Коэффициент маневренности формула по балансу: Коэффициент маневренности (формула по балансу)

Содержание

Коэффициент маневренности собственного капитала

Содержание страницы

Коэффициент маневренности капитала используется в рамках анализа финансовой устойчивости. Он нужен для определения зависимости предприятия от заемных денег. Также значение позволяет определить потенциальную платежеспособность.

Что представляет собой коэффициент

Коэффициент маневренности – это значение эффективности деятельности компании.

Он определяет степень независимости фирмы от кредиторов. При этом учитываются оборотные средства. Высокий коэффициент обеспечивает большой объем оборотных средств.

Эти денежные средства – одно из условий активного развития фирмы. За их счет происходит расширение компании, модернизация ее составляющих. Для определения коэффициента нужно разделить оборотные средства на размер капитала. Этот показатель отображает данные аспекты:

  • Какой процент средств компании имеется в обороте.
  • Уровень финансовой независимости организации.

Независимость компании принципиальна для ее развития, предотвращения банкротства.

Формула для расчета

Коэффициенты маневренности рассчитываются по различным формулам. Информация для расчетов берется из бухгалтерского баланса компании. Данные, используемые при расчетах, должны быть максимально точными. Только в этом случае можно получить достоверный результат. Рассмотрим самую простую формулу для расчетов (строки берутся из бухгалтерского баланса):

(Строка 1300 – строка 1100) / строка 1300

Строка 1300 – это размер собственного капитала организации. Первый этап расчетов (строка 1300 – строка 1100) помогает определить размер собственных оборотных средств. Эта формула используется в стандартных условиях.

Если большая часть пассивов компании включает в себя долгосрочные обязательства, имеет смысл использовать другую, более сложную формулу. При расчетах используется дополнительный показатель – строка 1400. Рассмотрим вид второй формулы:

((Строка 1300 + строка 1400) – строка 1100) / строка 1300

Другая формула нужна в том случае, если большую часть структуры составляют краткосрочные обязательства:

(Строка 1200 – строка 1500) / строка 1300

Также для расчетов может быть использована эта формула:

((Строка 1300 + строка 1400 + строка 1530) – строка 1100) / (строка 1300 + строка 1530)

ВАЖНО! Формулу следует подбирать в соответствии с особенностями компании. Это обеспечит более точные результаты.

Значения, используемые в формуле

В формуле используются следующие значения:

  • Строка 1100 – внеоборотные активы.
  • Строка 1200 – оборотные активы.
  • Строка 1300 – капитал.
  • Строка 1500 – обязательства краткосрочного вида.

Соответствующие показатели берутся из баланса.

Что означает тот или иной коэффициент

В результате расчетов по формуле получается определенный коэффициент. На основании его можно судить об особенностях деятельности компании. Рассмотрим значение того или иного коэффициента:

  • Меньше 0,3. Такой коэффициент говорит о том, что у компании есть затруднения с развитием. Также это говорит о зависимости от заемных средств, пониженной платежеспособности. Что это обозначает на практике? Организации будет сложно получить займы. Кредиторы будут отказывать фирме из-за ее низкой платежеспособности. Отказывать будут и инвесторы, так как инвестиции в такую компанию не «обещают» получения прибыли.
  • От 0,3 до 0,6. Это среднее значение. Оно обозначает нормальную платежеспособность, относительную независимость компании от сторонних средств.
  • Больше 0,6. Обозначает высокий уровень платежеспособности, независимость фирмы. Однако точная интерпретация определяется структурой нынешних займов, уровнем ликвидности средств.

Коэффициент 0,6 вовсе не обязательно свидетельствует о хорошем состоянии компании. Все зависит от специфики ее хозяйственной деятельности. Если фирма берет долгосрочные (со сроком погашения от 1 года) займы, коэффициент 0,6 обозначает зависимость компании от займов. Связано это с тем, что прибыль предприятия будет направляться на уплату процентов. По этой причине существуют сложности с модернизацией и расширением компании. Средств на это в достаточном объеме просто нет.

Важно! Если большая часть займов является краткосрочной (со сроком погашения до года), коэффициент больше 0,6 обозначает независимость от кредиторов, а также наличие средств для модернизации производства. Соответственно, в таких условиях компания может успешно развиваться.

Если в компании наблюдается пониженный уровень ликвидности оборотных средств, успешной ее деятельность может считаться только в том случае, если коэффициент значительно превышает 0,6. Если он составляет ровно 0,6 или незначительно превышает этот уровень, это свидетельствует о недостатке свободных средств, которые могут быть направлены на улучшение производства.

Расшифровка коэффициента исходя из специфики отрасли

При интерпретации коэффициента нужно учитывать особенности отрасли, в которой работает компания. Разные отрасли предполагают различную норму рентабельности.

Промышленные, строительные предприятия, субъекты торговли являются низкорентабельными. В данном случае нормой считается более высокий коэффициент.
Для консалтинговых компаний, фирм, работающих в индустрии красоты, нормальной будет высокая рентабельность. В данном случае нормален относительно пониженный коэффициент.

Расшифровка коэффициента исходя из динамики

Нельзя понять состояние компании исходя из одного показателя. Для получения точных результатов нужно регулярно определять коэффициенты и сравнивать их друг с другом. Отслеживание значения в годовой динамике помогает отследить успешность развития компании. Если наблюдается стабильный рост коэффициента, это обозначает следующие аспекты:

  • Предприятие своевременно выплачивает займы и не берет все новые и новые кредиты.
  • У предприятия есть ресурсы для расширения и модернизации, закупки нового оборудования.
  • Компания имеет возможность продолжать финансирование своей деятельности даже в том случае, если доступ к займам закроется.
  • Предприятие имеет возможность диверсифицировать производство.

Если коэффициент постепенно уменьшается, это свидетельствует о следующих фактах:

  • Высокий уровень кредитной или общей платежной нагрузки. То есть у компании не хватает средств для самостоятельного финансирования своей деятельности.
  • Пониженная прибыльность, возникшая вследствие неэффективного управления или других факторов.
  • Невозможность в полном объеме инвестировать средства в модернизацию производства.
  • Невозможность успешно диверсифицировать предприятие.

Об аналогичных характеристиках свидетельствует коэффициент, остающийся низким (0,3) на протяжении длительного времени.

ВАЖНО! Значение коэффициентов нужно анализировать на протяжении нескольких месяцев. Анализ динамики на протяжении другого времени (месяц, год) может не дать точных результатов. Анализ изменения коэффициента в течение одного месяца не отображает достаточной динамики. В этом случае показатель практически не изменится. Если же анализировать коэффициент на протяжении года, разброс значения будет слишком большим. Невозможно будет отследить причину изменения значения.

ВНИМАНИЕ! Что делать в том случае, если коэффициент снижается? Нужно искать причину. Следует отследить конкретный период, в котором произошло падение значения. Затем следует проанализировать, что именно произошло в этот период. Также причиной низкого коэффициента может являться неправильное управление компанией.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Формула и пример расчета в Excel для ОАО “Газпром” 

В статье мы рассмотрим коэффициент маневренности собственного капитала, который отражает финансовую устойчивость и независимость предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Формула

Коэффициент маневренности собственного капитала (аналог: коэффициент маневренности

) – показывает финансовую устойчивость и отражает долю собственных средств, используемых для финансирования деятельности  предприятия. Данный показатель отражает долю собственных оборотных средств в структуре собственного капитала и рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к размеру собственного капитала. Собственные оборотные средства представляют собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активам предприятия. Формула расчета коэффициента маневренности собственного капитала следующая:

Коэффициент маневренности собственного капитала. Формула расчета

Если предприятие имеет в балансе долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства), то формула оценки собственных оборотных средств модифицируется в следующий вид:

Коэффициент маневренности собственного капитала предприятия с обязательствами. Формула оценки

Еще одним вариантом расчета коэффициента маневренности является использования альтернативного варианта формулы оценки собственных оборотных средств, представляющего разницу между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Формула оценки коэффициента следующая:

Финансовая независимость. Коэффициент маневренности собственного капитала. Формула оценки

Коэффициент маневренности капитала. Норматив

Чем выше показатель маневренности, тем выше финансовая устойчивости и платежеспособность предприятия. Но в тоже время, сверхвысокие значения коэффициента маневренности могут достигаться при резком увеличении долгосрочных обязательств (стр. 1400), что снижает финансовую независимость предприятия. В таблице ниже показана классификация предприятий по уровню коэффициента маневренности.

Коэффициент маневренности капитала Оценка финансового состояния
К<0.3
Предприятие финансово зависимо, высокий риск неплатежеспособности
0.3<K<0.6 Оптимальные значения коэффициента предприятие финансово независимо
K>0.6 Предприятие финансово  зависимо, высокий риск неплатежеспособности перед кредиторами

Для того чтобы определить оптимальный показатель маневренности капитала выбранного предприятия необходимо сопоставить его значения со средними показателями по отрасли, потому что для каждой отрасли могут быть свои оптимальные диапазоны коэффициента. Среднеотраслевой показатель рассчитываются как среднеарифметическое значение коэффициентов предприятий, занимающихся одним видом деятельности (объединенных по коду ОКВЭД). Как правило, на практике коэффициент маневренности оценивается в динамике, это позволяет оценить результативности стратегии и политики управления на предприятии собственными оборотными средствами.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Пример расчета в Excel

Рассмотрим пример расчета коэффициента маневренности собственного капитала для предприятия ОАО «Газпром» в Excel. Для этого необходимо получить финансовую отчетность о деятельности предприятия за исследуемый период. Для этого можно воспользоваться сервисом (

Investfunds.ru).

Финансовая отчетность ОАО Газпром. Пример

Финансовая отчетность ОАО Газпром с сайта Investfunds

Выбрав период рассмотрения два года, мы получаем бухгалтерский отчет компании, представленный ниже и экспортированный в Excel. Для того чтобы рассчитать коэффициент маневренности собственного капитала необходимо использовать строки 1100, 1300 и 1400. Формула расчета в Excel будет иметь следующий вид:

Коэффициент маневренности собственного капитала =(C26+C31-C10)/C26

Финансовый анализ в Excel. Расчет коэффициента маневренности собственного капитала предприятия в Excel. Пример

Пример расчет коэффициента маневренности собственного капитала предприятия в Excel

Коэффициент маневренности капитала для ОАО «Газпром» ниже нормативного , но в тоже время устойчив на протяжении всего рассматриваемого периода. Данный коэффициент ниже норматива, из-за высокого значения нераспределенной прибыли предприятия. Для более детального анализа предприятия следует использовать другие коэффициенты оценки финансовой устойчивости. Кроме этого необходимо учитывать какую роль занимает предприятие в национальной экономике. ОАО «Газпром» является одним лидеров по вкладу в ВВП страны и является стратегически важным предприятием, которые даже в случае кризисов будет получать финансирование и поддержку государства.

Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Формула коэффициента маневренности по балансу

Понятие коэффициента маневренности

Коэффициент маневренности по балансу – важнейший инструмент финансовой деятельности организаций, который отражает степень их независимости от наличия собственных оборотных средств. Факт наличия требуемого объема собственных средств —  ключевое условие развития бизнеса, поскольку данный ресурс в большей мере выступает в качестве первостепенного источника инвестиционной деятельности.

Формула коэффициента маневренности по балансу рассчитывается отношением итоговой суммы собственных оборотных средствк показателюобъема собственного капитала.

Формула коэффициента маневренности по балансу

Бухгалтерский баланс используется при всех вариантах расчета формулы. В самом простом  виде формула коэффициента маневренности по балансу содержит цифры 1100 и 1300 строк бухгалтерского баланса. Разность строки 1300 и строки 1100 представляет собой величину собственных оборотных средств организации. В этом случае 1300 строка отражает размер капитала предприятия.

Основная формула коэффициента маневренностипо балансу представляет собой следующее равенство:

М = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1300

Если в структуре пассивов организации большойобъем долгосрочных обязательств, то формула коэффициента маневренностипо балансу дополняется показателями1400 строки бухгалтерского баланса:

М= ((стр. 1300 + стр. 1400) — стр. 1100) / стр. 1300

Компании, обладающие существенным объемом краткосрочных обязательств, определяют коэффициент маневренности посредством формулы, которая рассчитывает размер собственных основных средств разностью 1200 и 1500 строк бухгалтерского баланса. В этом случае коэффициент маневренности по балансу выглядит так:

М = (стр. 1200 — стр. 1500) / стр. 1300

Специалисты, исследуя финансово-хозяйственную деятельность компаний, зачатую пускают в ход еще одну формулу коэффициента маневренности, содержащую показатели 1530 строки ББ, при этом формула выглядит таким образом:

М = ((стр. 1300 + стр. 1400 + стр. 1530) — стр. 1100) / (стр.1300 + стр.1530)

Норматив показателя маневренности

Коэффициент маневренности по балансу позволяет узнать информацию о следующих показателях:

  • Долесобственных средств предприятия, находящихсяв обороте;
  • Степени финансовой независимости.

В соответствии с полученным значением формулы судят об эффективности ведения бизнеса компанией. При этом коэффициент принимает следующие значения:

  • Коэффициент маневренности меньше 0,3 означает серьезные проблемы в развитии компании, высокую степень ее зависимости от заемного капитала, низкую платежеспособность. В большинстве случаев кредиторы отказывают предприятию с таким показателем в предоставлении значительной суммы денежных средств, а инвестор сомневается в перспективе вложений.
  • Коэффициент маневренностив диапазоне 0,3-0,6представляет собой оптимальное значение.
  • Коэффициент маневренности, превышающий значение0,6, интерпретируется в соответствии со структурой текущих займов, в том числе со степенью ликвидности собственных оборотных средств.

Высокое значение коэффициента маневренности в случае низкой ликвидности собственных оборотных средств можно считать допустимым только при превышении значения 0,6. Если ликвидность низкая, а коэффициент равен 0,6 (или больше), компания может начать испытывать сложности в области своевременного преобразования собственных оборотных средств в инвестиции, направляемые на расширение и совершенствование производства.

Примеры решения задач

Коэффициент маневренности собственного капитала в Excel

Коэффициент маневренности собственного капитала отражает уровень ликвидности принадлежащих предприятию финансовых средств. Показывает долю собственного капитала, направленную на финансирование текущей деятельности. Показатель является одним из индикаторов финансовой устойчивости организации.

Коэффициент маневренности собственного капитала: нормативное значение

Напомним, что ликвидность финансовых ресурсов – это способность преобразовываться в иные активы. Показатель маневренности СК показывает, какая доля денежной массы (собственного капитала) вложена в оборотные средства как самую маневренную часть активов. То есть какая часть СК «пущена в дело», направлена на производственные затраты, товарно-материальные запасы и иные активы длительного срока ликвидности.

Коэффициент маневренности собственных средств находят по формуле:

Км(ск) = собственные оборотные средства / собственный капитал.

В свою очередь, собственные оборотные средства – это разница между СК и внеоборотными активами компании.

Формула по балансу коэффициента маневренности собственного капитала

Как с опорой на бухгалтерскую отчетность найти коэффициент маневренности собственного капитала? Формула по балансу:

Км(ск) = (стр. 1300 – стр.1100) / стр. 1300.

Если долгосрочные обязательства компании имеют положительное значение, то формула расчета показателя трансформируется в следующий вид:

Км(ск) = (стр. 1300 + стр. 1400 – стр.1100) / стр. 1300.

Альтернативный вариант оценки показателя КМСК:

Км(ск) = (стр. 1200 – стр.1500) / стр. 1300.

Рекомендуемое значение коэффициента – 0,5 и выше. Но конкретный показатель нужно сравнивать со среднеотраслевым, который рассчитывается как среднеарифметическое значение. В каждой отрасли может существовать свой оптимальный диапазон. Именно с этими цифрами имеет смысл сопоставлять найденный для предприятия коэффициент.

Уменьшение коэффициента в динамике отрицательное значение указывает на:

  • неспособность компании самостоятельно обеспечивать формирование затрат и запасов;
  • сокращение капитала для формирования внеоборотных и текущих активов.

Увеличение коэффициента выше нормы указывает на:

  • возможность свободно маневрировать своими финансовыми ресурсами;
  • рост гибкости в распоряжении собственным капиталом.

Чем выше коэффициент маневренности, тем выше платежеспособность организации. Но сверхвысокие значения показателя могут наблюдаться при увеличении долгосрочных обязательств, из-за чего финансовая независимость уменьшается.



Пример расчета показателя в Excel

На практике принято оценивать коэффициент в динамике. Только так можно проанализировать результативность политики управления собственными оборотными средствами.

Возьмем период для анализа – 2011-2015 гг. Выделим строки, которые будем использовать для расчета коэффициента маневренности СК:

Формула расчета в Excel будет выглядеть так:

Показатель для организации ниже нормативного. Но не намного. Причем просматривается тенденция сохранения стабильности на протяжении всех 5 лет. Для более детального анализа и принятия стратегических решений необходимо смотреть значение коэффициента у других компаний, работающих в той же отрасли, а также другие показатели оценки финансовой устойчивости.

Покажем в динамике коэффициент на графике Excel:

Отметим незначительный рост показателя в последние два года. Что является положительным фактором. И может указывать на рост платежеспособности и финансовой независимости организации, способность поддерживать уровень собственного оборотного капитала, обеспечивать оборотные средства за счет собственных источников финансирования.

Формула коэффициента маневренности

Показатель маневренности

Наличие требуемого количества собственных средств считается основным условием развития любого коммерческого предприятия, так как именно данный ресурс в большей степени может являться первостепенным источником инвестиционной деятельности.

Формула коэффициента маневренности определяется делением итоговой суммы собственных оборотных средств на значение объема собственных средств.

Формула коэффициента маневренности

Во всех вариантах расчета коэффициента маневренности используют информацию бухгалтерского баланса. В общем виде формула коэффициента маневренности составляется цифрами1100 и 1300 строк баланса бухгалтерии.

Если из 1300 строки вычесть сумму по 1100 строки, то можно получить величину собственных оборотных средств. В этой формуле строка 1300 характеризует размер капитала компании.

Основная формула коэффициента маневренности выглядит следующим образом:

Км = (1300 – 1100) / 1300

Если структура пассивов в большинстве содержит долгосрочные обязательства, то формулу коэффициента маневренности по балансу дополняют показателями строки1400:

Км= ((1300 + 1400) — 1100) / 1300

Предприятия, которые обладают большими объемами краткосрочных обязательств, рассчитывают показатель маневренности по формуле через размер собственных основных средств (разность строк 1200 и 1500).

В этом случае формула коэффициента маневренности представлена в следующем виде:

Км = (1200 — 1500) / 1300

Специалисты при анализе  финансово-хозяйственной деятельности предприятий часто используют в расчетах еще одну формулу коэффициента маневренности:

Км = (( 1300 + 1400 + 1530) — 1100) / (1300 + 1530)

Нормативное значение показателя

Коэффициент маневренности дает возможность определить следующие показатели:

  • Долюсобственных средств компании в обороте;
  • Показатель финансовой независимости.

По значению формулы можно судить об эффективности ведения бизнеса предприятиями.

В процессе расчета коэффициент маневренности может быть следующих значений:

  • Показатель маневренности менее0,3свидетельствует о серьезных проблемахв развитии предприятий,высокой степени их зависимости от заемных источников, низкой платежеспособности. Чаще всего кредиторы отказывают компаниям с таким уровнем показателя в предоставлении значительных сумм денежных средств, а инвесторы сомневаются в перспективности вложений.
  • Показатель маневренностив диапазоне 0,3-0,6является оптимальным по значению.
  • Показатель маневренности более 0,6, интерпретируют в зависимости от структуры текущих займов, включая степень ликвидности собственных оборотных средств.

Слишком высокий показатель маневренности при существующей низкой ликвидности собственных оборотных средств считается допустимым лишь при превышении его значения 0,6. Когда низкая ликвидность, а коэффициент при этом равен 0,6 (или более), предприятие может испытать сложности при своевременном преобразовании собственных оборотных средств в инвестиции, которые направляются на расширение и совершенствование предприятия.

Примеры решения задач

что это такое и как рассчитать?

Оценивать платежеспособность лучше всего с помощью коэффициента маневренности функционирующего капитала. Он показывает, какая доля средств находится в обороте компании. Оптимальным считается значение в диапазоне от 0 до 1.

Насколько компания уверенно работает на рынке? Есть ли у нее проблемы с платежеспособностью? Сможет ли она преодолеть небольшой кризис в отрасли без ущерба? Хватает ли у нее средств на кадровое расширение и модернизацию производства? Ответить на эти вопросы позволит анализ платежеспособности предприятия, для нахождения которого потребуется коэффициент маневренности функционирующего капитала или сокращенно КМФК.

Анализ платежеспособности необходимо проводить для контроля ведения деятельности и оценки развития компании, а также с целью выявления и устранения нерационального использования активов. Причем для этого  важно использовать разные показатели, которые дополняют друг друга.

Определение

КМФК – доля функционирующего капитала, осевшего среди запасов и долгосрочной дебиторской задолженности. Коэффициент показывает, какая часть активов обездвижена и не используется предприятием, и где можно найти скрытые резервы для поиска финансирования.

Этот показатель, по сравнению с другими, более точно характеризует возможности компании оплачивать текущие расходы. В дополнение к нему можно рассчитать коэффициент ликвидности и платежеспособности.

Формула

Рассчитывать коэффициент нужно по формуле (общий вариант):

  • СОС – собственные оборотные средства;
  • СК – собственный капитал.

Можно использовать данные бухгалтерского баланса (общий вариант):

  • Стр. 1300 – значение строки 1300 (капитал и резервы).
  • Стр. 1100 – значение строки 1100 (внеоборотные активы).

Приведенные выше формулы подходят только в том случае, если у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства. Если у компании имеются долги, например, перед кредиторами и по дебиторской задолженности, то их необходимо учитывать в таких расчетах. В этом случае формула будет выглядеть следующим образом:

  • Стр. 1300 – значение строки 1300 (капитал и резервы).
  • Стр. 1100 – значение строки 1100 (внеоборотные активы)
  • Стр. 1400 – значение строки 1400 (величина долгосрочных обязательств организации).

На практике применяют еще и такую формулу:

  • Д – денежные средства;
  • ФВК – краткосрочные финансовые вложения;
  • СОС – собственные оборотные средства.

Какая из перечисленных формул больше подходит для конкретного предприятия, зависит от того, какие данные доступны для расчетов.

Расшифровка значения

По полученному значению коэффициента можно узнать, какая доля капитала занята в финансировании текущей деятельности, а какая принадлежит запасам и долгосрочным обязательствам.

При расчете важно помнить:

  • Для показателя есть рекомендуемое значение, оно находится в диапазоне 0-1, но большинству компаний нужно стремиться к значению 0,2-0,5.
  • Коэффициент варьируется в зависимости от сферы деятельности, особенностей технологического процесса, отраслевой принадлежности и других факторов (например, у производственных предприятий КМФК будет меньше).
  • Полезно оценивать значение показателя в динамике.

Нужно стремиться к тому, чтобы показатель был невысоким среди среднеотраслевого значения. Если заметно выше нормы, значит, у компании есть долги, и также велик риск неплатежеспособности.

Таблица 1. Значение КМФК

КМФК

Значение

Ниже нормы

Есть риск неплатежеспособности, может возникнуть нехватка оборотных средств

В норме

Устойчивое положение, компания финансово независима, оборотные средства в достатке

Выше нормы

Есть риск неплатежеспособности, может возникнуть нехватка оборотных средств

Пример расчетов

В таблице приведен пример расчета для предприятия с долгами (скачать расчеты в excel).

Показатель, т. р.

янв. 17

фев. 17

мар. 17

апр. 17

май. 17

июн. 17

Строка 1300

1 900

2 000

2 100

2 600

2 450

2 900

Строка 1100

1 800

1 600

1 900

1 500

1 800

1 900

Строка 1400

750

840

940

860

660

570

КМФК

0,447368

0,62

0,542857

0,753846

0,534694

0,541379

Таким образом, с января по июнь значение показателя колеблется в пределах 0,45-0,75. Оно вписывается в условленные нормы и поэтому не должно беспокоить. Однако важно продолжать следить за коэффициентом, анализировать его в следующие месяцы, чтобы не упустить опасный момент, когда доля оборотных средств предприятия сильно начнет снижаться и появится реальный риск неплатежеспособности.

Динамику коэффициента лучше всего отразить на графике.

Рис. 1. Коэффициент в динамике

Рис. 1. Коэффициент в динамике

Заключение

По коэффициенту маневренности функционального капитала можно легко определить, есть ли у предприятия проблемы с платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Однако для получения более точной картины важно рассчитывать его в динамике и с поправкой на отраслевую принадлежность.

Формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу

Понятие коэффициента маневренности

Наличие требуемым объемом собственных оборотных средств считается  ключевым условием развития бизнеса, так как эти ресурсы чаще всего выступают в качестве основного источника инвестиционной деятельности и модернизации производства.

Формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу вычисляется путем отношения суммы собственных оборотных средств предприятия к показателю, который соответствует объему собственного капитала.

Формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу

Существуют несколько основных формул коэффициента маневренности, при расчете которых используют данные бухгалтерского баланса компании.

Самая простая формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу требует данные из строк 1100 и 1300 ББ. Разница между строкой 1300 и строкой 1100 составляет величину собственных оборотных средств предприятия. Строка 1300 показывает величину капитала компании.

Первая формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу выглядит так:

КМ = (строка 1300 – строка 1100) / строка 1300

Когда в структуре пассивов предприятия существуют большие объемы долгосрочных обязательств, то формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу должна быть дополнена показателями строки 1400 бухгалтерского баланса. В результате формула примет следующий вид:

КМ= ((строка 1300 + строка 1400) — строка 1100) / строка 1300

Предприятия, которые имеют значительные объемы краткосрочных обязательств, могут рассчитывать коэффициент маневренности при помощи формулы, которая определяет величину собственных основных средств разницей между строкой 1200 и 1500 бухгалтерского баланса.

Третий вариант формулы при этом выглядит следующим образом:

КМ = (строка 1200 — строка 1500) / строка 1300

В экономическом анализе хозяйственной деятельности предприятия большое распространение нашла еще одна формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу, в которой задействованы показатели бухгалтерского баланса из строки 1530:

КМ=((строка 1300+ строка 1400+ строка 1530)— строка 1100)/(строка1300+ строка1530)

Нормативное значение

Формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу дает возможность получить следующую информацию:

  • Доля собственных средств фирмы, которая находится в обороте;
  • Степень финансовой независимости компании.

В зависимости от полученного значения по формуле можно судить об эффективностибизнес-модели компании:

  • При значении коэффициента меньше 0,3, можно говорить о серьезных проблемах развития предприятия, высокой степени его зависимости от заемных источников, низкой платежеспособности. Часто в этой ситуации кредиторы вынуждены отказать фирме в предоставлении значительных сумм денежных средств, а инвесторы подвергают сомнению перспективу вложений в это дело.
  • При нахождении коэффициента маневренностив интервале0,3-0,6 получается вполне оптимальное значение.
  • При превышении коэффициентом маневренности значения 0,6, его интерпретация находится в зависимости от структуры текущих займов, включая степень ликвидности собственных оборотных средств.

Высокий коэффициент маневренности при наличии низкой ликвидности собственных оборотных средств предприятия считается приемлемым лишь в случае, когда значение превышает 0,6. Если же в данном случае коэффициент равен 0,6 (или больше), предприятие может начать испытывать сложности в сфере своевременной конвертации собственных оборотных средств в инвестиции, которые направлены на расширение (модернизацию) производства.

Примеры решения задач

балансовых коэффициентов | Определение

Главная Бухгалтерский учет Финансовые коэффициенты Балансовые коэффициенты

Балансовые коэффициенты представляют собой финансовые метрики, которые определяют отношения между различными аспектами финансового положения компании, то есть ликвидностью и платежеспособностью. Они включают в себя только статьи баланса, то есть компоненты активов, обязательств и акционерного капитала.

Бухгалтерский баланс - это финансовый отчет, который дает представление о финансовом положении компании путем перечисления активов, обязательств и акционерного капитала компании.Отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств содержит информацию о прибыльности и движении денежных средств.

Финансовый коэффициент определяет отношения между двумя компонентами. Они могут включать в себя:

  • Два компонента баланса, то есть активы, обязательства и акционерный капитал
  • Два компонента отчета о прибылях и убытках, т.е. продажи, валовая прибыль, чистая прибыль и т. Д.
  • Компонент баланса и компонент отчета о прибылях и убытках
  • Компонент отчета о прибылях и убытках и компонент отчета о движении денежных средств
  • Компонент баланса и компонент отчета о движении денежных средств

Балансовый коэффициент относится к первой категории, т.е.е. он включает в себя два класса активов, активы и обязательства, активы и акционерный капитал, обязательства и акционерный капитал.

Примеры

Определите, какие из следующих показателей являются балансовыми коэффициентами:

    Коэффициент задолженности
  • Соотношение долга и капитала
  • Рентабельность собственного капитала
  • Коэффициент текущей ликвидности
  • Быстрое соотношение
  • Денежные потоки на акцию
  • Множитель капитала

Решение

Коэффициент задолженности - это баланс баланса.Он рассчитывается путем деления совокупных обязательств на совокупные активы, которые являются составляющими баланса.

Отношение долга к собственному капиталу является балансовым отношением, поскольку оно рассчитывается путем деления общих обязательств на общий акционерный капитал, которые являются статьями баланса.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается путем деления чистого дохода на общий акционерный капитал, одним из которых является элемент отчета о прибылях и убытках. Следовательно, отношение не является отношением баланса.

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства, которые являются статьями баланса, и, следовательно, это коэффициент баланса.

Коэффициент быстрой ликвидности - это также коэффициент баланса, поскольку числитель (оборотные активы - запасы) и знаменатель (текущие обязательства) являются статьями баланса.

Денежные потоки на акцию (CFS) не являются балансовыми коэффициентами, поскольку знаменатель является компонентом отчета о денежных потоках.

Мультипликатор капитала общие активы в числителе и общий капитал акционеров в знаменателе, и, следовательно, это соотношение является балансом.

Большинство коэффициентов, определенных как коэффициенты баланса, представляют собой либо коэффициенты ликвидности (коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности), либо коэффициенты платежеспособности (коэффициент долга, коэффициент долга к собственному капиталу, мультипликатор капитала).

Обейдулла Ян

, ACA, CFA и последний раз измененный
Обучение по программе CFA ® ? Доступ к заметкам и банку вопросов для CFA ® Уровень 1, созданный мной на AlphaBetaPrep.com

,
Формула анализа финансовых коэффициентов - Балансовый анализ

Financial ratios formulas balance sheet ratios

Теперь бесплатно! 300 бизнес-руководств, которые помогут вам добиться успеха в бизнесе >>>>

BizMove Balance sheet of a company with ratio analysis

Эффективный баланс Финансовый коэффициент Анализ и финансовые коэффициенты Формулы

Что такое анализ финансовых коэффициентов? Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках необходимы, но они являются лишь отправной точкой для успешного финансового управления.Примените Ratio Analysis к финансовой отчетности, чтобы проанализировать успех, неудачу и прогресс вашего бизнеса.

Формулы

Ratio Analysis позволяют владельцу / менеджеру бизнеса определять тенденции в бизнесе и сравнивать его производительность и состояние со средней эффективностью аналогичных предприятий в той же отрасли. Для этого сравните свои коэффициенты со средним для компаний, похожих на ваш, и сравните свои собственные коэффициенты в течение нескольких последовательных лет, особенно следя за любыми неблагоприятными тенденциями, которые могут начаться.Анализ соотношения может предоставить важные индикаторы раннего предупреждения, которые позволят вам решить ваши бизнес-проблемы до того, как они будут разрушены.


Только что выпущенный

: как управлять собой для успеха (90 советов по самостоятельному управлению)

Вы несете ответственность за все, что происходит в вашей жизни. Научитесь принимать полную ответственность за себя. Если вы не управляете собой, вы позволяете другим контролировать вашу жизнь.В этом видео вы откроете для себя 90 полезных советов и стратегий, чтобы лучше управлять собой для достижения успеха.

Для более проницательных видео посетите наш Малый бизнес и управленческие навыки YouTube Chanel .


Формула анализа балансового баланса

Важные балансовые коэффициенты измеряют ликвидность и платежеспособность (способность предприятия оплачивать свои счета в установленный срок) и левередж (степень, в которой бизнес зависит от финансирования кредиторов).Они включают в себя следующие соотношения:

Коэффициенты ликвидности

Эти коэффициенты указывают на легкость превращения активов в денежные средства. Они включают коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и оборотный капитал.

Текущие коэффициенты. Коэффициент текущей ликвидности является одним из наиболее известных показателей финансовой устойчивости. Это показано, как показано ниже:

Коэффициент текущей ликвидности =

Всего текущих активов
____________________
Всего текущих обязательств

Основной вопрос, на который рассчитывается это соотношение: «Достаточно ли у вашего бизнеса оборотных активов для выполнения графика погашения текущих долгов с запасом прочности для возможных потерь в текущих активах, таких как сокращение запасов или собираемые счета?» Обычно приемлемое соотношение токов составляет 2 к 1.Но удовлетворительное или нет конкретное соотношение зависит от характера бизнеса и характеристик его текущих активов и обязательств. Минимально приемлемое соотношение токов, очевидно, составляет 1: 1, но эти отношения обычно играют слишком близко для удобства.

Если вы решите, что коэффициент текущей ликвидности вашего бизнеса слишком низок, вы можете увеличить его на:

  • Оплата некоторых долгов.
  • Увеличение текущих активов за счет займов или других займов со сроком погашения более одного года.
  • Преобразование внеоборотных активов в оборотные.
  • Увеличение ваших текущих активов за счет новых вкладов акций.
  • Вернуть прибыль в бизнес.

Быстрые отношения. Коэффициент быстрой ликвидности иногда называют коэффициентом кислотного теста и является одним из лучших показателей ликвидности. Это показано, как показано ниже:

Quick Ratio =

Денежные средства + государственные ценные бумаги + дебиторская задолженность
______________________________________
Всего текущих обязательств

Быстрый коэффициент - намного более точный показатель, чем текущий коэффициент.Исключая товарно-материальные запасы, он концентрируется на действительно ликвидных активах, стоимость которых достаточно определена. Это помогает ответить на вопрос: «Если бы все доходы от продаж исчезли, сможет ли мой бизнес выполнить свои текущие обязательства с готовыми к конвертации« быстрыми »денежными средствами под рукой?»

Кислотный тест 1: 1 считается удовлетворительным, если большинство ваших «быстрых активов» не находятся в дебиторской задолженности, а схема взыскания дебиторской задолженности отстает от графика погашения текущих обязательств.


Видео навыков управления: как стать великим менеджером и лидером

Узнайте, как улучшить свои лидерские качества и стать лучшим менеджером и лидером. Вот как быть начальником, за которого люди хотят отдать 200 процентов. в В следующем видеоролике вы найдете 120 полезных советов и стратегий, которые мотивируют и вдохновляют ваших людей выделять лучшее из них.

Для более проницательных видео посетите наш Малый бизнес и навыки управления YouTube Chanel .


List of financial ratios

Оборотный капитал. Оборотный капитал - это скорее показатель денежного потока, чем коэффициент. Результатом этого расчета должно быть положительное число. Рассчитывается, как показано ниже:

Оборотный капитал = Общая сумма текущих активов - Общая сумма текущих обязательств

Банкиры с течением времени проверяют чистый оборотный капитал, чтобы определить способность компании выдерживать финансовые кризисы. Кредиты часто привязаны к минимальным требованиям к оборотному капиталу.

Общее замечание об этих трех коэффициентах ликвидности состоит в том, что чем выше они, тем лучше, особенно если вы в значительной степени полагаетесь на деньги кредиторов для финансирования активов.

Коэффициент кредитного плеча

Это соотношение долга / стоимости или кредитного плеча указывает, в какой степени бизнес зависит от долгового финансирования (деньги кредиторов и собственный капитал):

Соотношение долга и стоимости =

Всего обязательств
_______________
Собственный капитал

Как правило, чем выше этот коэффициент, тем более рискованным будет восприятие кредитором вашего бизнеса в вашем бизнесе, что соответственно затрудняет получение кредита.

Анализ коэффициента в отчете о прибылях и убытках

Следующее важное состояние отчета о прибылях и убытках Коэффициенты измерения прибыльности:

Коэффициент валовой маржи

Этот коэффициент представляет собой процент от продаж долларов, оставшихся после вычитания стоимости товаров, проданных из чистых продаж. Он измеряет процентную долю от продажных долларов, оставшихся (после получения или изготовления проданных товаров), доступных для оплаты накладных расходов компании.

Сравнение ваших деловых отношений с аналогичными компаниями покажет относительные сильные и слабые стороны вашего бизнеса. Коэффициент валовой маржи рассчитывается следующим образом:

Коэффициент валовой маржи

=

Валовая прибыль
_______________
Чистый объем продаж

(Валовая прибыль = Чистые продажи - Стоимость проданных товаров)

How to analyze a balance sheet

Коэффициент чистой прибыли

Этот коэффициент представляет собой процент от продаж долларов, оставшихся после вычета стоимости проданных товаров и всех расходов, кроме налога на прибыль.Это дает хорошую возможность сравнить «рентабельность продаж» вашей компании с результатами других компаний в вашей отрасли. Он рассчитывается до уплаты подоходного налога, поскольку налоговые ставки и налоговые обязательства варьируются от компании к компании по целому ряду причин, что значительно затрудняет сравнение после уплаты налогов. Коэффициент чистой прибыли рассчитывается следующим образом:

Коэффициент чистой прибыли =

Чистая прибыль до налогообложения
_____________________
Чистый объем продаж

Коэффициенты управления

Другие важные коэффициенты, часто называемые коэффициентами управления, также извлекаются из данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

Коэффициент товарооборота

Это соотношение показывает, насколько хорошо управляются запасы. Это важно, потому что чем больше раз можно развернуть инвентарь в данном рабочем цикле, тем больше прибыль. Коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается следующим образом:

Коэффициент товарооборота

=

Чистые продажи
___________________________
Средний запас по стоимости

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Этот коэффициент показывает, насколько хорошо собирается дебиторская задолженность.Если дебиторская задолженность не собрана разумно в соответствии с ее условиями, руководство должно пересмотреть свою политику взыскания. Если дебиторская задолженность чрезмерно медленно конвертируется в денежные средства, ликвидность может быть серьезно снижена. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается следующим образом:

Чистый объем продаж в кредит / год
__________________ = Ежедневные продажи в кредит
365 дней / год

Оборот дебиторской задолженности (в днях) =

Счета к получению
_________________________
Ежедневные продажи в кредит

Financial statement analysis ratios

Коэффициент рентабельности активов

Это показывает, насколько эффективно генерируется прибыль от активов, используемых в бизнесе, по сравнению с коэффициентами фирм в аналогичном бизнесе.Низкий коэффициент по сравнению со средними показателями по отрасли указывает на неэффективное использование бизнес-активов. Коэффициент рентабельности активов рассчитывается следующим образом:

Рентабельность активов =

Чистая прибыль до налогообложения
________________________
Всего активов

Коэффициент возврата инвестиций (ROI).

ROI, пожалуй, самый важный коэффициент из всех. Это процент возврата средств, вложенных в бизнес его владельцами.Короче говоря, это соотношение говорит владельцу, стоили ли все усилия, вложенные в бизнес. Если рентабельность инвестиций ниже нормы доходности альтернативных, безрисковых инвестиций, таких как сберегательный счет в банке, владелец может быть мудрее продать компанию, положить деньги в такой сберегательный инструмент и избежать ежедневной борьбы управление малым бизнесом. ROI рассчитывается следующим образом:

Возврат инвестиций =

Чистая прибыль до налогообложения
____________________
Собственный капитал

Эти коэффициенты ликвидности, кредитного плеча, рентабельности и управления позволяют владельцу бизнеса определять тенденции в бизнесе и сравнивать его успехи с результатами других компаний на основе данных, опубликованных в различных источниках.Таким образом, владелец может определить относительные сильные и слабые стороны бизнеса.


Самореклама при анализе отношения: как сделать хорошее первое впечатление

У вас нет второго шанса произвести первое впечатление! Поэтому важно помнить некоторые основные вещи, которые помогут нам сделать наилучшее возможное впечатление. В этом видео вы узнаете о десяти самых эффективных вещах, которые вы можете сделать, чтобы создать наилучшее первое возможное впечатление.

Для более проницательных видео посетите наш Малый бизнес и управленческие навыки YouTube Chanel .


Другие темы в разделе «Финансовый менеджмент»


Боковая панель : Вам предлагается посетить наш раздел информации о страховании автомобилей со списком статей, которые могут сэкономить сотни долларов на ваших предложениях по автомобилям. В полном покрытии автострахования вы найдете полезные советы для получения дешевых котировок.Для получения информации о том, как получить более дешевые котировки на более короткие сроки, смотрите страхование автомобиля на один месяц, а также краткосрочное страхование автомобиля. Впервые информация о водителях приведена в разделе «Страхование автомобиля для новых водителей» Как насчет получения более дешевых премиальных тарифов для зрелых женщин? нет проблем, посмотрите здесь, лучшая страховка для новых водителей старше 25 лет.

Если вас интересует продолжительность полугодия, ознакомьтесь с полезными советами по страхованию автомобиля на 6 месяцев. Как насчет получения более выгодных премиальных расходов для молодых водителей? см. страхование автомобилей для 17 лет и страхование автомобилей до 21 года и страхование автомобилей для мужчин и женщин в возрасте до 25 лет.Вот еще один список полезных статей страхования водителей, Что касается полезных советов относительно бездепозитных премиальных платежей, см. Страхование автомобилей без вклада, а список недорогих брокеров, агентов и компаний - страхование автомобилей без вклада компаний. Прочитайте следующую информативную статью, если вы ищете более выгодные тарифы для молодых водителей в вашей семье, более дешевую страховку для молодых водителей. Теперь, чтобы узнать о новых способах получения более низких цен, перейдите к общему страхованию автомобилей. Прочтите эту статью, если вам нужна информация о страховании автомобилей после высокого риска.

Как насчет того, чтобы получить более выгодную сделку с начинающим водителем? просто нажмите на ссылку. Может настать время, когда вы будете заинтересованы в отмене вашей политики, используйте эту статью для получения инструкций о том, как это сделать. Наша страница хаба по страхованию водителей содержит список руководств, которые, несомненно, помогут вам получить дешевую автомобильную страховку для подростков. Для тех из вас, кто ищет дешевые цитаты для краткосрочной политики, прочитайте эту статью. и вот советы и рекомендации для групп с особыми интересами, таких как молодые водители и временная страховка.

Если у вас есть первые водители в вашей семье, обратитесь за полезными советами по страхованию автомобилей в первую очередь для получения очень-очень дешевых предложений по страхованию автомобилей, другие типы полисов могут включать в себя следующее: бездепозитное страхование автомобилей, оплата ежемесячно, страхование классических автомобилей для молодые водители, получающие более выгодную сделку на дешевую страховку стоимости автомобиля ответственности, находя хорошие тарифы для новых водителей. как насчет того, если вы заинтересованы в оплате, как вы идете автострахования? да, есть руководство для вас.А вот список компаний по страхованию автомобилей самых дешевых. И список заканчивается способом расчета страховой оценки автомобиля без личной информации.

Отказ от ответственности: Несмотря на то, что мы прилагаем все усилия для обеспечения точности содержимого этого веб-сайта, веб-сайт предоставляется «как есть», и Bizmove.com не дает никаких заверений или гарантий относительно точности или полноты информации, найденной на Это. Хотя содержание этого сайта предоставлено добросовестно, мы не гарантируем, что информация будет обновляться, быть правдивой и не вводить в заблуждение, или что этот сайт всегда (или когда-либо) будет доступен для использования.Ничто на этом сайте не должно рассматриваться как профессиональный совет или официальная рекомендация, и мы исключаем все заявления и гарантии, касающиеся содержания и использования этого сайта.

,

Formula Ratio Formula | Калькулятор (шаблон Excel)

Формула коэффициента платежеспособности (Содержание)

Коэффициент платежеспособности Формула

Вот формула коэффициента платежеспособности -

Коэффициент платежеспособности = (Чистая прибыль после налогообложения + Амортизация) / (Краткосрочная ответственность + Долгосрочная ответственность)

Примеры формулы соотношения платежеспособности (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет формулы платежеспособности.

Пример №1

ООО получило прибыль за этот финансовый год после уплаты налога в размере 10000. Компания, имеющая актив в размере 10000 рупий. Норма амортизации, применяемая в соответствии с законом о компаниях, составляет 10% (метод прямой линии). долгосрочные и краткосрочные обязательства составляют 50000. Из приведенной выше информации рассчитаем коэффициент платежеспособности.

Решение:

Коэффициент платежеспособности

рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Коэффициент платежеспособности = (Чистая прибыль после уплаты налогов + амортизация) / Общая ответственность

    Коэффициент платежеспособности
  • = (10000 + 1000) / 50000
  • Коэффициент платежеспособности
  • = 22%

Таким образом, вышеуказанный коэффициент указывает на то, что компания имеет краткосрочные и долгосрочные обязательства в течение определенного периода времени.Коэффициент платежеспособности отличается от отрасли к отрасли, поэтому коэффициент платежеспособности выше 20 считается, что компания является финансово устойчивым. Чем выше коэффициент платежеспособности, тем лучше для компании и наоборот.

Пример № 2

Dmart располагают следующей информацией на конец финансового года. Итак, рассчитайте коэффициент платежеспособности из приведенной ниже информации. Норма амортизации составляет 10%, используйте линейный метод для расчета амортизации. И ставка налога составляет 30%.

Решение:

Чистая прибыль до налогообложения рассчитывается как:

  • Чистая прибыль до налогообложения = 1,60,000 - 90,000 - 40,000
  • Чистая прибыль до налогообложения = 30000
Ставка налога

рассчитывается как:

    Налоговая ставка
  • = 30 000 * 0.3
  • Налоговая ставка
  • = 9000

Чистая прибыль после уплаты налогов рассчитывается как:

  • Чистая прибыль после уплаты налогов = 30 000 - 9 000
  • Чистая прибыль после уплаты налогов = 21000

Долгосрочные обязательства рассчитывается как:

  • Долгосрочные обязательства = 20 000 + 18 000 + 39 000 + 9 000
  • Долгосрочные обязательства = 86,000

Краткосрочные обязательства рассчитывается как:

  • Краткосрочные обязательства = 15 000 + 5 000 + 2 000 + 10 000 + 6 000 + 4 000 + 3 500
  • Краткосрочные обязательства = 45 500

Амортизация рассчитывается как:

  • Амортизация = 1,80 000 * 0.1
  • Амортизация = 18000
Коэффициент платежеспособности

рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Коэффициент платежеспособности = (Чистая прибыль после уплаты налогов + амортизация) / (Краткосрочная ответственность + Долгосрочная ответственность)

.
Коэффициент текущей ликвидности | Формула | Пример | Калькулятор

Коэффициент текущей ликвидности представляет собой коэффициент ликвидности и эффективности, который измеряет способность фирмы погашать свои краткосрочные обязательства текущими активами. Коэффициент текущей ликвидности является важным показателем ликвидности, поскольку краткосрочные обязательства должны быть выплачены в течение следующего года.

Это означает, что у компании есть ограниченное количество времени для сбора средств для оплаты этих обязательств. Текущие активы, такие как денежные средства, их эквиваленты и рыночные ценные бумаги, могут быть легко конвертированы в денежные средства в краткосрочной перспективе.Это означает, что компаниям с большими объемами текущих активов будет легче оплачивать текущие обязательства, когда они наступают, без необходимости распродажи долгосрочных приносящих доход активов.


Формула

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления оборотных активов на текущие обязательства. Это соотношение указывается в числовом формате, а не в десятичном формате. Вот расчет:

Current Ratio

GAAP требует, чтобы компании разделяли текущие и долгосрочные активы и обязательства в балансе.Это разделение позволяет инвесторам и кредиторам рассчитывать важные коэффициенты, такие как коэффициент текущей ликвидности. В финансовой отчетности США текущие счета всегда представляются раньше, чем долгосрочные.


Анализ

Коэффициент текущей ликвидности помогает инвесторам и кредиторам понять ликвидность компании и то, насколько легко эта компания сможет погасить свои текущие обязательства. Это соотношение выражает текущую задолженность фирмы с точки зрения текущих активов. Таким образом, текущий коэффициент 4 будет означать, что у компании в 4 раза больше оборотных активов, чем у текущих обязательств.

Более высокий коэффициент текущей ликвидности всегда более выгоден, чем более низкий коэффициент текущей ликвидности, поскольку он показывает, что компании легче уплачивать текущие долговые обязательства.

Если компании приходится продавать основные средства для оплаты своих текущих обязательств, это обычно означает, что компания недостаточно зарабатывает на операциях для поддержки деятельности. Другими словами, компания теряет деньги. Иногда это является результатом плохой коллекции дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности также проливает свет на общую долговую нагрузку компании.Если компания утяжелит текущий долг, ее денежный поток пострадает.


Пример

Чарли Скейт Шоп продает оборудование для катания на коньках местным хоккейным командам. Чарли просит кредиты, чтобы помочь осуществить его мечту о строительстве крытого катка. Банк Чарли запрашивает его баланс, чтобы они могли проанализировать его текущий уровень задолженности. Согласно балансу Чарли, он сообщил о 100 000 долларов текущих обязательств и только 25 000 долларов текущих активов. Коэффициент текущей ликвидности Чарли будет рассчитываться так:

Current Ratio Formula

Как видите, у Чарли достаточно текущих активов, чтобы погасить 25 процентов его текущих обязательств.Это показывает, что Чарли очень заемный и очень рискованный. Банки предпочли бы коэффициент текущей ликвидности не менее 1 или 2, чтобы все текущие обязательства были покрыты текущими активами. Поскольку коэффициент Чарли настолько низок, маловероятно, что он получит одобрение на свой кредит.


,

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *