формула расчета, характеристики и примеры
Как за 5 минут оценить, насколько успешен ваш бизнес? Рассказываем, как посчитать рентабельность продаж, кому это нужно, где скрывается подвох, и при чем тут вообще SEO.
Что из себя представляет показатель рентабельности продаж
Многие предприниматели ориентируются на показатели доходов и чистой прибыли. Для итоговой оценки этого недостаточно. Две фирмы могут принести одинаковую сумму денег, но одна из них будет эффективнее, потому что вложила меньше. Соотнести показатели доходов и расходов, получить внятную цифру в процентах поможет показатель рентабельности продаж.
Что такое рентабельность?
Вы купили свитер и футболку. Свитер вы не надели ни разу. Футболка вам прослужила 3 года, после чего вы ее продали на аукционе за баснословную сумму – брендовая все же вещь. Футболка рентабельнее свитера. Это понятно без цифр, потраченные деньги несколько раз себя окупили.
В бизнесе все то же самое, но здесь не носят, а продают.
Что такое рентабельность продаж?
Это показатель финансовых результатов компании. Определяет, насколько деятельность по реализации окупает расходы на производство и продажу (возможно, не окупает вовсе).
Показатель рентабельности продаж один из ключевых для оценки потенциала компании, поэтому используется не только во внутреннем, но и во внешнем аудите. С помощью этого коэффициента:
- инвесторы оценивают стартапы и выбирают лучший;
- эксперты определяют стоимость акций;
- кредиторы решают, можно ли компании предоставлять заем, реструктурировать долг.
Показатель рентабельности помогает собственникам холдингов при распределении финансирования и разработке финансовой стратегии сравнивать собственные предприятия.
Что такое рентабельность услуг?
Это индикатор эффективности обслуживания. Для расчета показателя рентабельности используются идентичные формулы, разница лишь в подставляемых значениях.
Что показывает рентабельность продаж
Вот товар А. На его изготовление и продажу потратили 10 «денег», а выручили 15.
Вот товар Б. На его изготовление и продажу потратили 2 «деньги», а выручили 200.
Видим и без подсчета, что второй продукт рентабельнее, эффективнее, его выгоднее запускать в продажу. Но такое сравнение является, скорее, исключением. Обычно разница не столь разительна, поэтому рассчитывают рентабельность продаж, которая помогает узнать:
- получилось ли вернуть то, что вложили;
- оценить, насколько упало/выросло значение в сравнении с другими периодами;
- сравнить со среднестатистическими показателями в нише.
Проще говоря, мы узнаем, сколько денег нам принес каждый вложенный в продажу рубль (гривна, доллар).
Как посчитать рентабельность продаж товаров
Возьмите калькулятор, положите перед собой отчет о прибыли и убытках. Если в компании присутствуют дивиденды по привилегированным акциям, достаньте примечания к финотчетности.
Формула и нормальное значение рентабельности продаж товаров
В большинстве случаев коэффициент определяется по формуле чистой прибыли:
Именно такой расчет помогает увидеть реальную эффективность продаж. Но иногда пользуются и другими способами. Например, чтобы учесть только те факторы, на которые компания может повлиять, применяется такая формула рентабельности продаж по операционной прибыли:
Для сравнения компаний, работающих в различных налоговых форматах, рентабельность продаж считают так:
В норме коэффициент должен быть выше нуля. Это будет означать, что вложения себя окупили. Чем выше процент, тем эффективнее продажи.
Как использовать полученный показатель рентабельности продаж:
- Сравнить со средним значением в отрасли. Статистику можно найти на сайте Госстата.
- Проверить динамику (сравнить с предыдущим периодом).
При оценке рентабельности необходимо учитывать сезонность, региональный признак, размеры компании, наличие долгосрочных инвестиций в текущем периоде. Проще говоря, купальники больше продаются летом, среднестатистическое киевское кафе принесет прибыли больше, чем тернопольское, а существенные вложения в оптимизацию торговли снизят показатель сейчас, но повысят позже.
Простой пример, как рассчитать рентабельность продаж товаров
Рассчитаем рентабельность продаж по первой формуле:
ROS = 23/110 * 100% = 20.9%
Определим коэффициент по второй формуле, не учитывающей факторы, на которые фирма не может повлиять.
Чтобы посчитать показатель рентабельности продаж для последующего сравнения с коэффициентом компании, находящейся в другой налоговой юрисдикции, применяем такую формулу:
ROS = 58/110 * 100% = 52. 7%
Расчет рентабельности продаж услуг
Нередко предприниматели в сфере услуг при расчете определении стоимости просто перемножают цены расходных материалов на 2 или 3. Результат – отсутствие понимания реальной прибыльности бизнеса.
Определение рентабельности продаж услуг помогает узнать, насколько эффективно работает сервис. С помощью коэффициента можно выявить наиболее прибыльные и убыточные опции.
Рентабельность продаж услуг – формула и пример расчета
Здесь используют такую же формулу, подставляя статьи затрат, характерные для сферы обслуживания. Раскроем ее подробнее:
ROS услуг = (выручка – себестоимость – затраты) / выручка * 100%
Пример: детская стрижка с выездом на дом стоимостью 5 у. е.
За 1 месяц парикмахер получил выручку от этой услуги 300 у. е.
Себестоимость всех предоставленных сеансов составила 80 у. е. В них вошли расходные материалы, амортизация парикмахерского оборудования, процент с выручки наемному работнику, затраты на проезд.
Траты составили 50 у. е. В них вошли зарплата административного персонала и оплата банковского обслуживания.
ROS услуги = (300 – 80 – 50) /300 * 100% = 56,7%
Для сферы услуг красоты это отличный показатель рентабельности продаж.
Показатель рентабельности продаж в онлайне и SEO. Как продвижение сайта влияет на рентабельность
Есть множество способов повысить финансовые показатели, но все они сводятся к одному принципу: уменьшить затраты и увеличить общую сумму выручки. Именно этим и занимается SEO. Грамотная оптимизация в перспективе позволяет получать много органического (бесплатного) трафика и в несколько раз понизить стоимость привлечения 1 покупателя.
Как продвижение сайта увеличивает рентабельность продаж интернет-магазина:
- Повышает позиции сайта в поисковой выдаче по ключевым запросам. Пользователь гуглит товар, который есть у вас в ассортименте. В числе первых ссылок ему попадается ваш интернет-магазин.
- Работает над репутацией и узнаваемостью бренда. Люди доверяют вам.
- Улучшает юзабилити сайта. Пользователи получают возможность быстро и комфортно оформить заказ.
В процессе SEO-продвижения происходит отстройка от конкурентов, то есть, создание уникального торгового предложения, которое и будет ключевой составляющей для привлечения клиентов. Это долгоиграющий проект, который окупается в течение нескольких месяцев, поэтому на первый порах за счет значительных инвестиций показатель рентабельности продаж несколько понизится. Как только SEO заработает, в бизнесе будет заметен прогресс.
Не ждать результатов долго помогает контекстная реклама. Платные интернет-объявления – это еще одна опция продвижения. Они помогают повысить рентабельность уже в первые дни после запуска. Контекстная реклама в тандеме с SEO-продвижением является самым эффективным способом сделать онлайн-бизнес рентабельным в 2021 году.
Что еще влияет на рентабельность онлайн-продаж, как улучшить показатель
Ниже мы предлагаем 6 работающих способов повысить эффективность продаж. Их можно использовать в бизнес-стратегии комплексно или по отдельности. Тут все зависит от ниши, уровня конкуренции и особенностей целевой аудитории.
Увеличение ценности продукта
Искушенный покупатель – особенно это касается женщин – готов заплатить больше, если вы предложите дополнительную ценность к основному продукту. Игра на эмоциях часто приводит к спонтанным покупкам. Как можно увеличить ценность товаров/услуг:
- Запустить интригующий/позитивный слух о продукте.
- Создать искусственный дефицит.
- Добавить секретный ингредиент.
- Запустить акцию «Три продукта по цене двух» или «Бесплатная доставка при заказе на сумму от … у. е.».
- Ввести накопительные карты и бонусы.
- Делать подарки вместо скидок.
Еще один неожиданный, но эффективный прием – повышение цены. На фоне среднего ценового сегмента конкурентных позиций ваш товар будет смотреться более качественным. У такого приема есть еще одна область использования, которая описана ниже.
Незначительное повышение цены
Если товар относительно давно на рынке и имеет свою устоявшуюся базу потребителей, малозаметное увеличение стоимости никак не скажется на принятии решения о покупке, зато в глобальном расчете поможет значительно поднять показатель рентабельности.
Расширение среднего чека
Правильная работа со средним чеком помогает поднять прибыль. Популярные приемы:
- Введение в ассортимент дорогого аналога премиум-класса и склонение клиента в сторону его покупки.
- Внедрение программ лояльности, акций, закрытых распродаж, дегустаций.
- Разработка «товара-локомотива», т. е. полезного продукта по очень выгодной цене, за которым будут приходить, приобретая дополнительные опции.
- Продажа готовых решений, которые не требуют дополнительного выбора и существенно экономят время. Это ланч-боксы, тематические подарочные наборы, комплексные образы из отдельных предметов гардероба и т. д.
Расширить чек помогает введение мелкого опта. Ящик пива будет стоить дешевле одной бутылки, а годовой абонемент в спортзал – меньше месячного.
Снижение издержек
Необходимо проанализировать все виды затрат, отсеять полностью оправданные и подумать над тем, как уменьшить стоимость оставшихся. Например:
- Перевести на удаленную работу часть сотрудников.
- Воспользоваться аутсорсингом.
- Автоматизировать ведение учета.
- Найти более выгодных партнеров.
Если в производстве стабильно выявляется ощутимый процент брака, стоит разработать меры по его уменьшению.
Увеличение доли ходовых позиций
Чтобы выявить причину падения рентабельности продаж, рассчитайте коэффициент для каждого продукта по отдельности. Так вы выявите самые неэффективные и ходовые позиции. Разработайте бизнес-стратегию, согласно которой популярные продукты заменят невостребованные.
Важно: следите за тем, чтобы ходовые товары всегда были в наличии на складе. Если они отсутствуют в самый неподходящий момент, компании иногда теряют до 25% прибыли.
Мотивация персонала
Чем можно стимулировать работу сотрудников, помимо зарплат и премий:
- проценты с продаж;
- денежные и подарочные вознаграждения самым эффективным работникам;
- курсы и тренинги;
- предоставление социального пакета;
- корпоративы и совместные вылазки на природу.
Психологический прием: поощряйте персонал в меньших объемах, но чаще. Такой метод больше влияет на эффективность сотрудников, чем распространенная практика награждать крупными подарками и поездками особо ценных работников раз в год.
Делимся опытом: как с помощью продвижения сайта наш клиент в 7 раз повысил рентабельность продаж
Сайт: Gamma Travel.
Ниша: туры в Чернобыль.
Задача: привлечь клиентов из Германии, Великобритании.
Проблема: сайт существует с 2001 года, но результаты конверсии не удовлетворяют собственника, ориентация на зарубежную аудиторию отсутствует.
Решения:
- Корректируем недочеты геотаргетинга, за счет чего добиваемся высоких позиций в рейтинге поисковой выдачи Германии и Великобритании.
- Ускоряем работу сайта. Теперь пользователи не закрывают страницы из-за медленной загрузки.
- Адаптируем интернет-ресурс под удобное использование на гаджетах. Теперь можно легко оформить турпутевку на смартфоне.
- Пишем качественный, полезный контент и оптимизируем его под релевантные ключевые запросы. Это повышает позиции в поисковой выдаче.
- Разрабатываем и внедряем стратегию внешнего продвижения ссылочной массой. Подбираем зарубежные площадки, договариваемся о размещении бэклинков, внедряем контекстную рекламу. Это значительно поднимает рейтинги сайта и репутацию услуги в целом.
Что получил клиент в результате SEO-продвижения:
- 264 посетителя в месяц превратились в 3 998 за полгода;
- показатель рентабельности продаж вырос в 7 раз. Это произошло в основном за счет немецкой и великобританской клиентуры.
На данный момент мы продолжаем работу над проектом и внедряем меры по оптимизации турбизнеса во время кризиса.
Выводы
Показатель рентабельности продаж является способом определения эффективности бизнеса. С ним легко провести экспресс-сравнение компании с конкурентами, с предыдущими результатами и нишей в целом.
SEO-продвижение сайта – один из лучших способов повысить рентабельность продаж в онлайне. Оптимизация эффективна даже в высококонкурентных нишах, для сложных товаров и редких услуг, при направленности на иностранный рынок.
FAQ
Что такое рентабельность продаж?
Величина, которая показывает, сколько процентов чистой прибыли приносит каждый вложенный в производство и процесс продажи доллар (евро, рубль, гривна).
Коэффициент рентабельности и рентабельность – это одно и то же?
Для бизнеса разницы нет. Коэффициент высчитывается в процентах.
Зачем рассчитывать коэффициент рентабельности продаж?
В отличие от абсолютных значений дохода, выручки, чистой прибыли, показатель рентабельности продаж действительно дает понимание, насколько эффективна действующая бизнес-стратегия, как изменилась ситуация в сравнении с предыдущим периодом, в каком положении находится компания с учетом среднестатистических данных по отрасли.
Что влияет на рентабельность продаж?
Эффективность бизнес-стратегии, грамотное SEO-продвижение, производственные затраты, политика ценообразования. Чем выше коэффициент рентабельности продаж, тем правильнее компания распределяет затраты.
У вас остались вопросы?
Оставьте ваши контактные данные. Наш менеджер свяжется и проконсультирует вас.
Отправить заявкуКак рассчитать рентабельность предприятия, формула расчёта
Рентабельность — это экономический показатель, отражающий эффективность использования ресурсов: сырья, кадров, денежных средств и других материальных и нематериальных активов. Коэффициент рассчитывается как по отдельному активу, так и по всей организации. Каждый владелец компании, её возможный или активный инвестор имеют интерес к получению правдивых сведений об эффективности её деятельности.
