Последовательность развития форм золотого стандарта это стандарты – кредиты,деньги,банки

кредиты,деньги,банки

Вопрос	Ответ	Верно
10. Поручение клиента банку о перечислении суммы на указанный счет называется:	платежное поручение;	да
12. Почему первичный рынок ценных бумаг называется именно первичным?	В связи с тем, что он является сферой первой купли-продажи;	да
13. Кто из перечисленных субъектов являются членами фондовой биржи?	Брокеры и дилеры;	да
14. Счет, отражающий проведение межбанковских расчетов называется:	корреспондентский счет;	да
15. Какая группа населения выигрывает от инфляции?	Держатели облигаций;	нет
16. Валютные интервенции Центрального банка РФ – это:	покупка (продажа) иностранной валюты;	да
17. Функции банков:	аккумулирующая, перераспределительная, контрольная;	нет
19. Коммерческая форма кредита это:	кредитование заемщика коммерческим банком;	нет
2. Банковская система России:	двухуровневая;	да
21. В кредитных отношениях, в отличие от денежных отношений, стоимость:	не совершает встречного движения;	нет
22. Какие кредиты обычно предоставляются при наличии достаточного доверия к заемщику?	бланковые;	да
23. Кредит удовлетворяет потребности участников кредитной сделки:	временные;	да
24. Бланковые ссуды обеспечиваются:	гарантиями и поручительствами;	нет
29. Состав и структуру денежной массы характеризуют:	денежные агрегаты.	да
3. Серьезное, глубокое преобразование, проводимое в денежной системе называют:	денежная реформа;	да
30. Укажите последовательность развития форм золотого стандарта:	золотомонетный; золотослитковый; золотодевизный.	да
4. Понижение курса национальной валюты по отношению к твердым валютам, это:	девальвация;	да
6. На первом уровне банковской системы России располагается:	Центральный банк;	да
7. Что выполняет функцию денег как средство платежа:	монеты и бумажные деньги, выпускаемые Центральным Банком России;	да
9. Активные операции банка отражают:	размещение ресурсов банком;	да
Количество правильных ответов:	15
Количество не правильных ответов:	5
Количество пропущенных вопросов:	0
Количество вопросов:	20
% правильных ответов:	75

Вернуться в оглавление УМК

Результат теста

Вопрос Ответ Верно

1. Что такое приемлемость денег: готовность населения пользоваться национальной валютой; да

11. Письменное распоряжение владельца счета банку о выдаче денег предъявителю: чек; да

12. Почему первичный рынок ценных бумаг называется именно первичным? В связи с тем, что он является сферой первой купли-продажи; да

13. Кто из перечисленных субъектов являются членами фондовой биржи? Брокеры и дилеры; да

14. Счет, отражающий проведение межбанковских расчетов называется: корреспондентский счет; да

16. Валютные интервенции Центрального банка РФ – это: покупка (продажа) иностранной валюты; да

17. Функции банков: посредничество в расчетах и кредитовании, операциях с ценными бумагами, стимулирование накоплений и т.д. да

18. Пассивные операции банков это: операции банков по формированию ресурсной базы; да

19. Коммерческая форма кредита это: кредитование одним предприятием другого; да

2. Банковская система России: двухуровневая; да

20. Государственная форма кредита это: кредитование государства со стороны населения и предпринимателей; да

23. Кредит удовлетворяет потребности участников кредитной сделки: временные; да

24. Бланковые ссуды обеспечиваются: страхованием риска непогашения кредита; нет

26. Полноценные деньги – это деньги, у которых номинальная стоимость: соответствует реальной стоимости да

27. Инфляционные процессы: приводят к ослаблению роли денег и некоторому сужению сферы их применения; да

29. Состав и структуру денежной массы характеризуют: денежные агрегаты. да

30. Укажите последовательность развития форм золотого стандарта: золотомонетный; золотослитковый; золотодевизный. да

6. На первом уровне банковской системы России располагается: Центральный банк; да

7. Что выполняет функцию денег как средство платежа: монеты и бумажные деньги, выпускаемые Центральным Банком России; да

9. Активные операции банка отражают: размещение ресурсов банком; да

Количество правильных ответов: 19

Количество не правильных ответов: 1

Количество пропущенных вопросов: 0

Количество вопросов: 20

% правильных ответов: 95

Вопрос	Ответ	Верно
1. Что такое приемлемость денег:	готовность населения пользоваться национальной валютой;	да
10. Поручение клиента банку о перечислении суммы на указанный счет называется:	платежное поручение;	да
11. Письменное распоряжение владельца счета банку о выдаче денег предъявителю:	чек;	да
13. Кто из перечисленных субъектов являются членами фондовой биржи?	Брокеры и дилеры;	да
14. Счет, отражающий проведение межбанковских расчетов называется:	корреспондентский счет;	да
15. Какая группа населения выигрывает от инфляции?	Заемщики;	да
16. Валютные интервенции Центрального банка РФ – это:	покупка (продажа) иностранной валюты;	да
17. Функции банков:	посредничество в расчетах и кредитовании, операциях с ценными бумагами, стимулирование накоплений и т.д.	да
18. Пассивные операции банков это:	операции банков по формированию ресурсной базы;	да
19. Коммерческая форма кредита это:	кредитование одним предприятием другого;	да
2. Банковская система России:	двухуровневая;	да
22. Какие кредиты обычно предоставляются при наличии достаточного доверия к заемщику?	бланковые;	да
24. Бланковые ссуды обеспечиваются:	только кредитным договором;	да
25. Основу активных операций коммерческих банков составляют:	депозитные операции;	нет
26. Полноценные деньги – это деньги, у которых номинальная стоимость:	соответствует реальной стоимости	да
28. Отождествление денег с символом государственной власти – характерная черта … теории денег.	номиналистической;	да
29. Состав и структуру денежной массы характеризуют:	денежные агрегаты.	да
30. Укажите последовательность развития форм золотого стандарта:	золотомонетный; золотослитковый; золотодевизный.	да
4. Понижение курса национальной валюты по отношению к твердым валютам, это:	девальвация;	да
5. Денежный оборот существует:	как в наличной, так и безналичной формах;	да
6. На первом уровне банковской системы России располагается:	Центральный банк;	да
7. Что выполняет функцию денег как средство платежа:	монеты и бумажные деньги, выпускаемые Центральным Банком России;	да
8. Согласие плательщика оплатить предъявленные документы называется:	акцепт;	да
9. Активные операции банка отражают:	размещение ресурсов банком;	да
Количество правильных ответов:	23
Количество не правильных ответов:	1
Количество пропущенных вопросов:	0
Количество вопросов:	24
% правильных ответов:	95.83

