Финансы и кредит. Тест 2
1. Какое из следующих утверждений верно
деньги – это всеобщий эквивалент
деньги – это продукт соглашения людей
2. Покупательная способность денег
увеличивается с ростом цен
может расти и уменьшаться
всегда остается постоянной
3. Причиной отмены золотого стандарта во всех странах с конца 1970-х годов (после Конференции МВФ на Ямайке) является
то, что привязка к золоту давала преимущества только странам, обладавшим его запасами
стремление изолировать свои страны от нашествия иностранных товаров и капиталов
стремление жестко контролировать валютные операции внутри каждой страны государственными учреждениями
развязывание неуправляемых инфляционных процессов в условиях золотого стандарта
4. Функции денег это
распределение стоимости
средство обращения
образование финансовых фондов
индоссамент
акцепт;
аваль.
6. Имеет смысл чеканить металлические монеты из чистый меди
да
нет
7. Закон денежного обращения определяет
скорость оборота денег
величину денежной массы
покупательную способность денег
8. Какой вид денежного агрегата включает в себя наличные деньги и безналичные деньги
М0
M1
M2
9. Какой вид денежного агрегата включает в себя наличные деньги, безналичные деньги, ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке
М1
М2
M3
10. Дефляция – это явление, связанное
с ростом уровня цен
с падением уровня цен
с объявлением обесцененных денег недействительными
11. Как историческая категория финансы появились
во времена превобытно-общинного строя
в рабовладельческом государстве
в феодальном государстве
12. Какой из перечисленных источников в большей степени способствовал созданию первоначальных капиталов
государственные налоги
система протекционизма
государственные финансы
13. Какое из высказываний неверно
финансы – это эквивалент, с помощью которого измеряются затраты труда
финансы – экономический инструмент распределения и перераспределения ВВП
финансы – это инструмент контроля над образованием и использованием фондов денежных средств
14. Сущность финансов проявляется в следующих функциях
структуризация
трансформация
контроль
15. Содержание финансов как экономической категории заключается в том, что
они являются условием существования производства
они являются источником формирования государственного бюджета
dekane.ru
Глава 2. Виды денег. Денежные агрегаты
2.1. Виды денег
Золотые и серебреные деньги. В жизни мы при определенных условиях используем различные виды денег. Развитие товарного обмена определил деньги в качестве всеобщего эквивалента, первоначальной основой которого выступают драгоценные металлы и, это, конечно же, золото.
В священных книгах древней Индии, в Библии мы находим указание на золотые и серебреные деньги. В Китае и Месопотамии на границе третьего и второго тысячелетия до новой эры были широко распространены серебреные деньги. Не надо думать, что металлы быстро вытеснили все предыдущие формы денег. Между многочисленными видами эквивалентов и между ними шла долговременная борьба.
Первые золотые монеты присваивал Лидийский царь Гигес (VII в. до н. э.). Слово «монета» в первый раз употребился в Риме в 279 г. до н. э. Александр Македонский первым изобразил свой профиль на монете.
Золото перестало выполнять следующие функции:
− нигде в золоте не измеряется ценность товара;
− золото ни в какой стране мира не находится в сфере обращения;
− прекратили выполнять функцию средства платежа;
− золото перестала участвовать в международном обмене. В международных экономических отношениях расчеты происходят в национальных валютах – долларах, иенах и т.д.
Выход золота из обращения и прекращение выполнение функций денег – это демонетизация.
Золотые деньги обладали недостатками:
− очень дороги;
− потребность оборота невозможно обеспечивать золотыми деньгами, потому что потребность в деньгах обгоняет добычу золота.
Использование натуральных денег с развитием рыночной экономики оказалась ограниченным. Для обслуживания хозяйственных связей все больше и больше требовались деньги. Развитие товарообмена сдерживалась, так как не хватала золота, нарастание размера денежной массы для выполнения сделок оказалось неудачным.
Кредитно-бумажные деньги. Заменители натуральных денег – символические деньги. К символическим деньгам принято относить бумажные и кредитные деньги.
Стоимость материала, из которого изготовлены символические деньги намного ниже, чем номинальная стоимость символических денег.
Бумажные деньги появились приблизительно в I в. до н. э. и связаны с кожаными деньгами. В это время в Китае изготовляли деньги из шкурок оленей. У них были особые знаки и печати и имели форму четырехугольных пластинок. У них были различные покупательские возможности и были обязательны к приему под страхом смертной казни. Бумажные деньги возникли с именем Хана Хубилая – внука Чингисхана.
В денежном мире бумажные деньги являются новой формой обращения. Первый раз они были выпущены в обращение в древнем Китае в IX в. В других странах пользовались также заменителями настоящих денег, то есть монет. Но широкое использование бумажных денег начинается в XVII веке.
Адам Смит говорил, что «бумажные деньги должны рассматриваться как более дешевое орудие обращения». Правда, в обороте монеты стираются, часть благородного металла исчезает. Переход к бумажно-денежному обращению быстро расширил объем товарного обмена. Отличаясь от металлических, бумажные деньги являются только знаками стоимости, представителями золота.
Развитие кредитных отношений повлияло на появление кредитных денег, когда купля-продажа осуществлялось в кредит, с рассрочкой платежа. Кредитные деньги родились вместе с золотыми деньгами, но они очень быстро развивались и в итого вытесняли золотые деньги. Кредитные деньги могут быть выражены как в виде определенном образом оформленных бумаг, так и в виде назначенных записей на счетах.
Для своего блестящего функционирования кредитные деньги требуют государственной гарантии. Такая гарантия дается только при наличии государственных законов, регулирующих правила выпуска и обращения векселей и банкнот, также операций совершения депозитных операций, предусматривающих, в частности, и ответственность за нарушение этих законов, правил и процедур. Одной государственной гарантии в период обращения кредитных денег было недостаточно для их устойчивости и прочности. Долгое время кредитные деньги существовали благодаря золотым деньгам, и они принимали на себя обеспечения оборота капитала и товаров.
Бумажные деньги обладают недостатками. Главный недостаток то, что они поступают в оборот без вынужденной увязки с необходимостью в денежных знаках. Выпуск денег в неопределенном размере ведет к обесценивание денег, снижение их приобретаемой способности. Кредитные деньги также делаются из бумаги, но, обычно, их выпуск в обращение выполняют банки при кредитных операций.
Электронные деньги. На сегодняшний день деньги расширяются, и на глазах увеличивается их вид. Однако за чеками и кредитными карточками, вышли дебитные карточки – «электронные деньги», при помощи которых можно перевести денежные средства с одного на другой. Электронные средства платежа по сравнению с бумажными деньгами имеют следующие положительные стороны: увеличивают скорость передачи платежных инструкций, снижают стоимость обработки платежной документации.
Электронные деньги начали распространятся во второй половине 70-х годов. Электронные кредитные карточки второго поколения начинают появляться во второй половине 80-х годов.
На сегодняшний день самыми потребляемыми являются карточки с магнитной полосой – в пользовании находится более трех миллиардов карт схожего типа. Магнитная полоса содержит всю необходимую информацию о владельце карточки. В 90-х годах бурным темпом начали развиваться платежные карточки нового поколения, которые содержат микропроцессор и средства, обладающие наибольшей степенью защиты.
Говорят, что в будущем бумажными деньгами совсем не будут пользоваться и их заменителями станут электронные межбанковские трансакции.
Денежные системы в протяжении долгих лет сочетали функционирование металлической системы, которая содержит золото в виде слитков и монет, а также системы кредитных денег, которая содержит чек, банкнот, депозитных счетов в банке и т.д. Золото была опорой, гарантом сохранения ценностей, а связь и взаимодействие металлической и кредитной системы обеспечивался при помощи обмена банкнот и вкладов на золото.
В периоды кризиса кредитная система часто не была в силах исправляться со своими поставленными задачами, тогда на передний план выходило золото, как надежный хранитель ценностей.
2.2. Денежные агрегаты
Для проведения мероприятий по регулированию темпов объема и роста денежной массы, а также для расследования количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период используются множества показателей, которых называют денежными агрегатами. Они группируют различные средства по их степени ликвидности, и каждый их последующий агрегат включает в себя предыдущий.
Надо отметить, что до начала 90-х годов в нашей стране денежные агрегаты совсем не использовались. Это объясняется марксистской экономической наукой, в котором нельзя объединять «квази-деньги» и наличные деньги, откуда вытекают совершенно непохожие категории – деньги, ценные бумаги, кредит. «Квази-деньги» — это денежные средства на срочных счетах, акции инвестиционных фондов, краткосрочные государственные облигации, которые вкладывают средства только в сокращенные денежные обязательства.
Для определения денежной массы разные страны используют различные количества агрегатов. Например, Франция – два, Япония и Германия – три, США – четыре. Общим, конечно же, является то, что агрегат М0 является наиболее ликвидным денежным агрегатом.
На сегодняшний день Центральный банк России выделил четыре агрегата денежной массы – М0, М1, М2, М3:
М0 включает в себя наличные деньги в обращении, а также деньги на текущих счетах в банках. Нужно отметить, что депозиты на текущих счетах могут быть превращены в наличные, так как выполняют все функции денег. Реализация валового внутреннего продукта, распределение и перераспределение национального дохода обслуживается именно агрегатом М0.
М1 включают в себя все компоненты М0 + сбережении, которые легко обращаются в наличные деньги, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. Краткосрочные государственные ценные бумаги не выполняют функцию, как средство обращения, но могут превращаться в наличные деньги.
М2 включает в себя все компоненты М1 + срочные и сберегательные депозиты коммерческих банков, счета в специализированных финансовых институтах. Владельцы безотлагательных счетов получают более высокий процент по сравнению с владельцами текущих вкладов, но они не могут получить эти вклады ранее указанного срока. Существует понятие расширенного денежного агрегата М2Х, который включает дополнительные депозиты в иностранной валюте.
М3 включает в себя компоненты М2 + депозитные сертификаты банка, также другие ценные бумаги государства и коммерческих банков.
Денежная база является самостоятельным компонентом денежной массы в России. Она в себя включает агрегаты М0 + денежные средства в кассах банков, необходимые резервы банков.
Между агрегатами нужно равновесие, если нет равновесия, происходит нарушение денежного обращения. Равновесие возможна только при М1>М0, оно усиливается при М1+М3>M0. В таком случае денежный капитал меняется из наличного оборота в безналичный. При изменении этого состояния между агрегатами в денежном обращении начинается осложнение: дефицит денежных знаков, рост цен и др.
Различие между агрегатами М1 и остальными агрегатами в том, что агрегаты М2 и М3 включены «квази-деньги», которых трудно извлекать для сделок и сложно перевести в наличные. Большинство владельцев акций взаимных фондов денежного рынка используют агрегат М1 как средство краткосрочного накопления стоимости.
studfiles.net
6.2. Денежные агрегаты
Все финансовые активы подразделяют на несколько категорий (или денежных агрегатов) в соответствии со степенью их ликвидности.
Степень ликвидности актива определяется возможностью его непосредственного использования в качестве платежного средства без каких-либо дополнительных издержек, или же тем, насколько быстро и с наименьшими издержками этот актив может быть продан, т.е. превращен в деньги.
Очевидно, что все активы обладают свойством ликвидности, поскольку рано или поздно их можно продать или обменять, но степень ликвидности у разных активов разная. Наличные деньги (банкноты и монеты) обладают абсолютной ликвидностью, поскольку только они принимаются к оплате повсеместно без всяких ограничений.
Наличие всех денег в экономике называется денежная масса. Для характеристики и измерения денежной массы применяются различные обобщающие показатели, так называемые денежные агрегаты. Во всех странах система денежных агрегатов строится одинаково: каждый следующий агрегат включает в себя предыдущий.
Наличные деньги образуют агрегат, обозначаемый через М0.
В следующий агрегат, М1, помимо наличных денег включают чековые депозиты и вклады до востребования. Под деньгами в узком смысле в макроэкономике понимают агрегат М1.
В следующий агрегат, М2, помимо М1 включают срочные вклады, которые могут быть получены обратно без уведомления. Эти вклады менее ликвидны, чем вклады до востребования, поскольку могут быть получены обратно лишь после истечении определенного срока (досрочное изъятие сопровождается штрафными санкциями).
В М3 помимо М2, входят крупные срочные вклады, изъятие которых возможно лишь после предварительного уведомления, а также другие счета в небанковских финансовых институтах.
Агрегат М4 включает М3 и высоколиквидные государственные ценные бумаги.
Ликвидность денежных агрегатов увеличивается снизу вверх (от М4 до М0) , а доходность – сверху вниз (от М0 до М4).
Компоненты денежных агрегатов делятся на:
1) наличные и безналичные деньги
2) деньги и «почти-деньги».
К наличным деньгам относятся банкноты и монеты, находящиеся в обращении, т.е. вне банковской системы. Это долговые обязательства Центрального банка. Все остальные компоненты денежных агрегатов (т.е. находящиеся в банковской системе) представляют собой безналичные деньги. Это долговые обязательства коммерческих банков.
Деньгами является только денежный агрегат М1 (т.е. наличные деньги, являющиеся обязательствами Центрального банка и обладающие абсолютной ликвидностью и нулевой доходностью, и средства на текущих счетах коммерческих банков, являющиеся обязательствами этих банков):
Денежные агрегаты М2, М3 и М4 – это «почти деньги», поскольку они могут быть превращены в деньги следующими способами: а) либо снять средства со сберегательных или срочных счетов и превратить их в наличность, б) либо перевести средства с этих счетов на текущий счет, в) либо продать государственные ценные бумаги).
6.3. Банки и их роль в экономике. Банковские резервы
Банки являются основным финансовым посредником в экономике. Деятельность банков представляют собой тот канал, с помощью которого изменения на денежном рынке трансформируются в изменения на товарном рынке.
Современная банковская система двухуровневая. Первый уровень – это Центральный банк. Второй уровень – это система коммерческих банков.
Коммерческий банк – финансовое предприятие, которое аккумулирует свободные денежные средства и размещает их на возвратной основе с целью получения прибыли
Коммерческие банков выполняют два операций: пассивные (по привлечению средств) и активные (по их размещению). Эти операции отражаются в балансе коммерческого банка (Таблица 6.1).
Таблица 6.1 -Упрощенный баланс коммерческого банка
Активы (размещение средств) | Пассивы (привлечение средств) |
|
В левой графе баланса (актив) значатся наличные средства. Первоначально они возникают в результате продажи акций, то есть из обязательств самого банка. Затем эти наличные средства в значительной своей части воплощаются в имущество банка (оборудование, здание). Наличность увеличивается, когда банк начинает функционировать как депозитное учреждение, т.е. принимать вклады.
Основными операциями коммерческих банков являются привлечение вкладов и выдача кредитов. Основную часть дохода коммерческого банка составляет разница между процентами по кредитам и процентами по депозитам (вкладам).
Исторически банки в основном возникли из ювелирных лавок. Ювелиры имели надежные охраняемые подвалы для хранения драгоценностей, поэтому со временем люди начали отдавать им свои ценности на хранение, получая взамен долговые расписки ювелиров, удостоверяющие возможность по первому требованию получить эти ценности обратно. Так возникли банковские кредитные деньги.