Оценку рентабельности проводят, чтобы:
- получить прогнозированный уровень прибыли;
- провести сравнение предприятия с конкурентами;
- предугадать инвестиционный доход.
ВНИМАНИЕ! Рентабельность организации определяют при планировании продажи компании. Деятельность, приносящая больше прибыли, нежели требующая затрат, стоит дороже.
Рентабельность является относительным показателем, дающим понимание о доходе в процентном эквиваленте в ситуации с инвестициями. Также о нормативах прибыли, если речь идёт о выручке.
Коэффициент даёт возможность провести сравнение продуктов, предприятий, филиалов. Помогает принимать объективное и рациональное решение об инвестициях в случае сравнения со ставкой банка и прочими подобными вариантами инвестора.
Функция показателя проста – сравнить объём получаемой пользы с базовым значением, результативность которого подразумевается оценивать. Под пользой понимается чистая, валовая и операционная прибыль, EBITDA в соответствии с базой. Помимо этого, числитель должен содержать величину, относимую к соответствующей базе, это позволит рассчитать рентабельность продаж единичного товара, сравнив выручку с прибылью лишь по нему. Для этого заранее вычитаются прямые затраты на производство такого товара.
Имеется индекс рентабельности, показывающий уровень эффективности использования активов. Это отношение прибыли к активам, вложенным для её получения. Индекс выражается в определённой величине прибыли, заработанной на единицу вложений или в процентном эквиваленте.
К примеру, предприятие занимается производством творога. Один литр молока — 10 р., а 1 кг творога — 160 р. 10 л молока дают 1 кг творога. Из 1 л молока можно произвести 100 г творога, стоимость которого составит 16 р. В результате прибыль от 1 л молока — 6 р. = 16 р. − 10 р.
Рентабельность ресурса «молоко» рассчитывается путём деления прибыли на его цену: 6 / 10 = 0,6 или 60 %.
Другое предприятие занимается производством мороженого. Один килограмм мороженого — 300 р. Чтобы его произвести, требуется 30 л молока по аналогичной стоимости — 10 р./л. Один литр молока даёт 50 г мороженого, стоимость которого составит 15 р. В итоге прибыль от 1 л молока — 5 р. = 15 р. — 10 р.
При производстве мороженого рентабельность ресурса «молоко»: 5 / 5 = 1, или 100 %.
На основании расчётов видно, что эффективность ресурсов при изготовлении мороженого больше, нежели при изготовлении творога — 100 % > 60 %.
ВНИМАНИЕ! Индекс рентабельности выражается ещё в объёме израсходованных ресурсов, необходимых для получения фиксированной суммы прибыли. К примеру, для получения 1 р. прибыли при производстве творога придётся израсходовать 330 мл молока, а мороженого — 200 мл.
Расчёт показателя рентабельности изделий проводят как по всему предприятию, так и по отдельным видам продуктов.
Обобщённая формула для расчёта рентабельности включает следующие составляющие:
Rпр = Пр / Сс × 100,
Rпр — рентабельность изделий;
Пр — прибыль;
Сс — себестоимость.
Но, учитывая назначение оценки рентабельности изделий, её расчёт можно проводить:
- по чистой прибыли или по прибыли от реализации;
- полной себестоимости изделий или лишь по производственной.
В зависимости от этих показателей конечная формула расчёта будет отличаться.
ВНИМАНИЕ! Различные отрасли имеют собственный норматив рентабельности ресурсов. В строительной, транспортной или энергетической деятельности максимальный показатель — 10 %. Это в несколько раз меньше, нежели в торговле или сфере услуг, где показатель рентабельности находится в диапазоне 50–100 % и более.
Порог рентабельности является границей, отделяющей доходную деятельность от убыточной, точкой, когда прибыль организации компенсирует её переменные и фиксированные издержки. Вложения, в случае с инвестициями, либо себестоимость – при изготовлении изделий. К порогу рентабельности часто применяется определение «точка безубыточности».
Для оценки эффективности деятельности предприятия применяется ряд коэффициентов рентабельности. Расчёт каждого из них проводится отношением чистой прибыли к переменной составляющей:
- К средствам — рентабельность активов (ROA).
- К выручке — рентабельность продаж (ROS).
- К основным ресурсам — рентабельность основных средств (ROFA).
- К вложенным денежным средствам — рентабельность инвестиций (ROI).
- К личному капиталу — рентабельность капитала (ROE).
Иными словами, коэффициент рентабельности выражается в прибыли, разделённой на величину, оценку рентабельности которой хотят провести.
Коэффициент основной деятельности
Для анализа заработка прибыли и полной эффективности предприятия применяют условные показатели. Основным из них является простой и понятный показатель рентабельности.
Благодаря рентабельности деятельности проводят сравнение величины заработанной прибыли с ресурсами, затраченными на изготовление ведущего типа изделий. Рентабельность основной деятельности – фундаментальный норматив в экономическом анализе, при помощи которого определяется результативность деятельности предприятий.
Формула рентабельности выражается в отношении прибыли от основного вида деятельности к расходам, необходимым для производства изделий:
Род = Пр/(С+Р) *100 %
Род — рентабельность ведущего направления деятельности;
Пр — полученная прибыль от производства;
С — себестоимость произведённых изделий;
Р — затраты организации.
Рентабельность повышается при уменьшении уровня расходов для получения определённого размера прибыли. При таком соотношении показателей эффективность деятельности компании будет повышаться.
Повышение значения рентабельности основной деятельности свидетельствует о некоторых факторах:
- снижении себестоимости изделий;
- увеличении качества изделий;
- росте массы прибыли.
Уменьшение величины рентабельности деятельности подтверждает следующие моменты:
- ухудшение использования основных и оборотных ресурсов;
- падение качества изделий;
- рост себестоимости.
Коэффициент внутренней нормы
Показатель внутренней нормы рентабельности (IRR) отражает максимальную цену привлекаемого капитала, которая позволяет инвестиционной программе оставаться прибыльной. Проще говоря, это средняя доходность на вложенный капитал, которую обеспечивает эта инвестиционная программа. Выгода инвестиций в эту модель равняется эффективности вложения под IRR процентов в определённый денежный актив с равномерной прибылью.
Расчёт величины проводится в виде значения ставки дисконтирования, при которой NPV = 0.
Чаще всего показатели IRR определяют графическими способами, построением графика зависимости NPV от ставки дисконтирования или посредством специальных программ.
ВНИМАНИЕ! В Microsoft Excel расчёт значения IRR проводят при помощи функции = ВНДОХ().
Из уравнения NPV = 0 не всегда выводится корректное значение IRR, поскольку при конкретных показателях финансовых потоков это уравнение может не предполагать наличие решений либо их может быть несколько. При таких обстоятельствах IRR модели считают неопределённым. Для исключения подобных трудностей порой применяется модифицированный внутренний норматив рентабельности, несмотря на то, что этот индекс менее популярен, нежели IRR.
Коэффициент рентабельности активов (ROA)
Расчёт величины ROA проводят для оценки эффективности использования ресурсов предприятия — зданий, оборудования, сырья, денежных средств и их прибыльности.
В случае показателя рентабельности ресурсов ниже нуля компания считается убыточной. При повышении ROA эффективность предприятия растёт, что свидетельствует о правильном использовании собственных активов.
Формула расчёта ROA выражается отношением чистой прибыли за конкретный промежуток времени к цене активов.
ROA = П / ЦА × 100 %,
П — прибыль за определённый промежуток;
ЦА — средняя стоимость ресурсов, размещённых на балансе в этот же период.
Коэффициент рентабельности продаж (ROS)
Значение рентабельности продаж показывает долю чистой прибыли среди общей выручки предприятия.
В процессе расчёта индекса взамен чистой прибыли допускается использование валовой прибыли либо прибыли до перечисления налоговых взносов и кредитных процентов. Название таких показателей будет соответствующее — показатель рентабельности продаж по валовой прибыли и показатель операционной рентабельности.
Формула расчёта ROS — это отношение прибыли к выручке.
П — прибыль;
В — выручка.
Коэффициент рентабельности основных производственных фондов (ROFA)
Основные производственные фонды состоят из активов, используемых компанией с целью изготовления продукции либо услуг и не расходуемых в процессе, а лишь изнашиваемых. К примеру: строения, инструменты, электрические кабели, транспорт. Величина отражает выгоду от применения основных ресурсов, участвующих в производственном процессе изготовления изделия или услуги.
Расчёт ROFA — это отношение чистой прибыли к цене основных активов.
ROFA = П / Цс × 100 %,
П — чистая прибыль предприятия за определённое время;
Цс — цена основных активов организации.
Коэффициент рентабельности оборотных активов (RCA)
Оборотными активами компании выступают средства, используемые ей для изготовления изделий или услуг, но в отличие от основных фондов расходуемых в полном объёме. К таким ресурсам относятся: денежные средства на счётах организации, материалы, готовая продукция в складских помещениях.
ВНИМАНИЕ! Коэффициент RCA отражает, насколько правильно используются оборотные активы в компании.
Формула расчёта RCA выражается отношением чистой прибыли к оборотным ресурсам.
RCA = П / Цо × 100 %,
П — чистая прибыль за конкретный промежуток времени;
Цо — цена оборотных ресурсов, использованных в процессе изготовления изделия либо услуги за этот же период.
Коэффициент рентабельности капитала (ROE)
Значение рентабельности капитала говорит о степени отдачи денег, которые были вложены в организацию. К вложениям относятся лишь уставный или акционерный капитал.
ВНИМАНИЕ! Для оценки эффективности применения личных средств вместе с привлечёнными используется коэффициент рентабельности задействованного капитала — ROCE. Значение даёт понимание об общем доходе предприятия.
ROЕ соотносят не только с идентичными величинами иных предприятий, но и с иными формами вложений. К примеру, с процентами по депозитам в банке для определения выгодности инвестирования в бизнес.
Расчёт рентабельности капитала выглядит как отношение чистой прибыли к капиталу организации вместе с резервами.
П — прибыль;
К — капитал.
Коэффициент рентабельности инвестиций (ROI)
Индекс ROI является альтернативой рентабельности капитала, однако его оценка проводится для любого вида инвестиций: депозитов в банке, биржевых активов и прочих финансовых инструментов. Показатель выражает уровень доходности вложений.
Оценка ROI проводится по формуле отношения инвестиционного дохода к стоимости вложений.
ROI = П / Ци × 100 %,
П — прибыль;
Ци — стоимость инвестиций.
Коэффициент производственной рентабельности
Рентабельность производства является отношением чистой прибыли к цене основных фондов и оборотных активов. То есть это значение даёт понимание общей эффективности работы предприятия.
Организации многопрофильного направления деятельности ведут оценку рентабельности каждого вида производства в отдельности. Кроме того, допускается вычисление коэффициента производства по отдельному виду изделий или по работе определённой зоны производства, к примеру цеха.
Оценка рентабельности производства проводится на основании этой формулы:
Rпр = П / (Цс + Цо) × 100 %,
П — прибыль;
Цс — цена основных фондов предприятия;
Цо — цена оборотных ресурсов, включая амортизацию и износ.
Коэффициент рентабельности проекта
Рентабельность проекта — это не показатель работающего производства, а лишь оценка выгодности вложений в новую бизнес-модель.
ВНИМАНИЕ! Коэффициент рентабельности проекта показывает отношение прогнозируемой прибыли ко всем необходимым для открытия этого бизнеса расходам.
Индекс рассчитывается не только собственниками бизнеса, но и инвесторами — для понимания выгодности вложения денег в данную модель.
Для оценки рентабельности проекта имеется две формулы.
Отношение стоимости бизнес-проекта к вложениям в неё.
Сб — конечная цена проекта;
Ци — размер инвестиций.
Отношение чистой прибыли, включая амортизацию, к вложениям в открытие бизнеса.
П — чистая прибыль;
А — амортизационные расходы;
Ци — расходы.
Коэффициент рентабельности затрат
Рентабельность затрат — это значение, показывающее объём заработанного дохода с одного израсходованного рубля. Оценка проводится в виде отношения чистой прибыли к совокупному размеру издержек на изготовление и продажу изделий.
ВНИМАНИЕ! Индекс может использоваться по всему предприятию или по его отдельным участкам.
Коэффициент выводится путём деления чистой прибыли на совокупность уже затраченных и учтённых ресурсов.
Часто бухгалтерский учёт определяет лишь часть расходов в качестве формирующих прибыль. В связи с этим то, что в отчётности обозначено в статье «расходы», часто разнится с фактическими денежными потоками. Согласно этому, при расчёте показателя рентабельности затрат прибыль сравнивают только с теми издержками, которые отмечены в бухгалтерском учёте в качестве формирующих прибыль.
Критерии такой оценки определяет принятая в компании учётная политика, а совокупность декапитализированных затрат может отличаться в зависимости от направления деятельности.
Факторный анализ — это анализ воздействия на итог определённых величин с выявлением количественного уровня воздействия каждой из них.
Финансовый анализ изучает воздействие на прибыль или убыток компании внешних и внутренних факторов.
- природно-климатические условия;
- стоимость ресурсов;
- спрос;
- конкуренция;
- экономическая ситуация в стране;
- санкции;
- государственное регулирование деятельности.
- объёмы и качество продукции;
- маркетинговые и рекламные кампании;
- производительность труда, умения и навыки персонала;
- ценообразование и финансовая политика организации;
- деловая репутация предприятия;
- логистика: снабжение, хранение и реализация продукции;
- состояние основных фондов.
Кроме этого, финансовая оценка предусматривает факторный анализ рентабельности применения личного капитала по формуле Дюпона.
Этот анализ делит рентабельность личного капитала на три составляющие:
- Рентабельность продаж — по чистой прибыли.
- Выгодность применения всех средств — оборачиваемость активов.
- Состав капитала — отношение средств к собственному капиталу.
ВНИМАНИЕ! Факторный анализ применяется не только к анализу прибыли или рентабельности. Большинство финансовых показателей допустимо разложить на несколько элементов и провести анализ воздействия каждой единицы.
Коэффициент рентабельности изделий — один из параметров анализа возможности включения в план налоговой проверки, предусмотренной приказом ИФНС РФ от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@.
ВАЖНО! Критическое отклонение показателя от средней отраслевой нормы — более 10 %. Ознакомиться с нормами по отраслям можно в приложении 4 к приказу ИФНС РФ от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@ на сайте.
Такое значение служит сигналом налоговой инспекции для постановки компании на учёт.
Когда значение рентабельности низкое или вовсе отрицательное и не устраивает владельцев и инвесторов бизнеса, можно воспользоваться следующими способами повышения эффективности деятельности:
- Увеличение производительности. За счёт покупки нового или усовершенствования действующего оборудования наращиваются объёмы производства и повышается прибыль. Использование современных технологий в оборудовании повышает производительность труда и экономит трудовые ресурсы.
- Совершенствование качества продукции. Это способствует росту потребительского спроса и увеличению объёмов продаж.
- Сокращение издержек на изготовление продукции. Требуется разыскать поставщиков, готовых поставлять сырьё или продукцию для перепродажи на выгодных условиях. Снижение себестоимости не должно сказаться на качестве продукции.
- Разработка и улучшение маркетинговой политики фирмы. Успешная маркетинговая схема существенно улучшает жизнь организации, а также привлекает множество клиентов. К примеру, компания Coca-cola установила автомат с газировкой, который просил его обнять, за это действие человек получал бесплатную банку напитка. Подобная маркетинговая акция повышает лояльность потребителей к фирме, приносит хорошую прибыль и повышает значение рентабельности.
ВНИМАНИЕ! Инструментами продвижения и рекламы могут выступать акции, конкурсы, бесплатная раздача образцов продукта. Допускается использование соцсетей или баннеров, создание узнаваемого торгового бренда.
Коэффициент рентабельности горного предприятия: нарушители заплатят больше. Бухгалтерская неделя, № 45, Ноябрь, 2018
Для расчета налоговых обязательств по рентной плате за пользование недрами для добычи полезных ископаемых плательщикам — горным предприятиям необходим (п. 252.16 НКУ) так называемый коэффициент рентабельности горного предприятия — Крмпе (см. подробнее в консультации «Рентная плата за недра: как рассчитать налог горному предприятию» // «БН», 2016, № 23).
Те горные предприятия, которые очередную регулярную повторную геолого-экономическую оценку запасов полезных ископаемых участка недр, на которые им предоставлены специальные разрешения на пользование недрами, провели своевременно, для расчета налоговых обязательств за отчетный квартал по рентной плате за пользование недрами для добычи полезных ископаемых берут Крмпе прямо из материалов подобной оценки.
А те горные предприятия, которые срок проведения повторной геолого-экономической оценки запасов нарушили, рассчитывают свои налоговые обязательства, применяя условный «повышенный» Крмпе, равный трехкратному размеру учетной ставки НБУ, которая действовала в отчетном квартале (п. 252.16 НКУ).
Во избежание разночтений ГФСУ регулярно доводит до плательщиков — нарушителей рассчитанную ею величину Крмпе за истекший отчетный квартал. Скажем, в прошлом ІІ квартале было проще, поскольку учетная ставка не менялась (см. публикацию «Коэффициент рентабельности горного предприятия» // «БН», 2018, № 34-35). Поэтому ставку просто умножали на 3 (Крмпе = 51 %).
За истекший III квартал 2018 года пришлось рассчитать средневзвешенную учетную ставку (согласно количеству дней действия разных ее величин):
5017580″>(17 % х 12 + 17,5 % х 56 + 18 % х 24) : 92 = 17,57 %.Соответственно за III квартал Крмпе составил 52,71 % (17,57 % х 3).
Оцениваем эффективность бизнеса: вычисляем ROE при разных условиях
Пример 1. Расчет рентабельности капитала
Вместе с тем, финансовых коэффициентов, которые необходимо рассчитывать и анализировать, намного больше. В данной статье мы с Вами попытаемся разобраться, какие из существующих финансовых коэффициентов являются на самом деле полезными, то есть могут стать реальным инструментом для повышения эффективности деятельности компании.
Поможет нам в этом достаточно простой условный пример.
Пример 1. Компания А, занимающаяся продажей бытовой техники, в марте 2018 года получает в качестве взноса в уставный фонд 500 тыс. грн. (здесь и далее – грн.), приобретает на них в апреле 2018 года у своего поставщика 20 телевизоров, которые реализует покупателям за 650 тыс. грн. Текущие затраты «А» (на аренду, выплату заработной платы и пр.) за апрель 2018 года составили 100 тыс. грн.
Давайте оценим эффективность деятельности «А» за апрель 2018 года. Как мы помним, основным оценивающим результаты деятельности компании показателем является показатель рентабельности собственного капитала (соотношение чистой прибыли за период к средней суммарной стоимости активов предприятия). Чистая прибыль компании за рассматриваемый нами период составила 50 тыс. грн. (Выручка 650 тыс. грн. минус Покупная стоимость реализованных телевизоров 500 тыс. грн минус Текущие затраты 100 тыс. грн).
Давайте теперь попытаемся разобраться, каким капиталом «А» пользовалась в апреле. Все мы знаем, что прибыль – это показатель, который рассчитывается за период: месяц, квартал, год. Соответственно и соотносить ее необходимо с капиталом, которым Компания пользовалась за этот же период. Однако в течение периода в капитале Компании могут происходить изменения. Как самый простой пример можем привести ситуацию, когда в середине месяца собственник решает изъять часть капитала, либо же наоборот, добавить. В данном случае получается, что часть месяца Компания пользуется одним объемом средств, а часть – другим. Соответственно, брать данные на начало либо конец периода будет не совсем корректно, так как это может привести к существенному искажению сути рассчитываемых показателей.
Самым оптимальным вариантом было бы взять и сложить величину капитала, которым Компания пользовалась на каждую конкретную дату, а затем разделить на количество дней в периоде. Вместе с тем данный расчет является достаточно трудоемким, а кроме того, не позволяет получить абсолютно достоверный результат (так, в качестве примера, можем сказать, что при расчете такой составляющей собственного капитала Компании, как ее прибыль, отражение большей части доходов Компании равномерно разнесено по месяцу, тогда как существенная часть ее расходов формируется одномоментно в конце периода (аренда, заработная плата, страховые взносы и пр. )).
В связи с этим экономистами в большинстве случаев используется промежуточный вариант – при использовании данного подхода определяется величина капитала на начало и конец периода и в расчет берется среднее между ними.
На начало месяца собственный капитал «А» был представлен только сформированным уставным фондом и его величина составляла 500 тыс. грн. В течение месяца величина уставного фонда «А» не менялась, однако появилась такая составляющая собственного капитала, как заработанная Компанией прибыль в размере 50 тыс. грн, в результате чего на конец апреля 2018 года величина используемого «А» капитала возросла до 550 тыс. грн. Среднее между указанными величинами составляет 525 тыс. грн., что позволяет оценить нам рентабельность капитала «А» в 9,5% (50 тыс. грн /525 тыс. грн.).
Увеличение оборачиваемости
Значение показателя рентабельности собственного капитала в 9,5% достаточно высокое, однако, так как пример у нас условный, предположим, что наш условный собственник «А» этим значением не доволен и полагает, что рентабельность должна быть значительно выше.
Что руководство «А» может предпринять в данном случае?
Как правило, первыми на ум приходят следующие решения: увеличить выручку либо сократить затраты. Эти решения абсолютно верны и в большинстве случаев повышение эффективности деятельности Компании производится именно в этом направлении.
Однако объем ресурсов в нашем случае ограничен, в результате чего увеличить выручку мы можем, только подняв цены.
Можно, конечно, поступить и иным путем: попросить у учредителя больший вклад в уставный фонд, на него купить большее количество телевизоров, продав которые, получить больший объем прибыли. Однако обращаем Ваше внимание, что в данном случае не произойдет увеличения эффективности бизнеса, произойдет лишь изменение его масштабов.
То есть рост прибыли будет сопровождаться увеличением используемого Компанией капитала, что оставит значение показателя рентабельности собственного капитала на том же уровне. Поэтому, если говорить именно об увеличении эффективности, единственный вариант увеличения выручки для Компании – повышенных цен. Однако подобное решение сопровождается достаточно высоким риском того, что Компания не сможет реализовать товары по завышенным ценам, в результате чего прибыль Компании не только не увеличится, а вовсе исчезнет.
Что касается сокращения затрат – то, в нашем условном примере, «А» может: провести с поставщиком переговоры по поводу снижения цен на закупаемые телевизоры; попытаться арендовать более дешевый магазин; сократить заработную плату персоналу. Однако следует отметить, что в данном случае сокращение затрат может также привести к потере Компанией части своей выручки и прибыли. В новом магазине Компания может не реализовать необходимое количество телевизоров, менее квалифицированный персонал также может не достичь необходимых объемов реализации и т. д. Вместе с тем практика подсказывает, что сокращение затрат без потери Компанией уровня получаемых доходов возможно всегда. Поэтому работу в этом направлении нельзя прекращать никогда.
Пример 2. Рост рентабельности капитала за счет увеличения оборачиваемости товарных запасов
Пример 2. Компания А, занимающаяся продажей бытовой техники, в марте 2018 года получает в качестве взноса в уставный фонд 500 тыс. грн., приобретает на них в апреле 2018 года у своего поставщика 50 телевизоров, которые реализует покупателям за 600 тыс. грн. Данную операцию Компания в апреле 2018 года осуществляет дважды. Текущие затраты «А» (на аренду, выплату заработной платы и пр.) за апрель 2018 года составили 125 тыс. грн.
Чистая прибыль «А» при работе с более дешевой моделью телевизоров составит Br 75 тыс. грн. (Выручка 120 тыс. грн. минус Покупная стоимость реализованных телевизоров 1 млн. грн. минус текущие затраты 125 тыс. грн.). Среднемесячная величина собственного капитала – 537,5 ( (500 тыс. + 575 тыс.) / 2), а рентабельность его использования – 14%.
Таким образом, мы видим, что за счет увеличения оборачиваемости товарных запасов мы смогли увеличить рентабельность использования собственного капитала с 9,5% до 14%. Особенно интересно, что произошло это при том, что мы снизили используемую нами торговую наценку, а также сопровождалось снижением рентабельности продаж. Почему же эффективность нашего бизнеса возросла?
Произошло это за счет того, что, несмотря на снизившийся доход от одной сделки купли-продажи телевизоров, проведение в месяц двух сделок, а не одной, привело к увеличению совокупной прибыли Компании, что, при неизменности объема использованного капитала, и привело к росту его рентабельности.
Математически данная зависимость эффективности использования собственного капитала от прибыльности реализации и скорости оборачиваемости активов можно выразить формулой:
Приведенная нами формула говорит о том, что эффективность бизнеса за определенный период складывается из того, какой объем прибыли способен приносить каждый рубль активов, имеющихся у организации, а также от того, сколько раз за рассматриваемый нами период активы Компании могут превратиться в выручку.
Поскольку в нашем случае обязательства у «А» отсутствует, ее активы равны ее собственному капиталу, в связи с чем мы можем использовать приведенные формулы и для определения рентабельности собственного капитала.
Пример 1 | |
---|---|
Рентабельность продаж | 0,077 |
Оборачиваемость активов | 1,24 |
Рентабельность собственного капитала | 0,095 |
Пример 2 | |
Рентабельность продаж | 0,063 |
Оборачиваемость активов | 2,23 |
Рентабельность собственного капитала | 0,14 |
Модель DuPont
Предположим теперь, что учредителю «А» и 14% рентабельности мало, в связи с чем он требует дальнейшей оптимизации деятельности. Варианты у «А» остаются теми же: увеличить выручку, снизить затраты либо повысить оборачиваемость активов. Однако есть и еще один резерв повышения эффективности. Компания может увеличить объем активов, генерирующих ее прибыль, не привлекая к привлечению дополнительного капитала. Для этого ей необходимо воспользоваться заемными ресурсами, то есть привлечь банковский кредит либо воспользоваться предлагаемой поставщиком отсрочкой.
Пример 3. Компания А, занимающаяся продажей бытовой техники, в марте 2018 года получает в качестве взноса в уставный фонд 500 тыс. грн. и приобретает на них в апреле 2018 года у своего поставщика 50 телевизоров. Компания принимает решение заложить данные телевизоры в банк, что позволяет получить ей кредит в размере 350 тыс. грн и приобрести дополнительно 35 телевизоров. После этого вся партия телевизоров реализуется покупателям за 10,2 млн. грн. Указанная операция производится Компанией дважды в течение апреля 2018 года. Текущие затраты «А» (на аренду, выплату заработной платы и пр. ) за апрель 2018 года составили 225 тыс. грн, а расходы на уплату банку процентов за пользование кредитом – 5 тыс. грн.
Чистая прибыль «А» при приобретении части телевизоров за счет банковского кредита составит 110 тыс. грн (Выручка 2,04 млн. минус Покупная стоимость реализованных телевизоров 1,7 млн. минус Текущие затраты 0,225 млн минус Проценты по кредиту 5 тыс.). Среднемесячный объем используемого капитала 555 тыс. грн. ( (500 тыс. + 610 тыс.) / 2), а рентабельность его использования – 19,8%.
Давайте попытаемся разобраться, почему привлечение заемных ресурсов привело к увеличению эффективности деятельности Компании, несмотря на возникшую необходимость уплачивать банку проценты, которая ранее у «А» отсутствовала. Дело в том, что привлечение кредита позволило Компании приобрести и реализовать больший объем активов, приносящих ей прибыль, соответственно, величина ее дохода возросла. На выплату процентов Компания направила сумму меньшую, чем дополнительно полученная прибыль, что привело к увеличению суммы доходов, которые остались в распоряжении Компании.
