Ордерная ценная бумага — нет ничего проще и эффективнее
Использование ценных бумаг в коммерческой и деловой практике весьма обширно и, кроме традиционных видов как акции (см. Акция — это ценная бумага) и облигации, существует большой выбор финансовых инструментов. Одним из таких видов являются ценные бумаги ордерные.
Само возникновение такого типа активов в большинстве случаев связано с торговыми операциями и их главное предназначение – это упрощение и ускорение товарооборота, связанного, в первую очередь, с такими видами деятельности как грузовые перевозки, логистика, проведение трансфертных платежей, обеспечение кредитного оборота компаний.
Первые именные предъявительские и ордерные ценные бумаги появились задолго до возникновения банковской системы (IX- XI века н.э.), и собственно именно они были теми ценными бумагами, которые предопределили облик современной финансовой системы.
О том, что такое предъявительские ордерные и именные ценные бумаги, и каким образом следует применять этот вполне эффективный финансовый инструмент и будет рассказано далее в этой статье.
Содержание статьи
Предъявительские именные и ордерные ценные бумаги — основные виды и характеристики
Для того, чтобы грамотно и с прибылью использовать в бизнесе ценные бумаги предъявительского свойства, необходимо четко понимать, что они из себя представляют, где и в каких случаях их следует применять и каких ошибок при их обращении следует избегать.
Для начала стоит определиться с понятием ценная бумага ордерная. В общем виде ордерными ценными бумагами являются особым образом выпущенные документы, удостоверяющие указанному в нем лицу (компании или организации) права на приобретение, распоряжение или владение материальными активами (либо правами на них) от имени и по поручению выдавшего его субъекта.
Говоря более понятным (не казенным языком), ордерные ценные бумаги — это ценные бумаги, в которых четко и однозначно указано эмитентом физическое лицо или компания, что оно предоставляет ему право (как правило, без всяких дополнительных оговорок и условий) на получение финансовых средств, товаров или услуг в том или ином месте. Такая выдача производится либо под гарантию самого лица, выдавшего такие бумаги, либо третьего лица, на которое он укажет.
К ордерной ценной бумаге относятся следующие виды финансовых документов:
- Вексель (см. Вексель — это долговая ценная бумага) – это финансовый документ, являющийся долговым обязательством, оформленный специальным образом и имеющий документарную форму на бланке строгой отчетности с определенным уровнем защиты.
Векселем лицо его выпустившее подтверждает, что его обладатель может получить по нему оплату, например, в банке (где обслуживается эмитент) или у любого другого контрагента, с которым у векселедателя имеются определенные договорные отношения. По своей сути вексель — это обычная долговая расписка в обмен на получение каких — либо товаров и услуг, только плательщиком этого долга может быть не только сам должник, но и назначенное (определенное им) другое лицо.
Кроме этого, главной спецификой векселя является то, что он может быть передан от того, кто первым его получил, и передано также другому лицу (в обмен или для осуществления сделки). В этом случае права по этой ордерной ценной бумаге передаются путем специальной надписи (или штампа), называемой «индоссамент». Конечный приобретатель векселя может получить, например, в банке, определенном векселедателем, финансовые активы в обмен на него.
Или говоря финансовой терминологией — вексель будет погашен. В практике применяются разные виды векселей и существуют различные процедуры их обращения.
Наиболее надежными считаются векселя, которые имеют обеспечение в солидных и надежных кредитных учреждениях, банках. Кроме того, сами банки также выпускают ордерные векселя для привлечения денег клиентов, естественно с определенным дисконтом, обеспечивающим минимальную прибыль для его приобретателя.
- Именные или ордерные банковские чеки. До недавнего времени (а именно до появления электронных кредитных карт и платежных систем) банковские чеки были одним из основных элементов коммерческого оборота в мире. С помощью них осуществлялась передача крупных финансовых средств в оптовой торговле, закупка импортного промышленного оборудования и др.
Сам чек (имеющий более сильную защиту от подделок и выпускаемый в виде специальной чековой книжки) дает право указанному в нем лицу на получение в банке субъекта его выдавшего указанную в нем сумму.
В некоторой степени с чеком имеет большое сходство аккредитив, но в отличие от чека он не может быть передан третьему лицу. Так же как и в случае с векселем, передача прав по чеку осуществляется специальной передаточной подписью индоссаментом либо специальным распоряжением, отданным банку.
- Третьей группой ценных бумаг, которые подпадают под определение именные ордерные и предъявительские ценные бумаги
Кроме морского коносамента к ордерной ценной бумаге относятся специальные авиационные накладные (AIR BILL), используемые в международных перевозках авиатранспортом, а также «бондовая расписка» (CUSTOMS BOND), которая используется для выдачи по указанию грузовладельца товара другому получателю с таможенного склада (еще ее называют варрант или WARRANT). В международных автоперевозках используется такая форма ордерной ценной бумаги как ТТН (товарно-транспортная накладная) или мульти модальный коносамент.
Заключение
Кроме перечисленных основных типов ордерных ценных бумаг, есть множество денежных суррогатов, которые можно в некоторых случаях отнести к категории ордерные именные и предъявительские ценные бумаги.
Например, такие как лотерейные билеты, права покупки (опционы) на аукционе, страховые свидетельства и многие другие. Но поскольку использование их непрофессионалами может привести к потерям денег и/или материальных средств, то в рамках этой статьи о них упоминать подробно не стоит.
tv-bis.ru
Что такое ордерные ценные бумаги и как они передаются?
Разнообразие бумаг
Вопреки распространенному мнению, ценные бумаги не только те, что торгуются на бирже и могут увеличить капитал. К ЦБ также относятся любые правовые документы на материальные ценности, будь то депозитарный сертификат, либо контракт на поставку товара. Да, такие документы также могут быть перепроданы, но для этого должны быть учтены определенные обстоятельства по передаче прав.
