги. В большинстве стран совокупность наиболее ликвидных активов (денежный агрегат M) состоит из наличных денег в обращении и депозитов до востребования. Менее ликвидные активы группируются в агрегаты М2, МЗ, иногда М4.

В статистике Центрального банка РФ (ЦБ РФ) информация об объеме, структуре и динамике денежной массы и ее отдельных компонентов представлена в следующих таблицах: «Аналитические группировки счетов органов денежно-кредитного регулирования», «Денежный обзор» и «Денежная масса (национальное определение)». Методологической основой их построения является схема денежного обзора, разработанная МВФ в качестве стандарта аналитического представления данных денежно-кредитной статистики. Эта схема предусматривает формирование основных денежно-кредитных агрегатов на основе бухгалтерских данных об операциях и запасах Банка России, Министерства финансов РФ, ее кредитных организаций. Предварительная оценка указанных агрегатов публикуется на страницах Банка России в сети Интернет в сроки, установленные Специальным стандартом распространения данных МВФ. Окончательные данные публикуются в «Бюллетене банковской статистики» Банка России и статистическом издании МВФ «International Financial Statistics».

В таблице «Аналитические группировки счетов органов денежно-кредитного регулирования» дается денежный агрегат «Деньги вне банков». Это наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве покупательного и платежного средства. «Деньги вне банков» включают выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (банкноты и монеты) за исключением сумм наличности, находящейся в кассах Банка России и кредитных организаций. В таблице «Денежная масса (национальное определение)» этот показатель называется денежным агрегатом МО. В таблице «Денежный обзор» отражаются два денежных агрегата: «Деньги» и «Квази-деньги». Показатель «Деньги» формируется как совокупность агрегатов «Деньги вне банков» и «Депозиты до востребования» (остатки средств резидентов Российской Федерации на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования, в том числе счетах для расчетов с использованием пластиковых карт в рублях). Показатель «Деньги» аналогичен используемому во многих странах агрегату Ml.

Агрегат «Квази-деньги» включает банковские депозиты, которые непосредственно не используются как средство платежа и менее ликвидны чем «Деньги». Это срочные и сберегательные депозиты в рублях и все виды депозитов в иностранной валюте. Совокупность агрегатов «Деньги» и «Квази-деньги» формирует агрегат «Широкие деньги» (М2Х). В таблице «Денежная масса (национальное определение)» в составе денежной массы выделены два компонента: «Наличные деньги в обращении (МО)» — банкноты и монеты в рублях вне банков и «Безналичные средства» — остатки средств на счетах до востребования, срочных и сберегательных счетах, открытых в банках в рублях. Агрегат «Денежная масса (М2)» рассчитывается как совокупность «Наличных денег в обращении» и «Безналичных средств». В отличие от аналогичного показателя «Широкие деньги», исчисленного по методологии составления «Денежного обзора», в показатель денежной массы в национальном определении на включаются депозиты в иностранной валюте.

Важнейший компонент денежной массы — денежная база. Банк России использует этот агрегат в узком и широком определении. Денежная база в узком определении включает наличные деньги вне Банка России и обязательные резервы банков в Банке России. В денежную базу в широком определении дополнительно включаются остатки на корреспондентских и других счетах банков в ЦБ РФ. В таблице «Аналитические группировки счетов органов денежно-кредитного регулирований» этот показатель носит название «Резервные деньги». Денежная база («Резервные деньги») служит одним из основных показателей, применяемых для мониторинга экономических процессов. Изменяя величину денежной базы, Банк России регулирует объем всей денежной массы и тем самым воздействует на уровень цен, деловую активность и другие экономические процессы.

Одна часть денежной базы — наличные деньги в обращении — входит в денежную массу непосредственно, а другая — средства банков в Банке России — вызывает многократное увеличение денежной массы в виде банковских депозитов. Это обусловлено тем, что общая сумма средств на счетах банков в Банке России при предоставлении банками кредитов своим клиентам остается неизменной (происходит лишь перевод средств с корсчета одного банка на счет другого), а сумма депозитов и, следовательно, объем денежной массы возрастают. Последнее связано со способностью банковской системы создавать депозиты на основе выдачи банковских ссуд (рис. 1).

Рис. 1 — Структура наличной денежной массы в обращении по состоянию на 1 апреля 2009 года

2. Практическое задание (задача)

Допустим, что в связи с затянувшимся экономическим спадом необходимо предпринять стимулирующие меры в области кредитно-денежной политики. В каком направлении будет Центральный банк использовать три основных инструмента кредитно-денежной политики?

Какие трудности Вы видите в осуществлении этих мероприятий в условиях инфляции?

Основополагающей задачей кредитно-денежной политики является обеспечение стабильности цен, полной занятости, роста реального объема производства и отсутствие инфляции. Кредитно-денежная политика государства вызывает увеличение денежного предложения во время спада для поощрения расходов, а во время инфляции, наоборот, ограничивает предложение денег для ограничения расходов.

Основными целями деятельности Банка России, выделенными в законе «О Центробанке» являются:

— защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

— развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

— обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов. Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

В России законодательно закреплено положение о том, что Центральный Банк Российской Федерации является органом кредитно-денежного регулирования. Объектом регулирования выступает объём и структура денежной массы в обращении.

В 1994 – первой половине 1998 наиболее действенным средством выполнения в России основной задачи кредитно-денежной политики – сдерживания инфляции – было соблюдение положений ежегодно разрабатываемой Денежной Программы, предусматривающей целевые ориентиры в кредитно-денежной сфере. При разработки этой программы Банк России исходил из прогнозируемых показателей состояния экономики (изменение в её отдельных секторах и ВВП в целом, инфляции, дефицита государственного бюджета, международных резервов и т.д.), устанавливал поквартальные предельные величина роста денежной массы и денежной базы, а также другие целевые показатели.

Осуществление этой политики в указанный период имело следствием замедление темпов инфляции в 1995 – первой половине 1998.

По мнению ведущих российских специалистов главная причина кризиса 1998 года – ошибочная экономическая и кредитно-денежная политика Правительства и Банка России. Она не была ориентирована на подъём и повышение эффективности реальной экономики, так как опора делалась главным образом на весьма жесткий монетаризм. Материальное производство (реальный сектор) – основа любой экономики – с каждым годом сокращался. Значительная часть капиталов Банковской системы использовалась для финансирования большого дефицита государственного бюджета с использованием пирамиды ГКО и других ценных бумаг.

Отказ Правительства от платежей по ГКО в целом блокировал почти 16% активов, а по крупным банкам – 40-50% активов, которые рассматриваются банками как наиболее ликвидные и надёжные.

mirznanii.com

Денежная масса Википедия

Денежная масса, или денежное предложение, — совокупность наличных денег, находящихся в обращении, и безналичных средств на счетах, которыми располагают физические и юридические лица и государство[1][2].

Денежные агрегаты[ | ]

Показателями структуры денежной массы являются денежные агрегаты. Денежными агрегатами называются виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги).

Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему — каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий.

В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава. МВФ рассчитывает общий для всех стран показатель М1 и более широкий показатель «квазиденьги» (срочные и сберегательные банковские счета и наиболее ликвидные финансовые инструменты, обращающиеся на рынке)[1].

Центральный банк РФ рассчитывает денежные агрегаты M0, М1, М2, М3[1]:

В ряде стран дополнительно выделяют M4. Например, в Великобритании M4 включает в себя объём наличной валюты в обращении, общую сумму кредитов, выданную банками, а также сумму заимствований правительства.[3]

Структура денежной массы[ | ]

Структура денежной массы постоянно меняется. В современной денежной системе заметно снизились темпы роста денежной массы и деньги начали работать лучше. В РФ из недостатков денежной системы можно отметить большую долю наличных денег (22 % в 2014 г.), когда в развитых странах этот показатель едва достигает 7—10 %. Соотношение между агрегатами меняется в зависимости от экономического роста.

Изменение объёма денежной массы — результат влияния двух факторов:

Коэффициент монетизации[ | ]

Важным показателем состояния денежной массы выступает коэффициент монетизации (известный также как финансовая глубина), равный отношению М2 к валовому внутреннему продукту. Этот показатель позволяет ответить на вопрос о достаточности денег в обороте. Оптимальным уровнем монетизации для развитой страны считается как минимум 56—60 %, низкий уровень монетизации экономики может сдерживать внешнеэкономическое развитие[4].

Денежные агрегаты в России[

ru-wiki.ru

Денежная масса — ее экономический смысл, а также понятие денежных агрегатов

Денежная масса представляет собой всеобщий объем платежных или покупательных ресурсов, обслуживающих экономический оборот и принадлежащих частным лицам, организациям и государству, т.е. это сумма всех денег, имеющихся в обращении.

Денежная масса делится на две части – активные и пассивные деньги. Активными деньгами считаются средства, которые непосредственно обслуживают наличный (реальный) и безналичный денежный оборот, а к пассивным деньгам причисляются накопления и резервы, которые в перспективе могут быть использованы для взаиморасчетов.

Первоисточником для расчета нужного количества денег в обращении выступают суммы цен на все существующие товары и услуги – данный фактор влияет на величину денег напрямую.

Обратную зависимость денежная масса имеет от скорости обращения платежных средств – чем больше оборотов совершается деньгами, тем меньше становится их объем. Все это является следствием закона денежного обращения.

Денежные агрегаты

Для того чтобы лучше управлять денежной массой, ее разбивают на агрегаты, которые по сути представляют собой «матрешку», где каждый предыдущий агрегат есть составная часть следующего. Агрегаты условно делятся по следующим критериям:

  • М1 – содержит наличные средства (разменные монеты, банкноты, бумажные деньги) + активы на текущих счетах + депозиты до востребования. Данный агрегат отражает количество денег, которое потенциально может находиться в обращении в настоящий момент времени.
  • М2 – состоит из М1 + депозиты на срок до 1 года + вложения в краткосрочные ценные бумаги (до 1 года). М2 показывает сумму денежных ресурсов, которая потенциально может быть в обороте через один год.
  • М3 – рассчитывается на базе М2 + депозиты сроком до 3 лет + вложения в бумаги сроком обращения 3 года. М3 показывает, какая денежная масса может быть в обращении через три года.
  • М4 – исчисляется как М3 + сберегательные депозиты + вложения в долгосрочные ценные бумаги. М4 указывает на возможную величину денежных инструментов в обороте в долгосрочной перспективе через 5 лет.

Денежная масса в России и в мире

В различных государствах практикуются разные комбинации денежных агрегатов, к примеру, в США применяются все четыре показателя, в Германии и Японии – три, во Франции и Англии – два. В России еще рассчитывается агрегат М0, который содержит лишь наличные деньги, а агрегатов М3 и М4 нет. Официальные цифры по соответствующим отечественным показателям публикуются на сайте ЦБ РФ в разделе Статистика (данные разбиты по годам начиная с 1992 г.)

stock-list.ru

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *