Предпосылки становления монетаризма
Содержание
Введение…………………………………………………………………………..3
1.Предпосылки становления монетаризма……………………………………..4
2.Роль государства в условиях рыночной экономики…………………………6
3.Деньги как главный фактор развития экономики……………………………8
4.Инфляция как денежное явление. Правило манипулирования денежной массы……………………………………………………………………………..10
Заключение………………………………………………………………………15
Список литературы………………………………………………………………16
Введение
Кейнсианская теория, обосновавшая необходимость вмешательства государства в экономику, в 50-60-е годы и первой половине 70-х годов помогла правительствам западных стран обеспечить довольно высокие темпы хозяйственного развития, наибольшую занятость работников и подъем общего благосостояния. Но в 1973-1975 гг. мощный мировой экономический кризис убедительно продемонстрировал, что замена рыночного саморегулирования макроэкономики на государственное управление ею не способна избавить общество от кризисных потрясений, безработицы и инфляции.
Монетаризм – наука не только о деньгах. В центре внимания представителей этой школы находятся денежные категории, денежно-кредитные инструменты; однако их интересуют не просто денежный механизм, банковская система, денежно-кредитная политика, валютные отношения. Монетаристы рассматривают эти процессы, чтобы выявить связь между денежной массой и объемом производства. По их мнению, банки – ведущий инструмент регулирования, с помощью которого изменения на денежном рынке трансформируются в изменения на рынке товаров и услуг.
Можно сказать, что монетаризм – это наука о деньгах и их роли в процессе воспроизводства. Это целостная, “общая” теория, представляющая специфический подход к регулированию экономики с помощью кредитно-денежных инструментов.
Наиболее видным представителем монетаристов в США является Милтон Фридмен.
1.Предпосылки становления монетаризма
За 20-й век рыночная экономика развитых стран претерпела ряд значительных изменений. Были проведены разные экономические политики в свое время и в соответствующем месте.
Особую роль играет политика государства при решении экономических проблем. Во времена кризиса 30-х годов в Америке, а также в некоторых других странах, возникла потребность в разработке экономической модели функционирования государства, чтобы вывести страну из кризиса. В то время была разработана кейнсианская модель рынка. Было признано, что рыночная экономика имеет недостатки и что она не регулируется сама и необходимо увеличить роль государства в регулировании экономики. Главная проблема государственного регулирования обозначена как подстегивание эффективности спроса, а не борьба с инфляцией. Инфляция даже является дополнительным регулятором спроса. Люди покупают сегодня товар, потому что знают, что он завтра подорожает. Кейнсианский подход сыграл свою роль в первой половине 20-го века, а также в 60-е годы с целью поднятия экономики после второй мировой войны. Внимание к монетаристской теории возросло со второй половины 70-х гг. В этот период произошел поворот к неоклассической теории, связанный с определенной дискредитацией кейнсианства вследствие развития таких процессов, как “стагфляция”, т.е. одновременный рост безработицы и уровня цен, что не могло быть объяснено в рамках экономической теории Кейнса. Начался поиск новых подходов к восстановлению экономического равновесия.
Идея о том, что изменения цен связаны с денежным предложением, является одной из самых старых в экономической теории. Еще английский философ и экономист Д. Юм в «Очерке о деньгах» (1752) отметил, что при увеличении предложения денег происходит постепенное повышение цен на все товары, пропорционально росту количества денег. Большинство экономистов 19 века, включая А. Смита, Д. Риккардо, разделяли взгляды Юма. Свое развитие КТД получила в творчестве американского ученого Ирвинга Фишера. Им было предложено уравнение обмена товаров на деньги, установившего покупательную силу денег. Трансакционный вариант уравнения имел вид: MV=pQ, где M – количество денег, V – скорость обращения денег, p – цена товара, Q – количество товара. Но тем не менее, полноценной макроэкономической теории тогда не существовало, а тем более концепции денежно-кредитной политики, и денежная теория не находила своего практического применения.[1] В Чикагском университете, где работал М. Фридмен, были разработаны уточненные модели, причем в одной из них количественную теорию удалось согласовать и встроить в общую теорию цен, и она превратилась в гибкий инструмент исследования деловой активности и руководство при выработке перспективных решений. У Кейнса наиболее острой проблемой, поставленной в центр анализа, была безработица, обеспечение занятости и экономического роста. Теперь же на первый план выдвинулась задача регулирования инфляции.
