Банки инвестиции: Инвестиции для физических лиц онлайн покупка акций, облигаций, ПИФов, ETF, открытие брокерского счета

Содержание

Инвестиционные облигации — Банк ВТБ

Целью настоящей Декларации является предоставление клиенту информации о рисках, связанных с приобретением облигаций с дополнительным доходом. Облигации могут быть приобретены на внебиржевом рынке или на Московской бирже, быть подвержены общим рискам, связанным с операциями на финансовых рынках.

РЫНОЧНЫЙ (ЦЕНОВОЙ) РИСК
Инвестиционные облигации являются сложными финансовыми инструментами, где выплата зависит от изменений определенных характеристик базовых ценных бумаг, фондовых индексов, курсов валют, процентных ставок и других базовых активов, и которые могут быть проданы в качестве единого инструмента или быть комплексом взаимосвязанных инструментов. При развитии негативного сценария (в частности, отрицательная динамика базового/-ых активов) досрочный выход из облигации, если это возможно исходя из рыночных условий, может привести к убыткам.

РИСК ЛИКВИДНОСТИ БИРЖЕВЫХ ОБЛИГАЦИЙ С ДОПОЛНИТЕЛЬНЫМ ДОХОДОМ
Инвестиционные облигации обращаются на Московской бирже. Однако при резком движении рыночной цены базового актива, на который выпущена облигация, она может временно потерять ликвидность, и клиент временно не сможет реализовать приобретенную им ранее облигацию на вторичном рынке, либо спрэд котировок значительно расширится, и клиент при досрочной реализации облигаций понесет значительные убытки. При этом возможны обстоятельства, при которых продать облигации досрочно будет невозможно, и для возврата номинальной стоимости и получения дополнительного дохода и фиксированного купона будет необходимо дождаться их погашения.

РИСК БАНКРОТСТВА ЭМИТЕНТА
Возможность наступления неплатежеспособности эмитента облигации, что приведет к невозможности или снижению вероятности погашения облигаций и (или) исполнения обязательств по выплате купонов или досрочному выкупу бумаг в срок и в полном объеме. Этот риск определяется финансовым положением и платежеспособностью эмитента.

доступные инвестиции для физических лиц — СберБанк

Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11. 08.2015г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000г.

Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.

Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг или предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке. Несмотря на получение информации, Вы самостоятельно принимаете все инвестиционные решения и обеспечиваете соответствие таких решений Вашему инвестиционному профилю в целом и в частности Вашим личным представлениям об ожидаемой доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для Вас риске убытков от таких операций. Банк не гарантирует доходов от указанных в данном разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты Ваших инвестиционных решений, принятых на основании предоставленной Банком информации. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на данном интернет-сайте и в размещенных на нем сведениях, подготовлена и предоставляется обезличено для определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов Банка не на основании договора об инвестиционном консультировании и не на основании инвестиционного профиля посетителей сайта. Таким образом, такая информация представляет собой универсальные для всех заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные для всех сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Данная информация может не соответствовать инвестиционному профилю конкретного посетителя сайта, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией персонально ему. Банк сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним. С условиями использования информации при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг можно ознакомиться по ознакомиться по ссылке.

Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.

Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23. 12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее – участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка:(www. sberbank.com)

АО «Сбербанк Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбербанк Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https://www.sberbank-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций компаний малой капитализации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0328-76077318. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0596-94120696. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Америка» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд активного управления» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 11. 10.2007 за № 1023-94137171. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Развивающиеся рынки» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.09.2010 за № 1924–94168958. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Европа» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 17.02.2011 за № 2058-94172687. ОПИФ РФИ «Сбербанк — Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30.11.2010 за № 1991-94172500. ОПИФ РФИ «Сбербанк — Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Еврооблигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Биотехнологии» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Жилая недвижимость 3» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 27.08.2015 за № 3030. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальное машиностроение» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 05.07.2016 за № 3171. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. Комбинированный ЗПИФ «Сбербанк – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2018 года за №3445. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15. 08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ РФИ «Российские долларовые облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3706.

Мобильное приложение «Сбербанк Инвестор» (0+). Доступно для бесплатного скачивания в официальных магазинах приложений для использования на мобильных устройствах iPhone® (являются товарными знаками компании Apple Inc, зарегистрированными в США и других странах) и мобильных платформах Android® (является зарегистрированным товарным знаком Google Inc.). Разработчиком мобильного приложения «Сбербанк Инвестор» является ООО «АРКА Текнолоджиз», ОГРН 1055407002452, адрес 630007, г. Новосибирск, ул. Коммунистическая, 2. Права на использование предоставлены ПАО Сбербанк по лицензии. За пользование Мобильным приложением «Сбербанк Инвестор» комиссия не взимается. Размер комиссии за совершение сделок уточняйте www.sberbank.ru.

Мобильное приложение управляющей компании АО «Сбербанк Управление Активами», доступно с для бесплатного скачивания в официальных магазинах приложений для использования на мобильных устройствах iPhone® (являются товарными знаками компании Apple Inc, зарегистрированными в США и других странах) и мобильных платформах Android® (является зарегистрированным товарным знаком Google Inc.). Разработчиком мобильного приложения «Сбербанк Управление Активами» является АО «Сбербанк Управление Активами», ОГРН 1027739007570, адрес 123317, г. Москва, Пресненская набережная, дом 10. Права на использование предоставлены ПАО Сбербанк по лицензии. За пользование Мобильным приложением «Сбербанк Управление Активами» комиссия не взимается. Размер комиссии за совершение сделок доверительного управления активами уточняйте на сайте управляющей компании: www.sberbank-am.ru

Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является какого-либо рода офертой. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Банк не несет никакой ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате произведенных Вами, основываясь на информации, приведенной на настоящем сайте, инвестиций. Вы должны произвести свою собственную оценку рисков, не полагаясь исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены. Мы рекомендуем Вам самостоятельно получить правовую, налоговую, финансовую, бухгалтерскую и другие необходимые профессиональные консультации в отношении последствий приобретения финансовых инструментов, продуктов или услуг, рассматриваемых в настоящем документе. Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000г.

Инвестиции для физических лиц — Газпромбанк

Индексная облигация — долговая ценная бумага, доходность по которой привязана к стоимости актива (например: нефть, валюта, стоимость акций). Основным преимуществом индексной облигации является возможность получения более высокого дохода в сравнении с копоративными облигациями при гарантии сохранения капитала.

Информация об индексных облигациях, в соответствии с рекомендациями, изложенными в Информационном письме Банка России от 15.12.2020 № ИН-01-59/174 «О недопустимости предложения сложных инвестиционных продуктов неквалифицированным инвесторам», адресована только клиентам, имеющим статус квалифицированного инвестора!

Тарифы

Инвестиционные идеи

Участие в первичных размещениях индексных облигаций
Заключение сделки с ценными бумагами на ПАО Московская биржа в режиме «Размещение: Адресные заявки»	0,15 + ставка комиссионного вознаграждения от торгового оборота
до 5 000 000	0.085
от 5 000 000.01 до 15 000 000	0.03
от 15 000 000.01 до 30 000 000	0.025
от 30 000 000.01 до 60 000 000	0.017
от 60 000 000.01	0.02

Участие в первичных размещениях индексных облигаций
до 5 000 000	0. 17
от 5 000 000.01 до 15 000 000	0.1
от 15 000 000.01 до 30 000 000	0.05
от 30 000 000.01 до 60 000 000	0.0275
от 60 000 000.01	0.02

Участие в первичных размещениях индексных облигаций
до 5 000 000	0.2
от 5 000 000.01 до 15 000 000	0.12
от 15 000 000.01 до 30 000 000	0.06
от 30 000 000.01 до 60 000 000	0.035
от 60 000 000.01	0.025

что банку выгоднее — Frank RG

Инвестиционные продукты стали лидером по темпу роста портфеля
Из-за снижения ставок по вкладам клиенты все чаще выбирают инвестиции
Банку такие продукты выгоднее с точки зрения маржи

фото: pxhere

Клиенты переходят на инвестиции. Одним из главных трендов стало снижение ключевой ставки ЦБ и, как следствие, снижение ставок доходности традиционных банковских продуктов.

Если пять лет назад депозит был приоритетным продуктом, потому что мог принести около 10% годовых, то теперь его заменяют накопительные счета и инвестиционные продукты.

Ставки по накопительным счетам достигают 6%, при этом распоряжаться деньгами можно свободно — проценты начисляются раз в месяц и не сгорают при снятии денег со счета. Что касается инвестиционных продуктов, то клиенты готовы увеличить уровень риска для получения дополнительной доходности — от пассивного накопления мы переходим к инвестициям.

В этом году мы зафиксировали значительное изменение в клиентском поведении: портфель накопительных счетов рос так же быстро, как портфель депозитов — по итогам 10 месяцев 2019 года прирост составил почти 20%.

Но самое значимое изменение произошло в сегменте инвестиционных продуктов: в 2019 году они стали лидерами по темпам роста портфеля. Объем средств клиентов в управлении за 11 месяцев 2019 года вырос на 39%, тогда как по итогам всего 2018 года прирост составлял чуть более 20%. Число клиентов в брокерском обслуживании за 11 месяцев этого года увеличилось на 30%. Б

Ольшая часть активов клиентов — это облигации, из которых более половины составляют облигации, номинированные в валюте.

Что пользуется спросом. Интерес к сложным, но потенциально более доходным продуктам — очень позитивный фактор с точки зрения развития финансовой культуры. Клиенты ищут возможность более выгодно вложить средства и готовы выбирать не только безрисковые или низкорисковые продукты.

Инвестиционные счета, ПИФы и доверительное управление — инструменты, дающие значительную степень свободы при выборе стратегии. Можно выбрать консервативный подход и вложиться в гособлигации, а можно диверсифицировать портфель и инвестировать в фонды, управляющие зарубежной недвижимостью. Самыми популярными у наших клиентов стали фонды облигаций и фонды, ориентированные на российский рынок акций.

Аналитика по теме

Рremium banking

Исследование рынка банковских услуг для клиентов с капиталом до $1 млн.

› После введения в начале 2019 года налоговой льготы по государственным облигациям в валюте интерес клиентов к этому инструменту значительно вырос. За год с сентября прошлого года клиенты смогли заработать 10% годовых на консервативных облигационных стратегиях в связи с очень хорошими условиями входа в сентябре 2018 года. По нашим оценкам, объем средств клиентов в доверительном управлении по итогам 2019 года удвоится.

В целом все это говорит об усложнении клиентского поведения. Снижение ставок пробудило интерес к инвестициям и принципиально отличным от депозитов финансовым продуктам. И наша задача в данном случае — сопровождать клиента и объяснять ему механизмы инструментов, которые он раньше, возможно, не использовал.

Это влияет на структуру банковских пассивов. Депозиты и накопительные счета по-прежнему популярны, но все говорит о том, что в 2020 году ставки в экономике продолжат снижаться. И депозит или традиционный счет становятся точкой входа клиента в банк, после чего он начинает использовать другие продукты. Здесь необходим постоянный анализ клиентского опыта и адресное предложение, которое учтет аппетит к риску, выбор валюты для инвестиций и ряд других факторов. И здесь очень важную роль играет цифровизация — она упрощает и ускоряет процессы. Интерес к брокериджу, например, вырос с появлением возможности пополнить счет через мобильное приложение и точно так же вывести деньги.

Выгода для банка. Мы видим потенциал для развития инвестиционных продуктов в 2020 году. С точки зрения банка инвестиционные продукты позволяют развить отношения с клиентом, увеличить вовлеченность в продукты банка и являются существенным источником комиссионного дохода.

Интерес представляют и накопительные счета. Фондирование по накопительными счетам зависит от срока нахождения денег на них и от поведения клиентов. Поэтому здесь показатель маржи будет свой не только для каждого банка, но и в каждый конкретный момент. В нашем случае маржа по накопительным счетам выше, чем маржа по депозитам. Маржа по инвестиционным продуктам также выше, чем по депозитам, в том числе, из-за отсутствия расходов на резервы и страхование средств.

Автор — руководитель управления обслуживания премиальных клиентов Райффайзенбанка Кирилл Матвеев

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Рейтинг Банков 2021 — Лучшие Банки России по мнению пользователей — Invest-Rating.ru

Уникальность Рейтинга Банков 2021 заключается в его объективности и методике. Наша цель — предоставить посетителям возможность выразить свое мнение и дать оценку банкам. Нам важно знать мнение реальных клиентов о качестве банковских услуг. Банковский Рейтинг это наглядное подтверждение того, что банковский сектор может быть понятным и прозрачным для клиентов. Именно они формируют Рейтинг с 2008 года. Мы рекомендуем ознакомиться с комментариями и отзывами клиентов, в которых отражены текущие оценки качества обслуживания Банков России 2021 на текущий момент.

10 Криптовалюты Криптовалюта стала самым выгодным объектом для вложения денежных средств. При этом, по сравнению с драгоценными металлами, природными ресурсами либо недвижимостью…

Доход/риск: 9 / 10 ИИИ: 8 Crypto-Rating.com

Использование данного вебсайта означает принятие «Правил сайта» и нижеследующей юридической информации.
Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны. Вся представленная на сайте информация носит исключительно информационный характер, и не является прямым указаниями к инвестированию. Invest Rating не несет ответственности за возможные потери, в т.ч. неограниченную потерю средств, которая может возникнуть прямо или косвенно из-за использования данной информации. Редакция вебсайта не несет ответственность за содержание комментариев и отзывов пользователей. Вся ответственность за содержание возлагается на авторов. Перепечатка материалов возможна только с разрешения редакции сайта.

Готовые инвестиционные продукты на фондовом рынке

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации».

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.

Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

38.04.01. ЭКОНОМИКА – Банки, финансы, инвестиции (ФФБ) – магистратура в РАНХиГС

Факультет финансов и банковского дела

Форма обучения: очная, очно-заочная, заочная
Стоимость:
Очная: 320 000 руб/год
Очно-заочная: 320 000 руб/год
Заочная: 180 000 руб/год
Продолжительность:
Очная: 2 годa
Очно-заочная: 2,3 годa
Заочная: 2,5 года
Основы обучения: бюджет, договор

Реализуемые магистерские программы, 2021 год:

Банки, финансы, инвестиции

Контакты факультета:
Телефоны: +7 495 433-25-91; +7 905 794-13-67; +7 909 680-04-05

Уникальная программа подготовки магистров экономики, способных выбрать эффективную стратегию поведения финансовых посредников на финансовых и денежных рынках в меняющихся условиях.

Условия поступления:

Документы о предыдущем уровне образования	Диплом о высшем профессиональном образовании государственного образца (бакалавра, специалиста)
Сроки подачи документов	Очная – с 17 мая по 13 августа Очно-заочная – с 17 мая по 8 сентября Заочная I поток – с 8 февраля по 22 марта II поток – с 8 февраля по 8 сентября III поток – с 8 февраля по 15 октября IV поток – с 8 февраля по 12 ноября
Вступительные испытания	Экзамен в форме письменного мультидисциплинарного тестирования в соответствии с программой вступительных испытаний.
Стоимость обучения на 2020 г.	Очная, очно-заочная – 320 000 руб/год Заочная – 180 000 руб/год (стоимость на 2021 год) Наличие системы поощрений (стипендий на бюджетной основе и скидок на договорной основе обучения).

Условия обучения:

Реализуемые формы обучения	Очная, очно-заочная, заочная
Режим проведения занятий	с 19.00 до 22.00, суббота с 10.40 до 17.10
Продолжительность обучения	Очная – 2 года Очно-заочная – 2,3 года Заочная – 2,5 года
Выдаваемые документы	Диплом магистра

Предоставляется отсрочка от службы в ВС РФ в соответствии с действующим законодательством.

Отличительные особенности обучения на факультете

интегрированный характер программы охватывает решение задач научно-исследовательского, проектно-экономического, аналитического, организационно-управленческого характера, направленных на ведение профессиональной деятельности в области банковской деятельности, финансовой, денежно-кредитной, инвестиционной политики;
устойчиво высокое качество обучения, обеспечиваемое использованием интерактивных методов, инновационных технологий, современных средств автоматизации, позволяющих трансформировать теоретические знания студентов в области современных концепций управления финансовыми активами в практические навыки;
Наличие специализированных кафедр «Экономическая теория и политика» под руководством академика РАН Аганбегяна А.Г, «Финансы, денежное обращение и кредит», «Регулирование деятельности финансовых институтов», «Фондовые рынки и финансовый инжиниринг», «Бухгалтерский учет, экономический анализ и аудит» под руководством широко известных в финансовом сообществе бизнес- и научных экспертов – заместителей председателя Банка России прошлых периодов – д.э.н., проф. Хандруева А.А., д.ю.н., проф. Турбанова А.В., д.э.н., проф. Корищенко К.Н., д.э.н., проф. Чипуренко Е.В.;
ежегодная актуализация магистерских программ путем внедрения результатов исследований межкафедральной Лаборатории финансово-экономических исследований факультета;
развитие интеграционных и кооперационных связей факультета с профессиональными и образовательными организациями, международная аккредитация CEEMAN до 2019 г. и членство в Ассоциации по развитию университетских бизнес-школ AACSB International.

Сфера деятельности магистров: финансовые рынки, кредитные и некредитные финансовые организации; государственные органы, формирующие денежно-кредитную и финансовую политику, регулирующие деятельность участников финансового рынка; аудиторские и консалтинговые компании; учреждения системы высшего и дополнительного профессионального образования; научно-исследовательские организации.

Подробнее…

Определение инвестиционного банка

Что такое инвестиционный банк?

Инвестиционный банк — это компания, предоставляющая финансовые услуги, которая выступает в качестве посредника в крупных и сложных финансовых транзакциях. Инвестиционный банк обычно участвует, когда стартап готовится к запуску первичного публичного предложения (IPO) и когда корпорация сливается с конкурентом. Он также играет роль брокера или финансового консультанта для крупных институциональных клиентов, таких как пенсионные фонды.

К глобальным инвестиционным банкам относятся JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse и Deutsche Bank.

Многие из этих имен также предлагают банковские услуги на уровне магазинов и имеют подразделения, которые обслуживают инвестиционные потребности состоятельных людей.

Как работает инвестиционный банк

Консультационному отделу инвестиционного банка выплачивается вознаграждение за свои услуги. Торговое подразделение получает комиссионные в зависимости от результатов своей работы на рынке. Как уже отмечалось, у многих также есть подразделения розничного банкинга, которые зарабатывают деньги, ссужая деньги потребителям и предприятиям.

Профессионалы, работающие в инвестиционных банках, могут сделать карьеру в качестве финансовых консультантов, трейдеров или продавцов.Карьера в инвестиционном банке прибыльна, но обычно требует многочасового рабочего времени и значительного стресса.

Роль посредника

Инвестиционные банки наиболее известны своей работой в качестве посредников между корпорацией и финансовыми рынками. То есть они помогают корпорациям выпустить акции при IPO или дополнительном размещении акций. Они также организуют долговое финансирование корпораций, находя крупных инвесторов для корпоративных облигаций.

Консультативная роль инвестиционного банка начинается с консультирования до андеррайтинга и продолжается после распределения ценных бумаг.

Инвестиционный банк несет ответственность за проверку финансовой отчетности компании на предмет точности и публикацию проспекта, в котором подробно описывается предложение для инвесторов, прежде чем ценные бумаги будут доступны для покупки.

Клиентами инвестиционного банка являются корпорации, пенсионные фонды, другие финансовые учреждения, правительства и хедж-фонды.

Ключевые выводы

Инвестиционные банки специализируются на управлении сложными финансовыми операциями, такими как IPO и слияния для корпоративных клиентов.
Современный инвестиционный банкинг обычно представляет собой подразделение более крупного банковского учреждения, такого как Citibank и JPMorgan Chase.
«Китайская стена» должна отделить инвестиционно-банковскую деятельность от торгового подразделения компании, чтобы предотвратить конфликт интересов.

Размер является преимуществом для инвестиционных банков. Чем больше у банка связей с мировым финансовым сообществом, тем выше вероятность того, что он получит прибыль, подбирая покупателей и продавцов, особенно для уникальных транзакций.

Операции инвестиционного банка можно условно разделить на три основные функции.

Финансовые консультанты

В качестве финансового консультанта крупных институциональных инвесторов инвестиционный банк может давать стратегические рекомендации по различным финансовым вопросам.

Они выполняют эту миссию, сочетая глубокое понимание целей своих клиентов, отрасли и глобальных рынков со стратегическим видением, необходимым для выявления и оценки краткосрочных и долгосрочных возможностей и проблем.

Слияния и поглощения

Содействие слияниям и поглощениям — ключевой элемент работы инвестиционного банка.

Инвестиционный банк оценивает стоимость потенциального приобретения и помогает договориться о справедливой цене за него. Это также помогает в структурировании и упрощении процесса приобретения, чтобы сделка прошла как можно более гладко.

Исследования

У инвестиционных банков есть исследовательские подразделения, которые проверяют компании и пишут отчеты об их перспективах, часто с рейтингами покупки, удержания или продажи.Это исследование может не приносить доход напрямую, но помогает трейдерам и отделу продаж.

Исследовательское подразделение также предоставляет консультации по инвестициям для внешних клиентов, которые могут совершить сделку через торговый отдел банка, что принесет банку доход.

Исследования поддерживают институциональные знания инвестиционного банка о кредитных исследованиях, исследованиях с фиксированным доходом, макроэкономических исследованиях и количественном анализе, которые используются внутри и вне компании для консультирования клиентов.

Size — это актив в инвестиционно-банковском бизнесе, где крупнейшие инвестиционные банки полагаются на глобальную сеть, чтобы соответствовать покупателям и продавцам.

Критика инвестиционных банков

Инвестиционные банки консультируют внешних клиентов в одном отделении и торгуют своими счетами в другом. Это потенциальный конфликт интересов.

Чтобы предотвратить это, инвестиционные банки должны поддерживать так называемую китайскую стену между подразделениями. Этот образный барьер предназначен для предотвращения обмена информацией, которая позволила бы одной или другой стороне получать несправедливую прибыль за счет своих собственных клиентов.

10 крупнейших инвестиционных банков мира

Инвестиционный банкинг — это поток банковских операций, который в первую очередь ориентирован на финансирование капитала для глобальных и местных предприятий, частных лиц и даже правительств. Эти диверсифицированные финансовые требования могут быть в форме IPO акций / долговых обязательств, предложения облигаций, слияний и поглощений, управления портфелем и т. Д.

Как оцениваются инвестиционные банки? Хотя критериев может быть несколько, проще всего посмотреть на показатели выручки, глобальный охват, численность сотрудников, доход и т. Д.

В этой статье перечислены 10 крупнейших глобальных инвестиционных банков с полным спектром услуг с кратким вводным описанием и данными о последних доходах каждого из них на основе комбинации вышеупомянутых параметров. Хотя инвестиционные банки имеют гораздо больше функций (например, розничные банковские операции), которые не обязательно относятся к сфере инвестиционного банкинга, в приведенном ниже списке указаны банки с самым высоким рейтингом и их количество в целом. Подробная информация, относящаяся к инвестиционно-банковскому подразделению, включена на основе имеющихся данных по состоянию на январь.2020.

8 ведущих инвестиционных банков мира

· Goldman Sachs (GS) : одна из старейших банковских фирм, основанная в 1869 году со штаб-квартирой в Нью-Йорке, GS предлагает широкий спектр услуг, охватывающих четыре подразделения — инвестиционный банкинг, обслуживание институциональных клиентов, инвестирование и кредитование, а также управление инвестициями. . Goldman Sachs сообщил о чистой выручке в размере 36,62 миллиарда долларов за 2018 финансовый год, из которых вклад инвестиционно-банковского подразделения составил 7,86 миллиарда долларов.Выручка инвестиционно-банковского подразделения была самой высокой среди всех подразделений. Прибыль на акцию составила 25,27 доллара.

· JP Morgan Chase (JPM) : Один из крупнейших инвестиционных банков, JPM Chase, сообщил о чистой выручке в размере 109 миллиардов долларов за 2018 финансовый год, из которых доходы от инвестиционного банкинга составили 36,4 миллиарда долларов. Прибыль на акцию составила 9 долларов. Компания владеет активами на 2,62 триллиона долларов и акционерным капиталом на 256 миллиардов долларов. Компания работает в 60 странах с более чем 256 000 сотрудников и предоставляет разнообразный набор услуг.Помимо инвестиционного банкинга, он также работает в сфере потребительского и общественного обслуживания, коммерческого банковского обслуживания, управления активами и капиталом, а также корпоративного права.

· Barclays (BCS) : Основанный в 1896 году британский инвестиционный банк, основанный в Лондоне, попал в заголовки газет из-за обвинений в подтасовке лондонских межбанковских ставок и новостей об огромном числе сокращений рабочих мест во всем мире в 2013 году. Поддерживается сильным персоналом в количестве 86 800 человек. Годовой отчет за 2018 год показывает, что общий доход сотрудников по всему миру составляет 21 фунт стерлингов.1 миллиард, из которых вклад инвестиционно-банковского сегмента составил 9,8 миллиарда фунтов стерлингов. В целом прибыль на акцию составила 9,2 фунта стерлингов. Наряду с инвестиционным банкингом, он имеет сильные позиции в розничном и коммерческом банковском обслуживании, а также в процессинговом бизнесе.

· Bank of America Corporation (BAC) : Bank of America Corporation — американская многонациональная компания по предоставлению банковских и финансовых услуг, которая предлагает широкий спектр банковских услуг, включая инвестиционно-банковские, ипотечные, торговые, брокерские и карточные услуги.Отделение инвестиционного банкинга, работающее в 40 странах мира с общей чистой прибылью в размере 28,1 млрд долларов США в 2018 финансовом году, внесло 8,1 млрд долларов США. Общая прибыль на акцию составила 2,61 доллара.

· Morgan Stanley (MS) : Основанная в 1935 году со штаб-квартирой в Нью-Йорке, США, глобальная компания насчитывает 60 348 сотрудников в разных странах. Компания сообщила о чистой выручке в размере 40,1 млрд долларов в 2018 финансовом году, из которых вклад инвестиционно-банковского сегмента составил 6,1 млрд долларов, увеличившись с 5 долларов.5 миллиардов год назад. Прибыль на акцию составила 4,73 доллара. Помимо обычных услуг по привлечению капитала, слияний и поглощений, корпоративной реструктуризации, фирма также предлагает разнообразные услуги, такие как первичное брокерское обслуживание, хранение, расчетно-клиринговые услуги и т. Д.

· Deutsche Bank (DB) : Deutsche Bank, базирующийся в Германии и котирующийся на Нью-Йоркской фондовой бирже, сообщил о чистой выручке в размере 25,316 млрд евро, что на 4,3% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Одна из крупнейших финансовых услуг фирмы Европы, DB специализируется на трансграничных платежах, финансировании международной торговли, управлении денежными средствами, карточных услугах, ипотеке, страховании и обычном инвестиционном банкинге.Deutsche имеет глобальное присутствие в 71 стране мира.

· Citigroup (C) : Компания Citi ведет свои корни до основания Citibank в 1812 году. В компании работают 204 000 сотрудников в 160 странах. Из общей выручки в 72,9 миллиарда долларов, сообщенной за 2018 год, вклады от инвестиционного банкинга упали на 7% по сравнению с предыдущим годом до 5,01 миллиарда долларов. Чистая прибыль на акцию составила 6,68 долл. Банк имеет сильные позиции в сфере инвестиционного банкинга, управления инвестициями, частного банковского обслуживания и обработки карт.

· Credit Suisse (DHY) : с чистой прибылью в 20,92 миллиарда швейцарских франков и чистой прибылью на акцию 0,77 в 2018 году группа Credit Suisse из Цюриха, Швейцария, основанная в 1856 году, сегодня насчитывает 45 680 сотрудников по всему миру в более чем 50 странах. помимо обычного инвестиционно-банковского бизнеса, он также оказывает услуги в области налогообложения и консультирования, структурного кредитования, аренды недвижимости и инвестиционных исследований.

· UBS Group AG (UBS) : Еще одна швейцарская инвестиционная компания, основанная в 1862 году со штаб-квартирой в Цюрихе, UBS имела чистую прибыль в размере 4 долларов.52 миллиарда и 1,18 доллара на акцию в 2018 году. В фирме работает около 60 000 сотрудников по всему миру, большинство из которых находится в США и Швейцарии. Фирма специализируется на услугах физическим лицам с высоким и сверхвысоким капиталом в дополнение к инвестиционным, частным, розничным и коммерческим банковским услугам.

· HSBC Holdings plc ( HSBC) : еще один лондонский финансовый центр, основанный в 1865 году и работающий в 75 странах, обслуживающий 39 миллионов клиентов по всему миру и обслуживающий 235 000 сотрудников. HSBC предлагает широкий спектр услуг, начиная от форекс, лизинга, M&A, карт процессинг, обслуживание счетов, инвестиционный банкинг и частный банкинг.Выручка за 2018 год составила 53,8 миллиарда долларов, что на 2,3% больше, чем годом ранее. Чистая прибыль на акцию составила 0,63 доллара.

Итог

Приведенный выше список не занимает места в каком-либо определенном порядке. Помимо вышеперечисленного, существуют другие учреждения, такие как Nomura, BNP Paribas, RBS, Wells Fargo и т. Д., Которые также являются крупными финансовыми фирмами, работающими в сфере инвестиционного банкинга на региональном и глобальном уровнях.

Список ведущих инвестиционных банков

Наши студенты часто хотят знать, какие инвестиционные банки являются ведущими в мире, чтобы они могли составить целевой список своих работодателей (ознакомьтесь с нашим бесплатным руководством о том, как получить работу в Инвестиционный банкингКак устроиться на работу в инвестиционном банке? Это руководство расскажет, как устроиться на работу в инвестиционном банке, используя три основные тактики: создание сетей и резюме, подготовка к собеседованию и технические навыки).В рамках наших постоянных усилий, направленных на то, чтобы помочь вам продвинуться по карьерной лестнице, мы составили каталог банков, чтобы помочь вам в поиске работы.

Спуститесь в регистр, чтобы найти нужные банки. Мы отсортировали список в алфавитном порядке, и, хотя размеры банков (измеренные по активам) меняются ежедневно, это должно дать вам хорошее общее представление о том, какие банки являются ведущими инвестиционными банками.

Если вас больше всего интересуют только крупнейшие банки, вы захотите увидеть наш список банков с выпуклой скобкойBulge Bracket Investment BanksBulge Bracket инвестиционные банки являются ведущими глобальными инвестиционными банками.В список вошли такие компании, как Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML и JP Morgan. Что такое инвестиционный банк Bulge Bracket и. Однако, если вы хотите выйти за рамки первой сотни, может быть хорошей идеей проверить наш список лучших инвестиционных банков-бутиковИнвестиционные банки-бутикиИнвестиционные банки-бутики — это небольшие фирмы, которые обычно не предлагают полный комплекс инвестиционных банковских услуг, но предлагают как минимум одна финансовая услуга инвестиционного банка Бутик-банки часто присутствуют только на местном или региональном уровне, хотя некоторые из них работают по всему миру.Список инвестиционных банков-бутиков.

Все еще ищете новые идеи для карьеры? Изучите нашу КАРТУ КАРЬЕРЫ, чтобы найти для себя идеальную работу!

Список ведущих инвестиционных банков — 100 крупнейших инвестиционных банков

ABN AMRO
Allahabad Bank
Allen & Company
Bank of America Merrill Lynch (BAML)
Barclays Capital
BB&T
BBY Ltd.
Berkery, Noyes & Co.
BG Capital
Blackstone
BMO Capital Markets
BNP Paribas
Cantor Fitzgerald
Capstone Partners
Centerview Partners
China International Capital Corporation
CIBC World Markets
Citi
CITIC Securities International
CLSA
Commerzbank
Партнеры по корпоративным финансам
Cowen
Credit Agricole CIB
Credit Suisse
CSG Partners
Daewoo Securities
Deutsche Bank
Duff & Phelps
Europa Partners
Evercore Partners
Financo
Goldman Sachs
Greenhill & Co.
Guggenheim Partners
Guosen Partners
Houlihan Lokey
HSBC Holdings PLC
Imperial Capital
ICBC (Китай)
ICICI Bank
Indian Bank
JP Morgan
Jefferies & Co.
Keefe, Bruyette , & Woods
KeyCorp (KeyBanc Capital Markets)
Ladenburg Thalmann
Lancaster Pollard
Lazard
Lincoln International
Macquarie Group
Maple Capital Advisors
Marathon Capital
McCollban Partners
Medio И Ко.
Mitsubishi UFJ Financial Group
Mizuho Financial Group
Moelis & Company
Montgomery & Co.
Morgan Keegan & Co.
Morgan Stanley
Needham & Co.
NBF (National Bank Financial)
Nomura Holdings
Oppenheimer & Co.
Panmure Gordon
Perella Weinberg Partners
Piper Jaffray
PNC Financial Services (Harris Williams & Co.
Punjab National Bank
Raymond James
RBC Capital Markets
RBS
Robert W. Baird
Roth Capital Partners
Rothschild
Sagent Advisors
Sandler O’Neill Partners
SBI Capital Markets (State Bank of India)
Scotiabank
Société Générale
Sonenshine Partners
Stephens, Inc.
Stifel Financial
Sucsy, Fischer & Company
Sumitomo Mitsui Financial Group
SunTrust (Робинсон Хамфрейкат)
Symantec
United bank of India
UBS
Vermillion Partners
Vijaya Bank
Wedbush Securities
Wells Fargo & Co.
William Blair & Company
WR Hambrecht & Co.
Да Банк

Работа в инвестиционном банке

Ведущие инвестиционные банки являются локомотивами финансовой индустрии. Руководство по карьере в инвестиционном банке — спланируйте свой карьерный путь в IB. Узнайте о зарплатах в инвестиционном банке, о том, как устроиться на работу и что делать после карьеры в IB. Подразделение инвестиционного банкинга (IBD) помогает правительствам, корпорациям и учреждениям привлекать капитал и совершать слияния и поглощения (M&A).которые толкают эти банки вперед, работают чрезвычайно долгие часы, часто днем и ночью, чтобы обеспечить все, что от них требуют их клиенты. Если вы выберете этот карьерный путь, вам следует ожидать очень долгих часов.

Чтобы узнать больше об инвестиционном банкинге, ознакомьтесь с нашим обзором того, чем занимаются инвестиционные банки. Инвестиционный банкинг. Инвестиционный банкинг — это подразделение банка или финансового учреждения, которое обслуживает правительства, корпорации и учреждения, обеспечивая андеррайтинг (привлечение капитала) и слияния и поглощения (M&A). ) услуги консультантов.Инвестиционные банки выступают в качестве посредников и исследуют нашу Карту карьеры, чтобы найти для вас правильный путь.

Как устроиться на работу в один из ведущих инвестиционных банков

Если вы хотите работать в инвестиционном банке, мы опубликовали полное руководство о том, как устроиться на работу в инвестиционном банке. в инвестиционном банке? Это руководство расскажет, как получить работу в инвестиционном банке, используя три основных тактики: нетворкинг и резюме, подготовка к собеседованию и технические навыки.Один из лучших способов проникнуть в индустрию — как можно больше налаживать связи. Учитывая большое количество заявителей, которые получают банки, полезно знать кого-то, кто уже работает в вашем целевом банке. Участие в Национальном инвестиционном банковском конкурсе NIBC Investment Banking CompetitionCFI гордится тем, что является ведущим партнером и спонсором конференции NIBC — National Investment Banking Competition — конференции. может быть отличным способом познакомиться с людьми из отрасли и добавить кое-что к вашему резюме.

Дополнительные ресурсы

Спасибо, что ознакомились со списком ведущих инвестиционных банков CFI и 100 крупнейших мировых банков. CFI является официальным глобальным поставщиком сертификата FMVA® для аналитиков финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Присоединяйтесь к более чем 850 000 студентов, которые работают в таких компаниях, как Amazon, J.P. Morgan и Ferrari. Сертификация призвана превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.

Ознакомьтесь с этими дополнительными ресурсами, которые помогут вам в поиске работы в инвестиционном банке:

Перечислите бутик-инвестиционный банк Бутик-инвестиционный банк Бутик-инвестиционный банк — это небольшие фирмы, которые обычно не предлагают полный комплекс инвестиционных банковских услуг, но предлагают хотя бы один инвестиционный банк. финансовая служба.Бутик-банки часто присутствуют только на местном или региональном уровне, хотя некоторые из них работают по всему миру. Список инвестиционных банков-бутиков
Список инвестиционных банков Bulge Bracket Инвестиционные банки Bulge Bracket Инвестиционные банки Bulge Bracket являются ведущими глобальными инвестиционными банками. В список вошли такие компании, как Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML и JP Morgan. Что такое Bulge Bracket Investment Bank и список
частных инвестиционных компаний 10 лучших частных инвестиционных компаний Кто входит в десятку лучших частных инвестиционных компаний в мире? Наш список из десяти крупнейших частных фирм, отсортированный по общей сумме привлеченного капитала.Общие стратегии в P.E. включают выкуп заемных средств (LBO), венчурный капитал, капитал роста, проблемные инвестиции и мезонинный капитал.
Список целевых школ Список целевых школ Список лучших целевых школ для набора и найма инвестиционных банков. В этот список входят главные цели, вторые цели и цели MBA. Причина, по которой они называются мишенями, заключается в том, что банки активно «нацелены» на своих учеников, проводя информационные сессии в кампусе и путешествуя в школу для проведения первичных собеседований.
Как устроиться на работу в инвестиционном банкингеКак устроиться на работу в инвестиционном банке? В этом руководстве описывается, как устроиться на работу в инвестиционном банке, используя три основных тактики: создание сетей и резюме, подготовка к собеседованию и технические навыки
Как получить стать финансовым аналитикомКак стать финансовым аналитикомКак стать финансовым аналитиком. Следуйте руководству CFI по сетям, резюме, собеседованиям, навыкам финансового моделирования и многому другому. За эти годы мы помогли тысячам людей стать финансовыми аналитиками и точно знаем, что для этого нужно.

Инвестиционный банкинг — Обзор, руководство, что вам нужно знать

Что такое инвестиционный банкинг?

Инвестиционный банкинг — это подразделение банка или финансового учреждения, которое обслуживает правительства, корпорации и учреждения, обеспечивая андеррайтинг (процесс привлечения капитала. Чтобы получить дополнительную информацию о привлечении капитала и различных типах обязательств, взятых на себя андеррайтером, см. наш обзор андеррайтинга.), а также слияния и поглощения (M&A Типы слияний Под слиянием понимается соглашение, по которому две компании объединяются в одну компанию. Другими словами, слияние — это объединение двух компаний в одно юридическое лицо. В этой статье мы рассмотрим различные типы слияний, в которых могут участвовать компании Типы слияний Существует пять различных типов) консультационных услуг. Инвестиционные банкиСписок лучших инвестиционных банковСписок 100 лучших инвестиционных банков мира, отсортированных в алфавитном порядке.Лучшие инвестиционные банки в списке: Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch. выступать в качестве посредников между инвесторами. Buy-Side Организационные управляющие активами, известные как Buy-Side, предлагают широкий спектр рабочих мест, включая частный капитал, управление портфелем, исследования. Узнайте о работе (у кого есть деньги для инвестирования) и корпорациях Корпоративная информация Юридическая корпоративная информация об Институте корпоративных финансов (CFI).Эта страница содержит важную юридическую информацию о CFI, включая зарегистрированный адрес, налоговый номер, номер компании, свидетельство о регистрации, название компании, товарные знаки, юрисконсульта и бухгалтера. (которым требуется капитал для роста и ведения своего бизнеса). В этом руководстве будет рассказано, что такое инвестиционный банкинг и чем на самом деле занимаются инвестиционные банкиры.

Как работает инвестиционный банкинг

Изображение: бесплатный вводный курс по корпоративным финансам.

Чем занимаются инвестиционные банки?

Иногда может возникнуть путаница между инвестиционным банком и инвестиционным банковским отделом (IBD) банка.Инвестиционные банки с полным спектром услуг предлагают широкий спектр услуг, включая андеррайтинг, слияния и поглощения, продажи и торговлю, исследование капитала, управление активами, коммерческое банковское обслуживание и розничное банковское дело. Подразделение инвестиционного банкинга IBD — Investment Banking DivisionIBD — это аббревиатура от подразделения инвестиционного банкинга в рамках общего инвестиционного банка. IBD отвечает за работу с корпорациями, учреждениями и правительствами в целях привлечения капитала (андеррайтинг на рынках капитала, долговых обязательств и гибридных рынков), а также за осуществление слияний и поглощений банка, предоставляющего только консультационные услуги по андеррайтингу и слиянию и поглощению.

Банки с полным спектром услуг предлагают следующие услуги:

Андеррайтинг — Группы по привлечению капитала и андеррайтингу работают между инвесторами и компаниями, которые хотят привлечь деньги или выйти на биржу через процесс IPO Процесс IPO Процесс IPO — это когда частная компания впервые выпускает новые и / или существующие ценные бумаги для общественности. Подробно обсуждаются 5 шагов. Эта функция обслуживает первичный рынок или «новый капитал».
Слияния и поглощения (M&A) — Консультативные роли как для покупателей, так и для продавцов предприятий, управление процессом M&A Процесс слияния и поглощения Это руководство проведет вас через все этапы процесса M&A. Узнайте, как совершаются слияния и поглощения и сделки. В этом руководстве мы опишем процесс приобретения от начала до конца, различные типы покупателей (стратегические и финансовые покупки), важность синергии и транзакционные издержки от начала до конца.
Продажи и торговля — Подбор покупателей и продавцов ценных бумаг на вторичном рынке. Группы продаж и трейдинга Профиль карьеры в сфере продаж и трейдинга Отдел продаж и трейдинга (S&T) инвестиционного банка помогает паевым инвестиционным фондам, хедж-фондам, пенсионным фондам и т. Д. Облегчать операции с акциями (покупка / продажа). Карьера в сфере продаж и трейдинга может быть чрезвычайно напряженной в очень быстро меняющейся среде. Конкуренция за должности очень высока, вознаграждение может быть очень высоким, в инвестиционном банкинге действуют как агенты для клиентов, а также можно торговать собственным капиталом фирмы.
Исследование рынка акций — Группа исследования рынка акций Обзор исследования капитала Специалисты, занимающиеся исследованием акций, несут ответственность за подготовку анализа, рекомендаций и отчетов об инвестиционных возможностях, которые могут быть интересны инвестиционным банкам, учреждениям или их клиентам. аналитики и единомышленники. Это обзорное руководство по исследованию рынка ценных бумаг, или «покрытие» ценных бумаг, помогает инвесторам принимать инвестиционные решения и поддерживает торговлю акциями.
Управление активами — Управление инвестициями для широкого круга инвесторов, включая учреждения. Покупатели. Организационные менеджеры активов, известные как Покупатели, предлагают широкий спектр рабочих мест, включая частный капитал, управление портфелем, исследования. Узнайте о работе и отдельных лицах в широком диапазоне стилей инвестирования.

Услуги андеррайтинга в инвестиционном банке

Андеррайтинг — это процесс привлечения капитала путем продажи акций или облигаций инвесторам (например,g., первичное публичное размещение IPO Первоначальное публичное предложение (IPO) Первичное публичное размещение (IPO) — это первая публичная продажа акций, выпущенных компанией. До IPO компания считается частной компанией, обычно с небольшим количеством инвесторов (учредителей, друзей, родственников и бизнес-инвесторов, таких как венчурные капиталисты или бизнес-ангелы). Узнайте, что такое IPO) от имени корпораций или других организаций. Бизнесу нужны деньги для работы и развития своего бизнеса, и банкиры помогают им получить эти деньги, продавая компанию инвесторам.

Обычно существует три типа андеррайтинга:

Твердое обязательство — Андеррайтер соглашается выкупить весь выпуск и взять на себя полную финансовую ответственность за любые непроданные акции.
Best Efforts — Андеррайтер обязуется продать как можно большую часть выпуска по согласованной цене размещения, но может вернуть любые непроданные акции эмитенту без финансовой ответственности.
Все или ничего — Если весь выпуск не может быть продан по цене размещения, сделка отменяется, и компания-эмитент ничего не получает.

После того, как банк начал продавать свое предложение, предпринимаются следующие шаги по составлению книги заявок для определения цены и завершения сделки.

Процесс создания книги

Изображение: Бесплатное введение в курс корпоративных финансов.

Консультационные услуги по слияниям и поглощениям

Слияния и поглощения (M&A) Слияния и поглощения Процесс слияния и поглощения Это руководство проведет вас через все этапы процесса слияния и поглощения. Узнайте, как совершаются слияния и поглощения и сделки.В этом руководстве мы опишем процесс приобретения от начала до конца, различные типы покупателей (стратегические и финансовые покупки), важность синергии и консультации по транзакционным издержкам — это процесс помощи корпорациям и учреждениям в поиске, оценке, и полное поглощение бизнеса. Это ключевая функция интернет-банкинга. Банки используют свои обширные сети и связи, чтобы находить возможности и помогать вести переговоры от имени своих клиентов. Банкиры консультируют обе стороны сделок M&A, представляя либо «сторону покупателя», либо «сторону продажи» сделки.

Ниже приводится обзор 10-этапного процесса слияний и поглощений.

Процесс слияния и поглощения

Банковские клиенты

Инвестиционные банкиры консультируют широкий круг клиентов по вопросам привлечения капитала и слияний и поглощений. Эти клиенты могут быть расположены по всему миру.

Среди клиентов инвестиционных банков:

Правительства — Инвестиционные банки работают с правительствами для сбора денег, торговли ценными бумагами и покупки или продажи коронных корпораций.
Корпорации — Банкиры работают как с частными, так и с государственными компаниями, чтобы помочь им выйти на IPO, привлечь дополнительный капитал, развивать свой бизнес, совершать приобретения, продавать бизнес-единицы, а также проводить для них исследования и общие консультации по корпоративным финансам.
Учреждения — Банки работают с институциональными инвесторами, которые управляют деньгами других людей, чтобы помочь им торговать ценными бумагами и проводить исследования. Они также работают с частными инвестиционными компаниями. Топ-10 прямых инвестиционных компаний. Кто входит в топ-10 прямых инвестиционных компаний в мире? Наш список из десяти крупнейших частных фирм, отсортированный по общей сумме привлеченного капитала.Общие стратегии в P.E. включают выкуп заемных средств (LBO), венчурный капитал, капитал роста, проблемные инвестиции и мезонинный капитал. чтобы помочь им приобрести портфельные компании и выйти из этих позиций путем продажи стратегическому покупателю или посредством IPO.

Навыки инвестиционного банкинга

Работа в сфере интернет-банкинга требует большого объема финансового моделирования и оценки. Будь то андеррайтинг или слияния и поглощения, аналитики и партнеры в банках проводят много времени в Excel, строя финансовые модели и используя различные методы оценки, чтобы консультировать своих клиентов и заключать сделки.

Инвестиционный банкинг требует следующих навыков:

Финансовое моделирование — Выполнение широкого спектра финансового моделированияЧто такое Финансовое моделирование Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании. Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем его создавать. такие действия, как построение моделей с 3 отчетами3 Модель отчета Модель отчета 3 связывает отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств в одну динамически связанную финансовую модель.Примеры, руководство, модели дисконтированного денежного потока (DCF), модели LBO и другие типы финансовых моделей Типы финансовых моделей Наиболее распространенные типы финансовых моделей включают: модель 3 отчета, модель DCF, модель M&A, модель LBO, модель бюджета. Откройте для себя 10 лучших типов.
Оценка бизнеса — Использование широкого диапазона методов оценки Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: анализ DCF, сопоставимые компании и прецедент, такой как анализ сопоставимой компании, прецедентные операции и анализ DCF .
Pitchbooks и презентации — Создание презентацийPitchbookPitchbook — это книга продаж, используемая инвестиционными банками для продажи продуктов и услуг, а также для привлечения потенциальных клиентов. Цель питчбука — заключить сделку с потенциальными клиентами. В нем представлен обзор фирмы, включая историческую информацию, финансовую устойчивость и услуги, доступные потенциальным клиентам. и презентации PPT с нуля, чтобы представить идеи потенциальным клиентам и привлечь новых клиентов (ознакомьтесь с курсом Pitchbook от CFI).
Документы по сделке — Подготовка документов, таких как меморандум о конфиденциальной информации CIM — Меморандум о конфиденциальной информации Меморандум о конфиденциальной информации (CIM) — это документ, который используется при слияниях и поглощениях для передачи важной информации в процессе продажи. Руководство, примеры и шаблон (CIM), инвестиционный тизер, лист условий и многое другое (ознакомьтесь с библиотекой бесплатных шаблонов транзакций CFIШаблоныБесплатные бизнес-шаблоны для использования в личной или профессиональной жизни.Шаблоны включают Excel, Word и PowerPoint. Их можно использовать для транзакций).
Управление взаимоотношениями — Работа с существующими клиентами для успешного закрытия сделки и обеспечения того, чтобы клиенты были довольны предоставляемой услугой.
Продажи и развитие бизнеса — Постоянные встречи с потенциальными клиентами, чтобы предлагать им идеи, предлагать им поддержку в их работе и обеспечивать добавленную стоимость. Добавленная ценность Добавленная ценность — это дополнительная ценность, созданная сверх первоначальной ценности чего-либо.Он может применяться к продуктам, услугам, компаниям, руководству и советам, которые в конечном итоге принесут пользу новому бизнесу.
Переговоры — Важнейший фактор в тактике переговоров Тактика переговоров Переговоры — это диалог между двумя или более людьми с целью достижения консенсуса по проблеме или проблемам, в которых существует конфликт. Хорошая переговорная тактика важна для участников переговоров, чтобы их сторона могла выиграть или создать беспроигрышную ситуацию для обеих сторон.между покупателями и продавцами в сделке и помощь клиентам в создании максимальной стоимости.

На скриншоте выше показан выкуп с использованием заемных средств (LBOLeveraged Buyout (LBO) Выкуп с использованием заемных средств (LBO) — это сделка, при которой бизнес приобретается с использованием заемных средств в качестве основного источника возмещения.) Модель от CFI’s Financial Курсы моделирования.

Карьера в инвестиционном банке

Попасть в интернет-банкинг очень сложно.Кандидатов гораздо больше, чем вакансий, иногда их число достигает 100 к 1. Мы опубликовали руководство о том, как пройти собеседование в инвестиционном банке. инвестиционный банкинг с использованием трех основных тактик: создание сетей и резюме, подготовка к собеседованию и технические навыки для получения дополнительной информации о том, как проникнуть на Уолл-стрит.

Кроме того, вы захотите ознакомиться с нашим примером реальных вопросов на собеседовании Вопросы и ответы на собеседовании по инвестиционному банку Вопросы и ответы на собеседовании.Эта реальная форма использовалась банком для найма нового аналитика или сотрудника. Идеи и стратегии собеседований IB. Вопросы подразделяются на: обзор банка и отрасли, история занятости (резюме), технические вопросы (финансы, бухгалтерский учет, оценка) и поведенческие (соответствие) из инвестиционного банка. При подготовке к собеседованию также полезно пройти курсы финансового моделирования и оценки.

Наиболее распространенные должности (от младших до старших) в интернет-банкинге:

Аналитик
Младший
Вице-президент
Директор
Управляющий директор
Руководитель, Вице-председатель или другое специальное звание

Кто являются основными инвестиционными банками?

Основные банки, также известные как банки с выпуклой скобкой Инвестиционные банки с выпуклой скобкой Инвестиционные банки с выпуклой скобкой являются ведущими глобальными инвестиционными банками.В список вошли такие компании, как Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML и JP Morgan. Что такое Bulge Bracket Investment Bank и в инвестиционном банкинге:

Bank of America Merrill Lynch
Barclays Capital
Citi
Credit Suisse
Deutsche Bank
Goldman Sachs
JP Morgan
Morgan Stanley
UBS

Посмотреть полный список 100 лучших инвестиционных банков здесь Список лучших инвестиционных банков Список 100 лучших инвестиционных банков в мире, отсортированных в алфавитном порядке.Лучшие инвестиционные банки в списке: Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch. . Важно отметить, что существует множество небольших фирм, часто называемых средними банками, и бутик-инвестиционных банков. Бутик-инвестиционные банки. услуга.Бутик-банки часто присутствуют только на местном или региональном уровне, хотя некоторые из них работают по всему миру. Список инвестиционных банков-бутиков, составляющих очень большую часть рынка.

Видео, объясняющее, как работает интернет-банкинг

Ниже приводится короткое видео, в котором объясняется, как функционируют рынки капитала и кто их ключевые игроки. Вы можете увидеть больше бесплатных видеоуроков на канале CFI на YouTube.

Дополнительные ресурсы

Спасибо за то, что прочитали обзор интернет-банкинга и того, как работает эта отрасль, CFI.CFI — официальный глобальный провайдер сертификации аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация FMVA® Присоединяйтесь к более чем 850 000 студентов, которые работают в таких компаниях, как Amazon, J.P. Morgan и Ferrari, для начинающих профессионалов в области инвестиционного банкинга. Чтобы узнать больше о карьерном росте и о том, как попасть в банковское дело, см. Следующие дополнительные ресурсы:

Что такое финансовое моделирование? Что такое финансовое моделирование Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании.Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем его создавать.
Методы оценки Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: DCF-анализ, сопоставимые компании и прецедент. прогнозирование, объединение трех отчетов, анализ DCF, более
Заработная плата инвестиционного банкира Заработная плата инвестиционного банкира Заработная плата инвестиционного банкира является одной из самых высоких в мире.Им выплачивается базовый оклад и надбавка за компенсацию. Узнайте, сколько они зарабатывают. Аналитик, окончивший университет, может рассчитывать на заработок более 100 000 долларов США, но в час он может составлять всего 20-35 долларов США при работе 100 часов в неделю

Полное руководство по инвестированию в банковские акции

Неудивительно, что Уоррен Баффет любит акции банков. У легендарного инвестора-миллиардера почти 50 миллиардов долларов из его 228 миллиардов долларов Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) инвестировал в эту отрасль.

Причина проста: акции банков обладают многими необходимыми вещами Баффета. Во-первых, банки служат важной социальной потребности, которая никогда не исчезнет. Во-вторых, модели банковского бизнеса относительно просты для понимания. В-третьих, несмотря на то, что состояние многих банков резко улучшилось после финансового кризиса 2008 года, акции некоторых банков торгуются по выгодной цене — ключевой показатель, который сейчас является наилучшим временем для инвестирования.

Давайте рассмотрим основы инвестирования в банковские акции, историю банковских акций и то, как найти те, в которые стоит инвестировать.

Источник изображения: Getty Images.

Какие бывают виды банковских акций?

Как правило, существует три различных типа банков:

Коммерческие банки

Коммерческие банки — это то, о чем большинство людей думает, когда слышит слово банк , которые зарабатывают деньги, принимая депозиты клиентов, а затем ссужая подавляющее большинство наличных денег заемщикам. Wells Fargo (NYSE: WFC) и U.S. Bancorp (NYSE: USB) — два крупнейших коммерческих банка.

Инвестиционные банки

Инвестиционные банки, такие как Morgan Stanley (NYSE: MS) и Goldman Sachs (NYSE: GS), в основном предоставляют финансовые услуги корпорациям, компаниям и правительствам. Они также предоставляют такие услуги, как облегчение сложных финансовых операций, консультационные услуги, торговлю акциями и управление активами. Инвестиционные банки также помогают компаниям проводить первичное публичное размещение акций (IPO).

Универсальные банки

Эти банки предлагают как коммерческие, так и инвестиционные банковские услуги — например, Bank of America (NYSE: BAC), Citigroup (NYSE: C) и JPMorgan Chase (NYSE: JPM).Они предлагают преимущества диверсифицированного потока доходов и международного масштаба. Они также сопряжены с рисками как коммерческих, так и инвестиционных банковских операций и являются более сложными для понимания предприятиями.

Три крупнейших банка по рыночной капитализации

JP Морган Чейз

Крупнейший банк США по размеру активов, JPMorgan Chase (NYSE: JPM), был основан в 2000 году, хотя его самое раннее учреждение-предшественник, The Manhattan Company, было основано в 1799 году.Обладая активами более 3,2 триллиона долларов, JPMorgan фокусирует свой основной бизнес на общинном банковском деле, инвестиционном банкинге и управлении капиталом.

Под руководством генерального директора Джейми Даймона компании JPMorgan удалось выйти из мирового финансового кризиса в лучшей форме, чем ее коллеги. Чувствуя растущий риск дефолта, компания в основном держалась подальше от токсичных рынков субстандартных и производных финансовых инструментов, что вызвало критику за свою слишком консервативную позицию. Несмотря на то, что JPMorgan не остался полностью невредимым, это был единственный мегабанк, который оставался прибыльным на протяжении всего экономического спада.

Банк Америки

Bank of America (NYSE: BAC) занимает второе место после JPMorgan с активами более 2,7 триллиона долларов. В отличие от JPMorgan, компания пострадала от финансового кризиса после двух заметных приобретений, которые привели к многолетним дорогостоящим судебным разбирательствам и потерям в десятки миллиардов долларов. Генеральный директор Брайан Мойнихан, вступивший в должность в 2010 году, привел к одному из самых драматических изменений в истории банковского дела.

Больше не является раздутым кошмаром регуляторов, BofA, возможно, является лучшим из крупнейших банков, и постоянное улучшение показателей его доходности подтверждает это.Баффет, безусловно, большой поклонник, сделав Bank of America самым крупным банком в портфеле Berkshire.

Уэллс Фарго

Wells Fargo (NYSE: WFC) имеет отличный послужной список высоких результатов кредитования в разных экономических циклах. Wells был на удивление стабильным на протяжении всей Великой рецессии, придерживаясь консервативного подхода к росту кредитов и депозитов и избегая рискованных инвестиций. Исторически это был один из лучших банков, справляющихся с кризисами, и это стало важной причиной, по которой Баффет давно включил его в портфель Berkshire.

Но последствия скандала с фальшивыми счетами, который повредил репутации банка и привел к отставке его генерального директора, поразили компанию и сделали Баффета продавцом. Это также привело к жестким ограничениям со стороны регулирующих органов, включая запрет на увеличение своих активов выше 1,95 триллиона долларов (за некоторыми исключениями, связанными с федеральными программами кредитования во время рецессии из-за коронавируса), жесткое ограничение на фоне рекордно низких процентных ставок и быстрорастущего жилищного строительства. рынок.

Как рассчитать коэффициенты доходности банка

Поскольку многие банки получают прибыль от кредитной деятельности, важно знать, какие финансовые показатели лучше всего показывают, насколько прибыльным является банк на самом деле.

Вот четыре ключевых показателя прибыльности для анализа акций традиционных банков:

Показатель рентабельности	Как рассчитать	Идеальный тест
Рентабельность собственного капитала (ROE)	Чистая прибыль ÷ Общий собственный капитал x 100	Не менее 10%
Рентабельность активов (ROA)	Чистая прибыль ÷ Итого активы x 100	Не менее 1%
Чистая процентная маржа (NIM)	Чистый процент ÷ Итого активы, генерирующие проценты x 100	Не менее 3%
Коэффициент полезного действия	Непроцентные расходы ÷ Чистая выручка x 100	60% или ниже

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала (ROE) — это процент прибыли, получаемой компанией от акционерного капитала, или сумма, которая была бы возвращена акционерам, если бы все активы были проданы и долги погашены.Чем выше ROE, тем эффективнее компания задействует акционерный капитал.

Рентабельность активов

Рентабельность активов (ROA) — это процент от общей прибыли или чистой прибыли, которую получает компания по отношению к ее общим активам (которые включают ссуды под проценты, ценные бумаги, денежные средства и т. Д.).

Чистая процентная маржа

Чистая процентная маржа (NIM) — это разница между процентами, которые банк получает по ссудам, и процентами, которые он выплачивает по депозитам.NIM имеет тенденцию меняться вместе с процентными ставками. По мере роста процентных ставок увеличивается и процентная маржа банков; и наоборот, падающие ставки обычно приводят к уменьшению чистой процентной маржи.

Как правило, вы не должны рассматривать чистую процентную маржу как отдельную метрику, а должны понимать чистые процентные доходы и расходы банка — в частности, насколько успешно банк поддерживает клиентов депозитов с низкой процентной ставкой во время быстрорастущая среда.

Коэффициент полезного действия

Коэффициент эффективности показывает, какая часть доходов банка направляется на покрытие операционных расходов.В отличие от приведенных выше показателей, где большее число лучше, вы хотите видеть более низкий коэффициент эффективности . Это должно привести к более высокой доходности и прибыльности, поскольку более низкие расходы означают, что больше денег остается одолжить или иным образом инвестировать.

Как оценить риск банка

Банки — это невероятно предприятий с кредитным плечом, которые ссужают 90% или более депозитов, которые они получают от клиентов. В результате способность банка работать как инвестиция во многом зависит от его способности минимизировать потери по ссудам, особенно во время экономических спадов.

Вот две важные метрики риска банка:

Показатель проблемной ссуды

Просроченные ссуды (NPL) — это ссуды, срок погашения которых составляет не менее 90 дней и которые приближаются к дефолту. Чем ниже процент безнадежных кредитов, тем лучше. Доля проблемных кредитов выше 2% может вызывать беспокойство.

Чистые списания

Списание — это заявление банка о том, что выданные деньги вряд ли будут получены. Обычно такое заявление делается о просроченной задолженности, которая оставалась без оплаты более шести месяцев.Чистая ставка списания, которая представляет собой чистое списание, деленное на общую сумму займов, представляет собой процент от общей суммы займов, которая вряд ли будет возвращена. Этот показатель особенно важен для банков с большой необеспеченной задолженностью, такой как задолженность по кредитным картам, особенно во время экономических спадов.

Оценка акций банка

Отношение цены к прибыли (P / E) — полезный показатель для понимания того, насколько дорога акция по сравнению с ее прибылью. Но для банковских акций соотношение цены к материальной балансовой стоимости (P / TBV) также очень полезно.P / TBV измеряет, сколько банк торгует по отношению к таким активам, как собственность, денежные средства и ссуды в его портфеле. Это контрастирует с соотношением цены к балансовой стоимости (P / B), которое также включает нематериальные активы, такие как патенты, торговые марки и гудвилл. Показатель P / TBV исключает нематериальные активы и фокусируется на материальных активах, которые влияют на прибыль банка и поддерживают его стоимость.

Ряд факторов может повлиять на прибыль и балансовую стоимость, которые несколько инвесторов готовы платить за банк.Хорошее практическое правило — сосредоточиться на лучших банках и инвестировать в них, когда акции торгуются с солидным дисконтом к их исторической оценке. Также важно сравнивать банки с аналогичными аналогами, поскольку различия в банковских услугах, операционных моделях и показателях прибыльности могут привести к тому, что один банк будет постоянно торговать по более высокой — или более низкой — оценке, чем разнородные коллеги.

Основная тенденция, за которой стоит следить: подъем финансовых технологий

Банки не известны как маяки инноваций.Их медленные процессы, высокие комиссии, а иногда и сомнительная практика кредитования создали отрасль, готовую к срыву. Финтех (термин сокращенно от финансовых технологий ) мог бы сделать именно это. Fintech включает в себя широкий спектр приложений, многие из которых банки уже начали внедрять, например системы карточек с чипами и приложения для мобильного банкинга. Но реальное давление исходит от новых, более инновационных подходов к банковскому обслуживанию потребителей: одноранговое (P2P) кредитование и платежи, роботы-консультанты и брокеры, предлагающие дешевые сделки с акциями.

Вопрос о том, полностью ли финтех изменит банковскую бизнес-модель, остается предметом обсуждения. Что мы действительно знаем, так это то, что финтех-компании вынуждают банки либо активизировать свою игру, либо рискуют устареть.

Дивиденды

Банковские акции могут быть надежными дивидендными инвестициями с оговоркой, что они очень заемных средств и сильно привязаны к взлетам и падениям экономики. В результате банки могут работать годами, выплачивая и увеличивая стабильные дивиденды, только для того, чтобы выплата была аннулирована во время экономического спада или банковского кризиса.Это особенно верно для крупнейших банков, которые подвергаются более строгому регулированию. Wells Fargo, например, был вынужден сократить выплаты более чем на 80% в 2020 году из-за опасений по поводу своего финансового состояния.

Владение несколькими ведущими банками в составе дивидендного портфеля, вероятно, окажется разумной стратегией, если ваши активы диверсифицированы.

Сейчас хорошее время для покупки акций банка?

2020 год не был удачным для акций банков; большинство из них снизились на двузначные цифры, в то время как S&P 500 быстро вырос после краха коронавируса в марте 2020 года.С одной стороны, акции многих банков имеют смысл упасть. Между крахом потребительской экономики и падением процентных ставок до исторического минимума риски выше, а прибыль ниже.

Но, если мы ориентируемся на историю, кажется, что недавние оценки должны принести большую прибыль. Многие ведущие банки, в том числе JPMorgan, U.S. Bank и Bank of America, торгуются по мультипликаторам отношения цены к материальной балансовой стоимости, которые на 20% или более ниже уровней, существовавших до коронавируса. Более того, продолжительный жилищный бум, который мы можем наблюдать по мере того, как миллениалы переходят на рынок покупки жилья в течение следующего десятилетия, может привести к росту банковских активов и прибылей на многие годы вперед.

Если они все еще торгуются с такой большой скидкой, когда вы читаете это, то, вероятно, пришло время добавить в ваш портфель акции лучших банков.

Как инвестировать деньги с инвестиционными банками | Финансы

Как инвестировать деньги с инвестиционными банками | Финансы — Zacks

Home
Акции Акции +
Фонды Фонды +
Прибыль Прибыль +
Скрининг Скрининг +
Финансы Финансы +
Портфель

Услуги Услуги +

Почему Zacks? Научитесь быть лучшим инвестором.

Финансы
Инвестирование
Инвестирование для начинающих
Как инвестировать деньги с помощью инвестиционных банков

Автор: Карен Роджерс

Инвестиционные банки помогают индивидуальным инвесторам достичь своих финансовых целей.

Comstock Images / Comstock / Getty Images

В инвестиционном банкинге доминируют рыночные тяжеловесы Morgan Stanley, Goldman Sachs и JP Morgan Chase. Инвестиционные банки, наиболее известные тем, что открывают частные фирмы, такие как Facebook, известны тем, что зарабатывают высокие комиссии и обеспечивают своим инвесторам отличную прибыль.Индивидуальные трейдеры могут воспользоваться рыночной смекалкой инвестиционных банков и глобальным охватом, открыв счет и инвестируя в свои финансовые продукты или приобретая акции компании.

Step 1

Войдите в Интернет и откройте список лучших инвестиционных банков на текущий год. Выберите инвестиционные банки с самым высоким рейтингом, которые вас интересуют, и посетите их веб-сайты для получения дополнительной информации. Сравните их инвестиционные инструменты, минимальную сумму, необходимую для открытия счета, и применимые затраты и сборы.

Step 2

Выберите инвестиционный банк и свяжитесь с фирмой онлайн или по телефону. Инвестиционный банкир расскажет вам об инвестиционных возможностях фирмы и либо отправит вам заявку по электронной почте, либо отправит вам прямую ссылку на веб-сайт заявки. Заполните заявление и верните его вместе с необходимыми документами, удостоверяющими личность, и налоговыми документами.

Step 3

Пополните свой счет после того, как он будет одобрен и открыт. Если вы хотите инвестировать в финансовые продукты банка, найдите время и просмотрите онлайн-проспект для паевых инвестиционных фондов фирмы и выбор портфеля облигаций.Вы также можете воспользоваться услугами фирмы по управлению инвестициями, если вы достигнете порога высокого дохода банка.

Step 4

Подумайте о торговле акциями инвестиционного банка, если вы не хотите открывать счет. Воспользуйтесь программой проверки акций или перейдите на бесплатную онлайн-программу проверки акций, чтобы найти инвестиционный банк, наиболее подходящий для ваших торговых критериев. Сузьте список и сравните финансовые отчеты каждой фирмы. Перейдите на страницу ввода ордера на ваш торговый счет в Интернете. Введите символ акции нужного инвестиционного банка, количество акций, которыми вы хотите торговать, и выберите действие: купить или продать — в данном случае купить.Войдите в сделку и проверьте свою учетную запись, чтобы убедиться, что акции были куплены и зачислены на ваш счет. Следите за позицией и будьте в курсе новостных событий и объявлений компаний, которые могут повлиять на вашу торговлю.

Рекомендации

Советы

Инвестиционные банки предлагают финансовые продукты с низкими минимальными суммами инвестиций для привлечения новых клиентов.

Предупреждения

Инвестиционные банки часто зарабатывают деньги, вкладывая средства в рискованные свопы по кредитному дефолту и токсичные активы.Убедитесь, что эти вложения не превышают вашу личную терпимость к инвестиционному риску.

Писатель Биография

Карен Роджерс из Санкт-Петербурга, Флорида, освещает финансовые рынки в нескольких онлайн-публикациях. Она получила степень бакалавра делового администрирования в Университете Южной Флориды.

Мнение: Вам следует инвестировать в крупные банки сейчас, чтобы получить богатые дивиденды.

Если вы ненавидите большие банки, вы являетесь частью многовековой традиции.Но не позволяйте этому омрачать ваше мнение об инвестициях.

Теперь вы должны владеть крупными банками, чтобы получать богатые дивиденды. Они в безопасности, несмотря на экономические потрясения. Их акции выглядят дешевыми. И банки работают хорошо при восстановлении экономики — что, вероятно, отсюда. «Банки вырастут вдвое или втрое через несколько лет», — прогнозирует Ян Лапи, управляющий фондом Gabelli Global Financial Services Fund. GGFSX, -0,98%.

Но не просто банки. Сузьте поле, отдавая предпочтение крупным банкам с широким кругом видов деятельности, включая инвестиционный банкинг.Это дает им средства, необходимые для компенсации резервов, которые они размещают против безнадежных долгов из-за кризиса COVID-19.

Вот четыре причины владеть крупными банками и некоторые из лучших.

Они только что опубликовали отличные кварталы

Несмотря на то, что во втором квартале экономика рухнула, и банкам пришлось делать большие резервы на случай безнадежных долгов, у многих из них был отличный квартал.

JPMorgan Chase JPM, -1,19% сообщила о рекордной выручке в 33 доллара.8 миллиардов, что на 14% больше, чем годом ранее. Чистая прибыль в размере 5,5 млрд долларов выросла на 64% по сравнению с первым кварталом. Сила была в значительной степени обусловлена инвестиционно-банковским бизнесом, поскольку клиенты изо всех сил старались привлечь капитал, чтобы защититься от возможных трудных времен. Комиссии инвестиционно-банковских услуг JPMorgan выросли на 54% по сравнению с предыдущим годом.

Сильные стороны этого банка, вероятно, объясняют недавнюю покупку инсайдерами, одну из причин, по которой я выделил JPMorgan как фаворит в моем информационном бюллетене по акциям «Расшифруйте акции» 30 июня по цене 94 доллара за акцию.

В Citigroup C, -0,87%, это похожая история. Выручка выросла на 5% до 19,8 млрд долларов по сравнению с предыдущим годом из-за сильного инвестиционного банкинга, в то время как выручка выросла на 37% до 1,8 млрд долларов. Это был лучший квартальный доход в этом бизнесе со времен финансового кризиса. Банк был прибыльным, с чистой прибылью в 1,3 миллиарда долларов, несмотря на огромные резервы. В Citi наблюдался приличный рост кредитов и депозитов, как и в JPMorgan.

«Большое отличие от финансового кризиса в том, что их инвестиционно-банковский бизнес процветает, и это помогает компенсировать кредитные резервы», — говорит Лапи.Инвесторы связывают банки с секторами, сильно пострадавшими от COVID-19, такими как игры, отели, путешествия и авиалинии. «Но спрос на банковское дело никогда не был таким сильным, и многие банки показали очень хорошие результаты», — говорит Лапи.

Они платят хорошие и надежные дивиденды

Citigroup предлагает 4% дивидендной доходности. У JPMorgan это 3,7%, у Bank of America BAC, -1,85% вы получаете доходность 3,1%.

Lapey не владеет JPMorgan и Bank of America, но я добавляю их, потому что это качественные банки с сильным менеджментом, а их акции в этом году все еще сильно упали.

Дивиденды в крупных банках США выглядят безопасными, потому что у них есть такая большая инвестиционная прибыль для резервов по безнадежным долгам (кроме Wells Fargo WFC, -2,40%, у которого нет такого крупного инвестиционно-банковского бизнеса).

• В прошлом квартале Citigroup вложила 5,6 млрд долларов в кредитные резервы. Он имеет комфортные 11,5% капитала первого уровня, нормативный показатель собственного капитала и резервы под активы, взвешенные с учетом риска. Это на 1,5 процентных пункта выше нормативного минимума.По словам Лапи, ему не нужно будет увеличивать капитал и уменьшать прибыль.

• JPMorgan вложил 8,9 млрд долларов в резервы и приостановил обратный выкуп акций для защиты своих дивидендов. Коэффициент достаточности капитала первого уровня вырос с 11,5% до 12,4%. «Мы могли бы иметь еще 20 миллиардов долларов резервов на покрытие убытков по ссудам», — сказал генеральный директор Джейми Даймон. «Мы легко можем пережить очень, очень тяжелые времена и никогда не урезать дивиденды».

• Bank of America увеличил резервы на покрытие убытков по ссудам на 4 миллиарда долларов и немного повысил свой коэффициент 1 уровня до 11.4% с 11,2%, что почти на два процентных пункта выше нормативного минимума. Это могло произойти, потому что комиссии инвестиционного банкинга выросли на 57% по сравнению с прошлым годом до 2,2 млрд долларов.

К настоящему времени худшее, что касается списаний по безнадежным кредитам, может быть позади. Они могут увеличиваться, «но вы не обязательно увидите, что это повредит прибыли, потому что резервы уже зарезервированы», — говорит Лапи.

Для получения дивидендов также учитывайте Jefferies Financial Group JEF, -1,67%, меньший инвестиционный банк, который платит 3.Доходность 5% и два банка-кастодиана — Bank of New York Mellon БК, -1,53% с доходностью 3,3% и State Street СТТ, -1,36%, доходность 3,4%. Банки-депозитарии хранят активы, такие как акции и облигации, для брокерских контор и инвесторов, и они управляют основными рыночными принципами, такими как расчеты по сделкам. Они не предоставляют много кредитов, поэтому кредитный риск гораздо меньше.

Банки выглядят дешево

Citi торгует на 70% от материальной балансовой стоимости в 71 доллар.15. Jefferies торгуется по 65% материальной балансовой стоимости в 25,51 доллара. Bank of America и JPMorgan не выглядят такими дешевыми. Но с начала года они все еще значительно снизились по сравнению с почти восстановлением индекса S&P 500. SPX, + 0,33% и промышленный индекс Доу-Джонса DJIA, -0,20%, и новые максимумы Nasdaq Composite КОМП, + 1,05%. Bank of America торгуется в 1,2 раза больше материальной балансовой стоимости в 19,90 долларов, а JPMorgan торгуется в 1,6 раза по 61 доллару.76 балансовая стоимость.

Банки преуспевают в восстанавливающейся экономике

Хорошо, эта часть спорна, потому что на самом деле никто не знает, учитывая всю неопределенность относительно вируса. Но Европа и большая часть Азии продемонстрировали, что можно ослабить изоляцию без резкого увеличения числа случаев заболевания, и я думаю, что мы могли бы научиться делать то же самое в США.

Между тем в AstraZeneca продолжается прогресс в области вакцин. Манат, -0,47%, Pfizer PFE, +0.51%, БиоНТех BNTX, + 6,68% и Moderna MRNA, + 7,40%. То же самое и с процедурами в Eli Lilly LLY, + 0,39%, Gilead Sciences ЗОЛОТО, + 0,36% и Takeda Pharmaceutical ТАК, -0,87%. Кроме того, этим летом мы добились большого прогресса в области «коллективного иммунитета» и лучше понимаем, как защитить уязвимые группы населения.

Следите за последними новостями о коронавирусе здесь.

Банки преуспевают в восстановлении, потому что бизнес оживляется, проблемные ссуды сокращаются, а инвестиционная прибыль относительно улучшается по мере того, как кривая доходности становится более наклонной.Федеральная резервная система и политики в Вашингтоне, округ Колумбия, ввели массу стимулов, которые также поддерживают восстановление экономики.

Иностранные банки

Крупные иностранные банки тоже выглядят дешево, и многие платят хорошие дивиденды.

• Shinhan Financial Group SHG, -0,57% в Корее — доходность 6%. Корея справилась с кризисом COVID-19 лучше, чем США, поэтому дивиденды выглядят надежными. По словам Лапи, балансовая стоимость этого банка составляет 44%. Он ожидает увеличения выкупа акций и возможного увеличения дивидендов.

• Daiwa DSEEY, + 4,26% в Японии предлагает дивидендную доходность 4,1% и торгуется на уровне 67% от материального баланса. У Daiwa небольшой кредитный риск. В основном это инвестиционный банк.

• Credit Suisse CS, -0,75% торгуется на уровне 55% от материального портфеля и приносит доходность 2,8%. Это безопасно, потому что у банка меньше кредитов, а Швейцария хорошо справилась с экономическим воздействием COVID-19, говорит Лапи.

Лапи также любит Barclays БКС, -0.97% и Commerzbank CRZBY, -1,67%. Они выглядят дешевыми при 41% и 23% материальной балансовой стоимости. Регулирующие органы Великобритании и Европы заблокировали дивиденды. Но в какой-то момент они возобновятся.

Между тем, вы, вероятно, не упустите деньги, которые эти двое выплатили бы. «Они удерживают деньги», — говорит Лапи. «Они могут выплачивать специальные дивиденды, чтобы компенсировать тот факт, что они не выплачивают дивиденды сейчас».

На момент публикации Майкл Браш не имел позиций по акциям, указанным в этой колонке.

Инвестиционные облигации — Банк ВТБ

доступные инвестиции для физических лиц — СберБанк

Инвестиции для физических лиц — Газпромбанк

что банку выгоднее — Frank RG

Рremium banking

Рейтинг Банков 2021 — Лучшие Банки России по мнению пользователей — Invest-Rating.ru

Комментарии

Готовые инвестиционные продукты на фондовом рынке

38.04.01. ЭКОНОМИКА – Банки, финансы, инвестиции (ФФБ) – магистратура в РАНХиГС

Определение инвестиционного банка

Что такое инвестиционный банк?

Как работает инвестиционный банк

Роль посредника

Ключевые выводы

Финансовые консультанты

Слияния и поглощения

Исследования

Критика инвестиционных банков

10 крупнейших инвестиционных банков мира

8 ведущих инвестиционных банков мира

Итог

Список ведущих инвестиционных банков

Список ведущих инвестиционных банков

Список ведущих инвестиционных банков — 100 крупнейших инвестиционных банков

Работа в инвестиционном банке

Как устроиться на работу в один из ведущих инвестиционных банков

Дополнительные ресурсы

Инвестиционный банкинг — Обзор, руководство, что вам нужно знать

Что такое инвестиционный банкинг?

Чем занимаются инвестиционные банки?

Услуги андеррайтинга в инвестиционном банке

Консультационные услуги по слияниям и поглощениям

Банковские клиенты

Навыки инвестиционного банкинга

Карьера в инвестиционном банке

Кто являются основными инвестиционными банками?

Видео, объясняющее, как работает интернет-банкинг

Дополнительные ресурсы

Полное руководство по инвестированию в банковские акции

Коммерческие банки

Инвестиционные банки

Как рассчитать коэффициенты доходности банка

Основная тенденция, за которой стоит следить: подъем финансовых технологий

Дивиденды

Сейчас хорошее время для покупки акций банка?

Как инвестировать деньги с инвестиционными банками | Финансы

Мнение: Вам следует инвестировать в крупные банки сейчас, чтобы получить богатые дивиденды.

Они только что опубликовали отличные кварталы

Они платят хорошие и надежные дивиденды

Банки выглядят дешево

Банки преуспевают в восстанавливающейся экономике

Иностранные банки

Добавить комментарий Отменить ответ