Вернуться в оглавление УМК

Тест по прокофьевой

Вопрос	Ответ	Верно
10. В чем отличие банков от специальных финансово-кредитных институтов.	В масштабах и характере осуществляемых операций.	да
12. Большое количество банков предполагает:	Американскую модель.	да
13. Ломбардные кредиты это:	Кредиты обеспеченные залогом ценных бумаг.	да
16. Нормы обязательного резервирования предполагают резервирование в ЦБ:	Части обязательств банка.	да
18. Переучет векселей это:	Операция по покупке Центральным Банком векселей юридических лиц, ранее учтенных в банке.	да
19. В условиях денежно-кредитной экспансии возможны следующие изменения:	Нормы обязательного резервирования снижаются.	да
2. В РКЦ открывается:	Корреспондентский счет типа – НОСТРО.	да
26. Снижение норм обязательного резервирования приводит:	К увеличению остатков на корреспондентских счетах банков	да
28. Центральный Банк способствует сжатию денежной массы в экономике с целью:	Снижения инфляции	да
32. Поручительство, как и банковская гарантия являются вариантом материального обеспечения кредита.	Неверно	да
33. Современный Центральный банк является эмитентом полноценных денег:	Неверно	да
34. Причиной демонетизации золота является:	Ограниченность запасов золота	да
36. Какая функция денег реализуется с помощью масштаба цен:	Мера стоимости	да
37. Какой документ относится к акцептной форме расчетов.	Платежное требование	да
38. Какая форма безналичных расчетов предполагает максимальную надежность.	Аккредитив	да
4. Активные операции банков это:	Учет векселей.	да
45. Подход к обеспечению предполагает:	Сумма кредита должна быть меньше стоимости предметов залога	да
46. Объем денежной и товарной массы должны находиться в следующем соотношении:	Денежная масса должна соответствовать товарной массе	да
47. Перераспределение средств в рамках кредитных отношений предполагает:	Перераспределение денежных средств из низко рентабельных отраслей в высоко рентабельные отрасли.	да
50. В РКЦ открывается счет типа:	Счета типа – НОСТРО.	да
52. Какую функцию денег связывали с наличием кредитных отношений и отсрочкой оплаты обязательств.	Средство платежа.	да
53. Учет векселей это:	Операция по покупке банком векселей юридических лиц.	да
54. Вариантом полноценных денег являются:	Золотые монеты.	да
56. Наибольшую скорость расчетов предполагают расчеты с помощью:	Платежного поручения	да
61. Перераспределение средств в рамках кредитных отношений основано:	На экономической эффективности.	да
Количество правильных ответов:	25
Количество не правильных ответов:	0
Количество пропущенных вопросов:	0
Количество вопросов:	25
% правильных ответов:	100

Вернуться в оглавление УМК

studfiles.net

4.3Общая характеристика золотого стандарта, его виды.

Демонетизация золота

Золотой стандарт — это денежная система, в которой главным видом денег являются золотые монеты, а все другие виды денег разменны на них по твердому курсу.

Впервые золотой стандарт утвердился в Англии в 1816 году, а в конце XIX — начале XX века на эту систему перешли все европейские государства и США.

Особенности золотого стандарта

1. Золотое содержание каждой денежной единицы было установлено законом и поддерживалось неизменным.

2. Существовала свободная чеканка золотых монет при определенном и неизменном содержании денежной единицы.

3. Золото свободно перемещалось между странами.

4. Централизованные золотые запасы государств были главным резервом мировых денег, международных платежных средств.

5. Существовала свободная взаимная обратимость валют.

6. Валютные курсы определялись по золотому паритету, т.е. по содержанию золота в денежной единице.

7. Валютные курсы, т.е. соотношения, в которых валюта одной страны обменивается на валюту другой, колебались очень незначительно, в пределах так называемых золотых точек ±1%. Курсы не могли отклоняться больше, потому что должник, который обязан был заплатить долг в иностранной валюте, всегда имел выбор: либо купить за свои национальные деньги эту валюту, либо купить и переслать золото. Таким образом, отклонения в пределах 1% представляли собой расходы на пересылку золота.

Преимущества международного золотого стандарта

1) Универсальное и идеальное средство обращения и меры стоимости. Золото способно беспрепятственно пересекать государственные границы и превращаться то в фунт стерлингов, то во франк, то в гульден. При этом стоимость товара в разных странах может быть измерена с абсолютной точностью.

2) Стабильность иностранных валютных курсов. Когда все страны, участвующие в международных экономических отношениях, объявляют, что их денежные единицы равны строго определенному количеству чистого золота, то нетрудно подсчитать точный обменный курс любой валюты.

3) Паритет уровней цен. Например, Центральный банк Германии гарантирует обмен марки на 0,5 грамма золота, а Центральный банк Англии приравнял фунт стерлингов к 2 граммам золота. В таком случае обменный курс между маркой и фунтом равен 4:1.

Недостатки международного золотого стандарта

1) Стабильность обменного курса и нестабильность уровня цен. Если уровень цен в одной стране упадет, а обменный курс между двумя странами не изменится, то вторая страна также будет вынуждена понизить уровень цен, чтобы сохранить относительные конкурентные позиции на мировых рынках.

2) Неблагоприятные последствия перемещения золота. Все виды экономических затруднений перетекают из одной страны в другую. Например, в стране А возникла политическая нестабильность. Золото начало перетекать в страну В. Избыточный наплыв золота вне связи с экономической конъюнктурой в стране В может привести к росту цен, перегреву экономики, за которыми последуют кризис и депрессия.