При этом, поскольку увеличение закупок осуществлялось за счет привлечения заемных средств, а не за счет увеличения собственного капитала, величина последнего осталось неизменной, что и привело к увеличению эффективности бизнеса «А».
Увеличение рентабельности собственного капитала Компании вследствие привлечения заемных ресурсов описывается уравнением, которое в деловом мире принято называть моделью DuPont, и носит оно следующий вид:
Для рассмотренных нами Примеров 1-3 конкретные значения факторов, которые оказали влияние на эффективность деятельности «А» приведены в таблице:
Показатель | Пример 1 |
---|---|
Рентабельность продаж | 0,077 |
Оборачиваемость активов | 1,24 |
Коэффициент капитализации | 1 |
Рентабельность собственного капитала | 9,5% |
Показатель | Пример 2 |
Рентабельность продаж | 0,063 |
Оборачиваемость активов | 2,23 |
Коэффициент капитализации | 1 |
Показатель | Пример 3 |
Рентабельность продаж | 0,054 |
Оборачиваемость активов | 2,79 |
Коэффициент капитализации | 1,32 |
На основании всего вышесказанного мы можем сделать вывод, что эффективность бизнеса зависит от трех факторов:
- эффективности продаж Компании, то есть ее способности генерировать максимальную выручку с расходованием минимального объема ресурсов;
- оборачиваемости активов Компании, то есть способности Компании максимально быстро превращать имеющиеся у нее активы в выручку;
- степени использования заемных ресурсов, то есть способности Компании приобретать активы за счет заемных, а не собственных средств.
Именно исходя из этого все финансовые коэффициенты, которые используются для оценки результатов ее деятельности, принято подразделять на 5 групп:
- показатели эффективности использования капитала;
- показатели эффективности деятельности;
- показатели деловой активности;
- показатели финансовой устойчивости;
- показатели ликвидности.
Показатели эффективности использования капитала, к которым, в частности, относится рассмотренный нами показатель рентабельности собственного капитала, являются, как мы говорили выше, конечными оценочными показателями, характеризующими результаты деятельности Компании.
Рассчитываются они все сходным образом: прибыль (как правило в расчетах используется показатель чистой прибыли, однако в ряде случаев, в зависимости от поставленной задачи, может быть целесообразным использование прибыли от основной деятельности, маржинальной прибыли, валового доходы, EBIT, EBITDA и т. п.) делится на среднюю за период величину использованного капитала (в качестве показателей капитала может использоваться не только собственный капитал, но и его совокупность с долгосрочными заемными ресурсами, либо же вообще общая совокупность используемого капитала, включающая в себя и собственный и заемный).
Остальные группы показателей расшифровывают первую группу, то есть показывают, насколько эффективно Компания работает по каждому возможному направлению повышения собственной эффективности.
Показатели эффективности деятельности показывают нам, насколько Компания способна извлекать прибыль из имеющихся у нее ресурсов. Их также называют показателями рентабельности и рассчитываются они отношением прибыли к анализируемому виду ресурсов. Наиболее часто используются два показателя: рентабельности продаж и рентабельности продукции. Рентабельность продаж рассчитывается отношением прибыли к выручке Компании, а рентабельность продукции – прибыли к ее затратам.
Показатели деловой активности показывают, насколько оперативно Компания способна превращать имеющиеся у нее активы в выручку. Их также называют показателями оборачиваемости, и рассчитываются они делением выручки на анализируемый вид активов. Наиболее общепринятыми являются показатели оборачиваемости товарно-материальных запасов и денежных средств.
При этом следует отметить, что использование и сопоставление данных показателей немного затруднено за счет того, что их значение во многом зависит от анализируемого периода. Так, например, если мы говорим, что значение показателя оборачиваемости товарно-материальных запасов равно 1 – это говорит нам о том, что товарно-материальные запасы 1 раз превратились в выручку. Однако это может произойти как за месяц, так и за квартал, либо за год.
Для большего удобства использования данных показателей их чаще рассчитывают в днях, то есть анализирует, сколько дней проходит с момента приобретения товарно-материальных ценностей до момента их превращения в выручку. В этом случае показатель, обратный показателю оборачиваемости (величина активов деленная на выручку) умножается на количество дней в периоде, за который производится расчет.
Показатели финансовой устойчивости показывают, насколько активно Компания привлекает заемные средства для финансирования своей деятельности. Данных показателей существуют достаточно много, однако принцип их расчет можно свести к следующему: определяется соотношение собственных и заемных средств, используемых Компанией.
Как мы упомянули выше, привлечение заемных ресурсов ведет к увеличению эффективности бизнеса, так как позволяет Компании получать прибыль за счет чужих средств. Однако у заемных средств есть и неприятная сторона: их необходимо отдавать, при чем отдавать в срок. Нарушение Компанией своих обязательств по своевременному погашению имеющихся у нее долгов влечет за собой существенное удорожание заемных ресурсов, в результате применения повышенных процентных ставок, штрафов и пеней, что существенно снижает рентабельность бизнеса и может не только свести на нет эффект от их привлечения, но и привести к негативному результату.
Рентабельность продаж, реализованной продукции
Для оценки эффективности бизнеса также используются другие показатели рентабельности.
Рентабельность продаж — это соотношение прибыли компании до выручки.
Рп=(Прибыль/Выручка)*100%
Рентабельность реализованной продукции
Ррп = (Цена продукции – Полная себестоимость продукции)/Полная себестоимость продукции х 100%
Коэффициент рентабельности (определение, формула) | Руководство по анализу прибыльности
Что такое коэффициенты прибыльности?
Коэффициенты рентабельности помогают в определении и оценке способности компании генерировать доход по сравнению с понесенными расходами и учитывают различные элементы баланса и отчета о прибылях и убытках компании для анализа результатов деятельности компании.
Список формул коэффициентов рентабельности
Существуют различные типы коэффициентов рентабельности, которые используются компаниями для отслеживания своей операционной деятельности.Однако в этой статье мы обсудим те, которые основаны на марже. Три основных коэффициента в этом списке: маржа валовой прибыли. Маржа валовой прибыли — это коэффициент, который рассчитывает прибыльность компании после вычета прямой стоимости проданных товаров из выручки и выражается в процентах от продаж. Он не включает в расчет никаких других расходов, кроме себестоимости проданных товаров. Подробнее, маржа чистой прибыли Маржа чистой прибыли — это процент чистой прибыли, которую компания получает от своих чистых продаж.Он показывает общую прибыльность организации после уплаты процентов и налоговых расходов. Подробнее, и маржа EBITDAМаржа EBITDA — это коэффициент операционной прибыльности, который помогает всем заинтересованным сторонам компании получить четкое представление об операционной прибыльности компании и положении с денежными потоками. Он рассчитывается путем деления прибыли компании до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) на ее чистую выручку. Маржа EBITDA = EBITDA / Чистый объем продаж. Узнайте больше, о чем мы поговорим здесь.
№1 – Коэффициент валовой прибыли
Валовая прибыль рассчитывается путем вычета всех прямых расходов, называемых себестоимостью проданных товаров. Себестоимость проданных товаров (COGS) представляет собой совокупную сумму прямых затрат, понесенных в связи с проданными товарами или услугами, включая прямые расходы, такие как сырье, прямые затраты на рабочую силу и прочие прямые расходы. Однако он исключает все косвенные расходы, понесенные компанией. читать больше от выручки от продаж. Себестоимость проданных товаров в основном включает стоимость сырья и затраты на оплату труда, понесенные в связи с производством.Наконец, маржа валовой прибыли рассчитывается путем деления валовой прибыли на выручку от продаж и выражается в процентах.
Ниже приведена формула для расчета коэффициента прибыльности.
Маржа валовой прибыли = (Выручка – Стоимость проданных товаров) / Выручка*100%
№ 2 – Коэффициент чистой прибыли
Чистая прибыль, которую также называют прибылью после налогообложения (PATProfit After Tax — это доход, оставшийся после вычета коммерческих расходов и налоговых обязательств.Эта прибыль отражается в отчете о прибылях и убытках предприятия (подробнее), рассчитывается путем вычитания всех прямых и косвенных расходов из выручки от продаж. Затем маржа чистой прибыли рассчитывается путем деления чистой прибыли на выручку от продаж и выражается в процентах.
Ниже приведена формула для расчета этого коэффициента рентабельности
Маржа чистой прибыли = PAT / Доход * 100%
№3 – Коэффициент маржи EBITDA
EBITDA рассчитывается путем прибавления процентных расходов, налогов, износа и амортизации к чистой прибыли или PAT.Затем маржа EBITDA рассчитывается путем деления EBITDA на выручку от продаж и выражается в процентах.
Пояснение к анализу показателей рентабельности
#1 – Как рассчитать валовую прибыль?
Формулу валовой прибыли можно рассчитать, выполнив следующие шаги:
- Шаг № 1: Во-первых, доход от продаж Доход от продаж относится к доходу, полученному любым хозяйствующим субъектом путем продажи своих товаров или предоставления услуг в ходе своей обычной деятельности.Он сообщается ежегодно, ежеквартально или ежемесячно, в зависимости от обстоятельств, в отчете о прибылях и убытках/счете прибылей и убытков предприятия. Подробнее берется из отчета о прибылях и убытках.
- Шаг № 2: Затем рассчитывается себестоимость проданных товаров, которая представляет собой сумму израсходованного сырья, затрат на оплату труда и других аналогичных прямых расходов. быть отнесены непосредственно в себестоимость продукции, такие как затраты на сырье, заработная плата, выплачиваемая производственному персоналу, расходы на электроэнергию и топливо на заводе и т. д., но не включают косвенные затраты, такие как затраты на рекламу, административные расходы и т. д.читать далее в связи с производством продукта. Вся информация легко доступна из отчета о прибылях и убытках.
- Себестоимость проданных товаров = Стоимость сырья + Затраты на оплату труда + Прочие прямые расходы
- Шаг № 3: Теперь валовая прибыль рассчитывается путем вычитания стоимости проданных товаров из выручки от продаж.
- Шаг № 4: Наконец, маржа валовой прибыли рассчитывается путем деления валовой прибыли на выручку от продаж и умножения на 100%.
- Маржа валовой прибыли = (Выручка – Стоимость проданных товаров) / Выручка * 100%
#2 – Как рассчитать маржу чистой прибыли?
Формулу чистой прибыли можно рассчитать, выполнив следующие шаги:
- Шаг №1: Во-первых, выручка от продаж рассчитывается, как описано выше.
- Шаг № 2: Затем фиксируется чистая прибыль (PAT), которая указывается отдельной строкой в отчете о прибылях и убытках.
- Шаг №3: Наконец, маржа чистой прибыли рассчитывается путем деления чистой прибыли (PAT) на выручку от продаж и умножения на 100%.
- Маржа чистой прибыли = PAT / Доход * 100%
#3 – Как рассчитать рентабельность по EBITDA?
Формула рентабельности по EBITDA Маржа по EBITDA — это коэффициент операционной прибыльности, который помогает всем заинтересованным сторонам компании получить четкое представление об операционной прибыльности компании и положении с денежными потоками. Он рассчитывается путем деления прибыли компании до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) на ее чистую выручку. Маржа EBITDA = EBITDA / Чистый объем продаж. Подробнее см. ниже. Его можно рассчитать, выполнив следующие шаги:
Ниже приведены шаги для расчета маржи EBITDA –
- Во-первых, выручка от продаж рассчитывается, как описано выше.
- Теперь процентные расходы, расходы на амортизацию и уплаченные налоги берутся из отчета о прибылях и убытках.
- Затем рассчитывается EBITDA путем прибавления процентных расходов, амортизационных отчислений и налогов, уплаченных PAT.
EBITDA = PAT + проценты + налоги + амортизация амортизации - Наконец, маржа EBITDA рассчитывается путем деления EBITDA на выручку от продаж и умножения на 100%.
Маржа EBITDA = EBITDA / Выручка * 100%
Примеры расчетов анализа показателей рентабельности
Ниже мы привели несколько практических примеров, чтобы понять эту концепцию.
Давайте рассмотрим пример расчета коэффициентов прибыльности для компании XYZ Limited. XYZ Limited занимается производством роликовых коньков по индивидуальному заказу как для профессиональных, так и для любителей фигурного катания. В конце финансового года XYZ Limited заработала 150 000 долларов США от общего объема чистых продаж вместе со следующими расходами.
В приведенном ниже шаблоне данные для расчета-
Из предоставленной информации,
№1 – Валовая прибыль
= Чистый объем продаж – Себестоимость проданных товаров
Таким образом, из приведенного выше расчета валовая прибыль составит:
#2 – Чистая прибыль = 31 000 долларов США
№3 – EBITDA
= чистая прибыль + процентные расходы + налог + амортизационные отчисления
Таким образом, из приведенного выше расчета EBITDA будет:
Теперь коэффициенты рентабельности,
- Маржа валовой прибыли
- = Валовая прибыль / Чистый объем продаж * 100
= 53. 33%
- Маржа чистой прибыли,
- = Чистая прибыль / Чистая выручка*100%
= 20,67%
- Рентабельность по EBITDA
- = EBITDA / Чистая выручка*100%
=46,67%
Анализ коэффициента рентабельности в Excel
Теперь давайте возьмем реальный пример Apple Inc., чтобы проиллюстрировать различные коэффициенты рентабельности в приведенном ниже шаблоне Excel. В таблице представлен подробный расчет с использованием различных формул коэффициента рентабельности
.Отмечаем следующее о коэффициентах прибыльности Apple
- Маржа чистой прибыли увеличилась с 21.с 19% в 2016 г. до 22,41% в 2018 г.
- Маржа валовой прибыли, с другой стороны, снизилась с 39,08% до 38,34%
- Аналогично, рентабельность по EBITDA снизилась с 34,01% до 32,77%
Релевантность и использование
- Показатели прибыльности в основном используются для оценки деятельности компании, которая измеряется путем расчета прибыльности. Прибыльность относится к способности компании генерировать доход и максимизировать прибыль по сравнению с ее расходами и операционными расходами.Он измеряется с использованием конкретных коэффициентов, таких как маржа валовой прибыли, EBITDA и маржа чистой прибыли. Это помогает инвесторам анализировать эффективность компании. Подробнее на разных уровнях, т. е. на валовом уровне, PAT и EBITDA.
- Эти коэффициенты показывают процент продаж, который поглощается операционными расходами на разных уровнях. Следовательно, чем ниже коэффициент операционных расходов, тем ниже коэффициент операционных расходов — это соотношение между эксплуатационными расходами и чистым доходом, которое обычно используется для оценки недвижимости.Более высокий коэффициент операционных расходов указывает на то, что операционные расходы компании выше доходов от собственности, что действует как сдерживающий фактор. Более низкий коэффициент операционных расходов подразумевает более низкие эксплуатационные расходы, что является предпочтительным и выгодным для инвестиций. Читайте далее, тем выше будет прибыльность, что будет означать более высокую производительность.
- Однако остается ограничение коэффициента рентабельности, поскольку он полезен только при сравнении компаний в одной отрасли.
Формула показателей рентабельности Видео
Рекомендуемые статьи
Эта статья представляет собой руководство по анализу коэффициентов прибыльности и их определению.Здесь мы обсуждаем формулу для расчета коэффициентов прибыльности (валовая маржа, чистая маржа, маржа EBITDA) с использованием практических примеров и загружаемого шаблона Excel. Вы можете узнать больше о финансовом анализе из следующих статей —
Основы бухгалтерских коэффициентов и формул
Базовое понимание бухгалтерского учета необходимо для ведения малого бизнеса. Работа с различными формулами и процессами бухгалтерского учета может занять много времени и утомительной работы, но она может дать вам четкое представление о финансовом состоянии вашей компании, чтобы вы могли принимать важные решения.
Первый шаг к правильному ведению бухгалтерского учета — это точный учет таких вещей, как дебиторская и кредиторская задолженность, товарно-материальные запасы и другие операции в вашем бизнесе. Вы можете использовать программное обеспечение для бухгалтерского учета, которое сделает за вас большую часть тяжелой работы, но вам все равно необходимо знать основы бухгалтерского учета, в том числе коэффициенты бухгалтерского учета.
Примечание редактора: Ищете подходящее бухгалтерское программное обеспечение для своего бизнеса? Заполните приведенную ниже анкету, чтобы наши партнеры-поставщики связались с вами по поводу ваших потребностей.
Бухгалтерские коэффициенты позволяют быстро оценить финансовое состояние предприятия. Согласно бухгалтерскому учету, коэффициенты являются наиболее часто используемыми бухгалтерскими формулами в отношении бизнес-анализа. Анализ ваших финансов с помощью этих коэффициентов поможет вам определить тенденции и другие данные, которые помогут принять важные бизнес-решения.
Вот наиболее распространенные типы соотношений и различные формулы, которые вы можете использовать в каждой категории:
- :
- Коэффициенты ликвидности
- Коэффициенты рентабельности
- Коэффициенты рентабельности
- Коэффициенты оборота
- Коэффициент рыночной стоимости
Пока может оказаться невозможным постоянно анализировать все эти коэффициенты в определенный момент времени, очень важно выбрать несколько, которые имеют отношение к деятельности вашего бизнеса, чтобы вы могли быть в курсе того, что происходит в вашей компании.
Коэффициенты ликвидности
Эти коэффициенты используются для расчета способности компании погасить свои долги, обычно путем измерения текущих обязательств и ликвидных активов. Это определяет, насколько вероятно, что ваш бизнес сможет погасить краткосрочные долги. Вот некоторые распространенные коэффициенты ликвидности:
- Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/Текущие обязательства : Целью этого коэффициента является измерение того, может ли ваша компания в настоящее время погасить краткосрочные долги путем ликвидации ваших активов.
- Коэффициент быстрой ликвидности = Быстрые активы/Текущие обязательства : Этот коэффициент аналогичен приведенному выше коэффициенту текущей ликвидности, за исключением того, что для измерения «быстрых» активов вы учитываете только свою дебиторскую задолженность плюс денежные средства плюс рыночные ценные бумаги.
- Коэффициент чистого оборотного капитала = (Текущие активы — Текущие обязательства)/Общие активы: Рассчитывая коэффициент чистого оборотного капитала, вы рассчитываете ликвидность своих активов. Увеличение коэффициента чистого оборотного капитала указывает на то, что ваш бизнес больше инвестирует в ликвидные активы, чем в основные средства.
- Коэффициент денежных средств = Денежные средства/Текущие обязательства: Этот коэффициент показывает, насколько ваш бизнес способен погасить свои долги, используя только денежные средства. Никакие другие активы не учитываются в этом коэффициенте.
- Коэффициент денежного покрытия = (прибыль до вычета процентов и налогов + амортизация)/проценты: долги.
- Коэффициент операционных денежных потоков = Операционные денежные потоки / Текущие обязательства : Этот коэффициент показывает, насколько ваши текущие обязательства покрываются денежными потоками.
Коэффициенты рентабельности
Бухгалтеры используют эти коэффициенты для измерения доходов предприятия по сравнению с его расходами. Вот некоторые распространенные коэффициенты рентабельности:
- Рентабельность активов = Чистая прибыль/Средняя общая сумма активов: Коэффициент рентабельности активов показывает, какую прибыль предприятия получают по сравнению с их активами.
- Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/Средний акционерный капитал: Этот коэффициент показывает прибыльность вашего бизнеса от инвестиций ваших акционеров.
- Прибыль на акцию = Чистая прибыль/Количество обыкновенных акций в обращении: Коэффициент прибыли на акцию аналогичен коэффициенту рентабельности собственного капитала, за исключением того, что этот коэффициент показывает вашу прибыль от размещенных акций на момент конец определенного периода.
Коэффициенты кредитного плеча
Коэффициент кредитного плеча — это хороший способ легко увидеть, какая часть капитала вашей компании поступает из долга и насколько вероятно, что ваша компания сможет выполнить свои финансовые обязательства.Коэффициенты кредитного плеча аналогичны коэффициентам ликвидности, за исключением того, что коэффициенты кредитного плеча учитывают ваши итоги, тогда как коэффициенты ликвидности фокусируются на ваших текущих активах и обязательствах.
- Отношение долга к собственному капиталу = Общий долг/Общий собственный капитал: Этот коэффициент измеряет левередж вашей компании путем сравнения ваших обязательств или долгов с вашей стоимостью, представленной акционерным капиталом.
- Коэффициент общего долга = (Общие активы — Общий капитал)/Общий объем активов: Коэффициент общего долга — это быстрый способ узнать, какая часть ваших активов доступна из-за долга.
- Коэффициент долгосрочной задолженности = Долгосрочная задолженность / (Долгосрочная задолженность + Общий капитал) : Подобно коэффициенту общей задолженности, эта формула позволяет вам увидеть, что ваши активы доступны из-за долга более одного раза. -летний период.
Коэффициенты оборачиваемости
Коэффициенты оборачиваемости используются для измерения дохода вашей компании по отношению к ее активам. Существует множество различных типов коэффициентов оборачиваемости. Вот некоторые распространенные коэффициенты оборачиваемости:
- Коэффициент оборачиваемости запасов = Стоимость проданных товаров/Средний запас: Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, сколько запасов вы продали за год или другой указанный период.
- Коэффициент оборачиваемости активов = Продажи/Средняя сумма активов : Этот коэффициент является хорошим индикатором того, насколько хорошо ваша компания использует свои активы для получения дохода.
- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Продажи/Средняя дебиторская задолженность: Вы можете использовать этот коэффициент, чтобы оценить, насколько быстро ваша компания способна собирать средства со своих клиентов.
- Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Общее количество закупок у поставщиков/(Начальная кредиторская задолженность + Конечная кредиторская задолженность)/2): Этот коэффициент измеряет скорость, с которой компания платит своим поставщикам.
Коэффициенты рыночной стоимости
Коэффициенты рыночной стоимости касаются исключительно акций и акций. Многие инвесторы используют эти коэффициенты, чтобы определить, переоценены ли ваши акции или нет. Вот несколько общепринятых коэффициентов рыночной стоимости:
- Отношение цены к прибыли = Цена на акцию/Прибыль на акцию . Инвесторы используют соотношение цены и прибыли, чтобы увидеть, сколько они платят за каждый доллар, заработанный на акции.
- Отношение рыночной стоимости к балансовой стоимости = Рыночная стоимость одной акции/Балансовая стоимость одной акции .Этот коэффициент сравнивает историческую бухгалтерскую стоимость вашей компании со стоимостью, установленной фондовым рынком.
Зачем смотреть на финансовые коэффициенты для малого бизнеса?
Бухгалтерский учет – это язык бизнеса. Он рассказывает историю. Хотя эти формулы могут показаться замысловатыми перебором чисел, их результаты во многом определяют здоровье вашего бизнеса.
Вести успешный бизнес — значит учиться на прошлых ошибках и принимать правильные решения для будущего. Без базового понимания бухгалтерского учета вы не сможете планировать будущее своего бизнеса.
Потратив время на исследование и понимание финансового состояния вашего бизнеса, вы сможете принимать точные решения о своем будущем и настраивать свой бизнес на успех. Например, коэффициент общей задолженности может служить ключевым индикатором того, подходит ли время для взятия нового кредита. Коэффициент оборачиваемости активов показывает, насколько ценны ваши активы по отношению к тому, что вы производите. Это может сообщить, как вы повышаете эффективность бизнеса или инвестируете ли вы в новые активы.
Чтобы вести успешный бизнес, вы должны иметь четкое представление о том, где вы находитесь в любой момент времени.Наличие четких книг, которые точны и легко интерпретируются, может обеспечить вам успешный бизнес.
Финансовый учет и учет затрат
Существует ключевое различие между финансовым учетом и учетом затрат: финансовый учет касается текущего финансового состояния бизнеса, в то время как учет затрат оценивает только затраты, связанные с производством вашего бизнеса. И то, и другое можно использовать для лучшего понимания финансового положения вашей компании, но учет затрат ориентирован на прибыль и эффективность.
Полный список основных терминов бухгалтерского учета см. в нашей инфографике.
что это такое и как рассчитать?
Показатели рентабельности: что это такое?
Коэффициенты прибыльности измеряют способность компании генерировать прибыль по отношению к продажам, активам и собственному капиталу. Эти коэффициенты оценивают способность компании генерировать доходы, прибыль и денежные потоки по отношению к некоторому показателю, часто к сумме вложенных денег.Они подчеркивают, насколько эффективно управляется прибыльность компании.
Общие примеры коэффициентов рентабельности включают рентабельность продаж, рентабельность инвестиций, рентабельность собственного капитала, рентабельность вложенного капитала (ROCE), денежную рентабельность инвестированного капитала (CROCI), валовую прибыль и чистую прибыль. Все эти коэффициенты показывают, насколько хорошо компания работает с получением прибыли или доходов по отношению к определенному показателю.
Различные коэффициенты прибыльности дают разную полезную информацию о финансовом состоянии и результатах деятельности компании.Например, коэффициенты валовой прибыли и чистой прибыли показывают, насколько хорошо компания управляет своими расходами. Рентабельность вложенного капитала (ROCE) показывает, насколько хорошо компания использует вложенный капитал для получения прибыли. Возврат инвестиций говорит о том, приносит ли компания достаточно прибыли своим акционерам.
Для большинства из этих отношений желательно более высокое значение. Более высокое значение означает, что у компании все хорошо, и она хорошо генерирует прибыль, выручку и денежные потоки.Показатели рентабельности сами по себе не имеют большого значения. Они дают значимую информацию только тогда, когда их анализируют в сравнении с конкурентами или сравнивают с коэффициентами за предыдущие периоды. Таким образом, анализ тенденций и отраслевой анализ необходимы, чтобы сделать значимые выводы о прибыльности компании.
Некоторые базовые знания о характере бизнеса компании необходимы при анализе коэффициентов рентабельности. Например, продажи некоторых предприятий являются сезонными, и они испытывают сезонность в своей деятельности.Примером такого бизнеса является розничная торговля. Доходы розничной торговли обычно очень высоки в четвертом квартале из-за Рождества. Поэтому сравнивать коэффициенты рентабельности этого квартала с коэффициентами рентабельности предыдущих кварталов нецелесообразно. Для значимых выводов коэффициенты рентабельности этого квартала следует сравнить с коэффициентами рентабельности аналогичных кварталов предыдущих лет.
Денежный доход на инвестированный капитал (CROCI)
Денежный доход на вложенный капитал ( CROCI ) – это показатель, который сравнивает денежные средства, полученные компанией, с ее собственным капиталом. Его также иногда называют «денежным возвратом на вложенные денежные средства». Он сравнивает заработанные деньги с вложенными деньгами.
Дюпон Формула
DuPont формула (также известная как анализ DuPont, модель DuPont, уравнение DuPont или метод DuPont ) является методом оценки части.
Прибыль до вычета процентов после уплаты налогов (EBIAT)
Прибыль до вычета процентов и после налогообложения используется для измерения способности фирмы получать доход посредством различных операций в течение определенного периода времени.
Коэффициент удержания прибыли
Коэффициент удержания прибыли также называется коэффициентом отдачи. Согласно определению, коэффициент удержания прибыли или коэффициент возврата — это коэффициент, который измеряет сумму прибыли, оставшуюся после выплаты дивидендов акционерам.
EBIT (прибыль до вычета процентов и налогов)
EBIT (прибыль до вычета процентов и налогов) – показатель прибыльности предприятия, исключающий расходы по процентам и подоходному налогу.
EBITDA
EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) — показатель финансовых результатов компании. Он измеряет финансовые показатели компании путем расчета доходов от основных бизнес-операций без учета влияния структуры капитала, налоговых ставок и политики амортизации.
ЭБИТДАРМ
Сокращение от Прибыль до вычета процентов, налогов, износа, амортизации, арендной платы и платы за управление, EBITDARM относится к показателю финансовой деятельности, который используется по сравнению с более распространенными показателями, такими как EBITDA, в ситуациях, когда арендная плата и плата за управление компании представляют собой больший, чем обычно, процент операционных расходов.
EBT (прибыль до налогообложения)
Прибыль до налогообложения (EBT) можно определить как денежные средства, удерживаемые компанией до вычета денежных средств, подлежащих уплате в качестве налогов.
Эффективная норма прибыли
Эффективная норма доходности – это процентная ставка на инвестиции в год, когда начисление сложных процентов происходит более одного раза.
Маржа валовой прибыли
Валовая Прибыль Маржа (валовая маржа) — отношение валовой прибыли (валовая выручка за вычетом себестоимости продаж) к выручке от продаж.Это процент, на который валовая прибыль превышает издержки производства. Валовая прибыль показывает, сколько компания зарабатывает с учетом затрат, которые она несет при производстве своей продукции или услуг.
Чистая процентная маржа
Чистая процентная маржа может быть выражена как показатель эффективности, который исследует успех инвестиционных решений фирмы по сравнению с ее долговыми ситуациями. Отрицательная чистая процентная маржа указывает на то, что фирма не смогла принять оптимальное решение, поскольку процентные расходы превышали сумму доходов от инвестиций. Таким образом, при расчете чистой процентной маржи финансовая стабильность является постоянной проблемой.
Маржа чистой прибыли
Маржа чистой прибыли (или маржа прибыли , маржа чистой прибыли ) представляет собой соотношение рентабельности, рассчитанное как чистая прибыль после налогообложения (чистая прибыль), деленная на объем продаж (выручка). Маржа чистой прибыли отображается в процентах. Он показывает сумму каждого доллара продаж, оставшуюся после оплаты всех расходов.
NOPLAT (Чистая операционная прибыль за вычетом скорректированных налогов)
NOPLAT равно Чистая операционная прибыль за вычетом скорректированных налогов .Это измерение прибыли, которое включает затраты и налоговые льготы по долговому финансированию. Другими словами, можно сказать, что NOPLAT представляет собой прибыль до вычета процентов и налогов после внесения поправок на налоги. Это общая операционная прибыль фирмы, в которую вносятся поправки на налоги. Он показывает прибыль, полученную от основной деятельности компании после вычета налога на прибыль, связанного с основной деятельностью компании. Для создания моделей DCF или моделей дисконтированных денежных потоков часто используется NOPLAT.
OIBDA
OIBDA ( операционная прибыль до вычета износа и амортизации ) представляет собой оценку финансовой деятельности, не связанную с общепринятыми принципами бухгалтерского учета, используемую организациями для отображения прибыльности в продолжающейся деятельности, связанной с бизнесом, которая не принимает во внимание влияние налоговой структуры. и капитализация.
Коэффициент операционных расходов
Коэффициент операционных расходов может быть объяснен как способ количественной оценки стоимости эксплуатации объекта недвижимости по сравнению с доходом, приносимым этим имуществом.
Операционная маржа
Операционная маржа ( маржа операционной прибыли , рентабельность продаж) – отношение операционного дохода к чистым продажам (выручке).
Коэффициент накладных расходов
Коэффициент накладных расходов – это сравнение операционных расходов и общего дохода, не связанного с производством товаров и услуг. Операционные расходы компании – это расходы, которые компания несет ежедневно.Операционные расходы включают в себя техническое обслуживание оборудования, расходы на рекламу, амортизацию оборудования, мебели и различные другие расходы. Эти расходы при контроле могут обеспечить компанию за счет поддержания качества бизнеса. Все компании хотят минимизировать накладные расходы, чтобы это помогло им понять и управлять доходами компании.
Анализ прибыли
В управленческой экономике анализ прибыли является формой учета затрат, используемой для элементарных инструкций и краткосрочных решений.Анализ прибыли расширяет использование информации, предоставляемой анализом безубыточности. Важной частью анализа прибыли является точка, в которой общие доходы и общие затраты равны. В этой точке безубыточности компания не испытывает ни доходов, ни убытков.
Относительная доходность
Относительная доходность относится к доходности, полученной активом за определенный период времени по сравнению с эталоном. Относительная доходность рассчитывается как разница между абсолютной доходностью актива и доходностью эталона.
Рентабельность активов (ROA)
Рентабельность активов (ROA) – это финансовый коэффициент, показывающий долю прибыли, которую получает компания, по отношению к ее общим ресурсам (общей сумме активов). Рентабельность активов – это ключевой коэффициент рентабельности, который измеряет сумму прибыли. производится компанией на доллар ее активов. Он показывает способность компании получать прибыль до использования кредитного плеча, а не с помощью кредитного плеча.
Рентабельность средних активов (ROAA)
Рентабельность средних активов ( ROAA ) можно определить как показатель, используемый для оценки рентабельности активов фирмы. Проще говоря, эта рентабельность средних активов показывает, что компания может сделать с тем, что у нее есть. Как правило, он используется компаниями, банками и другими финансовыми учреждениями в качестве оценки для определения их эффективности.
Рентабельность среднего задействованного капитала (ROACE)
Рентабельность среднего используемого капитала ( ROACE ) представляет собой коэффициент, который показывает рентабельность инвестиций, сделанных в компанию. ROACE отличается от рентабельности используемого капитала, поскольку он рассчитывает среднее значение начального и конечного капитала за определенный период, в отличие только от величины капитала в конце периода.
Рентабельность среднего капитала (ROAE)
Рентабельность среднего капитала (ROAE) относится к результатам деятельности компании за финансовый год. Этот коэффициент представляет собой скорректированную версию доходности собственного капитала, которая измеряет прибыльность компании. Таким образом, рентабельность среднего капитала включает в себя знаменатель, вычисляемый как сумма стоимости собственного капитала в начале и конце года, деленная на два.
Рентабельность использованного капитала (ROCE)
Рентабельность вложенного капитала (ROCE) – это мера прибыли, получаемой предприятием от вложенного капитала, обычно выражаемая в процентах.Используемый капитал равен капиталу компании плюс долгосрочные обязательства (или общие активы — текущие обязательства), другими словами, все долгосрочные средства, используемые компанией. ROCE показывает эффективность и рентабельность капитальных вложений компании.
Возврат долга (ROD)
Доход по долгу ( ROD ) может быть выражен как количественная оценка результатов деятельности или чистой прибыли компании в зависимости от суммы долга, выпущенного компанией.Иными словами, возврат долга относится к сумме прибыли, полученной на каждый доллар, принадлежащий компании в долг.
Рентабельность собственного капитала (ROE)
Рентабельность собственного капитала ( ROE ) представляет собой сумму чистой прибыли, возвращенную в виде процента от акционерного капитала. Он показывает, сколько прибыли заработала компания по сравнению с общей суммой акционерного капитала, отраженной в балансе.
Рентабельность инвестированного капитала (ROIC)
ROIC это капитал, который представляет собой рентабельность инвестиций в бизнес, представляет собой высокотехнологичный способ изучения рентабельности инвестиций с поправкой на некоторые особенности рентабельности активов и рентабельности собственного капитала.
Возврат инвестиций (ROI)
Рентабельность инвестиций ( ROI ) – показатель эффективности, используемый для оценки эффективности инвестиций. Он сравнивает величину и сроки получения прибыли от инвестиций непосредственно с величиной и сроками инвестиционных затрат. Это один из наиболее часто используемых подходов к оценке финансовых последствий бизнес-инвестиций, решений или действий.
Рентабельность чистых активов (RONA)
Рентабельность чистых активов (RONA) – это сравнение чистой прибыли с чистыми активами.Это показатель финансовых результатов компании, который учитывает прибыль компании в отношении основных средств и чистого оборотного капитала.
Рентабельность исследовательского капитала (RORC)
Рентабельность исследовательского капитала (RORC) – это расчет, используемый для оценки дохода, полученного компанией в результате расходов на исследования и разработки. Отдача от исследовательского капитала является элементом производительности и роста, поскольку исследования и разработки являются одним из методов, используемых компаниями для разработки новых продуктов и услуг для продажи.Этот показатель обычно используется в отраслях, которые в значительной степени зависят от исследований и разработок, таких как фармацевтическая промышленность.
Рентабельность нераспределенной прибыли (RORE)
Доход от нераспределенной прибыли (RORE) — это расчет, показывающий степень реинвестирования прибыли за предыдущий год. Рентабельность нераспределенной прибыли выражается в процентном соотношении. Более высокая рентабельность нераспределенной прибыли указывает на то, что компании было бы лучше реинвестировать бизнес.Напротив, более низкая рентабельность нераспределенной прибыли указывает на то, что выплата дивидендов может оказаться в интересах компании.
Рентабельность выручки (ROR)
Рентабельность выручки ( ROR ) – это показатель рентабельности, который сравнивает чистую прибыль компании с ее выручкой. Это финансовый инструмент, используемый для измерения прибыльности компании. Также называется маржа чистой прибыли .
Рентабельность продаж (ROS)
Рентабельность продаж (ROS) – это коэффициент, широко используемый для оценки операционной деятельности предприятия. Он также известен как « маржа операционной прибыли » или « маржа операционной прибыли ». ROS показывает, сколько прибыли предприятие получает после оплаты переменных производственных затрат, таких как заработная плата, сырье и т. д. (но до вычета процентов и налогов). Это доход, полученный от стандартных операций, и он не включает уникальные или разовые транзакции. ROS обычно выражается в процентах от продаж (дохода).
Доход на одного работника
Доход на одного сотрудника измеряет объем продаж, произведенных одним сотрудником.Это показатель эффективности человеческих ресурсов компании. Это показатель продуктивности персонала компании. Он также показывает, насколько эффективно компания использует свои человеческие ресурсы.
Доходность с поправкой на риск
Это концепция, которая измеряет стоимость риска, связанного с доходностью инвестиций. Это имеет большое значение, потому что позволяет инвесторам сравнивать эффективность инвестиций с высоким риском, доходность инвестиций с высоким риском с менее рискованными и более низкими доходами от инвестиций. Доход с поправкой на риск может применяться к инвестиционным фондам, портфелям и отдельным ценным бумагам.
3 основных коэффициента прибыльности и способы их расчета
Коэффициенты прибыльности — это показатели, позволяющие получить представление о финансовом состоянии бизнеса. Каждый коэффициент измеряет производительность по отношению к определенной переменной, такой как доход, за определенный период. Результаты показывают, насколько успешно бизнес использует свои активы для получения прибыли, создания стоимости для акционеров или создания денежных средств для оплаты своих счетов.
Как рассчитать коэффициент рентабельности?Каждое финансовое соотношение имеет уникальную формулу прибыли, и мы рассмотрим самые популярные из них ниже. Всего их десятки, но они в общих чертах подпадают под три заголовка:
- Коэффициенты маржи (т. е. способность генерировать виды прибыли в виде доли от дохода)
- Коэффициенты доходности (т. е. способность создавать различные виды доходов для акционеров)
- Коэффициенты движения денежных средств (т.е. способность конвертировать доходы в денежные средства или создавать излишки)
Целесообразно внимательно следить за коэффициентами прибыли, включая их в ежемесячные управленческие отчеты.Как и в случае со всеми коэффициентами, вы обычно выражаете результат в процентах, а затем отслеживаете результат по той же метрике из более ранних периодов, прогнозу или отраслевому эталону.
Давайте поговорим о… коэффициентах маржиЭти коэффициенты показывают, насколько хорошо бизнес конвертирует выручку в прибыль. Вы определяете прибыльность как степень, в которой у бизнеса остаются средства после вычета затрат из доходов. Конечно, прибыль бывает разной, в зависимости от того, какие категории затрат бизнес включает в расчет.Каждый показатель прибыли легко конвертируется в связанную с ним маржу (то есть коэффициент), если вы разделите это денежное значение на его доход за тот же период.
Тремя наиболее распространенными коэффициентами этого типа являются маржа чистой прибыли, маржа операционной прибыли и маржа EBITDA.
Маржа чистой прибыли
При расчете чистой прибыли исключаются общие затраты бизнеса. Как правило, это включает в себя любые проценты и налоги, которые он должен заплатить, но в Великобритании существует некоторая неясность в отношении налогового пункта.Эта маржа является простой идеей для понимания, но ее всеобъемлющий характер может сделать ее грубым инструментом по сравнению с конкурирующими показателями.
Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка x 100
Узнайте больше о марже чистой прибыли и о том, как она рассчитывается.
Маржа операционной прибыли
Операционная прибыль – это выручка от бизнеса за вычетом ежедневных текущих расходов, которые иногда называют операционными расходами. Этот расчет не включает проценты или налоги, которые должен уплатить бизнес, поэтому простой способ описать это — добавить эти элементы обратно к показателю чистой прибыли. Затем вы конвертируете этот результат в маржу операционной прибыли.
Маржа операционной прибыли = (Чистая прибыль + Проценты + Налог) / Выручка x 100
В отличие от нормы чистой прибыли, этот коэффициент ориентирован на основные расходы бизнеса, поскольку процентные и налоговые расходы менее важны для повседневной деятельности. Его часто называют EBIT, поскольку эти два показателя очень похожи, но у них есть тонкие различия, описанные здесь.
Узнайте больше о рентабельности операционной прибыли и о том, как она рассчитывается.
Маржа EBITDA
Коэффициент маржи EBITDA идет на одну ступень выше, чем коэффициент маржи операционной прибыли. В дополнение к игнорированию процентов или налогов, которые должен уплатить бизнес, расчет также не включает амортизационные отчисления. Это скидки, сделанные в счетах бизнеса для снижения стоимости любых долгосрочных активов, которыми он владеет.
Коэффициент маржи EBITDA = (Чистая прибыль + Проценты + Налоги + Амортизация + Амортизация) / Выручка x 100 генерирует денежные средства. Подробнее о EBITDA здесь.
Давайте поговорим о… Коэффициенты доходностиКоэффициенты доходности показывают, насколько хорошо бизнес приносит прибыль акционерам. В отличие от коэффициентов маржи, эти коэффициенты рассчитываются с использованием элементов баланса предприятия, а также его отчета о прибылях и убытках, что является еще одним способом описания отчета о прибылях и убытках.
Этот тип коэффициента показывает, насколько хорошо бизнес конвертирует инвестиции, которые могут быть активами, акционерным капиталом или долговыми обязательствами, в прибыль.Чем выше значение коэффициента, тем выше прибыльность бизнеса на фунт, который он занял, получил в качестве инвестиций или потратил на активы.
Наиболее полезными коэффициентами рентабельности для МСП являются рентабельность вложенного капитала (ROCE), рентабельность собственного капитала (RoE) и рентабельность активов (RoA).
Рентабельность вложенного капитала (ROCE)
Этот коэффициент является надежным индикатором того, насколько хорошо бизнес использует свои ресурсы. Вы рассчитываете эту цифру, разделив операционную прибыль на вложенный капитал.Используемый капитал представляет собой сумму основных элементов баланса: уставный капитал, нераспределенная прибыль и долгосрочная задолженность.
Коэффициент рентабельности используемого капитала = (Операционная прибыль / Используемый капитал) x100
Чем выше этот процент, тем эффективнее бизнес конвертирует свой капитал в прибыль. Есть два способа повысить ROCE: увеличить операционную прибыль или сократить вложенный капитал.
Узнайте больше о ROCE.
Рентабельность собственного капитала (RoE)
Коэффициент рентабельности собственного капитала, как правило, рассчитывается вместе с рентабельностью задействованного капитала, поскольку он выражает прибыль на фунт, вложенный в бизнес акционерами.
Это отличный способ оценить, насколько хорошо компания управляет своими инвестициями.
Рентабельность собственного капитала = (Чистая прибыль / Акционерный капитал) x 100
Узнайте больше о ROE.
Рентабельность активов (RoA)
Этот коэффициент полезен для предприятий, которые тратят значительные суммы денег на активы, например, в производственном или телекоммуникационном секторах. Более высокий процент рентабельности активов указывает на то, что бизнес эффективно использует свои активы для получения прибыли относительно этой стоимости.
Рентабельность активов = (Чистая прибыль / Общие активы) x 100
Давайте поговорим о… коэффициентах денежных потоковОни показывают, насколько хорошо бизнес конвертирует продажи в денежные средства, и показывают в относительном выражении, создает ли он избыток денежных средств. или дефицит. Они жизненно важны, потому что бизнес может быть прибыльным, но медленно собирать оплату по счетам. Недостаток наличности — распространенная причина, по которой бизнес терпит неудачу. Наиболее популярными коэффициентами этого типа являются маржа денежного потока и чистый денежный поток.
Коэффициент рентабельности денежных потоков
Этот коэффициент показывает прибыльность бизнеса исключительно в контексте движения денежных средств за определенный период. Как и другие коэффициенты денежных потоков, он должен быть частью ежемесячной управленческой отчетности.
При расчете используется показатель чистой прибыли и добавляются неденежные бухгалтерские записи, такие как износ или амортизация, а также любые изменения в оборотном капитале (т. е. ежемесячное движение между дебиторами, торговая кредиторская задолженность и запасы). Затем вы делите этот результат на общий доход, чтобы увидеть, насколько эффективно бизнес конвертирует свои продажи (т.е. выручка) в наличные деньги.
Маржа денежного потока = (Чистая прибыль + Неденежные расходы + Изменения в оборотном капитале) / Выручка) x100
Чистый денежный поток излишек. Отрицательный результат здесь указывает на то, что бизнесу может потребоваться внешнее финансирование, в то время как высокий процент профицита означает, что у него вряд ли закончатся наличные деньги.
В этом простом расчете вы берете общую стоимость притока денежных средств (т.е. выручка) и вычесть отток денежных средств (т. е. прямые затраты и косвенные затраты). Затем вы делите полученный дефицит или профицит на большее из значений притока или оттока денежных средств. Вот и все.
Маржа чистого денежного потока = (Приток денежных средств – Отток денежных средств) / (Большая величина притока или оттока денежных средств) x 100
Давайте рассмотрим пример. Avocado Ltd — вымышленная фирма, которая производит и продает мебель в форме фруктов в Лондоне. В течение апреля он сообщает о притоке денежных средств в размере 40 000 фунтов стерлингов и оттоке денежных средств в размере 30 000 фунтов стерлингов.
Маржа чистого денежного потока = (40 000 – 30 000 фунтов стерлингов) / 40 000 фунтов стерлингов x 100 = 25 % Секрет получения максимальной отдачи от них заключается в понимании преимуществ и ограничений каждого из них. Как и в случае со всеми другими показателями, целесообразно ежемесячно отслеживать несколько из них — редко бывает одна серебряная пуля, — чтобы бизнес мог со временем выявлять закономерности и предпринимать соответствующие действия.
Зарегистрируйтесь в минутахЧто такое коэффициенты прибыльности? | GoCardless
Чтобы понять финансы вашего бизнеса, потребуются умные расчеты, включая коэффициенты прибыльности.Эти коэффициенты являются ключевыми показателями, которые вам нужны, чтобы понять, насколько хорошо ваш бизнес приносит доход. Многие коэффициенты также необходимо использовать в тандеме, чтобы получить максимально четкую историю финансового здоровья вашей компании. Вот наше руководство по некоторым ключевым соотношениям, о которых вам нужно знать, и о том, как их использовать.
Коэффициент валовой прибыли
Коэффициент валовой прибыли используется, как следует из названия, для определения нормы валовой прибыли, которая, возможно, является одним из наиболее важных показателей для вашего бизнеса.Используя формулу коэффициента валовой прибыли, вы можете рассчитать цифру, которая показывает, что ваш бизнес делает после учета затрат, таких как операции и себестоимость. Вы должны стремиться к высокой валовой прибыли, поскольку это означает, что эффективность вашей работы высока. Формула коэффициента валовой прибыли:
(Доход – Себестоимость) / Доход
Коэффициент чистой прибыли
Формула коэффициента чистой прибыли показывает вашу чистую прибыль, т. е. какую часть вашего дохода составляет прибыль.Этот коэффициент аналогичен приведенному выше коэффициенту валовой прибыли, с ключевым отличием в том, что он учитывает такие вещи, как расходы, выплаты по долгам и другие доходы. По сути, коэффициент чистой прибыли показывает вашу способность превращать свой доход в прибыль. Формула коэффициента чистой прибыли:
(Чистая прибыль / Выручка) x 100
Маржа EBITDA
Маржа EBITDA показывает операционную прибыль бизнеса. EBITDA означает «прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации».Удаление этих факторов из ваших расчетов дает вам цифру, которая является полезным инструментом, когда дело доходит до сравнения вашей производительности с конкурентами. Формула:
(прибыль до вычета процентов и налогов + амортизация + амортизация) / общий доход
Маржа операционной прибыли
Маржа операционной прибыли показывает, сколько ваш бизнес зарабатывает на продажах до учета таких вещей, как проценты и налоги. . Более высокая маржа операционной прибыли обычно означает, что вы находитесь в лучшем положении, чтобы предлагать своим клиентам более низкие и более конкурентоспособные цены.Это также может помочь вам понять, насколько хорошо управляется ваша компания, поскольку высокая маржа операционной прибыли предполагает оптимальную эффективность и, следовательно, надежное управление. Формула маржи операционной прибыли выглядит следующим образом:
Операционная прибыль / выручка
Возврат инвестиций (ROI)
Помимо поступления денег, предприятия должны знать, какие деньги расходуются и как они могут принести им доход. Вот где ROI становится очень важным расчетом в ваших коэффициентах прибыльности.Формула ROI может быть использована для расчета того, что инвестиции могут принести по отношению к их стоимости. Формула для этого:
(Текущая стоимость инвестиций – Стоимость инвестиций) / Стоимость инвестиций
Рентабельность активов (ROA)
Расчет рентабельности активов может показать вам прибыльность вашего бизнеса по сравнению с вашим общие активы. По сути, он показывает, насколько хорошо ваш бизнес и его руководство способны получать прибыль за счет эффективного использования ваших активов.Это один из коэффициентов прибыльности, на который будут обращать внимание инвесторы при рассмотрении вашей компании. Формула ROA:
Чистая прибыль / Общие активы
Рентабельность собственного капитала (ROE)
Не только владельцы бизнеса и их бухгалтеры используют коэффициенты рентабельности, инвесторы также будут использовать их, чтобы увидеть, где они хотят разместить их деньги. Коэффициент рентабельности собственного капитала является одним из них и помогает инвесторам понять, получат ли они здоровую прибыль от одной компании по сравнению с другой.
Чистая прибыль / Акционерный капитал
Мы можем помочь
GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при получении счетов. Узнайте, как GoCardless может помочь вам со спонтанными или регулярными платежами.
Коэффициенты прибыльности: типы коэффициентов прибыльности и их значение
Существует множество финансовых показателей, которые можно использовать для отслеживания успеха вашего бизнеса.Если вы в настоящее время не отслеживаете коэффициенты рентабельности своей компании, вам, вероятно, следует это сделать.
Читайте дальше, чтобы узнать, что такое коэффициенты рентабельности и как их рассчитать. Вы также узнаете, почему эта информация важна для вашего бизнеса.
Что такое коэффициенты рентабельности?Показатели рентабельности измеряют способность компании получать прибыль по отношению к ее выручке от продаж, операционным затратам, балансовым активам и акционерному капиталу.Эти финансовые показатели также могут показать, насколько хорошо компании используют свои существующие активы для получения прибыли и ценности для владельцев и акционеров.
Типы показателей рентабельностиПоказатели прибыльности делятся на две группы — коэффициенты маржи и коэффициенты доходности. Различные типы расчетов могут помочь вам измерить финансовые показатели вашей компании несколькими способами.
Мгновенное получение информации о движении денежных средств
Проанализируйте денежный поток вашего бизнеса с помощью мобильного приложения Nav.
Скачать сейчас Коэффициенты маржиКоэффициенты маржи исследуют, насколько эффективно компания превращает выручку от продаж в прибыль. Вот простая разбивка трех распространенных коэффициентов маржи — маржа валовой прибыли , маржа операционной прибыли и маржа чистой прибыли .
Маржа валовой прибыли
Маржа валовой прибыли обычно является первым коэффициентом рентабельности, рассчитываемым предприятиями. Он измеряет, сколько дохода от продаж осталось у компании после того, как она покроет стоимость проданных товаров (COGS). Эта цифра известна как валовая прибыль компании.
Вы можете рассчитать маржу валовой прибыли вашей компании по приведенной ниже формуле. Начальные цифры, необходимые для завершения формулы, должны быть доступны в отчете о прибылях и убытках вашего бизнеса.
Валовая прибыль ÷ Доход (он же Чистый объем продаж) = Валовая прибыль, %
Более высокая норма валовой прибыли указывает на то, что у вас осталось больше денег для покрытия операционных расходов, налогов, амортизации и других коммерческих расходов. Это также может привести к более высокой конечной прибыли для владельцев и акционеров.
Маржа операционной прибыли
После того, как вы рассчитаете коэффициент валовой прибыли, вы можете использовать эту цифру, чтобы определить свою операционную прибыль.Операционная прибыль, или прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT), включает вашу валовую прибыль и вычитает операционные расходы. Эти расходы могут включать комиссионные, административные расходы и другие общие расходы.
Операционная прибыль компании показывает, сколько дохода остается после того, как она покроет как себестоимость, так и операционные расходы. Операционная прибыль маржа показывает процент дохода, который остается после вычета этих затрат из ваших чистых продаж.
Вы можете рассчитать маржу операционной прибыли вашей компании, используя приведенную ниже формулу.Опять же, обе исходные цифры, необходимые для расчетов, могут появиться в отчете о прибылях и убытках вашей компании.
Операционная прибыль ÷ Доход (он же Чистый объем продаж) = Маржа операционной прибыли, %
Если ваша компания показывает низкую операционную прибыль (особенно если валовая прибыль в норме), это может быть признаком того, что вы слишком много тратите на операционные расходы.
Маржа чистой прибыли
Как владелец малого бизнеса, измерение рентабельности, которое может иметь наибольшее значение для вас, — это коэффициент чистой прибыли вашей компании.Он показывает, какая часть денег, заработанных вашей компанией, уходит в прибыль.
В частности, маржа чистой прибыли показывает процент прибыли, которую ваша компания получает от выручки от продаж после оплаты всех расходов (операционных и внереализационных).Вот формула, которую вы можете использовать для расчета чистой прибыли вашей компании. Проверьте в своем отчете о прибылях и убытках начальные цифры, которые вам нужно включить в уравнение.
Чистая прибыль ÷ Выручка (она же Чистая выручка) = Маржа чистой прибыли %
Высокая чистая прибыль обычно указывает на то, что компания работает успешно.Ваш бизнес хорошо справляется с управлением затратами и ценообразованием на товары или услуги.
Коэффициент возвратаКоэффициенты доходности показывают, приносит ли бизнес прибыль своим владельцам или акционерам. Два наиболее распространенных коэффициента доходности, которые рассчитывают предприятия, — это рентабельность активов (ROA) и рентабельность собственного капитала (ROE) .
Рентабельность активов
Рентабельность активов вашей компании, также называемая рентабельностью инвестиций, связана с эффективностью.Он показывает, насколько хорошо ваша компания превращает свои инвестиции в прибыль. Иными словами, ROA измеряет, насколько успешно ваша компания использует имеющиеся в ее распоряжении активы для повышения своей прибыли.
Финансовые менеджеры могут рассчитывать ROA несколькими способами. Ниже приведена простая формула, используемая для определения рентабельности активов вашей компании.
Чистая прибыль ÷ Общие активы = Рентабельность активов, %
Высокий показатель ROA может указывать на то, что ваша компания может эффективно получать доход, используя имеющиеся активы.Рентабельность собственного капитала
Инвесторы в бизнесе могут быть больше озабочены расчетами рентабельности собственного капитала, чем другими финансовыми показателями. ROE показывает, насколько хорошо компания может использовать инвестиции акционеров для получения прибыли. Это мера дохода акционера от его или ее инвестиций.
Вы можете рассчитать рентабельность собственного капитала компании, используя приведенную ниже формулу. Цифру чистого дохода можно найти в вашем отчете о прибылях и убытках. Акционерный капитал может быть доступен на балансе вашей компании.
Чистая прибыль ÷ Средний акционерный капитал = Рентабельность собственного капитала, %
ROE часто используется для оценки управления компанией. Низкий показатель ROE может указывать на то, что руководство плохо использует средства своих инвесторов для получения прибыли.
Почему важны коэффициенты рентабельностиКаждый бизнес связан с получением прибыли. Как владелец или акционер, самый простой способ узнать, генерирует ли компания здоровую прибыль, — это проанализировать ее коэффициенты рентабельности.
Чем полезны коэффициенты прибыльности?- Показатели рентабельности могут привлечь новых инвесторов. Инвесторы хотят знать, что компания может получить значительную прибыль, прежде чем вкладывать в нее деньги. Анализ коэффициентов прибыльности компании — это простой способ проанализировать, хорошо ли работает бизнес в этой области.
- Вы можете сравнить результаты своей компании с конкурентами. Как стартап или малый бизнес, вы можете не получать такой же доход, как более устоявшийся бизнес в вашей отрасли.Доходы вашей компании могут даже не приближаться к ним. Тем не менее, сравнивая коэффициенты рентабельности (также известные как проценты), вы можете увидеть, насколько ваш бизнес соотносится с другими. То, что вы зарабатываете меньше денег, чем другая компания, не означает автоматически, что ваш бизнес менее прибыльный.
- Финансовые коэффициенты могут помочь выявить области вашего бизнеса, которые нуждаются в доработке. Хотя важно отслеживать основные финансовые отчеты вашей компании, сами по себе эти цифры могут не рассказать всей истории. Когда вы добавляете коэффициенты прибыльности, вы можете узнать, насколько эффективно ваш бизнес работает в определенных областях.Например, если вы обнаружите, что ваша валовая прибыль со временем уменьшается, это может указывать на то, что вам необходимо контролировать себестоимость проданных товаров.
могут помочь вам измерить финансовое благополучие вашей компании. Если вам не нравятся финансовые показатели, указанные в этих отчетах, вот пять стратегий, которые вы можете использовать, чтобы попытаться увеличить прибыль вашей компании.
- Исключите из своего ассортимента неприбыльные услуги и продукты. В целом лучше сосредоточиться на услугах и продуктах, которые приносят наибольшую прибыль вашему бизнесу.
- Сокращение запасов. Если вы сократите количество товаров с медленным оборотом, это может дать дополнительное преимущество в виде сокращения запасов. Меньше денег, связанных со старыми запасами, может высвободить деньги для инвестиций в другие области вашего бизнеса.
- Поднимите цены. Повышение цен потенциально может увеличить прибыль, но этот процесс сложен. Прежде чем повышать цены по всем направлениям, подумайте о том, чтобы начать с тестирования нескольких продуктов или услуг.
- Снижение затрат. Ваш бизнес может генерировать тонны продаж, но если ваши расходы высоки, это может сократить вашу прибыль. Существует множество способов сократить расходы. Вы можете договориться о более выгодных ценах с поставщиками или купить расходные материалы в другом месте. Вы можете подумать о переносе штаб-квартиры или сдаче в аренду неиспользуемых площадей на складе кому-то другому. Возможности практически безграничны.
- Привлечь новых клиентов. В общем, проще (и выгоднее) удерживать клиентов, которые у вас уже есть.Но если вы тщательно управляете процессом, расширение вашего рынка может дать вашей компании толчок в развитии отдела продаж. Кроме того, если вы недавно повысили цены, может быть проще заставить новых клиентов платить более высокие цены.
Даже если ваш бизнес еще не находится на том этапе, когда вы ищете инвесторов, отслеживание финансовых коэффициентов может быть полезным. Но коэффициенты могут ввести вас в заблуждение, если вы не проводите эти расчеты регулярно.
Представьте себе, например, компанию по пулу. Этот конкретный ритейлер, скорее всего, получил бы совсем другие результаты, если бы использовал калькулятор коэффициента рентабельности до и после летнего сезона.
Лучше всего отслеживать прибыльность с течением времени. Можно начать с небольшого набора отчетов, но запускать их через равные промежутки времени (например, ежемесячно, ежеквартально и т. д.). Затем, по мере роста вашего бизнеса, вы можете добавлять дополнительные отчеты, надеясь получить больше знаний, чтобы улучшить свой бизнес в будущем.Вы даже можете нанять профессионала, который проведет эти расчеты за вас и поможет проанализировать, как лучше всего реагировать на результаты, которые вы обнаружите.
Наконец, помните, что рентабельность вашей компании — не единственная цифра, которую вы должны отслеживать как владелец малого бизнеса. Также разумно следить за кредитными рейтингами вашего бизнеса. Nav позволяет легко следить за кредитными отчетами и оценками вашего бизнеса. Вы можете получить доступ к обоим бесплатно при регистрации учетной записи Nav.
Строитель бизнес-кредита
Получите доступ к своим полным кредитным баллам и отчетам по бизнесу, включая FICO SBSS — рейтинг, используемый для предварительной проверки кредитов SBA.
Разблокируйте свои результаты прямо сейчасЭта статья была первоначально написана 15 января 2020 г. и обновлена 21 декабря 2021 г.
Оцените эту статью
В настоящее время эта статья имеет 25 рейтингов со средним показателем 4 звезды.
class=»blarg»>5 наиболее важных коэффициентов рентабельности, необходимых для малого бизнеса
Узнайте, как рассчитать правильные коэффициенты для измерения прибыльности для вас и ваших инвесторов.
Измерение финансовых показателей вашего бизнеса имеет решающее значение, когда речь идет об управлении расходами и повышении прибыльности. Но есть так много разных показателей для отслеживания успеха. Это может быть подавляющим.
В этой статье вы узнаете основы коэффициентов рентабельности, почему они важны и какие из них важнее всего. После прочтения вы можете ожидать узнать:
- Какие коэффициенты рентабельности вам нужны для вашего бизнеса и как их рассчитать
- Важность коэффициентов прибыльности и как они могут помочь вашему бизнесу
Давайте погрузимся.
Что такое коэффициенты рентабельности?
Коэффициенты прибыльности измеряют способность вашей компании получать прибыль. Он учитывает выручку от продаж, а также такие вещи, как операционные расходы (OPEX), балансовые активы и собственный капитал.
А если у вас есть акционеры, коэффициенты рентабельности покажут, насколько хорошо вы используете существующие активы для получения прибыли и ценности для них.
Коэффициенты маржи и коэффициенты доходности — знайте разницу
Существует две категории коэффициентов рентабельности: коэффициенты маржи и коэффициенты доходности .Коэффициенты маржи представляют собой способность превращать доллары с продаж в прибыль. Коэффициенты доходности иллюстрируют способность компании генерировать богатство акционеров и владельцев.
В рамках этих двух категорий коэффициентов рентабельности есть 5 коэффициентов, наиболее важных для большинства предприятий. По мере того, как вы будете лучше знакомиться с этими коэффициентами, вы сможете начать расширять их и добавлять в набор другие коэффициенты рентабельности.
Коэффициенты маржи, которые следует отслеживать
3 коэффициента маржи имеют решающее значение для вашего бизнеса: маржа валовой прибыли, маржа операционной прибыли и маржа чистой прибыли.
Коэффициент № 1: Маржа валовой прибыли
Маржа валовой прибыли является наиболее широко используемым коэффициентом маржи. Он рассчитывает сумму, оставшуюся после покрытия себестоимости проданных товаров (CoGS). Цифры, необходимые для расчета этого коэффициента, указаны в отчете о прибылях и убытках вашего бизнеса.
Высокая маржа валовой прибыли отражает высокую эффективность получения доходов и покрытия деловых расходов, налогов и амортизации.
маржа валовой прибыли = (общий объем продаж – себестоимость проданных товаров) ÷ общий объем продаж
Коэффициент № 2: Маржа операционной прибыли
Маржа операционной прибыли, также известная как прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT), рассматривает прибыль как процент от продаж до вычета процентов и налогов.Он рассчитывается путем вычитания вашей валовой прибыли из операционных расходов — эти расходы обычно включают арендную плату, коммунальные услуги, заработную плату, административные и общие расходы.
Маржа операционной прибыли — это широко используемый инструмент оценки, позволяющий определить, насколько хорошо ваш бизнес может адаптироваться к замедлению темпов роста. Он также может определять прибыльность сезонных предприятий, когда прибыль может уменьшиться, но вам все равно может потребоваться покрыть операционные расходы.
Маржа операционной прибыли = операционная прибыль ÷ выручка
Коэффициент № 3: Маржа чистой прибыли
Маржа чистой прибыли показывает, какую прибыль ваш бизнес получает после оплаты всех расходов (как операционных, так и внереализационных).
Высокая маржа чистой прибыли является признаком того, что ваша компания успешно работает и приносит доход — это означает, что вы преуспеваете в управлении затратами и ценообразовании своих товаров или услуг.
Вот расчет чистой прибыли. Опять же, ваш отчет о прибылях и убытках предоставит цифры, необходимые для этой формулы:
Маржа чистой прибыли = чистая прибыль ÷ выручка
Коэффициенты возврата, которые вы должны отслеживать
Два коэффициента доходности, которые имеют решающее значение для вашего бизнеса, — это рентабельность активов и рентабельность собственного капитала.Они определяют, какую прибыль вы приносите владельцам и/или акционерам.
Коэффициент № 4: Рентабельность активов
Рентабельность активов (ROA) фокусируется на эффективности использования активов для получения прибыли. Это ценная информация, поскольку она информирует бизнес о том, насколько хорошо он использует свои ресурсы и активы для получения прибыли.
Вот простая формула рентабельности активов:
рентабельность активов = чистая прибыль ÷ общая сумма активов
Коэффициент № 5: Рентабельность собственного капитала
Рентабельность собственного капитала является критическим показателем для акционеров и инвесторов в бизнесе.Он измеряет отдачу от инвестиций, вложенных инвесторами в компанию, что может быть полезно при попытке привлечь новых инвесторов. Опять же, цифры, необходимые для этой формулы, взяты из отчета о прибылях и убытках.
рентабельность собственного капитала = чистая прибыль ÷ средний акционерный капитал
3 способа использования показателей прибыльности в вашем бизнесе
Вероятно, вы всегда думаете о прибыльности своей компании. Измерение текущей и прошлой прибыльности помогает прогнозировать рост и будущую прибыльность.
При просмотре коэффициентов рентабельности вам необходимо сравнить их со средними показателями для компаний в той же отрасли и с вашими собственными историческими данными.Ниже приведены три важные причины для расчета и отслеживания коэффициентов прибыльности.
1. Оценивайте эффективность вашей компании с течением времени
Ежегодный или ежеквартальный анализ коэффициентов прибыльности дает представление о том, как работает ваш бизнес. Сравнение этих коэффициентов за определенный период времени помогает формировать будущие стратегии, а также может использоваться для объяснения лет, когда финансовые показатели были низкими.Это особенно важно, поскольку предприятия начинают восстанавливаться после пандемии COVID-19.
Например, около 40% строительных фирм были вынуждены сократить персонал из-за отсутствия спроса на проекты. Вероятно, это повлияло на их расходы и выручку от продаж. Однако теперь, когда мир открывается и строительные площадки вновь открываются, многие фирмы испытывают рост.
Возможность измерить эти эффекты имеет решающее значение для оценки финансового состояния компании и подтверждения постпандемического роста.2. Выявление областей бизнеса, которые нуждаются в улучшении
Цифры сами по себе не рассказывают историю, но рассказывают данные с историей. Связывание вашего отчета о прибылях и убытках и баланса с значимыми коэффициентами помогает выявить области вашего бизнеса, которые преуспевают и нуждаются в улучшении.
Например, маркетинговое агентство может получить больше клиентов, чем когда-либо прежде. Однако при анализе коэффициентов прибыльности они понимают, что маржа операционной прибыли низкая, но маржа валовой прибыли хорошая.Эти коэффициенты показывают маркетинговому агентству, что, хотя они увеличивают продажи, операционные расходы на управление этими новыми клиентами высоки.
Следующие шаги могут дополнительно оценить различные административные расходы, чтобы увидеть, где можно снизить операционный коэффициент.
3. Поиск инвесторов
Инвесторы хотят знать, насколько прибыльна компания и ее способность справляться с расходами. Они также хотят знать ее финансовую историю, чтобы убедиться в наличии признаков роста или в том, что компания находится на траектории роста.
Ключевой вывод
Финансовые коэффициенты предсказывают финансовую стабильность и приносят прибыль после покрытия всех затрат, поэтому представление пяти финансовых коэффициентов, перечисленных выше, является простым способом подтвердить это.. Коэффициенты прибыльности необходимы для вашего бизнеса
Управление финансами бизнеса может быть обременительным, помимо попыток достичь и поддерживать прибыльность. Но, как мы узнали, коэффициенты прибыльности полезны при измерении успеха и выявлении областей вашего бизнеса, требующих внимания.Они также имеют решающее значение при поиске дополнительных инвестиций.
Помните, что есть только 5 основных коэффициентов, которые вы должны измерять:
- Маржа валовой прибыли
- Маржа операционной прибыли
- Маржа чистой прибыли
- Рентабельность активов
- Рентабельность собственного капитала
Используйте эти коэффициенты рентабельности, чтобы начать эффективно управлять финансами и благополучием своего бизнеса.