Оборачиваемость активов показывает – (Asset turnover).

Коэффициент оборачиваемости активов 2019: формула по балансу

Сущность понятия

Ресурсоотдача (asset turnover), более известная как оборачиваемость активов (ОА), помогает рассчитать данные по обороту капиталовложений за определенный период времени. Оборачиваемость активов иллюстрирует, насколько эффективно используются имеющиеся у организации фонды в целом или определенная часть активного имущества.

При помощи рассчитанных значений группы показателей оборачиваемости (ОА, дебиторская и кредиторская задолженность, запасы и проч.) можно определить уровень продуктивности и результативности применения собственных средств, имущества и обязательств предприятия.

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости активов

Чтобы рассчитать коэффициент оборачиваемости активов, формула по балансу выглядит так:

Здесь СТА — среднегодовая стоимость активов.

Для вычисления показателя можно использовать строки бухгалтерского баланса из формы 1 «Бухгалтерский баланс» и формы 2 «Отчет о финансовых результатах». В этом случае формула по балансу оборачиваемости активов:

Здесь:

• строка 2110 — из формы 2, в которой стоит показатель выручки;
• (строка 1600 из формы 1 на начало и на конец года) / 2 — СТА.

Пример расчета

Баланс	Код строки	По состоянию на 31.12.2018	По состоянию на 31.12.2017
Раздел II. Оборотные активы
Итого по разделу II	1600	500 000	650 000
Выручка	2110	1 600 000	1 730 000

КОА = 1 730 000 / (500 000 + 650 000) / 2 = 3,01.

На каждый рубль вложений приходится 3,01 рубля выручки.

Когда коэффициент оборачиваемости активов меньше либо равен 1, значение оборачиваемости является низким, то есть сумма вложения в активы не покрывается за счет полученной выручки.

Утвержденного норматива по итогам расчетов оборота активов не существует. Каждое предприятие при анализе полученных результатов исчисленного коэффициента оборачиваемости активов должно руководствоваться отраслевой и организационной спецификой, а также его сферой деятельности. Чем выше значение данного коэффициента, тем быстрее происходит оборот активов и, соответственно, тем больше уровень прибыли из расчета на 1 рубль вложений в активы у конкретной организации.

Важно помнить

При расчете показателя необходимо анализировать не только сам коэффициент, но и структуру активов предприятия.

Рост КОА	Снижение КОА
Увеличение оборотов компании ведет к ускорению обращения капитала	Снижается объем продаж товаров, выполнения работ или оказания услуг
	Растет суммарная величина активов компании

Если в отчетном периоде наблюдается существенное увеличение фондов, это можно объяснить покупкой ТМЦ, ростом дебиторской задолженности или введением в эксплуатацию новых внеоборотных основных средств.

Если зафиксирована обратная ситуация, которая сопровождается снижением количества запасов, то это приведет к сокращению объемов выручки и финансовой нестабильности организации.

gosuchetnik.ru

Коэффициент оборачиваемости активов | Современный предприниматель

Коэффициент оборачиваемости активов – важный финансовый показатель интенсивности использования предприятием имеющихся активов. Характеризуется скоростью оборота и показывает эффективность распределения собственных, а также заемных источников финансирования деятельности хозяйствующего субъекта, включая капиталы и прибыль. Значение коэффициента за анализируемый период прямо пропорционально величине продаж и равно количеству полных циклов оборота активов.

Что такое оборачиваемость активов

Определение оборачиваемости активов (от английского asset turnover) используется для управления совокупными ресурсами организации, включая имущественные, неимущественные объекты, обязательства различного характера. Этот термин показывает уровень деловой активности бизнеса. Чем больше значение, тем успешнее компания и выше прибыльность на каждый рубль активов. Чем ниже значение, тем меньше ликвидность, выше дебиторская задолженность, ниже доходность.

Чтобы оценить оборачиваемость активов (формула по балансу приведена далее), используются экономические методы расчетов на основе средних показателей, характерных для конкретной отрасли, предприятия. Анализ проводится в динамике, целесообразно выполнять исследования значений прямых конкурентов на рынке. Для получения полной картины требуется положительная тенденция с ростом показателей из периода в период. Если значения сохраняются на низком уровне, необходимо оптимизировать активы путем высвобождения незагруженных ресурсов, снижения чрезмерного объема запасов ТМЦ, разработки мер по расчетам с дебиторами и пр.

Коэффициент оборачиваемости активов – формула по балансу

Для максимального повышения точности математических формул рекомендуется брать достоверные данные учета на конец последнего отчетного дня. Если имеется аналитика по месяцам/годам, необходимо использовать эти данные путем деления соответствующих цифр на 12 (для месяцев) и на 2 (для года). Данные берутся из форм бухгалтерской отчетности – 1, 2.

В зависимости от цели финансового анализа применяются 2 метода вычисления:

1. Оценивает скорость оборачиваемости – за анализируемый период времени подсчитывается величина оборотов активов предприятия на каждый рубль вырученных средств.
2. Характеризует
   период оборачиваемости – определяется продолжительность времени, за которое активы предприятия возвращаются в производственный цикл.

Скорость оборачиваемости активов рассчитывается на определенную дату с помощью коэффициента по формуле:

Коэффициент ОА = Общая величина выручки от продаж / Средняя величина активов за отчетный период

Чтобы рассчитать среднюю величину стоимости активов, необходимо взять показатели на начало и конец периода и разделить на 2.

Средняя величину активов за отчетный период = (Стоимость на начало в рублях + Стоимость на конец в рублях) / 2

Период оборачиваемости в днях рассчитывается за заданный временной промежуток. Длительность может равняться месяцу, кварталу, полугодие, году. Применяется формула:

Период ОА = Длительность (30, 90, 180, 360 дней) / Коэффициент оборачиваемости

Строки в бухгалтерской отчетности

Основные данные для определения финансовых показателей берутся из форм обязательной бухгалтерской отчетности. Бланки утверждены приказом № 66н от 2.07.2010 г. Потребуются форма-1 «Бухгалтерский баланс» и форма-2 «Отчет о финансовых результатах» за анализируемый период.

Расчетные формулы с кодировкой составляющих

Коэффициент ОА = стр. 2110 / (стр. 1600 на начало + стр. 1600 на конец) / 2, где

2110 – значение выручки из ф. 2;

1600 – общее значение активов из ф. 1.

Рост коэффициента ОА показывает увеличение оборотов ресурсов, рост прибыльности и доходов от продаж на единицу активов. Снижение характеризует уменьшение торговой деятельности бизнеса, повышение объема активов. Трансформация показатель в период ОА используется для оценки длительности превращения активов в реальные денежные средства.

Наиболее высокие значения ОА характерны для предприятий с высокой скоростью обращения ресурсов – торговых, логистических, сфера услуг; для компаний, занятых в капиталоемких отраслях (добывающие, строительные) – оборачиваемость отличается более низкими значениями и требует анализа в динамике.

spmag.ru

Коэффициент оборачиваемости активов формула и ее расчет

Неотъемлемой частью работы любой организации, является расчет финансовых показателей.

С их помощью можно на ранних стадиях определить кризисное состояние финансового учреждения и провести все необходимые меры для улучшения его финансового состояния.

Одним из основных показателей считается коэффициент оборачиваемости активов. Он предназначается как для внутреннего использования организацией, так и для внешних потребителей.

К таким относятся уже реальные и потенциальные инвесторы, партнеры и другие субъекты бизнеса. При внутреннем использовании коэффициента, изучается интенсивность и эффективность работы как определенных отделов, так и всей организации в целом.

Понятие «коэффициент оборачиваемости активов». Что он показывает

Коэффициент оборачиваемости активов (или Assets Turnover) – это финансовый коэффициент, который показывает

скорость оборота активов организации и выступает показателем деловой активности.

Коэффициент оборачиваемости активов (КОА), прежде всего, характеризует эффективность использования ресурсной базы, что были привлечены в финансовое учреждение для производства или другой профильной работы.

Также данный финансовый показатель, не прямым образом, указывает на будущую рентабельность работы организации.

В детальном рассмотрении, коэффициент оборачиваемости активов показывает число полных циклов оборотов продукции за определенный период (как правило, за год).

Этот показатель часто используется потенциальными инвесторами, для определения уровня эффективности вложения капиталов.

Коэффициент оборачиваемости активов может иметь и другие названия. Часто в литературе встречаются такие определения, как ресурсоотдача, turnover ratio, AT, фондоотдача и другие.

Несмотря на разные названия, суть показателя и его значение остается неизменным. Эти понятия можно назвать синонимами коэффициента, которые используют как в теории, так и на практике.

Расчет

Значение коэффициента оборачиваемости активов рассчитывают как отношение объема продаж организации ( оборот компании) к среднегодовому объему суммарных активов.

Среднее значение объема суммарных активов определяется как сумма активов на начало и конец периода (года), поделенная на 2. То есть, среднее арифметическое значение.

Данные для расчета формулы можно получить из «Отчет о прибылях и убытках» и баланса.

Из первого документа необходимо брать во внимание сумму выручки, а из второго рассчитывается средний показатель объема суммарных активов организации.

Стоит учесть, что при расчете коэффициента за период, отличный от года, стоит скорректировать данные по объемах продаж соответственным образом.

На практике, очень часто коэффициент оборотности активов используют для расчета периода оборота активов.

С помощью этого финансового коэффициента удается лучше определить эффективность работы организации, вычислить интенсивность использования активов. Также удается вычислить период в днях, что необходим для одного полного оборота активов.

Нормальное значение

Коэффициент оборачиваемости активов не имеет строгого нормативного значения. Для его анализа стоит использовать темпы прироста и темпы роста.

В зависимости от специфики деятельности организации, можно делать соответствующие заключения.

Существуют два варианта изменения коэффициента: рост и падение. Для того чтобы полноценно проанализировать этот финансовый показатель, необходимо узнать причину изменения коэффициента.

Заметьте, что не во всех случаях падение КОА сулит крах и убытки (снижение уровня рентабельности) организации. Все будет зависеть от причин, что повлекли изменение.

Если говорить об оптимальных значениях, то лучше иметь более высокий коэффициент. Это будет указывать на быстроту оборотов и эффективность работы организации.

Коэффициент оборачиваемости активов – схема

Коэффициент оборачиваемости активов

 

	Значение коэффициента растет
			Значение коэффициента падает

 

Причины изменения коэффициента:

	— увеличивается скорость оборота активов- увеличивается объем прибыли организации- завышение показателя за счет использования арендованных средств-		— уменьшение объема продаж- уменьшается финансовый результат (убыток)- увеличение роста суммы активов, что используют в деятельности организации

Пример расчета

Для расчета коэффициента оборачиваемости активов необходимо брать Баланс и «Отчет о прибылях и убытках». Финансовые данные для примера взяты из компании «Мегафон». Финансовая отчетность находится в общем доступе на сайте компании.

Показатель оборачиваемости активов 2014-1 = 68316/(449985+466559)/2 = 0,14

Показатель оборачиваемости активов 2014-2 = 139153/(466559+458365)/2 = 0,30

Показатель оборачиваемости активов 2014-3 = 213539/(458365+413815)/2 = 0,48

Не стоит забывать о том, что для расчета необходимо брать именно среднее значение. Анализируя полученные результаты, можно наблюдать тенденцию к увеличению значения коэффициента оборачиваемости активов.

Поэтому можно сделать вывод, что за 2014 год, компания «Мегафон» значительно увеличила объемы своих продаж, поскольку это значение влияет на коэффициент. Можно предполагать, что объемы прибыли компании также имеет тенденцию к росту.

Необходимо уметь правильно читать коэффициент оборачиваемости активов. Если за последний период, показатель равен 0,48, то можно сделать вывод, что за этот период предприятие получило выручку, что равно 48% стоимости суммарных активов.

Иными словами, активы компании смогли обернуться 0,48 раза. Поэтому чем выше значение показателя, тем эффективней работа организации (предприятия).

Заключение

Коэффициент оборачиваемости активов – один из самых важных финансовых показателей деятельности организации.

С его помощью определяют эффективность работы, эффективность использования активов. Но это не со стороны прибыльности или доходности, а с точки зрения интенсивности использования.

Всегда нужно определять причины роста или падения коэффициента оборачиваемости активов. Но чаще всего, рост финансового показателя указывает на увеличение эффективности работы организации, а это влечет за собой увеличение объемов прибыли.

Показатель прямо связывается с объемами продаж. Иными словами, при увеличении объемов, автоматически будет расти значение коэффициента оборачиваемости активов.

rushbiz.ru

Оборачиваемость активов — это… Что такое оборачиваемость активов: определение понятия, определение деловой активности и оборачиваемости, коэффициенты оборачиваемости активов и капитала

Добавлено в закладки: 0

Что такое оборачиваемость активов? Описание и определение понятия.

Оборачиваемость активов  — это коэффициентный показатель, который позволяет определить общее число оборотов капитала за определенный период времени. Иногда может использоваться термин «ресурсоотдача».

Для проведения расчетов показателя оборачиваемости активов используется следующая формула: коэффициент оборачиваемости активов равен выручке от реализации деленной на среднюю величину совокупных активов.

Коэффициент ресурсоотдачи помогает дать качественную оценку эффективности использования абсолютно всех активов компании, не беря во внимания сам источник образования активов. Также роль коэффициента оборачиваемости активов позволяет наглядно продемонстрировать численный показатель количества денежных единиц составляющих прибыль предприятия, полученную с каждой вложенной денежной единицы в  его активы.

В свою очередь скорость оборота вложенного денежного капитала напрямую влияет на общее финансовое положение компании, а также на такие его показатели, как ликвидность и платежеспособность.

Наиболее значимыми показателями ресурсоотдачи являются скорость и период оборота.

Скоростью оборота можно определить как общее количество оборотов капитала предприятия или его отдельных составляющих за указанный расчетный временной отрезок. А под периодом оборота подразумевают средний срок, который необходим для возврата капитала, вложенного непосредственно в производство или же коммерческие операции.

Рассмотрим более детально, что значит оборачиваемость активов.

Определение деловой активности и оборачиваемости

Деловая активность (оборачиваемость) – это ряд действий, которые способствуют продвижению компании на следующие направления: на рынок сбыта товаров, в финансовой деятельности, на рынок труда и прочие. Увеличение рынка сбыта, разнообразия продукции и предоставляемых услуг, увеличение их продаж, качественное использование имеющейся базы ресурсов (включая финансы, рабочие кадры, сырье) – все это именно тот ряд факторов, от которых напрямую зависит повышение оборачиваемости любого предприятия.

Из всего перечня показателей оборачиваемости главным фактором рентабельности компании является продолжительность оборотности основных средств. Таким образом, чем короче период оборота, тем выше показатель эффективности работы всей финансовой системы данной компании. Стоит выделить следующие моменты:

• от скорости оборота напрямую зависит общий объем продаж за отчетный период, что, в свою очередь повышает абсолютное значение показателя прибыли;
• чем выше деловая активность, тем меньше условно-постоянных расходов приходится на каждый из производственных этапов, а это значительно повышает рентабельность деятельности компании;
• увеличение скорости оборота активов на любой из стадий их превращения тянет за собой увеличение скорости оборота на далее следующих стадиях;
• скорость оборота ресурсов – это скорость превращения их в денежную форму, а от данного показателя зависит на платежеспособность компании.

Проведение анализа оборачиваемости предприятия, или показатель деловой активности, дает возможность оценить, насколько эффективно компания использует собственный или привлеченный денежный капитал в ходе ведения своей хозяйственной деятельности. 

Коэффициенты оборачиваемости активов и капитала

Коэффициенты деловой активности – это ряд показателей, характеризующих скорость финансового обращения по отношению к различным базовым параметрам. Среди них следующие коэффициенты:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала – это отношение валового дохода к общей сумме оборотных средств компании. Данный показатель позволяет оценить адекватность объема оборотный средств хоздеятельности компании. В случае, когда оборотный капитал недостаточен, тогда это не даст получить больше прибыли путем расширения оборота, а в случае, когда оборотный капитал избыточен – тогда часть средств остается незадействованной, что, учитывая стоимость капитала, неизбежно ведет к убыткам.
2. Коэффициент оборачиваемости активов – это отношение прибыли, полученной в ходе реализации к среднегодовой цене стоимости активов. Данный показатель дает возможность проанализировать качественно-эффективный показатель структуры активов.
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – это отношение прибыли, полученной в процессе реализации продукции к среднегодовому значению кредиторской задолженности. Не стоит при этом забывать, что мудрое управление кредиторской задолженностью дает возможность в значительной степени сократить необходимость в собственных оборотных средствах. По своей сути данный показатель позволяет оценить то, насколько велика роль кредиторов в финансировании текущей деятельности компании.

Коэффициенты деловой активности дают возможность охарактеризовать то, насколько эффективно компания задействует собственный капитал. Из наиболее используемых показателей оборачиваемости следует выделить следующие коэффициенты:

• Коэффициент деловой активности дебиторской и кредиторской задолженности;
• Коэффициент оборачиваемости активов;
• Коэффициент деловой активности материально-производственных запасов;
• Коэффициент деловой активности основных средств;
• Коэффициент деловой активности собственного капитала;
• Коэффициент деловой активности основных фондов.

Коэффициент деловой активности дебиторской задолженности – это прибыль, полученная в результате реализации продукции, и которая относиться к сумме среднегодовой дебиторской задолженности. Данный показатель позволяет проанализировать способность предприятия вовремя взыскивать дебиторскую задолженность.

Коэффициент деловой активности дебиторской задолженности дает возможность выяснить количество превращений в денежный эквивалент дебиторской задолженности за определенный период. Расчет производится следующим образом: доход от реализации продукции необходимо разделить показатель среднегодовой стоимости чистой дебиторской задолженности.

Коэффициент деловой активности кредиторской задолженности – это показатель, который связывает сумму актуальной задолженности компании поставщикам, а также актуальную величину приобретенной у кредиторов продукции. Расчет производится при помощи деления себестоимости реализованных товаров или предоставленных услуг на показатель среднегодовой стоимости кредиторской задолженности. В итоге расчет поможет оценить то, сколько предприятию потребуется оборотов для покрытия выставленных ему счетов.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует расширение или уменьшение коммерческого кредита, который предоставляется компании. Увеличение коэффициента влечет рост скорости уплаты задолженности компании, а уменьшение сулит приобретение продукции в кредит. Если доля кредиторской задолженности высокая, тогда это негативно влияет на финансовую устойчивость и платежеспособность организации. Данный показатель рекомендуется сравнивать с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности. Это важно так, как подобный подход помогает проанализировать условия кредитования организации и как кредитора, и также как заёмщика единовременно.

Оба рассматриваемых коэффициента деловой активности, и дебиторской задолженности и кредиторской достаточно тесно связаны друг с другом. Стоит обратить внимание на то, что если средний период взыскания дебиторской задолженности существенно меньше, чем период погашения дебиторской, тогда теоретически организация может успешно существовать и без собственного оборотного капитала, используя только капитал, предоставляемый кредиторами.

Также необходимо упомянуть и о таком понятии, как коэффициент оборачиваемости материальных запасов. Данный коэффициент определяется как отношение прибыли от реализации товаров или услуг к среднегодовой оценочной стоимости запасов. Важность подобного показателя видна при определении целесообразности формирования запасов, включая и их структуру, а также при оценке того, насколько быстро реализовываются запасы компании в ходе её хозяйственной деятельности. Однако, нельзя забывать, что допустимая величина указанного показателя неразрывно связана с общей стоимостью капитала. При этом формирование запасов может быть эффективным только до того момента, пока стоимость капитала, привлеченного для их формирования, не станет выше позитивного эффекта от самих же материальных запасов.

Коэффициент оборачиваемости активов – это отношение прибыли, полученной в процессе реализации товаров или услуг к общему итогу актива баланса. Этот показатель позволяет проанализировать эффективность использования всех доступных ресурсов, вне зависимости от источников их привлечения, а также помогает увидеть количественный показатель совершения полного цикла производства за указанный период. Данный коэффициент указывает на размер дохода, полученного в итоге в общем, а также какой доход принесла каждая денежная единица активов при реализации продукции.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов – это показатель скорости потребления (к примеру, расходования или использования) таких запасов за отчетный период.

Немаловажный момент – это данные о переизбытке запасов на складе, то есть лишних тратах на хранение продукции («замораживание» капитала). Однако
нехватка этих запасов влечет за собой недополучение дохода по причине невозможности удовлетворить спрос на приобретение продукции предприятия. В виду сказанного выше необходимо постоянно следить, чтобы на складе не было больших запасов, имеющих низкую оборачиваемость. Показатель можно
рассчитать как деление себестоимости продукции, которая уже реализована на среднюю стоимость материально-производственных запасов за год. Уменьшение такого показателя говорит об относительном росте материально-производственных запасов или же о падении спроса на готовую продукцию. Поэтому, чем больше этот показатель, тем выше ликвидность оборотных активов, а финансовое положение организации – устойчивее.

Коэффициент оборачиваемости основных средств может рассчитывается при помощи деления объема всей реализованной продукции на среднюю стоимость основного капитала за год. Увеличение показателя достигается благодаря относительно невысокому удельному весу основного капитала, или благодаря их более высокому техническому уровню. Поэтому, чем больше данный показатель, тем ниже убытки рассматриваемого периода. Если коэффициент низкий, то это сигнализирует или о недостаточном объеме реализации, или о неоправданно высоком уровне вложений в конкретный вид активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – это отношение прибыли, полученной благодаря реализации товаров или услуг к средней стоимости собственных средств за год. Данный показатель свидетельствует о том, насколько эффективно задействуется собственный капитал и позволяет проанализировать целесообразность увеличения капитала при помощи привлеченных или заемных извне средств.

Этот коэффициент рассчитывается как деление общего объема уже реализованной продукции на среднюю стоимость собственного капитала за год. С точки зрения коммерции полученные данные показывают как излишки продаж, так и их недостаточность. А если речь идет о финансовой стороне дела, тогда данный показатель отражает скорость оборота вложенных денежных средств. С экономической точки зрения упомянутый коэффициентный показатель указывает на активность капитала, которым рискует вкладчик. Поэтому, если показатель высокий – это значит, что уровень реализации значительно превышает количество вложенного капитала, а это тянет за собой рост кредитных ресурсов даже до продажи контрольного пакета акций предприятия. А в случае низкого показателя, это значит что существует переизбыток неиспользуемых собственных средств, которые необходимо как можно скорее инвестировать в любой подходящий источник прибыли.

Коэффициент оборачиваемости основных фондов («фондоотдача») – это показатель, который определяется как отношение прибыли, полученной в ходе реализации к средней стоимости основных фондов за год. Данный показатель характеризует эффективность инвестирования капитала в основные фонды, а также позволяет оценить эффективность использования подобных фондов непосредственно в процессе производства.

Подводя итоги, стоит заключить, что анализ каждого из выше перечисленных коэффициентных показателей играет существенную роль в оценивании эффективности ведения индивидуально-предпринимательской деятельности, а также бизнес-процесса компании. Также подобный анализ необходим для того, чтобы экономически обосновать целесообразность привлечения заемных денежных средств или другого рода источников финансирования.

Мы коротко рассмотрели что такое оборачиваемость активов, а также что такое деловая активность и роль этих понятий в процессе ведения предпринимательской деятельности. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

biznes-prost.ru

Оборачиваемость активов

Для оценки использования активов существует несколько показателей. Одним из них является коэффициент оборачиваемости активов. Подробнее о том, что он собой представляется, а также по какой формуле рассчитывается, вы можете узнать из данной статьи.

Сущность оборачиваемости

Показатель оборачиваемости активов представляет собой фин. коэффициент, который равен отношению прибыли от продаж к средней цене активов.

Расчет оборачиваемости активов применяется для управления ресурсами фирмы (объекты имущества, неимущественные объекты и обязательства). Оборачиваемость отражает степень бизнес активности. Чем больше будет ее значение, тем больше прибыль компании. Чем меньше показатель, тем ниже доходность фирмы.

Что отражает коэффициент

Коэффициент оборачиваемости является показателем деловой активности. Чем быстрее будут оборачиваться активы, тем больше будет доходность фирмы. Оценка данного коэффициента осуществляется в динамике.

Коэффициент оборачиваемости активов отражает, сколько полных этапов обращения продукции осуществляется за рассматриваемый период времени, или какое количество денег принес каждый из активов. Также, можно сказать, что показатель отражает число оборотов одного рубля активов за рассматриваемый промежуток времени.

В основном, данный коэффициент используют инвесторы, для оценки результативности инвестиций капитала.

Как рассчитать коэффициент

Для получения максимально точных результатов, следует взять достоверные учетные данные на конец последнего дня отчета. Сведения берутся из бух. отчетностей по формам №1 и №2.

В зависимости от цели осуществления фин. анализа, существует два способа расчета:

1. Оценка быстроты оборачиваемости активов – за период расчета определяется количество оборотов на каждый рубль активов.
2. Оценка периода оборачиваемости – определение периода времени, за который осуществляется возвращение активов фирмы в процесс производства.

Быстрота оборачиваемости активов определяется на определенную дату при помощи коэффициента по следующей формуле:

Коа = прибыль от реализации продукции / средняя цена активов.

Среднюю цену активов можно определить по формуле:

Средняя цена активов = (цена активов в начале периода + цена активов в конце периода) / 2.

Для расчета периода оборачиваемости следует воспользоваться формулой:

Период ОА = продолжительность / показатель оборачиваемости.

Формула коэффициента оборачиваемости активов по балансу будет следующей:

Коа = с. 010 (форма 2) / с. 300 (форма 1).

Данная формула применима для данных старого бух. баланса. Для расчета показателя по сведениям нового бух. баланса, используется формула:

Коа = с. 2110 (форма 2) / (с. 1600 нг. + с. 1600 кг. (форма1) / 2.

Нормальное значение показателя

Этот коэффициент не имеет конкретного нормального значения. Осуществлять его анализ нужно, как и всех других коэффициентов оборачиваемости, в динамике.

Значит, если значение коэффициента уменьшается, активы используются нерезультативно, и наоборот, если увеличивается – эффективность управления активами повышается.

При оценке фирм из капиталоемких отраслей этот показатель принимает небольшие значения. Это связано с тем, что фирмы таких сфер обладают большими активами. У компаний торговли, этот коэффициент, наоборот, достигает больших значений, так как они обладают высокой скоростью оборачиваемости средств.

okbuh.ru

Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)

Оборотные активы — один из ресурсов, без которого невозможна коммерческая деятельность предприятия. Расчет и анализ показателей оборачиваемости оборотных активов, характеризующих эффективность управления этим ресурсом, будут рассмотрены в настоящей статье.

 

Оборотные активы, их состав и показатели для анализа

Для чего нужен анализ оборачиваемости оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Оборачиваемость оборотных активов: формула в днях

Итоги

 

Оборотные активы, их состав и показатели для анализа

Систематический анализ коммерческой деятельности предприятия как элемент эффективного управления строится на расчете ряда показателей и нормировании их значений. Сопоставление фактических и нормативных показателей позволяет выявлять различные закономерности в бизнес-процессах, устранять риски, своевременно и правильно принимать управленческие решения.

Основным источником информации для расчета аналитических коэффициентов служит бухгалтерская отчетность.

Подробнее читайте в статье «Методика анализа бухгалтерского баланса организации»

Значительная часть расчетов основывается на сведениях о движении и остатках оборотных активов.

К оборотным активам относятся следующие виды активов предприятия:

• запасы, в том числе сырье, материалы, товары для перепродажи и товары отгруженные, готовая продукция, расходы будущих периодов;
• НДС по приобретенным ценностям;
• дебиторская задолженность;
• финансовые вложения;
• денежные средства.

В соответствии с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» данные об оборотных активах предприятия содержатся в разделе II бухгалтерского баланса. Часто в литературе можно встретить термины «оборотные средства» или «средства в обороте».

Величина оборотных активов используется при расчете следующих показателей:

• рентабельности;

См. статью «Показатели рентабельности — коэффициент и уровень»

См. статью «Анализ ликвидности бухгалтерского баланса»

• финансовой устойчивости.

См. статью «Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами»

Остановимся более подробно на анализе оборачиваемости оборотных активов, являющемся одним из аспектов, характеризующих деловую активность предприятия.

Для чего нужен анализ оборачиваемости оборотных активов

Динамика показателей, характеризующих оборачиваемость оборотных средств, обязательно раскрывается в информации, сопутствующей бухгалтерской отчетности (пп. 31, 39 ПБУ 4/99), в составе группы коэффициентов, позволяющих заинтересованным пользователям бухгалтерской отчетности оценить финансовую устойчивость, ликвидность и деловую активность предприятия. Оборотные активы и их справедливая оценка подвергаются тщательной проверке в процессе аудита бухгалтерской отчетности.

Грамотное управление средствами в обороте позволяет эффективно привлекать кредитные источники для финансирования текущей деятельности. Для оценки кредитоспособности предприятия банки пользуются общеизвестными показателями оценки финансово-хозяйственной деятельности. На основе ранжирования этих показателей предприятию присваивается определенный рейтинг, от которого зависят условия кредитования, в том числе кредитная ставка, объем обеспечения и срок кредитования. Оборотные активы также могут быть обеспечением по кредитным обязательствам.

Наличие системы аналитических коэффициентов значительно облегчает диалог с налоговыми органами, если необходимо объяснить причины возникновения сезонных убытков. Оборотные активы могут послужить причиной превышения вычетов по НДС над суммой НДС к начислению.

Рассмотрим порядок расчета показателей оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько раз в рассматриваемом периоде оборотные активы трансформируются в денежные средства и обратно. Коэффициент рассчитывается по формуле:

Коб = В / ССОА,

где: Коб — коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

В — выручка за год либо другой анализируемый период;

ССОА — средняя стоимость оборотных активов за период анализа.

Следует обратить внимание на расчет средней стоимости оборотных активов. Для целей получения наиболее корректного значения коэффициента оборачиваемости имеет смысл разделить анализируемый период на равные промежутки и вычислить среднюю стоимость по следующей формуле:

ССОА = (СОА0 / 2 + СОА1 + СОАn / 2) / (n – 1),

где: ССОА — средняя стоимость оборотных активов за период анализа;

СОА0 — сальдо средств в обороте на начало анализируемого периода;

СОА1, СОАn — сальдо средств в обороте на конец каждого равного промежутка анализируемого периода;

n — количество равных промежутков времени в анализируемом периоде.

Такой способ расчета средней стоимости средств в обороте позволит учесть сезонные колебания остатков, а также влияние внешних и внутренних факторов.

Тем не менее значение рассчитанного коэффициента оборачиваемости дает лишь общую информацию о состоянии деловой активности предприятия и не представляет ценности для управления без анализа его динамики, сопоставления с нормативными показателями.

Оборачиваемость оборотных активов: формула в днях

Наиболееинформативным показателем с точки зрения управления коммерческой деятельностью предприятия является оборачиваемость оборотных активов в днях или других единицах времени (неделях, месяцах). Данный показатель можно рассчитать по формуле:

Об = К_дн / Коб,

где: Об — оборачиваемость в днях;

К_дн — количество дней в периоде анализа;

Коб — коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Нормативные значения оборачиваемости в днях и коэффициента оборачиваемости устанавливаются предприятием самостоятельно исходя из анализа совокупности факторов, таких как условия договоров, отраслевые особенности, регион деятельности и пр.

Оборотные активы имеют различную структуру в зависимости от вида деятельности. Например, если предприятие оказывает услуги и не имеет запасов, акцент в анализе оборачиваемости оборотных активов будет сделан на дебиторской задолженности. Эффективное управление этим видом средств в обороте даст предприятию возможность высвободить замороженные в дебиторской задолженности денежные средства и тем самым улучшить финансовое положение предприятия.

Как установить норматив для оборачиваемости дебиторской задолженности? Необходимо сопоставить оборачиваемость дебиторской задолженности с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Экономический эффект от управления дебиторской задолженностью будет тем выше, чем больше превышение в днях оборачиваемости кредиторской задолженности над оборачиваемостью дебиторской задолженности.

Анализ динамики показателей оборачиваемости дебиторской задолженности даст возможность выявить негативные тенденции в случае появления в составе дебиторской задолженности долгов, невозможных к взысканию.

Итоги

Оборотные активы предприятия — быстро меняющийся ресурс, наиболее остро реагирующий на изменение внешней и внутренней деловой среды. Показатели оборачиваемости оборотных активов являются важным индикатором эффективности коммерческой деятельности предприятия.

Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен

Подписаться

nalog-nalog.ru

4. Оценка оборачиваемости активов организации по данным баланса

• Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период, обычно за год, совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли. Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Формула для расчета коэффициента оборачиваемости активов (Коа): Коа=Выручка от реализации (ВОР)/средний итог активов баланса (Аср)

Аср=1219

Коа (конец года)=12310 /1219=10,1

ПО=360/10,1=36 (дней)

• Коэффициент оборачиваемости оборотных активов. Формула для расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов (Кооа): Кооа=Выручка от реализации (ВОР)/средний итог оборотных активов баланса (ОА ср)

ОАср=1219

Кооа (конец года)=12310/1219=10,1

ПО=360/10,1=36 (дней)

Нормативное значение показателя для предприятий энергетической отрасли составляет 10-25.

• Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Формула для расчета коэффициента оборачиваемости собственного капитала (Коск): Коск=Выручка от реализации (ВОР)/средний итог собственного капитала баланса (СКср)

СКср=282

Коск (конец года)= 12310/282=43,7

ПО=360/43,7=8 (дней)

1. Коэффициент оборачиваемости:

Аср=(1219+2344)/2=1781,5

Коа (начало года)= 12310/1781,5=6,9

ПО=360/6,9=52 (дня)

Коа (конец года)= 20902/1781,5=11,7

ПО=360/11,7=31 (день)

В начале 2009 года коэффициент оборачиваемости был равен 6,9, к концу года он повысился до 11,7. В начале года активы Предприятия оборачивались за 52 дня, а концу года за 31 день, следовательно, выручка Предприятия возросла.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Кооа):

ОАср=(1219+2205)/2=1712

Кооа (начало года)=12310/1712=7,2

ПО=360/7,2=50 (дней)

Кооа (конец года)= 20902/1712=12,2

ПО=360/12,2=30 (дней)

К концу 2009 года оборачиваемость ускорилась, наблюдаем тенденцию к росту показателей, что характеризует предприятие с положительной стороны. Нормативное значение коэффициента для предприятий энергетики 10-25.

3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коск):

СКср=(282+611)/2=446,5

Коск (начало года)=12310/4467,5=27,6

ПО=360/27,6=13 (дней)

Коск (конец года)= 20902/446,5=46,8

ПО=360/46,8=8 (дней)

Видим повышение показателя, следовательно, и повышение выручки.

1. Коэффициент оборачиваемости активов (Коа):

Аср=(2344+2975)/2=2659,5

Коа (начало года)=20902/2659,5=7,9

ПО=360/7,9=46 (дней)

Коа (конец года)= 22614/2659,5=8,5

ПО=360/8,5=42 (дня)

В конце года показатель оборачиваемости активов выше, чем в начале 2010 года.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Кооа):

ОАср=(2205+2857)/2=2531

Кооа (начало года)=20902/2531=8,3

ПО=360/8,3=43 (дня)

Кооа (конец года)= 22614/2531=8,9

ПО=360/8,9=40 (дней)

В 2010 году значение коэффициента несколько ниже значения, принятого в энергетике (10-25), но выше общепринятого значения (2-5).

3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коск):

СКср=(611+645)/2=628

Коск (начало года)=20902/628=33,3

ПО=360/33,3=11 (дней)

Коск (конец года)= 22614/628=36

ПО=360/36=10 (дней)

Видим рост размера полученной денежной выручки с единицы собственного капитала.

1. Коэффициент оборачиваемости активов (Коа):

Аср=(2975+3676)/2=3325,5

Коа (начало года)=22614/3325,5=6,8

ПО=360/6,8=53 (дня)

Коа (конец года)= 24632/3325,5=7,4

ПО=360/7,4=49 (дней)

В конце года показатель оборачиваемости активов увеличился до значения 7,4.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Кооа):

ОАср=(2857+3480)/2=3168,5

Кооа (начало года)=22614/3168,5=7,1

ПО=360/7,1=51 (день)

Кооа (конец года)= 24632/3168,5=7,8

ПО=360/7,8=46 (дней)

Значение коэффициента ниже нормативного диапазона принятого в энергетике, но значительно выше общепринятого значения.

3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коск):

СКср=(645+654)/2=649,5

Коск (начало года)=22614/649,5=34,8

ПО=360/34,8=10 (дней)

Коск (конец года)= 24632/649,5=37,9

ПО=360/37,9=9 (дней)

Видим рост размера полученной денежной выручки с единицы собственного капитала.

Результаты расчета коэффициентов оборачиваемости представлены в таблице8.

Таблица 8. Анализ коэффициентов оборачиваемости за 2008-2011 гг.

Коэффициент	2008 г	2009 г		2010 г		2011 г
	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
Оборачиваемость активов	10,1	6,9	11,7	7,9	8,5	6,8	7,4
Оборачиваемость оборотных активов	10,1	7,2	12,2	8,3	8,9	7,1	7,8
Оборачиваемость собственного капитала	43,7	27,6	46,8	33,3	36	34,8	37,9

Все коэффициенты оборачиваемости строятся на анализе соотношения объема продаж компании и тех или иных задействованных в производстве ресурсов. Чем выше показатели оборачиваемости, тем более эффективно используются ресурсы компании и тем меньше ресурсов требуется для ее работы. Тенденции в изменении показателей оборачиваемости в сравнении с аналогичными тенденциями других компаний отрасли могут использоваться для выявления потенциальных проблем в организации производства.

studfiles.net