2.Роль государства в условиях рыночной экономики
В книге «Капитализм и свобода»(1962) М. Фридмен утверждает, что современный капитализм представляет собой устойчивую, саморегулирующуюся систему, которая обеспечивает политическую свободу и хозяйственную эффективность. В силу этого, как продемонстрировала неэффективная в целом кейнсианская политика активного государственного вмешательства, не существует сколько-нибудь удовлетворительной, разумной альтернативы рыночному механизму.[2] При этом рыночная модель не должна безраздельно господствовать. Если для отдельного предпринимателя характерна ориентация своих усилий на увеличение прибыли, то для общества в целом важно, в какой мере каждый его член имеет право доступа к ряду благ, которые в данном обществе считаются, безусловно, необходимыми для жизни человека. К таким благам относятся образование и медицинское обслуживание, а также механизм материальной обеспеченности граждан независимо от результатов их конкретной деятельности. Фридмен допускает государственное вмешательство для обеспечения всем гражданам доступа к этим благам, при этом постоянно подчеркивая необходимость поиска компромисса между неизбежными при любом вмешательстве элементами диктата и индивидуальной свободой. Фридмен принимает государственное вмешательство только в таких формах, которые в наименьшей степени ограничивают свободу человека, в том числе и свободу, тратить деньги. Фридмен рекомендует предоставлять пособия малоимущим в денежной, а не в натуральной форме и ввести вместо непосредственных выплат малообеспеченным людям (доходы которых не достигают установленного минимального уровня) системы налогов на личные расходы, которая не снижает активности людей по улучшению их материального положения, так называемой системы отрицательных налогов. Тем не менее, Фридмен выступает противником чрезмерного расширения сферы предоставления социальных благ, считая, что это порождает институциональную безработицу и «новую» бедность.[3]
Все экономические сбои всегда оказываются, прежде всего, результатом произвольного вмешательства государства в нормальный ход экономической жизни общества.[4] Поэтому задачей государства является не корректировка рыночного механизма при помощи методов регулирования совокупного спроса путем манипулирования денежной массой, антициклического регулирования с помощью гибкой кредитно-денежной политики, а создание условий для максимально свободного и стабильного функционирования рыночного механизма на основе проведения рациональной, долгосрочной денежной политики.[5]
3.Деньги как главный фактор развития экономики
Среди различных инструментов, воздействующих на экономику, предпочтение отдается денежным. Именно они, а не административные, не ценовые инструменты, не налоговая система, способны наилучшим образом обеспечить экономическую стабильность как главную цель регулирования. Именно денежно-кредитная политика – есть точный быстрый и предсказуемый по результатам инструмент. Фридмен исходит из того, что между движением денег (темпами роста денежной массы) и динамикой валового национального продукта существует тесная корреляционная связь. Ускорение или замедление темпов роста денежной массы сказываются на совокупном денежном доходе, а значит, на развитии деловой активности, циклических колебаниях производства. При исследовании хозяйственной динамики США с 1867 по 1960, Фридменом было отмечено, что изменение темпа роста денежной массы предшествовало изменению темпа роста общественного продукта. Пик роста денежной массы предшествовал объему производства, низшая точка денежной массы – его спаду.[6]
Рост предложения денег ведет к снижению
mirznanii.com
Каковы экономические предпосылки возникновения монетаризма. В чем причина провала экономических реформ, разработанных на основе этого течения?
Ответ:Монетаризм представляет собой одно из влиятельных течений современного экономического консерватизма. Монетарный – значит денежный (monetary – денежный), монетаризм – экономическая теория, основанная на определяющей роли денежной массы, находящейся в обращении, а также на осуществлении политики стабилизации экономики, её функционирования и развития.
Внимание к монетаристской теории возросло со второй половины 70-х – начала 80-х годов. В тот период обнаружилось, что кейнсианские методы дают сбои; начался поиск новых подходов к восстановлению экономического равновесия. Если у Кейнса наиболее острой проблемой, поставленной в центр анализа, была безработица, обеспечение занятости и экономического роста, то примерно с 70-х годов ситуация изменилась, теперь на первый план выдвинулась задача регулирования инфляции.
Рост потребительских цен в странах Запада перешагнул десятипроцентную отметку, составив в 1974–1975 гг. в Великобритании 16-24%, в Японии 12–24%, США 9–11% [1. C.189-190].
Инфляционные процессы в США – экономическом и финансовом центре капиталистического мира – инициировали всплеск цен в других странах. Инфляция нарастала при одновременном падении производства (эта ситуация получила название стагфляции. Бюджетные манипуляции могли только усилить инфляцию, что и происходило на самом деле.
Началась переоценка ценностей, поиск новых рецептов. Был выдвинут лозунг: «Назад к Смиту!» [6. C. 38], что означало отказ от методов активного государственного вмешательства.
Неоконсерваторы противопоставляли учению Дж. Кейнса свои теоретические и практические разработки по следующим направлениям.
Во-превых, антикейнсианцы выступили против использования инфляции для увеличения производства и занятости, предложив свои рецепты сокращения количества денег в обращении.
Во-вторых, неоконсерваторы высказались против использования чрезмерного увеличения налогов, что подрывало материальную заинтересованность работников и предпринимателей. Было предложено уравновесить покупательский спрос развитием предложения: снизить налоги до рациональных пределов, возродить свободу частного предпринимательства и рыночную конкуренцию.
В-третьих, критики кейнсианства решительно выступили против того, чтобы государственные чиновники занимались мелочной опекой текущей хозяйственной деятельности бизнесменов. По их мнению, предприниматели сами в состоянии прогнозировать экономические процессы, принимать оптимальные решения. Правительство же должно сосредоточиться на долгосрочной экономической политике [5. C. 199].
Неоконсервативный поворот в экономической теории вызвал соответствующую перемену в экономической политике государств, которая в США получила название «рейганомика» (по фамилии президента
Р. Рейгана), в Великобритании – «тэтчеризм» (по фамилии главы правительства М. Тэтчер).
Наиболее видным представителем неоконсерваторов, лидером монетаризма по праву считается Милтон Фридмен (родился в 1912 г. в семье бедных еврейских эмигрантов в Нью-Йорке) – профессор Чикагского университета.
Основные работы М.Фридмена – в области теории и практики денежного обращения. В 1956 г. вышла в свет его книга «Исследования в области количественной теории денег». В 1976 г. М. Фридмен удостоен Нобелевской премии за работу «История денежной системы США, 1867- 1960» (опубликована в 1963 году).
М.Фридмен – приверженец идеи свободы, исходящей из существования внутренней связи между свободой предпринимательства и свободой общества [4. C. 179]. Для умножения свободы нужно уменьшить роль государства. Его нельзя допускать к созданию богатства, регулированию объема, производства занятости и цен. Единственно, что оно может и должно делать в экономике, – это регулировать количество денег в обращении.
Современная инфляция — не какой-то новый феномен российской истории XX
столетия, в четко выраженных формах она проявляется по крайней мере в
третий раз. Сначала это было в период первой мировой войны последовавшей
за ней гражданской, в годы послевоенного восстановления, завершившегося
на первом этапе НЭПа (1914-1924 гг.). Второй раз инфляция проявилась уже
в советское время — в годы индустриализации и формирования системы
централизованного планирования, фактически на протяжении всех довоенных
пятилеток, в годы Великой Отечественной войны и начале послевоенного
восстановления (1928-1947гг.), по существу в течение двух десятилетий.
Третий раз она проявилась в период проводимых ныне экономических
реформ, направленных на воссоздание рыночной экономики, после
провозглашения государственного суверенитета России и распада СССР
(1992-1996 гг.), и продолжается уже пятый год.
Из вышесказанного следует, что инфляция возникала и нарастала в годы
политических конфликтов (войн, революций) и при смене модели
социально-экономического развития общества. Преодоление инфляции и ее
последствий каждый раз требовало больших усилий и значительного
времени. Не представляет исключения и современная российская инфляция.
В условиях шокового перехода России к рыночной экономике произошли
структурные изменения. В результате приватизации сформировался частный
сектор, появились миллионы акционеров. Россияне были вовлечены в
массовую спекулятивную игру на повышение курса ценных бумаг, а также
доллара США и снижение курса рубля. Возникли сомнительные финансовые
пирамиды типа МММ на частном уровне и ГКО-ОФЗ на государственном.
Нарождающуюся рыночную экономику сотрясают финансовый, биржевой,
валютный, банковский кризисы в условиях экономического спада. Скрытая
инфляция, появившаяся прежде всего в товарных дефицитах, стала явной.
Неэффективные рекомендации МВФ в духе либерализма и монетаризма без
учета специфики России стимулировали длительный спад производства и
сильную инфляцию.
С 1992 г. инфляция в России переросла в стагфляцию (сочетание
экономического спада – стагнации – с инфляцией ). Розничные цены выросли
в 1992 г. в 26,1 раза, в 1993 г. – 9,4 раза, 1994 г. – 3,2 раза, 1995
г. – 2,3 раза в условиях снижения ВВП, промышленного производства и
инвестиций.
Спад производства в России (в 1992-1996 годах) почти вдвое превысил
рекорд мирового экономического кризиса 1923-1933 годов. Доля убыточных
предприятий в промышленности составила 50,1 % (на 1 сентября 1998 г.), в
строительстве – 42,3 %, на транспорте 59,2 %. Фактическое банкротство
производственного сектора и разбалансированность экономики стали
фундаментальным фактором инфляции, так как снизилось товарное
обеспечение рубля.
Основной причиной инфляции в России был рост денежной массы и кредитов
ЦБ. Можно выделить несколько фаз борьбы с инфляцией. Первая фаза (январь
— июнь 1992г.) характеризовалась проведением относительно жесткой
денежной политики, что проявилось в замедлении роста денежной массы и
снижение темпов инфляции. Но данная политика имела и некоторые
негативные последствия, в частности, она привела к росту взаимной
задолженности предприятий, когда они оказались не в состоянии ни покрыть
свои расходы, ни получить правительственные кредиты, а неоплаченные
счета продолжались накапливаться. Вторая фаза (июль 1992 г. — декабрь
1993г.) — период значительного роста денежной массы и высокой инфляции,
в среднем превышавшей 20% в месяц. В это время кредитная политика была
достаточно мягкой, хотя из Приложения 2 видно, что в 1993 году рост
кредитов замедлился. Ранее накопленные долги предприятии были в основным
погашены за счет денежной эмиссии и выделения новых кредитов. Мягкая
денежная политика позволила отодвинуть новый виток кризиса неплатежей. В
ходе третьей фазы (январь — август 1994 года) произошел существенный
спад темпов инфляции. Месячная инфляция опустилась ниже 10% отметки.
Основной причиной такого заметного спада инфляции явилось значительное
сокращение объемов государственного кредитования в начале 1994 года.
Четвертая фаза борьбы с инфляцией началась осенью 1994 года. В сентябре
курс рубля по отношению к доллару упал на 12%. Основной причиной этого,
по-видимому, были инфляционные опасения, усилившиеся вследствие
ускорения роста кредитной эмиссии летом 1994г. В октябре, особенно после
“черного вторника” стало ясно, что начался новый виток инфляционной
спирали.
В апреле 1994 года произошло ускорение роста денежной массы. Увеличение
кредитования на протяжении лета, явившееся следствием роста бюджетных
расходов, способствовало повышению темпов инфляции в последнем квартале
1994 года. В 1995 году в результате проведения Правительством и ЦБ
эффективно — жесткой денежно — кредитной политики уровень инфляции стал
существенно снижаться и за 8 месяцев (с мая — ноябрь) в среднем составил
5,3%, т.е. годовой уровень был равен примерно 65%.
Как мы видим, уровень инфляции в России за период с февраля 1992 по
декабрь 1995 года принимал различные значения от 38,3% до 3,2% в месяц.
Новое явление в России – снижение темпа инфляции с 1996 г. до конца
августа 1998 г. ( 21,8 % в 1996 г., 11 % в 1997 г.). Инфляция была
подавлена, но огромный потенциал сохранился, так как ее производственные
факторы не были предопределены. Главный дефект антиинфляционной политики состоял в том, что в России впервые в мировой практике была применена дефляция – сжатие спроса – в условиях экономического спада путем
невыплаты заработной платы, пенсий, пособий. Тем самым государство
переложило свои финансовые трудности на население. За рубежом
дефляционная политика обычно проводится в условиях «перегрева» экономической конъюнктуры, и ее крайняя мера – блокирование роста заработной платы.
Имеется статистика показателей денег за начало 90-х годов. В этот период темп прироста денежной массы и темп инфляции ни разу не имели отрицательное значение.
6) Раскройте общие положения в теории трех факторов Ж.Б.Сэя и теории издержек производства Т.Мальтуса.
Ответ:Сэй, задавшись целью популяризировать учение Смита, ввел в научный оборот так называемую теорию трех главных факторов производства, которая стала, тем не менее, одной из самых значимых теорий классической политической экономии на всем протяжении 19в. Суть этой теории состоит в том, что в общественном пр-ве взаимодействуют 3 главных фактора – труд, капитал и земля. Причем степень участия каждого из названных факторов в ценообразовании и доходов общества обусловлена якобы тем, кому из трех классов – рабочим, капиталистам или землевладельцам – принадлежит соответствующий фактор. Отсюда, по Сэю, следует, что благодаря условиям экономического либерализма будет достигнуто наиболее эффективное взаимодействие этих факторов и отношения между классами станут гармоничными. С появлением данной теории стало очевидным, что она стала одним из полярных «извлечений», сделанных последователями творческого наследия Смита. В частности, популярная на значительном протяжении 19 столетия теория издержек производства Мальтуса практически целиком основана на положениях выдвинутой немногим ранее него Сэем о труде, капитале и земле как о главных факторах пр-ва.
cyberpedia.su
монетаризм
Появление «Общей теории занятости, процента и денег» Кейнса решило, казалось бы, многие проблемы современности – в работе указывались причины макроэкономической нестабильности и экономических кризисов, обосновывались способы поддержания хозяйственного роста, надлежащей организации инвестиционной и денежной политики. И даже в политическом плане кейнсианство явилось тем мостом, который надежно связывал рыночную и социалистическую экономикупростым принципом «больше или меньше государства» в регулятивных процессах. Кейнсианство, таким образом, гармонично вписывалось в социально-политическую доктрину конвергенции, то есть теории постепенного сближения рыночной и социалистической системы.
Такие подходы были идеологически чуждыми и неприемлемыми для ортодоксальных сторонников «свободного рынка» с его «невидимой рукой Провидения», автоматически восстанавливающей экономическое равновесие и социальную справедливость. Последователи ранних классиков в лице А.Смита, Т.Мальтуса, Ж-Б.Сэя, а затем и их идейных продолжателей XIX и ХХ вв. – К.Менгера, О.Бем-Баверка, А.Маршалла, А.Пигу, стали активно критиковать кейнсианцев, вырабатывая при этом обновленные теоретические концепции, получившие общее название неоклассической школы.
Наиболее популярным и теоретически обоснованным является ныне чикагская экономическая школа – школа монетаризма. Второй по значимости концепцией, также набирающей силу, стала доктрина сэплай-сайд экономикс (экономика предложения), которую также без натяжек можно отнести к одному из направлений неоклассической школы. Остановимся на кратком анализе монетаризма.
Милтон Фридман (1912-2006)
Признанным лидером неоклассической школы считается Милтон Фридмен, лауреат Нобелевской премии по экономике за 1976 г., профессор Чикагского университета. Выходец из семьи эмигрантов, Фридмен стал на новой родине уважаемым ученым с твердым убеждением, что свободная экономика США – лучшая в мире, где каждый может самореализоваться в соответствии с социально одобряемым девизом «self made man» (сам себя сделал). Фридмен всю жизнь посвятил отстаиванию принципов либерализма в экономической и политической жизни, а его труды проникнуты отвращением к тоталитаризму и ограничению прав человека.
Работая в Национальном бюро экономических исследований, М.Фридмен долго изучал денежную политику США и пришел к выводу, что деньги – это квинтэссенция экономической системы; фактически только они имеют значение. Отсюда и название данной экономической школы – монетаризм. Регулируя количество денег в обращении, можно добиваться изменения поведения экономических субъектов.
В основу своих рассуждений Фридмен положил базовое положение количественной теории денег И.Фишера, согласно которому изменение количества денег в обращении ведет к пропорциональному изменению цен;
М·V = P·Q,
где М – количество денег в обращении;
V – скорость обращения денег;
Р – средний уровень цен;
Q – количество товаров и услуг, циркулирующих в экономике.
Считается, что V и Q относительно постоянные величины, а М и Р – переменные. Если ввести в рассмотрение коэффициент k = Q/V, то можно записать:
М = kP.
Из последнего выражения следует, что масса денег в обращении и средний уровень цен находятся друг с другом в прямо пропорциональной зависимости.
Усложняя уравнение Фишера путем введения в него дополнительных экономических переменных – таких, как ставка процента по облигациям, доход по акциям, темп изменения уровня цен и некоторых других параметров, Фридмен выводил свои уравнения, которые в значительной степени отличались от трактовок кейнсианцев.
По мнению Фридмена, основной причиной изменения номинального (т.е. выраженного в деньгах) дохода служит изменение количества денег в обращении. Причем взаимосвязь между изменением количества денег и номинальным доходом проявляется с определенным временным лагом (т.е. запаздыванием). Если количество денег уменьшается, объем производства сокращается через 6-12 месяцев, затем после появления разрыва между реальными и потенциальными объемами производства следует понижение уровня цен, обычно еще через 6-12 месяцев. Таким образом, величина лага составляет от 1 до 2 лет. Такой же лаг существует и между изменением количества денег и величиной банковского процента. При этом увеличение количества денег первоначально снижает норму процента, так как владельцы «лишних» денег стремятся от них избавиться, приобретая облигации. При неизменном количестве облигаций цена на них растет при одновременном снижении банковского процента. Часть «лишних» денег будет использоваться для покупки других видов ценных бумаг, инвестиционных и потребительских товаров, что стимулирует рост деловой активности.
За адаптационный период в 1-2 года рыночная система достигает состояния динамического равновесия рынков. Возрастает деловая активность, что в свою очередь, вызывает рост товарной массы, которая поглощает излишние деньги в обращении. Из приведенных рассуждений следует, что в основе регулирования экономики лежит управление массой денег в обращении.
Исходя из количественного уравнения Фишера монетаристы выводят принцип нейтральности денег: баланс между товарной и денежной массой не создает, с одной стороны, инфляции, с другой – не сдерживает экономический рост. Иными словами, денежное предложение должно расширяться с такой же скоростью, как и темп роста реального ВВП. Даже в опережающем росте денежного предложения нет ничего страшного. Правительство может использовать программы «количественного смягчения» для стимулирования хозяйственной активности.
Деньги в обращении создаются путем государственной эмиссии банкнот, безналичных средств и путем выдачи денег в долг банками под действующую ставку процента. Причем банковская система выдает деньги заемщикам двух типов: государству и частному сектору.
Потребность государственного сектора в денежных средствах может привести или не привести к созданию новых денег. Если государство для покрытия дефицита бюджета прибегает к увеличению налогов, то деньги не создаются. Если же оно берет займы, то появляются новые деньги.
Процесс появления новых денег поясним на следующем примере (данный процесс получил название банковского мультипликатора). Пусть в банк сделан вклад в 1000 долл. Допустим, норма обязательных резервов в Центральном банке составляет 20%. Банк, естественно, не хранит у себя деньги, а стремится дать их в кредит предпринимателям или приобрести ценные бумаги, приносящие доход. Таким образом, 200 долл. депонируются на счет обязательных резервов в ЦБ, а на 800 долл. приобретаются ценные бумаги или выдаются кредиты. Эти 800 долл., в свою очередь, попадают в другие банки, которые назовем банками второй ступени. Они также передают 20% денег в форме обязательных резервов от 800 долл. (т.е. 160 долл.), а остальные используют для коммерческих целей. Так процесс будет продолжаться, пока на 25 круге вся сумма не растворится во множестве ступеней банков:
1000 + 800 + 640 + … = 5000 долл.,
т.е. полученная величина может рассматриваться как банковский мультипликатор, который будет равен
Мб = 1 / (1 – m),
где m – величина, зависящая от нормы обязательных резервов; m = n – 1; n – коэффициент резервирования. При ставке обязательных резервов в 20% (n = 0,2) банковский мультипликатор будет равен
Мб = 1 / (1 – 0,8) = 5.
Вторым фактором, ведущим к созданию денег, являются займы частного сектора. Определяющее воздействие на количество денег в обращении оказывает и курс обмена национальной валюты на иностранную.
Платежный баланс. Способы регулирования платежного баланса обычно сводятся к трем группам мероприятий:
Прямой контроль, предполагающий экспортно-импортные квоты, таможенные тарифы, лицензии, ограничения на миграцию капитала;
Инфляционные и дефляционные меры правительства наряду с изменением ставки рефинансирования;
Изменение фиксированного валютного курса, т.е. девальвация или ревальвация.
Как правило, причины хронического дефицита платежного баланса (т.е. превышение импорта над экспортом, и как следствие отток валюты за границу) кроются в общей неэффективности национальной экономики и слабой конкурентоспособности производимой продукции на мировом рынке. Наименее эффективной мерой регулирования платежного баланса является установление прямого контроля над внешнеэкономическими операциями. В этом случае консервируется экономическая отсталость, а временное улучшение платежного баланса достигается исключительно за счет ограничительных мер.