Виды золотого стандарта

1. Золотомонетный — классическая форма золотого стандарта, описанного выше.

В связи с нехваткой золота обращение золотых монет после первой мировой войны в небольшой мере сохранилось лишь в США. Золотомонетный стандарт прекратил свое существование в годы первой мировой войны (кроме США, где он продержался до 1933 г.). Был прекращен размен банкнот на золото, запрещен вывоз его за границу, золотые монеты ушли из обращения в сокровище. По окончании первой мировой войны ни одно государство не смогло стабилизировать свою валюту на основе восстановления золотомонетного стандарта.

В Европе возникли новые разновидности золотого стандарта.

2. Золотослитковый,при котором центральные банки обменивали банкноты только на золотые слитки стандартного веса (около 12,5 кг). Такая денежная система существовала на Филиппинах (с 1903 г.), в Британской индии (с 1906 г.), в Австрии (с 1922 г.), в Германии (с 1924 г.), Великобритании (с 1925 г.).

Начиная с 1929 г. к этой системе присоединились 80 из 84 независимых в то время государств.

3. Золотодевизныйстандарт — система, при которой центральные банки многих стран обменивали свои банкноты не на золото, а на валюту, которая считалась разменной на золото. Чтобы поддерживать такую разменность, центральные банки держали значительные валютные резервы. Золотодевизный стандарт просуществовал в Австрии, Германии, Дании, Норвегии и ряде других стран. При золотодевизном стандарте также отсутствуют обращение золотых монет и свободная чеканка, обмен банкнот производится на девизы (платежные средства в иностранной валюте), разменные на валюту стран с золотослитковым стандартом. Таким путем сохранялась косвенная связь денежных единиц стран золотодевизного стандарта с золотом.

4. Золотодолларовый стандарт — система, при которой центральные банки США обменивали доллары на золото для иностранных правительств и центральных банков других стран. Ни американские, ни иностранные частные лица, фирмы и банки правом разменности воспользоваться не могли.

Система золотодолларового стандарта, которая сложилась после второй мировой страны, называется Бреттон-Вудской по названию небольшого курортного городка в штате Нью-Гэмпшир (США), где летом 1944 года делегаты 44 стран в ходе Международной финансовой конференции образовали Международный валютный фонд. Согласно уставу МВФ доллар занимал положение посредника между всеми другими валютами и золотом. Был установлен масштаб цен доллара — 0,888 грамм золота или 35 долларов за одну тройскую унцию (31,1 грамма).

Соединенные Штаты Америки заняли в фонде лидирующее положение. В конце 1949 года золотой запас США достиг рекордного уровня – около 22 тыс. тонн – и составил 70% резервов капиталистического мира. С конца 60-х годов наметился отток золота и долларов из США. В конце 1971-го и в 1974-м годах Соединенные Штаты провели 2 девальвации доллара, уменьшив его золотое содержание до 0,737 грамм золота. В конце 1971 года они прекратили обмен долларов на золото, и наступил крах эпохи золотого стандарта. Таким образом, произошла демонетизация золотая – т.е. полная или частичная утрата золотом его денежных функций. На практике демонетизация означала ликвидацию масштаба цен и потерю всякой связи бумажных денег с золотом.

studfiles.net

Международный золотой стандарт

Международный золотой стандарт — особая валютная система, работающая в 19-м и начале 20-го века. Особенность — применение золота, как главного платежного инструмента. В период действия такого стандарта стоимость валюты была выражена определенными объемами драгоценного металла.

Международный золотой стандарт — один из принципов организации валютной системы, когда стоимость (курс) денежной единицы приравнивается к фиксированному объему золота и прописывается на законодательном уровне. Такой стандарт почти полностью утратил актуальность с 1917 года.

 

Сущность международного золотого стандарта

 

Исторически сложилось, что почти весь период девятнадцатого и небольшую часть двадцатого века золото было «у руля» международной валютной системы. Начало международного стандарта датируется 1821-м годом, когда после завершения войны с Наполеоном Великобритания сделала свою валюту (британский фунт стерлингов) конвертируемым в золото. Далее примеру Британской империи последовало и США.

 

Наибольшей силы международный золотой стандарт достиг во время с 1880 по 1914 года, но уже после завершения Первой Мировой войны восстановить свой статус основной системы золотому стандарту так и не удалось. Последние признаки системы были «стерты» в 1971 года. В этот период Госказначейство США отказалось от практики реализации золота по фиксированной стоимости.

 

Сущность золотого стандарта заключалась в обязательстве каждой из стран-участниц привязывать (конвертировать) свою денежную единицу в определенный объем драгоценного металла по фиксированной курсовой стоимости. Обратная процедура конвертации также была обязательной. К примеру, курс национальной валюты США был установлен в размере 1/20 унции золота. «Стоимость» британского фунта стерлингов в тот период была выше — 1/4 унции драгоценного металла.

Наличие обменного курса валют, определяемого путем вычисления золотого содержания, позволяло установить золотой паритет для каждой из денежных единиц, вращающихся на международном валютном рынке. К примеру, паритет курса между двумя валютами (фунтом стерлингом и долларом США) установлен на уровне пяти долларов за один фунт стерлингов. Это, в свою очередь, можно выразить другим соотношением — 0,2 фунта стерлингов за доллар США.

Почти весь 19-й век золото обращалось в форме монет. Кроме этого, драгоценный металл играл роль резервного фонда для коммерческих банковских структур (гарантов депозитов до востребования). В период действия международного золотого стандарта, к примеру, компания из США при импорте любого товара из Великобритании, могла выйти на международный валютный рынок, продать по фиксированному курсу свою валюту, купить определенный объем фунтов стерлингов и выплатить деньги у за приобретенную продукцию.

