Финансовое состояние это – Финансовое состояние предприятия

Содержание

10. Финансовое состояние организации

10.1. Понятие финансового состояния организации .

Информационная база для его оценки

Переход к рыночным условиям хозяйствования выдвинул на первый план проблемы поддержания устойчивости финансового состояния организаций и нахождения путей его оздоровления. В связи с этим значительна усилилась роль финансовых служб по проведению финансово — экономического анализа в организациях..

Финансовое состояние организации определяется как совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование своих финансовых ресурсов. То есть , эти показатели отражают : наличие, размещение и использование финансовых ресурсов ; состояние капитала в процессе его кругооборота.

В результате снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала ( Д — Т — П — Т1 — Д 1 ). В процессе кругооборота капитала изменяется структуру активов и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и капитале и как следствие финансовое состояние организации.

В хозяйственной практике для характеристики финансового состояния применяется такой показатель, как : платежеспособность.

Платежеспособность —это способность юридического лица своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства согласно заключенных ранее договоров ( кредитных, торговых и иных ). Это такое состояние организации , которое позволяет ему своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам.

Финансовое состояние можно оценить как : устойчивое, неустойчивое, кризисное .

Устойчивое финансовое состояние означает способность организации : своевременно производить платежи ; финансировать свою деятельность на расширенной основе ; безболезненно переносить непредвиденные трудности ; поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах.

Финансовое состояние организации зависит от внутренних и внешних факторов. Внутренние факторы связаны с : гибкой структурой капитала ; грамотным его управлением ; постоянным превышением доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности.

Внешние факторы обусловлены : государственной политикой в сфере налогов; процентной политикой ; положением на финансовом рынке ; уровнем безработицы ; государственной амортизационной политикой , уровнем инфляции в стране.

Финансовая устойчивость — это способность функционировать и развиваться , сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде.

Устойчивое финансовое состояние предполагает соблюдение следующего равенства : запасы и затраты равны сумме собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов . Этот критерий может также использоваться при оценке неустойчивого и кризисного финансового состояния организации .

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется возможностью восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств , увеличения собственных оборотных средств за счет прибыли, а также — привлечения заемных средств.

В этом случае для покрытия запасов и затрат требуются не только собственные средства и краткосрочные кредиты, но и дополнительные источники . Таковыми могут быть : временно свободные фонды потребления ; резервы предстоящих расходов и платежей ; до оценка запасов ; финансовая помощь от государства и других субъектов хозяйствования .

Если возникает ситуация , когда финансирования запасов и затрат перечисленных источников недостаточно , а организация использует задолженность кредиторам ( бюджету, поставщикам, внебюджетным фондам) , то это можно оценивать как кризисное состояние субъекта хозяйствования

Знание объективного финансового состояния организации позволяет руководству и финансовым службам организации своевременно изыскивать дополнительные денежные средства для наиболее рационального и экономного ведения хозяйственной деятельности.

Оценка финансового состояния и платежеспособности организации производится согласно правилам, утвержденным постановлением Министерства Финансов , Министерства Экономики , Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от

27.04.2000 г. Она включает анализ : динамики валюты баланса ;

— структуры источников капитала организации и его размещения в активах ; равновесия активов и пассивов баланса ;финансовых результатов.

Основными задачами анализа финансового состояния организации являются :

— своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния организации и его платежеспособности ;

— прогнозирование возможных финансовых результатов исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов ;

— разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов ;

— разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации.

Для обеспечения финансового анализа используется различная информация. К ней относятся : годовой бухгалтерский баланс и приложения к нему ; пояснительная записка к годовому балансу и аудиторское заключение ; формы статистической отчетности .

studfiles.net

Сущность понятия финансового состояния предприятия в трактовке разных авторов

В условиях рыночной экономики у хозяйствующего субъекта возникает полная материальная ответственность за свои действия, что определяет возникновение особенности управления финансовыми ресурсами: требуется проведение глубокого анализа финансового состояния как своего предприятия, так и предприятий, которые относятся к числу деловых партнеров и конкурентов. Результаты анализа финансового состояния предприятия показывают конкретные направления для проведения последующей работы, позволяют получить ответ о важнейших способах улучшения финансового состояния предприятия в определенный период его деятельности.

В статье дано определение понятия «финансовое состояние предприятия» с точек зрения различных авторов.

Ключевые слова: хозяйствующий субъект, финансовое состояние, анализ, воспроизводственный процесс, финансовые результаты, экономический потенциал, инвестиционная привлекательность, конкурентоспособность

В современных условиях хозяйствования условием активной деятельности и залогом устойчивого положения предприятия является его финансовое состояние.

Анализируя особенности существующих рыночных отношений в нашей стране, можно отметить характерные для нее особенности, а именно: усиление конкуренции, проведение технологических изменений в производственном процессе, компьютеризация обработки экономической и финансовой информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменение процентных ставок и курсов валют на фоне продолжающейся инфляции. В этих условиях перед руководством предприятия возникает множество вопросов в области стратегического финансового развития, организации и эффективного управления финансовыми ресурсами, определения факторов, способствующих обеспечению финансовой устойчивости, на основе проведения анализа финансового состояния предприятия.

Понятие финансового состояния определяется системой показателей, отражающих наличие, эффективность размещения и использования финансовых ресурсов. Оно характеризуется состоянием финансовых ресурсов, которое позволяет предприятию свободно маневрировать денежными средствами, осуществлять на основе эффективного использования этих ресурсов обеспечение бесперебойного производственного процесса, а также процессов реализации, расширения ассортимента и обновления продукции.

Наиболее важной из экономических проблем в современных рыночных условиях является определение границ финансового состояния предприятия, так как недостаточное устойчивое финансовое положение может способствовать возникновению проблемы по исчерпанию у предприятия средств для развития производственного процесса, его неплатежеспособности и, в конечном итоге, может привести к банкротству. Наличие «избыточной» устойчивости может препятствовать развитию производства, утяжеляя затраты предприятия излишними резервами и запасами.