По мнению монетаристов, дефицит платежного баланса свидетельствует о том, что национальные предприятия производят неконкурентоспособную продукцию и экономика потребляет слишком много импортных товаров. Для того, чтобы предотвратить этот процесс, необходим жесткий контроль над количеством денег в обращении. Сокращая массу денег в обращении, государство добивается того, что субъекты экономики начинают расходовать денежные средства более селективно и экономно. В таких условиях низкоконкурентная продукция практически не пользуется спросом и предприятия, производящие ее, закрываются или модернизируются. Через определенный период времени этот процесс приводит к экономическому подъему и росту экспорта. Общая эффективность экономики и внешнеэкономических связей значительно возрастет благодаря росту конкурентоспособности национальной продукции. Таким образом, хозяйственная система «очищается» от нерентабельных производств, а дефицит платежного баланса исчезает сам собой.
Дерегулирование платежного баланса помогает экономике самостоятельно избавиться от излишних денег в обращении. Благоприятным фактором оказывается введение плавающего курса обмена валют. Формирование валютного курса опирается на такие элементы экономической системы, как уровень цен, зарплаты, производительность труда и уровень занятости. В условиях рыночной экономики величина этих параметров непостоянна. В результате неизбежные отклонения фиксированного курса от реального приводят к осложнениям платежного баланса, что вынуждает правительство вводить прямой контроль над внешнеэкономическими операциями, что ведет, по Фридмену, к превращению рыночной экономики в авторитарную.
Налоги. М.Фридмен активно выступает против правительственных мер по перераспределению доходов, осуществляемых через прогрессивное налогообложение. Эти меры отталкивают людей от занятий, облагаемых высокими налогами, как правило, сопряженных со значительным риском и неудобствами финансового характера. В то же время указанные меры заставляют людей искать различные лазейки в законодательстве в целях снижения величины налогов. В результате фактические налоговые ставки оказываются значительно меньше номинальных и распределение налогового бремени становится произвольным и неравным. Лица с одним и тем же экономическим положением выплачивают совершенно различные налоги в зависимости от источника доходов и от возможностей, которыми они располагают для уклонения от налогов. Фридмен отмечает, что не находит никаких оправданий для системы прогрессивного налогообложения, вводимой исключительно с целью перераспределения дохода. Это представляется Фридмену типичным случаем насилия с целью отнять у одного и отдать другим, что прямо противоречит индивидуальной свободе.
Монополии. Фридмен выделяет три вида монополий:
Монополия в промышленности. Рассматривая экономику США, он замечает, что масштабы деятельности этих монополий незначительны. Обычно в качестве иллюстрации степени монополизма в США приводят автомобильную отрасль. Однако оптовая торговля вдвое значительнее производства автомобилей и в ней чрезвычайно трудно выделить ведущие компании. Кроме того, в этой отрасли весьма сильна конкуренция;
Монополизм профсоюзов. Существенное различие между промышленной и профсоюзной монополией Фридмен видит в том, что если за последние полвека тенденции к увеличению масштабов промышленной монополии практически не наблюдалось, то профсоюзная монополия продолжала расти;
Правительственная и поддерживаемая правительством монополия, такая, как почта, в значительной степени производство электроэнергии и др.
Фридмен выделяет три основных фактора, ведущих к возникновению монополий.
Первый из них объединяет технические соображения (например, в небольшом городе целесообразно иметь только одну систему водоснабжения). В этом случае проблема технической монополии не имеет удовлетворительного решения. Имеется выбор из трех вариантов: частной и нерегулируемой монополией; частной монополией, регулируемой государством; и монополией под контролем правительства. Фридмен считает, что меньшим злом является частная нерегулируемая монополия. Этот вывод базируется на предположении, что именно такая монополия в отличие от других видов монополий возможно будет подорвана динамичными изменениями в экономике.
Вторым источником возникновения монополий Фридмен называет прямую и косвенную правительственную поддержку. Примерами такой поддержки служат налоговые льготы, предоставление субсидий и эксклюзивных прав. Правительственная поддержка, по его мнению, ведет к неэффективному использованию капитала.
Частный сговор рассматривается в качестве третьего источника образования монополий. Складывающиеся на основе сговора частные картели, как правило, нестабильны и недолговечны, если им не удается заручиться правительственной поддержкой. В результате обязательно возникающего несовпадения интересов членов картеля всегда находится какой-либо отступник и картель распадается.
Для преодоления явлений монополизма правительство, считает Фридмен, должно решиться на ряд мер, ликвидирующих поддержку государством предпринимательской или профсоюзной монополии. И те, и другие, должны подчиняться антитрестовскому законодательству.
Инфляция. Особое место в монетаристской теории занимает проблема борьбы с инфляцией. По мнению Фридмена, инфляция – явление денежного порядка, и борьба с ней возможна лишь в сфере денежного обращения. Существует взаимосвязь между спросом на деньги и количеством денег в обращении. В случае, когда количество денег превышает спрос на них, происходит нарушение равновесия. Частный владелец будет стремиться уменьшить находящиеся у него денежные активы. Однако это стремление осуществимо лишь в том случае, если другой владелец согласиться приобрести их. Людей, стремящихся избавиться от денег, будет значительно больше, чем покупателей. Общий уровень доходов и расходов возрастет, цены вырастут при реальной стоимости наличных денег.
По мнению монетаристов, инфляция возникает в случае, когда темпы роста количества денег превышают темпы роста экономики. В начальный период население не ожидает долговременного роста цен и рассматривает каждое повышение цен как временное. Субъекты экономики продолжают хранить количество наличности, необходимое для поддержания своих потребностей на привычном для них уровне. Однако, если цены продолжают расти, то население начинает ожидать дальнейший рост цен. Так как покупательная способность денег снижается, то они становятся дорогим способом хранения активов, и люди будут стараться уменьшать сумму хранимой наличности. Это поднимает цены, заработную плату и номинальные доходы. В результате реальные денежные остатки продолжают снижаться. На данной стадии цены растут быстрее, чем количество денег. Если темп роста денежной массы стабилизируется, то и темп роста цен также стабилизируется. При этом рост общего уровня цен может показывать разные соотношения с ростом количества денег. При умеренной инфляции цены и денежная масса возрастают, как правило, одинаковыми темпами. При высокой же инфляции цены растут в несколько раз быстрее денежного обращения, приводя к снижению реальных доходов.
Опираясь на такое объяснение механизма инфляции, Фридмен предлагает и ряд инструментов, позволяющих на нее воздействовать. Прежде всего необходимо уменьшить количество денег в обращении. При этом конкретные действия могут быть самыми различными в зависимости от условий: увеличение количества ценных бумаг, дерегулирование платежного баланса, снижение государственных расходов и т.д.
По мере того, как экономические субъекты приспосабливаются к новым условиям, в действие самостоятельно вступят силы, направленные на снижение темпов инфляции (силы рынка будут способствовать уравниванию денежной массы и количества товаров).
Все это должно привести к сокращению объемов производства, а затем и к снижению темпов роста цен. Наступит состояние экономического равновесия, являющееся предпосылкой начала экономического роста.
Критика кривой Филлипса. Впервые кривая появилась в 1958 г., когда английский экономист Олбан Филлипс вывел эмпирически взаимосвязь между ежегодным процентным изменением зарплаты и долей безработных в общей массе рабочей силы в Англии на протяжении 1861-1913 гг. Главный вывод из анализа кривой Филипса состоит в том, что стабильность цен и полная занятость являются несовместимыми, конфликтующими целями; уменьшение безработицы достижимо только при увеличении инфляции, а уменьшение инфляции предполагает увеличение численности безработных.
Кейнсианцы утверждали, что между выбором уровня инфляции и безработицы всегда существует разумный компромисс, который дает правительству большие возможности для выбора приемлемого курса политики (например, точку Р3 и U3 на рис.1).
Рис.1. Кривая Филлипса.
Пусть исходному уровню безработицы соответствует темп роста цен Р1. Допустим также, что этот уровень безработицы рассматривается правительством страны как слишком высокий. Чтобы снизить его, необходимо, согласно кейнсианским рецептам, осуществить ряд денежно-кредитных и бюджетных мероприятий по стимулированию спроса. В результате увеличится производство и будут созданы новые рабочие места. Норма безработицы упадет до U2, но одновременно усилится инфляция – темп роста цен повысится до Р2. Обострение инфляции и обесценение денег могут вызвать тревогу финансовых и экономических кругов, и это вынудит правительство принять меры по охлаждению экономики посредством введения кредитных ограничений, сокращения бюджетных расходов и т.п. Цены упадут до Р3, но одновременно придется пожертвовать высокой занятостью и пойти на увеличение безработицы до U3.
К числу наиболее жестких критиков кейнсианской интерпретации кривой Филлипса относится и М.Фридмен, который в статье «Роль денежно-кредитной политики» отрицает существование постоянного компромисса между инфляцией и безработицей. В частности, Фридмен отвергает важнейший элемент кейнсианской доктрины – теорию «вынужденной» безработицы, которая органически вытекает из присущей капитализму нехватки эффективного спроса. Монетаристы же, исходя из своей трактовки системы, автоматически обеспечивающей максимальный уровень производства и занятости, считают, что безработица носит добровольный характер, является результатом свободного выбора людей. Они доказывают, что если уволенные люди сменили профессию, переменили место жительства или согласились на более низкую заработную плату, они бы нашли работу. Здесь мы видим типично неоклассический подход.
Монетаризм и современная экономическая практика. В 1970-х годах в развитых странах с рыночной экономикой произошел постепенный отход от кейнсианских методов регулирования экономики к монетаризму. Переплетение структурных, циклических и энергетических кризисов привело к возникновению ряда проблем, ответа на которые кейнсианская теория не имела. Традиционные меры по усилению государственного регулирования не давали положительного эффекта.
Государственные социальные программы способствовали возникновению парадоксальной ситуации на рынке труда, при которой размер пособия по безработице приближался к ставке минимальной заработной платы. Попытки полной ликвидации безработицы приводили к неоправданному расширению социальных программ за счет госбюджета. Высокие налоговые ставки, в свою очередь, препятствовали предпринимательской активности, вели к сокращению инвестиций.