Подобным образом ситуация развивалась бы и сегодня (если бы золотой стандарт еще был в силе). Но особенность того периода была в более низком спросе доллара США. Когда курс валют опускался ниже уровня 0.2 фунтов стерлингов за одну денежную единицу США, то у компании-импортера была возможность справиться с ситуаций и задействовать кассовые остатки в банке для скупки драгоценного металла по курсу в 20 долларов за одну унцию.

После этого драгоценный металл отправлялся в Британию, где местные банкиры делали обмен по курсу четыре фунта стерлингов за унцию драгметалла. Подобные манипуляции были актуальны, когда происходило смещение валютного курса в отношении фиксированного курса золота на параметр менее одного процента.

 

Международный золотого стандарт: разновидности, преимущества и недостатки

 

В период действия золотой стандарт играл роль своеобразного регулятора денежного обращения, внешнеэкономических связей, международных расчетов и платежных балансов.

 

К разновидностям международного золотого стандарта можно отнести:

1. Золотомонетный стандарт. Здесь первопроходцами стали англичане в 1774 году. Особенностью такого стандарта было использование в качестве стандартной денежной единицы монет из золота. Одновременно с ними в обороте находились и бумажные деньги, которые можно было обменивать на драгоценный металл с учетом фиксированной цены. Также в этот период ходила и разменная монета.

В период действия золотомонетного стандарта государство должно было выполнить целый ряд условий:

— в роли стандартной единицы оплаты выступает золотая монета, имеющая определенный вес драгоценного металла;
— обращение монет производится на основе чеканки. При этом процесс тезаврации лишнего драгметалла ничем не ограничен;
— монета из золота способна выполнять пять главных функций;
— рынок золота конкурентоспособен, без намека на монополию;
— золото становится главным платежным средством, предназначенным для покрытия частных и публичных обязательств.

2. Золотослитковый стандарт пришел на смену золотомонетного стандарта, просуществовавшего до конца первой мировой войны. При этом золото вышло из обращения, но продолжало выполнять счетные функции. Драгоценный металл было принято хранить в ЦБ различных стран в форме слитков. При этом в обращении были только билонные монеты и банкноты. Последние можно было поменять по действующему на тот период, фиксированному курсу. Основателем такой денежной системы был Давид Риккардо.

Особенность системы в том, что монеты из золота «де юре» еще обращаются, но по принципу закрытой чеканки, то есть идет процесс демонетизации. Государство и ЦБ проводит операции купли-продажи больших объемов золота по фиксированной цене. Что касается рынка золота, то здесь драгоценный металл беспрепятственно обращается между странами, а банкноты можно смело обменивать на золотые слитки.

3. Золотодевизный стандарт — один из видов описанной выше системы. После завершения 1-ой мировой войны большая часть стран не сумели восстановить полноценный размен на золото. При этом получил развитие другой вид стандарта — обмен денежных единиц на так называемые девизы в валюте той или иной страны. Только после этого можно было производить обмен на драгоценный металл. Особенность золотодевизного стандарта была в том, что валюты менее развитых стран были зависимы от денежных единиц других государств.

Особенность золотодевизного стандарта была в следующем:

— монеты из золота постепенно уходят из обращения;
— денежной единицей становится определенный объем золота;
— рынок золота свободен и обращение драгоценного металла между странами остается на прежнем уровне;
— обменные процессы банкнот на золото производятся посредством их замены на денежные единицы других стран, конвертируемых в золото.

 

4. Система бумажных денег без возможности размена — это следующая стадия, когда международный золотой стандарт окончательно утратил свою силу. Особенность неразменных бумажных денег в следующем:

— у них нет товарной ценности;
— внутренняя ценность ниже номинальной цены;
— покупательная способность не подкреплена золотом;
— они могут быть металлическими или бумажными.

В настоящее время золото (как средство для расчета) уже утратило свои позиции. При этом оно рассматривалось исключительно как финансовый актив или отдельно взятый товар. Косвенно осталась еще одна сфера деятельности, где золото имеет непосредственную связь с финансовой системой. Так, стоимость драгоценного металла и устойчивости денежных единиц некоторых стран взаимосвязана.

Кроме этого, золото остается основой золотовалютных резервов большинства стран. При этом доля драгоценного металла, как правило, минимальна. Остальное — это ликвидные активы, к примеру, иностранная валюта. Одновременно с этим золото не стоит списывать со счетов полностью. В случае резкого ухудшения экономики роль драгоценного металла в проведении международных расчетов может вырасти.

 

В качестве вывода можно выделить основные плюсы и минусы международного золотого стандарта.

 

К положительным свойствам можно отнести:

— универсальность, удобство обращения и простоту вычисления меры цены. Данное преимущество является одним из основных, ведь золото можно спокойно перевозить из страны в страну, конвертируя в различные валюты. При этом стоимость драгоценного металла всегда можно измерить максимально точно;

— стабильность курсов обмена. Как упоминалось, у всех стран количество золота на денежную единицу было точно определено, поэтому произвести необходимые расчеты было несложно. Благодаря действию такой системы импортеры, инвесторы, экспортеры и банковские учреждения были защищены от многих рисков;

— паритет ценовой политики. К примеру, денежная единица Германии приравнивалась к 1/2 грамма золота, а ЦБ Великобритании приравнивал свою денежную единицу к двум граммам. Как следствие, курс между двумя валютами был 4 к 1.

К отрицательным качествам стоит отнести:

— стабильный обменный курс при нестабильном уровне цены, что сразу было заметно при торговле между странами;

— высокий риск негативных последствий перемещения золота;

— зависимость денежной массы от добычи драгоценного металла, а именно открытия месторождений, повышения добычи и так далее;

— сложности в проведении кредитно-денежной политики, которая могла бы решить множество проблем.

utmagazine.ru

Золотой стандарт и его формы: золотомонетный, золотослитковый, золотовалютный

Золотой стандарт — это монетарная система, в которой основной единицей расчётов является некоторое стандартизированное количество золота.

В экономике, построенной на основе золотого стандарта, гарантируется, что каждая выпущенная денежная единица может по первому требованию обмениваться на соответствующее количество золота. При расчётах между государствами, использующими золотой стандарт, устанавливают фиксированный обменный курс валют на основе соотношения этих валют к единице массы золота.

Сторонники золотого стандарта отмечают, что его использование делает экономику более стабильной, менее подверженной инфляции, поскольку при золотом стандарте правительство не может печатать (не обеспеченные золотом) деньги по своему усмотрению. Однако дефицит платёжных средств вызывает спад в производстве из-за кризиса ликвидности.

Формы золотого стандарта: золотые денежные стандарты

Золотомонетный золотой стандарт

Золотомонетный стандарт, который условно называют классическим золотым стандартом, существовал в странах, денежная система которых была основана на золотых монетах, то есть монетах, отчеканенных из золота. При этом выпускались также бумажные деньги. Любой владелец денежной банкноты мог обменять в банке бумажные деньги на золотые монеты или золотые слитки по установленному гарантированному паритету, который был зафиксирован на самих банкнотах.

Золотомонетный стандарт существовал до тех пор, пока государство гарантировало свободный обмен бумажных денег на золото любому владельцу бумажных денег. Однако, эта денежная система просуществовала лишь до Первой мировой войны. С началом Первой мировой все воюющие страны приостановили свободную конвертацию банкнот в золото. Исключение составили США, где золотомонетный стандарт просуществовал до 1933 года, после чего он также был отменён, но не по причине войны, а в связи с экономическим кризисом.

Золотослитковый золотой стандарт

Золотослитковый стандарт — это золотой стандарт, когда доллары еще обменивались на золото, но лишь только в слитках по 12.5 кг, что очень немало.
Попытки Великобритании и Франции вернуться после Первой мировой войны к довоенному золотомонетному стандарту оказались невозможными. Основная причина — несоответствие золотых запасов наличию бумажных денег, находящихся в обращении. В связи с этим было установлено, что бумажные деньги можно обменивать на золото, но только в слитках, минимальный вес которых составлял 12.5 кг, что соответствовало сумме в 1700 фунтов стерлингов (стоимость роскошного Роллс-Ройса). Таким образом, миллионы мелких потенциальных предъявителей прав на золото из запасов были отсечены. Впрочем, держателю небольшого количества банкнот не было необходимости обменивать их на золото, так как бумажные деньги были обеспечены достаточным количеством товаров. Тем не менее, бумажные деньги всё-таки были обеспечены золотом.

Золотовалютный (золотодевизный) золотой стандарт

Золотовалютный стандарт, называемый иногда золотодевизным, явился продолжением системы золотого стандарта в новых международных экономических условиях, которые возникли после Второй мировой войны.

Золотовалютный стандарт, лежащий в основе Бреттон-Вудской валютной системы, был заложен на конференции в Бреттон-Вудсе.

В соответствии с международными соглашениями, США брали на себя обязательство обеспечивать золотое содержание доллара по курсу 35 долларов за тройскую унцию. Запасы золота, накопленные США, которые составляли около 25 тысяч тонн и хранились в подземных хранилищах Форт Нокса, казались неисчерпаемыми. Однако право обмена долларов США на золото было урезано ещё больше по сравнению с золотослитковым стандартом. Право конверсии долларов на золото получали только государства в лице центральных банков.

Это было то время, когда в Америке (да и не только) говорили: «Dollar is as good as gold (доллар так же хорош, как и золото)».

Эпоха золотовалютного стандарта закончилась в 1971 году, когда США отказались от свободного обмена долларов на золото. Основная причина краха Бреттон-Вудской системы — огромное количество долларов, выпущенных ФРС США, которые не были обеспечены золотом.

whatismoney.ru

Денежная реформа установившая золотой стандарт

Социально-экономические и политические факторы обусловили в свое время необходимость ввести золотой стандарт. В качестве всеобщего эквивалента для выражения стоимости выступал благородный металл.

История создания глобальной валютной системы

Анализируя состояние мировой экономики с исторической стороны, особенное внимание стоит обратить на развитие универсального эквивалента стоимости – денег, а также рассмотреть причины и условия создания всеобщей валютной системы.

В основе мирового рынка заложены валютные отношения, закрепленные рядом соглашений между государствами. Формирование системы валют невозможно без сбалансированного участия в обороте платежных средств. Для обеспечения нормального функционирования системы разработаны следующие составные элементы:

• система установления и сохранения стабильного соотношения валют;
• порядок проведения межгосударственных платежей;
• определены условия поддержания конвертируемости валют;
• регламентирован паритет благородного металла на рынке;
• на законодательном основании установлены права и обязанности сторон, участников сферы регулирования расчетных отношений.

Последовательность развития форм золотого стандарта происходила в несколько этапов.

1-й этап характеризуется доминирующей ролью благородного металла в международной системе расчетов. В этот период сформировался золотой стандарт, к особенностям которого можно отнести минимальный уровень инфляционных процессов и наличие незначительных колебаний валютных курсов.

Соотношение основывалось на принципах:

• каждая валюта свободно конвертировалась в благородный металл как внутри, так и за пределами страны;
• строго поддерживалось соотношение между количеством бумажных денег и золотым запасом;
• на курс валют влияло содержание физического золота в каждой денежной единице;
• международные расчеты при золотом стандарте отличались стабильностью и сохранением баланса платежей в стране.

К числу недостатков системы золотого стандарта следует отнести тесную взаимосвязь между добычей благородного металла и денежной массы, отсутствие возможности самостоятельного проведения государствами финансовой политики.

Второй этап ознаменовался соглашением, достигнутым на Генуэзской конференции, о переходе к золотодевизному стандарту. Почему были введены девизы? Стандартом был предусмотрен обмен валюты на металлическое золото посредством платежных документов.

Такая ситуация в мировой экономике была обусловлена военно-политической обстановкой. Девизы выступали основным средством для проведения международных расчетных операций, заменяя собой металлический аналог благородного металла.

В начале 40-х годов прошлого века появилась необходимость формирования единой валютной системы. Ее учредили на совещании стран – лидеров мировой экономики. 3-ий этап начинается проведением конференции в 1944 году в городе Бреттон Вудс в США. В рамках встречи участников мировой торговли был определен порядок формирования денежной системы, а для руководства и контроля учреждался Международный валютный фонд.

Во время действия «бреттон-вудской» системы наблюдалось стремительное развитие мировой экономики. Инфляция находилась на низком уровне, отмечалось сокращение роста безработицы. Эти факторы положительно влияли на уровень жизни. В то же время за счет неравномерного уровня производительности труда разрушались основания установленной основы промышленности отдельных стран. В результате возрос экспорт европейских и японских товаров в США.

В Европе скопились бумажные «евродоллары». До 1968 года рост цен на мировом рынке сдерживался за счет дефицита валютных средств. Он искусственно создавался фиксированной ценой на золото (35 долларов за тройскую унцию). После того как в 1968 году свободный обмен доллара на золото был сохранен только для центральных банков, количество бумажных денег на иностранных счетах в американских банках резко возросло.

Суть системы состояла в том, что содержание золота в валюте было строго определено и каждое государство было обязано его поддерживать. Для контроля и поддержки национальных валют был создан международный валютный фонд. Все расчеты проводились на основании установленной цены на золото, что составляла 35 долларов за тройскую унцию. Утвержденный золотой стандарт по отношению к доллару составлял 0,888 грамма драгоценного металла.

До 1968 года все расчетные операции совершались на одном официальном рынке золота по строго установленному курсу доллара к золоту. Возможные отклонения в виде сотых процента были связаны с оплатой комиссионных взносов, транспортных услуг.

Сложившаяся ситуация содействовала возникновению соглашений, согласно которым цена золота была значительно выше установленной и к концу 1967 года составила 40-50 долларов. На рынке создавались условия для пересмотра легального совершения сделок или отказа от золотого стандарта.

Отказ от золотого стандарта

Возрастающая цена на благородный металл, невозможность контролировать обеспечение валют, изменение платежеспособности стали причиной недоверия к деньгам и спровоцировали возрастание спроса на золото, как на надежный эквивалент.

Почему ликвидация обмена доллара на золото по фиксированному курсу в 70-х годах прошлого века повлекла за собой серьезные последствия? В результате нарушенной договоренности золотой стандарт, который регламентировался соглашением, больше не контролировался. Рыночная цена бумажных денег с 1971 по 1978 годы возросла в 5 раз. Эти процессы спровоцировали серьезные последствия для экономики в глобальном масштабе.

В 1971 году в США был сделан официальный отказ от обеспечения доллара благородным металлом. На момент заявления большая часть мирового золота находилась на хранении в США. Доступ к нему был воспрещен. Американские деньги представляют собой долговые обязательства крупнейших коммерческих банков, принадлежащих федеральному агентству. Поэтому решение отказаться от золотого стандарта не вызвало возмущения со стороны других стран.

Формальная демонетизация золота в 1971 году открыла последние шлюзы для переполнения каналов международного оборота бумажными деньгами, не подтвержденными содержанием драгоценного металла. Обмен долларов на золото был официально остановлен. В результате девальваций доллара система «плавающих» курсов прекратила свое существование. Были ликвидированы все препятствия для развития инфляционных процессов в мировом масштабе.

4-ый этап. В 1976 году в г. Кингстоне на о. Ямайка состоялась очередная встреча лидеров мировой экономики. В рамках переговоров между представителями стран было согласовано право выбора режима валютного паритета. По условиям соглашения курс валют определялся соотношением спроса и предложения и являлся «плавающим».

Основой учрежденной ямайской системы являлось валютное управление и сглаживание центральными банками стран резких колебаний курсов. Валютный курс определяется соотношением между двумя национальными валютами, установленным в законодательном порядке.

Экспорт инфляции в условиях фиксированных валют

До начала 70-х годов установленные валютные паритеты строго контролировались государствами. Изменения происходили сравнительно редко в условиях формальных девальваций или ревальваций валют. При таких обстоятельствах неравновесие платежных балансов провоцировало экспорт инфляции за пределы государств.

В США на протяжении 60-х и начале 70-х годов дефицит платежного баланса перекрывался за счет экспорта металлического золота и прироста долларовых депозитов, принадлежащих иностранным фирмам и банкам.

Увеличение в Западной Европе и Японии золотых и валютных резервов привело к расширению базы для эмиссии бумажных денег и способствовало «переносу» инфляции из Соединенных Штатов Америки в другие развитые страны.

После 1973 года большинство стран отказались от фиксированных валютных курсов и перешли на систему «плавающих». По идее система должна была сдержать инфляцию или ослабить валютную нестабильность. Следствием внедрения этих системных методов стало появление инфляционной инерции.

В конце 1974 года была официально установлена цена золота, которая составила 42,2 доллара за тройскую унцию, а на свободных рынках в то же время стоимость благородного металла превышала официальную почти в 5 раз.

В середине 80-х годов экономисты запада предполагали, что ценовой уровень золота не превысит отметки 300-400 долларов за унцию. На сегодня стоимость благородного металла превышает прогнозы в несколько раз, а колебания соотношений между спросом и предложением весьма ощутимы.

Отмена золотого стандарта привела к тому, что отпали две функции денег, которые не могут осуществляться без участия золота:

• средство образования сокровищ;
• мировые деньги.

Значение денежной реформы Витте для экономического развития России

Экономика России конца XIX начала XX веков вступила в стадию интенсивного развития промышленного производства, которое соответствовало мировым тенденциям. Реформа Витте явилась двигателем для модернизации государства, способствовала развитию внешнеэкономических связей и внедрению системы золотого стандарта.

Проведенная политика стабилизации для бюджетной сферы России обеспечила успех разработанному проекту Витте по развитию страны, направленному на экономический успех. В противовес бюрократическому подходу к сохранению средств Витте выдвинул на первое место финансовую политику, направленную на развитие производительности труда.

Предшественники Витте преднамеренно удерживали низкий курс рубля. Расчеты внутри проводились по более завышенному курсу бумажных денег, чем при проведении расчетов на международном рынке. Витте сумел благополучно положить конец низкому курсу рубля. Разработанной реформой он отменил бумажно-денежное обращение, аргументировав преимущества металлического для развития экономики государства.

На смену серебряному пришел золотой рубль, в котором содержалось 0,774234 г. чистого металла. Монеты из золота находились в обращении наряду с бумажным эквивалентом, что обеспечивало баланс и контроль золотого запаса и объема рублевой массы.

Стабильность денежной единицы базировалась на прочной финансовой основе. Введенный золотой стандарт рубля с 1887 по 1897 годы обеспечил переход к конвертируемому золотому рублю и увеличению золотого запаса Российской империи в 2,5 раза.

tozoloto.ru

304. Закон Коперника-Грешема гласит:

A. Лучшие деньги вытесняются из обращения худшими деньгами при фиксированной пропорции между ними, уста­новленной государством.

B. Худшие деньги вытесняются из обращения лучшими день­гами при фиксированной пропорции между ними, уста­новленной государством.

C. Лучшие деньги вытесняются из обращения худшими день­гами при действующем между ними рыночном курсе.

D. Худшие деньги вытесняются из обращения лучшими день­гами при действующем между ними рыночном курсе.

305. В Российской Федерации срок обмена старых денежных знаков на новые составляет не менее:

A. 1 года и не более 5 лет.

B. Полугода и не более 3 лет.

C. 1 года и не более 10 лет.

D. Полугода и не более 1 года.

306. Укажите последовательность развития форм золотого стандарта:

A. Золотодевизный.

B. Золотомонетный.

C. Золотослитковый.

307. Установите соответствие характеристик, приведенных в правой колонке, элементам денежной системы, обозначенным в левой колонке.

Элемент денежной системы	Характеристика
1. Национальная денежная единица	А. Целевое назначение испрашиваемых кредитов
2.Порядок обеспечения денежных знаков	В. Соотношение между наличным и безналичным оборотом
3.Эмиссионный механизм	С. Методы регулирования сферы денежного обращения и кредита
4.Структура денежной массы	D. Все активы Банка России
Порядок планирования и прогнозирования денежного оборота	Е. Отношение валюты данной страны, выраженное в валютах других стран
6.Механизм денежно-кредитного регулирования	F. Поддержание ликвидности на уровне, обеспечивающем бесперебойность осуществления расчетов
7.Порядок установления валютного курса	G. 1 рубль = 100 копеек
8.Порядок кассовой дисциплины в народном хозяйстве	Н. Прогнозные планы денежного оборота
	I. Порядок выпуска и изъятия денег из оборота
	J. Организация наличного денежного оборота, проходящего через кассы предприятий и организаций

308. Господство неразменных кредитных денег, выпуск денег в порядке кредитования хозяйства и государства, широкое раз­витие безналичного денежного оборота, государственное регули­рование денежного обращения — характерные черты денежной системы:

A. Бумажно-кредитного обращения.

B. Металлического обращения.

C. Биметаллизма.

D. Монометаллизма.

309. Обращение денег, изготовленных из одного металла, характерно для денежной системы:

A. Биметаллизма.

B. Бумажного обращения.

C. Монометаллизма.

D. Кредитного обращения.

ТЕМА 10. Инфляция

310. Инфляция представляет собой:

A. Процесс укрупнения национальной денежной единицы или изменения масштаба цен.

B. Обесценение денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг.

C. Длительно продолжающийся процесс роста курса национальной валюты по отношению к иностранным валю­там.

D. Процесс, характеризующийся повышением покупательной способности денег, стабилизацией уровня цен, улучшени­ем качества товаров и услуг.

311. Для измерения инфляции используют:

A. Индекс Доу-Джонса.

B. Индекс Российской торговой системы.

C. Индекс цен.

D. Средний уровень зарплаты по стране.

312. Инфляция спроса характеризуется:

A. Превышением предложения товаров и услуг над совокупным спросом.

B. Превышением совокупного спроса над предложением товаров и услуг.

C. Переизбытком производства товаров.

D. Отсутствием спроса потребителей на производимые в стране товары.

313. Галопирующая инфляция характеризуется среднегодовыми темпами прироста цен в размере … %.

A. От 5 до 10.

B. Свыше 100.

C. От 10 до 50.

D. До 5.

314. Инфляция, вызванная повышением цен за рубежом, именуется:

A. Экспортируемой.

B. Локальной.

C. Импортируемой.

D. Внутренней.

315. Скрытая инфляция характеризуется:

A. Отсутствием платежеспособного спроса населения.

B. Значительным увеличением общего уровня цен.

C. Ростом цен в государственной торговле при стабильных ценах в частной и кооперативной торговле.

D. Дефицитностью экономики, снижением качества товаров и услуг, функционированием «черного» рынка.

316. Гиперинфляция характеризуется среднегодовыми темпа­ми прироста цен в размере … %.

A. До 5.

B. От 5 до 10.

C. Свыше 100.

D. От 10 до 50.

317. В рыночной экономике инфляция, как правило, проявляется в форме:

A. Роста курса национальной валюты и массового перемещения отечественных товаров за границу.

B. Установления административного ценообразования по всем товарным группам.

C. Дефицитности экономики, снижения качества товаров и услуг и функционирования «черного» рынка.

D. Роста цен на товары и услуги, снижения покупательной способности и валютного курса национальной денежной единицы.

318. Инфляция издержек характеризуется ростом цен, вызван­ным:

A. Дефицитностью экономики, снижением качества товаров и услуг.

B. Производственными факторами.

C. Дополнительной эмиссией денег для покрытия дефицита государственного бюджета.

D. Перекредитованием народного хозяйства.

319. Ползучая инфляция характеризуется среднегодовыми тем­пами прироста цен в размере … %.

A. Свыше 100.

B. От 50 до 100.

C. От 10 до 50.

D. От 5 до 10.

320. С точки зрения прогнозируемости выделяют инфляцию:

A. Локальную и мировую.

B. Умеренную, галопирующую и гиперинфляцию.

C. Сбалансированную и несбалансированную.

D. Ожидаемую и неожидаемую.

321. Галопирующая инфляция и гиперинфляция характерны для:

A. Развивающихся стран и стран, перестраивающих свою экономическую систему.

B. Развитых стран.

C. Всех стран.

D. Стран с высоким уровнем государственного сектора экономики.

322. Установите соответствие обозначенных характеристик конкретным разновидностям инфляции.

Разновидность инфляции	Характеристика
Инфляция спроса	А. Рост цен, вызванный производственными факторами
Инфляция издержек	B. Превышение спроса над предложением товаров и услуг при данном уровне цен
	C. Соответствие денежной и товарной масс по объему и по структуре

323. Неденежные факторы инфляции определяются:

A. Только долларизацией экономики.

B. Структурной несбалансированностью экономики, полити­кой монополий, политической нестабильностью в обществе.

C. Дефицитом государственного бюджета, увеличением государственного долга, перекредитованием народного хозяйства.

D. Только структурной несбалансированностью экономики.

324. При инфляции капитал:

A. Устремляется в сферу высоких технологий.

B. Перемещается из сферы обращения в сферу производства.

C. Перемещается из сферы производства в сферу обращения.

D. Функционирует без изменения отраслевой принадлежности.

325. Индекс цен представляет собой показатель, выражающий:

A. Абсолютное изменение среднего уровня цен товаров во времени или в территориальном разрезе.

B. Относительное изменение среднего уровня цен товаров во времени или в территориальном разрезе.

C. Процент девальвации национальной валюты за год.

D. Годовой темп прироста совокупного общественного про­дукта.

326. При инфляции … в платежном обороте существует избыток денежной массы по сравнению с ограниченным предложением товаров, что вызывает повышение уровня цен и обесценение денег.

A. Спроса.

B. Предложения.

C. Издержек.

D. Заработной платы.

327. Денежные факторы инфляции определяются:

A. Структурной несбалансированностью экономики, политикой монополий, политической нестабильностью в обществе.

B. Дефицитом госбюджета, увеличением государственного долга, перекредитованием народного хозяйства.

C. Только долларизацией экономики.

D. Только структурной несбалансированностью экономики.

328. Гиперинфляция характеризуется:

A. Стабильностью социально-экономического положения в стране, покупательной способности и валютного курса денежной единицы.

B. Незначительным снижением покупательной способности денежной единицы при сохранении стабильного социаль­но-экономического положения в стране.

C. Резким обесценением денежной единицы, расстройством платежного оборота, парализацией хозяйственных связей в стране.

D. Относительно небольшим обесценением денежной единицы, определенными диспропорциями в платежном обороте и хозяйственных связях страны.

studfiles.net

Причины демонетизации золота

1. Нехватка золота для обеспечения разменности банкнот. К концу 1971 года золотой запас США составил всего лишь 8,6 тыс. т. (22%), а доллар продолжал оставаться резервной валютой. Золотой запас США составил 22% долларовых активов иностранных государств.

2. Обострение противоречия между физической формой и социальной сущностью денег: золото стало неудобным материалом для выполнения функций денег, и в современном обращении абсолютно господствуют бумажно-кредитные деньги.

Ямайская международная валютная система, введенная в 1976-1978 гг., полностью отменила золотой стандарт в любой форме.

К середине 70-х годов XX века валютные курсы, потерявшие объективную золотую основу, начали резко колебаться, что и побудило представителей монетаризма выдвинуть идею о возвращении к золотому стандарту. При этом они считали, что современная рыночная экономика, по сути, стабильна, и аргументировали свою точку зрения следующими положениями:

— существует субъективизм в определении количества денег для обращения в зависимости от экономической политики, проводимой правящей партией; в противовес этому золотой стандарт дисциплинирует;

— золотой стандарт является средством борьбы с инфляцией, так как цена золота фиксирована, поэтому оно дешевле других товаров, люди его покупают у казначейства, уменьшая инфляцию. Критики золотого стандарта (кейнсианцы и др.) исходят из того, что современная экономика по своей природе не стабильна, и ее надо регулировать, в том числе и с помощью механизмов денежного предложения. Они приводят следующие доводы:

— так как экономика нестабильная, фиксированная цена на золото со временем отклоняется от равновесной цены,

— нет оснований для уверенности в том, что рост мирового золотого запаса будет обязательно медленным и стабильным, а это значит, что открытие больших месторождений золота или прогресс в технологии добычи могут вызвать волну инфляции.

Президентская Комиссия по золоту, созданная в 1981 году, не рекомендовала возвращение к золотому стандарту.

4.4 Характеристика современных бумажно-денежных систем, их классификация

Бумажно-денежная система — это такая денежная система, в которой обращаются бумажные деньги и билонные монеты, а золото как мерило официальной стоимости исключено из денежной системы и ни одна валюта не разменивается на него по твердому курсу.

Очевидные преимущества таких систем, связанные в первую очередь с их удобством и экономичностью, способствовали их повсеместному распространению.

Характерные особенности современных бумажно-денежных систем промышленно развитых стран:

1. Отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото.

2. Преобладание в денежном обращении безналичного оборота.

3. Выпуск денег в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере — для покрытия расходов государства, и, как следствие, — инфляционность обращения.

4. Монополизация государством эмиссии наличных денежных знаков.

5. Усиление государственного регулирования денежного обращения.

6. Появление нового элемента системы денежного обращения ­ коллективных валют или международных кредитных денег.

7. Отсутствие объективной основы для определения валютных курсов. Эпоха фиксированных валютных курсов, действующих в период золотого стандарта (конец 19 века — до 1970-х годов), прошла, и сейчас обмен валют производится по свободно плавающим валютным курсам, представляющим собой чисто рыночный обменный курс.

Неразменные бумажные деньги отличаются следующими чертами:

— они не обладают (или обладают незначительной) товарной ценностью;

— их внутренняя стоимость значительно ниже их номинальной стоимости;

— покупательная способность не обеспечивается никаким товаром, таким как золото, как это было в период золотого стандарта.

studfiles.net