Лондонской бирже – LSE — Лондонская Фондовая Биржа — в деталях

Полезные статьи:

27 октября 1986 года в механизмах работы фондовой биржи многое меняется. Во-первых, изменились правила торгов, был изменен порядок получения комиссионных. Во-вторых, произошел переход от торгов, которые велись голосовым способом, к электронным системам совершения сделок.

Столь стремительное развитие биржи не остается без внимания. В частности, в 2001 году быстроразвивающаяся американская фондовая биржа NASDAQ, предлагает 2,5 миллиарда фунтов стерлингов за переход LSE в состав холдинга NASDAQ. После получения отказа американцы выкупают одного из крупнейших держателя акций LSE – компанию

Для укрепления своих лидирующих позиций на мировых рынках торговли ценными бумагами LSE проводит объединение с рядом других фондовых бирж. В результате ряда всех этих манипуляций для Лондонской биржи принимается новое официальное название – London Stock Exchange Group.

Разделение обязанностей членов фондовой биржи

Все сотрудники LSE делятся на группы, в зависимости от исполняемых ими обязанностей. Всего таких трупп четыре:

• Маркет-мейкеры – непосредственные участники биржевых торгов, определяющие и устанавливающие определенные цены на различные акции и ценные бумаги;
• Дилинговые и брокерские центры
  – самая многочисленная группа участников LSE, работа которых заключается в исполнение любого торгового поручения, исходящего от инвесторов;
• Денежные брокеры – один из участников биржи, предоставляющий, при необходимости, денежные займы другим брокерам;
• Междилерские брокеры – непосредственные посредники между инвесторами и маркет-мейкерами.

Рынок и листинг LSE

Торговля на лондонской бирже ценных бумаг ведется на четырех рынках:

• PLM, Premium Listed Main Market – основной фондовый рынок. На данном рынке работают компании, имеющие крупнейший объем капитализации. Рынок Premium, как самый основной, насчитывает порядка 1500 компанией из более 65 стран мира.
• AIM, Alternative Investment Market – компании с малой капитализацией. На AIM представлены три тысячи компании.
• SFM, Specialist Fund Market – ряд сложных инструментариев для работы инвесторов.
• PSM, Professional Securities Market
  – рынок по продаже депозитарных расписок и долговых бумаг.

Принимая во внимание порог вступления в тот или иной рынок, образуются и требования или условия листинга, применяемые для той или иной компании. Так, для причисления к категории Premium, требуется маркет-мейкер, который способен поддерживать за свой счет все акции, иметь три года стабильного дохода минимальное значение фри-флота (до 25%) и объем капитализации 700 тысяч фунтов стерлингов. Для категории AIM понадобиться лишь поддержка консультанта и соблюдений правил британского законодательства.

Индексы LSE

Лондонская биржа имеет одну группу индексов, которая и представлена на рынке. Название ее – FTSE (Financial Times Stock Exchange). Этот индекс состоит преимущественно из английских компаний, которые были одобрены по уровню своей ликвидности и капитализации. К данной категории относятся следующие сферы деятельности:

• инвестиции;
• телекоммуникации;
• страхование;
• образование;
• промышленность;
• строительство;
• торговля;
• энергетика.

Индекс FTSE рассчитывается по объему капитализации ста наиболее значимых компаний в Англии. Объем капитализации этих компаний составляет 80% от капитализации всей LSE.

Индекс подразделяется на несколько категорий:

• FTSE 250 – индекс, содержащий 250 развитых компании, которые можно охарактеризовать как участник рынка средней величины;
• FTSE Small – индекс, в который вошли наиболее перспективные молодые и быстроразвивающиеся компании, которым на начальном этапе необходимы денежные вливания;
• FTSE Russia – состоит из ценных бумаг, компаний работающих в Российской федерации;
• FTSE ALL – индекс, включающий полный список существующих компаний, которые в той или иной степени занимаются торговлей на фондовой бирже.

Брокеры с выходом на Лондонскую биржу

eToroLibertexFinmaxFX

Брокер eToro предлагает огромное количество акций и ETF на американских, европейских и азиатских рынках. Более чем 12-летний опыт работы и регулирование CySEC и MiFID. По мимо огромного списка акций, для солидных инвесторов есть инвестиционные фонды и другие инвестиционные возможности. Профессиональный брокер для покупки и заработка на ценных бумагах. Минимальный депозит $500.

Официальный сайт: eToro

Платформа Libertex принадлежит брокеру с более чем 20-летним стажем и имеет серьезных регуляторов. Здесь вы найдете огромное количество акций и ETF фондов. Брокер предлагает огромную базу активов, академию (программы обучения), постоянно проводит вебинары, предоставляет аналитику и имеет очень удобную торговую платформу к которой подключено большое количество индикаторов. Минимальный депозит

Официальный сайт: Libertex

Брокер FinmaxFX предлагает огромное количество акций. Большинство брокеров стремится дать доступ только к самым популярным NYSE или NASDAQ, но у FinmaxFX есть огромное количество европейских и азиатских акций, большое количество индексов со всего мира, и конечно, ценные бумаги с американских бирж, включая и отечественные компании. Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия.

Официальный сайт: FinmaxFX

Статистические показатели Лондонской биржи

На бирже LSE представлено более трех тысяч различных по объему капиталовложений компаний из 60-ти стран мира. Суммарная стоимость всех этих компаний достигает суммы 3,9 триллионов. фунтов стерлингов.

Оборот LSE составляет более пяти миллиардов евро каждый день, а суммарное число зарегистрированных сделок достигает 620 тысяч в день.

Весь вторичный рынок по управлению ценными бумагами Великобритании находится почти полностью под управлением LSE. Лондонская фондовая биржа является одной из трех самых крупнейших бирж в мировой экономике, занятых в торговле активами иностранных эмитентов.

Интересные факты

• В 1872 году инвесторы получили ряд отчетных писем, из которых следовало, что котировки некоторых компаний начинают падать. Ситуация привела к большому резонансу и переделу сфер влияния на рынке. Компания LSE умалчивает информацию о том, кто получил от данной ситуации прибыль, кто продавал акции и какой их объем. Спустя более 25 лет было установлено, что те письма о внезапном падение котировок были поддельными и это явилось самой крупной аферой тех времен.
• Во время Второй мировой войны в центральный офис биржи залетела военная ракета. После этого торги на некоторое время проводись в подвале здания.
• В 2000 году работа на фондовой бирже Лондона была остановлена на 8 часов по причине неполадок с электронной системой торгов. Тогда убытки составили не один миллион фунтов. Однако данная ситуация не особо отразилась на бирже и ее работу в дальнейшем.
• Ни один британский и зарубежный банк не входит в LSE, но они представлены на данной бирже своими дочерними филиалами.
• По итогам 2012 году LSE занимает четвертое место по уровню капитализации, достигая отметки в 3,4 трлн. долларов США, что на 4% выше аналогичного показателя за прошлый, 2011 год. В 2013 году, за первое полугодие, показатель капитализации возрос еще на 9% по сравнению с результатами первого полугодия в 2012 году.
• Расчет сделок при торговле на бирже Лондона осуществляется не каждый день, а только по специальным расчетным дням. Одним из этих дней был выбран день в середине месяца (например, 15 число каждого месяца), а вторым – в конце (30 число). Любые операции по купле-продаже акций, заключенные в любой период времени, будут завершены, согласно правилам, в следующий расчетный день.

…и в заключении

Фондовая биржа Лондона сейчас очень популярна. Поскольку форма организации компании – «Акционерное общество» – она сама может осуществлять любые операции по купле и продаже со своими акциями и ценными активами.

Биржа получила негласное звание «самой интернациональной биржи».

investingnotes.trade

Лондонская фондовая биржа (LSE) — доступ, время работы, индексы

Лондонская фондовая биржа от англ. London stock exchange (LSE) — хорошо известна трейдерам всего финансового мира. Она считается одной из старейших и крупнейших площадок Европы. LSE биржа занимает пятое место по капитализации — 3 триллиона долларов.

Коротко о бирже:

• Валюта — фунт стерлингов;
• Официальная дата основания — 1801 год;
• Владелец — London Stock Exchange Group;
• Капитализация — свыше 3 трлн. дол.
• Индексы — семейство FTSE.

LSE сама является акционерным обществом и ее ценные бумаги вращаются непосредственно на бирже.

LSE — одна из крупнейших бирж мира

История Лондонской фондовой биржи

Официально основана биржа была 216 лет назад в 1801 году. Но начало свое берет со дня появления Королевской биржи в 16 столетии. Тогда в 1571 году королевский советник по финансовой части Томас Грешэм не поскупился и за собственные деньги построил отдельное здание для проведения сделок.

Планировалось, что здесь будут вести дела те, кто занимается овечьей шерстью. Однако очень быстро биржу оккупировали торговцы самыми разнообразными товарами. Правда все они принадлежали к придворной знати. Простым смертным пришлось довольствоваться торговлей в местной кофейне неподалеку — Jonathans Coffee House.

В конце 17 столетия руководство пошло на жесткие меры в отношении торговцев на бирже, приняв решение ограничить их количество до 100 человек. Также тех, кто торговал, не получив необходимых лицензий, начали карать штрафами.

Новые правила привели к тому, что большинство трейдеров начали собираться в разных местах на открытом воздухе или в кофейнях вне стен биржи.

В итоге, когда подобная неорганизованность всем надоела, в 1801 году было построено и открыто новое здание для биржи. В этом же году был опубликован свод правил торговли на площадке, а также всех маклеров начали официально регистрировать. К 1812 году правила еще больше ужесточились — теперь осуществлять сделки частным торговцам можно было через брокерских агентов.

19 столетие ознаменовалось бурным развитием биржи. Все больше компаний из разных отраслей, таких как горнодобывающая, финансовая, сталелитейная, железнодорожная, нефтеперерабатывающая, обращались на биржу с целью продать акции и получить прибыль.

В результате руководство LSE делало все, чтобы площадка была оснащена последними техническими новинками. В частности, для быстрой связи с другими биржами Европы и Америки были установлены телеграфы.

Все шло успешно до начала Первой мировой войны. Во второй половине 1914 года площадка была закрыта почти полгода. В начале 1915 были приняты дополнительные ограничительные меры, которые должны были предотвратить возможные убытки. Однако они в результате привели к тому, что торговцы массово начали покидать биржу.

Не лучшим образом повлияла на деятельность LSE и Вторая мировая война. Постепенно восстанавливать свою былую славу биржа начала в середине 60-х годов. В 1972 году для нужд биржи было построено еще одно здание, которое получило название Биржевая башня. В этом же году все процессы на площадке были автоматизированы.

Поворотным моментов в деятельности LSE считается 27 октября 1986 года. Этот день величают не иначе как Взрывной понедельник, а еще чаще — как Большой взрыв. Именно тогда:

• голосовые торги были заменены электронными;
• был пересмотрен порядок комиссионных сборов, в частности отменена жесткая комиссия;
• для участников биржи были существенно изменены условия проведения торгов.

Проведенные действия в дальнейшем оказались настолько эффективными, что площадкой всерьез заинтересовалась американская NASDAQ и предложила выкупить ее за 2,4 миллиарда фунтов стерлингов. Руководство Лондонской биржи особой радости по поводу сделки не проявило, заявив, что сумма слишком мала и площадка на самом деле стоит значительно дороже.

Главные рынки биржи — основной и альтернативный

NASDAQ ответ не понравился, и они решили действовать хитрее, скупая все доступные акции LSE. К 2007 году в руках американцев оказалось больше 28% акций. Однако впоследствии что-то пошло не так и они собранный пакет перепродали арабской Borse Dubai.

Лондонская биржа все это время тоже не бездействовала, а активно укрепляла свои позиции. Для примера объединилась с биржей Италии. Это привело к ому, что в результате LSE превратилась в крупную компанию под названием London Stock Exchange Group.

Рынки LSE

Лондонская фондовая биржа позволяет получать доступ к площадке разным компаниям: как крупным корпорациям, так и предприятиям, которые развиваются.

Главные рынки такие:

• Основной (Premium Listed Main Market (PLM) — те, кто хочет попасть сюда, должны отвечать всем требованиям, которые предъявляет Управление по финансовому регулированию и надзору страны (FSA). А они максимально строгие — во-первых, нужно как минимум в течении трех лет показывать стабильный доход, также капитализация должна составлять 700 тысяч фунтов стерлингов. Здесь представлено более полторы тысячи компаний со всего мира.
• Альтернативный (Alternative Investment Market (AIM) — около 3 тысяч компаний с малой капитализацией. Требования тут менее жесткие, а потому сюда могут попасть молодые развивающиеся предприятия. Главное — это соблюдать британские законы и иметь финансового консультанта NOMAD.

Работают на бирже и два специализированных рынка:

• Профессиональный рынок ценных бумаг Professional Securities Market (PSM) — площадка, где размещаются долговые бумаги, а также депозитарные расписки.
• Specialist Fund Market (SFM) — рынок для высокопрофессиональных инвесторов и инвестиционных фондов.

Последние два для рядовых участников биржевой торговли закрыты, а потому, когда говорят о Лондонской бирже, речь в основном идет о первых двух секциях.

Индексы LSE

На Лондонской бирже представлено семейство известных биржевых индексов — FTSE, что расшифровывается как Financial Times Stock Exchange. Это в частности:

• FTSE 100 — «голубые фишки» Англии, 100 компаний страны, которые находятся впереди всех по капитализации. Начал рассчитываться с начала 1984 года. Трейдеры и брокеры неофициально его еще называют «footsie» — Футси 100.
• FTSE 250 — 250 компаний второго эшелона, которые лишь немного отстают по показателям от первой сотни. Появился немного позже — в 1985 году.
• FTSE 350 — своеобразный микс первых двух индексов.
• FTSE SmallCap — объединяет компании, которые пока не могут похвастаться высокой капитализацией.
• FTSE All-Share — выборка по акциям всех компаний биржи.

Торговые платформы LSE

Сегодня деятельность на площадке проводится на платформе Millennium Exchange, которую ввели в действие в 2011 году. Обошлась она бирже в 30 миллионов долларов и по утверждению экспертов, каждый год помогает LSE экономить как минимум 15 млн. дол.

Платформа основана на системе Novell SUSE Linux и отличается как скоростью проведения транзакций, так и удобством в использовании.

До того времени вся работа происходила на платформе TradElect. Однако от нее пришлось отказаться, поскольку платформа мало того, что высокой производительностью не могла похвастаться, так еще и в ней происходили частые сбои, в результате которых приходилось останавливать торговые сессии.

Время работы LSE

Основная сессия на бирже начинается в 8 часов каждый будний день и заканчивается в 16.30 по Гринвичскому времени. Кроме того:

• 15 — 07.50 — представление отчетов компаний;
• 50 — 08.00 — ордера подгружаются в торговые терминалы и открывается аукцион;
• С 16.30 и до 16.35 пересчитываются все индексы и выполняются сделки по фиксированным ценам;
• С 16.35 по 17.00 можно подать заявку на ввод или вывод средств;
• 00 — 17.15 —отчетность компаний.

Официальный сайт Лондонской биржи — londonstockexchange.com.

Email: [email protected]

bestinvestpro.com

Лондонская фондовая биржа (LSE)

Лондонская фондовая биржа (англ. London Stock Exchange, LSE) официально основанная в 1801 году фондовая биржа в Лондоне, но начавшая функционировать намного раньше. Лондонская биржа акций является одной из старейших площадок для торговли ценными бумагами. С тех пор биржа пережила смену зданий, названий, теракты и пожары, однако и поныне является одним из мировых лидеров на рынке акций.

Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchange, LSE)

История Лондонской фондовой биржи началась в кофейне

История создания крупнейшей биржи для торговли акциями в Лондоне начинается в 1571 году, когда известный делец Томас Грэшэм практически на свои деньги и с одобрения Елизаветы I открыл Королевскую биржу по примеру Антверпенской.

Первоначально биржа  LSE осуществляла только торговлю товарами, и брокеров из-за их не самых приятных манер туда не пускали. В итоге торговцы переместились в соседствующие кофейни – «У Джонатана» и «У Гарравея» – создав спекулятивные движения и интерес среди англичан вне подходящего для этого места. В 17-м веке брокеры все-таки закрепились на перестроенной Королевской бирже, на которую вскоре обратил внимание английский парламент и ввел строгое лицензирование вместе с лимитом посредников (до 100 человек).

Такие меры отпугнули дельцов, опять занявшихся торговлей на улице. Наиболее организованная группа из них решила построить здание собственной биржи, которая и открыла свои двери 30 декабря 1801 года. С тех пор Лондонская фондовая биржа семимильными шагами продвигалась вперед в увеличении объема торгов и капитализации, несмотря на разрушительные последствия двух мировых войн. Свое нынешнее название London Stock Exchange биржа получила в 1991 году, через несколько лет перейдя на систему электронных торгов и став публичной компанией, акции которой торгуются на самой же бирже.

Деятельность LSE (London Stock Exchange)

LSE (London Stock Exchange) является самой многонациональной площадкой для торговли ценными бумагами. В торгах на Лондонской фондовой бирже принимают участие более 50% всего мирового объема торговли акциями.

В торговле на фондовой бирже LSE принимает участие более 3000 ценных бумаг, а количество операций, с обращением акций иностранных эмитентов, является самым большим в мире. Наряду с этим, Лондонская фондовая биржа прочно удерживает второе место по торговле фьючерсами и опционами.

В торгах на Лондонской бирже участвуют: акции, облигации. Еврооблигации, ПИФы.

На данный момент Лондонская фондовая биржа имеет рыночную капитализацию в 3,5 млрд. долларов, что делает ее третьей крупнейшей мировой площадкой для торговли акциями после NYSE Euronext и NASDAQ. Последние, кстати, настойчиво пытались приобрести конкурента в 2005-2007 гг., однако руководство LSE отвергло все предложения американцев, пытавшихся заставить британцев сесть за столом переговоров путем покупки доли акций компании. В итоге NASDAQ, завладевший пакетом в 28% акций Лондонской биржи, продал их Borse Dubai, потерпев неудачу в потенциальной сделке.

Современная структура Лондонской биржи акций

London Stock Exchange (LSE) имеет следующую структуру:

• Основной рынок – где происходит торговля акциями ведущих мировых предприятий и компаний, коих здесь насчитывается около 1500 из более чем 60 стран.
• Рынок альтернативных инвестиций – быстро развивающийся сегмент Лондонской фондовой биржи, предназначенный для перспективных, но еще малоизвестных эмитентов, специально для которых назначены менее, чем на Основном рынке, строгие листинговые требования.
• Рынок tech MARK – представляющий высокотехнологические компании.

Фондовый индекс FTSE 100 – индикатор британской экономики

Ключевым индексом Лондонской фондовой биржи является FTSE 100, рассчитываемый с 1984 года совместно с Financial Times. Участники рынка расценивают индекс FTSE 100 в качестве ключевого индикатора состояния экономики Великобритании.

Среди крупнейших компаний, представленных в индексе, находятся BHP Billiton, Vodafone,  HSBC, Royal Dutch Shell, British American Tobacco, а также российский металлургический гигант Евраз. Объем суммарной капитализации компаний, представленных в индексе FTSE 100, достигает 80% от общей капитализации London Stock Exchange.

Торги на Лондонской фондовой бирже осуществляются в рабочие дни с 08.00 до 16.29 GMT, цена закрытия фондового индекса FTSE 100 определяется в 16.35 GMT.

Лондонская фондовая биржа предоставляет котировки онлайн на своем официальном сайте londonstockexchange.com

Эксперты журнала FORTRADER

Журнал FORTRADER — это большая команда специалистов в торговле на финансовых рынках. Трейдеры, управляющие, инвесторы, программисты, тестировщики, технические администраторы — мы все работаем для Вас каждый день уже много лет. Иногда мы пишем статьи сообща, тогда автором становится целый журнал.

fortrader.org

London Stock Exchange – Лондонская фондовая биржа

Дальнейшее активное развитие биржевой площадки Англии стало второй эпохой становления, и данный факт также был примечен заокеанскими конкурентами. Стремительно восходящая американская фондовая площадка NASDAQ изъявила желание приобрести в состав своего холдинга биржу LSE, которую оценила в 2.4 миллиарда фунтов стерлингов. Руководство LSE данное предложение отвергло, посчитав указанную сумму слишком заниженной. Американцы в ответ на отказ решили осуществить враждебное поглощение и принялись активно скупать акции лондонской биржи у сторонних владельцев. До 2007 года NASDAQ сумели собрать 28.7% акций LSE, но в итоге перепродали свой пакет акций бирже из Объединённых арабских эмиратов Borse Dubai. LSE же в свою очередь провела ряд действий для укрепления собственных позиций на рынке, например, заключили несколько M&A сделок с другими биржами и объединились с Фондовой биржей Италии. По итогам таких действий Лондонская биржа официально стала компанией с наименованием London Stock Exchange Group.

Современная биржа LSE

На текущий момент Лондонская фондовая биржа представляет в листинге акции более 4-ёх тысяч компаний, часть которых являются зарубежными из 46 стран мира, что делает LSE не только крупнейшим в Европе фондовым рынком и 3-им в мире по капитализации, обороту и листингу, но и интернациональной площадкой с объединением крупнейших конгломератов всего земного шара. Кроме того, LSE представляет собой крупнейший рынок дерривативов и облигаций в Европе.

Биржа LSE также является акционерной корпорацией и её акции доступны к покупке в собственном листинге. Членами биржевого сообщества являются 400 объединённых компаний, среди которых клиринговые компании, брокеры, дилеры, маркет-мейкеры, инвестиционные банки и прочие.

Для доступа на биржевую площадку компания эмитент должна соответствовать ряду обозначенных биржей критериев – капитализация не менее 700 тысяч фунтов, полное раскрытие всех первичных бухгалтерских, финансовых и коммерческих отчетов, максимальный вес голоса у акционера не должен превышать 30%, а минимум 25% акций должны быть сосредоточены в руках сторонних инвесторов.

Всего для обращения и торговли на LSE доступные 4 секции рынка:

• Премиум – Premium Listed Main Market – основной рынок, на котором доступны акции самых крупных в листинге компаний.
• Альтернативный – Alternative Investment Market – рынок компаний с малой капитализацией.
• Рынок депозитарных расписок и долговых бумаг – Professional Securities Market.
• Рынок институциональных специалистов – Specialist Fund Market.

Как правило, аналитики, инвесторы и трейдеры говоря о рынках, выделяют лишь первые две секции PLMM и AIM, поскольку оставшиеся закрыты для рядовых клиентов.

Фондовый рынок LSE работает ежедневно в будние дни с 8 часов утра до 16-30 по Гринвичскому часовому поясу. Кроме того, торговая сессия обладает рядом специфических и дополнительных разграничений. Так, например с 07-15 до 07-30 происходит информинг отчетов по компаниям, с 07-50 до 08-00 открывается аукцион и выполняется загрузка ордеров в торговые терминалы, с 8 до 16-30 проходит основная торговая сессия, с 16-30 до 16-35 выполняется перерасчет индексов и осуществление сделок по фиксированным ценам, с 16-35 до 17-00 осуществляется прием заявок на ввод-вывод средств, в период с 17-00 до 17-15 происходит рекламирование отчетности компаний.

Ранее все торговые операции выполнялись посредством торговой платформы TradElect, однако не так давно биржевые участники перешли на обновлённую платформу Millenium Exchange, которая значительно быстрее в работе и интуитивно-понятнее для пользователей.

LSE совместно с печатным финансовым обозревателем Financial Times проводит расчет нескольких биржевых индексов. Самым популярным среди них является FTSE-100, который объединяет котировки 100 самых крупных британских компаний и считается показателем состояния экономики Англии. Также популярностью пользуются индексы 250 крупных компаний после первой сотни, которые объединены в FTSE 250 и индекс компаний малой капитализации FTSE Small Cap Index.

Прямой доступ на рынок акций от 100USD

investment-school.ru

LSE (лондонская биржа) что такое, чем торгуют на лондонской фондовой бирже

История LSE

LSE в настоящее время

Материалы по теме

Европейские биржи всегда отличались повышенной ликвидностью и являлись своеобразным примером для российской биржевой индустрии. Авторитетнейший представитель этого класса – Лондонская фондовая биржа (LSE http://www.londonstockexchange.com) – старейшая из действующих в настоящее время бирж Европы. Из экономически развитых регионов наиболее близко к России располагается именно Европа, что обуславливает наличие большого количества экономических связей. Причем в биржевом плане эти связи максимально развиты именно с LSE. На данной площадке в 2000-х гг. проводили IPO наиболее крупные российские компании, которые размещали свои депозитарные расписки на Лондонской фондовой бирже, поскольку  отечественный рынок тогда не обладал достаточной ликвидностью и был мало изучен международными инвесторами.

Стоит также отметить, что российский бизнес активно занимает денежные средства у европейцев, размещая еврооблигации – облигации российских эмитентов, купонные платежи и номинальная стоимость которых номинированы в валюте. В настоящее время все отечественные трейдеры могут осуществлять свои инвестиции в инструменты Лондонской фондовой биржи, открыв торговый счет у российского брокера, предоставляющего выход на иностранные торговые площадки (ИТП).

Подробнее о LSE – что это такое, какие возможности предоставляет российским инвесторам – расскажем в этой статье.

Рис. 1.  Сайт биржи LSE

История LSE

Фактически история Лондонской биржи началась в 1565 году – с момента, когда корпорация города Лондона и Благочестивая гильдия торговцев выделили площадку под строительство биржи. Проект оплатил из собственных средств купец и финансист Томас Грэшем. Он считал, что «купцы не могут существовать без бирж, как не могут корабли ходить в море без воды». Дизайн здания был позаимствован у биржи Антверпена. Позже LSE переняла у нее еще и технику фламандской торговли, после чего площадки стали конкурировать между собой.

www.opentrainer.ru

Лондонская фондовая биржа (LSE)

Лондонская фондовая биржа (LSE)

Лондонская фондовая биржа – одна из самых крупных бирж мира, она входит в состав LondonStock Exchange Group, имеет сокращенное название LSE.

История Лондонской фондовой биржи и ее основные функции

Если говорить про официальную дату основания биржи, то это 1801 год, хотя фактически работать LSE начала намного раньше – с 1570 года. Именно тогда королевский финансовый советник, пользуясь собственными денежными средствами, создал финансовую биржу. Особой популярностью биржа не пользовалась до 1986 года, а когда произошла ликвидация практически всех маклерских фирм, перевод их под контроль биржи, тогда количество ее участников существенно увеличилось. Для иностранных инвесторов были созданы особо привлекательные условия, поэтому инвесторы из Японии и США сразу оценили свободу заключения сделок. Вот с этого момента начался этап становления Лондонской биржи, ее стремительного совершенствования и развития. За годы существования биржа прошла несколько очень серьезных событий, но даже после этого смогла возобновить свою успешную деятельность, не потерять лидирующие позиции. Например, во время Второй мировой войны здание биржи было повреждено немецкой ракетой, что сделало невозможным дальнейшее проведение торгов здесь. Торги перенесли в подвал, а здание со временем восстановили. В 1987 году, 19 октября (этот день еще называют «черным понедельником») индекс FTSE 100 снизил свои позиции на 30%. Такой значимый показатель сыграл злую шутку с торгами на бирже, существенно сократил капитализацию рынка, спровоцировал начало мирового экономического кризиса, который длился еще несколько лет.Что касается даты – 5 апреля 2000 года, то в этот день Лондонская фондовая биржа и вовсе прекратила свою деятельность на 8 часов. Связано это было с глобальным сбоем в работе электронной системы. Но такая неприятность несущественно отразилась на работе биржи в дальнейшем.

На сегодняшний день Лондонская биржа пользуется огромной популярностью. Она сама является акционерным обществом, поэтому проводит операции и с собственными акциями. Также биржа получила звание самой интернациональной, потому как именно здесь производится 50% международной торговли акциями. Если говорить в цифрах, то в 2004 году здесь имели листинг 340 компаний, которые были размещены в 40 странах мира. Объем торгов, которые проводились иностранными эмитентами, составлял на то время 2229 млрд. долларов. Торгуют акциями на Лондонской бирже и крупные российские компании, такие как «Роснефть», «Лукойл». Выделим основные функции Лондонской биржи:

• организация рынка ценных бумаг в Великобритании. Его регулирование;
• организация рынка международных акций;
• определение порядка листинга в Великобритании;
• определение фондовых индексов FTSE;
• работа над привлечением капитала.

Также стоит отметить, что рынок акций на бирже делится на две основные части. На основной рынок допускаются исключительно те компании, которые строго отвечают всем требованиям местного yправления по финансовому регулированию и надзору. На альтернативном рынке могут работать более молодые компании, только начинающие свою деятельность – для них здесь созданы менее категоричные требования.

Условия получения листинга в LSE

Если компания ставит перед собой цель – получение листинга на Лондонской бирже, она должна максимально раскрыть свою коммерческую и финансовую информацию. Кроме того, рыночная капитализация фирмы должна составлять не менее 700 000 фунтов стерлингов, выпущенные фирмой акции должны быть свободно обращающимися. Также, 25% от всех акций компании должно принадлежать тем акционерам, которые не являются директорами этой компании. Ни один из акционеров фирмы не может иметь более 30% голосов. Только при соответствии компании таким условиям она может получить котировку или листинг Лондонской биржи.

Капитализация Лондонской фондовой биржи

Рыночная капитализация Лондонской фондовой биржи составляет 2,66 млрд. фунтов стерлингов. В 2012 году только за первое полугодие прибыль составила 116,1 млн. фунтов стерлингов. Через несколько лет выручка компании составляла уже 229,9 млн. фунтов стерлингов. В апреле-июне большое количество компаний провело IPO на Лондонской бирже, вследствие чего был привлечен капитал в размере 20 млрд. фунтов стерлингов. Год назад этот показатель был в три раза меньше. Главным и самым значимым фондовым индексом Великобритании является индекс FTSE 100. В него входят 100 крупнейших по капитализации компаний, зарегистрированных на London Stock Exchange. Капитализация компаний-компонент индекса составляет 80% от общей капитализации фондовой составляющей биржи. Динамика индекса FTSE 100:

Направления деятельности Лондонской биржи

Если говорить про деятельность LSE подробнее, то она осуществляется в четырех основных направлениях: — фондовые рынки – здесь компании, независимо от своего постоянного географического места расположения, могут найти инвесторов, привлекая дополнительный капитал; — торговля бумаг – здесь можно проводить сделки с ценными бумагами: акции, долговые бумаги, депозитарные расписки и др.; — информационные услуги – биржа предоставляет финансовую информацию, разного рода новости в режиме реального времени; — торговля деривативами. Что касается графика работы биржи, то торги здесь начинаются уже в 8:00 – за точку отсчета берется гринвичское время. Завершаются торги в 15:30. В выходные и праздничные дни Лондонская фондовая биржа не работает.

Участники Лондонской фондовой биржи

Если говорить про участников LSE, то это огромное количество компаний из разных стран мира. Работают здесь и российские компании. Например, «Сбербанк»– один из крупнейших банков России, ведущий успешную деятельность много лет подряд, или «Татнефть»–крупная компания, занимающаяся добычей нефти на территории России и других стран.

Торговые платформы LSE

Ранее деятельность всех участников фондовой биржи велась на платформе TradElect. Но не так давно, несколько лет назад, состоялась миграция всех систем со старой платформы на новую–Millennium Exchange. Если говорить про особенности новой платформы, то она намного удобнее в пользовании, приятно удивляет высокая скорость выполнения всех транзакций. Стоит отметить, что переход на новую платформу Millennium Exchange долгое время откладывался, но все-таки он состоялся, оправдав все ожидания. Чтобы иметь возможность быстро вникнуть в курс дела, научиться работать на фондовом рынке Лондона, можно воспользоваться помощью специальных обучающих курсов, например, академии, которая является учебным центром Лондонской фондовой биржи. Каждый желающий сможет постичь уникальный опыт трейдеров, которые не первый год работают на фондовой бирже. Здесь можно эффективно повысить свои управленческие навыки, улучшить понимание проведения финансовых операций. Все желающие обучаться могут выбрать один из многочисленных курсов. Например, однодневный курс, который представляет собой своеобразное введение в торговлю на фондовой бирже, разъясняет слушателю основные понятия. Есть более длительные курсы, тематика которых – корпоративные финансы. Здесь будут рассматриваться операции, которые могут проводиться с капиталом компании. Если пройти обучение по одному из предложенных курсов, можно существенно облегчить свое знакомство с Лондонской фондовой биржей, сделать работу на ней более удачной и прибыльной.

utmagazine.ru

Лондонская фондовая биржа: история создания

Лондонская фондовая биржа является самой старейшей в Европе из ныне существующих. Помимо этого она славится своей интернациональностью: по данным 2004 года в неё входило 340 фирм из 60 стран. Несмотря на то что в Великобритании существует ещё 21 биржа, наиболее популярной всё же остаётся Лондонская. О ней мы и расскажем вам в этой статье.

Структура

Лондонская фондовая биржа состоит из трёх основных рынков: официального, незарегистрированных ценных бумаг и альтернативных инвестиций.

• Официальный рынок. Наиболее крупный сегмент, предназначенный для фирм с определённой историей существования и существенным капиталом. Имеет два подразделения: для международных компаний и для отечественных.
• Рынок незарегистрированных ценных бумаг. Появился в 1980 году для оказания услуг небольшим фирмам. К сожалению, данный эксперимент был неудачным, и по причине низкой ликвидности в начале 90-х годов данный рынок аннулировали.
• Рынок альтернативных инвестиций. Возник в середине 1995 года для обслуживания небольших фирм. К новым кандидатам не предъявлялись особые требования в плане минимальной истории деятельности компании и количества уже пущенных в оборот акций. Также были снижены требования к величине минимального капитала. Но либерализация 1997 года привела к тому, что Лондонская фондовая биржа ужесточила правила размещения акций.

История

С начала 16-го века торги ценными бумагами осуществлялись в кофейнях или на улицах. В 1566 году приехавший из Голландии Томас Грешем предложил построить для этих целей отдельное помещение. Он заявил, что сделает это за свой счёт, но потребовал от местных жителей и правительства найти подходящую территорию. На собранную сумму денег размером в 3500 фунтов был приобретён нужный участок земли. В 1570 году состоялось открытие Королевской биржи.

Новая биржа

К сожалению, Великий Лондонский пожар её уничтожил, и новое здание отстроили лишь в 1669 году. Также была организована галерея, состоящая из 200 мест под аренду. В подвале здания хранили привезённые товары. В 1698 году брокеров изгнали из здания биржи за непристойное поведение (назойливость и шум). Для переговоров и заключения сделок была выбрана кофейня «У Джонатана». Тогда же появились первые прайс-листы на ценные бумаги. Через 50 лет кофейня «У Джонатана» повторила судьбу самой первой биржи – она сгорела. Однако посетители своими силами восстановили здание. В 1773 году недалеко от кофейни брокеры отстроили новое здание, окрестив его «Новым Джонатаном» (позже название поменяли на «Фондовую биржу»).

Биржа в 20-м веке

Первая мировая война существенно подкосила европейские фондовые рынки. Лондонская биржа закрылась самой последней и уже через год (в 1915-м) возобновила свою работу. Для обеспечения безопасности был сформирован батальон стрелков из числа добровольцев. Всего в нём было 400 человек. Каждый четвёртый погиб на полях сражений. К 60-м годам количество операций и персонала расширилось настолько, что руководством биржи было принято решение о постройке нового 26-этажного здания. Строительство продолжалось 12 лет, и в 1972 году новое сооружение открыла сама королева Англии.

В 1987 году на бирже произошли кардинальные преобразования. Наиболее значимыми из них стали: перевод физических торгов в электронные (система SEAQ), отмена минимальной границы комиссионных, разрешение членам биржи совмещать брокерские и дилерские функции. Благодаря электронной системе SEAQ брокерам не нужно было выходить в зал на торги. Они могли заниматься этим в своём офисе.

К концу 1997 года котировки Лондонской биржи полностью перешли в электронный формат. Компьютерная торговая система SETS увеличила скорость совершения операций и эффективность работы в целом.

Лондонская биржа цветных металлов

Была основана во время Промышленной революции 1877 года. Сейчас Лондонская биржа цветных металлов считается самым важным европейским торговым центром. Она прошла долгий путь от простейших до форвардных (а потом и фьючерсных) сделок. Всё это позволяет потребителям и производителям промышленных металлов гасить возможные убытки и хеджировать риски при скачках цен. Совершать сделки можно по опционам, фьючерсным контрактам и наличному товару.

Биржа располагается в старинной постройке Плантэйшн Хаус и до сих пор сохраняет многие традиции прошлого. Операционный зал выполнен в форме круга, что определяет «круговое членство» участников торговых операций. Несмотря на появление электронных систем, сделки до сих пор заключают методом выкриков. Точно так же озвучивают и цены на металлы. Лондонская биржа на Плантэйшн Хаус имеет специальный «язык жестов», который брокеры используют во время ажиотажа, чтобы не перепутать отдаваемые и получаемые приказы.

Рынок золота

Есть и драгоценный металл, которым торгует Лондонская биржа, – золото. Оно всегда стояло в этом заведении особняком. Для осуществления торгов в отдельной комнате собираются представители пяти фирм. Ведущий председатель предлагает цену, а «пятёрка» выражает готовность заключать сделки. После всех согласований и утверждений оглашаются фиксированные цены, по которым и будут заключаться договора. По похожей схеме продаётся и покупается медь. Лондонская биржа металлов, безусловно, является одним из самых известных британских финансовых заведений. Но есть ещё три учреждения, о которых стоит упомянуть отдельно.

Лондонская биржа нефти

До 1970 года рынок энергоносителей был достаточно стабилен. Но в результате нефтяного эмбарго (1973-1974 гг.), образования ОПЕК и арабо-израильской войны нефтяные производители потеряли контроль над ценами. Поэтому в начале 80-х гг. в Лондоне была основана Международная нефтяная биржа. Главная причина её появления – возросшая волатильность цен на нефть. А нестандартное расположение объяснялось увеличением объёмов нефтедобычи в районе Северного моря.

Биржа предлагает как опционы на неэтилированный бензин, газойль, нефть, так и фьючерсные контракты. Главная её особенность – возможность обмена позиции наличного рынка на фьючерсную позицию при условии, что данный обмен происходит в нерабочие часы. Вторая особенность – длинный рабочий день (до 20:15). Такой график позволяет брокерам заключать арбитражные контракты с США.

Британская биржа опционов и фьючерсов

Изначально она имела совсем другое название: Лондонская товарная биржа. Данное заведение представляет собой рынок товарных деривативов и сельскохозяйственной продукции Соединённого Королевства. Конечно, по объёмам и размерам оно существенно уступает своим зарубежным собратьям (например, Чикагской бирже), но это абсолютно не мешает осуществлять значительную долю сделок по Европе.

Данная биржа появилась в середине 20-го века на базе «терминальных ассоциаций», которые проводили фьючерсные сделки по нескольким продуктовым линейкам. Позже она вобрала в себя почти все местные рынки, и даже забрала часть рынков у Балтийских коллег (деривативы на судовой фрахт и картофель). Цены на Лондонской бирже опционов и фьючерсов довольно выгодные. Можно заключать сделки как по обычным (ячмень, пшеница, свинина и проч.), так и по колониальным товарам (соя, сахар, кофе).

Международная биржа опционов и фьючерсов

В Британии существует отдельный рынок опционов, но работает он в основном со Швецией. Сделки по широкому ряду активов проводятся на Международной бирже опционов и фьючерсов.

До 1992 года данными сделками занимался операционный зал Лондонской фондовой биржи. Потом всё было перенесено в здание на Кэннон-стрит. Наибольшая часть продуктов этой биржи связана с облигациями и кредитными инструментами, а определённая часть сделок касается фьючерсных контрактов на акции.

На Международной бирже активно торгуется английский фондовый индекс FTSE 100. Её важная особенность заключается в возможности работы как с европейскими, так и с американскими опционами. До недавнего времени она обладала статусом самой лучшей биржи Европы в плане технического оснащения.

Международная биржа опционов и фьючерсов является центральным рынком Британии по деривативным инструментам и обеспечивает высокий уровень ликвидности для облигаций Японии, США, Германии и Италии. Но, в отличие от американских учреждений, она не занимается контрактами по валютным деривативам.

Когда-то биржи начинались с неформальных встреч в местах заключения сделок. Сейчас они стали формализованными финансовыми институтами, предлагающими клиентам широкий спектр различных услуг. По мере развития появлялись жёсткие расчётные системы и строгие правила, минимизирующие риски участников.

Большинство британских бирж до сих пор не приносят существенной прибыли. Их ответственность ограничивается обычными гарантиями (иногда в виде ценных бумаг). Клининговыми операциями этих учреждений занимается Лондонская расчётная палата. Именно она и обеспечивает гарантии из страхового фонда. На конец 2000 года его размер составлял 150 млн фунтов стерлингов.

Заключение

Сейчас Лондонская фондовая биржа входит в пятёрку самых крупных заведений подобного типа в мире. Там торгуют акциями 300 компаний из 60 стран. Если рассматривать российские фирмы, то наибольшим спросом пользуются бумаги «Лукойла», «Газпрома» и «Роснефти». С 2005 года на бирже запустили торговлю опционами и фьючерсами на индекс РТС.

fb.ru