Понятие «устойчивое финансовое состояние» предприятия многогранно, оно включает в себя оценку различных сторон деятельности предприятия. Рассмотрим понятие финансового состояния предприятия в трактовке отдельных авторов.

Вопросами финансового состояния предприятия занимались многие ученые-экономисты. Среди них можно выделить таких авторов, как как: А. И. Ковалев А. Д. Шеремет, М. И. Баканов, Р. С. Сайфулин, Э. А. Маркарьян и др.

Во-первых, под финансовым состоянием понимается описание размещения средств предприятия и их динамика в воспроизводственном процессе, которая отражает способность предприятия к развитию в долгосрочном периоде.

Так, например, под финансовым состоянием, согласно суждениям Э. А. Маркарьяна, понимается система показателей, которые отражают способность погасить долговые обязательства предприятия. Следовательно, финансовая деятельность должна охватывать формирование, движение и обеспечение сохранности имущества предприятия, контроль по его использованию. Финансовое состояние предприятия — это результат взаимодействия элементов системы его финансовых отношений [1, с. 236].

По мнению А. Д. Шеремета и Р. С. Сайфулина под финансовым состоянием предприятия понимается характеристика состава и размещения средств, структуры их источников, скорости оборота капитала, способности предприятия своевременно погашать свои обязательства, а также других факторов [2, с. 58].

С позиций Г. В. Савицкой финансовое состояние предприятия — это экономическая категория, которая отражает процесс состояния капитала в его кругообороте и способность предприятия развиваться в определенный период времени [3, с. 486].

Следует отметить, что в отдельных понятиях особый акцент делается на планово-контрольный аспект. Например, М. И. Баканов, А. Д. Шеремет подчеркивают, что «Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств, пополнением собственными средствами за счет величины прибыли, а также других источников, с учетом плана, скоростью оборачиваемости основных и оборотных средств» [2, с. 175].

Во-вторых, финансовое состояние предприятия является составной частью экономического потенциала предприятия, с помощью которой отражаются его финансовые результаты.

Например, В. В. Ковалев считает, что основой анализа финансового состояния является экономический потенциал предприятия и его постоянно происходящие изменения с течением времени. При этом, экономический потенциал, по мнению автора, представляет собой способность предприятия по достижению поставленных перед ним целей, используя, при этом, имеющиеся в его распоряжении совокупность материальных, трудовых и финансовых ресурсов [4, с. 214].

Экономический потенциал рассматривают, как правило, с двух сторон: со стороны имущественного положения и финансового состояния.

Имущественное положение должно характеризоваться размером, состоянием и составом активов, которыми владеет и распоряжается предприятие. Имущественное положение изменятся с течением времени под влиянием действия различных факторов, из которых одним из главных является достижение за истекший период финансовых результатов. Финансовое состояние, как правило, определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами, которые отражены в отчете о финансовых результатах, а также описывается отдельными статьями баланса, в том числе соотношениями между ними.

Поэтому, с точки зрения краткосрочной перспективы при оценке финансового состояния предприятия имеют в виду ликвидность и платежеспособность предприятия, с точки зрения долгосрочного плана — его финансовую устойчивость.

В-третьих, при использовании учетно-аналитического подхода к анализу финансового состояния применяют совокупность показателей финансовой отчетности предприятия.

Таким образом, Л. Т. Гиляровская под анализом финансового состояния предприятия понимает часть финансового анализа, которая характеризуется наличием показателей, представленных в бухгалтерском балансе на конкретную дату в виде остатков по соответствующим счетам или их комплексу. Характеристика финансового состояния предприятия в обобщенном виде представлена изменениями с точки зрения размещения средств и источников их покрытия (собственными или заемными средствами) за анализируемый период [5, с. 267].

В-четвертых, под финансовым состоянием предприятия понимают инвестиционную привлекательность предприятия, характеристику его конкурентоспособности на финансовом рынке.

Например, И. Т. Балабанов под финансовым состоянием предприятия понимает его платежеспособность и кредитоспособность, то есть финансовую конкурентоспособность, использование капитала и финансовых ресурсов, выполнение по отношению к государству и другим хозяйствующим субъектам обязательств [6, с. 67].

Н. П. Любушиным представлено понятие финансового состояния, как способности предприятия проводить финансирование своей деятельности. Финансовое состояние характеризуется наличием финансовых ресурсов, которые необходимы для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, наличием финансовых взаимоотношений с другими контрагентами, а также наличием платеже- и кредитоспособности, финансовой устойчивости [7, с. 132].

Проводя сравнение и анализ содержания определений, приведенных вышеуказанными авторами, можно сделать вывод, что под финансовым состоянием предприятия следует понимать реальную и потенциальную финансовую состоятельность предприятия, а также возможность обеспечения определенного уровня финансирования текущей деятельности. Количественно оно может измеряться системой показателей, на основании которых осуществляется анализ финансового состояния предприятия.

Для проведения объективного анализа финансового состояния предприятия необходимо иметь сочетание двух составляющих:

– цель проведения анализа;

– систему показателей для проведения анализа финансового состояния предприятия.

На основании данных составляющих анализа финансового состояния предприятия, возможно, не только определить основные факторы, которые влияют на финансово-хозяйственное состояние предприятия, но и оценить степень их воздействия. С этой целью применяются соответствующие способы и приемы экономических расчетов.

Для правильной оценки финансового состояния предприятия необходимо сочетание как минимум трех составляющих. Это цель определения финансового состояния предприятия; измерители (конкретные показатели) финансового состояния предприятия и, наконец, методика анализа финансового состояния предприятия.

Используя эти составляющие, финансового состояния предприятия, можно не только выявить основные факторы, влияющие на финансово-хозяйственное состояние предприятия, но и измерить степень (силу) их воздействия. Для этого применяются соответствующие способы и приемы экономических расчетов.

Итак, на основе сравнения понятий «финансовое состояние предприятия» с позиций разных авторов и, проведения их оценки имеются основания сделать вывод, что под финансовым состоянием следует понимать одну из важных характеристик экономической и финансовой деятельности предприятия с позиций внутренней и внешней среды. Финансовое состояние предприятия в значительной степени определяет потенциал хозяйствующего субъекта в деловом сотрудничестве, его конкурентоспособность, дает оценку своеобразным гарантиям экономических интересов самого предприятия и его партнеров по финансовым и прочим отношениям.

Литература:

Маркарьян, Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркаряьн. — М.: КНОРУС, 2008. — 552 с.
Шеремет, А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. — 3-е изд., перераб. и доп. / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 208 с.
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Г. В. Савицкая. — 6-е изд., перераб. и доп. — Мн.: Новое знание, 2013. — 704 с.
Ковалев, В. В. Финансы предприятий: учебник / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2012. — 352 с.
Гиляровская, Л. Т. Экономический анализ: учебник для вузов / Л. Т. Гиляровская. — 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. — 616 с.
Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом / И. Т. Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 512 с.
Любушин, Н. П. Экономический анализ: учебное пособие 3 — е изд. перераб. и доп. / Н. П. Любушин. — М.: Юнити, 2012. — 576 с.

Основные термины (генерируются автоматически): финансовое состояние предприятия, финансовое состояние, способность предприятия, система показателей, ресурс, хозяйствующий субъект, экономический потенциал, финансовая устойчивость, имущественное положение, воспроизводственный процесс.

moluch.ru

Финансовое состояние предприятия: понятие, значение :: BusinessMan.ru

Финансовое состояние и развитие производства находятся в прямой и обратной зависимости. Чем интенсивнее увеличивается объем выпускаемой продукции, тем больше прибыли получает фирма от ее реализации. Доход и рентабельность – ключевые показатели финансового состояния предприятия. При недостаточности средств, недоступности кредитов, сокращении сроков предоставления займов могут возникнуть определенные трудности.

Понятие финансового состояния

В любой компании формируются денежные потоки, обслуживающие выпуск и продажу продукции. Их движение и характеризует финансовое состояние. При реализации продукции компания получает выручку. Разница между ней и текущими расходами называется прибылью. Ее отношение к расходам, в свою очередь, называется рентабельностью. Эти показатели финансового состояния предприятия являются взаимодополняющими.

Темпы производства

Выручка от продажи продукции создает прибыль. Она выступает в качестве основного показателя финансового состояния. Прибыль – критерий эффективности работы. Если фирма убыточна, то есть выручка от продажи не покрывает текущие издержки, то финансовое состояние предприятия требует существенных корректировок. Прибыль не считается универсальным индикатором платежеспособности хозяйствующего субъекта. Более комплексная оценка финансового состояния организации осуществляется по величине доли чистых поступлений в составе текущих затрат. Она отражает рентабельность компании. В совокупности эти два параметра достаточно полно характеризуют платежеспособность фирмы. Проблемы в компании могут возникать не только при отсутствии средств для проведения расчетов, но и из-за сложностей сбыта. Они вызывают затоваривание и заморозку больших объемов оборотных активов. Состояние расчетов и платежей в реальном секторе отражается такими показателями, как общая, дебиторская и кредиторская задолженности, их соотношение, просроченные обязательства по кредитам, неплатежи в бюджет. Особое внимание уделяется взаимным неплатежам контрагентов.

Мониторинг

Его суть в изучении ресурсов и прогнозировании возможностей компании по информации из бухучета и отчетности. Анализ финансового состояния осуществляется главным образом для получения необходимых сведений для принятия административно-распорядительных решений. В ходе него также определяется влияние тех или иных факторов на обнаруженные отклонения от запланированных параметров, делается прогноз на предстоящие периоды. Анализ финансового состояния может быть внешним либо внутренним. Последний проводится сотрудниками самой фирмы. Для внешнего анализа приглашаются независимые эксперты – аудиторы.

Эффективность использования ресурсов

Устойчивость финансового состояния определяется по его способности функционировать, развиваться и сохранять баланс активов и пассивов в постоянно изменяющихся внешних и внутренних условиях. Стоит сказать, что даже при хороших результатах своей работы фирма может испытывать трудности, если она нерационально использует имеющиеся у нее ресурсы. К примеру, финансовое состояние может существенно ухудшиться при вложении средств в сверхнормативные запасы производства или при наличии большой дебиторской задолженности. В качестве положительного фактора, обеспечивающего стабильность, выступает источники формирования запасов. Отрицательным показателем считается размер этих ресурсов. Из этого следует, что основными методами выхода из кризиса будут:

Увеличение доли своих средств.
Пополнение источников создания запасов.
Обоснованное уменьшение объема ресурсов.

Чтобы обеспечить стабильное финансовое состояние компании в рыночных условиях, необходимо постоянное получение выручки в объеме, достаточном для покрытия издержек. Другими словами, в его основе лежит платежеспособность. Между тем, она не считается достаточным условием для обеспечения устойчивости в долгосрочной перспективе. Чтобы компания развивалась успешно, ей нужна прибыль – средства, остающиеся после покрытия издержек. Именно она пойдет на расширение и совершенствование производства.

Значение финансового состояния

Для обеспечения стабильной работы, как ясно из вышесказанного, у компании должно быть достаточно средств. Финансовое состояние характеризует изменения капитала в процессе кругооборота. Оно отражает также способность хозяйствующего субъекта погашать свои обязательства, саморазвиваться в конкретный период времени. Соответственно, финансовое состояние обуславливается размещением и использованием активов (средств) и источниками их образования (обязательств и собственного капитала, то есть, пассивов). Стабильность, платежеспособность выступают неотъемлемыми условиями для осуществления эффективной работы компании. Устойчивость во многом определяется оптимальностью структуры источников средств (соотношения заемного и собственного капитала) и активов. Однако главным считается баланс между основными и оборотными фондами, активом и пассивом. Оценка финансового состояния организации предполагает определение:

Наличия средств, необходимых для погашения обязательств.
Скорости превращения вложений в реальные деньги.
Эффективности использования имущества, активов, заемных и собственных средств.

