10 Крупнейших тнк мира
Место в 2003 | Место в 2002 | Компания | Страна | Рыночная капитализ., $ млн. | Сектор |
1 | 2 | Microsoft | США | 264 003,20 | Прогр. обеспечение, услуги |
2 | 1 | GeneralElectric | США | 259 646,90 | Диверсифицированные пром. холдинги |
3 | 3 | ExxonMobil | США | 241 036,50 | Нефть и газ |
4 | 4 | WalMartStores | США | 234 398,60 | Розничная торговля |
5 | 6 | Pfizer | США | 195 948,00 | Фармацевтика, биотехнологии |
6 | 5 | Citigroup | США | 183 886,50 | Банки |
7 | 9 | Johnson&Johnson | США | 170 417,00 | Фармацевтика, биотехнологии |
8 | 10 | Royal Dutch/Shell PLC/NV | Нидерл./Брит. | 149 033,80 | Нефть и газ |
9 | 8 | BP | Британия | 144 381,40 | Нефть и газ |
10 | 12 | IBM International Business Machines | США | 139 272,20 | Прогр. обеспечение, услуги |
ЧЕРТЫ
Интернационализация производства и капитала на основе развития производительных сил, перерастающих национально-государственные границы;
Установление системы международного производства, основанного на размещении филиалов, дочерних компаний, отделений по странам мира
Глубокая интегрированность предприятий в единые комплексы с внутрифирменным разделением труда
Проникновение в высокотехнологичные, наукоемкие отрасли производства
Диверсификация производства и услуг
Использование разнообразных форм освоения мирового рынка
Внутрифирменное международное производство на основе модернизированнолго (внутрифирменного) разделения труда
Глобализация деятельности
Воздействие ТНК на научно-технический прогресс и инновационное развитие
Изменение характера внешней торговли, развитие внутрифирменного (трансфертного) ценообразования
Миграция капитала
вывоз капитала
— предпосылка образования ТНКИсточники внутри страны и за ее пределами.
Среди них: коммерческие банки,
национальные и международные рынки акций,
государственные организации,
собственные доходы
Причины зарубежного инвестирования ТНК:
Так, США получают за счет ПИИ все фосфаты, медь, олово, Япония – 40 % бокситов, 50 % никеля, 60 % медной руды
получение возможности использования образованной и квалифицированной рабочей силы, передовой технологии и передового опыта организации и управления
различия в экономических нормах, позволяющие переносить в развивающиеся страны производства, которые загрязняют окружающую среду
стимулирование спроса на отечественную продукцию, так как за рубежом создаются новые рынки и часть экспорта ТНК направляется в адрес филиалов. Эта доля составляет 1/3 экспорта Канады, ФРГ, Франции, Швеции, до ½ экспорта США
ТНК занимают лидирующее положение в мировом инвестиционном процессе.
контролируют 90% ПИИ,
деятельность свыше 170 тыс. иностранных филиалов.
Общий объем накопленных ТНК ПИИ превышает 4,8 трлн. долл.
Крупнейшие 100 ТНК сосредоточили мировые активы на сумму в 3,1 трилл. дол., что составляет 50% всех зарубежных активов.
Основой продвижения ТНК на зарубежные рынки являются:
технологическое лидерство,
обладание передовыми технологиями,
огромные финансовые возможности по созданию инновационных продуктов.
Мировым лидером по размеру накопленных за рубежом прямых иностранных инвестиций являются США (1381,7 млрд. долл.).
Активы зарубежных предприятий ТНК США составляют 4,6 трлн. долл.,
объем товаров и услуг, созданных ими, превышает 650 млрд. долл.,
чистый доход – 199 млрд. долл.
Общий объем продаж зарубежных предприятий и филиалов в 1999 г. составлял 2,6 трлн. долл., что соответствовало 30 % ВВП США.
ТЕНДЕНЦИИ в международной инвестиционной деятельности ТНК:
повышение роли европейских и японских ТНК, снижение роли – США. В 1999 г. ПИИ корпораций Великобритании составили 122 % от уровня США, ТНК Германии – 73%, Испании – 23%.
Среди факторов данных изменений:
1) завоевание ТНК Японии конкурентных преимуществ в технологически передовых отраслях;
2) более высокие темпы развития производства в Японии;
3) изменения в организации и управлении производственными процессами; 4) превращение Японии в ведущий международный финансовый сектор;
5) переориентация инвестиционных потоков ТНК США на экономику своей страны вследствие высокого конкурентного давления на местные фирмы со стороны ТНК Японии и европейских государств, что требовало увеличения внутренних инвестиций.
что выразилось в вложении инвестиции в наукоемкие отрасли (микроэлектроника, химическая промышленность и пр.), машиностроение, автомобилестроение, нефтяную отрасль, вследствие повышения таможенных ограничений, вызванных «торговыми войнами» между ТНК Японии и США, а также экономической политики, стимулирующей приток иностранных инвестиций, высокой инвестиционной привлекательности экономики США.
Так, в экономику США направляется ½ всех ввезенных в страны ОЭСР инвестиций. В 1999г. доля ввезенных ПИИ в валовых внутренних капиталовложениях составила 17,9% (в1995г. – 5,4%).
определение направлений инвестиций ТНК и расположения технологической цепочки по странам в зависимости от национальных особенностей налогообложения, обеспечивающие использование легальных и нелегальных способов уклонения от высокого налогообложения.
снижение доли ПИИ ТНК в объеме мировых инвестиций. Так, если в 1960 г. ПИИ корпораций США составляли более ½ мировых ПИИ, то в 1999 г. – 24 %. Данный показатель составил для стран Западной Европы – 54 %, для Японии – 6,2 %, для развивающихся стран – 9,2 %;
ТИПЫ ТНК
горизонтально интегрированные корпорации с предприятиями, выпускающими большую чп\асть продукции
вертикально интегрированные корпорации, объединяющие при одном собственнике и под единым контролем важнейшие сферы в производстве конечного продукта
диверсифицированные ТНК, включающие национальные предприятия с вертикальной и горизонтальной интеграцией
ФАКТОРЫ ТРАНСНАЦИОНАЛИЗАЦИИ
Увеличение прибыльности объединения
Снижение затрат
Снижение рисков
Возможность выхода на новые рынки
Стратегическая гибкость
Более рациональное использование ресурсов
РОЛЬ ТНК
Функцию регулятора производства и распределения продукции. Определяют динамику и структуру, уровень конкурентоспособности на мировом рынке
Способствуют разработке новейших видов продукции, созданию и передаче технологий и знаний, концентрируют НИОКР
49 тыс. родительских компаний – в развитых государствах
11 тыс. – в развивающихся
3 тыс. – в государствах с транзитивной экономикой
Международным корпорациям принадлежит
¼ мирового ВВП
½ мирового промышленного производства
⅔ мировой торговли (объем продаж зарубежных филиалов превышает 11 трлн. долл)
4/5патентов и лицензий на новую технику, технологии, ноу-хау
Отраслевая структура 100 ведущих ТНК мира
электроника – 17 ТНК
нефтедобыча и нефтепереработка – 11 ТНК
химико-фармацевтическая промышленность – 16 ТНК
автомобилестроение – 14 ТНК
производство напитков и продуктов питания – 10 ТНК
телекоммуникационных услуг – 6 ТНК
В том числе:
60% международных компаний заняты в сфере производства,
37% — в сфере услуг ,
3% — в добывающей промышленности и сельском хозяйстве.
РЕГУЛИРОВАНИЕ ТНК
СИСТЕМА РЕГУЛИРОВАНИЯ:
национального
двухстороннего
регионального
международного
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ, занимающиеся вопросами деятельности ТНК
В ООН
Международные кодексы поведения ТНК – документы, формулирующие конкретные принципы и нормы регулирования транснационального бизнеса
Кодексы поведения ТНК:
А) под эгидой Экономического и социального совета ООН (ЭКОСОС) – универсальный кодекс
Основные нормы:
в области собственности и контроля ТНК;
в валютно-финансовой сфере ТНК;
в области трансфертного ценообразования ТНК;
в сфере налогообложения;
в области защиты потребителей;
в сфере займа рабочей силы, подготовки кадров, обеспечения соответствующих условий труда и жизни рабочих.
Б) под эгидой ЮНКТАД – кодекс поведения в области передачи технологий и свод принципов и правил по ограничительной деловой практике
В) под эгидой МОТ – трехсторонняя декларация о принципах, касающихся многонациональных предприятий и социальной политики (1977 г.)
Содержит правила поведения ТНК
в сфере найма рабочей силы
подготовки кадров
обеспечения соответствующих условий труда и жизни рабочих
РЕГЛАМЕНТИРУЮЩИЕ ДОКУМЕНТЫ
————
Методы государственного регулирования ТНК:
studfiles.net
Министерство образования и науки рф
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова»
Финансовый
____________________________________
(факультет)
Банковского дела
__________________________________
(кафедра)
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине «Международные валютно-кредитные отношения»
На тему Роль и значение транснациональных корпораций на международном кредитном рынке
Выполнила
студентка группы 2409
очной формы обучения
Финансового факультета
Александрова Диана
Научный руководитель:
Ассистент, Эюбов З.В.
.
Москва – 2015
Оглавление
Стр. | |
Введение | 3 |
Глава 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ТРАНСНАЦИОНАЛЬНОЙ КОРПОРАЦИИ | 4 |
| 4 |
| 6 |
| 8 |
Глава 2. ХАРАКТЕРИСТИКА РОЛИ ТНК НА МЕЖДУНАРОДНОМ КРЕДИТНОМ РЫНКЕ | 14 |
2.1. Основные функции и особенности международного кредитного рынка | 14 |
2.2. Внешние источники финансирования ТНК: формирование и использование | 17 |
2.3. Взаимное влияние ТНК и международного кредитного рынка | 19 |
Глава 3. СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ТНК И МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТНОГО РЫНКА | 21 |
3.1. Тенденции развития международного кредитного рынка | 21 |
3.2. Пути совершенствования деятельности ТНК | 23 |
Заключение | 26 |
Список литературы | 27 |
Введение.
Актуальность выбранной темы объясняется постоянно возрастающей ролью ТНК в мировой экономике. Подтверждение этого факта можно найти в следующих цифрах статистики ООН за 2014 год:
в мире насчитывалось 170 тыс. ТНК и 850 тыс. их филиалов;
из 100 крупнейших экономик мира 64% являлись ТНК;
на ТНК приходилось 61% объема мировой торговли, и более 72% внешней торговли;
общий объем прямых иностранных инвестиций (ПИИ) составил 1,6 трлн. долл.;
объем продаж заграничными филиалами – 7,2 трлн.;
совокупные валютные резервы всех ТНК вместе взятых в несколько раз превзошли валютные резервы всех ЦБ мира;
запасы денежной наличности ТНК составили 4,5 трлн. долл.;
ТНК принадлежало около 80% патентов и лицензий [1].
Цель курсовой работы – определение роли и значения ТНК на международном кредитном рынке на современном этапе. В соответствии с целью были поставлены задачи:
— дать определение и полную характеристику транснациональной корпорации;
— рассмотреть взаимосвязь и взаимное влияние ТНК и международного кредитного рынка; — обозначить тенденции развития международного кредитного рынка;
— указать на пути совершенствования деятельности ТНК.
Глава 1. Общая характеристика транснациональной корпорации
Понятие, признаки и мотивы создания ТНК
Транснациональная
корпорация –
это крупный бизнес (или объединение
бизнесов разных стран), оказывающий
сильное влияние на какую-либо сферу
экономики (или несколько сфер) в глобальном
масштабе и имеющий зарубежные активы
(капиталовложения). В англоязычной
литературе для обозначения международных
бизнес-организаций употребляют также
определения «многонациональные фирмы»
и «многонациональные корпорации», их
используют в качестве синонимов.
Рис. 1. Качественные признаки определения ТНК.
Фирме необязательно иметь все перечисленные признаки, чтобы считаться транснациональной корпорацией — достаточно обладать хотя одним из них, хотя некоторые крупные компании попадают под все три критерия одновременно.
Несмотря на то, что грань между транснациональными и обычными корпорациями в современном мире размыта, поскольку глобализация экономики подталкивает интернационализацию рынков сбыта, производства и собственности, ООН выделила свои критерии для ТНК. Согласно им, фирмы относятся к ТНК, в случае когда:
– «они имеют производственные ячейки не менее чем в двух странах;
– они проводят согласованную экономическую политику под централизованным руководством;
– ее производственные ячейки активно взаимодействуют друг с другом – обмениваются ресурсами и ответственностью»[1].
Российские экономисты делят ТНК по национальной принадлежности на две группы:
1) собственно ТНК – изначально национальные фирмы, деятельность которых по мере их постепенного развития вышла за границы той страны, где они базируются;
2) многонациональные корпорации (МНК) – объединения национальных фирм или их руководств из разных государств.
Преобладающее количество современных ТНК относятся к первой группе. МНК же довольно мало, и чаще всего в качестве примера таких компаний принято приводить две всем известные англо-голландские компании – нефтеперерабатывающий концерн «Роял-Датч Шелл» («Royal Dutch Shell») и химический концерн «Юнилевер» («Unilever»).
Фирмы не диверсифицируют свой бизнес в международных масштабах просто так. «Побудительными мотивами являются:
получение разрешения на ускоренную амортизацию
уменьшение ставок налогов и таможенных пошлин
возможность пролонгации срока уплаты налогов
свободный перевод или возврат прибыли на капитал и базовой суммы внешнего займа» [6].
Таким способом фирма экономит средства на налогах, что придает ей определенную финансовую мобильность, которая необходима для высокорентабельных зарубежных проектов. «ТНК способна перемещать фонды и прибыль через внутренние механизмы финансовых трансфертов, составляющих часть ее финансов, что обусловлено различиями в национальных налоговых системах и значительными издержками и ограничениями внешних, международных и финансовых трансфертов. Благодаря использованию внутрифирменных потоков средств и фондов, ТНК может арбитражировать налоговые системы, финансовые рынки и методы государственного регулирования»[5] .
Классификация ТНК
Все многообразие ТНК мира можно классифицировать по таким признакам, как: страна происхождения, отрасль деятельности, размер компании, уровень транснационализации. С практической точки зрения польза от классификации состоит в том, что с ее помощью можно более объективно оценить сильные и слабые стороны размещения определенных корпораций в принимающей стране.
Страну происхождения ТНК нетрудно определить по национальной принадлежности капитала в контрольном пакете акций. Обычно она совпадает со страной базирования головного офиса компании. У ТНК развитых стран — это капитал частных лиц, а у ТНК развивающихся стран в структуре капитала определенная (и возможно значительная) доля может принадлежать государству. Это объясняется тем, что первоначально они создавались на базе государственных предприятий или национализированной иностранной собственности. Их основной целью было создание прочной основы для развития промышленности и роста экономики страны.
Основной сфера деятельности ТНК определяет ее отраслевую направленность. По этому признаку различают: «сырьевые ТНК, корпорации, действующие в базовых и вторичных отраслях обрабатывающей промышленности, промышленные конгломераты. Отраслевая структура производства ТНК распределена таким образом: 60% материальных компаний заняты в сфере производства, 37% — в сфере услуг и 3% в добывающей промышленности и сельском хозяйстве»[1]. Четко выявлена тенденция увеличения инвестиций в сфере услуг и технологически интенсивном производстве. При этом заметно снижение доли инвестиций в сельском хозяйстве, добывающей промышленности и ресурсоемком производстве.
«По данным американского журнала «Fortune», главную роль среди 500 крупнейших ТНК мира играют четыре комплекса: электроника, нефтепереработка, химия и автомобилестроение. Их продажи составляют около 80% общей активности транснациональных корпораций и пятисот «грандов»»[2].
Однако не все ТНК имеют строго определенную специализацию. ТНК конгломератного типа вынуждены определять свою приоритетную отрасль для понимания куда направить наибольшее количество инвестиций, чтобы получить наибольшую прибыль. Ее называют отрасль «А»: ООН характеризует ее как имеющую «значительный объем зарубежных активов, наибольшее количество зарубежных продаж и наибольшее число занятых за рубежом. Для определения отрасли «А» существует «индекс транснационализации». Этот индекс рекомендован ЮНКТАД (орган Генеральной ассамблеи ООН). Он рассчитывается как среднеарифметическое значение трех показателей: доля (отношение) объемов зарубежных активов, продаж, количества занятых к общему объему активов, продаж и количеству занятых в данной отрасли конкретной ТНК. Это интегральный показатель, рассчитываемый в процентах. По его величине можно определить и сравнить активность ТНК за рубежом и на внутреннем рынке страны базирования. Как правило, чем выше индекс, тем более диверсифицирована деятельность ТНК за рубежом»[1].
Экономический смысл данного индекса состоит в том, чтобы получить понимание, какую роль выполняет рассматриваемая ТНК в мировой экономике. Будет немаловажным отметить, что между размером ТНК и показателем уровня транснационализации нет прямой корреляции. Более того, часто мелкие ТНК более транснациональны.
Еще один показатель рекомендуется ООН «для характеристики тенденции в изменении международной активности — это «индекс интернационализации«. Он рассчитывается как отношение числа зарубежных филиалов ТНК к общему их количеству»[1].
Тенденции в изменении этих индексов позволяют оценить все возрастающую роль ТНК в мировой и национальной экономиках.
По масштабам деятельности все ТНК можно разделить на крупнейшие, крупные, средние и мелкие. Условным критерием этого разделения является размер зарубежных активов. «Подавляющее большинство в общем числе ТНК (свыше 90%) принадлежит средним и мелким корпорациям. По классификации ООН, к ним относятся компании, имеющие менее 500 сотрудников в стране проживания. В реальности существуют ТНК с общим количеством сотрудников менее 50 человек».[1] Такие ТНК отличаются своей способностью быстрее реагировать на изменяющиеся рыночные условия. Некоторые из них работают самостоятельно, а другие — в союзе с крупными корпорациями, образуя различного рода концерны.
Функции, положительные и отрицательные результаты деятельности ТНК
Решения ТНК все в большей мере становятся судьбоносными для той или иной страны, в которой они работают, особенно это касается развивающихся стран.
Принимающие страны выигрывают от притока инвестиций по многим аспектам: снижению безработицы в стране, росту доходов государственного бюджета, отсутствии необходимости в импорте тех товаров, которые раньше ввозились, а теперь производятся в данной стране. Кроме того, ТНК чаще всего выпускают конкурентоспособную продукцию и ориентированы на экспорт, что способствует укреплению внешнеторговых позиций принимающей страны.
Помимо вышесказанного, деятельность ТНК вынуждает местные компании вносить коррективы в технологический процесс, привычную практику производственных отношений, инвестировать больше средств в человеческий капитал, уделять больше внимания качеству продукции, ее дизайну, потребительским свойствам. Иностранные инвестиции несут в себе: выпуск новых видов продукции, внедрение современных технологий, европейский стиль менеджмента, использование всего самого проверенного из мировой практики бизнеса.
Учитывая все эти выгоды, правительства принимающих стран активно борются за привлечение ТНК в свою экономику, конкурируя друг с другом. «В качестве примера можно назвать опыт американской компании «Дженерал моторс», которая выбирала, где ей построить крупный завод по выпуску автомашин и запчастей – на Филиппинах или в Таиланде. По мнению специалистов, Таиланд имел преимущество, так как автомобильный рынок здесь развит лучше. Однако победили Филиппины, предложив «Дженерал моторс» ряд льгот, включая налоговые и таможенные, стимулирующие строительство завода именно в этой стране»[3].
Свою выгоду от деятельности ТНК имеют и те страны, из которых компании вывозят капитал. Ввиду того, что процесс транснационализации компаний повышает их среднюю прибыль и обеспечивает надежность ее получения, держатели акций ТНК могут рассчитывать на устойчивые и высокие доходы. Высококвалифицированные сотрудники ТНК зачастую переезжают из страны в страну, пользуясь выгодами от формирования мирового рынка труда.
Пожалуй, самое важное, что в результате деятельности ТНК осуществляется перенос тех принципов, которые сформировались в развитых странах. ТНК однозначно усиливают влияние стран, вывозящих капитал, на страны, ввозящие его. «Например, фирмы Германии в 1990-е подчинили почти весь чешский бизнес, в результате чего, по мнению некоторых экспертов, Германия установила над экономикой Чехии гораздо более эффективный контроль, чем в 1938–1944, когда Чехословакия была захвачена Гитлеровской Германией. Схожим образом экономика Мексики и многих иных стран Латинской Америки контролируется американским капиталом»[3].
ТНК выполняют две функции, которые имеют огромное значение для всего мира – это стимулирование экономической интеграции и международное регулирование производства и распределения продукции.
ТНК создают глобальную экономику путем содействия экономической интеграции, что обозначает растворение отдельных национальных экономик в едином мировом хозяйстве.
ТНК играют очень важную роль в развитии плановости экономики. Когда в 19 в. коммунисты и социалисты агитировали против рыночной анархии, они связывали свои надежды с государственным регулированием. «Важно подчеркнуть, – пишут российские экономисты А.Мовсесян и С.Огнивцев, – что законы свободного рынка не работают внутри ТНК, где устанавливаются внутренние цены, определяемые корпорациями. Если вспомнить о размерах ТНК, то окажется, что только четвертая часть мировой экономики функционирует в условиях свободного рынка, а три четверти – в своеобразной “плановой” системе»[4]. Это понимание создает предпосылки для перехода к централизованному регулированию мировой экономики в интересах всего человечества.
Необходимо отметить, что кроме положительных аспектов функционирования ТНК, существует и негативное их воздействие на экономику как тех стран, где они успешно функционируют, так и тех стран, откуда они начинали свою экспансию. Среди негативных факторов можно отметить:
– «навязывание компаниям принимающей страны неперспективных направлений, опасность превращения принимающей страны в место сброса устаревших и экологически опасных технологий;
– захват наиболее развитых и перспективных сегментов промышленного производства и научно-исследовательских структур принимающей страны, оттеснение от них местного бизнеса;
– сокращение доходов госбюджета из-за использования ТНК внутренних (трансфертных) цен и льгот»[8].
Многие национальные правительства заинтересованы в повышении экономической самостоятельности своей страны и в стимулировании отечественного бизнеса. Они хотят этого добиться либо за счет изменения сложившейся отраслевой специализации страны в мировом хозяйстве, либо за счет увеличения своей доли от прибылей ТНК. Международные корпорации имеют возможность побороть покушения на свои доходы путем давления на принимающие страны, лоббируя свои интересы — подкупая местных политиков и даже финансируя заговоры против неугодных правительств. Особенно часто в своекорыстной политической деятельности уличали американские ТНК. «Так, корпорация «American Fruit» вместе с Госдепартаментом США (а иногда и без Госдепартамента США!) свергала в 1950–1960-е правительства некоторых «банановых республик» Латинской Америки и устанавливала там «свои» режимы, а компания ITT финансировала в 1972–1973 заговор против законного президента Чили Сальвадора Альенде. Впрочем, после скандальных разоблачений вмешательства ТНК во внутренние дела некоторых стран подобного рода приемы стали считаться как мировой общественностью, так и бизнес-элитой «грубыми» и неэтичными»[3].
Еще один минус кроется в рисках для принимающих стран: ТНК могут свободно перемещать свои капиталы между странами, что позволяет им покинуть страну, испытывающую экономические трудности, и уйти в более благополучные, преследуя лишь свои интересы.
«Крайне настороженное отношение развивающихся стран к ТНК приводило в 1950–1970-е к национализациям их предприятий под лозунгами борьбы с «империализмом» за экономическую свободу. Однако затем выгоды от общения с ТНК стали рассматриваться как превышающие возможные потери. Одним из проявлений изменения политики явилось сокращение уже во второй половине 1970-х числа проводимых в развивающихся странах операций по национализации: если в 1974 было национализировано 68 филиалов ТНК, а в 1975–1983, то в 1977–1979 в среднем происходило 16 национализаций в год. В 1980-е дальнейшее улучшение отношений между ТНК и развивающимися странами вообще положило конец «антиимпериалистическим» национализациям»[3].
Политические решения в развивающихся странах по отношению к ТНК направлены на поиск компромисса между соотношением притока иностранного капитала и решением первостепенных экономических задач. Это одна из причин того, что в своей политике по отношению к ТНК развивающиеся страны сочетают ограничительные и стимулирующие меры.
Принимающие страны также убеждены, что прибыли ТНК чрезмерно велики. Налоговые органы стран базирования разделяют то же мнение о ТНК. «Дело в том, что существенная доля международной торговли (около 30%) состоит из внутрифирменных потоков транснациональных корпораций, причем продажа товаров и услуг одного подразделения ТНК другому часто производится не по мировым, а по условным внутрифирменным, трансфертным ценам. Эти цены могут быть специально занижены или завышены, чтобы, например, уводить прибыль из стран с высокими налогами и переводить ее в страны с либеральным налогообложением»[3].
Деятельность крупнейших ТНК, чья экономическая мощь превосходит потенциал многих государств, качественно меняет саму систему управления мировой экономикой. «Если еще в середине 20 в. главными регуляторами мирового экономического порядка были правительства сильных держав, то к концу 20 в. сложилось своеобразное «троевластие»: помимо национальных правительств на мирохозяйственные отношения влияют суперфирмы-ТНК и надгосударственные организации (такие как Международный валютный фонд и т.п.). Суверенным государствам (включая Россию) приходится сначала в экономической, а затем и в политической сфере делить власть с этими новыми субъектами мирохозяйственных отношений. Некоторые экономисты полагают, что влияние государств идет на убыль, реальная власть все больше переходит в руки своекорыстных транснациональных корпораций и контролируемых ими международных институтов. Если национальные правительства находятся под контролем своих граждан, а надгосударственные организации – под контролем их соучредителей, то лидеры транснационального бизнеса никем не избраны и никому не подотчетны. Ради прибыли международные олигархи могут наносить серьезный ущерб экономике даже высокоразвитых стран, уклоняясь при этом от какой-либо ответственности» [3].
Можно сделать вывод, что ТНК как форма организации крупного бизнеса наиболее адекватного соответствует требованиям современности, позволяет обеспечивать высокую экономическую эффективность деятельности интегрированной корпорации с одной стороны, с другой – позволяет использовать огромные возможности приспособления к новым условиям, однако при этом не лишена своих недостатков, устранение которых является глобальным вызовом современности.
studfiles.net
Место и роль транснациональных корпораций в современной мировой экономике
Деятельность транснациональных корпораций является главной движущей силой экономического роста в условиях интеграции, интернационализации и глобализации мировых процессов. Транснационализация, а также быстрые изменения в технологии привели к появлению новых игроков, таких как Китай, Индия и другие.
Как и в новом мировом устройстве, глобализация остается одним из мощных инструментов в формировании будущего мира. Однако глобализация в экономике была доминирующей тенденцией в мире экономического развития в течение 20-го и 21-го столетий. Ключевые факторы этих процессов являются транснациональные корпорации. (ТНК).
Ключевые слова: транснациональные корпорации (ТНК), транснационализация, экономический рост, прямые иностранные инвестиции, глобализация, приток капитала.
Транснациональные корпорации (ТНК), как правило, крупные хозяйственные комплексы с международной сферой деятельности. Различают ТНК с национальным капиталом и капиталом, принадлежащим лицам, которые происходят из разных стран. ТНК — это экономически единые системы, вертикально интегрированные структуры с иерархическим подчинением нижестоящих подразделений вышестоящим. В эту систему входят материнская компания, филиалы, дочерние предприятия, отделения. Система контролируется и управляется из одного центра. Наиболее распространенным методом контроля и управления является система участий: одни подразделения ТНК выступают держателями акций других подразделений — долгосрочные стратегические альянсы ТНК; получившая с 90-х годов XX в. широкое распространение форма международного межфирменного сотрудничества. Выделяются альянсы без создания общей собственности (контракты с разделением риска и доходов), альянсы с участием в капитале (приобретение акций, совместных предприятий), преимущественно технологические альянсы (проведение НИОКР, передача технологий, нововведения), преимущественно рыночные (маркетинговые, защита доли рынка, доступ к дешевым ресурсам). При оценке международных альянсов нередко сложно определить, законодательством какой страны следует руководствоваться [1].
Транснациональные корпорации в своем развитии прошли несколько этапов, и поэтому их можно условно разделить на пять поколений.
Первое поколение ТНК (от периода их возникновения в конце XIX в.)
До начала Первой мировой войны (1914–1918 гг.) занималось в основном разработкой и добычей сырьевых ресурсов в колониальных странах Азии, Африки, Латинской Америки, а также их переработкой в странах — владельцах колоний. По форме эти ТНК представляли собой картели и синдикаты.
Второе поколение ТНК, развитое в период между двумя мировыми войнами (1918–1939), занималось самыми прибыльными операциями ‑ оружие и военная техника для военных потребностей ведущих стран Европы, Америки и Японии.
Третье поколение ТНК стало формироваться после окончания Второй мировой войны (1945), особенно после краха всех империй (1950–1960 годы). Эти ТНК были распространителями научно-технических достижений в области новейших отраслей науки и промышленности (атомная энергетика, электроника, космос, приборостроение и т. д.).
Четвертое поколение ТНК постепенно начало формироваться в 1970‑1980-е годы в условиях развития ускоренного научно-технического прогресса и мировых экономических отношений под влиянием растущей конкуренции на мировом рынке. Пятое поколение ТНК появляется и начинает целенаправленно развиваться в начале XXI в. в условиях ускоряющихся процессов региональной экономической интеграции, особенно в Европе (ЕС), Северной (НАФТА) и Южной Америке (МЕРКОСУР), Азии (АСЕАН и АТЭС) [1].
Со второй половины двадцатого века сложилась мировая система, в которой ТНК контролируют более 50% мирового промышленного производства, более 60% международной торговли и 80% патентов и лицензий на новое оборудование, технологии и знают почти 90% прямых иностранных инвестиций. [2]
В настоящее время оценка влияния ТНК на экономическое развитие национальных экономик и безопасность принимающих стран носит довольно неоднозначный характер. С одной стороны, ТНК рассматриваются как основной структурный элемент экономики большинства стран, ведущая сила их экономики, экономические процессы связаны с их мотивами защищать свои интересы.
Важнейшим аспектом глобализации является высокий темп роста прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Так, за период 2005–2015 гг. приток ПИИ в мировую экономику вырос на 38 процентов до $ 1,762 миллиарда, прогнозируют 1,8 триллиона долларов в 2018 году [3]. Эти инвестиции играют основную роль в трансферте технологий, промышленной реструктуризации, образовании глобальных корпораций, что оказывает непосредственное влияние на развитие национальных экономик.
Одной из главных особенностей транснациональных корпораций является их существование за пределами национальных границ. Транснациональные корпорации, а также промышленно развитые страны принимают участие в политике, экономике, широкомасштабных научно-технических исследованиях и экологических проблемах. Согласно ЮНКТАД, к концу 2007 г. в мире было около 79 тыс. нефинансовых ТНК с
790 тыс. зарубежных филиалов [4]. На начало 2009 г. их уже насчитывалось около 85 тыс. и 809 тыс. соответственно [5]. В 2012 г. накопленные транснациональными корпорациями инвестиции составили 23,59 трлн долл. Их зарубежные активы оцениваются в 86,57 трлн долл., добавленная ТНК стоимость, оцениваемая в 6,61 трлн долл., увеличилась на 5,5% по сравнению с 2011 г. Рост мирового ВВП за этот период составил 2,3% что позволяет говорить о ведущей роли ТНК в мировом производстве. Их общие продажи в 25,98 трлн долл. существенно превысили мировой объем экспорта, составивший 22,43 трлн долл. Производственная деятельность ТНК продолжает расширяться. Несмотря на то, что международное производство практически приостановилось, 100 крупнейших ТНК, базирующихся в развивающихся странах с переходной экономикой, увеличили иностранные активы на 20% и продолжили расширение своей сети международного производства [6]. На сегодняшний день транснациональные корпорации считаются основными субъектами внешнеэкономической деятельности и главной силой процесса интеграции экономики в мире. Они приобрели статус наиболее важных игроков в современной мировой экономике и международного разделения труда.
Крупнейшие транснациональные корпорации — это гигантские структуры, их накопление и капитал превосходят богатства многих стран. Они участвуют в международных экономических отношениях. Корпорации олицетворяют мировое производство товаров и услуг, являются основными участниками и двигателями научно-технического прогресса; они также повышают конкурентоспособность экономии разных стран и т. д.
В начале XXI в. в мире насчитывается более 80 тыс. ТНК и 850 тыс. их филиалов. Материнские компании расположены главным образом в развитых странах (50,2 тыс.), большее число филиалов приходится на развивающиеся страны (495 тыс.). Около половины мирового промышленного производства и свыше 2/3 внешней торговли приходится на ТНК. Они контролируют примерно 80% патентов и лицензий на изобретения, новые технологии и ноу-хау. Под контролем ТНК находятся отдельные товарные рынки: 90% мирового рынка пшеницы, кофе, кукурузы, лесоматериалов, табака, джута и железной руды, 85% — рынка меди и бокситов, 80% — рынка чая и олова, 75% — рынка сырой нефти, натурального каучука и бананов. До половины экспортных операций США осуществляется американскими и зарубежными ТНК, в Великобритании аналогичные операции осуществляют до 80% ТНК, в Сингапуре — до 90%. На предприятиях ТНК работает более 70 млн человек, которые ежегодно производят продукции более чем на 1 трлн дол. С учетом различной инфраструктуры и смежных отраслей ТНК обеспечили работой 150 млн человек, занятых в современном промышленном производстве и оказании услуг. Крупнейшие ТНК сосредоточены, как правило, в развитых странах. Так, в двадцатку крупнейших по обороту компаний входят ТНК США, Японии, Германии, Франции, Великобритании и Нидерландов.
Таблица 1
Крупнейшие компании мира в 2015
Источник: http://glagolurfo.com/ дата обращения: 15.03.2017
Лидером рейтинга остается Apple, которая является производителем компьютерных технологий, телефонов, программного обеспечения. Её капитализация оценивается в $724,8 млрд. Огромные изменения претерпела компания Google, занимавшая в 2013 г. 15 место, теперь находится на 4 месте. Значительно снизили свой рейтинг такие известные компании, как: Berkshire Hathaway, General Electric, Wal-Mart Stores, PetroChina, Chevron и IBM. Первое место по совокупной капитализации участников списка сохраняют США (209 компаний, общая стоимость $15,7 трлн), Россия заняла 23 место (пять компаний, $197,9 млрд).
Существует множество специализаций, которые берут в свою основу ТНК. Согласно FT Global 500 2014, самыми известными являются: банковская сфера, финансовые услуги, автоиндустрия, добыча и переработка нефти, фармацевтика, электроника, электро-, гидро- и газовая энергетика, телекоммуникации, пищевая и табачная промышленности, прочие отрасли. В таблице 2 приведены данные, показывающие количество корпораций в различных отраслях за 2014 г.:
Таблица 2
Отрасли ТНК за 2014г.
Sector | Number of companies | Market value $m |
Banks | 70 | 4 652 837,4 |
Oil & Gas producers | 42 | 3 132 753,8 |
Pharmaceuticals & Biotechnology | 28 | 2 587 659,2 |
Software & Computer services | 18 | 1 744 928,4 |
Technology hardware & Equipment | 18 | 1 428 491,7 |
Automobiles Parts | 20 | 1 107 975,3 |
General Retailers | 15 | 1 101 942,4 |
Nonlife Insurance | 16 | 890 693,4 |
Financial Services | 20 | 886 154,4 |
Mobile Telecommunications | 15 | 882 258,7 |
Источник: http://www.ft.com/home/europe/дата обращения: 15.03.2017
Современные ТНК начинают всё больше принимать участие в развитии НИОКР. Расходы «General Motors», «Ford» и «IBM» на научные исследования ежегодно составляют 2–3 млрд долл. К примеру, в США подавляющая доля расходов частного бизнеса на НИОКР приходится на 700 наиболее крупных компаний, из них 40% расходов производятся 15 крупными корпорациями. Для небольших ТНК, которые также принимают участие в развитии НИОКР, внедрение в процесс передовых технологий является способом выживания и конкурентным преимуществом перед другими корпорациями.
ТНК являются не только основой развивающихся международных экономических отношений, но и сильнейшим механизмом, чтобы воздействовать на них. Это происходит, так как ТНК имеют огромные преимущества среди остальных членов международных отношений, а именно:
− огромная территория, где осуществляется их деятельность;
− множество филиалов, с помощью которых они распространяют свою продукцию, не выплачивая таможенные пошлины;
− вовлечение ресурсов других стран, то есть научных, человеческих и природных, что также сокращает их расходы.
Отсюда следует, что ТНК умело используют и являются активными участниками международного разделения труда и кооперации, тем самым оказывая воздействие на мировую экономику в целом.
Влияние ТНК на технологический прогресс в развивающихся странах продолжает оставаться двойственным. Даже в развитых странах передача технологий ограничена, за исключением производства компьютеров, полупроводников и телекоммуникационного оборудования. В этих отраслях ТНК передают новые технологии компаниям, находящимся в их полной собственности. Внутренний спрос развивающихся стран на продукцию электроники в значительной степени удовлетворяется через дочерние компании ТНК. Исключение составляют некоторые страны Восточной Азии, Бразилия и Индия, где производство этих изделий значительно выросло на местных предприятиях. Основная часть инвестирования ТНК в электронику развивающихся стран осуществляется в сборку и производство компонентов на «офшорных» предприятиях. Хотя организация подобных сборочных предприятий не предусматривает значительных передач технологий, постепенно производство наукоемкой продукции не только бытового, но и производственного назначения расширяется. Воздействие ТНК на социально-экономическое развитие развивающихся стран в значительной степени зависит от способности последних изыскивать эффективные формы и методы использования результатов международного бизнеса в своих экономических интересах.
В современной глобальной экономике ТНК являются одним из ключевых экономических агентов, которые оказывают существенное влияние как на отдельные страны, так и на развитие мировой экономики в целом. Доходы международного сообщества формируются за счет строительства международных производственных систем и интеграции национальных экономик.
Деятельность и роль ТНК многогранна на различных рынках, в том числе и на международном кредитном рынке. Данный сегмент играет очень важную роль в развитии и выхода ТНК на новый уровень, а также для обычного финансирования их деятельности.
Литература
- Полякова, В. В. Щенина, Р. К. Мировая экономика и международный бизнес: Учебник / Москва (2008). – С. 19.
- Родионова, И. А.; Шувалова, О. В. Мировая промышленность, международное производство и прямые иностранные инвестиции. [Электронный ресурс] // Фундаментальные исследования. — 2014. — № 12–9. — С. 1988–1992;— Режим доступа: URL: http://www.fundamental-research.ru/ru/article/view?id=36476.
- World Investment Report 2016: Cross-border Mergers and Acquisitions and Development / UNCTAD 2016. URL: http://unctad.org/en/PublicationsLibrary/wir2016_en.pdf Р.16.
- UNCTAD Training Manual on Statistics for FDI and the Operations of TNCs Volume II. Statistics on the Operations of Transnational Corporations. UN. New York. Geneva. 2009. p. 2.
- Конина, Н. Ю. Конкурентоспособность транснациональных компаний в условиях глобализации. Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук. Специальность 08.00.14 — «Мировая экономика». М. 2009 г. ‑ С. 4.
- World Investment Report 2013 — Global Value Chains: Investment and Trade for Development. NY. Geneva. 2013. P.xv
Основные термины (генерируются автоматически): корпорация, UNCTAD, URL, Мировая экономика, США, международное производство, компания, мировая война, мировое промышленное производство, международный бизнес.
moluch.ru