Согласно выводам экономической теории Фридмена, динамическое равновесие, в котором экономика западных стран находилась в послевоенный период, было нарушено в результате отмены ограничений на валютные операции и ростом цен на нефть и нефтепродукты в 1973 г. Рост цен на топливо, последовавший в результате энергетического кризиса, привел к росту расходов на его покупку и одновременно к притоку огромного количества денег из стран-нефтеэкспортеров, не сумевших их инвестировать в своей экономике.
Рост общего объема денежных расходов и доходов привел к повышению цен. Вынужденно начавшаяся структурная перестройка, обеспечившая нулевые темпы экономического роста в течение длительного периода времени, привела к возникновению феномена стагфляции (т.е. инфляции с застойной экономикой).
Стагфляция, в свою очередь, повлекла за собой рост безработицы (до 12% трудоспособного населения). Для реализации социальных программ требовались значительные государственные финансовые ресурсы, которые изыскивались за счет роста государственного долга и частично за счет новой эмиссии. Ситуация обострялась тем, что масса предприятий оказалась неготовой к работе в условиях постоянной высокой инфляции и, соответственно, требовала растущих бюджетных ассигнований. В то же время прекращение их финансирования означало обострение проблемы безработицы.
В сложившейся ситуации увеличение количества денег в обращении для стимулирования темпов экономического роста означало бы усиление и так вышедшей из-под контроля инфляции. Поэтому из кризиса следовало выходить поэтапно, начиная с жесткой финансовой политики. Первоначальной антикризисной мерой было сокращение количества денег в обращении и поднятие эффективности работы предприятий путем максимально возможного лишения их государственной поддержки.
Рецепты монетаризма и сэплай-сайд экономики были опробованы в США, начиная с 1979 г., которые воплотились в экономическую политику, известную под названием «рейганомика». Резкое уменьшение налоговых ставок на доходы бизнеса, свертывание социальных программ, других государственных расходов, сократили централизованное перераспределение доходов. Начавшийся в соответствии с моделью Фридмена в 1980 г. экономический спад сменился в конце 1982 г. подъемом экономики.
Попытки применить выводы теории монетаризма для переходных постсоциалистических экономик дали разные результаты. Так, «шоковая терапия», проводимая в Польше Л.Бальцеровичем, в целом дала положительные результаты (однако уровень безработицы в Польше во время экономических реформ достигал 18-19%). Не вполне удачными можно признать и экономические преобразования по лекалам монетаризма генералом А.Пиночетом в Чили.
Что же касается России, то попытка Е.Гайдара использовать принципы монетаристской политики при реформировании экономических отношений натолкнулась на сильное политическое противодействие. Кроме того, следует отметить, что в постсоциалистической экономике России практически полностью отсутствовали рыночные институты, монополизация и милитаризация экономики приняли тотальный характер, а у населения, привыкшего к государственной опеке, отсутствовала рыночная психология. Необходимо также подчеркнуть, что в переходных экономиках кризис принимает системный характер, т.е. взаимосвязанным оказывается целый комплекс факторов – политических, экономических, социальных.
Говоря об использовании монетаризма в мировой практике, нельзя дать однозначную оценку эффективности его использования. Существует много государств, максимально либерализовавших экономическую политику и встретивших на этом пути массу трудностей. Очевидно, что справедливо высказывание Фридмена о том, что принцип свободы предпринимательства служит необходимым, но далеко не достаточным условием экономического прогресса.
Рыночная система и государственная система по Фридмену. По политическим взглядам Фридмен является сторонником идеи свободного предпринимательства, справедливо считая, что существует прямая взаимосвязь между экономической свободой и свободой личности. Поэтому он выступает против государственного вмешательства в экономику, так как рынок представляет собой саморегулирующееся образование, нормальное функционирование которого нарушается всяким воздействием извне. Со взглядами Фридмена на политическую систему можно познакомиться, прочитав его книги «Капитализм и свобода», «Свобода, равенство и эгалитаризм».
Как считают представители Чикагской школы, государство не должно допускаться к созданию материальных ценностей, регулированию объемов производства, занятости и цен. По их мнению, необходимо отказаться от поддержания цен на сельскохозяйственные продукты, отменить экспортно-импортные квоты и тарифы, правительственный контроль за уровнем квартплаты, отменить законодательно установленные минимальные пределы зарплаты и максимальные лимиты цен, отказаться от детального регулирования любых областей экономической деятельности, любого контроля над радио и телевидением, отменить обязательное страхование для обеспечения пенсий по старости, лицензирование любых видов трудовой деятельности, прекратить государственное жилищное строительство, отказаться от всеобщей воинской обязанности в мирное время.
Таким образом, сфера деятельности государства в экономике должна ограничиваться регулированием количества денег в обращении, борьбой с монополиями, отдельными несовершенствами рынка или же социальной помощью в вопросах, касающихся детей и недееспособных членов общества.
Мифологический этап в истории экономических учений
Эмпирический этап: в поисках науки о благосостоянии
Меркантилизм
Физиократы
Классическая школа (Часть 1)
Классическая школа (Часть 2)
Историческая школа
Маржиналисты
Экономические учения на базе христианства (Часть 1)
Экономические учения на базе христианства (Часть 2)
Анархисты
Социалисты
Троцкизм как экономическое учение
Кейнсианство
Институционализм
Неомальтузианство и зелёная экономика
vadim-galkin.ru