Соответственно, в ходе исследования положения компании в первую очередь изучается степень обеспеченности экономическими ресурсами, выявляются и мобилизуются резервы, оптимизируется и повышается эффективность их использования.

Особенности стабильности фирмы

Финансовая устойчивость определяется по уровню независимости и платежеспособности фирмы. Первый, в свою очередь, устанавливается по соотношению между разными статьями и разделами пассива и актива баланса. Анализ последнего позволяет определить причины нестабильного финансового состояния, вызвавшие неплатежеспособность. Она может обуславливаться, например, нерациональным использованием своего капитала, высокой долей заемных средств. Собственные оборотные активы формируются за счет ресурсов фирмы. Они постоянно находятся в ее распоряжении. Основным источником выступает прибыль. Заемный оборотный капитал – ссуды, кредиторская задолженность и другие пассивы. Достижение эффективности в деятельности компании обеспечивается при получении максимальных результатов при минимальных затратах. Последнее возможно благодаря оптимизации структуры источников создания оборотных активов. Другими словами, минимизация достигается посредством целесообразного сочетания заемных и собственных средств.

Классификация стабильности

На практике различают 4 типа устойчивости:

Абсолютную.
Нормальную, обеспечивающую платежеспособность.
Неустойчивое состояние.
Кризисное положение.

В основе стабильности компании находится соотношение между стоимостью МПЗ и источниками их образования. Если обеспеченность этих запасов отражает сущность финансовой устойчивости, платежеспособность выступает как ее внешнее проявление.

Коэффициент капитализации

Управление финансовым состоянием считается одним из основных направлений административно-распорядительной деятельности в компании. Для принятия правильных решений, достижения намеченных результатов менеджеры осуществляют постоянный мониторинг ситуации как внутри фирмы, так и на рынке. В ходе анализа выполняются различные расчеты, определяются разные коэффициенты. Так, например, устанавливается соотношение привлеченных и собственных средств. Показатель называется коэффициентом капитализации. Расчет осуществляется путем деления привлеченных средств (суммы результатов 2-го и 3-го разделов пассива) на собственный капитал (сумма первого раздела). Коэффициент капитализации показывает, каких источников больше у компании – заемных или своих. Чем больше он превышает единицу, тем выше зависимость фирмы от привлеченных средств. Критическим считается значение 0.7. При превышении коэффициента этой величины стабильность фирмы считается сомнительной.

Маневренность собственных средств

Этот коэффициент показывает, какая часть своих средств находится в мобильном состоянии, позволяющем в той или иной степени задействовать их в обороте. Нормативной считается величина 0.2-0.5. Коэффициент определяется путем деления собственных оборотных средств на итог 1-го раздела пассива.

Удельный вес источников

Его отражает коэффициент устойчивости. Удельный вес определяется для тех источников, которые компания может использовать в работе продолжительное время вместе со своими средствами. Коэффициент рассчитывают путем деления суммы собственного капитала и долгосрочных займов на итог (валюту) баланса. Если компания не имеет таких кредитов, то величина показателей устойчивости и автономии (независимости) будут совпадать.

Реальная стоимость имущества

Это достаточно важный показатель. Он определяет долю средств производства в стоимости имущества компании. Расчет осуществляется путем деления суммарной цены ОС, материалов, НЗП, сырья, полуфабрикатов на валюту баланса. Все элементы, включенные в числитель, представляют собой производственные средства, используемые при ведении основной деятельности фирмы, то есть, ее потенциал. Соответственно, данный коэффициент показывает долю имущества, обеспечивающего выпуск продукции, предоставление услуг, осуществление работ. Нормальной величиной будет считаться такое значение, при котором реальная стоимость будет составлять больше половины общей цены активов.

Соотношение текущих активов и недвижимых объектов

Этот коэффициент также характеризует финансовую устойчивость. Его рассчитывают путем деления оборотных активов (2-й раздел баланса) на недвижимое имущество, указанное в первом разделе. Минимальным нормативным значением считается величина 0.5. При более высоком коэффициенте говорят об увеличении производственных возможностей хозяйствующего субъекта.

Кредитоспособность

Под ней следует понимать возможности своевременного возврата займов, уплаты процентов за использование заемных средств в установленные сроки. Кредитоспособность определяют по нескольким параметрам:

Ликвидности.
Удельному весу своего капитала.
Рентабельности.

В зависимости от величины того или иного коэффициента, а также отрасли, в которой занята фирма, выделяют следующие три типа кредитоспособных компаний:

С высоким уровнем ликвидности и обеспеченности своими средствами.
С достаточной степенью надежности.
Некредитоспособные компании с неликвидными балансами или низкой обеспеченностью собственными средствами.

Оценка кредитоспособности компании осуществляется после изучения ее финансового состояния. При удовлетворительных результатах принимается решение о выдаче займа. После этого осуществляется расчет коэффициента чистой выручки. Она выражает дол прибыли и сумм амортизации в каждом рубле, полученном от реализации услуг, изделий, работ без НДС. Полученную величину можно распространить на ожидаемое поступление дохода в будущем. Это позволит установить вероятный срок выплаты займов и кредитов, поскольку числитель коэффициента (амортизация и прибыль) отражают размер потенциального источника погашения обязательств.

Наращенная сумма задолженности

Она определяется при оформлении кредитного соглашения между заемщиком и банком. В нее включается сумма кредита и проценты за использование средств. Наращенная сумма должна обеспечиваться размером источника погашения обязательств за срок, на которые предоставляется заем. Соответственно, если последний будет больше, то компания считается кредитоспособной. Если размер источника меньше наращенной суммы, то, соответственно, фирма признается некредитоспособной. В таком случае банк может уменьшить сумму займа, изменить процентную ставку либо срок погашения. Таким образом достигается равенство между наращенной суммой и размером источника выплат. Кроме кредитоспособности, необходимо изучить эффективность использования заемных средств.

businessman.ru

Глава I.

1.1 Финансовое состояние организации: как базовая экономическая категория.

В настоящее время финансовое состояние хозяйственных субъектов трактуется с различных позиций, при этом отсутствует единый методологический подход к его определению, что затрудняет построение универсальных практических методик анализа.

Во-первых, финансовое состояние понимается как точная характеристика процесса кругооборота капитала по оси времени, отражающая, также способность организации к дальнейшему развитию. Финансовое состояние организации — это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Финансовое состояние организации характеризуется составом и размещением средств, структуры и их источников, скоростью оборота капитала, способность организации погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами.

Во-вторых, финансовое состояние рассматривается как характеристика размещения средства организации, его инвестиционной деятельности, особо здесь подчеркивается планово — контрольный аспект данной категории. Финансового состояния предприятия характеризует размещение и использование средств организации. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнение собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотренные планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств.

В-третьих, финансовое состояние может трактоваться как платежеспособность организации. Финансового состояния организации — обеспеченность или необеспеченность организации денежными средствами для обеспечения его хозяйственной деятельности. Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношения с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

В — четвертых, финансовое состояние рассматривают как составную часть экономического потенциала организации, отражающие финансовые результаты деятельности организации. Экономический потенциал — способность организации достигать поставленных перед ним целей, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Выделяют две стороны экономического потенциала: имущественное положение коммерческой организации и её финансовое положение. Финансовое положение определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами и, кроме того, описывается некоторыми статьями баланса, а также соотношение между ними. При этом, с позиции краткосрочной перспективы говорят о ликвидности и платежеспособности организации, а в долгосрочном плане — о финансовой устойчивости.

В -пятых, финансовое состояние понимают, как характеристику инвестиционной привлекательности организации, его конкурентоспособности на финансовом рынке. Финансового состояния хозяйствующего субъекта — это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т. е. платежеспособности, кредитоспособности), использование финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В — шестых, существует учетный подход к определению финансового состояния как совокупность показателей финансовой отчетности организации. Финансовое состояние характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, полугодие, 9 месяцев, года) как остатки по конкретным счетам или комплекс счетов бухгалтерского учета. Финансового состояния организации характеризуется, в самом общем виде, изменения в размещении средств и источников их покрытия (собственных и заемных) на конец периода по сравнению с их началом.

Таким образом, финансовое состояние организации можно определить, как комплексную экономическая категорию, характеризующую на определенную дату наличие у организации различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.

Из различных трактовок понятия финансового состояния вытекает различные цели и его оценки. С точки зрения бизнес — диагностики, результатом анализа финансового состояния является определение оптимальной величины резервов организации, которая должна быть достаточно для обеспечения нормальной платежеспособности организации и сводить к минимуму издержки финансового риска, и, в тоже время, не отвлекать избыточные оборотные ресурсы из текущей хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйств деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.

Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивым и кризисными. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние организации зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации и наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направленные на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Устойчивое финансовое положение предприятия является результатом умелого и просчитанного управления всей совокупности производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Это внутренние факторы, наглядными итогами, влияние которых является состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение финансовых ресурсов. На финансовое благосостояние фирмы оказывают влияние также и внешняя среда или внешние факторы, среди которых государственная политика налогов и расходов, положение на рынке (в том числе финансовом), уровень безработицы и инфляции, средняя производительность труда, средний уровень прибыли т. д. С этой точки зрения устойчивость процесс противодействия фирмы негативным внешним обстоятельствам. Для рыночной экономики важна стабильность, в основе которой лежит управление по принципу обратной связи, т. е. активная реагирование управления на изменение внешних и внутренних факторов.

С точки зрения управления фирмой причины неплатежеспособности могут быть сведены к двум основным: недостаточный учет требований рынка (по предлагаемому ассортименту, по качеству товара, по цене и т. д.) и неудовлетворительное финансовое руководство предприятием, когда оно неправильно учитывает риски, делает серьезной ошибки, избыточное отягощается обязательствами. В первом случае говорят о болезнях бизнеса, во втором — о болезни финансового менеджмента.

В современных российских условиях особое значение приобретает серьезный аналитическая работа на предприятии, связанная с изучением и прогнозированием его финансового состояния. Своевременное и полноценное выявление «болевых точек» финансов фирмы позволяет осуществить комплекс упреждающих мер, предотвращающих возможное её банкротства.

Выбор партнеров в бизнесе должен осуществляться на базе оценки финансовой состоятельности предприятия и организации. Именно поэтому для каждого хозяйствующего субъекта столь важно систематически наблюдать за собственным «здоровьем», располагая объективными критериями оценки финансового состояния. Поэтому анализ финансовое состояние — очень важная часть всей экономической работы, необходимые условия грамотного управления предприятием, объективная предпосылка обоснованного планирование и рационального использования финансовых ресурсов.

В условиях рыночной экономики эффективного управления предполагает оптимизацию ресурсного потенциала предприятия в этой ситуации резко повышается значимость эффективного управления финансовыми ресурсами и роль финансового анализа для принятия решений. От того, насколько эффективны и целесообразно финансовые ресурсы трансформируются в основные и оборотные средства, а также средства стимулирования рабочей силы, зависит финансовое благополучие предприятия в целом, его владельцев и работников. Таким образом, финансовый менеджмент как одна из основных функций аппарата управления приобретает ключевую роль в условиях рыночной экономики.

Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения. В системе информационного обеспечения особое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия. Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и его существующих и потенциальных контрагентов.

Анализ финансового состояния тесно связан с планированием и прогнозированием, поскольку его без глубокого анализа невозможно осуществление этих функций. Важная роль анализа финансового состояния предприятия в подготовке информации для планирования, оценки качества и обоснованности плановых показателей, в проверки и объективной оценке выполнения планов. Финансовый анализ является не только средством обоснования планов, но и контроль за их выполнением. Планирование начинается и заканчивается анализом результатов деятельности предприятия. Он позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.