Поначалу ювелирных дел мастера только хранили предоставленные ценности и не выдавали кредиты. Такая ситуация соответствует системе полного или 100%-ного резервирования (вся сумма депозитов хранится в виде резервов). Но постепенно выяснилось, что все клиенты не могут одновременно потребовать вернуть свои вклады.
Таким образом, банк сталкивается с противоречием. Если он все вклады хранит у себя в виде резервов и не выдает кредиты, то он лишает себя прибыли. Но при этом он обеспечивает себе 100%-ную платежеспособность и ликвидность. Если же он выдает деньги вкладчиков в кредит, то он получает прибыль, но возникает проблема с платежеспособностью и ликвидностью. Чтобы существовать, банк должен рисковать и давать кредиты. Чем больше величина выданных кредитов, тем выше и прибыль, и риск.
Банкиры во всем мире давно поняли, что ежедневные ликвидные фонды банка должны составлять примерно 10% от общей суммы размещенных в нем средств. По теории вероятности, число клиентов, желающих снять деньги со счета, равно количеству клиентов, вкладывающих деньги. В современных условиях банки функционируют в системе частичного резервирования, когда определенная часть вклада хранится в виде резерва, а остальная сумма может быть использована для предоставления кредитов.
Банковские резервы – сумма, имеющаяся у банка для немедленного удовлетворения требований вкладчиков. Резервы состоят из обязательных резервов и избыточных резервов. Величина обязательных резервов определяется Центральным Банком посредством установления нормы обязательного резервирования.
Норма обязательных банковских резервов представляет собой выраженную в процентах долю от общей суммы депозитов, которую коммерческие банки не имеют права выдавать в кредит, и которую они хранят в Центральном банке в виде беспроцентных вкладов.
В начале ХХ века в связи с нестабильностью банковской системы, частыми банковскими кризисами и банкротствами функцию установления нормы обязательных банковских резервов взяли на себя Центральные банки, что дает им возможность контроля за работой коммерческих банков.
Обязательные резервы – минимальный размер вклада, который коммерческий банк должен держать в Центральном банке. Для того, чтобы определить величину обязательных резервов банка, нужно величину депозитов умножить на норму резервных требований:
(6.1)
где Rоб. – сумма обязательных резервов,
D – величина депозитов,
rr – норма резервных требований.
Очевидно, что при системе полного резервирования норма резервных требований равна 1, а при системе частичного резервирования 0 < rr < 1.
Избыточные резервы – средства, имеющиеся у банка сверх обязательных резервов.
На сумму избыточных резервов банк может выдавать кредиты.
Если резервы банка падают ниже необходимой величины резервных средств (например, в связи с «набегами вкладчиков»), то банк может предпринять три варианта действий:
1) продать часть своих финансовых активов (например, облигации) и увеличить количество наличных денег, теряя при этом процентный доход по облигациям;
2) обратиться за помощью к центральному банку, который дает банкам взаймы деньги для устранения временных трудностей под ставку процента, называемую учетной ставкой процента;
3) взять взаймы у другого банка на рынке межбанковского кредита; выплачиваемый при этом процент называется ставкой межбанковского процента.
Если банк выдает в кредит все свои избыточные резервы, то это означает, что он использует свои кредитные возможности полностью. Однако банк может этого не сделать, и часть избыточных резервов оставить у себя, не выдавая в кредит. Сумма обязательных резервов и избыточных резервов, т.е. средств, не выданных в кредит, представляет собой фактические резервы банка:
R факт. = R об. + R избыт (6.2)
Потенциальная способность отдельного коммерческого банка создавать деньги ограничена размером той суммы, которую банк может предоставлять в кредит. Коммерческий банк не имеет права использовать обязательные резервы, поэтому создание новых денег ограничивается размером избыточных резервов. Например, если банк получает вклад на 1000 долларов, а резервная норма равна 20%, то при этом банк получает возможность выдать кредит на 800 долларов (избыточные резервы). Выдавая кредиты в безналичной форме путем записи на счет клиента, коммерческий банк тем самым увеличивает денежное предложение.
Активы | Пассивы |
Резервы: $1000 | Депозиты $1000 |
В т.ч. Обязательные резервы $200 | |
Кредитные возможности $800 |
studfiles.net
Шпаргалка — по Деньгам, кредитам, банкам 2
1.тест
1.Покупательная способность денег
6) может расти и уменьшаться;
ПОКУПАТЕЛЬНАЯ СПОСОБНОСТЬ ДЕНЕГ — количество товаров и услуг, которое может быть куплено на определенную денежную единицу. Покупательная способность денег отражает соотношение стоимости денег и стоимости товаров. Она зависит от колебания цен. Чем выше цены товаров, тем ниже покупательная способность денег, т. к. на одну денежную единицу можно купить меньшее количество товара.
Между стоимостью денег и товаров существует обратная зависимость. Общее правило здесь таково: когда цены растут, покупательная способность денег падает, и наоборот, когда цены падают, покупательная способность денег растет.
2. На стоимость золота влияет:
в) общее количество золота в мире.
Золоту присущи особые специфические свойства, которые только его могут сделать мировыми деньгами. Ведь именно золото со временем не портится. Оно может храниться очень долго, не меняя своего качества и веса. Его можно путем взвешивания отмерять в любом количестве. На цену золота влияет только один фактор: количество золота в мире. В отличие от природных драгоценных камней стоимость золота зависит от его количества и остается неизменной, в каком бы виде оно не предлагалось. Это постоянство цены золота и сделало его мерилом для оценки стоимости всех других товаров. Поэтому золото стало использоваться в качестве мировых денег.
3. Закон денежного обращения определяет:
б) величину денежной массы
Закон денежного обращения звучит следующим образом: Количество денег, необходимых для обращения, определяется общей суммой подлежащих реализации товарных цен плюс общая сумма платежей, приходящихся на этот же период времени, минус платежи, взаимно уничтожающиеся путем погашения.
Из этого закона вытекает принцип денежного обращения — ограничение денежной массы реальными потребностями оборота.
4. Инфляция обозначает:
в) обесценивание бумажных денег.
Инфляция в общем – обесценивание денег. Во время инфляции растут цены, но не качество товаров и услуг. Причин у инфляции много, основная – переполнение каналов денежного обращения избыточной денежной массой, причем товарная масса не увеличивается.
5. Какое из следующих утверждений верно?
а) деньги — это всеобщий товар-эквивалент
Деньги — особый товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента. Они выражают затраты общественного труда, воплощенного в товаре, и на этой основе обеспечивают их обмениваемость.
6. Деньги являются:
в) всем вышеперечисленным.
Средство платежа. Деньги используются при регистрации долгов и их уплаты. Эта функция получает самостоятельное значение для ситуаций нестабильных цен на товары. Например, был куплен в долг товар. Сумму долга выражают в деньгах, а не в количестве купленного товара. Последующие изменения цены на товар уже не влияют на сумму долга, которую нужно оплатить деньгами. Данную функцию деньги выполняют также при денежных отношениях с финансовыми органами. Сходную по смыслу роль играют деньги, когда в них выражают какие-либо экономические показатели.
Средство накопления. Деньги, накопленные, но не использованные, позволяют переносить покупательную способность из настоящего в будущее. Функцию средства накопления выполняют деньги, временно не участвующие в обороте.
7. Функция денег это:
б) средство обращения;
Д еньги как средство обращения используются в качестве посредника в обращении товаров. Под средством обращения понимается особый вид товара, который покупатель передает продавцу, приобретая товар или услугу. Для определения степени легкости, с которой любой вид активов может быть превращен в принятое в экономике средство обращения, используется понятие ликвидности.
8. Какой вид денежного агрегата включает в себя наличные деньги и безналичные деньги?
б)М1 ;
Первый денежный агрегат М1 включает наличные деньги и трансакционные депозиты, т. е. вклады, средства с которых могут быть перечислены другим лицам в качестве платежей по чекам или электронным денежным переводам. Поскольку в странах с развитой рыночной экономикой, в том числе с современным финансовым рынком, большинство обменных операций осуществлять с помощью первого денежного агрегата, то его называют агрегатом в узком смысле, в котором деньги используются как средство обращения.
М1 – наличные деньги + вклады до востребования и вклады, которые можно обменять на чеки – «чековые вклады». В большинстве развитых стран М1 также причисляют к категории «узких денег»
9. Какой вид денежного агрегата включает в себя наличные деньги, безналичные деньги, ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке?
в)М3
Агрегат М3 содержит агрегат М2, сберегательные вклады в
специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги,
обращающиеся на денежном рынке, в том числе коммерческие векселя,
выписываемые предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги,
создается не банковской системой, но находится под ее контролем, поскольку
превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка,
т.е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.
10. Причиной современного бартера являются:
а) высокий уровень инфляции
Обычно в странах с исключительно высоким уровнем инфляции торговля с помощью бартера более предпочтительна, чем использование наличных денег, так как издержки, связанные с хранением денег, могут превосходить потери и неудобства бартера.
2. Подберите соответствующие определения к терминам.
1. Бартер
2. Деньги
3. Инфляция
4. Ликвидность
5. Уравнение обмена
6. Масштаб цен
7. Денежный поток
8. Денежное обращение
9. Денежные агрегаты
10. Биметаллизм
11. Золото
12. Денежная масса
13. Стоимость денег
14. Монометаллизм
15. Банкнота
Определения
1. Валютный металл
2. Денежная единица, используемая для измерения и сравнения стоимости товаров (услуг, работ)
3. Совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая гражданам, хозяйствующим субъектам и государству
4. Покупательная способность
5. Непрерывно протекающий во времени оборот денег
6. Билет центрального банка
7. Расчетная зависимость, согласно которой произведение величины денежной массы на скорость оборота денег равно номинальному национальному доходу
8. Виды денег и денежных средств, отличающихся друг от друга степенью ликвидности
9. Прямой товарообмен
10. Переполнение каналов денежного обращения относительно товарной массы
11. Всеобщий товар-эквивалент
12. Денежная система, в которой всеобщим эквивалентом является серебро и золото
13. Денежная система, в которой всеобщим эквивалентом являются или серебро, или золото
14. Способность денег участвовать в немедленном приобретении товаров (услуг, работ)
15. Движение наличных и безналичных денег при выполнении ими своих функций
Ответы:
1. Бартер — Прямой товарообмен
2. Деньги — Всеобщий товар-эквивалент
3. Инфляция — Переполнение каналов денежного обращения относительно товарной массы
4. Ликвидность — Способность денег участвовать в немедленном приобретении товаров (услуг, работ)
5. Уравнение обмена — Расчетная зависимость, согласно которой произведение величины денежной массы на скорость оборота денег равно номинальному национальному доходу
6. Масштаб цен — Денежная единица, используемая для измерения и сравнения стоимости товаров (услуг, работ)
7. Денежный поток — Непрерывно протекающий во времени оборот денег
8. Денежное обращение — Движение наличных и безналичных денег при выполнении ими своих функций
9. Денежные агрегаты — Виды денег и денежных средств, отличающихся друг от друга степенью ликвидности
10. Биметаллизм — Денежная система, в которой всеобщим эквивалентом является серебро и золото.
11. Золото — Валютный металл
12. Денежная масса — Совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая гражданам, хозяйствующим субъектам и государству
13. Стоимость денег — Покупательная способность
14. Монометаллизм — Денежная система, в которой всеобщим эквивалентом являются или серебро, или золото
15. Банкнота — Билет центрального банка.
3.Дайте развернутый ответ на вопрос:
1. Проанализируйте достоинства и недостатки бумажных денег и банкнот. Опишите различия бумажных денег и банкнот.
Бумажные деньги.
Бумажные деньги — представители действительных денег, изготовленные из специальной бумаги и выпускаемые государством (как правило, казначейством) для покрытия своих расходов.
Исторически они появились как заменители находившихся в обращении золотых монет. Объективная возможность обращения этих обусловлена особенностями функции денег как средство обращения, когда деньги являлись мимолетным посредником товаров. По сравнению с золотыми такие деньги создавали товаровладельцам определенные преимущества (легче хранить, удобны при расчетах за мелкие партии).
Право выпуска бумажных денег присваивает себе государство и не случайно.
Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу, печатание) образует эмиссионный доход казны, являющийся существенным элементом государственных поступлений.
Бумажные деньги выполняют лишь две функции: средство обращения и средство платежа. Отсутствие золотого обмена не дает возможность им уйти из обращения. Государство, постоянно испытывающее недостаток средств, увеличивает выпуск бумажных денег без учета товарного и платежного оборота.
Экономическая природа бумажных денег исключает возможность устойчивости бумажно-денежного обращения, так как выпуск их не регулируется потребностями товарооборота и механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения отсутствует. В результате бумажные деньги, застрявшие в обращении независимо от товарооборота, переполняют каналы денежного обращения и обесцениваются. Причины обесценения:
— избыточный выпуск бумажных денег государством;
— упадок доверия к эмитенту;
— неблагоприятное соотношение экспорта и импорта страны.
Итак, сущность бумажных денег заключается в том, что они выступают знаками стоимости, выпускаемыми государством для покрытия бюджетного дефицита, обычно они не разменны на золото и наделены государством принудительным курсом.
Кредитные деньги.
Кредитные деньги — возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами.
Банкнота — кредитные деньги, выпускаемые центральным (эмиссионным) банком страны.
Первоначально банкнота имела двойное обеспечение:
коммерческую гарантию, т.к. выпускалась на базе коммерческих векселей, связанных с товарооборотом,
и золотую гарантию, обеспечивающую е¨ обмен на золото. Такие банкноты назывались классическими, имели высокую надежность и устойчивость. Центральный банк располагал золотым запасом для обмена, что исключало обесценение банкноты.
Впоследствии название банкнота сохранилось и за неразменными бумажными деньгами.
Отличие банкноты от бумажных денег
1.по происхождению — бумажные деньги возникли из функции денег как средства обращения, банкнота — из функции денег как средства платежа;
2. по методу эмиссии — бумажные деньги выпускает в обращение министерство финансов, банкноты — центральный банк;
3.по возвратности — классические банкноты по истечении срока векселя, под который они выпущены, возвращаются в центральный банк; бумажные деньги не возвращаются, а «застревают» в обращении;
4.Банкноты разменны на металл, а бумажные деньги нет.
2.Причины появления денег. Первые деньги: особенности, виды, сущность.
Объективная необходимость появления денег порождена потребностями товарного обмена. Деньги являются необходимым условием и одновременно продуктом развития товарообмена.
Для того чтобы обменивать товары, необходимо приравнивать их друг другу. Для этого товары должны иметь нечто общее. Общее, что присуще товарам и позволяет приравнивать их друг другу, -это их стоимость.
Именно благодаря тому, что все товары как стоимости однородны и количественно соизмеримы, они могут обмениваться друг на друга. Обмен происходит в определенных пропорциях, которые зависят от затрат на изготовление товаров, соотношения спроса и предложения этих товаров. Иначе говоря, товарообмен возможен лишь при условии соблюдения требования его эквивалентности. Соблюдение этого требования предполагает соизмерение стоимостей обмениваемых товаров. Для такого соизмерения и необходимы деньги.
Первые деньги совсем не были похожи на те, к каким привыкли мы. В этом можно убедиться, взглянув на их изображения на рисунке справа.
Нам бы ни за что не догадаться, что это и есть деньги: овцы, коровы, птичьи перья, зерно, соль, черепа, какао-бобы, лопаты, и многое другое. Все эти деньги называют товаро-деньги. При случае их обменивали на другие товары.
Постепенно, через века, они уступили место деньгам более удобным. Например, таким, как ракушки морского моллюска каури, которые были в ходу у туземцев. Арабские купцы покупали ракушки на островах Индийского океана и развозили их по всему свету. Ни много, ни мало, просуществовали каури в качестве денег до самого XIX века.
Вполне понятно, почему так случилось — они же удобнее шкур или зерна: не портятся и не теряют вида, их можно нанизать на шнурок — вот и кошелек для хранения.
Как видим, люди перепробовали немало “денег”, пока пришли к деньгам металлическим. Но и эти деньги мы бы с вами не узнали.
Это были металлические бруски, кольца, лопаты, топорики и даже бронзовые диски в виде шкур животных. А какие же были преимущества металлических денег перед другими? Они не портились, не занимали много места. А при сделках легко делились на части. Но самое главное — ими можно было расплачиваться за любой товар. Они были эквивалентом (это слово означает “равноценный”) всех других товаров. Изготавливали их из серебра, золота, меди.
Ну, а как же все-таки слитки превратились в монеты? Для этого потребовалось немало времени. Сейчас учеными установлено, что первые круглые монеты появились в VII веке до нашей эры, в Лидии. Так называлось небольшое государство в Малой Азии.
Через Лидию проходили оживленные торговые пути в Древнюю Грецию и страны Востока. Тяжелые слитки были помехой в торговых сделках. Лидийцы догадались чеканить монеты из электра — природного сплава золота и серебра. По существу, кусочки этого металла по своей форме напоминают бобы. Умные головы догадались и стали расплющивать их, а затем наносили знак города на монету. Вот так и появились первые металлические монеты.
3.Функции денег.
Деньги проявляют себя через свои функции. Обычно выделяют такие функции денег как:
Мера стоимости
Функция меры стоимости заключается в оценке стоимости товаров и услуг путём установления цен. Деньги также используются при регистрации стоимостного выражения какого-либо экономического параметра или записи обязательств.
Средство обращения
Деньги как средство обращения используются в качестве посредника в обращении товаров. Под средством обращения понимается особый вид товара, который покупатель передает продавцу, приобретая товар или услугу. Для определения степени легкости, с которой любой вид активов может быть превращен в принятое в экономике средство обращения, используется понятие ликвидности.
Ликви́дность-экономический термин, обозначающий способность ценностей (активов) быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный? обращаемый в деньги.
Цена- денежное выражение стоимости товара; экономическая категория, служащая для косвенного измерения величины, затраченного на производство товаров общественно-необходимого рабочего времени.
Деньги- универсальный товар, т.е. всеобщий абстрактный эквивалент стоимости всех товаров.
Това́р -продукт труда, произведённый для обмена и способный удовлетворить человеческие потребности.
Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является.
Средство накопления
Функцию средства накопления выполняют деньги, непосредственно не участвующие в обороте. Деньги как средство накопления позволяют переносить покупательную способность из настоящего в будущее.
Эти три функции альтернативны по своей сути и делят денежную массу на составные части: деньги выступают либо как средство накопления (сбережения), либо как средство обращения. Сбережение изымает деньги из обращения, а инвестирование выполняет противоположную функцию.
Также иногда выделяют такие функции денег:
Средство платежа
Данную функцию деньги выполняют при предоставлении и погашении денежных ссуд, при денежных отношениях с финансовыми органами, также при погашении задолженности по заработной плате и пр.
Функция мировых денег
Проявляется во взаимоотношениях между странами или юридическими и физическими лицами, находящимися в разных странах.
4.Составьте схему безналичного денежного обращения
Безналичное денежное обращение – это движение стоимости без участия наличных денег, т.е. – это перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований. Развитие кредитной системы и проявление денежных средств клиентов на счетах в банках и привели к возникновению безналичного обращения.
F1 – предприятие-покупатель, F2 – предприятие-поставщик,
B1 – банк покупателя, B2 – банк поставщика.
Операции и возникающие в связи с ними отношения будем изображать стрелками с
цифрами, по которым можно составлять цепочки отношений.
Схема 1
Таким образом, получаем:
–товар или услуги, получаемые покупателем F1 от поставщика F2,
– счет-фактура,
– платежное поручение предприятия-покупателя F1 на списание со своего
счета в банке B1 суммы за товар или услуги,
– документы о перечислении соответствующих сумм из банка B1 в банк
поставщика B2 на счет предприятия F2.
При этом банк покупателя производит списание средств со счета
предприятия-покупателя F1, а банк поставщика производит зачисление
соответствующих сумм на счет предприятия-поставщика F2.
средств на счете, если иное (получение ссуды для совершения платежа) не оговорено между банком и владельцем счета.
5.Верно ли, что расчеты платежными поручениями выгодны для поставщика. Свой ответ обоснуйте.
Ответ: не верно, так как платежные поручения не гарантируют расчеты в соответствии с договором на поставку товаров и услуг.
6.Изобразите схему документооборота при расчетах с помощью пластиковых карт.
Схематически механизм расчетов при помощи пластиковых карт показан на рис. 1.
Поясним данную схему. Держатель карты, придя в пункт обслуживания, предъявляет карту к оплате товаров (услуг) либо для получения наличных денег. Пунктом обслуживания может быть не только торгово-сервисное предприятие, но и отделение банка либо банкомат — в случае выдачи наличных денег. Работник пункта обслуживании проверяет подлинность карты и правомочность держателя распоряжаться ею, используя для этого данные, указанные на самой карте. Затем он приводит процедуру авторизации, осуществляя запрос эмитенту о подтверждении полномочий держателя карты и его финансовых возможностей. Результатом выполнения процедуры авторизации является разрешение или запрет на совершение операции.
7.Кредиты, особенно долгосрочные банки, как правило, выдают под залог. Роль залога могут играть: ценные бумаги, банковские вклады, передача права собственности, уступка требований по поставке товаров и услуг, земля и другая недвижимость, поручительство, гарантия. Какой залог наиболее надежен, а какой наиболее привлекателен для банка? Почему? Оцените каждый из перечисленных и дайте свой ответ.
Кредит под залог ценных бумаг
Предоставление долгосрочных ссуд под ценные бумаги связано со значительным риском, поскольку за время пользования кредитом рыночная цена принятых в обеспечение ценных бумаг может существенно измениться, и в случае непогашения ссуды банк понесёт убытки, связанные с падением рыночного курса ценных бумаг. Поэтому кредитные договоры на такие ссуды часто включают множество дополнительных условий, защищающих права банка в случае изменения курса ценных бумаг.
Учитывая экономическую ситуацию в России, отсутствие развитого рынка ценных бумаг, инфляционные процессы, отечественные коммерческие банки не рискуют предоставлять долгосрочные ссуды под ценные бумаги.
Кредит под залог банковского вклада(депозита)
Кредит можно взять под залог депозита в банке.
Казалось бы, зачем брать деньги в долг, когда есть уже накопления на депозитном счету? Однако делать такой шаг оказывается целесообразно, многие банк готовы выдавать своим клиентам деньги в долг под залог депозита. Основное преимущество кредита под залог депозитного счета — это дешевизна. Ставка по такому кредиту составляет лишь разницу, которая остается между процентной ставкой по вкладу и ставкой по кредиту, как правило, это составляет около 3%. Где еще можно взять такой выгодный кредит? Но это еще не все, если у вас есть депозитный вклад, то в течение того времени, пока действует депозитный договор, вы можете не однократно брать ссуды и погашать их. А если закрыть депозит и сразу потратить всю сумму, то следующий кредит придется оформлять уже по тем ставкам, которые предлагает банк и нести большие финансовые потери. Да и при досрочном изъятии вклада, выплачиваются, как правило, минимальные проценты. То есть фактически заемщик выигрывает, оформляя кредит под залог депозита.
Кредит под залог передачи права собственности
Для того чтобы движимое имущество могло быть в пользовании заемщика и в то же время служить гарантией возврата кредита, используется передача права собственности на него кредитору в обеспечение имеющегося долга. Это происходит, когда передача ценностей кредитору не возможна нецелесообразна, а также когда заемщик не может отказаться от использования объекта обеспечения ссуды. Заемщик в данном случае несет ответственность за сохранность оставшихся в его пользовании ценностей, не имея права самостоятельного распоряжения ими. В качестве объектов обеспечения ссуд могут выступать как отдельные предметы (автомашина), так и группа предметов, находящихся на одном складе или цехе (товары, запасы материалов, полуфабрикатов).
Банк при заключения договора о передаче права собственности в обеспечение имеющегося долга должен удостоверится, что заемщик действительно является собственником конкретных ценностей. Однако эта проверка не уменьшает большого риска, который сопровождает передачу права собственности. Кредитор во многом зависит от частности заемщика, у которого находится объект обеспечения ссуды. В целях уменьшения риска банки осторожно подходят к определению размера обеспечения, в связи с чем максимальная сумма кредита составляет 20-50% их стоимости.
Кредит под залог уступка требований по поставке товаров и услуг
Уступка (цессия) — это документ заемщика (цедента), в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита.
Договор о цессии дополняет кредитный договор, создавая правовую основу для обеспечения возвратности полученной клиентом банка ссуды. Договор о цессии предусматривает переход к банку права получения денежных средств по уступленному требованию. Стоимость уступленного требования должна быть достаточной, чтобы погасить ссудную задолженность. Банк имеет право воспользоваться поступившей выручкой только для погашения выданного кредита и платы за него, не превышающей сумму задолженности по ссуде.
На практике используются два вида цессии: открытая и тихая. Открытая цессия предполагает сообщение должнику (покупателю цедента) об уступке требования. В этом случае должник погашает свое обязательство банку, а не заемщику банка (цеденту), заемщики же предпочитают тихую цессию, при которой банк не сообщает третьему лицу об уступке требования; должник платит цеденту, а тот обязан передавать полученную сумму банку, таким образом не подрывается авторитет заемщика.
Кредит под залог земли и другой недвижимости
С каждым днем рынок кредитования увеличивает свои объемы, кредиты выдают на различный срок, под различные проценты, а также под различные виды залогов. Залогом по кредиту может выступать движимое и недвижимое имущество: машина, квартира, техника, депозитный вклад, также залогом по кредиту может выступать земельный участок. Земля, которая выступает в роли залога, может иметь строительное предназначение, а может быть сельскохозяйственного значения. Несмотря на то, что земля в последнее время является одним из самых выгодных капиталовложений, банки не торопятся выдавать кредиты под залог участков земли.
Связано это в первую очередь с большими финансовыми рисками, прогнозировать ликвидность земельного участка в будущем сложно, для этого необходимо учитывать множество факторов. Также большие сложности возникают и с выяснением реальной стоимости участка. Когда залогом выступает квартира или автомобиль, таких сложностей не возникает, и поэтому кредиты под залог такого имущества выдают охотнее.
Кредит под залог недвижимости является нецелевым, и потребитель может распоряжаться денежными средствами по своему усмотрению – открывать собственный бизнес, покупать другую квартиру, строить дом и так далее.
Но, пожалуй, на этом все преимущества кредита под залог недвижимости заканчиваются. Далее следуют реалии получения данного займа и его последующей выплаты. Процентные ставки здесь в среднем на 1,5% выше в сравнении с традиционной ипотекой. Среднегодовой процент, который придется переплачивать, взяв кредит под залог квартиры, составляет 13-15% в долларах США и до 20% в национальной валюте. При этом на руки заемщику выдается максимум 70% от оценочной стоимости квартиры и 40% от оценочной стоимости частного дома.
Выплачивать кредит под залог недвижимости придется очень долгое время, порядка 10-20 лет. Но если сравнивать такой способ займа с беззалоговым кредитом, то можно увидеть, что во втором случае процентная ставка может составлять до 36% годовых. Банки подобным образом страхуются от возможных рисков, так что при необходимости получения крупных сумм, кредит под залог собственности является не самым худшим вариантом.
Поручительство
Поручитель обязуется перед кредитором нести ответственность за исполнение заемщиком обязательств по кредитному договору полностью или в части. Договор поручительства возникает как соглашение между банком-кредитором и поручителем, выступающим на стороне заемщика, на основании добровольного волеизъявления сторон. Договор поручительства заключается в письменном виде, подписывается банком, как правило, одновременно или непосредственно перед подписанием кредитного договора, после заемщика и поручителя. Главное, чтобы поручитель был способен выполнить обязательства в том же объеме, что и заемщик, т. е. кредитоспособность поручителя. Исполнение обязательства по договору поручительства должно осуществляться посредством перечисления денежных средств в течение предусмотренного договором времени с даты получения им уведомления банка о невыполнении заемщиком обязательств по кредитному договору полностью или частично с расчетом суммы задолженности.
Кредит под поручительство долгое время оставался достаточно популярным видом кредита. Однако и это направление кризис не обошел стороной. «За последние несколько месяцев спрос на кредиты под поручительство существенно сократился. Основная причина заключается в том, что в текущей экономической ситуации клиентам стало труднее найти поручителей. Это связано как с повышенными требованиями банка к кредитоспособности поручителей, так и с нежеланием потенциальных поручителей официально брать на себя обязательства по чужому долгу».
Гарантия
Банковская гарантия — один из способов обеспечения исполнения обязательств, при котором банк или иное кредитное учреждение (гарант) выдает по просьбе должника (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору (бенефициару) денежную сумму при предоставлении им требования о ее уплате.
По своей форме банковская гарантия является односторонней возмездной сделкой, существенными условиями которой являются срок, на который она выдана, и сумма, которой ограничивается ответственность гаранта. Основное отличие от остальных способов обеспечения обязательств то, что банковская гарантия не зависит от основного обязательства и должна быть исполнена в любом случае по требованию бенефициара. Если гаранту до удовлетворения требований бенефициара стало известно об исполнении или ином прекращении обеспечиваемых обязательств, он немедленно уведомляет об этом обе стороны, и в случае предъявления повторных требований, должен исполнить их.
Банковская гарантия не является средством платежа, она лишь придает вступающим в договорные отношения сторонам уверенность в том, что заключенная ими сделка действительно будет реализована.
банковская гарантия выдается на основании контракта (договора), но является независимым банковским обязательством;
все банковские гарантии безотзывны, если в них не предусмотрено иное
банковская гарантия подчиняется законодательству страны банка-гаранта (банка бенефициара), либо Унифицированным правилам для гарантий по требованию (МТП № 458).
Преимущества гарантии:
Ускоряется оборачиваемость оборотных средств предприятия;
Оплата только фактически поставленных товаров (оказанных услуг). Менее дорогой инструмент, чем традиционное кредитование или факторинг.
На сегодняшний день, взять кредит под залог недвижимости — это один из самых верных и надежных способов получить необходимую сумму взаймы у банка.
Залог недвижимости дает определенные преимущества, как правило, процентная ставка по кредитам невысокая, за счет серьезного обеспечения займа. Сумма кредита также значительна, она может составить до 70 % — 80 % от оценочной стоимости объекта недвижимости. Срок погашения такого займа может быть до 25 лет, чего нет при других видах кредитования. Иногда, при получении кредита под залог недвижимости, банки могут выдать займ тем заемщикам, которые не могут официально подтвердить свои доходы и взять другой вид кредита.
Объект недвижимости, который находится в залоге, можно сдавать в аренду, с согласия банка. Этим вариантом воспользовались многие заемщики, имеющие собственное жилье, приобреталось либо новая квартира и сдавалась с аренду, таким образом, погашались ежемесячные платежи в банк, либо закладывалось уже имеющееся жилье и сдавалось в аренду, что тоже приносит доход и позволяет с минимальными затратами окупить кредит.
Недвижимость, которая находится в залоге, является собственностью заемщика и не переходит в собственность банка на срок кредитования. Если по каким-то причинам кредитополучатель не может вернуть долг, недвижимость продается, и погашается кредит. Зачастую банки идут на уступки свои клиентам и разрешают продать недвижимость самостоятельно, после чего заемщик обязан погасить кредит. Если залог предстоит реализовать банку, то это происходит на специально созванных торгах, где каждый желающий может купить недвижимость по цене ниже рыночной. Дело в том, что банку необходимо вернуть свои деньги и как можно быстрее, а поскольку сумма кредита выдана исходя из оценочной стоимости недвижимости, то и выставленный на торги объект так же стоит дешевле, чем подобный объект без обременений.
ronl.org
7. Денежные агрегаты. Денежная база. Деньги. Кредит. Банки [Ответы на экзаменационные билеты]
7. Денежные агрегаты. Денежная база
Денежные агрегаты – показатели, используемые при анализе количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы.
К основным денежным агрегатам, применяемым в финансовой статистике промышленно развитых стран, относятся следующие:
1) агрегат М1 – это деньги в узком смысле слова, т. н. деньги для сделок. Они включают в себя наличные деньги (банкноты и монеты в обращении и в кассах предприятий и организаций, казначейские билеты в отдельных странах), обращающиеся вне банков, а также деньги на текущих счетах (счетах «до востребования») в банках, другие чековые вклады, дорожные чеки, иногда и кредитные карточки. Нужно заметить, что депозиты на текущих счетах выполняют все функции денег и могут быть спокойно превращены в наличные. Именно агрегат М1 обслуживает операции по реализации валового внутреннего продукта, распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению;
2) агрегат М2 – это деньги в более широком смысле слова, которые включают в себя все компоненты М1, срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках (как правило, небольших размеров и до 4 лет), т. е. сбережения, легко обратимые в наличные деньги, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. Последние не функционируют как средство обращения, однако могут превратиться в наличные деньги. Сберегательные депозиты в коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в наличность. Срочные депозиты доступны вкладчику только по истечении определенного срока и, следовательно, обладают меньшей ликвидностью, чем сберегательные депозиты;
3) агрегат М3 включает в себя М2, сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке, в т. ч. коммерческие векселя, выписываемые предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создается не банковской системой, но находится под ее контролем, поскольку превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка, т. е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента;
4) агрегат М4 включает в себя М3 и различные формы депозитов в крупных кредитных учреждениях. Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения. Практика подсказывает, что равновесие наступает при М2 > М1, оно укрепляется при М2 + М3 > М1. В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения (нехватка денежных знаков, рост цен и др.).
В России различают следующие разновидности денег:
1) М0 – включает все имеющиеся в обращении деньги, бумажные и металлические;
2) М1 – включает М0 и средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и населения, депозиты населения в банках «до востребования»;
3) М2 – включает М1 и срочные депозиты населения в банках;
4) М3 – включает М2 и депозитные, и сберегательные сертификаты, облигации государственного займа.
Самостоятельным компонентом денежной массы Российской Федерации является денежная база. Она включает агрегат М0, денежные средства в кассах банков, обязательные резервы банков в Центральном банке России и их средства на корреспондентских счетах в Центральном банке РФ.
Использование различных показателей денежной массы позволяет дифференцированно подойти к анализу состояния денежного обращения.
Поделитесь на страничкеСледующая глава >
econ.wikireading.ru
Денежные агрегаты —это… Что такое денежные агрегаты: состав, характеристики и структурирование
Добавлено в закладки: 0
Что такое денежные агрегаты? Описание и определение термина
Денежные агрегаты – это «показатель структуры денежной массы».
Денежные агрегаты являются разновидностями, в которых могут быть представлены деньги и денежные средства.
Основное различие между денежными агрегатами заключается в их ликвидности, то есть возможности их реализации с целью получения наличных денег.
Состав денежных агрегатов
Денежные агрегаты могут иметь различный состав. Наиболее часто применяются наличные деньги, а также вклады до востребования, чеки, срочные вклады, ценные бумаги, в различных их сочетаниях. Структура денежной массы систематически изменяется. В современной денежной системе значительно снизились темпы роста денежной массы и деньги начали работать лучше. Денежные агрегаты для анализа изменений движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике стали использовать сначала в экономически развитых странах, а затем и в России.
Рассмотрим более детально, что значит термин денежные агрегаты.
Значение денежных агрегатов
Денежным агрегатом считают показатели количества денег или финансовых активов, определяемых как денежная масса (их ликвидность почти к единице). Компоненты денежных агрегатов разные во всех странах. Денежные агрегаты по своей сути – это структурная система, и в ней всякий последующий агрегат имеет в своём составе предыдущий. Между собой денежные агрегаты разнятся, и это не только состав денежной массы, но и уровень ликвидности. Самую высокую ликвидность как правило получает денежный агрегат М0 (наличные деньги), ликвидность M1 ниже, чем М0, но выше, чем М2, по причине того, что вклады до востребования необходимо вернуть вкладчику по его заявлению, а срочные вклады конечно используют банки на своё усмотрение, на протяжении всего срока вклада и возвращаются вкладчику как правило, только когда этот срок полностью истечёт.
Денежные агрегаты – показатели структуры денежной массы (денежного предложения), виды денег и денежных средств, их функции разнятся друг от друга степенью ликвидности, то есть возможностью быстрого превращения в наличные деньги.
В разных странах используются различные определения денежных агрегатов. Во всех странах мира, учитывается различное число денежных агрегатов. Агрегаты подразделяются на абсолютные (простые) и относительные (индексные). К простым агрегатным абсолютным показателям относятся: денежная база, агрегаты М0, М1, М2, МЗ, М4 (L).
Характеристики денежных агрегатов
Для характеристики денежного предложения применяются различные обобщающие показатели, или так называемые денежные агрегаты.
К ним обычно относят следующие:
1. Агрегаты М-1 — “деньги для сделок” — это показатель, предназначенный для измерения объема фактических средств обращения. Он включает наличные деньги (банкноты и разменные монеты) и банковские деньги.Денежный агрегат М1 — по своей сути, является деньгами, если понимать это более шире. Они включают в себя все компоненты М0 + срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках (как правило, небольших размеров и до 4-х лет), т.е. сбережения, легко обратимые в наличные деньги, а также краткосрочные ценные бумаги страны. Последние не функционируют как средство обращения, однако, могут превратиться в наличные деньги. Сберегательные депозиты в коммерческих банках изымаются в любое время и переводятся в наличность.
2. Агрегаты М-2 и М-3 включают, кроме М-1, денежные средства на сберегательных и срочных счетах, а также депозитные сертификаты. Эти средства не являются деньгами, поскольку их невозможно непосредственно использовать для сделок купли-продажи, а их изъятие подчинено определенным условиям, однако, они сходны с деньгами в двух отношениях: с одной стороны, они могут быть в короткие сроки выброшены на рынок товаров и услуг, с другой — позволяют осуществлять накопление денег. Не случайно их называют “почти деньгами”. Денежный агрегат М2 – это денежный агрегат М1 + крупные срочные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке, в т.ч. коммерческие векселя, выписываемыми предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создаётся не банковской системой, но находится под её контролем, поскольку превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка, т.е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.
Денежный агрегат М3 – отражает объем денежных средств в обращении в наиболее ликвидной форме: наличные деньги в обращении и однодневные депозиты, то есть, по сути, показывает объем в обращении наличных денег, средних вкладов и чеков. Статистика по этому показателю публикуется Европейским Центральным Банком. Индикатор, относящийся к группе инфляционных показателей.
Денежный агрегат М4 – это сумма наличной валюты, которая находится в обращении, объём выданных банками кредитов, займы правительства. Агрегат считается отличным показателем для определения уровня инфляции. Данные о денежном агрегате М4 выходят в конце каждого месяца.
3. Наиболее полные агрегаты денежного предложения — L и D. L, наряду с М-3, включает прочие ликвидные (легкореализуемые) активы, такие как краткосрочные государственные ценные бумаги. Они называются ликвидными, поскольку без особых трудностей могут быть обращены в наличность. Агрегаты D включают как все ликвидные средства, так и закладные, облигации и другие аналогичные кредитные инструменты.
Агрегаты М-3, L и D более четко отражают тенденции в развитии экономики, чем М-1: резкие изменения в этих агрегатах часто сигнализируют об аналогичных изменениях в ВНП. Так, быстрый рост денежной массы и кредита сопровождает период подъема, а их сокращение часто сопровождается спадами. Однако большинство экономистов предпочитает использовать агрегат М-1, так как он включает активы, непосредственно используемые в качестве средства обращения. В дальнейшем будем понимать под предложением денег агрегат М-1.
Структурирование денежных агрегатов
Агрегаты денежной массы по методологии международной финансовой статистики разделяют на:
1. Деньги. Входят деньги вне банков и деньги до востребования (аналогичен М).
2. Квазиденьги. Ликвидные депозиты денежной системы, которыми не пользуются как средством для платежей. Включают: срочные и сберегательные депозиты и депозиты в валюте других государств, учитываемые их в балансе Банка России и коммерческих банках.
3. «Широкие деньги». Совокупность агрегатов «Деньги» и «Квазиденьги» (М2 плюс депозиты в иностранной валюте).
Характеристика денежных агрегатов была бы неполной, если не разъяснить термин «денежная база», который понимается как основа денежного агрегата.
Денежная база, по методологии Международный валютный фонд, включает:
- Чистые международные резервы (ЧМР), ооцениваемые как разница возникающая между валовыми международными активами и пассивами денежно-кредитных органов.
- Чистые внутренние активы (ЧВА), описывающие займ расширенному правительству, коммерческим банкам, и другие неклассифицированные активы.
- Чистый кредит расширенному правительству назначается как сумма: чистых требований органов денежно-кредитного регулирования к федеральному правительству с учетом межгосударственного кредита; чистого кредита Центрального банка РФ местным органам управления; чистого кредита Банка РФ внебюджетным фондам.
В России денежная база определяется двумя показателями: денежная база в узком смысле (наличные деньги в обращении без учета наличности в хранилищах Центрального банка России) и широком (наличные деньги в обращении; корреспондентские счета и обязательные резервы коммерческих банков в Центральном банке России). В практике расчетов, как правило, применяется денежная база в широком смысле.
Мы старались дать наиболее полное определение и понятие термина денежные агрегаты, раскрыть его суть и виды.
Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.
biznes-prost.ru
48. Понятие и типы денежных систем. Денежные агрегаты.
Денежная система – это исторически сложившаяся в каждой стране форма организации денежного обращения и законодательно установленная государством.
Денежные обращения – это непрерывное движение денег, выполняющих всеприсущие им функции и обслуживающие кругооборот товаров и услуг.
Элементы денежной системы:
1) национальная денежная единица;
2) система бумажных, кредитных денег и размещенных монет;
3) система эмиссии денег;
4) организация и учреждение регулирующее денежное обращение в стране;
Выделяют 2 основных вида денежных систем:
1) система обращения металлических денег, когда в обращении находится серебряные или золотые монеты, а бумажные и кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежные металлы которые выполняют все функции денег;
2) система обращения кредитных и бумажных денег, которые не могут быть обеспечены золотом, не могут быть обменены на золото, а само золото вытеснено из обращения.
С 1992 года РФ перешла к расчету денежных агрегатов.
Денежную массу делят на денежные агрегаты (от до ), в которые входят различные виды денег.
Денежные агрегаты — группировка банковских счетов по степени быстроты превращения средств на этих счетах в наличные деньги. Чем быстрее средства на счетах можно перевести в денежную форму, тем более ликвидным считается агрегат.
Система агрегатов денежной массы представляет собой «матрешку», в которой каждый предыдущий агрегат «вставлен» в каждый последующий.
Денежный агрегат м0
В агрегат М0 входят все виды денег, обладающих высокой степенью ликвидности.
Разные виды денег и разные виды денежного обращения позволяют ввести определенную классификацию денег в зависимости от степени их ликвидности и сферы применения. Это нашло выражение в создании системы агрегатов денежной массы, применяемой при анализе национальных систем денежного обращения различных стран. В первоначальный агрегат входят наличные деньги и чеки:
М0 = C + чеки,
где С — начальная денежная масса (cach).
Наличные деньги в свою очередь состоят из бумажных денег, банкнот и разменной монеты.
Чеки — это документы установленной формы, которые можно либо предъявлять в банк для получения наличных денег, либо непосредственно использовать как платежное средство наряду с наличными деньгами. Использование чеков предполагает наличие текущего счета в банке. В последние два десятилетия универсальным пластиковым заменителем чековой книжки, становится кредитная карточка, занимающая гораздо меньше места в кошельке участника денежного обращения.
Денежный агрегат м1
Агрегат М1 является дополненным агрегатом М0 и может быть представлен следующим образом:
М1 = М0 + средства на расчетных и текущих банковских счетах
Очевидно, что степень ликвидности банковских вкладов гораздо ниже, чем в целом по агрегату М0, поэтому и агрегат М1 менее ликвиден.
Современные деньги М1 неполноценные, но выполняют функцию денег.
Предствленные ниже признаки агрегата М1 позволяют ответить на вопрос, почему современные деньги М1, являясь неполноценными (у них нет внутренней стоимости) и неразменными (золото), тем не менее выполняют все функции денег.
1-й признак. Наличные деньги выпускаются в обращение Центральным банком РФ, далее ЦБ РФ принимает меры по сохранению их покупательной способности. Таким образом, наличные деньги — это долговое обязательство ЦБ РФ, то есть ЦБ РФ гарантирует их покупательную способность.
2-й признак. Безналичные деньги, числящиеся на текущих расчетах и других счетах до востребования и на срочных счетах. Это долговые обязательства коммерческих банков перед своими клиентами. При этом ЦБ РФ контролирует и регулирует деятельность коммерческих банков, обеспечивая ликвидность коммерческих банков, то есть способность платить по долгам.
3-й признак. Находящиеся в обращении банкноты, монеты, безналичные деньги в виде записи на счетах, являются законными платежными средствами. Поэтому они принимаются в оплату догов согласно своим функциям.
4-й признак. Современные деньги (в узком смысле слова) удобны и приемлемы для применения людьми.
5-й признак. М1 обладает абсолютной ликвидностью, поэтому М1 денежные знаки выполняющие функции денег.
studfiles.net