Фьючерс, к примеру, является контрактом на определенную поставку активов, которые могут быть зафиксированы при помощи данной сделки. Фьючерс обладает большой волатильностью, то есть резко меняет цену. А значит он способен быть в скором времени перепродан. Именно эта его особенность и сделала фьючерс популярным инструментом среди спекулянтов.
Классификация бумаг
Помимо уже понятного и известного разделения на облигации, акции и прочие документации, бумаги имеют и другой типаж. Общепринятая классификация позволяет делить их в соответствии с принципом перехода прав.
На основании данного принципа получается известное деление ЦБ на:
- Именные ценные бумаги. Выписанные на определенное лицо и указанное в сертификации. Такая акция будет предоставлять все потенциальные возможности только для того, чье имя зафиксировано в документе. Конечно перепродажа возможна, но только по факту проведения целой серии регистрационных актов, как у депозитария, так и у регистратора. Подобные перипетии существенно снижают оборотность данного типа.
- Ордерная ценная бумага составляется на имя первого конкретного держателя. При этом держатель получается право передавать полномочия по собственному приказу. Отражается данный приказ при помощи соответствующей надписи на самой бумаге. Передаточная надпись на ордерной ценной бумаге – индоссамент. Формально индоссаментом является и сам первоначальный владелец актива.
- Сертификаты на предъявителя. Такие сертификаты закрепляют право за держателем документов. Соответственно на самих физических носителях нет указаний, конкретизирующих лицо владельца. Такая специфика повышает оборотность и значимость ЦБ как рыночного товара. Но при этом также подлежит регистрации. Хотя, по сравнению с именной, предъявительская ЦБ гораздо проще в плане проведения сделок по ней. Формально такой бумагой можно назвать даже денежную банкноту национальной валюты.
Ордерные ценные бумаги
Ордерной ценной бумагой называется довольно широкий спектр активов, который несет за собой скорее процесс передачи денежных масс. В отличии от акций, которые гарантируют владение частью компании, ордера гарантирую владение суммой. Соответственно с механизмом облигаций похожего несколько больше.
Данные ордерные свидетельства подразделяются на переводные и простые ордера. Простым векселем называется обыкновенная расписка. Переводной документ может передаваться между лицами, когда в специальной графе делается специальная отметка. О необходимости совершения подобного действия должно быть специальное указание, изложенное в процессе заполнения бумаги.
Именная ценная бумага – документарная, а значит за ней зафиксированной имя ее полноправного и законного владельца. Список подобных сертификаций не слишком широк, но требует всестороннего изучения.
Гражданский кодекс закрепляет понятие:
Ордерной является документарная ценная бумага, по которой лицом, уполномоченным требовать исполнения по ней, признается ее владелец, если ценная бумага выдана на его имя или перешла к нему от первоначального владельца по непрерывному ряду индоссаментов
Вексель
Вексель – классический образец ордера. Представляет собой документацию, имущественные права по которой располагаются в отношении некоторой суммы, указанной в векселе. Формирует долговые обязательство путем указания на квитке конкретной сумму, которую эмитент должен держателю.
Процесс выписки векселя представляет собой маршрут из банка, с которым и эмитента имеется договор, документации, которая им заполняется и держателем, который возвращается в банк с данной бумагой. Держатель требует сумму по векселю со счета в банке. Либо получает долговое обязательство. В банке осуществляются выдачи средств по векселям. Таким образом они “гасятся”, то есть, долговые обязательства закрываются.
Чеки
Похожее сотрудничество с банковским институтом и у того, кто выписывает чеки. В отличие от магазинного чека, который скорее становится подтверждением покупки, банковский служит инструментом передачи денег.
Обладая счетом в конкретном банке, его клиент может завести именную чековую книжку. При безналичном расчете с некоторым свои партнером или другим участником сделки по купле/продаже, человек заполняет в своей чековой книжке один квиток.
Туда вносится сумма, установленное договоренностью и то имя, на которое чек и выписывается. Следом, указанное в чеке лицо, обладает возможностью получить указанную сумму в любой кассе банка, у которого обслуживает эмитент.
Коносамент
Гораздо более интересная схема представляется в коносаментах. Это товарораспределительные сертификаты, за каждым из которых стоит определенная товарная поставка конкретного типа: морского или авиационного.
Данный ордер фиксирует массу поставки товара, его наименование, сроки выполнения и денежную массу, которая должна быть либо была уплачена за проведение данной поставки. Коносамент должен указывать и следующие моменты:
- Именного типа, где четко прописывается получатель грузов;
- Коносамент на предъявителя, то есть груз получит человек, предъявивший коносамент;
- Ордерного типа, он является самым широко используемым. Подобный документ можно передавать, если это прописано на другой стороне.
Ценность заключается в том, что на данном документе фиксируются итоги, то есть факт выполнения поставки, а значит только при заполнении данной графы возможен процесс расчете финансами за данное поступление.
В автомобильных грузовых перемещениях данный документ заменяется накладной – соответствующим фиксирующим сертификатом. В широком рыночном понимании данные документы могут быть перепроданы, тем самым поступление будет перенацелено на другое лицо, нынешнего обладателя. На бирже такой принцип во многом применяется фьючерсными срочными контрактами.
Передача прав
Передача права, как уже было сказано выше, осуществляется при помощи индоссаманта. Это специальная надпись, которую проводит действующий владелец прям на бумаге, тем самым передавая полномочия в руки нового владельца. Указывается имя и дата передачи.
Восстановление прав по определенной документации может быть проведено в зависимости от потери этих прав. Чаще всего возможен судебный порядок, на котором будет рассмотрено дело. В случае потери документа есть вероятность успешно обратиться в учреждение – эмитент, и предоставив доказательства восстановить вексель.
Судебный порядок устанавливается Гражданским Кодексом РФ:
- В случае поступления заявления держателя документа до истечения трех месяцев со дня опубликования указанных в части первой статьи 296 настоящего Кодекса сведений суд оставляет заявление лица, утратившего документ, без рассмотрения и устанавливает срок, в течение которого лицу, выдавшему документ, запрещается производить по нему платежи и выдачи. Этот срок не должен превышать два месяца.
- Одновременно судья разъясняет заявителю его право предъявить в общем порядке иск к держателю документа об истребовании этого документа, а держателю документа его право взыскать с заявителя убытки, причиненные принятыми запретительными мерами.
- На определение суда по вопросам, указанным в настоящей статье, может быть подана частная жалоба.
Уступка права требования обязательств по ордерной бумаге проводится также в рамках Гражданского Кодекса РФ, где этот момент прописан в статье 146 а также в соответствии с 29-ой статьей Федерального Закона “О рынке ценных бумаг”.
news-hunter.pro
Ордерная ценная бумага
Сущность рынка ценных бумаг
Оборот ценных бумаг относится к финансовому рынку. Он позволяет решать ряд финансовых задач, а именно, концентрировать, централизовать и накапливать денежные средства и капитал для удовлетворения потребностей субъектов и рынка в целом.
Рынок фондовых инструментов возникает относительно выпуска и обмена ценных бумаг. Он выполняет функцию обеспечения притока дополнительных денежных средств для нужд бизнеса. Стоит отметить, что большая часть средств восполняется из собственных резервов и прибыли. Остальная сумма поступает за счет ссудного капитала и инвестирования в ценные бумаги. Применение фондовых инструментов позволяет получить доход за счет использования свободных денежных средств.
Замечание 1
Рынок привлекателен для инвесторов в том случае, если он дает определенный уровень доходности, обладает приемлемой степенью рисков, делает доступными услуги профессиональных участников.
Фондовые инструменты обладают различными свойствами и особенностями. Ценная бумага является объектом отношений. Она представляет собой документ строгой отчетности, подтверждающий имущественное право владения. Любые операции с фондовыми инструментами проводятся при их наличии, либо при подтверждении права собственности на них. Особенности ценных бумаг влияют на классификацию рынков.
В зависимости от выпуска фондовых инструментов выделяют первичные и вторичные рынки. На первичных оборачиваются впервые выпущенные бумаги, которые торгуются по номинальной цене. На вторичных обращаются бумаги, уже бывшие в обороте. Здесь обменные операции идут с высокой долей интенсивности. Регулируемые рынки предъявляют высокие требования к своим участникам, при этом предоставляют гарантии и соблюдение прав всех сторон сделки. На нерегулируемых рынках сделки совершаются на договорной основе. Если в торгах задействована фондовая биржа, то рынок называется биржевым. Если торги ведутся на неофициальных площадках, в том числе в среде Интернет, то рынок называется небиржевым.
Классификация и виды фондовых инструментов
Каждый фондовый инструмент обладает своими свойствами и особенностями. В зависимости от срока исполнения обязательств выделяют среднесрочные, краткосрочные, отзывные и бессрочные ценные бумаги. Они могут быть как в документарной, так и в бездокументарной форме. Сами бумаги могут быть именными или на предъявителя. В зависимости от формы выпуска делят на эмиссионные и не эмиссионные. Участие в обороте определяет их как обращаемые и не обращаемые.
Особенности фондовых инструментов повлияли на формирование следующих видов:
- Акция является бумагой, подтверждающей право ее обладателя на часть прибыли, либо право на вмешательство в принятие управленческих решений, либо на доход от продажи при ликвидации субъекта хозяйствования.
- Долговое обязательство облигация выражает условия займа между покупателем и эмитентом. Выплаты производятся в зависимости от величины купона, либо от разницы между номинальной и реальной рыночной ценой фондового инструмента.
- Вексель так же является долговым обязательством. Он представляет собой более жесткую и быструю форму получения выплаты тем лицом, которое в нем указано, на прописанную сумму.
- Сертификаты депозитарные или сберегательные подтверждают право владельца денежных средств, размещенных на банковских счетах, на получение всей суммы с учетом процента за пользование.
Вышеперечисленные инструменты являются долгосрочными или среднесрочными. К краткосрочным инструментам относят фьючерсы и опционы.
Ордерная ценная бумага
Ордерные ценные бумаги являются видом инструментов, активно используемых на финансовом рынке. Их главной особенностью можно назвать удостоверение прав владельца на получение определенной денежной суммы. Например, акция определяет не только право на получение дивидендов, а также дает гарантии участия в управлении или получении части дохода при ликвидации. К ордерным ценным бумагам относят различные долговые обязательства, так как именно они гарантируют возврат номинальной стоимости по истечении срока действия договора займа.
Выделяю следующие виды ордерных бумаг:
- Векселя являются классическим образцом ордера. На квитке указывается конкретная сумма, которую эмитент векселя обязуется вернуть его владельцу в оговоренный срок. Погашение долгового обязательства данного типа в современной банковской системе осуществляется силами кредитно-финансовой организации, где эмитент имеет расчетный счет. Погашение векселя происходит в заранее оговоренный период времени.
- Чеки и чековые книжки позволяют проводить безналичные взаиморасчеты между субъектами отношений. При этом владелец чека обладает законным правом получения прописано в нем суммы со счета эмитента чека.
- Коносамент представляет собой особый вид документов, описывающих товарную поставку авиационным или морским транспортом. В этом ордере указываются данные о поставке, а именно, вес, наименование, сроки выполнения, срок выплаты и сумма. Коносаменты могут быть именными, на предъявителя. Так же их можно передавать, если это предусмотрено формой коносамента.
Замечание 2
Отдельно стоит отметить принцип передачи прав или индоссамент. При передаче владелец ордерной бумаги прямо на ней указывает имя нового владельца и дату передачи. Восстановление прав, как правило, осуществляется в судебном порядке. Если ордерная бумага была утеряна, то восстановление происходит в организации эмитенте, при учете предоставления доказательных документов.
Таким образом, ордерные фондовые инструменты подтверждают право на получение определенной суммы денег в указанный период. Как правило, они являются именными, то есть составляются с указанием конкретного лица. Если это предусмотрено на подготовительном этапе, то ордерная бумага может передаваться путем использования индоссамента. Сам индоссамент реализуется через указание имени нового владельца и времени передачи прав.
spravochnick.ru
1.4 Именные, ордерные, на предъявителя
На основании различий в правах владельца ценных бумаг при совершении операций с ними ценные бумаги делятся на именные, ордерные и на предъявителя.
Именной ценной бумагой признается документ, выписанный на имя конкретного лица, который только и может осуществить выраженное в нем право. Такие ценные бумаги обычно могут переходить к другим лицам, но это связано с выполнением целого ряда формальностей и специально усложненных процедур, что делает этот вид ценных бумаг малооборотоспособным.
Ордерная ценная бумага – составляется на имя первого держателя с оговоркой «по его приказу». Соответственно, ордерная бумага передается другому лицу путем совершения передаточной надписи. Ордерными бумагами по российскому законодательству могут быть чек, вексель, коносамент.
Предъявительской является такая ценная бумага, в которой не указывается конкретное лицо, которому следует произвести исполнение. Лицом, уполномоченным на осуществление выраженного в такой ценной бумаге права, является любой держатель ценной бумаги, который лишь должен ее предъявить. Указанный вид ценной бумаги обладает повышенной оборотоспособностью, так как для передачи другому лицу прав, удостоверяемых ценной бумагой, достаточно простого ее вручения этому лицу и не требуется выполнения каких-либо формальностей. Примерами такого рода ценных бумаг являются государственные облигации, банковские сберегательные книжки на предъявителя, приватизационные чеки и т.д.
1.5 Государственные, корпоративные, частные
По форме собственности эмитента ценные бумаги делятся на государственные, корпоративные и частные.
Государственные ценные бумаги обычно охватывают фондовые инструменты, выпущенные или гарантированные правительством от имени государства, его министерствами и ведомствами, муниципальными органами власти.
В зависимости от эмитента государственные ценные бумаги подразделяются на правительственные (казначейские) и выпускаемые правительственными учреждениями. В зависимости от их свойств обращаемости на фондовых рынках они подразделяются на рыночные и нерыночные. Рыночные обязательства могут свободно продаваться и покупаться на открытом рынке. Нерыночные долговые инструменты такими свойствами не обладают. Обычно они эмитируются государством для привлечения средств мелких индивидуальных инвесторов (широких слоев населения) и специальных финансовых институтов.
К государственным ценным бумагам России относятся:
Государственные краткосрочные обязательства (ГКО),
Государственные долгосрочные обязательства (ГДО),
Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ),
Золотой сертификат,
Краткосрочные обязательства (КО),
Облигации федерального займа (ОФЗ),
Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ).
Выпуск Государственных краткосрочных бескупонных облигаций (ГКО) используется с целью привлечения средств на финансирование государственных расходов и покрытия дефицита федерального бюджета.
Облигации федерального займа (ОФЗ) являются основным видом среднесрочных бумаг, выпускаемых Правительством РФ для финансирования бюджетного дефицита.
Облигации Государственных Сберегательных Займов (ОГСЗ) выпускаются Правительством РФ для покрытия дефицита бюджета. ОГСЗ предоставляет право на получение дохода выше уровня доходности по другим видам государственных ценных бумаг.
Первый выпуск ОГСЗ с 27 сентября 1995 года обеспечил доход в Казначейские обязательства (КО), выпуск которых начался с 1995 года, позволил частично решить проблемы финансирования ряда программ, предусмотренных в федеральном бюджете. На сегодняшний день с помощью КО проводится бюджетное финансирование учреждений МВД, ВПК, энергетики и сельского хозяйства. Выпускаются КО в безбумажном режиме в виде записи на счетах «депо» в уполномоченных Минфином РФ депозитариях.
Золотые сертификаты, выпущенные Минфином РФ в 1993г. сроком на 1 год, были размещены в 1994 году. Гарантированная доходность по сертификату начисляется ежеквартально. На золотой сертификат распространяются налоговые льготы. К ценным бумагам корпораций относятся обязательства корпораций перед кредиторами о выплате в установленные сроки долга, а также процентов по полученным займам. Как правило, целью выпуска корпорациями акций и облигаций является мобилизация долгосрочного капитала. В РФ крупнейшими корпорациями являются «Газпром» и РАО «ЕЭС России». Как и акции, облигации являются фондовыми бумагами, но в отличие от акций, которые представляют собственный капитал корпораций, облигации являются выразителями заемного капитала, т.е. для корпорации они являются «долговыми бумагами». Доходы, получаемые от ценных бумаг государства, в отличие от корпоративных ценных бумаг, имеют льготное налогообложение.
Многие ценные бумаги выпускаются частными компаниями или физическими лицами и потому получили название частных (коммерческих). Частные инструменты фондового рынка являются менее надежными по сравнению с государственными, по которым правительство гарантирует выполнение условий выпуска.
К частным ценным бумагам относятся векселя и чеки.
Вексель – это ценная бумага, составленная в строго определенной форме, удостоверяющая денежное долговое обязательство векселедателя (должника), уплатить по наступлению, срока указанного векселем определенную сумму векселедержателю (владельцу векселя, кредитору). Вексель может быть простым и переводным. Простой вексель является именной ценной бумагой, поскольку в нем указывается наименование не только плательщика, но и получателя денежных средств. Причем в роли плательщика здесь выступает сам векселедатель, а получателем средств является лицо, в пользу которого выписан вексель.
Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное письменное распоряжение чекодателя банку уплатить держателю чека указанную в нем сумму. Банк выдает чекодателю специальную чековую книжку (лимитированную или нелимитированную) с определенным числом чеков. Чек является сугубо срочной ценной бумагой, так как срок его действия определен законодательством и составляет 10 дней с момента выписки. Чеки могут быть именными, ордерными и предъявительскими.
studfiles.net
Ордерные ценные бумаги
Многие на вопрос, какие бумаги являются дорогостоящими, ответят, что их существует пять видов или наименований. В статье 143 Гражданского кодекса России определен четкий перечень.
Данный нормативный акт устанавливает, что к статусу «ценный» причисляются следующие документы:
- акция;
Вексель
- вексельный ордер;
- закладной документ;
- инвестиционный пай из определенного инвестиционного фонда;
- коносамент;
- облигация государственного характера;
- сертификат депозитного вложения;
- книжка для денежных средств от финансового учреждения;
- чековая книжка;
- сертификат финансовых сбережений.
Еще драгоценными свидетельствами являются бумаги, указанные в статье 912 Гражданского кодекса Российской Федерации. В законе они перечисляются в следующем порядке:
- простой складское свидетельство;
- двойной складской свидетельствующий документ.
Важно знать! Дорогостоящие бумаги приватизационного направления, например, приватизационные чеки утратили свою силу в правовом поле еще в 1996 году.
Если более детально изучить статью 143 ГК России то начинаешь понимать, что именные ценные бумаги бывают трех типов. К ним причисляются:
- 1-й тип. Свидетельства, называемые предъявительскими. Они указывают на владельца и выполнение обязательств.
- 2-й тип. Свидетельства, именуемы ордерные. Они оформляются на предъявителя, требующего выполнения определенных обязательств. По ним устанавливается держатели.
- 3-й тип. Именной тип ценной бумаги. Она выписывается на имя предъявителя, обладающего правом требовать выполнение взятых обязательств. По ней устанавливается владелец.
В добавление к этому именные ценные бумаги бывают срочными и бессрочными. Срочные – свидетельства, имеющие действительность на определенном временном отрезке времени. Бессрочными являются бумаги, обладающие правомерностью в не ограниченных временных рамках.
Ордерные свидетельства составляются в действительности на предъявителя и имеют отличительные особенности от других видов и типов ценных бумаг. По закону они способны передаваться иным лицам, если на обратной стороне заполнить графу под названием «индоссамент». Индоссаментами являются особы, имеющими право передавать документ и делать соответствующую запись в специальной графе. Именно последний пользователь, кто заносил свои данные в нее, и будет называться полноправным индоссаментом.
Чеки, векселя и коносаменты относятся к ордерному типу ценных бумаг. Все они выписываются на предъявителя, и предоставляют право совершать финансовые операции в банковских учреждениях.
Чеки – свидетельства, куда заносятся все реквизитные сведения, касающиеся предъявителя, и открывают возможность получить указанную сумму денег. Главная особенность – необходимость указания реквизитных данных финансовых учреждений и определение разрешенной для получения суммы денежных средств.
Стоит знать! Ордерные документы, именуемыми чеками, всегда оформляются на конкретных особ. Но могут быть выписаны и на третьих лиц при возникновении необходимости, отмеченной на обратной стороне.
Вексель – драгоценное финансовое свидетельство письменного вида. Оно оформляется на предъявителя, для получения установленной суммы денежных средств. Вексель имеет правомерность, когда заполнены все реквизитные графы.
Данные ордерные свидетельства подразделяются на переводные и простые ордера. Простым векселем называется обыкновенная расписка. Переводной документ может передаваться между лицами, когда в специальной графе делается специальная отметка. О необходимости совершения подобного действия должно быть специальное указание, изложенное в процессе заполнения бумаги.
Данный ордер употребляется при перевозках грузов водным путем при помощи транспортных судов. Именно коносамент предоставляет право на совершение процесса, как доставка грузов через водное пространство.
Нормативные акты разделяют коносаменты на несколько видов. К ним относятся:
- именной коносамент – это ордер, выписываемый на конкретного получателя доставляемого груза;
- коносамент, оформленный на конкретного предъявителя, устанавливающий его право получить груз при предъявлении данного документа;
- ордерный коносамент – этот вид свидетельства наиболее используемый, так как он предусматривает передачу другим лицам, если существуют специальные указания.
Коносамент обладает свойством передачи от одного хозяина к другому несколько раз. Причем число таких действий не ограничено. Чтобы процесс передачи находился в правовом поле, необходимо на обороте указать сведения следующего индоссамента. Когда места для подобного заполнения не остается, то к данному документу прикалывается дополнительный лист. Только указание данных предъявителя устанавливает хозяина рассматриваемого вида ценной бумаги.
Из изложенного выше материала стало понятным, что ордерный документ оформляется на одного предъявителя. Он, в свою очередь, имеет полное право передавать свои полномочия другому лицу. Данная особенность указана в статье 143 Гражданского кодекса Российской Федерации.
По норме закона такую передачу можно осуществлять тремя способами, отличающихся формой составления обязательных записей. Ими являются:
- бланковая форма – это заполнение без содержания сведений о конкретном лице, исполняющего по поручению или приказу определенное действие;
- ордерная форма – это документ, содержащий именное вписывание;
- перепоручи тельная форма – это свидетельство, обладающее передаточными именными свойствами, за счет вписывания именных данных.
На практике он должен передаваться по линейке передаточных сведений. Например, когда в векселе отсутствует запись первого лица, то владение документом будет считаться неправомерным. Довольно часто производится вписывание сведений лицом, не имеющим права совершать подобное действие. В таких случаях данная норма должна регламентироваться нормами гражданского права.
Восстановить права над утраченными документами, оформленными на предъявителя или другими бумагами возможно только через судебные учреждения. Суды рассматривают подобные вопросы путем отдельных производств, так как это заставляет делать особенная специфика основного гражданского нормативного акта. Основная цель такого судебного производства – это защита прав владельцев дорогостоящего портфеля.
goldok.ru
ОРДЕРНАЯ ЦЕННАЯ БУМАГА | Всё об инвестировании
Ордерной ценной бумагой называется именная ценная бумага, что передается другому лицу при помощи совершения на ней индоссамента, то есть передаточной надписи. Чек и вексель — примеры ордерных ценных бумаг.
По типу использования такие ценные бумаги делятся на два вида: неинвестиционные и инвестиционные ценные бумаги.
Капитальные, или инвестиционные, ценные бумаги — это те ценные бумаги, что служат в роли объекта для вложения финансовых средств в качестве капитала, то есть целенаправленно должны приносить доход.Неинвестиционные ценные бумаги — это те ценные бумаги, что выполняют обслуживание денежных расчетов на товарных или каких-либо других рынках. К таким относятся векселя, складские свидетельства и коносаменты.
По форме и способу выпуска ордерные ценные бумаги делятся на эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги.
Эмиссионные ценные бумаги, как правило, выпускаются в крупных количествах, большими сериями и размещаются индивидуально, а так же обладают разными сроками осуществления прав. В пределах одной серии все ценные бумаги являются абсолютно идентичными, а так же обладают равными сроками осуществления прав, равными объемами, на что не влияет время приобретения ордерной ценной бумаги. К ним относятся акции и облигации.
Неэмиссионные ценные бумаги чаще всего выпускаются индивидуально, поштучно, а так же малыми сериями. Коносамент, чек и вексель относятся к такому типу бумаг.
В зависимость от того, кто выпускает данную ценную бумагу (государство, частные лица или корпорации), то есть от вида эмитента, бумаги делятся на государственные и негосударственные ценные бумаги.
Различные виды облигаций, что выпускаются государством, называются государственными ценными бумагами.
Ценные бумаги, что выпускаются в обращение банками, организациями, компаниями и иногда частными лицами, являются негосударственными ценными бумагами.
Ордерная ценная бумага бывает свободнообращающейся или нерыночной по степени обращаемости, а так же ограниченно рыночной, то есть та бумага, которая имеет ограниченную возможность обращения.
Свободнообращающиеся, или рыночные, ценные бумаги — это те бумаги, что могут абсолютно свободно продаваться и покупаться, не имея каких-либо ограничений. Рыночными являются практически все ценные бумаги.
Нерыночные — это ценные бумаги, что имеют хождение только на первичном рынке и являются необращающемися, то есть инвесторы, что купили нерыночные бумаги, не имеют права их перепродавать третьим лицам.
unelibert.ru
Ценная бумага ордерная — Энциклопедия по экономике
В-третьих, эмиссионные ценные бумаги могут быть либо именными, либо предъявительскими (ст. 16 Закона О рынке ценных бумаг ). Ордерные эмиссионные ценные бумаги Законом не допускаются (в том числе и векселя). [c.105]ЦЕННЫЕ БУМАГИ ОРДЕРНЫЕ — [c.741]
Ценные бумаги ордерные 741 [c.814]
Ценная бумага ордерная — ценная бумага, в которой названо лицо, которое может само осуществлять закрепленные ею права или назначать своим распоряжением (приказом) другое уполномоченное лицо, [c.374]
Классификация ценных бумаг. Различают именные, предъявительские и ордерные ценные бумаги. [c.444]
В именной ценной бумаге на ее бланке и (или) в реестре собственников зафиксировано имя владельца. В предъявительской ценной бумаге имя владельца не фиксируется непосредственно на ней самой, а ее обращение не нуждается ни в какой регистрации. По ордерной ценной бумаге права принадлежат названному в ней лицу, осуществляющему эти права или назначающему своим распоряжением другое правомочное лицо. [c.444]
Для передачи другому лицу прав, удостоверенных ценной бумагой на предъявителя, достаточно передать ее другому лицу. Права, удостоверенные именной ценной бумагой, передают в порядке, установленном для уступки требований (цессии). Права по ордерной ценной бумаге (чеку на предъявителя, переводному векселю) передают путем совершения на ней передаточной надписи, или индоссамента. [c.250]
Ордерная ценная бумага [c.278]
Предъявительские — ценные бумаги, которые не фиксируют имени их владельца, и их обращение осуществляется путем простой передачи от одного лица к другому Именные — ценные бумаги, содержащие имя их владельца и, кроме того, регистрируемые в специальном реестре Ордерные — именные ценные бумаги, передаваемые другому лицу путем совершения на них передаточной надписи (индоссамента) [c.27]
Коносамент — это безусловное обязательство морского перевозчика доставить груз по назначению в соответствии с условиями договора перевозки. Отсутствие сведений о перевозимом грузе лишает коносамент статуса ценной бумаги. Коносамент может быть предъявительским, ордерным или именным. [c.38]
В соответствии со ст. 145 ГК РФ ценные бумаги подразделяются на предъявительские, ордерные и именные. [c.409]
Ордерная ценная бумага сочетает в себе черты и предъявительской, и именной бумаги, то есть в ней зафиксировано не только имя владельца, но владелец может передать право владения своим приказом (ордером) другому лицу. [c.409]
Ныне в связи с развитием рынка ценных бумаг особое значение приобретает уступка требований по ценной бумаге. В Комментариях к Гражданскому кодексу РСФСР, изданных в 1970 и 1982 гг., отражены различные оценки юридической природы такого вида уступки требований. В первом из них передача требований путем индоссамента на ордерной ценной бумаге вообще не рассматривается как уступка требований. Второй комментарий квалифицирует передачу прав по векселю и чеку на основе передаточных надписей как особую разновидность уступки требования. [c.18]
В Гражданском кодексе установлены и некоторые нормы, относящиеся к исполнению прав, удостоверенных ценной бумагой. В зависимости от способа удостоверения прав собственности на ценную бумагу различают разные ее формы ценную бумагу на предъявителя, именную или ордерную. [c.152]
Законом может быть исключена возможность выпуска ценных бумаг определенного вида в качестве именных, либо в качестве ордерных, либо в качестве бумаг на предъявителя. [c.152]
Права по ордерной ценной бумаге передаются путем совершения на этой бумаге передаточной надписи — индоссамента. Лицо, передающее право по ценной бумаге (индоссант), несет ответственность не только за существование права, но и за его осуществление. Индоссамент, совершенный на ценной бумаге, переносит все права, удостоверенные ценной бумагой, на лицо, которому или приказу которого передаются права по ценной бумаге — индоссата. [c.152]
Отдельно в ГК рассмотрен вопрос о восстановлении утраченной ценной бумаги. Восстановление прав по утраченным ценным бумагам на предъявителя и ордерным ценным бумагам производится судом в порядке, предусмотренном процессуальным законодательством (ст. 148). [c.153]
В отношении широко распространенных бездокументарных ценных бумаг ГК фактически ограничивается отсылкой к другим законам (ст. 149) в случаях, определенных законом или в установленном им порядке, лицо, получившее специальную лицензию, может производить фиксацию прав, закрепляемых именной или ордерной ценной бумагой, в том числе в бездокументарной форме (с помощью средств электронно-вычислительной техники и т. п.). К такой форме фиксации прав применяются правила, установленные для ценных бумаг, если иное не вытекает из особенностей фиксации. [c.153]
Ордерная ценная бумага — составляется на имя первого держателя с оговоркой «его [c.28]
Векселя, таким образом, относится к категории ордерных ценных бумаг [c.56]
Наименование ценных бумаг этого типа ордерными произошло, как [c.69]
Простой или переводной вексель, выданный без оговорки, исключающей возможность его передачи по индоссаменту, является ордерной ценной бумагой, и права по нему могут быть переданы посредством индоссамента (статья 11 Положения пункт 3 статьи 146, пункт 3 статьи 389 Кодекса). [c.421]
Российское понятие ценной бумаги близко к понятию ценной бумаги континентального права (Франции, ФРГ, Швейцарии), где ценная бумаги определяется как всякий документ, с которым связано какое-либо право так, что оно без этого документа не может быть ни осуществлено, ни передано другому лицу. По праву Англии и США, оборотный документ — это всегда документ по содержанию денежный, а по форме — предъявительский или ордерный, т. е. англосаксонское понятие же континентального (векселя, чека). [c.82]
Третий вид классификации предполагает деление ценных бумаг по способу удостоверения прав владельца. Бумаги бывают именные, на предъявителя и ордерные. Именные ценные бумаги фиксируют имя владельца. Бумаги на предъявителя удостоверяют права того лица, на руках у которого они находятся. Ордерные ценные бумаги предполагают наличие передаточной надписи (индоссамента), владельцем считается то лицо, на которое выписана последняя передаточная надпись. [c.245]
Права на ордерные ценные бумаги передаются путем индоссамента — передаточной надписи на оборотной стороне ценной бумаги. К таким бумагам относится вексель. Ордерные занимают промежуточное положение между именными и предъявительскими с точки зрения защищенности прав инвестора и по показателю ликвидности. [c.246]
Легитимация держателя ценной бумаги вытекает из ее содержания, и в зависимости от способа легитимации ценные бумаги классифицируются на именные, предъявительские и ордерные. Согласно ст. 145 ГК РФ, права, удостоверенные ценной бумагой, могут принадлежать [c.13]
Кроме того, о состоявшейся передаче прав по именной ценной бумаге должен быть поставлен в известность регистратор (депонент) для производства соответствующих записей, фиксирующих нового владельца. Предъявительские и ордерные ценные бумаги передаются путем простого вручения. [c.14]
В отношении предъявительских и ордерных бумаг повышенная оборотоспособность не вызывает возражений, для именных же этот признак совсем не очевиден, поскольку передача прав по ним по скорости не отличается от общегражданской цессии. М.М. Агарков по этому поводу заметил, что было бы ошибкой считать, что институт ценных бумаг в целом имеет целью дать обороту облегченные по сравнению с общими правилами гражданского права способы передачи права только исторически такое утверждение имеет основания 2. [c.24]
В качестве более общего вывода следует, что функции именных и ордерных ценных бумаг в обращении не могут быть реализованы через документы, именуемые в ст. 142 ГК РФ ценными бумагами. Поэтому не следует рассматривать эти документы в качестве объектов гражданского оборота — вещей. [c.27]
По именной ценной бумаге это невозможно без легитимации записью в реестре или у депозитария, а по ордерной ценной бумаге — без указания имени уполномоченного лица на соответствующем документе. Поэтому при удовлетворении виндикационного иска в отношении именной ценной бумаги решением суда на держателя реестра (депозитария) должна быть возложена обязанность надлежащего оформления прав законного владельца бумаги. Держатель реестра и депозитарий могут привлекаться к участию в качестве третьих лиц, не заявляющих самостоятельных требований на предмет иска, на стороне ответчика (ст. 38 ГПК РСФСР и ст. 39 АПК РФ). [c.199]
Термин ценные бумаги до сих пор не имеет точного определения ни в разговорном языке, ни в законодательстве. В юридической, литературе термин ценные бумаги получил довольно широкое употребление со второй половины XX столетия. Но юристы далеко расходятся между собой в вопросе о понятии об этих бумагах. Одни ограничивают понятие ценных бумаг ордерными и безымянными бумагами другие — причисляют к ним именные бумаги. Некоторые включают в понятие ценных бумаг пассажирские билеты, билеты для входа на публичные зрелища, обычные деньги и почтовые марки. Наиболее распространенным является определение ценной бумаги как воплощенного в документе обязательства. Впервые эта точка зрения встречается у Ф. К. Савиньи2. [c.8]
ЦЕННЫЕ БУМАГИ ОРДЕРНЫЕ (order se urities) — ценная бумага, право держателя которого подтверждается предъявителем ценной бумаги и наличием соответствующих передаточных записей на этой ценной бумаге (векселя и др.). Ц.б.о. передается другому лицу путем совершения надписи, удостоверяющей передачу. Ордерная бумага (ордерный коносамент, ордерный чек и др.) предусматривает обязанность должника исполнить обязательство указанному в этом документе лицу или, по приказу последнего, — новому субъекту, который, в свою очередь, вправе посредством аналогичного приказа передать документ дальше. В соответствии с российским законодательством к Ц.б.о. относятся аккредитивы, векселя, коносаменты, копии векселей, чеки. [c.275]
Индоссамент бывает бланковым (без указания лица, в пользу которого должно быть осуществлено исполнение) или ордерным (с указанием лица, в пользу которого должно быть произведено исполнение). Индоссамент может быть ограничен только поручением выполнять права, предусмотренные ценной бумагой, без передачи этих прав индоссату (перепоручительный индоссамент). В данном случае индоссат выступает в качестве представителя индоссанта. [c.250]
ИНДОССАМЕНТ — передаточная надпись, совершаемая на векселях, чеках, коносаментах и других ценных бумагах надпись с целью передачи прав требования по этим документам или обеспечения каких-либо иных требований. ИНДОССАМЕНТ должен быть ничем не обусловлен и подписан совершившим его лицом (индоссантом). ИНДОССАМЕНТ не может быть частичным, он переносит на приобретателя все содержащиеся в данном документе права. ИНДОССАМЕНТ бывает именным или ордерным, т.е. с указанием лица, которому передается документ, и бланковым (предъявительским), когда он состоит только из подписи индоссанта. Лицо, которому передается вексель, чек и другая ценная бумага по именному ИНДОССАМЕНТУ, может в свою очередь передать соответствующий документ путем именного или бланкового ИНДОССАМЕНТА. При наличии бланкового ИНДОССАМЕНТА дальнейшая передача может осуществляться без оформления передаточной надписи путем простой фактической передачи, и любой предъявитель предполагается его законным держателем. Вексельный и чековый ИНДОССАМЕНТ возлагают на индоссанта ответственность за платеж по соответствующему документу. Это означает, что при неоплате векселя или чека лицом, обязанным произвести платеж, законный держатель вправе предъявить требование к каждому из инкассантов как к солидарным должникам. [c.80]
Указанный признак принимает различный облик в зависимости от того, идет ли речь о реализации прав по документарной либо бездокументарной ценной бумаге. По документарным бумагам значение имеет способ установления управомоченного лица (именные, предъявительские и ордерные). Бездокументарные ценные бумаги лишены вещной формы, поэтому их владелец легитимируется по записям должника (для эмиссионных ценных бумаг — по данным реестра либо счета депо). Именные ценные бумаги документарной формы сами по себе не могут служить достаточным основанием легитимации их владельца. Закон О рынке ценных бумаг (ст. 29) требует совпадения имени, указанного на бланке ценной бумаги, с именем, зафиксированным в реестре. Более того, во всех случаях не требуется и самого бланка именной ценной бумаги (права акционеров, удостоверяемые акциями, осуществляются, например, по данным реестра акционеров), что дает основание утверждать, что для именных ценных бумаг сам бланк бумаги не играет правоустанавливающей роли3. Таким образом, одно лишь предъявление ценной бумаги является необходимым и достаточным условием для предъявительских и ордерных ценных бумаг с бланковым индоссаментом (передаточной надписью). [c.16]
За этими немногими сходными свойствами обнаруживается масса различий, разводящих ценные бумаги в разные стороны их гражданско-правового режима. Так, совершенно по-разному устанавливаются исключения из общих правил обязательственного права, определяющие особенности реализации прав, заключенных в ценных бумагах. Предъявительские и ордерные бумаги устанавливают исключение из общих норм об уступке требования (ст. 382 ГК РФ), но именные им подчиняются (п. 2 [c.24]
В то же время В.П. Павлов считает, что ценные бумаги представляют собой обязательства, закрепленные на бумажном носителе2. Этот взгляд имеет давнее происхождение. Он пользовался особой популярностью во второй половине XIX в. Данная мысль принадлежит известному немецкому юристу Ф.К. Сави-ньи, предложившему считать ценную бумагу воплощенным в этом документе обязательством3. Однако В.П. Павлов на этом основании фактически отрицает роль именных и некоторых ордерных ценных бумаг (например, с именными индоссаментами) в качестве объектов гражданского права. Простая передача (как материальных вещей) именных ценных бумаг и ордерных с именными индоссаментами в смысле приобретения прав не является юридическим фактом. Подобные действия не порождают правовых последствий для приобретателя таких документов. Обладание документами не создает возможности воспользоваться правами, которые они удостоверяют . С передачей ценной бумаги в том смысле, как она определена в ст. 142 ГК РФ, происходит переход прав только по предъявительским ценным бумагам и ордерным бумагам с бланковым индоссаментом. [c.27]
economy-ru.info