Большая роль отводится финансовому анализу в определении и использовании резервов повышения эффективности деятельности предприятия. Он содействует экономическому использованию ресурсов, научной организации труда, предупреждению излишних затрат, разных недостатков в работе и т. д. В результате этого укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность его деятельности. Анализ финансового состояния организации помогает установить тенденции изменения результатов финансовой и производственно- коммерческой деятельности организации, контролировать соотношение уровня финансовых показателей организации и его конкурентов как с целью разработки стратегических планов развития, так и для принятия текущих решений. Этот анализ дает возможность аналитика и инвесторам определять угрозу банкротства, риск вложения капитала в определённую организацию. Результаты анализа используются банками для определения суммы займов, которые они могут быть без риска невозврата средств предоставить тому или иному организации. Менеджеры предприятие использует финансовые показатели для контроля операций по обеспечению эффективного использования имеющихся ресурсов и недопущению банкротства.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа — оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности финансового хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйственного хозяйствующего субъекта — это характеристика его финансовой конкурентоспособности (платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния организации на основе и бухгалтерской отчётности. Принято выделять два вида финансового анализа внутренней и внешней. Внутренний анализ проводится работниками организации (финансовые менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимся посторонними лицами для организации (например, аудиторами).

Анализ финансового состояния является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчётности — внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирование капитала, анализа взаимосвязи издержек, оборота и прибыли.

Главная цель анализа своевременно выявлять и устранять недостатки финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и его платежеспособностью.

При этом необходимо решить задачи:

на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использования с позиций улучшение финансового состояния организации.

Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния организации.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния организации служит отчетный бухгалтерский баланс (форма номер № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет о движении капитала (форма № 3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которая расшифровывает и детализирует отдельные статьи баланса.

Таким образом, анализ финансового состояния является важным элементом в системе управления деятельностью предприятия, средством выявления внутрихозяйственных резервов основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений. Роль анализа как средство управления деятельностью на предприятии с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами: отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям, созданием новых форм хозяйствования в связи с разных разгосударствлением экономики, приватизация предприятий и прочим мероприятиями экономической реформы.

Экономическая состоятельность

При оценке финансового состояния рекомендуется использовать различные методики, составом которых можно ограничиться тремя группами в том числе: трансформационные, качественные, функциональные и интегральные.

Рыночная состоятельность

Финансовая состоятельность

Производственная состоятельность

ИНСТРУМЕНТЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Трансформационные методики

Качественные методики

Вертикальный анализ

Горизонтальный анализ

Анализ ликвидности баланса

Формализованные анкетные

схемы

Коэффициентный анализ

Концентрация собственного

капитала

Финансовой зависимости

Маневренности собственного капитала

Концентрация заемного

капитала

Структура долгосрочных

вложений

Долгосрочное привлечение заемных

средств

Структура заемных средств

Соотношение заемных и собственных

средств

Интегральные методики

Регрессионные модели оценки

вероятности банкротства

Банковские кредитные рейтинги

Отраслевое ранжирование

Анализ нечетких множеств

Сводные рейтинговые модели

Рис.1 Инструменты оценки финансового состояния предприятия.

studfiles.net

Финансовое состояние организации: понятие и факторы, на него влияющие

Встатье рассмотрено понятие финансового состояния организации и выявлены факторы, на него влияющие. Определена роль анализа финансового состояния.

Ключевые слова: финансовое состояние, финансовая деятельность, внешние факторы, внутренние факторы

В современных условиях для каждого предприятия финансовое состояние является одним из ключевых элементов его деятельности. Как известно, основной целью коммерческой организации является получение прибыли, что в свою очередь, невозможно без тщательного планирования и контроля всех финансовых потоков.Контроль и анализ финансового состояния позволяют своевременно выполнять обязательства перед бюджетом, различными фондами, банками и другими кредиторами, тем самым защищая фирму от применения к ней штрафных санкций.

Устойчивое финансовое состояние является важнейшей характеристикой деятельности предприятия и его экономического благополучия. Добиться финансового успеха можно, если регулярно анализировать финансовое состояние, и в случае необходимости оперативно принимать меры по его укреплению.

Существенный вклад в исследование теоретических, методических и практических вопросов анализа финансового состояния внесли такие известные российские и зарубежные ученые как М. И. Баканов, С. А. Бороненкова, М. А. Вахрушина, Д. А. Ендовицкий, О. В. Ефимова, А. Ф. Ионова, В. В. Ковалев, Н. П. Любушин, М. В. Мельник, Н. С. Пласкова, Г. В. Савицкая, А. Д. Шеремет и другие.

Результаты деятельности в любой сфере деятельности во многом определяются наличием и эффективностью использования финансовых ресурсов, которые обеспечивают жизнедеятельность организации. В этой связи забота о финансах выступает отправной точкой и итоговым результатом работы любой коммерческой организации.

В условиях рынка предприятия приобрели самостоятельность в управлении и осуществлении хозяйственной деятельности, право распоряжаться финансовыми ресурсами и результатами труда, кроме этого они несут полную экономическую ответственность за собственные решения и действия. В такой ситуации финансовый успех организации полностью зависят эффективности ее деятельности.

Изучение финансового состояния, определение причинно-следственных взаимосвязей между потребленными ресурсами и полученными результатами дают базу для научно обоснованного прогноза его положения в долгосрочной перспективе.

Финансовое состояние формируется в результате финансовой деятельности организации.

Обзор литературных источников показывает, что имеется достаточно большое разночтение в толковании финансовой деятельности предприятия. Одни авторы, сделавшие существенный вклад в развитие экономического анализа под финансовой деятельностью понимают размещение и использование средств организации. У других, определение финансовой деятельности организации сводится к состоянию капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Исходя из определения финансовой деятельности, рассмотренных в экономической литературе, можно сделать следующий вывод, о том, что финансовая деятельность организации выражается в:

‒ оптимальной структуре активов и пассивов, то есть имущества компании и источников его формирования;

‒ рациональном использовании ресурсов;

‒ уровне финансовой устойчивости организации;

‒ ликвидности и кредитоспособности;

‒ деловой активности.

