Фз о микрофинансовых организациях: Федеральный закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» от 02.07.2010 N 151-ФЗ (последняя редакция)

Содержание

Статья 9. Права и обязанности микрофинансовой организации / КонсультантПлюс

Статья 9. Права и обязанности микрофинансовой организации

1. Микрофинансовая организация вправе:

1) запрашивать у лица, подавшего заявление на предоставление микрозайма, документы и сведения, необходимые для решения вопроса о предоставлении микрозайма и исполнения обязательств по договору микрозайма, в порядке и на условиях, которые установлены правилами предоставления микрозаймов;

(в ред. Федерального закона от 29.12.2015 N 407-ФЗ)

2) мотивированно отказаться от заключения договора микрозайма;

3) осуществлять наряду с микрофинансовой деятельностью иную деятельность с учетом ограничений, установленных настоящим Федеральным законом, другими федеральными законами и учредительными документами, в том числе оказывать иные услуги, а также выдавать иные займы юридическим лицам и физическим лицам по договорам займа, исполнение обязательств по которым обеспечено ипотекой, с учетом ограничений, установленных статьей 12 настоящего Федерального закона, и иные займы юридическим лицам, являющимся субъектами малого и среднего предпринимательства или имеющим статус микрофинансовой организации, кредитного потребительского кооператива, сельскохозяйственного кредитного потребительского кооператива, ломбарда, а также юридическим лицам, являющимся аффилированными лицами микрофинансовой организации, в порядке, установленном федеральными законами и учредительными документами;

(в ред. Федеральных законов от 29.12.2015 N 407-ФЗ, от 02.08.2019 N 271-ФЗ)

4) привлекать денежные средства в виде займов и (или) кредитов, добровольных (благотворительных) взносов и пожертвований, а также в иных не запрещенных федеральными законами формах с учетом ограничений, установленных статьей 12 настоящего Федерального закона;

(в ред. Федерального закона от 29.12.2015 N 407-ФЗ)

5) иметь иные права в соответствии с федеральными законами, иными нормативными правовыми актами, нормативными актами Банка России, учредительными документами и условиями заключенных договоров микрозаймов.

(в ред. Федерального закона от 23.07.2013 N 251-ФЗ)

2. Микрофинансовая организация обязана:

1) предоставить лицу, подавшему заявление на предоставление микрозайма, полную и достоверную информацию о порядке и об условиях предоставления микрозайма, о его правах и обязанностях, связанных с получением микрозайма;

(в ред. Федерального закона от 29.12.2015 N 407-ФЗ)

2) разместить копию правил предоставления микрозаймов в месте, доступном для обозрения и ознакомления с ними любого заинтересованного лица, и в сети Интернет;

2. 1) разместить сведения о полученном предписании Банка России, ограничивающем деятельность микрофинансовой организации, предусмотренном пунктом 7.1 части 4 статьи 14 настоящего Федерального закона, в местах обслуживания клиентов и на официальном сайте этой микрофинансовой организации в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» (при наличии) не позднее дня, следующего за днем получения такого предписания;

(п. 2.1 введен Федеральным законом от 13.07.2020 N 196-ФЗ)

3) проинформировать лицо, подавшее заявление на предоставление микрозайма, до получения им микрозайма об условиях договора микрозайма, о возможности и порядке изменения его условий по инициативе микрофинансовой организации и заемщика, о перечне и размере всех платежей, связанных с получением, обслуживанием и возвратом микрозайма, а также с нарушением условий договора микрозайма;

(в ред. Федерального закона от 29.12.2015 N 407-ФЗ)

4) гарантировать соблюдение тайны об операциях своих заемщиков. Все работники микрофинансовой организации обязаны соблюдать тайну об операциях заемщиков микрофинансовой организации, а также об иных сведениях, устанавливаемых микрофинансовой организацией, за исключением случаев, установленных федеральными законами;

5) утратил силу с 1 июля 2020 года. — Федеральный закон от 02.08.2019 N 271-ФЗ;

5.1) проинформировать лицо, подавшее заявление в микрофинансовую организацию на предоставление микрозайма, до получения им микрозайма о том, что данная микрофинансовая организация включена в государственный реестр микрофинансовых организаций, и по его требованию предоставить копию документа, подтверждающего внесение сведений о юридическом лице в государственный реестр микрофинансовых организаций;

(п. 5.1 введен Федеральным законом от 21.12.2013 N 375-ФЗ; в ред. Федерального закона от 29.12.2015 N 407-ФЗ)

5.2) обеспечить возможность предоставления в Банк России электронных документов, а также возможность получения от Банка России электронных документов в порядке, установленном Банком России;

(п. 5.2 введен Федеральным законом от 13.07.2015 N 231-ФЗ)

5.3) соблюдать экономические нормативы, установленные настоящим Федеральным законом и нормативными актами Банка России;

(п. 5.3 введен Федеральным законом от 29. 12.2015 N 407-ФЗ)

5.4) соблюдать установленные Банком России макропруденциальные лимиты, предусмотренные статьей 45.6 Федерального закона от 10 июля 2002 года N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»;

(п. 5.4 введен Федеральным законом от 06.12.2021 N 398-ФЗ)

6) нести иные обязанности в соответствии с федеральными законами, иными нормативными правовыми актами, нормативными актами Банка России, учредительными документами и условиями заключенных договоров микрозайма.

(в ред. Федерального закона от 23.07.2013 N 251-ФЗ)

3. Микрофинансовая компания обязана иметь официальный сайт в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет», доменное имя которого входит в одну из групп доменных имен, составляющих российскую национальную доменную зону, владельцем которого является эта микрофинансовая компания. В случае, если микрокредитная компания имеет официальный сайт в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет», его доменное имя должно входить в одну из групп доменных имен, составляющих российскую национальную доменную зону, и владельцем данного официального сайта должна являться эта микрокредитная компания.

(часть 3 введена Федеральным законом от 13.07.2020 N 196-ФЗ)

4. Микрофинансовая организация, действующая самостоятельно или с привлечением третьих лиц, обязана предоставить физическому лицу, имеющему намерение заключить с микрофинансовой организацией договор займа, направленный на привлечение денежных средств физических лиц, в том числе денежных средств индивидуальных предпринимателей, а также физическому лицу, которому в целях обеспечения исполнения его обязательств по договору потребительского кредита (займа) предоставляются услуги или совокупность услуг, в результате которых оно становится застрахованным лицом по договору личного страхования, достоверную информацию о таком договоре, в том числе о его условиях и рисках, связанных с его исполнением. Минимальные (стандартные) требования к объему и содержанию предоставляемой информации устанавливаются базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц — получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих микрофинансовые организации, который разработан, согласован и утвержден в соответствии с требованиями Федерального закона от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка», и (или) нормативным актом Банка России.

Указанная информация должна предоставляться в письменной форме на бумажном носителе или в электронной форме. Банк России вправе установить форму, способы и порядок предоставления указанной информации.

(часть 4 введена Федеральным законом от 11.06.2021 N 192-ФЗ)

О применении трехкратного и двукратного ограничений микрофинансовыми организациями

С 1 января 2017 года вступают в силу поправки в Федеральный закон от 02.07.2010 № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» (Закон № 151-ФЗ), которые предусматривают применение трехкратного ограничения1 и двукратного ограничения для договоров потребительского займа, заключенных микрофинансовой организацией.

Обращаем внимание, что указанные трехкратное и двукратное ограничения (пункт 9 части 1 статьи 12 и статья 12.1 Закона № 151-ФЗ) будут применяться к договорам потребительского займа, заключенным с 1 января 2017 года.

1 В соответствии с пунктом 9 части 1 статьи 12 Закона № 151‐ФЗ микрофинансовые организации не вправе начислять заемщику ‐ физическому лицу проценты по договору потребительского займа, срок возврата потребительского займа по которому не превышает одного года, за исключением неустойки (штрафа, пени) и платежей за услуги, оказываемые заемщику за отдельную плату, в случае, если сумма начисленных по договору процентов достигнет трехкратного размера суммы займа.

Условие, содержащее данный запрет, должно быть указано микрофинансовой организацией на первой странице договора потребительского займа, срок возврата потребительского займа по которому не превышает одного года, перед таблицей, содержащей индивидуальные условия договора потребительского займа.

2 Согласно статье 12.1 Закона № 151‐ФЗ после возникновения просрочки исполнения обязательства заемщика ‐ физического лица по возврату суммы займа и (или) уплате причитающихся процентов микрофинансовая организация по договору потребительского займа, срок возврата потребительского займа по которому не превышает одного года, вправе продолжать начислять заемщику ‐ физическому лицу проценты только на не погашенную им часть суммы основного долга. Проценты на не погашенную заемщиком часть суммы основного долга продолжают начисляться до достижения общей суммы

подлежащих уплате процентов размера, составляющего двукратную сумму непогашенной части займа.

Микрофинансовая организация не вправе осуществлять начисление процентов за период времени с момента достижения общей суммы подлежащих уплате процентов размера, составляющего двукратную сумму непогашенной части займа, до момента частичного погашения заемщиком суммы займа и (или) уплаты причитающихся процентов.

После возникновения просрочки исполнения обязательства заемщика ‐ физического лица по возврату суммы займа и (или) уплате причитающихся процентов микрофинансовая организация по договору потребительского займа, срок возврата потребительского займа по которому не превышает один год, вправе начислять заемщику ‐ физическому лицу неустойку (штрафы, пени) и иные меры ответственности только на не погашенную заемщиком часть суммы основного долга.

Указанные условия, должны быть указаны микрофинансовой организацией на первой странице договора потребительского займа, срок возврата потребительского займа по которому не превышает один год, перед таблицей, содержащей индивидуальные условия договора потребительского займа.

При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна

1 января 2017 года

Страница была полезной?

Да Нет

Последнее обновление страницы: 08. 07.2019

О деятельности микрофинансовых организаций

В соответствии с ч. 2 ст. 14 Федерального закона от 02.07.2010 № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых     организациях»     (далее – Закон № 151-ФЗ) регулирование деятельности микрофинансовых организаций (далее — МФО) осуществляется Банком России. Банк России ведет государственный реестр МФО, получает от МФО необходимую информацию об их деятельности, а также бухгалтерскую (финансовую) отчетность, осуществляет надзор за выполнением МФО установленных действующим законодательством требований.

МФО обязаны соблюдать требования к размеру неустойки (штрафа, пени) за неисполнение или ненадлежащее исполнение заемщиком обязательств по возврату потребительского займа и (или) уплате процентов на сумму потребительского займа, которая не может превышать двадцати процентов годовых в случае, если по условиям договора потребительского займа на сумму потребительского займа проценты за соответствующий период нарушения обязательств начисляются, или в случае, если по условиям договора потребительского займа проценты на сумму потребительского займа за соответствующий период нарушения обязательств не начисляются, 0,1 процента от суммы просроченной задолженности за каждый день нарушения обязательств.

Кроме того, что в отношении договоров потребительского займа, заключенных МФО с 1 января 2017 года на срок, не превышающий один год, установлено ограничение по начислению МФО процентов по договору потребительского займа при достижении суммы начисленных процентов трехкратного размера суммы займа (пункт 9 части 1 статьи 12 Закона № 151-ФЗ). Также введен запрет на начисление процентов с момента достижения общей суммы подлежащих уплате процентов размера, составляющего двукратную сумму непогашенной части займа, до момента частичного погашения заемщиком суммы займа и (или) уплаты начисленных процентов (статья 12.1 Закона № 151-ФЗ).

Вступившими в силу 28.01.2018 изменениями в Закон № 151-ФЗ предусмотрены особые требования к деловой репутации должностных лиц, органов управления и учредителей микрофинансовых и микрокредитных компаний.

В случае обращения в Банк России с указанием конкретных фактов о нарушениях МФО, Банк России в пределах определенной Федеральным законом от 10. 07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» компетенции вправе инициировать контрольно-надзорные мероприятия в отношении МФО.

Обращаем внимание, что на рынке встречаются организации, осуществляющие выдачу займов гражданам, не имея на это соответствующих прав. В отношении таких организаций Банк России на постоянной основе взаимодействует с Генеральной прокуратурой Российской Федерации, в том числе по направлению выявления и пресечения нелегальной деятельности организаций и граждан по предоставлению потребительских займов.

Закон О Микрофинансовой Деятельности и Микрофинансовых Организациях N 151-ФЗ

2 июля 2010 года N 151-ФЗ

РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН

О МИКРОФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ


И МИКРОФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ

Принят Государственной Думой 18 июня 2010 года
Одобрен Советом Федерации 23 июня 2010 года

Статья 1. Предмет регулирования настоящего Федерального закона

Статья 2. Основные понятия, используемые в настоящем Федеральном законе

Статья 3. Правовые основы микрофинансовой деятельности

Статья 4. Ведение государственного реестра микрофинансовых организаций

Статья 4.1. Утратила силу

Статья 4.1-1. Требования к органам управления микрофинансовой организации

Статья 4.2. Утратила силу

Статья 4.3. Требования к учредителям (участникам, акционерам) микрофинансовой организации

Статья 4.4. Особенности совершения сделок с акциями (долями) микрофинансовой компании

Статья 5. Приобретение статуса микрофинансовой организации

Статья 6. Отказ во внесении сведений о юридическом лице в государственный реестр микрофинансовых организаций

Статья 7. Исключение сведений о юридическом лице из государственного реестра микрофинансовых организаций

Статья 7.1. Ликвидация юридического лица, осуществлявшего деятельность микрофинансовой компании, по инициативе Банка России (принудительная ликвидация)

Статья 7. 2. Саморегулируемая организация в сфере финансового рынка

Статья 8. Основные условия предоставления микрозаймов микрофинансовыми организациями

Статья 9. Права и обязанности микрофинансовой организации

Статья 10. Права и обязанности лица, подавшего заявление на предоставление микрозайма в микрофинансовую организацию

Статья 11. Права и обязанности заемщика

Статья 12. Ограничения деятельности микрофинансовой организации

Статья 12.1. Особенности начисления процентов и иных платежей при просрочке исполнения обязательств по займу

Статья 13. Страхование рисков микрофинансовой организации и формирование целевых фондов

Статья 14. Регулирование и надзор за деятельностью микрофинансовых организаций

Статья 15. Отчетность и иная информация микрофинансовых организаций

Статья 16. Отношения между микрофинансовыми организациями и бюро кредитных историй

Статья 17. Вступление в силу настоящего Федерального закона

Федеральный закон РФ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» N 151-ФЗ (действующая редакция 2022)

О внесении изменений в Федеральный закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» и отдельные законодательные акты Российской Федерации

Проект

 

Государственная Дума

Федерального Собрания

Российской Федерации

 

ПОПРАВКИ

 к проекту федерального закона № 849597-6 

«О внесении изменений в статьи 2 и 12 Федерального закона  
‎ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», внесенному Правительством Российской Федерации

 

Правительством Российской Федерации предлагается внести в проект федерального закона «О внесении изменений в статьи 2 и 12 Федерального закона «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» следующие поправки.

1. Название законопроекта изложить в следующей редакции:

«О внесении изменений в Федеральный закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» и отдельные законодательные акты Российской Федерации».

2. Статью 1 законопроекта изложить в следующей редакции:

«Статья 1

Внести в Федеральный закон от 2 июля 2010 года № 151-ФЗ «О  микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2010, № 27, ст. 3435; 2011, № 27,  
‎ ст. 3880; № 49, ст. 7040; 2013, № 26, ст.3207; № 30, ст. 4084; №51, ст. 6683,  
‎ ст. 6695; 2015, № 27, 4001) следующие изменения:

1) в статье 1 слова «регулирования деятельности» заменить словами «регулирования и надзора за деятельностью»;

2)  в части 1 статьи 2:

пункт 2 изложить в следующей редакции:

«2) микрофинансовая организация — юридическое лицо, осуществляющее микрофинансовую деятельность, сведения о котором внесены в государственный реестр микрофинансовых организаций в порядке, предусмотренном настоящим Федеральным законом. Микрофинансовые организации могут осуществлять свою деятельность в виде микрофинансовой компании или микрокредитной компании;»; дополнить пунктами 2.1 и 2.2 следующего содержания:

«2.1) микрофинансовая компания — вид микрофинансовой организации, осуществляющей микрофинансовуто деятельность с учетом ограничений, установленных частями 1 и 2 статьи 12 настоящего Федерального закона, удовлетворяющей требованиям настоящего Федерального закона и нормативных актов Банка России, в том числе, к собственным средствам (капиталу), имеющей право привлекать для осуществления своей деятельности денежные средства физических лиц, в том числе не являющихся ее учредителями (членами, участниками, акционерами), с учетом ограничений установленных пунктом 1 части 2 статьи 12 настоящего Федерального закона, а также юридических лиц; 

2.2) микрокредитная компания — вид микрофинансовой организации, осуществляющей микрофинансовую деятельность с учетом ограничений установленных частями 1 и 3 статьи 12 настоящего Федерального закона, имеющая право привлекать для осуществления своей деятельности денежные средства физических лиц, являющихся ее учредителями (членами, участниками, акционерами), а также юридических лиц;»;

 

 СКАЧАТЬ полностью

Разъяснения прокуратуры.

Официальный портал Администрации города Омска

Об уголовной ответственности за жестокое обращение с животными

26 января 2022 года, 12:01

О новом перечне доходов для удержания алиментов

18 января 2022 года, 17:15

Разъяснения в сфере нарушений трудового законодательства и норм трудового права

12 января 2022 года, 12:21

О назначении страховой пенсии по старости в автоматическом режиме

23 декабря 2021 года, 16:03

О новых правилах оплаты выходных для ухода за детьми-инвалидами

23 декабря 2021 года, 15:55

Увеличен срок лекарственного обеспечения граждан с сердечно-сосудистыми заболеваниями

23 декабря 2021 года, 15:52

О порядке получения инвалидами средств реабилитации и других мер поддержки

23 декабря 2021 года, 15:45

О новых гарантиях труда социально незащищенных категорий граждан

23 декабря 2021 года, 15:36

Об электронных больничных листах

23 декабря 2021 года, 15:26

Разъяснения об изменениях в Федеральном законе «Об оружии»

23 декабря 2021 года, 15:17

Об ответственности за фиктивную регистрацию иностранного гражданина

20 декабря 2021 года, 13:24

Об ответственности за склонение к употреблению наркотических средств

20 декабря 2021 года, 13:15

Уголовная ответственность за нарушение норм охраны труда

16 декабря 2021 года, 17:11

Об уголовной ответственности за мелкое взяточничество

14 декабря 2021 года, 13:48

О новом порядке приема на обучение по образовательным программам

14 декабря 2021 года, 12:55

Об уголовной ответственности за создание вредоносных программ

14 декабря 2021 года, 12:48

О сверхурочном труде многодетных и одиноких родителей

13 декабря 2021 года, 14:08

Семьи с детьми могут не платить НДФЛ при продаже квартиры

13 декабря 2021 года, 14:01

О защите трудовых прав граждан

08 декабря 2021 года, 14:47

О подарках врачам и учителям

24 ноября 2021 года, 14:22

Следующий

Закон о праве ЦБ ограничивать кредитование одобрен в первом чтении

Госдума одобрила в первом чтении поправки в законодательство, позволяющие совету директоров Банка России ограничивать количество кредитов и займов, которые банки и микрофинансовые организации (МФО) могут предоставить гражданам за определенный период времени. Об этом сообщается на сайте нижней палаты парламента. 

«В качестве меры, направленной на снижение угроз финансовой стабильности Российской Федерации, Банк России на основании решения совета директоров вправе устанавливать для кредитных организаций и микрофинансовых организаций прямые количественные ограничения и период, в течение которого применяются прямые количественные ограничения», — сказано в документе.

Мера не будет распространяться на ипотеку, ссуды под залог транспортного средства, а также кредиты, которые связаны с предпринимательской деятельностью. Вдобавок за банками и МФО могут закрепить обязанность информировать клиентов о введенных ЦБ ограничениях.

Предполагается, что изменения позволят предотвратить накопление рисков заемщиками и замедлить высокие темпы роста необеспеченного потребкредитования. При окончательном одобрении нормы вступят в силу с начала 2022 г. 

Законопроект, позволяющий совету директоров ЦБ устанавливать предельное количество выдаваемых за определенный период времени потребительских кредитов, был внесен на рассмотрение в Госдуму в марте. Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина неоднократно указывала на высокие темпы роста выдачи подобных ссуд и предупреждала, что это может привести к увеличению долговой нагрузки населения и уровня закредитованности граждан. Так, выступая в Совете Федерации 22 сентября, она рассказала, что доля заемщиков, направляющих на погашение долгов по ссудам более 80% доходов, увеличилась с 23% до начала пандемии до 30% во II квартале этого года. Кроме того, доля потребительских кредитов на срок более пяти лет выросла с 11 до 21% за то же время. 

Ранее правительство России поддержало законопроект, однако заявило о необходимости внести в него правки. В частности, власти сказали убрать дифференцированный подход к различным банкам при введении ограничений, а также вернуть норму о предварительных консультациях с правительством. Вдобавок в отзыве правительства на документ говорилось о необходимости «конкретизировать положения законопроекта в части распространения его действия исключительно на сектор необеспеченного потребительского кредитования». 1 октября президент России Владимир Путин поручил правительству и Госдуме до 1 декабря этого года принять данный законопроект.

Положение о микрофинансировании | ББВА

То, что мы сегодня знаем как микрофинансирование , стало результатом ряда замечательных инноваций в производстве и предоставлении различных видов финансовых услуг населению, которое ранее не имело доступа к институциональному финансированию. Таким образом, истинная суть микрофинансирования заключалась не только в очень небольшом размере операций или в том факте, что клиенты бедны и уязвимы (конечно, это два основных препятствия для возникновения финансовых операций).

Скорее, суть микрофинансирования заключалась в разработке и внедрении инноваций в финансовые технологии (то есть новые способы ведения дел), которые позволили разумно управлять рисками, связанными с целевой клиентурой, и снизить затраты сопровождающие очень мелкие сделки, намного ниже уровней, связанных с использованием традиционных банковских технологий в этих сегментах рынка.

Благодаря этим нововведениям микрофинансовая революция превратилась из нескольких скромных инициатив неправительственных (НПО) с интенсивным участием доноров в неоднородный сектор финансового рынка, в котором появилось растущее число прибыльных, самодостаточных, коммерчески жизнеспособных субъектов. постепенно предоставлять широкий спектр финансовых услуг, чтобы помочь своим клиентам в достижении различных индивидуальных целей. С их преобразованием из организаций микрокредитования в микрофинансовых посредников с целью мобилизации вкладов населения возникла необходимость их пруденциального регулирования.

« Пруденциальное регулирование и надзор за микрофинансовыми организациями стали неизбежными, как только они стали депозитными учреждениями

Таким образом, в то время как другие виды микрофинансирования могут нуждаться (или не нуждаться) в каком-либо регулировании, пруденциальное регулирование и надзор за микрофинансовыми организациями стали неизбежными, как только они стали депозитарными учреждениями. Пруденциальное регулирование — это правовая основа, цель которой состоит в том, чтобы гарантировать стабильность, а также конкуренцию и эффективность на финансовых рынках , устанавливая ограничения и ограничения на поведение учреждений финансового посредничества и, в то же время, предлагая вкладчикам разумную защиту, защищая своих депозитов от неосмотрительного поведения.

Пруденциальное регулирование и средства надзора и гарантии его применения имеют решающее значение для предотвращения оппортунистического поведения, которое может возникнуть среди депозитных учреждений , учитывая искушение пойти на чрезмерный риск в поисках более высокой прибыли.С этой точки зрения цель пруденциального регулирования микрофинансирования была бы той же, что и в случае с другими посредниками. Тогда возникает важный вопрос: не , если регулировать или нет, а , как регулировать .

«Цифровые технологии трансформируют финансы, увеличивают количество и разнообразие новых участников и бросают вызов его регулированию беспрецедентными темпами

Это важно, поскольку в некоторых случаях регулирование может стать препятствием для развития финансового рынка. В этом случае мы говорим о финансовых репрессиях , определяемых как рамки регулирующих мер, искажающих потоки средств и распределение ресурсов в сторону от рыночного оптимума. Некоторыми из инструментов финансовой репрессии являются предельные процентные ставки и обязательные портфельные квоты, конфискационные резервные требования, инфляционный налог и завышенный курс национальной валюты, чрезмерные ограничения входа на рынок и несоответствующие резервы и другие пруденциальные нормы. Несмотря на их возвращение в некоторые страны, исторические данные свидетельствуют о пагубном влиянии этой политики, которая в случае микрофинансирования наносит еще больший ущерб и препятствует охвату маргинальной клиентуры.

Микрофинансирование в США

В прошлом месяце я имел удовольствие встретиться с человеком, хорошо известным этой аудитории, но не так хорошо известным американцам в целом: доктором Мухаммедом Юнусом. Возможно, больше, чем кто-либо другой, д-р Юнус вдохновил движение, известное как микрофинансирование. В 1976 году д-р Юнус основал Grameen Bank в Бангладеш, который стал одним из пионеров концепции предоставления небольших кредитов людям, которые считались слишком бедными или недостаточно кредитоспособными, чтобы претендовать на получение традиционных банковских кредитов.

Организация и более крупное движение, которое она помогла породить, финансировали предпринимательские устремления многих тысяч людей. Подавляющее большинство тех, кто воспользовался кредитами Grameen Bank, были женщины, особенно бедные сельские женщины. По словам д-ра Юнуса, микрофинансирование предоставило заемщикам «правильный шанс высвободить свою энергию и творческий потенциал» (Юнус, 2006). Его новаторское мышление и приверженность борьбе с бедностью путем предоставления кредита были отмечены в 2006 году Нобелевской премией мира.И само движение получило признание, когда Организация Объединенных Наций объявила 2005 год Международным годом микрокредитования. 1

Движение за микрофинансирование или микрокредитование распространилось по всему миру — в другие части Азии, Африки, Латинской Америки и, совсем недавно, в Соединенные Штаты. Хотя социальные и экономические условия в разных странах сильно различаются, основная цель программ микрофинансирования остается неизменной: предлагать небольшие кредиты и другие финансовые услуги людям с низким доходом, чтобы помочь им увеличить свои доходы за счет предпринимательства и самозанятости.

Acción Texas был образцом движения в Соединенных Штатах. Я очень рад выступить сегодня на вашем саммите по многим причинам, не последней из которых является возможность снова встретиться с Джени Баррера, президентом Acción Texas. Я имел удовольствие работать с Джени, когда она была членом Консультативного совета по защите прав потребителей Федеральной резервной системы, который на протяжении многих лет был бесценным ресурсом для Совета по всем аспектам регулирования защиты прав потребителей и инициатив по развитию сообщества.Вскоре после того, как я стал членом Совета в 2002 году, Джени сотрудничала с Федеральным резервным банком Далласа, чтобы пригласить меня и одного из моих коллег по Совету, Сьюзан Бис, в Браунсвилл, штат Техас. Мы ознакомились с местными проектами жилищного и общественного строительства и посетили малый бизнес, который начал свое существование с помощью микрокредита от Acción Texas.

В оставшейся части своего выступления я расскажу о развитии микрофинансового движения в Соединенных Штатах, поместив его в международный контекст, а также обсудив, как оно вписывается в более широкий ландшафт финансирования малого бизнеса в этой стране.Я закончу некоторыми мыслями о проблемах, с которыми сталкивается движение в США, поскольку оно продолжает расти и развиваться.

Развитие США Микрофинансовое движение
Хотя Соединенные Штаты относительно поздно пришли к микрофинансовому движению, эксперименты 1980-х и 1990-х годов заложили основу для живой сети программ, которые мы видим сегодня. Acción была в авангарде развития микрофинансирования в Соединенных Штатах. Acción International начала свою деятельность по микрокредитованию в Латинской Америке в 1961 году и в 1991 году создала дочернюю организацию в Соединенных Штатах, Acción USA. За прошедшие годы американская сеть Acción превратилась в одного из крупнейших поставщиков микрофинансовых услуг в стране. С момента своего основания американская сеть Acción предоставила ссуды на сумму 180 миллионов долларов США почти 20 000 заемщикам в 35 штатах. 2

Конечно, операционные детали программ микрофинансирования в США значительно отличаются от зарубежных программ, но, как я уже упоминал, у них схожие цели и основные ценности. Как и в развивающихся странах, микрофинансовое движение в Соединенных Штатах стремится расширить экономические возможности для отдельных лиц и способствовать экономическому развитию общества, предоставляя небольшие кредиты и другие бизнес-услуги людям, которые традиционно недостаточно обслуживались основными финансовыми учреждениями.Характеристики кредита, в том числе размер, требования к обеспечению и условия погашения, как правило, более гибкие, чем у стандартных банковских кредитов, и адаптированы к потребностям предпринимателей с низким и средним доходом.

Однако в Соединенных Штатах кредит является лишь частью пакета микрофинансирования. Программы микрофинансирования здесь в большей степени, чем за границей, расширили свои предложения, предоставив образование, обучение и различные другие услуги начинающим предпринимателям. Цели этих дополнительных мероприятий двояки: повысить выживаемость начинающих предприятий заемщиков и снизить кредитные риски для кредитора.Несколько факторов побудили микрофинансовую индустрию США диверсифицировать деятельность, выходящую за рамки простого кредитования. Сложность американского рынка финансовых услуг требует более высоких навыков управления финансами, чем обычно требуется в развивающихся странах. Здесь даже очень малому бизнесу, вероятно, придется иметь дело с такими факторами, как налоги, лицензии и законы о зонировании, которые могут оказаться пугающими препятствиями для неопытного, амбициозного владельца бизнеса (Assanie and Virmani, 2006). Напротив, предприниматели в развивающихся странах, как правило, работают в неформальном секторе, часто вне поля зрения регулирующих органов и налоговых органов. Еще одно различие между контекстом США и развивающимся миром заключается в том, что в Соединенных Штатах начинающие предприниматели могут иметь доступ к альтернативным источникам кредита. Хотя они могут быть не в состоянии получить традиционные кредиты для малого бизнеса, некоторые из них могут претендовать на кредитные карты, кредитные линии под залог жилья или другие альтернативы микрокредитам, в то время как многие клиенты Grameen Bank в Бангладеш, например, не имеют таких альтернатив. Таким образом, хотя кредитование остается очень важной частью деятельности U.S. программы микрофинансирования, это не так важно для более широкой миссии, как это обычно бывает в развивающихся странах.

Помогая местным предприятиям начать работу, микрофинансовые организации помогают предоставлять социальные льготы, часто связанные с такими предприятиями. Например, микропредприниматели часто вовлекают членов своей семьи в свой бизнес, предоставляя им ценный опыт работы; а дополнительный доход может дать важные преимущества будущим поколениям, например возможность получить лучшее образование. Кроме того, предприниматели могут приносить пользу обществу и местной экономике различными способами, как показывает история женщины, проживающей в одном из беднейших районов Хьюстона. Заметив нехватку продуктовых магазинов в своем районе, она обратилась к Acción Texas за средствами, чтобы открыть небольшой магазин органических продуктов и ресторан. С помощью микрозайма она создала жизнеспособный бизнес, а также улучшила возможности покупки продуктов питания в своем районе. Она также предоставляет различные услуги, в том числе уроки кулинарии по соседству, которые способствуют здоровому питанию.

Место микрофинансирования в финансовом ландшафте малого бизнеса
Хотя полных данных о микрофинансировании США в целом мало, многие микрофинансовые организации США оценивают и отслеживают свою собственную деятельность. Accion Texas, например, сообщает, что в период с 1994 по 2005 год она предоставила ссуду в размере 42 миллионов долларов. По ее оценкам, эти ссуды создали 982 новых рабочих места и принесли около 78 миллионов долларов экономической деятельности (включая прибыль в размере около 25 миллионов долларов и местные налоговые поступления в размере 4 долларов). 5 миллионов). 3 Таким образом, несмотря на пробелы в агрегированных данных, мы можем получить некоторое представление о том, как микрофинансирование вписывается в общую картину финансирования малого бизнеса.

Малые предприятия, обычно определяемые как фирмы, имеющие менее 500 сотрудников, всегда играли жизненно важную роль в экономике США. Вместе они нанимают более половины работников частного сектора и производят более половины продукции частного сектора (Совет управляющих, 2007 г.). Предприятия, которые финансируют микрокредиты, являются, конечно, самыми мелкими предприятиями малого бизнеса, но такие фирмы составляют значительную долю американского капитала.S. Сектор малого бизнеса: 20 процентов малых предприятий в Соединенных Штатах имеют только одного человека, работающего в фирме, а 40 процентов имеют работу от двух до четырех человек. Среди этих небольших фирм почти 25% были основаны или приобретены новым владельцем в течение последних четырех лет.

Таким образом, микропредприятия не только открывают путь к экономической самостоятельности для владельцев-предпринимателей и приносят пользу их местным сообществам, но также важны для экономики в целом. Есть доля правды в популярном образе успешной фирмы, зародившейся в чьем-то гараже.Микропредприятия могут превратиться в малые предприятия, а малые предприятия могут вырасти в крупные фирмы. Таким образом, микрофинансирование играет роль бизнес-инкубатора, компенсируя трудности, с которыми сталкиваются очень маленькие фирмы и стартапы при получении кредита от авторитетных финансовых посредников. Эти трудности возникают из-за того, что кредитование малого бизнеса обычно считается более рискованным и дорогостоящим, чем кредитование более крупных фирм. Малые предприятия часто более восприимчивы к изменениям в экономике в целом и, как правило, имеют гораздо более высокий уровень банкротств, чем более крупные предприятия, хотя коэффициент выживания малых фирм увеличивается с возрастом (Knaup, 2005).Залог может использоваться для снижения риска для кредиторов, но у самых маленьких и самых молодых фирм часто мало активов, доступных для залога. Помимо того, что кредитование малых фирм является более рискованным, оно может быть более дорогим. Это стоит больше в расчете на доллар, предоставленный взаймы, как для оценки их кредитных заявок, так и для мониторинга их текущей эффективности. Многим малым предприятиям не хватает подробных балансовых отчетов и другой финансовой информации, используемой андеррайтерами при принятии решений о кредитовании. И малая фирма не выпускает публично обращающиеся долговые обязательства или другие ценные бумаги, стоимость которых на рынке служит сигналом ее ожиданий прибыли.

Конечно, несмотря на эти проблемы, многим малым предприятиям удается получить кредит и капитал, в которых они нуждаются. Общинные банки, которые полагаются на личные отношения и знание местного рынка для оценки кредитных рисков, уже давно являются источником финансирования малого бизнеса. Разработка более сложных методов андеррайтинга кредитов для малого бизнеса, включая использование кредитного скоринга, помогла сделать кредитование малого бизнеса более привлекательным и для более крупных организаций (Cowan and Cowan, 2006). А исследования показывают, что внутреннее финансирование, то есть финансирование из личных ресурсов владельцев, семьи, друзей и деловых партнеров, может помочь компенсировать отсутствие доступа к капиталу и имеет решающее значение как для новых, так и для существующих малых предприятий (Розен, 1998; Хольц-Икин, Джулфаян и Розен, 1994a,b). Однако для некоторых потенциальных предпринимателей с низким доходом ни один из этих вариантов не осуществим. Микрофинансирование призвано восполнить этот пробел.

Будущее микрофинансирования в Соединенных Штатах
Как я уже подчеркивал, программы развития микропредприятий в Соединенных Штатах касаются гораздо большего, чем предоставление кредита, хотя доступ к кредиту остается главной проблемой.Многие программы используют целостный подход, предлагая взаимосвязанные услуги, дополняющие кредитную деятельность и ориентированные на предпринимателей на каждом этапе развития бизнеса. Предлагаемые услуги включают предварительное бизнес-обучение; специализированная техническая помощь; программы наставничества; отраслевые консультации и поддержка; сетевые возможности; скоординированные программы продаж и маркетинга; и развитие официальных связей с банками, местными общественными колледжами и другими учреждениями (Edgcomb and Klein, 2005). Конечно, многим начинающим предприятиям это не удается; это неизбежный аспект рисков, с которыми сталкиваются предприниматели малого бизнеса. Но услуги, предоставляемые программами микропредприятий, предлагают заемщикам прочную основу для ведения бизнеса и дают их предприятиям больше шансов на рост и процветание в условиях конкурентного рынка.

Эти услуги приносят пользу кредитору, делая заемщиков более кредитоспособными, но предоставление этих услуг начинающим предпринимателям является трудоемким и требует значительного опыта.Поскольку микрофинансовые клиенты редко могут платить за эти услуги, расходы, как правило, покрываются за счет благотворительных усилий и государственно-частных партнерств. Могут ли американские программы микрофинансирования стать финансово самоокупаемыми — ключевой вопрос будущего.

В настоящее время организации микропредприятий экспериментируют с бизнес-моделями, стремясь повысить самодостаточность. Некоторые пытаются повысить свою прибыльность, предлагая более широкий спектр платных услуг, таких как обналичивание чеков и облегчение денежных переводов. Другие обратились к технологиям, чтобы сократить свои расходы. Acción USA, например, сократила транзакционные, андеррайтинговые и сервисные расходы благодаря инициативе кредитования через Интернет. 4 Компания также сократила расходы на обучение за счет онлайн-курсов и курсов дистанционного обучения. Другая веб-программа, MicroMentor, объединяет неопытных предпринимателей с более опытными бизнесменами, тем самым оказывая важную помощь новым владельцам бизнеса по относительно низкой цене (http://www.micromentor.орг/). Ассоциация возможностей для предприятий, основная торговая ассоциация программ микропредприятий, служит форумом для изучения инноваций, разработок и передового опыта в этой области (http://www.microenterpriseworks.org/).

Еще одним многообещающим направлением развития микрофинансирования в будущем является расширение партнерских отношений с основными банковскими учреждениями. Обычные банки обычно не предлагают набор вспомогательных услуг, которые можно найти в микрокредитах. Но, сотрудничая с микрокредитором, который инкубирует очень малые предприятия, основные учреждения могут получить новых клиентов, когда заемщики «окончат» программу микрофинансирования и будут искать более крупные кредиты.И эти новые клиенты будут более кредитоспособными заемщиками из-за ранней поддержки, которую они получили от организации микрофинансирования. Acción Texas и другие микрофинансовые организации установили несколько взаимовыгодных партнерских отношений с крупными банковскими учреждениями. Такие партнерские отношения служат двусторонней системой направления между микрокредиторами и крупными банками и помогают разрушить барьеры между основными учреждениями и предпринимателями с недостаточным уровнем обслуживания.

Заключение
Подводя итог, я хочу подтвердить важную роль, которую микрофинансирование играет в предоставлении возможностей для предпринимательства людям, у которых в противном случае их не было бы.Хотя некоторые предприятия неизбежно отойдут на второй план, те, которые процветают и растут, скорее всего, будут иметь лучшее управление и лучшие долгосрочные перспективы, чем без поддержки программ микропредприятий. Успешные микропредприятия обеспечивают рабочие места, а также ценные продукты и услуги для своих сообществ. Что не менее важно, они могут обеспечить экономическую независимость и уверенность в своих силах для владельцев-предпринимателей. Все преимущества этого движения трудно подсчитать.Действительно, одной из важных задач на будущее является поиск способов более точного измерения воздействия и экономической эффективности программ микрофинансирования. Ясно то, что микрофинансовое движение значительно выросло и адаптировалось за свою короткую историю в Соединенных Штатах. Я надеюсь, что микрофинансовые организации сохранят свой энергичный дух инноваций и экспериментов, стремясь стать более самодостаточными и адаптироваться к нашей постоянно меняющейся экономике.

Каталожные номера

Ассани, Лейла и Рагхав Вирмани (2006 г.).«Инкубация микрофинансирования: опыт на границе Техаса», Федеральный резервный банк Далласа, Southwest Economy (сентябрь/октябрь), стр. 3-7.

Совета управляющих Федеральной резервной системы (2007 г.). Доклад Конгрессу о доступности кредитов для малого бизнеса. Вашингтон: Совет управляющих Федеральной резервной системы, октябрь.

Карр, Джеймс Х. и Чжун И Тонг, ред. (2002). Тиражирование микрофинансирования в США .Вашингтон: Издательство Центра Вудро Вильсона.

Коуэн, Чарльз Д. и Адриан М. Коуэн (2006). «Оценка использования кредитного скоринга финансовыми учреждениями для кредитования малого бизнеса на основе опроса (690 КБ PDF)». Вашингтон: Управление по делам малого бизнеса США, Управление по защите интересов, ноябрь.

Эджкомб, Элейн Л. и Джойс А. Кляйн (2005). «Открытие возможностей, создание собственности: выполнение обещаний микропредприятий в Соединенных Штатах». Вашингтон: Фонд микропредприятий для инноваций, эффективности, обучения и развития (FIELD) в Институте Аспена, февраль, www.fieldus.org/Projects/MovingForward.html.

Хольц-Икин, Дуглас, Дэвид Джулфаян и Харви С. Розен (1994a). «Предпринимательские решения и ограничения ликвидности», RAND Journal of Economics , vol. 24 (лето), стр. 334-47.

_________ (1994б). «Выстоять: предпринимательское выживание и ограничения ликвидности», Журнал политической экономии , том. 102 (февраль), стр. 53-75.

Кнауп, Эми Э. (2005). «Выживание и продолжительность жизни в данных о динамике занятости в бизнесе», Monthly Labor Review , vol.128 (май), стр. 50-56.

Розен, Харви С. (1998). «Будущее предпринимательских финансов», Журнал банковского дела и финансов , том. 22 (август), стр. 1105-07.

Юнус, Мухаммед (2006). «Нобелевская лекция», речь на вручении Нобелевской премии мира, Осло, 10 декабря, www.nobelprize.org/nobel_prizes/peace/laureates.


Сноски

1. Дополнительную информацию можно найти на веб-сайте Организации Объединенных Наций «Международный год микрокредитования» www. yearofmicrocredit.org. Вернуться к тексту

2. Acción USA, О нас: наше влияние,  www.accionusa.org/site/c.lvKVL9MUIsG/b.1388811/k.46F7/ACCIONs_Impact_on_Small_Businesses.htm. Вернуться к тексту

3. Acción Texas, «Влияние Acción Texas на экономику и общество, 1994–2005 годы», www.acciontexas.org/economic_impact_report.php. Вернуться к тексту

4. Acción USA, Get a Loan , https://secure.accionusa.org. Вернуться к тексту

Ревиста ЭСПАКИОС | Том.39 (Nº 36) Año 2018

Vol. 39 (Nº36) Год 2018. Страница 15

Содержание

1. Введение

2. Нормативно-правовая база микрофинансовой деятельности в Российской Федерации и странах СНГ

3. Сравнительный анализ нормативно-правовой базы микрофинансовой деятельности в Российской Федерации и странах СНГ

4. Заключение

Ссылки


ВЫДЕРЖКА:

После распада СССР в 1991 году и провозглашения бывшими советскими республиками государственного суверенитета сложилась аналогичная ситуация. Эти обстоятельства определили формирование рынка микрофинансовых услуг, однако законодатель сильно запаздывает с правовым регулированием общественных отношений в этой сфере. Эти обстоятельства определяют актуальность темы данной работы. В данной работе исследуются общественные отношения, связанные с оказанием микрофинансовых услуг в Российской Федерации, а также в ряде стран СНГ. А также проанализировать нормы российского законодательства и законодательства СНГ о правовом регулировании деятельности микрофинансовых организаций.Целью данной работы было проведение сравнительного анализа нормативно-правовой базы микрофинансовых организаций в Российской Федерации и странах СНГ. С поставленной целью автор анализирует понятие микрофинансирования, характеризует нормативно-правовую базу микрофинансовой деятельности в России и СНГ, проводит сравнительный анализ правового регулирования микрофинансовых организаций в России и СНГ.
Ключевые слова: Сопостоянный анализ, нормативная база, микрофинансирование, СНГ, Россия.

РЕЗЮМЕ:

Después del colapso de la Unión Soviética en 1991 y la Declaración de soberanía del estado por parte de las Antiguas repúblicas soviéticas, prevaleció una situacion Аналогичная ситуация. Estas circunstancias determinaron la formación del mercado de servicios de microfinanzas, pero el legislador está muy retrasado con la regulación legal de las relaciones sociales en esta área. Estas circunstancias determinan la relevancia del tema de este trabajo.En este trabajo, se examinan las relaciones públicas relacionadas con la prestación de servicios de microfinanción en la Federación de Rusia, así como en varios países de la CEI. Además де analizar лас нормас де ла законодательство и русское законодательство де ла CEI sobre ла regulación правовой де лас Actividades де лас organizaciones де микрофинансирования. El objetivo de este trabajo fue realizar un análisis comparativo del marco legal de las instituciones de microfinanzas en la Federación de Rusia y los países de la CEI. Con un proósito establecido, el autor analiza el concepto de microfinanzas, se caracteriza por un marco Legal y Regulatorio para las actividades de microfinanzas en Rusia y la CEI, el análisis comparativo de la regulación legal de las instituciones de microfinanzas en Rusia y la CEI.
Palabras clave: постоянный анализ, регулирующий рынок, микрофинансирование, СНГ, Россия.

1. Введение

Провозглашение Российской Федерацией как правовым демократическим государством Конституции Российской Федерации, принятой в 1993 году, признание ею прав и свобод человека и гражданина высшей ценностью и включение в число основных прав и свобод право человека и гражданина на свободное осуществление предпринимательской или иной не запрещенной законом экономической деятельности стали существенным шагом на пути к формированию в Российской Федерации рыночной модели экономической деятельности и развитию частного предпринимательства. Эти обстоятельства, в свою очередь, привели к увеличению спроса на кредитные услуги, однако неразвитость банковских институтов на раннем этапе становления рыночной экономики в РФ не позволила кредитным услугам покрыть значительную часть населения. граждане характеризуются отсутствием постоянного дохода и залога. Следует отметить, что после распада СССР в 1991 г. и провозглашения бывшими советскими республиками государственного суверенитета сложилась аналогичная ситуация.Эти обстоятельства определили формирование рынка микрофинансовых услуг, однако законодатель сильно запаздывает с правовым регулированием общественных отношений в этой сфере, и соответствующие правовые акты были приняты в Российской Федерации лишь в начале 2010-х гг. Эти обстоятельства определяют актуальность темы данной работы.

Объектом данной работы являются связи с общественностью, связанные с оказанием микрофинансовых услуг в Российской Федерации, а также в ряде стран СНГ.

Предметом работы являются нормы законодательства России и законодательства СНГ о правовом регулировании деятельности микрофинансовых организаций.

Целью данной работы является проведение сравнительного анализа нормативно-правовой базы микрофинансовых организаций в Российской Федерации и странах СНГ.

Достижение поставленной цели обеспечивается решением следующих задач:

— Анализ концепции микрофинансовой деятельности —

— Охарактеризуйте нормативно-правовую базу микрофинансовой деятельности в России и странах СНГ

— Провести сравнительный анализ правового регулирования микрофинансовых организаций в России и странах СНГ.

Достижение цели и решение поставленных задач обеспечивается за счет использования ряда научных методов познания, в том числе методов сравнительно-правового и системно-структурного анализа.

Нормативная база для данной работы – нормы законодательства Российской Федерации и ряда стран СНГ о правовом регулировании деятельности микрофинансовых организаций.

Теоретической основой данной работы являются работы ряда авторов, посвященные изучению рассматриваемых вопросов, в том числе Э. Е. Белов, Е. А. Гришин и Н. Х. Мельников.

Структура данной работы основана на цели и задачах и включает в свое содержание введение, три главы о последовательном решении поставленных задач, заключение и перечень использованных источников.

1.1. Понятие и особенности микрофинансовой организации

Первоначально категория микрофинансирования использовалась для обозначения услуг по финансированию на основе принципа возврата малого бизнеса на условиях, более доступных, чем те, которые предлагаются в рамках кредитования бизнеса крупными банками и банковскими организациями.Микрофинансирование рассматривалось как методология финансирования с использованием эффективных способов погашения для предоставления и привлечения краткосрочных кредитов среди малого бизнеса. В силу объективных социально-экономических обстоятельств микрофинансовые услуги за несколько лет стали важной составляющей финансово-кредитной системы Российской Федерации, выступая альтернативой институту потребительского кредитования. [2]

Однако следует отметить, что на сегодняшний день микрокредит, предоставляемый микрофинансовыми организациями в Российской Федерации, утратил свое первоначальное содержание, что вызвано оказанием микрофинансовыми организациями своих услуг в первую очередь физическим лицам в то время, как эти организации предоставляют микрозаймы получили название микрозаймов и не предусматривают финансового анализа заемщика, в связи с чем включают практически все категории граждан.[3]

В просторечии категории микрофинансирования и микрокредита рассматриваются как тождественные, но объективно это разные понятия с разным содержанием. Под микрокредитом следует понимать микрофинансовую услугу, связанную с микрокредитованием или микрозаймом, тогда как под микрофинансированием следует понимать деятельность, осуществляемую субъектами, оказывающими микрофинансовые услуги. Категория микрофинансирования, таким образом, имеет более широкое содержание и включает в себя оказание микрофинансовых услуг субъектам малого предпринимательства, физическим лицам из наименее финансово обеспеченных слоев населения.

Гриб Р.В. определяет микрофинансирование как специфические финансово-кредитные отношения, возникающие между финансовыми учреждениями при условии территориальной доступности и непосредственного контакта в связи с аккумулированием финансовых ресурсов и их упрощенным предоставлением на принципах платности, краткосрочности, возвратности и целевого использования для целей развитие экономики.[4]

В мировой практике микрофинансирование рассматривается как деятельность, содержанием которой является широкий спектр услуг, в том числе:

— Микрокредит, подразумевающий предоставление небольшой суммы денег в виде займа банком или иной кредитной организацией.Микрокредит может быть обеспечен и без него как в индивидуальной, так и в групповой формах

— Микросбережения, представляющие собой депозит, позволяющий субъекту откладывать небольшую сумму денег для дальнейшего использования

— Микрострахование, под которым понимается система страхования рисков субъектов малого предпринимательства, связанных с их имуществом, здоровьем или трудоспособностью. Микролинзирование. Содержание микрокредитования составляют услуги по сдаче в аренду малым предприятиям и малым предпринимателям средств производства, возможность приобретения которых за полную стоимость у этих субъектов отсутствует.[5]

При этом микрокредитование и микрокредитование следует рассматривать исключительно как форму финансирования бизнеса в перечне микрофинансовых услуг.

Нормативное определение микрофинансирования в Российской Федерации, установленное Федеральным законом Российской Федерации от 07.02.2010 №151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», в соответствии с которым под микрофинансированием понимается деятельность организаций, имеющих статус микрофинансовые организации и иные юридические лица, имеющие право на осуществление микрофинансовой деятельности по предоставлению микрозаймов, что, в свою очередь, относится к займам в сумме 1 000 000 рублей.[6]

Статьей 3 Федерального закона установлено, что право на осуществление микрофинансовой деятельности имеют микрофинансовые организации, созданные и осуществляющие деятельность в соответствии с настоящим Федеральным законом, а также кредитные организации, кредитные кооперативы, ломбарды, жилищно-накопительные кооперативы и иные юридические лица, осуществляющие микрофинансовую деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации, регулирующим деятельность этих лиц.

РГ, Набих определяет микрофинансовую организацию как учреждение, предоставляющее субъектам малого предпринимательства и физическим лицам, чей доступ к традиционным банковским услугам ограничен, финансовых и дополнительных услуг, в том числе консультирование и обучение, направленных на сглаживание социальной напряженности в обществе, повышение уровня благосостояние и финансовая поддержка бизнеса.[7]

Изложенное позволяет сделать вывод о различных существующих научных подходах к определению понятия и сущности микрофинансирования и микрофинансовой деятельности, в которых под микрофинансированием понимается деятельность по выдаче кредитов в небольших размерах и более широкая по своему содержанию деятельность, включающая, наряду с кредитование, оказание иных финансовых, страховых и консультационных услуг.

2. Нормативно-правовая база микрофинансовой деятельности в Российской Федерации и странах СНГ

Нормативная база деятельности микрофинансовых организаций в Российской Федерации:

 Эн Гражданский кодекс Российской Федерации

 —  Федеральный закон Российской Федерации от 01. 12.2007 №315-ФЗ «О саморегулируемых организациях» [8]

 —  Федеральный закон Российской Федерации от 02.07.2010 №151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» [9]

 —   Федеральный закон Российской Федерации от 21.12.2013 № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» [10]

— Федеральный закон Российской Федерации от 13.07.2015 №223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка» [11]

Инструкция Банка России

—   Иной нормативный акт [12]

В соответствии с Федеральным законом Российской Федерации от 02.07.2010 №151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» микрофинансовой организацией может быть признано юридическое лицо, зарегистрированное в организационно-правовой форме Фонда, автономных некоммерческих организаций, за исключением бюджетных, некоммерческого партнерства, ассоциации или экономическое общество. [13]

29 декабря 2015 г. был принят Федеральный закон Российской Федерации от 29.12.2015 № 407-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных законодательных актов Российской Федерации», которым предусматривалось дифференциация микрофинансовых организаций в соответствии с их уровнем на микрокредитные компании и микрофинансовые компании, а также на те, которые установили лимиты начисления процентов по краткосрочным потребительским кредитам для предотвращения попадания заемщиков в долговую зависимость.[14]

Микрофинансовая организация вправе осуществлять микрофинансовую деятельность только после внесения сведений о себе в государственный реестр микрофинансовых организаций. Статус микрофинансовой организации предоставляет ее субъекту следующие права:

— Предоставить заемщикам, которыми могут быть малые предприятия, индивидуальные предприниматели и граждане микрозаймы в сумме не более 1 000 000 рублей?

— По требованию заемщиков документы и сведения, необходимые для решения вопросов, связанных с предоставлением микрозайма и исполнением обязательств по договору микрозайма

— Мотивированный отказ от заключения договора микрозайма

— Осуществлять наряду с микрофинансовой деятельностью иную деятельность с учетом ограничений, установленных законодательством, в том числе по выдаче иных займов и иных услуг в порядке, установленном учредительными документами организации и федеральным законодательством Российской Федерации Федерация

— Привлекать средства в виде займов, добровольных взносов и пожертвований, а также в иных не запрещенных законом формах с учетом правовых ограничений

Փ для предоставления сведений о заемщиках, имеющихся в наличии у микрофинансовых организаций в бюро кредитных историй

Надзор за микрофинансовыми организациями осуществляется Центральным банком Российской Федерации, при котором действует служба по защите прав потребителей финансовых услуг и миноритарных акционеров, а также Роспотребнадзором и Роскомнадзором. С марта 2014 года Главное управление микрофинансовых рынков осуществляет надзор и регулирование микрофинансовой деятельности в Российской Федерации.

Перейдем к рассмотрению нормативно-правовой базы микрофинансовых организаций в странах СНГ.

Следует отметить, что для большинства стран СНГ понятие микрофинансирования и микрофинансовой деятельности являются относительно новыми и мало распространенными категориями, в связи с чем их правовое регулирование в ряде случаев также характеризуется недостаточной разработанностью.Например, в Таджикистане до принятия закона «О микрофинансовых организациях» микрофинансовые услуги были представлены исключительно долговыми операциями, а деятельность по привлечению депозитов была разрешена только банкам. При этом законодательство РТ не содержало нормативного запрета на кредитование некоммерческими организациями. Данная деятельность осуществлялась в рамках ряда международных проектов, структурными элементами которых являлись микрозаймы, но, несмотря на определение данной деятельности как микрокредита, речь должна была идти скорее о кредитном договоре, заключенном в соответствии с положения статей 827-838 ГК РТ, так как статья 839 ГК допускает выдачу кредитов исключительно банками или коммерческими организациями. [15]

В свою очередь, в Кыргызской Республике в соответствии с законом «О микрофинансовых организациях в Кыргызской Республике» под микрофинансированием понимается деятельность по выдаче микрокредитов, под которой в свою очередь понимаются денежные средства, выдаваемые микрофинансовыми организациями, физическими или юридическими лицами в соответствии с их Уставом. Помимо операций по микрокредитованию, закон также допускает создание микрофинансовой компании с правом привлечения депозитов. Как и в Республике Таджикистан в Кыргызской Республике правовое регулирование микрокредитных операций зависит от вида микрофинансовой организации.Таким образом, если микрофинансовая компания в соответствии с законодательством Кыргызской Республики выдает микрокредиты, правовой режим которых определяется в соответствии с положениями гражданского законодательства Республики о договоре займа, микрокредитная компания и Агентство по микрокредитованию выдают займы, правовой режим которых, соответственно, определяется в соответствии с положениями гражданского законодательства республики о кредите. [16]

Наиболее подробное определение и признаки микрофинансирования в законодательстве стран СНГ содержатся в законодательстве Республики Молдова.Так, статья 3 закона Республики Молдова «О микрофинансовых организациях» определяет микрофинансирование как предоставление микрофинансовых услуг, предусмотренных настоящим законом. Детальное определение микрофинансирования дано молдавским законодателем в статье 7 указанного закона, согласно которой микрофинансирование – это постоянная хозяйственная деятельность микрофинансовой организации, содержанием которой является предоставление и управление кредитами, выдача гарантий для банка. кредиты и займы, инвестиции и вложения в акционерный капитал.Законодатель не включил в перечень сберегательные операции, но согласно пункту 3 статьи 7 указанного закона микрофинансовая организация вправе привлекать средства в виде инвестиций, кредитов и займов, пожертвований и грантов, а также спонсорские взносы физических и юридических лиц как в Республике Молдова, так и за рубежом для оказания микрофинансовых услуг. [17]

Законодательством ряда стран СНГ также установлены определенные ограничения на сумму кредита или займа, предоставляемого в рамках микрофинансирования.Так, статьей 1 Закона Республики Таджикистан «О микрофинансовых организациях» предусмотрено, что максимальная сумма предоставляемого микрозайма или микрозайма не может превышать определенного предела, но законом не предусмотрен орган, предмет которого К компетенции относится установление этих ограничений. На практике предельные максимальные размеры микрозаймов и микрокредитов определяются в соответствии с Инструкцией Национального банка Таджикистана №135 и Положением Национального банка Таджикистана №135.136 и № 137, утвержденных Постановлением Национального банка Таджикистана от 28 марта 2005 года, в соответствии с которыми максимальный размер предоставляемого заемщиком микрокредита или микрозайма не может превышать 20 000 долларов США. В случае с микрокредиторами предусматривают дополнительные требования, в соответствии с которыми максимальная сумма кредита не может превышать 1% от общего нормативного капитала микрокредитной организации.

В свою очередь, в соответствии со статьей 1 Закона Республики Казахстан «О микрокредитных организациях» под микрокредитом понимаются денежные средства, предоставляемые заемщику в размере и в порядке, определяемом в соответствии с указанным законом, на условиях срочности, возвратности и платежеспособности.Статьей 3 закона установлена ​​максимальная сумма кредита, которая не может превышать 1000 месячных расчетных показателей, установленных законодательством Республики Казахстан о республиканском бюджете на соответствующий финансовый год, и 25% размера собственного капитала микрокредитной организации.

В Республике Узбекистан нормативное определение микрофинансирования закреплено в постановлении Правительства РУз от 30.08.2002 г. №390 «О мерах по развитию микрофинансирования в Республике Узбекистан», согласно которому под микрофинансированием понимается деятельность по предоставлению кредитов, максимальная сумма которых не может превышать 3000 долларов США. Данным нормативным актом также установлено, что право ведения микрофинансовой деятельности предоставляется некоммерческим организациям.

Ограничения по сумме выдаваемых кредитов распространяются также на кредитные союзы Республики Узбекистан, порядок оказания финансовых услуг определяется в соответствии с Постановлением Правления Центрального банка Республики Узбекистан №21-а /2 от 14.11.2002 «Об утверждении Правил кредитных союзов о финансовых операциях».» Согласно указанному документу размер кредита, предоставляемого одному заемщику, не может превышать 25% капитала кредитного союза. Для необеспеченных кредитов этот размер составляет 10% капитала кредитного союза.

Аналогичные положения содержатся и в законодательстве Азербайджанской Республики. Статья 20 Закона Азербайджанской Республики «О кредитных союзах» предусматривает, что сумма предоставляемого кредита не может превышать 10-кратного размера пая и 10% собственных средств паевого кредитного фонда.

В соответствии с изложенным можно сформулировать следующие основные выводы.

Правовое регулирование микрофинансовой деятельности в СНГ аналогично правовому регулированию микрофинансовой деятельности в Российской Федерации, однако имеются некоторые отличия. В первую очередь обращает на себя внимание различный подход законодателя к определению максимальной суммы кредита или кредита, предоставляемого в рамках микрофинансирования — если в Российской Федерации эта сумма выражается в твердой сумме, то в ряде стран СНГ определяется это как определенный процент от собственного капитала микрофинансовой или микрокредитной организации.

Подход законодателя к определению микрофинансовой деятельности в странах СНГ в целом аналогичен подходу, характерному для российского законодательства. В то же время в ряде стран СНГ участие коммерческих организаций в микрофинансовой деятельности не предусмотрено.

Наконец, обращает на себя внимание тот факт, что законодательство о микрофинансировании большинства стран СНГ определяет микрофинансовую деятельность исключительно как деятельность по выдаче кредитов, не включая в свое определение привлечение финансов. Единственным исключением является законодательство Республики Молдова.

3. Сравнительный анализ нормативно-правовой базы микрофинансовой деятельности в Российской Федерации и странах СНГ

Выше рассмотрены основы правового регулирования деятельности микрофинансовых организаций в Российской Федерации и ряде стран СНГ. Анализ подходов к нормативно-правовому регулированию микрофинансовых услуг в рамках их исследования позволил сформулировать следующие основные выводы.

В большинстве государств-участников СНГ микрофинансовая деятельность определяется как оказание услуг. Так, статья 1 Закона КР «О кредитных союзах» устанавливает право кредитного союза на оказание финансовых услуг без раскрытия, однако, их содержания. В Республике Таджикистан, в свою очередь, в Налоговом кодексе к финансовым услугам относятся кредитные операции, управление депозитами и счетами, операции, связанные с обращением валюты и других законных средств платежа, и операции, связанные с обращением акций. Буквальное толкование данной нормы позволяет сформулировать вывод о том, что в Таджикистане законодатель рассматривает банковские услуги как структурный элемент финансовых услуг, не относясь к финансово-сервисной деятельности микрофинансовых организаций.

В большинстве стран СНГ микрофинансирование определяется как деятельность по предоставлению заемных средств. Привлечение финансовых ресурсов не входит в данное понятие, что явно препятствует вовлечению населения в микрофинансовую деятельность и сдерживает развитие анализируемого сектора экономики.

В большинстве стран СНГ законодательство не содержит полного перечня правовых инструментов и методов, необходимых для нормативно-правовой базы микрофинансовых услуг. Во всех государствах-участниках СНГ нормативная база микрофинансовых организаций включает положения о банках и банковской деятельности, однако в отношении микрофинансовой деятельности законодательство СНГ характеризуется наличием значительного количества ограничений и пробелов.

Основной проблемой законодательства СНГ о деятельности микрофинансовых организаций следует признать, прежде всего, недостаточную проработанность нормативных актов, допускающих развитие различных организационно-правовых форм микрофинансовых организаций, а также отсутствие механизм регулирования одних форм микрофинансовых организаций другим.

Также в государствах-участниках СНГ по-разному решается вопрос, касающийся осуществления государственного контроля в отношении деятельности микрофинансовых организаций. Несмотря на существующие в ряде государств правила обязательного лицензирования микрофинансовых организаций, порядок лицензирования, а также требования, предъявляемые к лицензиату, фактически не отличаются от тех, которые предъявляются к банкам. В то же время для микрофинансовых организаций данные ограничения избыточны в силу специфики микрофинансовой деятельности, что также явно негативно сказывается на развитии малых и средних микрофинансовых организаций. Представляется, что в рыночных условиях основной задачей законодателя является создание условий для развития инициативы частных хозяйствующих субъектов, что предполагает введение на рынок микрофинансовых услуг различных форм микрофинансовых организаций, отличающихся как перечнем Их операции и их объем.

Обеспечение финансовой устойчивости микрофинансовых организаций, а также защита интересов их вкладчиков требует внедрения системы государственного контроля за финансовыми операциями, проводимыми микрофинансовыми организациями.Решение этой проблемы обеспечивается введением обязательных нормативов, устанавливающих соответствующие показатели финансовой устойчивости организации и порядок их расчета. При этом, как позволяет констатировать сравнительный анализ законодательства СНГ, законодатель разных стран применяет прямо противоположные подходы, предполагающие либо установление избыточного перечня нормативов, аналогичных предусмотренным для банков, либо их полное отсутствие, что тоже кажется неразумным.

Наконец, для большинства государств-участников СНГ актуален вопрос разграничения банковских и микрофинансовых услуг. Дополнительные сложности возникают на практике в случае правового регулирования деятельности микрофинансовых услуг на основе положений, применимых к договорам банковского вклада и займа.

4. Заключение

В соответствии с результатами сопоставления и сопоставления законодательства Российской Федерации и ряда государств-участников СНГ о деятельности микрофинансовых организаций можно сформулировать следующие основные выводы.

Микрофинансовая деятельность — это широкая категория содержания, которая может включать микрофинансирование и микрокредитование. Под микрофинансированием следует понимать деятельность, осуществляемую субъектами, уполномоченными законом на предоставление займов в небольших размерах, а также иных финансовых, консультационных и страховых услуг. Целью микрофинансирования следует признать предоставление денежных средств на условиях срочности, возвратности и платежа юридическим лицам, индивидуальным предпринимателям и физическим лицам, которые по тем или иным причинам не могут выступать субъектом традиционных кредитно-банковских отношений.

Нормативно-правовой базой микрофинансирования в Российской Федерации является Федеральный закон Российской Федерации от 07.02.2010 №131-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», который определяет понятие и содержание микрофинансовой деятельности, устанавливает правовой статус микрофинансовой организацией, устанавливает обязательность ее государственной регистрации и регулирует ряд иных общественных отношений, возникающих в связи с осуществлением микрофинансовой деятельности.

Сравнительный анализ законодательства ряда государств-участников СНГ о микрофинансовой деятельности позволил сформулировать вывод о том, что в силу сравнительной новизны категории микрофинансирования для государств-участников СНГ законодательство большинства стран СНГ характеризуется наличие значительного количества ограничений и пробелов, негативно влияющих на развитие рынка микрофинансирования.

Каталожные номера

1. Федеральный закон от 01.12.2007 №315-ФЗ «О саморегулируемых организациях» (в редакции от 03.07.2016) // СЗ РФ. — 03.12.2007. — № 49. — Ст.6076.

2. Федеральный закон Российской Федерации от 02.07.2010 №151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» (в редакции от 29.07.2017) // СЗ РФ. — 05.07.2010. — № 27. — Ст.3435.

3. Федеральный закон от 21.12.2013 № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» (в редакции от 05.05.2013).12.2017) // СЗ РФ. — 23.12.2013. — № 51. — Ст.6673.

4. Федеральный закон Российской Федерации от 13.07.2015 № 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка» (в редакции от 28.12.2017) // СЗ РФ. — 20.07.2015. — № 29. — Ст.4349.

5. Федеральный закон Российской Федерации от 29.12.2015 № 407-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных законодательных актов Российской Федерации» (в редакции от 29. 12.2015).07.2017) // СЗ РФ. — 01.04.2016. -Нет. 1.- Ст.27.

6. Гражданский кодекс Республики Таджикистан от 30.06.1999 // СПС «Консультант Плюс»

7. Закон РТ от 16.04.2012 № 816

«О микрофинансовых организациях» // СПС «Консультант-Плюс»

8. Закон КР от 23.07.2002 № 124 «О микрофинансовых организациях» // СПС «Консультант Плюс»

9.Закон Республики Молдова № 280-XV от 22.07.2004 г. «О микрофинансовых организациях» // Консультант-Плюс»

10. Закон РК от 26.11.2012 № 56-V «О микрофинансовых организациях» // СПС «Консультант-Плюс».

11. Белова Е.Е. Сущность микрофинансовых организаций. Плюсы и минусы микрофинансирования / Е. Е. Белова // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. — 2016. — №2-3. С. 20 — 27.

12.Гриба Р.В. Развитие микрофинансового сектора в Российской Федерации / Автореф. дис. Д. // Волгоград: 2008. — 15 с.

13. Кредитная деятельность микрофинансовых организаций в современных условиях экономического развития / Е. А. Гришина // Концепт. — 2016. — Нет. 5. С. 39 — 43

14. Зеленковская И. И. Эволюционное развитие системы микрофинансирования / И. Зеленковская // Фундаментальные прикладные исследования кооперативного сектора экономики.- 2013. — № 4. С. 105 — 114.

15. Кох Ю. Б. Микрофинансирование как новый инструмент на рынке финансовых услуг / Ю. В. Кох, Е. А. Малышев // Вестник Забайкальского государственного университета. — 2012. — № 8. С. 99—104.

16. Мельников Н.Х. Правовое регулирование микрофинансирования в России и СНГ/Н. Мельник Н. // Экономика и право. — 2010. С. 33—38.

17. Мажина Н. Н., Семенова Е. Г. Правовые аспекты регулирования деятельности микрофинансовых организаций / Н.Н. Модина, Е. Г. Семенова // Молодой ученый. — 2016. — Нет. 1. Стр. 820 — 823.

18. Янбых, Р.Г. Экономические и организационные условия формирования системы сельскохозяйственных кредитных кооперативов / Автореф. дис. Э. до н.э. // М.: 2012. – 18 с.

1. Азербайджанский Государственный Экономический Университет-UNEC. Управление бизнеса Турецкого мира. Департамент экономики и делового администрирования. Электронная почта: [email protected]

ОБЪЯВЛЕНИЕ! Новый тренинг Создание микрофинансовых организаций в рамках Федерального закона «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях».

/ Английская версия / Новости
 27.09.2010

Российский Микрофинансовый Центр сообщает, что в связи с недавно принятым Федеральным законом №151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» ведется разработка нового учебного курса «Создание микрофинансовых организаций в рамках Федерального закона «О микрофинансовых организациях». Деятельность микрофинансовых организаций и микрофинансовые организации». Эту работу планируется завершить в сентябре.

На тренинге мы внимательно рассмотрим основные положения Федерального закона № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», отличия банка от микрофинансовой деятельности. Проанализируем плюсы и минусы деятельности различных организационно-правовых форм МФО. Определим необходимые условия для приобретения статуса микрофинансовой организации. Мы рассмотрим возможности и ограничения деятельности микрофинансовых организаций и многое другое.Каждый участник сможет задать интересующие его вопросы и обменяться практическим опытом с другими участниками тренинга.

К проведению тренинга приглашаются специалисты-разработчики закона, а к участию в сессии «Вопросы – ответы» приглашаются представители уполномоченного органа по контролю и надзору за деятельностью микрофинансовых организаций.

Действующие МФО, перед которыми стоит вопрос о перерегистрации на новый закон, инициативные группы, банки, инвесторы, администрации субъектов федерации и муниципальных образований, реализующие государственные программы развития МСП; и всех желающих, всех, кого не оставляют равнодушными проблемы микрофинансирования, приглашаем принять участие в тренинге!

Дополнительную информацию о тренингах RMC можно найти на веб-сайте RMC по адресу: www. rmcenter.ru/training/, вы также можете связаться с Еленой Закаржевской — с менеджером по работе с сетями и мероприятиями РМЦ по адресу [email protected] Вы также можете отправить ей заявки.


.:

Система ответных мер регулирующих органов

БРИФИНГ ПО COVID-19: идеи для инклюзивного финансирования 

Структура выявления и оценки реагирования на кризис должна учитывать особые характеристики микрофинансирования.Это требует подхода, проявляющего чуткость к уязвимым клиентам, приспособленного к конкретным рискам микрофинансовых услуг и открытого для общения и консультаций с представителями отрасли. Это приводит к вопросу о том, как должны реагировать регулирующие органы. Обзор текущей практики в ряде стран показывает, что на уровне регулирования и политики необходимо предпринять шесть ключевых шагов.


Кризис COVID-19 (коронавирус) угрожает здоровью и экономическим перспективам во всем мире. Перспективы особенно отрезвляют наиболее уязвимые группы населения в развивающихся странах. Неформальные работники, фермеры и микропредприниматели испытывают серьезный финансовый стресс, вызванный мерами по социальному дистанцированию и изоляции, принятыми для сдерживания вспышки. В то время как бедные люди устойчивы, многие из них зависят от услуг микрофинансирования, включая основные сберегательные счета, небольшие кредиты и денежные переводы. Услуги микрофинансирования предоставляют клиентам запас гибкости, чтобы справиться с чрезвычайными ситуациями, когда системы социальной защиты, финансируемые государством, не работают.

Поставщики микрофинансовых услуг (МФП) — микрофинансовые организации и другие регулируемые поставщики, от банков до неправительственных организаций (НПО) — сталкиваются с угрозами для своего существования. Уменьшенная способность заработка их клиентов угрожает подорвать сильную культуру погашения, от которой зависит микрофинансирование. Тем временем МФО реструктурируют кредиты — добровольно или по распоряжению властей. Многие оказались в безвыходном положении, поскольку выплаты клиентам иссякают, а текущие операционные расходы истощают резервы.Таким образом, их способность выполнять свои собственные долговые обязательства и потребности в ликвидности ставится под сомнение.

Как должны реагировать регулирующие органы?

Регуляторные и директивные органы сталкиваются с критически важными решениями для решения проблем микрофинансирования в условиях кризиса COVID-19. В то время как основная забота CGAP связана с домохозяйствами с низкими доходами и их средствами к существованию, в этом документе основное внимание уделяется МФО, конкретно регулируемым МФО (см. Вставку 1). Хотя мы не рекомендуем конкретные меры, мы представляем основу для определения и оценки мер реагирования на кризис.Эти ответы неизбежно будут очень специфичными для различных контекстов. Кроме того, регулирующие органы иногда плохо знают микрофинансовый сектор или знакомы только с несколькими крупнейшими МФО. Эти факторы требуют диалога между политиками и представителями сектора, такими как микрофинансовые ассоциации, при выработке мер реагирования на кризис.

ВСТАВКА 1. Какие МФУ рассматриваются в этом документе?

В этом документе рассматриваются вопросы регулирования регулируемых МФУ.Эта категория неизбежно исключает широкий круг организаций в нерегулируемой сфере, в том числе НПО, не подчиняющиеся финансовым властям, и небольшие неформальные группы, такие как вращающиеся сберегательные и кредитные клубы. Обратите внимание, что таким нерегулируемым МФО часто разрешалось работать в отсутствие финансовой нормативно-правовой базы, как это имеет место в Восточной Африке и Индии. Кроме того, в некоторых странах, в том числе в Ливане, значительную долю микрофинансирования обеспечивают нерегулируемые МФО НПО.(Кооперативы и государственные банки также не рассматриваются в этом документе.) a

Тем не менее, наша целевая группа МФУ неоднородна. В него входят организации, работающие под разными названиями, в том числе те, которые могут не называть себя частью «микрофинансового сектора». Все эти МФУ сосредоточены на предоставлении услуг с небольшими билетами, таких как небольшие, в основном, краткосрочные кредиты. Некоторые из них предоставляют депозиты и обслуживают в основном или исключительно клиентов с низким доходом, а также микро- и малые предприятия, главным образом в неформальном секторе.Мы разработали следующую типологию МФУ для определения нашей целевой группы: b

Депозитные МФО

  • Коммерческие/универсальные банки со значительными микрофинансовыми операциями
  • Специализированные микрофинансовые банки (специальный уровень банков с ограниченным объемом/размером операций)
  • Депозитные микрофинансовые организации (в соответствии с законом о микрофинансовых организациях или небанковских организациях)
  • Депозитные НПО

Кредитные МФУ

  • Небанковские финансовые учреждения (согласно законам о банках, микрофинансировании или компаниях)
  • НПО, если они регулируются финансовым органом

Некоторые из этих организаций являются небольшими некоммерческими организациями, в то время как другие представляют собой крупные коммерческие предприятия, поддерживаемые международными инвесторами. Их услуги, в зависимости от их лицензионного статуса, могут включать сбережения, кредит, страхование и денежные переводы. Рынок МФУ пересекается не только с банками, но и с поставщиками платежных услуг, такими как эмитенты электронных денег, мобильные кредиторы и финансовые технологии.

Хотя в этом документе в аналитических целях основное внимание уделяется регулируемым МФУ, это не означает, что нерегулируемых поставщиков следует игнорировать. Последнее может сыграть важную роль в укреплении устойчивости бедных людей и ускорении восстановления.Они, вероятно, будут затронуты политическими мерами, даже если косвенно.

a Членские организации (кредитные кооперативы, кредитные союзы, строительные общества) имеют особенности, которые здесь не подробно описаны. См. Наир и Клёппингер-Тодд (2007). Государственные банки часто используются правительствами в качестве механизма реагирования на кризисы и не подвержены тем же рискам ликвидности и платежеспособности, что и частные МФО, что делает их особым случаем.
b См. Типологию поставщиков микрофинансовых услуг CGAP.


Обзор текущей практики в ряде стран предлагает шесть ключевых шагов на уровне регулирования и политики. 1 Их следует понимать как точки принятия решений при реагировании на кризис, а не как политические предписания (см. рис. 1). Конкретные меры и их последовательность будут различаться в разных странах. Шаги следующие:

  • Обеспечение безопасной работы МФУ.
  • Оказание помощи клиентам микрофинансовых организаций.
  • Предоставьте МФУ дополнительную ликвидность.
  • Отложить некритические контрольные процессы.
  • Реструктурировать или ликвидировать проблемные МФУ.
  • Думайте заранее о проблемах восстановления, сопоставляя срочную помощь с более долгосрочными ценностями, такими как правовая определенность, регулирование с учетом рисков и устойчивость.

Кризисные меры должны учитывать особые характеристики микрофинансирования. Это требует подхода, проявляющего чуткость к уязвимым клиентам, приспособленного к конкретным рискам микрофинансовых услуг и открытого для общения и консультаций с представителями отрасли.Кроме того, меры, направленные на обычные банки, не всегда подходят для МФО. Одно из ключевых различий между банками и МФО заключается в том, что большинство банков полагаются на кредитование на основе активов, тогда как МФО в первую очередь зависят от тесных отношений с каждым заемщиком и стимулов клиента к погашению для получения доступа к будущим кредитам.

Большинство МФУ не являются системно важными, как это определено центральными банками (т. е. с точки зрения баланса), но во многих случаях они являются критически важными для большой и уязвимой клиентской базы.Таким образом, отказы МФУ могут иметь серьезные последствия. Кроме того, микрофинансовые секторы наработали потенциал и установили связи с нефинансовыми областями, такими как здравоохранение, что будет иметь важное значение для восстановления после кризиса. Их знание местной экономики делает их потенциально важными каналами для выплат помощи, таких как трансферты от правительства к человеку (G2P). Кроме того, их сервисные связи с неформальным сектором вряд ли будут соответствовать обычным банковским учреждениям.

РИСУНОК 1.Путь от кризиса к восстановлению

Разрешить МФУ оставаться открытыми во время безопасной работы

Первоочередной задачей в условиях кризиса является сдерживание — максимальное снижение вредного воздействия на клиентов и МФУ. Людям нужен доступ к своим сбережениям, в то время как предприятия, которые остаются открытыми, нуждаются в постоянном финансировании. Потребности клиентов микрофинансовых организаций могут усилиться во время кризиса по мере потери доходов, возникновения чрезвычайных ситуаций в области здравоохранения и развития стратегий выживания. Это говорит о том, что МФУ, особенно те, которые принимают депозиты, должны, насколько это возможно, поддерживать минимальный уровень операций, соблюдая при этом протоколы безопасности.

Регуляторные и директивные органы должны решить, должны ли МФУ оставаться открытыми, и если да, то как можно обеспечить безопасность продолжения (возможно, сокращения) операций. Правительства определили определенные финансовые услуги, такие как банковские услуги в филиалах, платежи и денежные переводы, как необходимые. Это позволяет провайдерам открыть свои двери. В таком случае возникает вопрос, насколько широко определить основные услуги: какие типы финансовых учреждений (например, МФО, а также коммерческие банки) охватываются? Какие виды точек обслуживания (например,г., отдельные агенты, а также филиалы) покрываются? Например, в Мексике исключения из карантина конкретно касаются третьих лиц, включая агентов. Гражданским властям и органам финансового регулирования может потребоваться совместная работа, чтобы найти ответы на подобные вопросы.

Ожидается, что МФУ

будут (или им может быть приказано) соблюдать меры общественного здравоохранения для защиты персонала и клиентов, особенно в местах, где часты личные встречи. Меры общественного здравоохранения могут включать использование масок, социальное дистанцирование, ротацию персонала (в том числе сокращенные смены) и усиление зависимости от пунктов обслуживания агентов и цифровых каналов.Такие меры предосторожности для здоровья представляют собой проблему для многих МФУ, поскольку их модели с высоким уровнем прикосновения зависят от регулярного личного взаимодействия с клиентами. Фиксированные часы также могут быть проблемой. Тем не менее, чрезвычайные меры часто позволяют поставщикам гибко устанавливать сокращенные или дифференцированные часы работы в соответствии с местными кризисными условиями. Примеры можно найти в Хорватии, Египте, Иордании и Руанде.

Некоторые страны отреагировали на кризис, облегчив доступ к цифровым услугам — в некоторых случаях навсегда.Эти меры включают следующее:

  • Упрощение комплексной проверки клиентов для определенных счетов . Например, Бразилия, Египет, Украина и Великобритания упростили комплексную проверку клиентов. В Перу финансовые учреждения теперь могут открывать счета оптом или индивидуально для бенефициаров G2P, не требуя от них подписания контракта.
  • Снижение сборов. Например, сборы в Кении, Мьянме, Руанде и Уганде отменены или снижены. Хотя отмена или снижение комиссий приносит пользу клиентам, это ограничивает потоки доходов для платежных систем.
  • Увеличение лимитов транзакций. Например, в Египте, Перу и Руанде увеличены лимиты транзакций и/или баланса для определенных учетных записей. В Нигерии клиринг чеков изначально был остановлен, чтобы подтолкнуть переход к цифровым технологиям, но позже это решение было отменено.

Принимая во внимание такие ответы, возможно, будет возможно использовать уже существующую цифровую экосистему для расширения удаленных услуг в краткосрочной перспективе. Намного сложнее запускать новые системы и фреймворки в ответ на кризис COVID-19.В той мере, в какой существуют цифровые механизмы для удаленного открытия счетов и других услуг, их можно предлагать клиентам микрофинансирования и расширять их использование. В некоторых странах во время кризиса количество загрузок мобильных финансовых приложений увеличилось на 30 и более процентов (Fu and Mishra 2020). Это, в свою очередь, позволяет МФУ распространять помощь в кризисных ситуациях путем массового открытия счетов, обработки переводов G2P и более широкого использования мобильных кошельков и агентов для погашения и выплаты кредитов. Кроме того, регулирующие органы могут пожелать ослабить некоторые операционные ограничения, налагаемые на агентов, или предоставить им стимулы для работы в сельской местности (Hernandez and Kim 2020, McGuinness 2020).

Приоритизация помощи клиентам микрофинансовых организаций

Поскольку карантин и меры по дистанцированию подрывают средства к существованию, становится актуальным вопрос об облегчении клиентской базы MFP. Многие домохозяйства уже исчерпали свои запасы, а некоторые продали скот или другое имущество за наличные. Тем временем правительства сталкиваются с срочными требованиями к действию, но должны учитывать, какие ответы соответствуют контексту и минимизируют вредные последствия в долгосрочной перспективе. Эффективные меры по оказанию помощи ограничены по времени и направлены туда, где воздействие и риски наиболее высоки, например, на людей, потерявших работу, или на предприятия, которые закрылись из-за карантина.Варианты в основном делятся на две группы: фискальные и нормативные.

Фискальные меры распределяют ресурсы или сокращают расходы, чтобы позволить клиентам MFP и уязвимым группам в целом справиться с кризисом. Эти меры могут включать экстренную продовольственную помощь или денежные переводы малоимущим домохозяйствам или безработным, частичные выплаты заработной платы, налоговые льготы, прямое кредитование и гранты микро- и малым предприятиям. Например, налоговые льготы и скидки доступны в Бразилии, Индонезии и Нигерии, а кредиты и гранты доступны в Перу, Южной Африке и на Филиппинах.(Государственные гарантии также имеют значение, но поскольку они являются целевыми кредиторами, они рассматриваются далее в этом документе.) Решение о налоговых льготах обычно принимается высокопоставленными политиками, хотя оно может координироваться с финансовыми органами и, возможно, также с международными инвесторами и донорами. агентства.

Регулирующие меры могут принимать несколько форм. Во-первых, регулирование может сыграть роль в облегчении налоговых послаблений для клиентов микрофинансовых организаций. Например, может существовать нормативный акт или может потребоваться изменение, позволяющее МФО распределять средства для оказания чрезвычайной помощи.Потребуется инфраструктура, позволяющая производить выплаты через филиалы, агентов или мобильные кошельки. Несколько потенциальных выгод вытекают из участия MFP в таких передачах. Это может побудить МФУ открывать новые учетные записи для получателей G2P, позволить МФУ сохранить персонал и сохранить отношения с клиентами, а также помочь МФУ защитить свои активы в ожидании восстановления.

В ответ на кризис несколько регулирующих органов предприняли шаги, которые изменили правила, такие как пруденциальные стандарты и графики погашения, а также финансовое положение и стимулы участников.Такие меры считаются чрезвычайными, т. е. действиями, не входящими в обычный диапазон дискреционных полномочий регулирующего органа, и могут потребовать специального рассмотрения из-за повышенного риска.

Погашение кредита может быть приостановлено. Это не всегда зависит от действий регулятора. Многие МФО просто предложили клиентам отсрочку на несколько месяцев в виде моратория на погашение кредита или «кредитных каникул», когда погашение не является обязательным. В других случаях регулирующие органы вмешивались, чтобы позволить провайдерам предлагать моратории или требовать предоставления моратория по запросу, или действительно вводить мораторий по всем направлениям.Например, в Тунисе МФО должны были одобрять запросы на реструктуризацию кредита. Нигерия ввела мораторий на все кредиты MFP, включая кредиты MFP от центрального банка. Вьетнам потребовал от банков отменить, сократить или отсрочить процентные платежи.

Моратории часто длятся от 30 до 90 дней, а иногда и дольше, и могут включать корректировки в кредитной отчетности и классификации кредитов. Регулирующие органы иногда указывают, что желающим клиентам должно быть разрешено погасить кредит в течение моратория. Регулирующие органы также отменили или запретили сборы, такие как банковские сборы за реструктуризацию кредита в условиях кризиса.Примеры этого можно найти в Кении, Мексике и Уганде.

Каждый тип послабления вводит компромиссы . Какими бы полезными ни были меры помощи заемщикам, они рискуют ослабить платежную дисциплину и скрыть истинное финансовое положение портфелей MFP. Бюджетные меры в целом, пожалуй, вызывают наименьшие искажения, но они зависят от распределения финансирования, которое не контролируется финансовыми регуляторами.

В случае регулятивных мер риск причинения вреда можно в некоторой степени контролировать путем тщательного планирования. 2 Например, в Бразилии, Мексике и Перу моратории могут применяться только к тем ссудным счетам, которые являются текущими на установленную дату прекращения, например дату, связанную с началом вспышки COVID-19. Это помогает снизить риск удержания должников, которые, возможно, никогда не будут в состоянии погасить долг, в результате чего MFP будет владеть недействующими активами.

Обязательный мораторий может создать противоположную проблему: помешать клиентам, которые могут погасить долг, сделать это. Это может нарушить управление финансами клиентов, увеличить их процентные расходы и возложить ненужную нагрузку на МФО.Поэтому некоторые правила моратория, например, в Уганде, прямо разрешают добровольные выплаты или требуют согласия заемщика на любую реструктуризацию.

Соответствующим фактором схемы является учет кредитов, отсроченных в соответствии с мораторием, с точки зрения бухгалтерского учета и пруденциального учета. Многие регулирующие органы решили, что связанная с кризисом реструктуризация не должна рассматриваться как рефинансирование или перепрограммирование для целей кредитной отчетности, классификации и создания резервов. Мораторий замораживает статус кредитов (просроченных дней) по состоянию на дату окончания моратория, 3 , который защищает клиентов от краткосрочного давления при погашении и списаний. Примеры этого включают меры, принятые в Бразилии, Мексике, Перу, России и Уганде.

Однако возникает риск, если не раскрывается информация об особом порядке учета реструктурированных кредитов наряду с корректировкой пруденциальных нормативов. Это может скрыть реальную кредитоспособность клиентов и, в свою очередь, финансовое положение МФО и их кредитных портфелей. Это может затруднить возобновление нормальных кредитных операций во время восстановления, ослабить надежные и надежные методы управления рисками в отрасли и, таким образом, поставить под угрозу доверие к надзорным органам. 4 Надзорные органы, а также МФО и инвесторы должны иметь четкое представление обо всех кредитах, затронутых реструктуризацией или мораториями. Некоторые регулирующие органы устранили риск прозрачности, приняв специальные меры отслеживания. Например, в Перу был создан новый забалансовый субсчет «Перепрограммированный кредит — чрезвычайное санитарное положение», чтобы поставщики могли отслеживать кредиты, на которые была возложена отсрочка (т. е. неисполнение). В Мексике и Уганде МФО обязаны регулярно отчитываться перед своими руководителями обо всех кредитах, которые были реструктурированы или на которые распространяется действие моратория.

Расширение доступа поставщиков к ликвидности

Поскольку блокировки нарушают работу, надвигается нехватка ликвидности. Многие МФУ зависят от тесного взаимодействия с клиентами, которое сильно ограничено социальным дистанцированием и ограниченным временем работы. Если они не определены как основные службы, МФУ могут быть вынуждены закрыть свои двери. Взыскание ссуд может быть приостановлено в соответствии с мораторием (добровольно или иным образом), в то время как выдача новых кредитов замедляется, что еще больше ограничивает доходы. В то же время МФО изо всех сил пытаются удержать сотрудников, обслуживать долги и покрывать снятие сбережений.Коммерческие банки, столкнувшиеся с аналогичным давлением, могут сократить или сократить кредитные линии МФО. Некоторые правительства, такие как Индия и Пакистан, оказывают давление на работодателей, чтобы они не увольняли сотрудников, в то время как другие, такие как Нигерия, запрещают им это делать.

Ситуация может стать нестабильной, особенно там, где традиционное микрофинансирование с необеспеченным групповым кредитованием является нормой. Признаки того, что у провайдера могут возникнуть проблемы с удовлетворением потребностей в наличных деньгах для снятия средств, могут спровоцировать наплыв депозитов, как это было в прошлые кризисы.С другой стороны баланса, если кризис угрожает выдаче новых кредитов клиентам, которые погасили предыдущие кредиты, ключевой стимул для погашения, а именно право на получение последующих кредитов, может быть подорван, и в результате критически необходимый доход будет потерян. .

Короче говоря, МФУ быстро могут столкнуться с нехваткой ликвидности. Это беспокойство наиболее часто высказывается заинтересованными сторонами микрофинансирования (включая международных доноров и инвесторов) в связи с кризисом COVID-19. Последствия нехватки ликвидности могут нанести серьезный ущерб: микро- и малые предприятия не могут удовлетворить свои потребности в кредитах, производственно-сбытовые цепочки находятся в состоянии стресса, потенциальная нехватка продовольствия и других предметов первой необходимости и, как следствие, задержки в восстановлении.

Как сделать МФУ более ликвидными? Здесь опять подходы принимают две основные формы: фискальные меры и вмешательство регулирующего органа.

Фискальный вариант может быть более или менее прямым. Прямая поддержка — поддержка, направленная на сами МФО — может включать рекапитализацию, налоговые льготы, переводы или кредиты для покрытия операционных расходов и кредитные гарантии. Несколько стран, включая Аргентину, Бразилию, Индию, Пакистан и Южную Африку, внедрили схемы гарантий, к которым МФО могут получить доступ для кредитования микро- и малых предприятий.

Доступ к ликвидности центрального банка может быть предоставлен небанковским организациям, особенно МФО, которые чрезвычайно важны с точки зрения количества клиентов, сбережений и присутствия в бедных и отдаленных районах. Например, центральный банк Уганды предлагает кредиты учреждениям второго уровня под залог депозитов в коммерческих банках. Другие примеры включают Нигерию и Пакистан. Центральный банк Перу упростил доступ к своему окну выкупа дисконтных краткосрочных кредитов, снизив минимальный рейтинг риска для участвующих финансовых учреждений и минимальный размер кредитов, которые они могут использовать в качестве залога.

Однако услуги центрального банка обычно открыты только для крупных учреждений, в основном коммерческих банков. 5 В дополнение к размеру или важности для финансовой доступности, другие критерии могут использоваться для выделения средств МФУ. К ним относятся докризисные показатели поставщиков и их доступ к поддержке со стороны акционеров с хорошими ресурсами, таких как международные инвесторы.

Мониторинг со стороны финансовых органов имеет решающее значение при работе с ликвидностью. Это особенно актуально, когда МФУ участвуют в доставке пособий клиентам.Существует риск того, что спрос бенефициаров на операции по обналичиванию может превысить доступную ликвидность. Это говорит о том, что необходимо тщательное отслеживание на уровне МФО, а также их филиалов и агентов для определения целей и планирования выплат помощи — будь то денежная помощь нуждающимся клиентам или переводы ликвидности поставщикам. В свою очередь, цифровые системы и возможность подключения важны для своевременного мониторинга.

В отличие от прямой поддержки, косвенные методы нацелены на ликвидность организаций, которые кредитуют МФО.Это включает предоставление экстренных кредитных линий и кредитных гарантий коммерческим банкам. Эти виды гарантий являются косвенными, поскольку они нацелены не на МФО, а на их кредиторов. Например, в Аргентине, Бразилии, Индии, Пакистане и Южной Африке действуют схемы кредитных гарантий, которые могут использоваться для кредитования МФО. Однако такая косвенная помощь иногда сдерживается отсутствием у банков стимулов для использования кредитных линий или гарантий для предоставления кредитов МФО. 6 Международные доноры и инвесторы также играют важную роль в предоставлении средств или гарантий в таких ситуациях.

Регуляторные меры аналогичным образом могут применяться либо непосредственно к МФО (особенно к депозитным учреждениям), либо опосредованно, путем воздействия на коммерческие банки и других кредиторов МФО. Варианты пересекаются с теми, что обсуждались ранее. Меры, принятые во время кризиса, включают следующее:

  • Разрешить МФО продолжать собирать кредиты, когда это возможно в условиях карантина.
  • Временно запретить МФО выплачивать дивиденды, выкупать акции и премиальные выплаты, за исключением случаев, когда это целесообразно, персоналу, работающему на переднем крае.Это было сделано, например, в Бразилии, Мексике, Шри-Ланке и Уганде.
  • Сократить требования к обеспечению (например, гарантийный депозит) и резервы для микрокредитов, а также уменьшить активы, взвешенные с учетом риска, для кредитов микро-, малых и средних предприятий (ММСП). Например, Филиппины позволяют распределять резервирование на пять лет в каждом конкретном случае. Пакистан снизил требования к обеспечению для более крупных кредитов и поощряет беззалоговые кредиты на сумму до 5 миллионов рупий. Центральный банк Бразилии сократил активы, взвешенные с учетом риска, по отношению к кредитным рискам ММСП со 100 до 85 процентов.
  • Ослабить отдельные пруденциальные нормы, такие как коэффициенты достаточности капитала, резервные требования, коэффициенты ликвидности, коэффициенты заемных средств и минимальный оплаченный капитал. Менее строгие коэффициенты кредитного плеча используются, например, в Бразилии, Индии, Кении, Филиппинах и Шри-Ланке. Что касается оплаченного капитала, центральный банк Нигерии отложил на один год крайний срок для микрофинансовых банков, чтобы соответствовать более высоким требованиям к минимальному капиталу. Центральный банк Бразилии снизил минимальный требуемый капитал для небольших несистемных регулируемых учреждений (депозитных и кредитных учреждений).
  • Ослабить ограничения на иностранные инвестиции; позволить МФО расширить источники финансирования. Например, Центральный банк Бразилии либерализовал выдачу срочных депозитов. 7

Что касается мер, нацеленных на кредиторов МФО, ключевой вопрос заключается в том, разрешено ли банкам — и желают ли они — реструктурировать свои кредиты МФО8. Параллельно с мораториями/реструктуризацией, предоставляемыми МФО своим клиентам, кредитор в этом случае может быть требуется применять специальные правила классификации, отчетности и резервирования в соответствии с чрезвычайным положением.Ссуды МФО, которые квалифицируются как малые и средние предприятия, также могут выиграть от более низкого взвешивания риска для целей нормативного капитала. Кроме того, меры, обычно принимаемые для облегчения банковской ликвидности, такие как высвобождение резервов капитала и снижение резервных требований, могут распространяться на микрофинансовые банки или могут позволить коммерческим банкам предоставлять кредит МФО. Например, Бразилия ввела несколько таких мер, направленных против банков и небанковских организаций.

Взвешивание правильного подхода

Чрезвычайные меры влекут за собой компромиссы. В тех случаях, когда регулирующий орган требует или разрешает коммерческим банкам реструктурировать кредиты МФО, регулирующий орган может способствовать развитию сектора микрофинансирования, что не является традиционной регулирующей/надзорной функцией. Такое снисхождение или поощрение обычно считается функцией не регулирования, а общей политики (и покрывается за счет государственного бюджета).

Но сейчас не обычные времена. Центральные банки и регулирующие органы в развивающихся странах предпринимают экстраординарные шаги для преодоления кризиса.Это включает в себя объявление или разрешение мораториев и реструктуризацию в соответствии со специальными правилами, расширение доступа к ликвидности и временную корректировку отдельных пруденциальных правил, чтобы ослабить давление на МФО, а также на их кредиторов и клиентов. Некоторые регулирующие органы признают, что МФО играют важную роль в поддержке уязвимых клиентов и содействии их восстановлению после этого кризиса, и считают частью своей миссии обеспечение того, чтобы сектор микрофинансирования мог выполнять эту роль. Например, центральный банк Пакистана предупредил банки, что проверит, как они поступают со своими кредитами МФО.

Как уже упоминалось, чрезвычайные правила реструктуризации кредитов могут противоречить требованиям прозрачности, надежного управления рисками и эффективного мониторинга портфелей. Риски могут увеличиться, если реструктуризация кредита и замораживание реклассификации и резервирования сочетаются с ослаблением пруденциальных требований в таких областях, как капитал, ликвидность и отчетность. В этой ситуации МФО может продолжать нести убытки, что окажет давление на его капитал. Если несколько МФУ затронуты одновременно, как это имеет место во многих странах, надзорным органам может быть трудно понять, какие учреждения могут выдержать продолжающийся спад, а какие находятся на грани банкротства.Надзорным органам и кредиторам необходимо отслеживать отказы в выдаче кредитов, чтобы противодействовать этому эффекту и сохранять точную картину финансового положения.

Противоречие между облегчением и прозрачностью влияет и на инвесторов. В качестве антикризисной меры несколько стран отложили внедрение стандартов финансовой отчетности, которые применяются к определенным МФО и имеют отношение к сообществу инвесторов. Наиболее важным из них является МСФО (IFRS) 9 о признании ожидаемых кредитных убытков (Toronto Center 2020, 6–7).

Несколько ключевых факторов проектирования помогают определить, будут ли меры реагирования на кризис надлежащим образом уравновешивать риски и приносить ли ожидаемые выгоды. Опять же, очень важно, чтобы шаги были привязаны ко времени и были тщательно нацелены, а также тщательно отслеживались и контролировались руководителями и самими МФУ. Простое стресс-тестирование могло бы помочь надзорным органам понять, какие фирмы больше всего подвержены риску ухудшения кредитоспособности, связанного с кризисом, и могло бы предоставить готовые критерии для сравнительного анализа МФО.Частые стресс-тесты также являются ключевым инструментом финансового управления для МФУ. Это позволяет принимать решения о реализации планов на случай непредвиденных обстоятельств ликвидности или поиске новых вливаний капитала.

Кризис COVID-19 требует незамедлительных действий, и некоторые виды помощи, такие как прямые фискальные меры, могут иметь более быстрый эффект, чем другие, такие как снижение коэффициентов достаточности капитала. Расширение доступа к финансированию может стать менее эффективным, если его реализация займет слишком много времени, что превратит краткосрочный кризис ликвидности в долгосрочную угрозу платежеспособности.Но мера ликвидности может оказаться неуместной или эффективной, если угроза платежеспособности носит структурный характер, а не только из-за кризиса.

Согласованность также важна. Если будет введен мораторий на погашение кредита клиентами МФО или будут изданы специальные правила реструктуризации, властям следует рассмотреть возможность согласования этого с аналогичными мерами, применимыми к кредиторам МФО. В противном случае МФО, скорее всего, столкнутся с нехваткой денежных средств. Последовательное отношение к МФО и их кредиторам не всегда было правилом во время кризиса COVID-19.Например, МФО в Индии, у многих из которых было слабое докризисное финансовое положение, изо всех сил пытались добиться приостановки своих банковских кредитов. В Уганде, хотя мораторий не был объявлен, регулятор микрофинансирования рекомендовал МФО связаться со своими банками-кредиторами для получения продления (Moses 2020).

Особого внимания требуют критерии доступа к определенным формам облегчения ликвидности, таким как кредиты центрального банка. Они должны быть достаточно узкими, чтобы (i) исключать организации с сомнительной докризисной платежеспособностью или жизнеспособностью после вмешательства, 9 , и (ii) они направляют ресурсы МФО, которые имеют устойчивые финансовые показатели и большую клиентскую базу с низким доходом.Не все МФУ должны соответствовать требованиям.

Еще одно ключевое соображение заключается в том, может ли мера реагирования быть разработана для стимулирования или «притока» частного капитала. Основным шагом здесь может быть обеспечение того, чтобы новый транш финансирования, такой как транш от международного инвестора, имел высокий приоритет в свете предыдущих долгов с точки зрения обеспечения от дефолта или неплатежеспособности. Достаточно ли этого, чтобы укрепить даже самые сильные МФП или те, которые имеют наибольшее влияние с точки зрения интеграции, в значительной степени зависит от контекста. В некоторых случаях реагирование на кризис в большей степени зависит от государственных гарантий.

Правительства развивающихся стран могут сыграть продуктивную роль в дискуссиях с участием МФО и международных инвесторов. В дополнение к обеспечению того, чтобы меры справедливо применялись к отечественным и иностранным инвесторам, правительство могло бы выступать за вливание ликвидности инвесторами, одновременно решая связанные с этим вопросы, такие как валютный риск и правила инвестирования. В некоторых странах эта динамика может быть обратной, когда инвесторы, близкие к микрофинансовому сектору, вмешиваются, чтобы поддержать МФО в переговорах с правительством.

Сокращение или отсрочка некритических надзорных процессов

В поисках дополнительных способов ослабить давление на поставщиков услуг власти сократили или отложили определенные процессы надзора. Это означает определение шагов, которые обременительны, но не являются необходимыми — или, по крайней мере, не критичными по времени — для МФУ или супервайзеров. Например, некоторые надзорные органы отложили несрочные запланированные мероприятия, такие как плановые проверки или запланированную публикацию и внедрение новых правил. Несущественная отчетность, такая как отчетность о корпоративном управлении, также была временно сокращена или отложена.В некоторых случаях сроки были продлены или отменены штрафы за несвоевременную подачу. 10

Регуляторные органы должны соблюдать баланс и отличать существенное от второстепенного. Крайне важно своевременно представлять данные об эффективности кредитов и качестве портфеля, включая данные для отслеживания реструктурированных кредитов. Информация и процессы, связанные с лицензированием, также могут иметь важное значение, поскольку от них зависит целостность сектора; однако отсрочка рассмотрения заявок может быть способом сэкономить надзорные ресурсы во время кризиса.

План реструктуризации или закрытия проблемных МФУ

Кризис COVID-19 сметет одни МФУ и поставит другие на грань банкротства. Разработчики политики и регулирующие органы должны работать с другими заинтересованными сторонами для подготовки планов и процедур по стабилизации сектора.

Первоочередной задачей является обеспечение наличия необходимых механизмов мониторинга и отчетности для раннего обнаружения угроз . Процедуры быстрой реструктуризации или ликвидации также имеют важное значение, особенно в свете возможности быстрого распаковывания микрофинансовых портфелей и изъятия депозитов (Bull and Ogden 2020).Руководители должны иметь возможность проводить стресс-тесты, чтобы оценить устойчивость основных МФУ с большой клиентской базой и определить потенциальное влияние сбоев. Координация с фондом страхования депозитов и/или органом по урегулированию будет иметь важное значение для планирования в связи с кризисом. (Однако следует отметить, что фонды страхования депозитов и средств для урегулирования споров недоступны для многих МФО в развивающихся странах.)

Если у МФУ возникли проблемы, руководители могут сыграть конструктивную роль в поиске рыночных решений. Это может включать в себя выявление и ведение переговоров с потенциальными покупателями несостоятельных МФУ или кредитных портфелей. Там, где страхование вкладов отсутствует, необходимо найти альтернативы для защиты мелких вкладчиков. Консолидация может оказаться неизбежной в микрофинансовых секторах некоторых стран. Международные инвесторы и спонсоры должны быть частью решения и справедливо делить расходы на решение.

В тех случаях, когда рекапитализация или слияние невозможны или нежелательны, проблемная МФУ должна перейти к процессу урегулирования, который распределяет проблемные активы между эффективными пользователями и избегает необоснованного спасения.Режимы неплатежеспособности и реструктуризации финансовых учреждений обычно разрабатываются с расчетом на банки и крупные компании. Кроме того, многие МФУ зарегистрированы как НПО, что усложняет процедуру долевой собственности и, следовательно, процедуру банкротства. 11 Однако последующее давление рынка может помешать социальной миссии МФО и их инвесторов.

Во время прошлых кризисов, таких как финансовый кризис 2008 года, добровольное урегулирование, а не формальное производство по делу о несостоятельности, было основным методом работы с несостоятельными МФО.В ходе добровольной работы заинтересованные стороны, в том числе те, у кого есть доли собственности, такие как инвестиционные фонды и учреждения по финансированию развития, договариваются о процессе (Lieberman and DiLeo 2020, 1). Успешные тренировки зависят от быстрых действий и структур стимулирования, которые максимизируют давление со стороны сверстников в пользу сотрудничества и против безбилетника (Lieberman and DiLeo (2020, 4). 12

).

Думайте заранее о восстановлении и восстановлении

Немедленные шаги по смягчению последствий кризиса должны сочетаться с перспективным видением.Это уравновешивание. Во-первых, чрезвычайные меры должны гарантировать, что услуги микрофинансирования будут по-прежнему доступны, а помощь будет эффективно направлена ​​на уязвимых клиентов. Во-вторых, меры реагирования на кризис должны позволить микрофинансовому сектору сыграть свою центральную роль в среднесрочном восстановлении экономики. Это означает помочь жизнеспособным, ответственным МФУ выжить и сохранить доверие своих клиентов. Это также означает усиление стимула МФО к возобновлению кредитования по окончании карантина, тем самым поощряя погашение непогашенных кредитов (многие из них были реструктурированы).У МФУ есть хорошие возможности для этого, потому что их клиенты из числа микро- и малых предприятий, как правило, очень устойчивы и быстро открываются и ищут новый капитал. Таков был, например, опыт сети BRAC во время кризиса, вызванного лихорадкой Эбола (Chakma et al. 2017). В-третьих, это необходимость содействовать упорядоченной консолидации или выходу институтов, которые не могут поддерживать себя, в том числе тех, которые вошли в кризис уже скомпрометированными.

Необходим баланс, чтобы меры по оказанию помощи были эффективными, а также соответствовали хорошо управляемому сектору и надежному регулированию в долгосрочной перспективе. Это означает нацеливание на экстренную поддержку, чтобы МФУ, выходящие из кризиса, могли быстро соблюдать обычно действующие правила (до/после кризиса). Спасательные пакеты терпят неудачу, когда политики упускают из виду необходимость дисциплины в ответ на хроническую слабость финансовых институтов. Часто это происходит из-за того, что популистские призывы преобладают над разумной политикой. Результатом являются дорогостоящие, искажающие субсидии, которые продлевают жизнь «зомби» учреждений, неспособных ни выжить без внешней поддержки, ни найти устойчивый путь вперед.Чтобы избежать этой ловушки, при этом оказывая действенную, целенаправленную помощь, требуется подход, который воплощает в себе следующие принципы: 13

  • В интересах бедных. Акцент на защиту мелких вкладов и заемщиков
  • Четко и предсказуемо. Ограничение по времени, установленное законом, четкая сфера применения и применение, стратегия выхода
  • Широкий охват. Охватывает все регулируемые МФУ, допускает индивидуальное применение
  • Сохранение культуры управления рисками .Оценить риск послаблений со стороны регулирующих органов, включая «гонку уступок»
  • Контроль и разрешение. Активный мониторинг и связь, упорядоченная реструктуризация, консолидация или ликвидация нежизнеспособных/неплатежеспособных МФО

Забегая вперед, сектор должен пойти дальше усовершенствования пакета помощи. Заинтересованные стороны могут и должны воспользоваться этой возможностью, чтобы восстановить лучшее. Это вопрос не только устранения недостатков, выявленных кризисом, но и использования потенциала для перехода на более высокий уровень эффективности.Недостатки и возможности, которые необходимо устранить, относятся не только к сектору микрофинансирования, но и к финансовой системе в целом, например, к фрагментарности регулирования, отсутствующим или неадекватным схемам гарантирования депозитов и пробелам в платежных системах.

Одним из способов продвижения вперед является защита системы от кризисов. Для МФУ это может включать укрепление основ обеспечения непрерывности бизнеса и, возможно, создание общеотраслевого фонда для оказания помощи при стихийных бедствиях или обеспечения ликвидности в чрезвычайных ситуациях. Обеспечение основы для защиты мелких вкладчиков, пострадавших от будущих институциональных неудач, также важно, как и надлежащий режим банкротства.

Кризис COVID-19 показывает, что расширение удаленных операций должно быть на повестке дня. Это может включать в себя ускорение перехода к оцифровке интерфейсных услуг и внутренних операций, при этом МФУ будут более широко использовать мобильные услуги и изучать возможности привязки к цифровым платформам. Расширение роли агентов также будет иметь важное значение. Сами МФУ могут выступать в качестве агентов для банков, поставщиков цифровых финансов и программ социальных выплат. Эти переходы уже происходят во всем мире, причем масштабы и темпы различаются в разных странах. Во многих случаях необходимо будет уделять больше внимания поощрению удаленных операций, улучшению цифровой совместимости и расширению доступа к денежным переводам.

Еще один следующий шаг для МФУ — расширить свои предложения услуг и потоки доходов. Кризис показывает, насколько хрупка ресурсная база многих таких учреждений. Правительство и микрофинансовое сообщество могут настаивать на более тесном партнерстве МФО с банками и финтех-компаниями, связях с поставщиками мобильных денег и денежных переводов, а также на альтернативных финансовых инструментах, таких как оптовый кредит и субординированный долг.В этом отношении более сильный акцент в политике на сбережениях также оправдан, поскольку это повышает устойчивость к кризису.

Наконец, необходимо усилить регулирующую структуру в нескольких областях. Защита прав потребителей стала серьезной проблемой во время кризиса. Мошенничество и злоупотребления со стороны кредиторов подчеркивают необходимость более строгих норм, а также систем разрешения жалоб и поддержки клиентов, особенно дистанционно. Разработчики политики и регулирующие органы иногда не смогли должным образом сообщить клиентам о мерах в кризисной ситуации.Это может привести к неосведомленности, непониманию и искаженной реализации.

Кризис выявил фрагментацию нормативно-правовой базы: (i) несоответствие между отдельными областями регулирования для банков и небанковских организаций и (ii) ограниченный охват регулирующих органов. Последнее может привести к ситуациям, когда несколько крупных МФУ соответствуют нормативным требованиям, в то время как многие нелицензированные МФУ без присмотра принимают депозиты. Частью решения может быть переход к функциональной поэтапной структуре многоуровневого регулирования.Многоуровневое регулирование может потребоваться для удовлетворения всеобъемлющей потребности в пропорциональной, основанной на рисках системе регулирования и надзора для МФО в соответствии с хорошо зарекомендовавшим себя руководством. 14 Другие компоненты включают в себя регулярное общение и консультации с представителями отрасли, а также хорошо адаптированные инструменты и высококачественные данные, которые позволяют осуществлять упреждающий мониторинг поставщиков.

1 В этом документе основное внимание уделяется регулятивным мерам и затрагиваются более широкие политические меры.Он основан на кабинетных исследованиях и интервью со страновыми экспертами, в основном сосредоточенными на Кот-д’Ивуаре, Египте, Гане, Индии, Иордании, Кении, Кыргызстане, Ливане, Мексике, Пакистане, Перу, России, Сенегале, Тунисе и Уганде.
2 Dijkman and Salomão Garcia (2020) предлагают руководящие принципы разработки мер помощи заемщикам с целью снижения их рисков.
3 По данным Банка международных расчетов, связанные с кризисом периоды моратория на платежи (нормативные или добровольные) могут быть исключены банками из подсчета дней просрочки.Вероятность того, что заемщик погасит свои кредитные обязательства, должна оцениваться в связи с отсроченными платежами. Принятие моратория или аналогичных мер не должно автоматически приводить к тому, что ссуда классифицируется как просроченная. См. Борио и Рестой (2020).
4 Dijkman and Salomão Garcia (2020) рекомендуют не вносить изменения в классификацию активов в качестве антикризисной меры.
5 Более того, доступ к этому источнику ликвидности не является чисто «фискальным», поскольку он зависит от независимых полномочий центральных банков в отношении макропруденциальной политики.
6 Новая операция репо в Индии (TLTRO 2.0) требует от банков направлять половину новых средств небанковским финансовым компаниям, включая МФО, которые обслуживают миллионы людей (Dasgupta 2020). Однако банки не проявили особого интереса (Palepu 2020).
7 См. «Сохранение регулярной работы финансовой системы и бразильской экономики», Banco Central do Brasil, https://www.bcb.gov.br/en/about/covid-19-measures.
8 Положения о моратории, применимые к банкам, например, в Индии, Малави и Вьетнаме, могут применяться к МФО как к заемщикам.Несоответствие возникает и может вызвать проблемы с ликвидностью, если МФО не подпадают под действие моратория или если банк решает не предоставлять дискреционный мораторий.
9 См. Розас и Мендельсон (2020) для обсуждения показателей ликвидности и платежеспособности.
10 Например, Европейское банковское управление продлило сроки предоставления отчетов, за исключением «данных, считающихся приоритетными», а финансовые регуляторы Индонезии смягчили определенные требования и сроки предоставления отчетов.Перу продлило сроки представления некоторых отчетов. Филиппины воздерживались от наказания банков, включая сельские банки, за задержку представления надзорных отчетов или дефицит обязательных резервов при условии утверждения центральным банком.
11 См. Lauer (2008). Даже после преобразования НПО в компанию право собственности первоначальной НПО может по-прежнему создавать проблемы.
12 Меморандум о взаимопонимании, принятый микрофинансовыми инвесторами, обеспечивает основу для облегчения этих согласований, но без должного учета социальной значимости МФП.
13 Эти черновые принципы были разработаны CGAP. Для сравнения, Банк международных расчетов издал следующие основные принципы: поддерживать экономическую деятельность, сохранять здоровье финансовой системы и избегать подрыва доверия к финансовой политике в долгосрочной перспективе (Borio and Restoy 2020).
14 См. Christen, Lauer, Lyman, and Rosenberg (2012) и два руководящих документа Базельского комитета по применению Основных принципов эффективного банковского надзора к МФО, BIS (2010) и BIS (2016).

Чтобы просмотреть полный список литературы, см. PDF .

Ведущим автором этого брифинга является Патрик Мигер. Предварительное исследование было проведено группой CGAP, в которую входили Дениз Диас, Хуан Карлос Исагирре, Стивен Расмуссен, Мэтью Сурсурян и Стефан Сташен. Мы благодарим читателей предыдущих версий, предоставивших полезные комментарии и предложения, в частности Валерию Саломао Гарсия из Всемирного банка. Высказанные мнения принадлежат исключительно команде CGAP.


Фото для веб-сайта Hiba Zeeshan, фотоконкурс CGAP 2016

Микрофинансовая НПО – Комиссия по ценным бумагам и биржам

.

A Микрофинансовая неправительственная организация («МФ-НПО») — это неакционерная некоммерческая организация, должным образом зарегистрированная в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) с основной целью реализации стратегии развития микропредприятий и предоставления микрофинансирования. программы, продукты и услуги, такие как микрокредиты и микросбережения для бедных и малообеспеченных клиентов.

[Раздел 3. (h) Закона Республики (RA) № 10693 или Закона о микрофинансовых НПО и Правило 2 (s) Правил и положений о его применении (IRR)]

МФ-НПО должны иметь следующие функции и цели :

а. Предоставить малоимущим прямой доступ к разумным и доступным кредитам и связанным с ними программам и услугам, которые должны включать, помимо прочего, микрофинансирование, микрострахование, развитие микропредприятий, здравоохранение и микрожилье в соответствии с действующими законами и правилами;
б. Предоставлять возможности для развития бизнеса, такие как обучение лидерству и повышение предпринимательских навыков;
с. Предоставлять услуги по развитию человеческого потенциала, чтобы помочь бедным достичь уровня устойчивости и расширения прав и возможностей, а также принимать меры для поощрения духа щедрости и бескорыстной отдачи среди отдельных лиц и учреждений, которые должны помогать поддерживать программы, непосредственно связанные с искоренением бедности;
д. Взимать обязательные сбережения или наращивать капитал (CBU) только со своих клиентов в целях поддержания компенсирующего остатка в отношении кредита того же клиента. Принятие сбережений клиентов для этой цели не означает, что МФ-НПО занимается операциями по приему депозитов;
эл. Запрещено заниматься непосредственно страховой деятельностью. Однако они могут устанавливать партнерские отношения с уполномоченными агентами микрострахования и/или организациями в целях обеспечения своей социальной защиты
ф. Взимать разумные проценты и взимать такие необходимые сборы и платежи, связанные с его микрофинансовыми операциями;
г. Занимать деньги или брать на себя такие обязательства с целью повторного кредитования микрофинансовых заемщиков в соответствии с действующим законодательством: при условии, что МФ-НПО не считается занимающейся квазибанковской деятельностью, если используются исключительно поступления от займов для перекредитования микрофинансовых заемщиков;
час. Принимать пожертвования, гранты или взносы в соответствии с существующими законами и правилами;
я. Инвестировать свои средства в надежные, не спекулятивные предприятия и инструменты в соответствии с правилами и положениями соответствующего государственного регулирующего органа;
Дж. Поддерживать прозрачную и всеобъемлющую информационную систему управления; и
тыс. Публиковать и раскрывать проверенные отчеты в конце каждого финансового года.

(п. 6. ЗР № 10693)

MF-NGO должны постоянно предоставлять как минимум любую из следующих программ, продуктов или услуг:

1. Программы микрокредитования и финансовой грамотности; и
2. Микрокредит и ЦБУ или микросбережения.

(раздел 7 ПП №10693 и Правило 5, Раздел 1 IRR)

Ниже приведены другие программы и услуги, которые МФ-НПО могут предоставлять в соответствии с существующими законами и правилами:

1. Сельскохозяйственное микрофинансирование;
2. Жилищное микрофинансирование;
3. Микрострахование в партнерстве с уполномоченными микростраховыми компаниями, агентами и/или организациями;
4. Электронные платежные системы, такие как мобильные или любые инновационные цифровые платформы или каналы;
5. Денежные переводы и другие связанные с ними услуги денежных переводов в партнерстве с уполномоченными агентами и/или организациями;
6. Предоставлять возможности для развития, такие как обучение лидерству и повышение предпринимательских навыков; и
7. Другие соответствующие и/или инновационные программы, продукты и услуги, направленные на достижение целей социального обеспечения и не противоречащие существующим законам и правилам.Это может включать, помимо прочего, программы, связанные со здравоохранением, образованием, снижением риска бедствий и управлением ими (DRRM) и помощью лицам с ограниченными возможностями (PWD).

Совет может потребовать предоставления необходимых лицензий/документов, подтверждающих, что МФ-НПО разрешено заниматься вышеуказанной деятельностью.

(раздел 8 РБ № 10693 и правило 5 раздела 1 IRR)

Развитие микрофинансирования в Казахстане | Истории успеха | Казахстан

Помощь USAID во внедрении микрокредитов

Наталье Прежебыльской было всего 11 лет в 1976 году, когда ее семья переехала в Казахстан из России.Она училась на оценщика в Астане и получила диплом бакалавра с отличием. В 1999 году Наталья присоединилась к микрофинансовой организации KMF в качестве кредитного аналитика. Сегодня в свои 56 лет она возглавляет Талдыкорганский филиал KMF.

Микрофинансирование, также известное как микрокредитование, предполагает предоставление кредита малым предприятиям, самозанятым и малообеспеченным лицам или группам, которые в противном случае не имели бы доступа к официальным банковским услугам.

В первые годы после обретения Казахстаном независимости от Советского Союза страна переживала рецессию, и экономика боролась за создание рабочих мест, сдерживание инфляции и сокращение бедности.В то время как формальные банковские услуги существовали, банки почти исключительно кредитовали крупные фирмы с залогом для обеспечения кредитов.

Программы USAID в Центральной Азии начались вскоре после обретения регионом независимости от Советского Союза, партнерству уже почти третье десятилетие. В первые годы программы USAID были сосредоточены на экономическом переходе к рыночной экономике, включая помощь Казахстану в разработке и внедрении законов, правил и инфраструктуры, необходимых для создания рынков капитала.

Микрофинансирование предназначено для того, чтобы помочь малообеспеченным, малообеспеченным и безработным лицам получить доступ к кредитам. Чтобы раскрыть свой потенциал в Казахстане, USAID помог разработать первую в стране программу микрокредитования в 1996 году.

USAID сотрудничал с Правительством Казахстана для создания новых правил, позволяющих небанковским финансовым организациям предоставлять небольшие кредиты на оборотный капитал, вводя ранее неизвестную концепцию беззалогового микрокредитования в стране.

Это привело к созданию KMF, первой микрофинансовой кредитной организации в Казахстане, в 1997 году.«KMF предлагал небольшие кредиты малообеспеченным лицам и группам, часто группам до пяти человек, которые были известны друг другу и выступали в качестве поручителей друг за друга. Кредиты были до $100 на человека в группе», — говорит Наталья. Признавая успех группового кредитования и его положительное влияние на малые и микропредприятия, KMF расширила свою деятельность на сельские районы Казахстана. «Сельским жителям нужны были кредиты, чтобы разводить скот и вкладывать деньги в фермерские хозяйства, — добавляет Наталья.

С 2000-х годов KMF открыла 12 филиалов по Казахстану, 114 филиалов в городах и сельской местности. В настоящее время KMF имеет в общей сложности 170 дополнительных офисов по всей стране. По состоянию на июль 2021 года у KMF 220 000 активных клиентов, почти 60 процентов из которых составляют женщины, а 68 процентов — жители сельской местности Казахстана. «Женщины являются лучшими заемщиками, они более дисциплинированы в погашении кредита», — отмечает Наталья.

«На сегодняшний день мы являемся крупнейшей микрофинансовой компанией в Казахстане. Тем не менее, микрофинансирование составляет всего 1,5 процента от общего объема кредитного рынка. Девяносто восемь процентов рынка принадлежит банкам и онлайн-кредиторам.Хотя мы гордимся тем, насколько мы выросли, мы видим гораздо больший потенциал», — говорит Наталья.

USAID продолжает оказывать поддержку отрасли, работая с KMF в поддержку кредитования, которое расширяет региональную торговлю в целевых секторах, таких как садоводство, транспорт и логистика и туризм. С 2017 года заемщикам в этих секторах было предоставлено более 3,8 млн долларов США.

Размышляя об их путешествии с 1990-х годов, Наталья отмечает: «Оглядываясь назад, я никогда бы не подумала, где мы находимся сегодня.У нас 1900 сотрудников, мы подключены к сети, мы используем информационные системы, у нас есть мобильные специалисты, которые приезжают к клиентам домой, чтобы помочь им получить кредит». Она добавляет: «Мы не смогли бы сделать это без своевременной помощи USAID в решающие годы становления. Наши сотрудники прошли обучение, мы воспользовались международным опытом, привезенным в Казахстан, и, конечно же, финансированием, которое помогло нам начать работу».

Наталья очень гордится KMF и значимой работой, которую они делают. «Я знаю, что мы делаем кредиты доступными и доступными для людей, особенно для женщин-предпринимателей в сельской местности.На вопрос, чего она надеется достичь в ближайшие годы, Наталья отвечает: «Я хочу, чтобы мы сделали возможным доступ к кредитам для каждой женщины в стране, где бы она ни находилась».

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.