Существует большое количество факторов, в разной степени оказывающих влияние на финансовое состояние предприятия. Все факторы можно разделить на несколько основных групп: внутренние и внешние, а так же основные и второстепенные.

Внутренние факторы влияют на ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость организации [8]. К ним можно отнести состояние ресурсов, условия использования и расходования ресурсов, величина и состав этих ресурсов.

К внутренним факторам относятся:

‒ структура ассортимента продукции, работ, услуг предприятия;

‒ объем розничного товарооборота;

‒ организация технологического процесса производства и продажи продукции;

‒ состав и численность персонала;

‒ состояние технической базы предприятия;

‒ политика ценообразования;

‒ методы управления дебиторской задолженностью;

‒ деловая репутация предприятия.

К внешним факторам, которые непосредственно влияют на размер прибыли предприятия и его финансовое состояние, но формируются за его пределами. К таким факторам целесообразно отнести следующие:

‒ емкость рынка, на котором работает предприятие;

‒ конкурентность на рынке;

‒ уровень цен, задаваемый поставщиком продукции;

‒ цены на услуги сторонних организаций и др.

В условиях рынка растет значение анализа финансового состояния организации. Это связано с тем, что хозяйствующие субъекты приобретают самостоятельность и несут ответственность за результаты своей деятельности перед акционерами, работниками, банком и кредиторами.

Изучение литературы по данному аспекту показывает, что в трактовках понятия анализа финансового состояния наиболее часто упоминаются размещение и использование финансовых ресурсов, структура средств и источников их формирования. Исследователи выделяют и такие параметры, как платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, взаимоотношения с другими хозяйствующими субъектами, кредитоспособность, деловая активность.

С финансовой деятельностью связаны процессы образования, движения и обеспечения сохранности имущества компании, контроля за его использованием. В свою очередь, финансовое состояние выступает результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений организации.

Проведение анализа финансового состояния необходимо на протяжении всей жизнедеятельности организации. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей хозяйствующих субъектов.

В экономической литературе существуют различные трактовки понятия «финансовый анализ».

Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова считают, что финансовый анализ — это система определенных знаний, связанная с исследованием финансового положения организации и её финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности [2]

По мнению, О. В. Ефимовой финансовый анализ — процесс изучения текущего и будущего финансовых состояний хозяйствующего субъекта в целях оценки финансовой устойчивости и эффективности принимаемых решений [3].

А. Ф. Ионова, Н. Н. Селезнева считают, что финансовый анализ — это процесс исследования финансового состояния и результатов финансовой деятельности хозяйствующего субъекта [4].

А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев отмечают, что анализ финансовых показателей, которые отражают финансовые результаты деятельности и финансовое состояние организации [5].

Необходимо отметить, что при проведении анализа авторы выделяют разные направления, следовательно, система показателей и приемы расчета различны. В рамках основных направлений финансового анализа авторы также выделяют различные финансовые показатели, неоднозначно их трактуют и рассчитывают.

В условиях рынка объективно возрастает роль эффективного управления процессом формирования финансовых ресурсов на предприятии, которое, в свою очередь, приводит к его финансовой устойчивости [7; 8].

Все это повышает роль экономического анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности, в результате которого формируют финансовые ресурсы предприятия и, прежде всего, капитал и доходы. Результаты данного анализа требуются, в первую очередь, собственникам, кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, руководителям предприятий.

Основная цель проведения анализа финансового состояния — повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов за счет выявления резервов роста объемов финансовых ресурсов.

Для достижения этой цели проводят:

‒ оценку результатов работы за прошлые периоды;

‒ разработку процедур текущего контроля за финансово-хозяйственной деятельностью;

‒ выработку мероприятий по предупреждению отрицательных результатов в деятельности предприятия;

‒ вскрытие резервов роста результативности деятельности;

‒ разработку экономически обоснованных планов и нормативов.

Базой устойчивого финансового положения в течение длительного времени является получаемая прибыль. При оптимизации финансового положения следует стремиться, в первую очередь, к обеспечению прибыльности деятельности. Возможности оптимизации состояния организации за счет рационального распоряжения активами и пассивами эффективны, но со временем исчерпаемы. Задача аналитика — предложить меры по улучшению финансового состояния путем устранения выявленных причин.

Разработка предложений по устранению причин проблем является творческим этапом и во многом зависит от квалификации аналитика, степени обладания им необходимых знаний об исследуемом предприятии (виде деятельности, положении на рынке, внутренних проблемах). Выделяют два основных способа оптимизации финансового состояния компании — оптимизация финансовых результатов деятельности и рациональное распоряжение активами и пассивами.

От полноты и качества используемой информации напрямую зависит эффективность финансового анализа организации [6]. При упрощенном подходе к проведению финансового анализа, который опирается на использование только бухгалтерской отчетности, сужаются возможности финансового анализа, и снижается его результативность, так как остаются вне изучения весьма значимые для объективной оценки финансового состояния и финансовых результатов факторы. Эти факторы могут быть связаны с отраслевой принадлежностью хозяйствующего субъекта, с состоянием внешней среды, включая рынок материальных и финансовых ресурсов, с тенденциями фондового рынка, а также рядом других существенных факторов, таких как финансовая стратегия собственников и руководящего персонала. Если не учитывать эти факторы, возможна ошибочная оценка финансовой устойчивости [1].

Следует отметить, что эффективность финансового анализа всецело зависит от информационного обеспечения. Его центральное звено — система учетно-аналитической информации. Именно данные бухгалтерского учета, статистического учета, управленческая информация входят в информационное обеспечение финансового анализа.

Литература:

Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс / В. В. Бочаров. — 2-е изд. — СПб.: Питер, 2012. — 240 с.: ил.
Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. — 2-е изд. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. — 336 с.
Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О. В. Ефимова. — 3-е изд., испр. и доп. — М.: Издательство «Омега-Л», 2012. — 351 с.: ил., табл.
Ионова А. Ф. Финансовый анализ: учебник / А. Ф. Ионова, Н. Н. Селезнева. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2012. — 624 с.
Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 208 с.
Бердникова Л. Ф., Бердников А. А. Стратегический анализ финансового состояния организации: сущность и методика / Л. Ф. Бердникова, А. А. Бердников// Карельский журнал. 2014. № 3. — С.43–45
Михаленок Н. О., Бердникова Л. Ф., Бердников А. А. К вопросу об организационных основах стратегического экономического анализа / Н. О. Михаленок, Л. Ф. Бердникова, А. А. Бердников // Вестник СамГУПС. 2014. № 4 (26). С. 33–38.
Бердников А. А. Основы анализа и управления предпринимательскими рисками / А. А. Бердников // Экономика, управление, финансы: материалы III междунар. науч. конф. (г. Пермь, февраль 2014 г.). — Пермь: Меркурий, 2014. — 256 с. — С. 87–89.

Основные термины (генерируются автоматически): финансовое состояние, финансовый анализ, финансовая деятельность, финансовая устойчивость, ресурс, хозяйствующий субъект, проведение анализа, финансовое состояние организации, финансовая деятельность организации, деловая активность.

moluch.ru

Финансовое состояние — Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 1

Финансовое состояние

Cтраница 1

Финансовое состояние — это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих налич ие, размещение и использование финансовых ресурсов, которые являются результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений строительного предприятия, определяемое всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов. [1]

Финансовое состояние является комплексным понятием и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и изменение активов и финансовых ресурсов, эффективность их использования, способность расплатиться по своим обязательствам, а также реальные и потенциальные возможности хозяйствующего субъекта. [2]

Финансовое состояние — это комплексное понятие, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и характеризуется размещением и использованием финансовых ресурсов и источников их формирования. Критериями оценки служат финансовые коэффициенты, которые отображают конкурентоспособность акционерного предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве и оценивают, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и других экономическим отношениям. [3]

Финансовое состояние в экономической жизни определяется по уровню рентабельности и долей обеспеченности собственными средствами. [4]

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров. [5]

Финансовое состояние характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств. [6]

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности объединений и предприятий и прежде всего определяется производственными факторами. Связь между ними выражается в том, что движение фондов денежных средств является отражением движения вещественных и трудовых элементов производства. Обеспеченность финансовыми ресурсами зависит от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, всемерного роста эффективности производства. В свою очередь наличие денежных средств является необходимым элементом кругооборота материальных фондов, предпосылкой дальнейшего наращивания производства, повышения его эффективности. [7]

Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Его определяют на конкретную дату. Хорошее финансовое состояние — это устойчивая платежная готовность, достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами и эффективное их использование, рациональное размещение средств в соответствии с хозяйственной целесообразностью, четкая организация расчетов, наличие устойчивой финансовой базы, определяемой в конечном счете эффективностью производства, качеством работы и производимой продукции. Плохое финансовое состояние характеризуется неэффективным размещением средств, их иммобилизацией, недостатком собственных оборотных средств по сравнению с нормативом, неудовлетворительной платежной готовностью, просроченной задолженностью перед бюджетом, поставщиками и банками, недостаточно устойчивой потенциальной финансовой базой, связанной с неблагоприятными тенденциями в производстве. Финансовое состояние может быть напряженным, если наряду с признаками хорошего финансового состояния имеются показатели его ухудшения, неблагоприятно сказывающиеся на производственной и хозяйственной деятельности. [8]

Финансовое состояние зависит от многих факторов: объема и ритмичности производства, ассортимента и качества продукции, уровня рентабельности, использования основных фондов и оборотных средств, осуществления режима экономии и реализации резервов, своевременности отгрузки продукции в соответствии с хозяйственными договорами и расчетов. Все это определяет величину и равномерность поступления выручки и, следовательно, погашение в срок финансовых обязательств. [9]

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым ( предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. [10]

Финансовое состояние и платежеспособность заемщика кредита определяются с помощью методик по анализу финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов, в частности туристских организаций. [14]

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. [15]

Страницы: 1 2 3 4

www.ngpedia.ru

Анализ финансового состояния предприятия | Финансы, инвестиции, бизнес

Анализ финансового состояния предприятия — это процесс исследования финансовой ситуации на предприятии и основных результатов его финансовой деятельности с целью выявления резервов улучшения этой ситуации.

Анализ финансового состояния предприятия — это оценка и прогнозирование финансовой ситуации предприятия на базе его общедоступной финансовой отчетности (бухгалтерской отчетности).

Финансовое состояние предприятия определяет способность предприятия осуществлять и финансировать свою основную деятельность. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые требуются для постоянного бесперебойного функционирования предприятия и эффективностью использования и размещения временно свободных финансовых ресурсов.

Цель анализа финансового состояния предприятия – вовремя установить и ликвидировать недостатки в финансовой деятельности предприятия, а также найти резервы для улучшения финансовой ситуации предприятия, роста эффективности его финансовой деятельности и платежеспособности.

Анализ финансового состояния предприятия может выполняться собственным персоналом предприятия, а также внешними консультантами-аналитиками. Поэтому выделяют внутренний и внешний анализ финансового состояния предприятия.

Внутренний анализ финансового состояния осуществляет персонал предприятия самостоятельно. Поэтому, несмотря но то, что финансовый анализ теоретически осуществляется на базе общедоступной бухгалтерской отчетности, информационная база, которой располагают при проведении внутреннего анализа намного шире и включает всю необходимую информацию. Это делает внутренний анализ финансового состояния более полезным для принятия управленческих решений.

При осуществлении внешний анализа финансового состояния аналитики вынуждены ограничиваться лишь общедоступной информацией – доступ к внутренней информации у посторонних для предприятия лиц отсутствует. Поэтому результаты внешнего анализа используются, как правило, для контрольных целей.

Результативность финансового анализа состояния предприятия во многом определяется квалификацией персонала, который ее осуществляет.

Поэтому для того, чтобы обеспечить полноценный и достоверный анализ финансового состояния предприятия без неоправданной угрозы утечки внутренней информации необходимо иметь собственный квалифицированный персонал.

financy.biz