Коэффициент утраты платежеспособности формула по балансу пример: что это такое и как рассчитать

Содержание

Коэффициент утраты платежеспособности: формула, расчёт

Добавлено в закладки: 0

Любая организация располагает определённым запасом оборотных средств, обеспеченность которыми отражается в показателе текущей ликвидности. Показатель является статичным, но служит основой для прогнозного коэффициента, показывающего риск утраты платежеспособности.

Коэффициент утраты платежеспособности характеризует шанс снижения текущей ликвидности. Его действие распространяется на 3 месяца, начиная со дня составления отчётности. Он является неотъемлемой частью методов вычисления неудовлетворительной структуры баланса предприятия.

Расчет коэффициента

Согласно официальному положению коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается следующим образом:

Показатель К тл.к – это значение текущей ликвидности установленное по факту, а Ктл.н – показывает этот же показатель  на начало отчётного периода. Цифра 3 характеризует промежуток времени, в месяцах, за который исследуется возможность утраты платежеспособности

Т – это размер отчётного периода, так же указывается в месяцах.

Анализ результатов

В случае, когда  итоговое значение данного коэффициента меньше 1, изучаемое предприятие находится под угрозой утраты платежеспособности.  Это означает что динамика этого коэффициента, которая формируется с начала отчётного периода в течение 3 месяцев, может стать  ниже 2, характеризуя тем самым пагубное состояние платежеспособности предприятия.

Если коэффициент утраты платежеспособности меньше 1, это свидетельствует о наличии реальной угрозы для предприятия утратить платежеспособность.  Таким образом, структура этой  формулы показывает, что динамика коэффициента текущей ликвидности сложившаяся с начала отчетного года, может опуститься ниже допустимого уровня всего за 3 месяца.

 К этому коэффициенту, так же как и коэффициенту восстановления платежеспособности, нельзя относиться  с полным доверием. Итоговое значение может быть недостоверным из-за того, что  в основе  расчётов лежит  изменение показателя текущей ликвидности  всего  в 2 временных отрезках (на начало и конец отчётного периода). Более точный результат получается  при составлении линейного тренда по данным не менее, чем за 4 периода.

Коэффициент восстановления утраты платежеспособности

При неудовлетворительном состоянии текущей платежеспособности предприятия, оцениваются шансы на возвращение к нормальному значению. Основанием для этого анализа послужит коэффициент восстановления платежеспособности, итоговое значение которого позволит увидеть дальнейшую перспективу работы над улучшением показателя текущей ликвидности  в течение 6 месяцев с момента отчётной даты.

Этот финансовый коэффициент можно встретить в методических положениях по оценке состояния финансового положения  предприятий. Вместе с ним он входит в комплекс показателей позволяющих определить неудовлетворительную структуру баланса . Согласно официальному положению он рассчитывается таким образом:

Ктл. К – это фактическое значение коэффициента текущей ликвидности, взятое на конец отчётного периода.

Ктл.н – этот же коэффициент, взятый в начале отчётного периода.

Т- как и в прошлой формуле, показывает отчётный период.

Двойка характеризует нормальное значение показателя текущей ликвидности, к которому должен стремиться искомый коэффициент. Цифра 6 в данной формуле показывает  отрезок времени, в месяцах, который можно выделить на восстановление платежеспособности. Если за полгода предприятие не смогло повысить ликвидность своих активов, следует пересмотреть основные положения стратегии управления и взаимодействия с внешней средой.

Если при расчете коэффициента восстановления платежеспособности итоговый результат получается меньше 1, предприятие имеет  возможность улучшить показатель текущей ликвидности.  Изменение состояния платежеспособности в лучшую сторону должно произойти в течение 6 месяцев. При получении результата, итоговое значение которого получается меньше нормального (1) – для восстановления платежеспособности предприятия реальных возможностей нет.

Расчет коэффициентов восстановления платежеспособности и её утраты указан, в базовом виде и для  точных  результатов требует комплексного подхода, за длительные промежутки времени (от 4 периодов).   Данные показатели рекомендуется принимать во внимание во время разработки и изменения кратковременных и долгосрочных стратегий управления предприятием.

Коэффициент утраты платёжеспособности

Определение

Коэффициент утраты платёжеспособности — это показатель, который характеризует вероятность снижения текущей ликвидности в пределах предстоящих 3-х месяцев от даты, на которую составлена отчётность.

Для его расчёта достаточно знать только коэффициент текущей ликвидности.

Формула расчёта (по отчётности)

Сначала рассчитать коэффициент текущей ликвидности, а затем подставить его в формулу:

(Ктл.кон. + 3 / Т * (Ктл.кон. — Ктл.нач.)) / Ктл.норм.,

где:

Ктл.кон. — значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода;
Ктл.нач. — коэффициент текущей ликвидности в начале отчетного периода;
Ктл.норм. — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; К1норм = 2;
Число 3 — период расчёта риска утраты платежеспособности предприятия, в месяцах;
Т — отчетный период в месяцах, как правило, число 12.

Норматив

Больше 1.

Выводы о том, что означает изменение показателя

Если показатель выше нормы

Не обнаружен риск утраты платёжеспособности в ближайшие 3 месяца.

Если показатель ниже нормы

Обнаружен риск утраты платежеспособности. При сложившейся с начала отчетного периода динамике коэффициента текущей ликвидности через 3 месяца его значение может опуститься ниже 2, став неудовлетворительным.

Если показатель увеличивается

Позитивный фактор

Если показатель уменьшается

Негативный фактор

Примечания

Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента. Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.

В большинстве случаев в вузах принимают любой вариант определения, поскольку отклонения по разным подходам и формулам обычно находятся в пределах максимум нескольких процентов.

Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе финансовый анализ онлайн и некоторых других сервисах

Если после расчёта показателей вам нужны выводы, посмотрите, пожалуйста, эту статью: выводы по финансовому анализу

Если вы увидели какую-то неточность, опечатку - также, пожалуйста, укажите это в комментарии.

Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно - вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.

С уважением, Александр Крылов, anfin.ru

формула расчета и пример расчета

Платежеспособность считается одним из ключевых показателей эффективности деятельности фирмы. Она отражает возможности компании покрывать все свои обязательства.

В качестве источника сведений для анализа платежеспособности выступает бухгалтерский баланс. Одной из основных его целей является оценка активов компании, его обязательств и размера собственного капитала. Для определения этих показателей необходимо проанализировать структуру имущества и долгов фирмы, установить уровень ликвидности баланса. Кроме этого, следует осуществить расчет и оценку коэффициентов платежеспособности и экономической устойчивости. Нормальное финансовое состояние компании характеризуется хорошим уровнем возможностей погашать обязательства. О неудовлетворительном положении говорит низкий коэффициент восстановления платежеспособности.

Оптимальным считается вариант, когда у фирмы есть свободные для обращения средства на выплату долгов. Но предприятие может оставаться платежеспособным даже в том случае, если есть возможность реализовать активы для погашения обязательств. При этом у фирмы могут отсутствовать денежные средства.

Значение коэффициента восстановления платежеспособности

В соответствии с ФЗ "О банкротстве", под несостоятельностью предприятия следует понимать заявленную должником либо признанную судом неспособность полностью удовлетворить требования, предъявляемые кредиторами, либо выплатить обязательные платежи. До даты принятия указанного закона действовала другая процедура признания фирмы банкротом. Чтобы компания стала считаться несостоятельной, нужно было провести расчет:

  1. Коэффициента восстановления платежеспособности.
  2. Показателя общей ликвидности.
  3. Коэффициента наличия своих оборотных средств.

Ликвидность представляет собой характеристику активов компании, по которой определяется возможность их реализации в короткий срок по рыночной цене.

Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия выступает в качестве финансового, экономического показателя, отражающего возможность компании выйти на ступень оптимальной ликвидности на протяжении полугода на момент отчетной даты.

Классификация активов

Разделение основывается на показателе ликвидности. Активы могут быть высоко-, мало- и неликвидными. По возрастанию различают:

  1. Незаконченные строительные объекты, здания, сооружения, оборудование, машины.
  2. Объем сырьевых запасов и продукции на складах.
  3. Собственные акции или ценные бумаги, принадлежащие государству.
  4. Средства на банковских счетах.

Коэффициент восстановления платежеспособности: формула

Описание этого показателя присутствует в Методическом положении, по которому определяется оценка материального положения компании и неудовлетворительное состояние ее баланса. В документе также присутствует уравнение, по которому можно найти коэффициент восстановления платежеспособности. Формула выглядит так:

Кв = (К1Ф + 6/Т (К1Ф — К1Н)) / 2.

В уравнении используется показатель ликвидности фирмы и его норматив:

  • фактическая цифра степени ликвидности (на конец) - К1Ф;
  • начальный коэффициент - К1Н;
  • показатель по нормативу - К1норм = 2;
  • время на восстановление платежеспособности (в мес.) - 6;
  • отчетный период (исчисляется в мес.) - Т.

Более точный результат можно получить за 4 и более периода. По мнению экономистов, коэффициент восстановления платежеспособности не является исключительным показателем, которого следует придерживаться.

Признание структуры баланса неудовлетворительной

В процессе анализа, чтобы предприятие считалось неплатежеспособным, должно быть выполнено любое из следующих условий:

  • Показатель ликвидности к концу отчетного периода меньше 2.
  • Степень обеспеченности своими средствами к отчетной дате меньше 0.1.

Рассмотрим, каким может быть коэффициент восстановления платежеспособности.

Пример

В течение последнего года показатель ликвидности компании на начало периода составил 0.97, а к концу - 1.18. Используя приведенную выше формулу, можно получить: Кв = 1,18 + 6/12 (1,18 – 0,97) = 0,3528.

Если при вычислениях получается показатель больше 1, то можно говорить о том, что у фирмы есть возможность достичь оптимального финансового состояния на протяжении предстоящих шести месяцев. Если же коэффициент восстановления платежеспособности меньше единицы, то, соответственно, в ближайшие полгода компания не сможет достичь необходимой экономической устойчивости.

Прогнозирование

Коэффициент восстановления/утраты платежеспособности считается одним из ключевых в управленческом анализе компании. Эти показатели позволяют спланировать финансово-хозяйственную деятельность на определенный период. Коэффициент восстановления платежеспособности дает возможность распределить операции и средства на ближайшие полгода для выхода фирмы из кризиса. Однако такой ситуации можно избежать. Для этого следует вычислить показатель вероятности ухудшения текущей ликвидности фирмы на три месяца, следующие после отчетной даты: Куп = [К1ф + 3/T (К1ф - К1н)] / К1норм.

За ориентир, с которым сравнивается коэффициент восстановления/утраты платежеспособности, взята единица. Если при вычислении вероятности ухудшения финансовой ситуации показатель больше 1, то это говорит о том, что компания имеет все шансы не потерять свою ликвидность. Соответственно, при значении, меньшем 1, фирма в ближайшие три месяца может стать неплатежеспособной.

Выявление ложного банкротства

На сегодняшний день действует несколько иная система оценки. При анализе устанавливается не сама несостоятельность, а выявляются признаки фиктивного банкротства. Они представляют собой наличие у компании действительной возможности погасить обязательства перед кредиторами полностью на дату подачи заявления о признании его несостоятельным. Выявление этих признаков осуществляется при установлении способности выплатить долги активами посредством соотношения их величины с размером краткосрочных пассивов. При вычислениях исключаются фонды потребления, предстоящие доходы и резервы платежей и расходов. После совершения необходимых вычислений можно сделать соответствующие выводы:

  • Если степень обеспеченности равна либо больше 1, то имеются признаки фиктивного банкротства.
  • Если величина меньше единицы, то, соответственно, несостоятельность реальна.

Проверка финансово-хозяйственной работы фирмы

Эта процедура предполагает 2 этапа:

  • Проводится расчет показателей, повлиявших на изменения возможностей компании погасить принятые обязательства, имевшие место в период проверки.
  • Выполняется анализ условий заключения сделок, обусловивших корректировку величин.

Показатели, которые отражают уровень задолженности перед кредиторами, следующие:

  • Обеспеченность обязательств оборотными средствами.
  • Объем чистых активов.
  • Обеспеченность задолженности всеми активами.

Изучение финансово-хозяйственной активности фирмы предполагает исследование динамики этих показателей в период проверки. В случае выявления на первом этапе проведения процедуры значительного ухудшения степени обеспеченности задолженности, эксперты переходят к анализу условий, в которых заключались сделки за указанное время. Во внимание принимаются те договора, которые могли повлиять на изменение показателей.

Кадровая политика | ASMIR.RU - Part 9

Продолжение таблицы 3

Наименование показателя

Способ расчета

Нормальное ограничение

Пояснения

5. Коэффициент ликвидности функционирующего капитала

L5=                                А3

      (А1+А2+А3)-(П1+П2)

уменьшение в динамике положительный факт

показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в запасах и долгосрочной дебиторской задолженности

6. Доля оборотных средств в активах

L6= А1+А2+А3

              Б

7 Коэффициент обеспеченности собственными средствами

L7=      П4 – А4

       А1+А2+А3

не менее 0,1

характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости

8. Коэффициент восстановления платежеспособности

L8=L4к.г.+6/t(L4к.г.-L4н.г.)

                        2

не менее 1,0

9.Коэффициент утраты платежеспособности организации.

L9=L4к.г.+3/t( L4н.г.- L4н.г.)

                         2

не менее 1,0

 

Таблица 4 Динамика коэффициентов платежеспособности за 2001-2002 годы.

Коэффициенты платежеспособности, доли единицы

не начало 2001 года

на конец 2001 года

на конец 2002 года

отклонение 2001-2001

отклонение 2002-2001

1. Коэффициент общей ликвидности (L1)

0,16

0,18

0,14

+0,02

-0,04

2. Коэффициент абсолютной ликвидности( L2)

0,015

0,005

0,002

-0,012

-0,001

3. Коэффициент  критической оценки (L3)

0,015

0,003

0,04

-0,012

+0,037

4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)

0,51

0,60

0,44

+0,09

-0,16

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)

-0,997

-1,47

-0,71

-0,473

+0,76

6. Доля оборотных средств в активах (L6)

0,497

0,586

0,43

+0,089

-0,156

7. Коэффициент восстановления платежеспособности организации (L8)

0,323

0,18

8. Коэффициент утраты платежеспособности (L9)

0,311

0,20

Как видно из таблицы 4, значения всех показателей, характеризующих платежеспособность организации, не только достигают оптимальных значений, они немного ниже критериальных. Динамика коэффициентов L2, L3 за 2001 год и L1,  L2  за 2002 год  отрицательна.

В конце 2001 года организация могла оплатить лишь 0,3% своих краткосрочных обязательств, а к концу 2002 года – 0,2%. Коэффициент критической оценки (L3) показывает какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов.

Нормальным считается значение 0,7 – 0,8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности ( сроков образования, финансового положения должника).

Оптимально, если L3 > 1,5. Значение коэффициента L3 у анализируемой организации не достигает даже критериального значения, но к концу 2002 года оно повысилось. Это положительная тенденция. Коэффициент текущей ликвидности (L4) позволяет установить в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности.

Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 2 до 3. Соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств у анализируемой организации и в 2001 году и в 2002 году ниже, чем 1: 1 , поэтому можно сказать о высоком финансовом риске, связанным с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета.

Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а следовательно возникает угроза финансовой стабильности организации. Коэффициент текущей ликвидности (L4) обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса. Система критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации была определена в постановлении Правительства России № 498 от 20.05.1994г. “О некоторых мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий”, принятом в связи с Указом Президента РФ № 2264 от 22.12.1993г.

В соответствии   с данным Постановлением Федеральное управление по делам Несостоятельности ( банкротстве ) при Госкомимуществе РФ распоряжением № 31-р от 12.08.94г.  утвердило методические  положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.

Согласно этому методическому Положению анализ и оценка структуры баланса организации проводятся на основе показателей : — коэффициент текущей ликвидности (L 4) — коэффициента обеспеченности собственными  средствами (L 7) — коэффициентов  восстановления (утраты платежеспособности (L 8. L 9) Чтобы организация была признана платежеспособной, значения этих коэффициентов должны соответствовать нормативным, указанным в табл. 2.4.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами ( L7)  исчисляется, чтобы определить степень достаточности собственных оборотных средств организации для ее финансовой устойчивости. Согласно статье 1 Закона РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», внешним признаком несостоятельности является приостановление текущих платежей, неспособность погашать обязательства   кредиторам в течение 3-х месяцев  со дня поступления сроков их исполнения.

В нашем примере коэффициент текущей ликвидности на конец 2002 года равен 0,44, а коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец года – 0,32. Согласно методическим положениями, если хотя бы один из этих коэффициентов имеет значение меньшее, чем указано  в табл. 2.4., т.е. рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (L 8)  за период в 6 месяцев.

В анализируемой организации значение коэффициента L 4 не дотягивает даже до необходимого значения, поэтому необходимо рассчитать коэффициент L8 Он определяется следующим образом:

L8= L4ф+6/tDL4 L4норм       ,

где   L4 – фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициент технической ликвидности; t – Отчетный период в месяцах (в нашем случае t=12мес.)

DL4 – абсолютное отклонение коэффициент текущей ликвидности, равное разности его значений на конец и на начало отчетного периода;

L4норм – нормальное значение коэффициент текущей ликвидности,

L4норм=2.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается только в конце отчетного периода ( у нас в конце 2002 года.).

L8= (0, 44+6/12(0, 44-0, 60))/2=0, 18

Если коэффициент принимает значение больше 1 и рассчитан на 6 месяцев, то это свидетельствует о наличии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность.

В нашем случае коэффициент L8 имеет значение меньше 1, это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

В анализируемой организации собственные оборотные средства отсутствуют, что дает основания считать структуру баланса неудовлетворительной.

Так как значения коэффициентов L4 и L7 ниже нормы, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (L9). Рассчитывается он на период, равный 3 месяцам L9=L4ф+3/tDL4ф 2                        ,где L4ф, t, DL4ф – то же, что и для L8.   L9=(0,44+3/12*(-0,16))=0,2 2

Значение коэффициент L9 также ниже нормативного. Из этого следует, структура баланса анализируемой организации является неудовлетворительной, и организация является несостоятельной погашать обязательства кредиторам в течение 3-х месяцев со дня поступления сроков их исполнения.

формула. Коэффициенты платежеспособности предприятия :: BusinessMan.ru

Коэффициенты платежеспособности компании выступают в качестве показателей ее устойчивости в финансовом плане. Они отражают возможности фирмы погашать обязательства. Снижение ряда показателей может указывать на приближающееся банкротство. Рассмотрим далее, какие существуют коэффициенты платежеспособности предприятия.

Особенности формирования

Платежеспособность предприятия образуется за счет:

  1. Наличия активов. Они могут быть представлены в разных видах.
  2. Степени ликвидности активов. Она определяется по уровню реализуемости средств.

Активы предприятия разделяются на текущие и постоянные. Первые - это те, которые можно превратить в деньги на протяжении производственного периода (12 месяцев). К постоянным относят основные средства, не участвующие в непосредственном выпуске товара. Все активы ранжируются по уровню ликвидности. При анализе определяется скорость их продажи и трансформации в деньги. Чем больше у компании высоколиквидных активов, тем выше ее платежеспособность.

Классификация средств

В зависимости от скорости реализации разделяют:

  1. Высоколиквидные активы (А1). Они образуют текущие средства компании. Такие активы отличаются наивысшей скоростью реализации и трансформации в финансы. К такой категории относят краткосрочные вклады в ценные бумаги и в банковские организации, денежную наличность в кассе.
  2. А2 - Быстрореализуемые активы. Они также относятся к текущим средствам. В эту категорию включены дебиторская задолженность (до года) и банковские вклады.
  3. А3 - Медленно-реализуемые активы. Они, как и предыдущие, составляют текущие средства. К ним относят дебиторскую задолженность с периодом больше года, запасы готовых изделий, материалов, сырья, незавершенное производство, полуфабрикаты, НДС.
  4. А4 - Труднореализуемые активы. Они формируют постоянные средства. К данной категории относят: сооружения, оборудование, здания, землю, транспорт, а также НМА в виде торговых марок и патентов.

Отличия от кредитоспособности

Платежеспособность тесно связана с этой категорией. Однако между ними есть существенная разница. Как выше было сказано, платежеспособность отражает возможности предприятия погашать обязательства с использованием любых активов. По кредитоспособности оценивается состояние выплачивать задолженность с помощью кратко- и среднесрочных средств. При анализе в этом случае не учитываются постоянные активы (сооружения, земля, здания, транспорт и пр.). Если компания для погашения обязательств будет использовать постоянные и медленно-реализуемые средства, это может привести к падению производственной мощности. В долгосрочной перспективе это, в свою очередь, вызовет снижение финансовой устойчивости.

Ключевые показатели

Платежеспособность предприятия оценивается по следующим коэффициентам:

  • Текущей, абсолютной, быстрой и общей ликвидности.
  • Восстановления и потери платежеспособности.

Текущая ликвидность имеет значение Ктл>2. Оптимальный уровень находится под влиянием отраслевой принадлежности компании и особенностей ее основной деятельности. Этот коэффициент платежеспособности, таким образом, необходимо всегда сопоставлять не только с выявленными общими нормативными показателями, но и со средними отраслевыми значениями. Расчет осуществляется так: Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

Быстрая (срочная) ликвидность

Этот коэффициент платежеспособности отражает возможность компании погашать краткосрочные обязательства посредством быстро- и высоколиквидных активов. Нормативное значение для нее Кбл >0,7-0,8. Расчет проводится по формуле: Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2).

Показатель абсолютной ликвидности

Этот коэффициент платежеспособности иллюстрирует возможность компании погашать свои краткосрочные долги с использованием высоколиквидных активов. Оптимальное значение Кабл >0,2. Как рассчитывается данный коэффициент платежеспособности? Формула для него следующая: Кабл = А1 / (П1 + П2)

Общий показатель

Как рассчитать этот коэффициент платежеспособности? Формула для этого показателя: Кол = ((А1 + 1/2) х (А2 + 1/3) х А3) / ((П1 + 1/2) х (П2 + 1/3) х П3)).

Общий коэффициент платежеспособности по балансу отражает возможности компании погасить полностью обязательства всеми видами имеющихся активов. Этот показатель включает в себя не только кратко-, но и долгосрочные задолженности. Оптимальным считается уровень Кол>1.

Коэффициент восстановления платежеспособности

Этот показатель иллюстрирует возможность возврата текущей ликвидности в нормальное значение на протяжении полугода от отчетной даты. Значение определяется по соотношению расчетного уровня к установленному: Квп = [К1ф + 6/T(К1ф - К1н)] / К1норм

  • Фактическое значение (на конец периода) текущей ликвидности - К1ф.
  • Уровень на начало отчетного срока - К1н.
  • Нормативное значение - К1норм (равно 2).
  • Период возврата ликвидности к оптимальному значению (в месяцах) - 6.
  • Отчетный период (в мес.) - Т.

Если коэффициент восстановления платежеспособности больше единицы при расчете на полгода, то это указывает о наличии возможности у компании вернуть ликвидность на оптимальный уровень. При значении, меньшем 1, ситуация для фирмы неблагоприятная на ближайшие три месяца с отчетного дня.

Коэффициент утраты платежеспособности

Он отражает вероятность снижения значения уровня текущей ликвидности к установленному нормативу. Расчет осуществляется так: Куп = [К1ф + 3/T(К1ф - К1н)] / К1норм.

Если коэффициент утраты платежеспособности больше единицы при расчете на период в три месяца, то компания в ближайшее время может не потерять ликвидность активов. Если величина меньше 1 на тот же срок, то высока вероятность потери.

Заключение

В Законе, регламентирующем процедуру и порядок признания несостоятельности (банкротства), выделено три основных показателя, которые используются при оценке платежеспособности компании:

  • Уровень текущей ликвидности.
  • Коэффициенты восстановления и потери платежеспособности.

В настоящее время эти величины применяются на практике в качестве информационных показателей. Тем не менее при проведении финансового анализа в компании значение имеют все приведенные выше элементы. Только при их комплексном исследовании можно составить четкую картину по возможностям компании и ликвидности ее активов. При этом расчет и анализ можно сделать на конкретные сроки. В зависимости от итогов принимаются те или иные управленческие решения. В таких случаях они будут иметь математическое обоснование. Кроме того, расчеты важны и для заинтересованных лиц, в числе которых и кредиторы.

Анализ ликвидности баланса, Коэффициент абсолютной ликвидности, Коэффициент критической ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, Коэффициент утраты платежеспособности, Коэффициент восстановления

Ликвидность баланса - показатель того, насколько оборотные активы обеспечены долгосрочными источниками формирования. Анализ ликвидности баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников, то есть реализации активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Чтобы оценить ликвидность баланса, рассчитаем 3 основных показателя: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Коэф. Абсолютной ликвидности = А1/ТО>0,2

где А1 «абсолютные» ликвидные активы
ТО – текущие обязательства
0,2 – рекомендуемое значение

Этот коэффициент показывает степень покрытия текущих обязательств абсолютно и наиболее ликвидными активами (см. таблицу).

Коэф. Аб. Лик.нач2010 217 082/ 6 105 153 0,0355
Коэф. Аб. Лик.кон2010 195 694/ 5 718 250 0,0342
Коэф. Аб. Лик.нач2011 195 694/ 5 718 250 0,0342
Коэф. Аб. Лик.кон2011 136 634/ 5 746 223 0,0237

В динамике значение уменьшается. Это негативная тенденция. Предприятие в случае необходимости в конце отчетного период (конец 2011 года) сможет погасить свои обязательства за счет ДС (денежных средств) и их эквивалентов всего лишь на 2,37%.

Коэффициент критической ликвидности

Коэф. критической ликвидности= (А1+А2)/ТО > 1

Коэффициент критической ликвидности – это отношение быстро и средне реализуемых активов к текущим обязательствам (см. таблицу).

Коэф. Кр. Ликв.нач2010 (217 082+5 593 982)/ 6 105 153 0,9518
Коэф. Кр. Ликв.кон2010 (195 694+5 289 225)/ 5 718 250 0,9591
Коэф. Кр. Ликв.нач2011 (195 694+5 289 225)/ 5 718 250 0,9591
Коэф. Кр. Ликв.кон2011 (136 634+5 581 124)/ 5 746 223 0,9950

Kоэффициент текущей ликвидности

Обобщающим показателем текущей платежеспособности является коэффициент текущей ликвидности (отношение реально функционирующих ОБС к текущим обязательствам) (см. таблицу).

Коэф. Текущей ликвидости = (А1+А2+А3)/ТО > 2

Коэф. Текущей ликвидости нач2010 (217 082+5 593 982+889 170)/6 105 153 1,0974
Коэф. Текущей ликвидости кон2010 (195 694+5 289 225+926 492)/ 5 718 250 1,1212
Коэф. Текущей ликвидости нач2011 (195 694+5 289 225+926 492)/ 5 718 250 1,1212
Коэф. Текущей ликвидости кон2011 (136 634+5 581 124+909 100)/5 746 223 1,1532

Все полученные значения меньше 2, то есть предприятие по этому показателю не является платежеспособным. Но в динамике значение увеличивается, то есть уровень платежеспособности повышается.

Оценка структуры баланса

Далее оценим структуру баланса на удовлетворительность. Если одновременно значения коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами не меньше минимально рекомендуемых, то структуру баланса можно считать удовлетворительной, а предприятие – платежеспособным.

Коэф. текущей ликвидности > 2 и коэффициент обеспеченности > 10% (см. пункт 15 таблицы)

Одновременно эти условия не выполняются, следовательно, ни в одном из периодов структура баланса не была удовлетворительной, а предприятие – платежеспособным.

Коэффициент восстановления

В этом случае определяют, сможет ли предприятие в ближайшие 6 месяцев восстановить свою платежеспособность. Для этого нужно рассчитать коэффициент восстановления по формуле:

Коэффициент восстановления платежеспособности = (Ктлф + 6/Т (Ктлф - Ктлн)) / 2

Ктлф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец периода;
Ктлн – коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода;
Ктлнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
6 - период восстановления платежеспособности в месяцах;
Т - отчетный период в месяцах.

Если ≥ 1, то предприятие сможет восстановить свою платежеспособность.

Если стиль управления оборотными активами и источниками их формирования останется прежним, компания не сможет восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности

Если структура баланса удовлетворительная, но к концу периода произошло снижение показателя по сравнению с началом, то в этом случае надо проверить, сможет ли предприятие сохранить свою платежеспособность на протяжении следующих 3-х месяцев. Для таких случаев предусмотрен коэффициент утраты платежеспособности. Формула коэффициента утраты платежеспособности:

Коэффициент утраты платежеспособности = (Ктлф + 6/Т (Ктлф - Ктлн)) / Ктлнорм

Ктлф - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец периода;
Ктлн - коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода;
Ктлнорм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;
3 - период утраты платежеспособности предприятия в месяцах;
Т - отчетный период в месяцах.

Пример анализа показателей платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости для 2010 – 2011 г.г.

Показатели Начало 2010 Конец 2010 Начало 2011 Конец 2011
1. Общая сумма активов – АК (стр. 300) 16 252 361 16 371 011 16 371 011 16 181 476
2. Абсолютные ликвидные активы (бухгалтерский баланс стр. 250 +260) (А1) 217 082 195 694 195 694 136 634
3. А2 (бухгалтерский баланс стр. 240 +270) – среднереализуемые активы 5 593 982 5 289 225 5 289 225 5 581 124
4. А3 (бухгалтерский баланс стр. 210 +220) – медленно реализуемые активы 889 170 926 492 926 492 909 100
5. А4 (бухгалтерский баланс стр. 190 + 230) – трудно-реализуемые активы 9 815 127 9 959 600 9 959 600 9 554 618
6. Доля медленно и трудно-реализуемых активов (бухгалтерский баланс стр. (4+5)/1) 0,6586 0,6649 0,6649 0, 6466
7. Срочные обязательства П1 (бухгалтерский баланс стр.620 + 630) 6 011 788 5 570 441 5 570 441 5 598 414
8. Краткосрочные обязательства П2 (бухгалтерский баланс стр. 610 + 650 + 660) 93 365 147 809 147 809 147 809
9. Долгосрочные обязательства П3 (бухгалтерский баланс стр. 590) 1 517 1 408 1 408 1 627
10. Постоянные (устойчивые) обязательства и собственные средства П4 (бухгалтерский баланс стр. 490 + 640) 10 418 691 10 651 353 10 651 353 10 433 626
11.ТО (текущая платежеспособность, обязательства), (строки этой таблицы 7 +8) 6 105 153 5 718 250 5 718 250 5 746 223
12. ДИФ = П3 + П4 (строки этой таблицы 9+10 таблицы) 10 420 208 10 652 761 10 652 761 10 435 253
13. Доля ДИФ (стр. 12/1 таблицы) 0, 6411 0,6507 0,6507 0,6448
14. Собственные оборотные средства. СООБС = ОБС (форма1 стр. 290) – ТО (по таблице) 605 081 693 161 693 161 880 535
15. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Коб = СООБС/ОБС) 0, 0901 0,1081 0,1081 0,1328
16. Коэф. абсолютной ликвидности = А1/ТО 0,0355 0, 0342 0,0342 0,0237
17. Коэф. критической ликвидности = (А1 + А2)/ТО 0,9518 0,9591 0,9591 0,9950
18. Коэф. текущей ликвидности = (А1+А2+А3)/ТО 1,0974 1,1212 1,1212 1,1532

Определение платежеспособности

Что такое платежеспособность?

Платежеспособность - это способность компании выполнять свои долгосрочные долги и финансовые обязательства. Платежеспособность может быть важным показателем финансового здоровья, поскольку это единственный способ продемонстрировать способность компании управлять своими операциями в обозримом будущем. Самый быстрый способ оценить платежеспособность компании - это проверить ее акционерный капитал в балансе, который представляет собой сумму активов компании за вычетом обязательств.

Как работает платежеспособность

Платежеспособность отражает способность компании (или физического лица) погасить свои финансовые обязательства. По этой причине самая быстрая оценка платежеспособности компании - это ее активы за вычетом обязательств, которые равны ее акционерному капиталу. Существуют также коэффициенты платежеспособности, которые могут выявить определенные области платежеспособности для более глубокого анализа.

У многих компаний отрицательный акционерный капитал, что является признаком несостоятельности. Отрицательный акционерный капитал намекает на то, что компания не имеет балансовой стоимости, и это может даже привести к личным убыткам владельцев малого бизнеса, если они не защищены условиями ограниченной ответственности, если компания должна закрыться.По сути, если бы компания была вынуждена немедленно закрыться, ей пришлось бы ликвидировать все свои активы и погасить все свои обязательства, оставив в качестве остаточной стоимости только акционерный капитал.

Акционерный капитал на балансе компании может быть быстрым способом проверить платежеспособность и финансовое состояние компании.

Отрицательная доля собственного капитала в балансе обычно характерна только для недавно развивающихся частных компаний, стартапов или недавно предложенных публичных компаний.По мере взросления компании ее платежеспособность обычно улучшается.

Однако определенные события могут создать повышенный риск платежеспособности даже для солидных компаний. В случае бизнеса незавершенное истечение срока действия патента может создать риски для платежеспособности, так как это позволит конкурентам производить рассматриваемый продукт и приведет к потере соответствующих лицензионных платежей. Кроме того, изменения в некоторых нормативных актах, которые напрямую влияют на способность компании продолжать бизнес-операции, могут создавать дополнительный риск.Как компании, так и частные лица также могут столкнуться с проблемами платежеспособности, если после судебного процесса против них будет вынесено крупное судебное решение.

При изучении платежеспособности также важно знать об определенных мерах, используемых для управления ликвидностью. Платежеспособность и ликвидность - две разные вещи, но часто бывает целесообразно анализировать их вместе, особенно когда компания неплатежеспособна. Компания может оказаться неплатежеспособной и по-прежнему производить регулярный денежный поток, а также стабильный уровень оборотного капитала.

Ключевые выводы

  • Платежеспособность - это способность компании погашать свои долгосрочные долги и другие финансовые обязательства.
  • Платежеспособность - это один из показателей финансового здоровья компании, поскольку он демонстрирует способность компании управлять операциями в обозримом будущем.
  • Инвесторы могут использовать коэффициенты для анализа платежеспособности компании.
  • При анализе платежеспособности, как правило, целесообразно одновременно оценивать и показатели ликвидности, особенно с учетом того, что компания может быть неплатежеспособной, но при этом обеспечивать стабильный уровень ликвидности.

Особенности: коэффициенты платежеспособности

Активы за вычетом обязательств - это самый быстрый способ оценить платежеспособность компании. Коэффициент платежеспособности рассчитывает чистую прибыль + износ и амортизацию / общую сумму обязательств. Этот коэффициент обычно используется в первую очередь при построении анализа платежеспособности.

Существуют также другие коэффициенты, которые могут помочь более глубоко проанализировать платежеспособность компании. Коэффициент покрытия процентов делит операционную прибыль на процентные расходы, чтобы показать способность компании выплачивать проценты по своему долгу.Более высокий коэффициент покрытия процентов указывает на большую платежеспособность. Отношение долга к активам делит долг компании на стоимость ее активов, чтобы показать структуру капитала и состояние платежеспособности.

Другие коэффициенты, которые могут быть проанализированы при рассмотрении платежеспособности, включают:

  • Долг к собственному капиталу
  • Долг к капиталу
  • Долг к материальным активам
  • Итого обязательства к собственному капиталу
  • Итого активы к собственному капиталу
  • Долг к EBITDA

Уровни коэффициента платежеспособности различаются в зависимости от отрасли, поэтому важно понимать, что представляет собой хороший коэффициент для компании, прежде чем делать выводы на основе расчетов коэффициента.Коэффициенты, которые предполагают более низкую платежеспособность, чем в среднем по отрасли, могут поднять флаг или предположить финансовые проблемы на горизонте.

Платежеспособность и ликвидность

В то время как платежеспособность представляет собой способность компании выполнять все свои финансовые обязательства, как правило, сумму своих обязательств, ликвидность представляет собой способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства. Вот почему может быть особенно важно проверить уровень ликвидности компании, если у нее отрицательная балансовая стоимость.

Один из самых простых и быстрых способов проверить ликвидность - вычесть краткосрочные активы за вычетом краткосрочных обязательств. Это также расчет оборотного капитала, который показывает, сколько денег компания готова оплатить предстоящие счета.

Краткосрочные активы и краткосрочные обязательства - это активы, срок действия которых составляет один год. Например, денежные средства и их эквиваленты являются обычным краткосрочным активом. Краткосрочная кредиторская задолженность - это обычное краткосрочное обязательство.

Компания может выжить в случае банкротства в течение разумного периода времени, но компания не может выжить без ликвидности. Вот некоторые интересные коэффициенты, которые могут быть полезны для более глубокой оценки ликвидности:

  • Коэффициент быстрой ликвидности
  • Коэффициент текущей ликвидности
  • Оборачиваемость оборотного капитала

Лучший финансовый отчет для определения платежеспособности | Малый бизнес

Взятие долга может быть вполне разумным и желательным для бизнеса, если операции приносят прибыль.Прибыль, полученная от дополнительных инвестиций, покроет расходы по займам, и владельцам не придется вкладывать больше собственных денег в бизнес. Однако долг не всегда желателен, а слишком большой долг представляет угрозу для долгосрочных перспектив бизнеса. Бухгалтерский баланс предоставляет наилучшую информацию о финансовой отчетности для определения платежеспособности.

Бухгалтерский баланс

Бухгалтерский баланс компании - это финансовый отчет, в котором отражено положение компании на конец определенного периода.Балансовые отчеты разделены на две половины уравнения бухгалтерского учета - активы слева, обязательства и акционерный капитал справа. Другими словами, баланс показывает, что у компании слева, а как она за это заплатила - справа.

Платежеспособность

Если активы компании превышают ее обязательства, она считается платежеспособной. Платежеспособность означает способность компании оплачивать все свои счета даже за счет продажи всего. Когда обязательства компании превышают ее активы, она считается неплатежеспособной.Хотя компании обычно стремятся избежать банкротства, неплатежеспособная компания может быть довольно прибыльной и иметь возможность оплачивать все свои счета в установленный срок.

Финансовые показатели

Коэффициенты предоставляют ценную информацию о состоянии компании. Коэффициент долга, то есть общая сумма обязательств, разделенная на общую сумму активов, показывает, является ли компания платежеспособной или нет. Коэффициент больше 1,0 указывает на то, что обязательства превышают активы и компания является неплатежеспособной, а коэффициент меньше 1,0 указывает на то, что компания является платежеспособной.Другие полезные коэффициенты для определения непрерывности деятельности компании, термин, используемый для описания компаний, которые могут продолжать деятельность после следующих 12 месяцев, включая коэффициент текущей ликвидности - оборотные активы, деленные на текущие обязательства, - и чистую прибыль к чистым продажам. соотношение.

Анализ тенденций

Балансовые отчеты предоставляют наиболее полезную информацию для определения платежеспособности компании. Однако балансы отражают финансовое положение компании в определенный день. При попытке определить платежеспособность лучше всего иметь несколько последовательных балансовых отчетов для выполнения анализа горизонтальных тенденций.Анализ горизонтальных тенденций рассматривает изменение во времени одного и того же показателя, например коэффициента долга или коэффициента текущей ликвидности. Когда коэффициент долга компании увеличивается от месяца к месяцу в течение нескольких месяцев подряд, компания может приближаться к банкротству. Тенденции следует рассматривать в контексте других связанных показателей. Например, увеличение коэффициента долга вызывает большее беспокойство, когда компания работает с чистым убытком, чем когда компания работает с чистой прибылью и начинала с очень низкой долей.

Ссылки

Писатель Биография

Шон Батнер пишет новостные статьи, записи в блогах и тематические статьи с 2005 года. Его статьи появлялись на обложках «Ричлендской песчаной бури» и «Палимпсеста». Он заканчивает аспирантуру по бухгалтерскому учету в Техасском коммерческом университете A&M. В настоящее время он консультирует семьи по вопросам страхования и финансового планирования.

Отношение долга к активам: расчет и объяснение

Отношение долга к активам компании - это одна из групп отношений долга или левериджа, которая включается в анализ финансового соотношения.Отношение долга к активам показывает процент от общих активов, которые были оплачены заемными деньгами, представленного долгом на балансе компании. Это показатель финансового рычага или мера платежеспособности, а также дает финансовым менеджерам критически важную информацию о финансовом состоянии или затруднениях фирмы.

Если, например, отношение долга к активам вашей компании составляет 0,55, это означает, что какая-то форма долга покрывает 55% каждого доллара активов вашей компании. Если заемный капитал профинансировал 55% операций вашей фирмы, то оставшиеся 45% профинансированы за счет собственного капитала.

Высокое отношение долга к активам может означать, что у вашей компании возникнут проблемы с заимствованием большего количества денег, или что она может занимать деньги только под более высокую процентную ставку, чем при более низком соотношении. Компании с высокой долей заемных средств могут подвергать себя риску неплатежеспособности или банкротства в зависимости от типа компании и отрасли. Некоторые отрасли могут использовать больше заемного финансирования, чем другие.

Отношение долга к активам представляет собой процент от общего заемного финансирования, используемого фирмой, по сравнению с процентом от общих активов фирмы.Это поможет вам увидеть, какая часть активов вашей компании была профинансирована за счет заемного финансирования.

Как рассчитать отношение долга к активам

Чтобы рассчитать отношение долга к активам компании, вам необходимо иметь доступ к балансу компании. Вот гипотетический баланс компании XYZ:

XYZ, Inc. Баланс на 31 декабря (в миллионах долларов)
Активы 2020 Обязательства и капитал 2020
Денежные средства $ 10 Счета к оплате $ 160
Рыночные ценные бумаги 0 Векселя к оплате 100
Дебиторская задолженность 175 Итого краткосрочные обязательства 260
Опись 615 Долгосрочные облигации 554
Итого оборотные активы 1000 Итого обязательства 814
Чистые установки и оборудование 1000 Акционерный капитал 1186
Итого активы 2000 Итого обязательства и капитал 2000

Чтобы рассчитать отношение долга к активам, выполните следующие три шага.Вся информация поступает из баланса вашей компании.

  1. Чтобы рассчитать отношение долга к активам, посмотрите на баланс фирмы, в частности, на пассив (правую) часть баланса. Сложите текущие обязательства и долгосрочный долг.
  2. Посмотрите на актив (левую) в балансе. Сложите текущие активы и чистые основные средства.
  3. Разделите результат первого шага (общая сумма обязательств или долга - TL) на результат второго шага (общие активы - TA).Вы получите процент. В этом примере для компании XYZ Inc. у вас есть общие обязательства (долг) в размере 814 миллионов долларов и общие активы в размере 2000 долларов.

Итак, с компанией XYZ, мы бы посмотрим на общую сумму обязательств в размере 814 миллионов долларов, разделенную на 2000 долларов в общих активах:

  • Отношение долга к активам = 814/2000 = 40,7%

Это говорит о том, что 40,7% вашей фирмы финансируется за счет заемного финансирования, а 59,3% активов вашей фирмы финансируются вашими инвесторами или за счет долевого финансирования.

Сравнительный анализ соотношений

Чтобы найти релевантное значение в результате соотношения, сравните его с данными о соотношении за другие годы для вашей фирмы, используя анализ тенденций или анализ временных рядов. Анализ тенденций рассматривает данные баланса фирмы за несколько периодов времени и определяет, увеличивается ли соотношение долга к активам, уменьшается или остается неизменным. Владелец бизнеса или финансовый менеджер может получить много информации о финансовых рычагах фирмы с помощью анализа тенденций.

Второй сравнительный анализ данных, который вам следует провести, - это отраслевой анализ. Чтобы выполнить отраслевой анализ, вы смотрите на отношение долга к активам других фирм в вашей отрасли. Если соотношение вашего долга к активам не похоже, вы попытаетесь определить, почему.

Почему отношение долга к активам важно для бизнеса

Компании с высоким соотношением долга к активам могут подвергаться риску, особенно если процентные ставки растут. Кредиторы предпочитают низкие отношения долга к активам, потому что чем ниже это соотношение, тем больше у них финансирования за счет собственного капитала, которое служит подушкой против убытков кредиторов в случае банкротства фирмы.Кредиторы беспокоятся, если компания несет большой процент долга. Они могут даже отозвать часть долга, который им задолжала компания.

Больше долевого финансирования или средств, предоставляемых собственниками, чем заемное финансирование, означает меньший риск фирмы и запас прочности для фирмы и ее кредиторов

Инвесторы фирмы не обязательно соглашаются с этими выводами. Если фирма привлекает деньги за счет заемного финансирования, инвесторы, владеющие акциями фирмы, сохраняют свой контроль, не увеличивая свои инвестиции.Доходность инвесторов увеличивается, когда фирма зарабатывает больше на вложениях, которые она делает из заемных средств, чем выплачивает в виде процентов. Однако риски инвестора также увеличиваются.

Ограничения отношения долга к активам

Есть ограничения при использовании отношения долга к активам. Владелец бизнеса или финансовый менеджер должен убедиться, что они сравнивают яблоки с яблоками. Другими словами, если они рассчитывают средние значения по отрасли, они должны быть уверены, что другие фирмы в отрасли, с которыми они сравнивают свои отношения долга к активам, используют те же термины в числителе и знаменателе уравнения.

Например, в числителе уравнения все фирмы отрасли должны использовать либо общий долг, либо долгосрочный долг. Вы не можете иметь некоторые фирмы, использующие общий долг, а другие фирмы, использующие только долгосрочный долг, иначе ваши данные будут повреждены, и вы не получите никаких полезных данных.

Еще одна проблема - это использование разных методов бухгалтерского учета разными компаниями в отрасли. Если некоторые фирмы используют один метод учета запасов или один метод амортизации, а другие фирмы используют другие методы, то любое сравнение будет недействительным.

Бизнес-менеджеры и финансовые менеджеры должны использовать здравый смысл и выходить за рамки цифр, чтобы получить точный анализ отношения долга к активам.

Ключевые выводы

  • Отношение долга к активам является мерой финансового рычага или платежеспособности коммерческой фирмы.
  • Отношение долга к активам определяет процент долга, который компания использует для финансирования своей деятельности.
  • Отношение долга к активам бесполезно, если у вас нет сравнительных данных, таких как анализ тенденций или отраслевой анализ.
  • Отношение долга к активам важно для бизнес-кредиторов, поэтому они будут знать, какой запас прочности у них есть против рисков.
  • Владельцы и менеджеры бизнеса должны использовать здравый смысл при анализе отношения долга к активам, а не только строго цифры.

Что такое коэффициент быстрой ликвидности? Как это рассчитать?

Денежные средства поддерживают деятельность компании, и их отсутствие может привести компанию к банкротству. Денежные средства необходимы для оплаты немедленных расходов, таких как заработная плата, счета от поставщиков, покупка товарно-материальных запасов и дивиденды.Отсутствие наличных денег или неликвидность могут подтолкнуть компанию к банкротству, то есть к неспособности оплачивать свои счета.

Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности - это финансовый показатель краткосрочной ликвидности или способности мобилизовать денежные средства для оплаты счетов, подлежащих оплате в течение следующих 90 дней. Он определяется как: быстрые активы, разделенные на текущие обязательства, и он также известен как коэффициент кислотного теста и коэффициент быстрой ликвидности:

.

Коэффициент быстрой ликвидности = быстрые активы / текущие обязательства

Используемые термины:

  • Быстрые активы: Сумма денежных средств компании, их эквиваленты (т.е., счета денежного рынка, депозитные сертификаты, сберегательные счета, казначейские векселя со сроком погашения в течение 90 дней), рыночные ценные бумаги (публично торгуемые акции и облигации, коммерческие бумаги) и дебиторская задолженность. Он не включает другие оборотные активы, такие как товарно-материальные запасы и предоплаты (например, предоплаченная страховка), которые нельзя быстро превратить в наличные.
  • Краткосрочные обязательства: Это обязательства, которые должны быть погашены в течение одного года. Они включают проценты по долгосрочным долгам, которые должны быть выплачены в следующем году.Общая кредиторская задолженность включает выплаты по заработной плате, налогам, процентам, коммунальным услугам и страхованию.

Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности

Существует два способа расчета коэффициента быстрой ликвидности:

  • QR = (оборотные активы - запасы - предоплата) / текущие обязательства
  • QR = (Денежные средства + Эквиваленты денежных средств + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

Первая версия подчеркивает предметы, которые нельзя быстро обменять на наличные.Запасы можно продать за наличные, но это может занять более 90 дней. Чтобы попытаться продать их быстро, вам, возможно, придется принять большую скидку от их рыночной стоимости. Предоплаченные расходы - это такие статьи, как предоплаченная страховка и предоплаченная подписка. Теоретически вы можете попытаться отменить их и получить возмещение, но это может занять много времени, и вы, вероятно, не получите полную стоимость предоплаты.

Вторая версия эквивалентна первой, но сосредоточена на предметах, которые можно быстро обменять на наличные.Дебиторская задолженность может быть проблематичной, если у вас есть счета, которые будут просрочены, неоплачены или имеют сроки платежа более 90 дней. Однако в большинстве ситуаций вы сможете получить причитающиеся вам деньги в течение 90 дней, если у вас нет исторических доказательств обратного.

В качестве примера в следующей таблице показаны выдержки из баланса компании X:

9013 9013 9013
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Наличные деньги 25
Наличные деньги в банке 15
Краткосрочные вложения
Дебиторская задолженность 75
Предоплаченное страхование 3 198
НЕОБХОДИМЫЕ АКТИВЫ 9013 100
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Используя уравнение 1, быстрые активы равны (198 000 - 50 000 - 3 000 долларов) или 145 000 долларов.Используя уравнение 2, быстрые активы равны (25 000 долларов США + 15 000 долларов США + 30 000 долларов США + 75 000 долларов США), или 145 000 долларов США. Краткосрочные обязательства равны 160 000 долларов США, поэтому коэффициент быстрой ликвидности составляет:

.

Коэффициент быстрой ликвидности = быстрые активы / текущие обязательства = 145 000 долл. США / 160 000 долл. США = 0,91

Как интерпретировать коэффициент быстрой ликвидности

В нашем примере компания X имеет коэффициент быстрой ликвидности 0,91, что означает, что у нее есть 91 цент, доступный из быстрых активов для выплаты каждого доллара текущих обязательств. Это хорошо или плохо? Ответ зависит от нескольких факторов:

  • Отрасль: Средние коэффициенты быстрой ликвидности могут значительно отличаться от одной отрасли к другой.В отрасли, где денежные потоки стабильны и предсказуемы, например, в розничной торговле, более низкий коэффициент может быть приемлемым, потому что на ожидаемые доходы можно рассчитывать для обеспечения необходимых денежных средств. С другой стороны, в нестабильной или сезонной отрасли более высокий коэффициент быстрой ликвидности убережет компанию от потери выручки.
  • Риск: Некоторые владельцы бизнеса не против пойти на риск, включая риск того, что они могут столкнуться с нехваткой денежных средств. Для них более низкий коэффициент быстрой ликвидности может быть приемлемым, в то время как не склонный к риску собственник может потребовать гораздо более высокого коэффициента.
  • Рост: Быстрорастущей компании может потребоваться более высокий коэффициент для оплаты инвестиций и расширения операций. Устойчивый или падающий бизнес может согласиться на более низкий коэффициент.
  • Экономические условия: Во время экономических потрясений разумно увеличить коэффициент быстрой ликвидности, чтобы справиться с непредвиденными потрясениями. Безмятежные времена - наоборот.
  • Запасы: У вашей компании могут быть запасы, которые очень легко ликвидировать без значительной скидки.В таком случае ваш коэффициент текущей ликвидности (текущие активы / текущие обязательства) может быть лучшим индикатором ликвидности. В этом случае коэффициент текущей ликвидности будет выше, чем коэффициент быстрой ликвидности, но это не обязательно будет проблемой.
  • Дебиторская задолженность: Если ваша дебиторская задолженность трудна для взыскания, вы захотите повысить коэффициент быстрой ликвидности, отложив дополнительные денежные средства. Если у вас короткий и предсказуемый цикл дебиторской задолженности, вы, вероятно, сможете снизить коэффициент быстрой ликвидности.
  • Слишком высокий: Слишком высокий коэффициент быстрой ликвидности означает, что часть ваших денег не используется.Это указывает на неэффективность, которая может стоить вашей компании прибыли. Если у вас нет особой потребности в высоком коэффициенте, вы можете снизить его, по крайней мере, до среднего по отрасли.

Владельцы бизнеса могут улучшить свои коэффициенты быстрой ликвидности, вкладывая большую часть своей чистой прибыли в денежные средства, их эквиваленты и рыночные ценные бумаги. Они также могут сократить свои обязательства за счет сокращения расходов и погашения долга. И наоборот, если их коэффициент быстрой ликвидности слишком высок, они могут инвестировать часть своих сверхбыстрых активов в проекты, которые будут способствовать развитию бизнеса или повышению его эффективности.

С точки зрения кредитора, чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше. Более высокий коэффициент быстрой ликвидности указывает на то, что заемщик сможет выплатить основную сумму и проценты, даже если бизнес столкнется с непредвиденными расходами или сокращением доходов. Кредиторы предпочитают кредитоспособных заемщиков и могут вознаградить их более крупными займами и / или более выгодными условиями. Коэффициент быстрой ликвидности - это один из трех популярных показателей ликвидности, два других - коэффициент текущей ликвидности и коэффициент наличности.

Финансовые показатели

- Бухгалтерский баланс

Мы начинаем обсуждение финансовых коэффициентов с пяти финансовых коэффициентов, которые рассчитываются на основе сумм, указанных в балансе компании.

Следующие финансовые коэффициенты часто обозначаются как коэффициенты ликвидности , поскольку они дают некоторое представление о способности компании погашать свои обязательства при наступлении срока их погашения:

  • Коэффициент # 1 Оборотный капитал
  • Коэффициент # 2 Коэффициент текущей ликвидности
  • Коэффициент
  • # 3 Коэффициент быстрой (кислотное испытание)

Есть два дополнительных финансовых коэффициента, основанных на балансовых суммах. Эти коэффициенты предоставляют информацию об использовании корпорацией долга или финансового рычага:

  • Отношение # 4 Отношение долга к собственному капиталу
  • Соотношение # 5 Долг к активам

Коэффициент # 1 Оборотный капитал

Оборотный капитал определяется как сумма, остающаяся после вычитания общей суммы текущих обязательств корпорации из общей суммы ее текущих активов .(В большинстве отраслей текущие активы включают денежные средства и активы, которые, как ожидается, превратятся в денежные средства в течение одного года. Текущие обязательства - это обязательства, срок погашения которых наступает в течение одного года.)

Формула определения размера оборотных средств:

Оборотный капитал = оборотные активы - краткосрочные обязательства

Как правило, чем больше размер оборотного капитала, тем больше вероятность того, что компания сможет заплатить своим поставщикам, кредиторам, сотрудникам и т. Д. В срок.Это также означает меньше стресса при возникновении неожиданной проблемы.

Объем оборотного капитала, который необходим компании, зависит от отрасли (и может варьироваться от компании к той же отрасли). Вот несколько факторов, которые определяют необходимую сумму:

  • Вид деятельности (производитель, розничный торговец, поставщик услуг и т. Д.)
  • Размер бизнеса
  • Объем продаж в кредит, например, нетто 30 дней
  • Конкурс
  • Состав оборотных средств (денежные средства существенно отличаются от запасов)
  • Даты, когда текущие обязательства должны быть оплачены (на следующей неделе или через 10 месяцев)
  • Возраст / состояние активов, используемых в бизнесе (старое оборудование может потребовать дополнительного ремонта)
  • Финансовые механизмы (например, утвержденная и неиспользованная кредитная линия)
  • Чрезвычайные ситуации, возникшие неожиданно
  • Более подробную информацию можно найти в нашей теме Оборотный капитал и ликвидность

Вот два примера, которые иллюстрируют, как рассчитать размер оборотного капитала компании:

Пример 1A
ABC - крупная производственная корпорация с 4 200 000 долларов текущих активов и 4 000 000 долларов текущих обязательств.Таким образом, оборотный капитал ABC составляет:

Оборотный капитал = текущие активы - текущие обязательства
Оборотный капитал = 4 200 000 долларов США - 4 000 000 долларов США
Оборотный капитал = 200 000 долларов США

Оборотный капитал ABC в размере 200 000 долларов кажется слишком маленьким для крупного производителя, имеющего 4 000 000 долларов текущих обязательств, подлежащих погашению в течение следующего года. Однако, если у компании есть стандартный продукт, который она непрерывно производит для клиента, который платит по факту поставки, 200 000 долларов оборотного капитала может быть достаточным.С другой стороны, если этот производитель должен иметь огромный запас сырья и готовой продукции, а спрос на продукцию меняется от месяца к месяцу, 200 000 долларов могут оказаться намного меньше необходимой суммы.

Пример 1B
Beta Company - это интернет-бизнес с большим количеством продаж каждый день клиентам, которые расплачиваются кредитной картой при оформлении заказа. Если у Beta Company есть оборотные активы на сумму 35 000 долларов США и текущие обязательства на сумму 20 000 долларов США, ее оборотный капитал составляет:

Оборотный капитал = текущие активы - краткосрочные обязательства
Оборотный капитал = 35000 долларов - 20000 долларов
Оборотный капитал = 15000 долларов

Поскольку компания «Бета» занимается оказанием услуг, маловероятно, что в составе ее оборотных средств будет большой объем товарно-материальных запасов.Возможно, большая часть текущих активов «Беты» - наличные. Если эти предположения верны, Beta может комфортно работать с оборотным капиталом менее 15 000 долларов.

Пример 1A и Пример 1B выявляют сложность определения суммы оборотного капитала, необходимого для конкретного бизнеса. Для получения дополнительной информации см. Нашу тему Оборотный капитал и ликвидность.


Коэффициент # 2 Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности, который иногда называют коэффициентом оборотного капитала, определяется как общая сумма оборотных активов компании , деленная на общую сумму текущих обязательств компании.Коэффициент текущей ликвидности, выраженный формулой, составляет:

.

Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства

Как правило, чем больше отношение текущих активов к текущим обязательствам, тем больше вероятность того, что компания сможет погасить свои текущие обязательства в срок.

Следующие факторы важны для определения соответствующего коэффициента текущей ликвидности для компании, а также оборотного капитала (Коэффициент № 1):

  • Вид деятельности (производитель, розничный торговец, поставщик услуг и т. Д.)
  • Размер бизнеса
  • Объем продаж в кредит, например, нетто 30 дней
  • Конкурс
  • Состав оборотных средств (денежные средства существенно отличаются от запасов)
  • Даты, когда текущие обязательства должны быть оплачены (на следующей неделе или через 10 месяцев)
  • Возраст / состояние активов, используемых в бизнесе (старое оборудование может потребовать дополнительного ремонта)
  • Финансовые механизмы (например, утвержденная и неиспользованная кредитная линия)
  • Чрезвычайные ситуации, возникшие неожиданно
  • Более подробную информацию можно найти в нашей теме Оборотный капитал и ликвидность

Поскольку оборотные активы , разделенные на краткосрочные обязательства, дают соотношение (в отличие от , составляющего оборотного капитала), коэффициент текущей ликвидности можно сравнить с коэффициентом текущей ликвидности меньшей компании или с коэффициентом текущей ликвидности более крупной компании в той же отрасли.

Пример 2A
ABC - крупная производственная корпорация с 4 200 000 долларов текущих активов и 4 000 000 долларов текущих обязательств. Следовательно, коэффициент текущей ликвидности ABC составляет:

Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства
Коэффициент текущей ликвидности = 4 200 000 долларов США / 4 000 000 долларов США
Коэффициент текущей ликвидности = 1,05 (или 1,05 к 1 или 1,05: 1 )

Коэффициент текущей ликвидности ABC, равный 1,05, кажется небольшим для крупного производителя с текущими обязательствами на сумму 4 000 000 долларов.В прошлом многие считали, что идеальный коэффициент текущей ликвидности равен 2 (при наличии вдвое большего количества текущих активов, чем текущих обязательств). Сегодня мы должны учитывать множество факторов, пытаясь найти оптимальный коэффициент текущей ликвидности для бизнеса. Факторы для производителя включают:

  • Стабильность продаж и производства
  • Как быстро клиенты платят
  • Уровни необходимых запасов
  • Даты выплаты текущих обязательств
  • И еще много факторов.Наша тема Оборотный капитал и ликвидность дает дополнительную информацию.

Пример 2B
Beta Company - это интернет-бизнес со значительными ежедневными продажами клиентам, которые должны расплачиваться кредитной картой при оформлении заказа. Если бы у Beta Company было $ 35 000 текущих активов и $ 20 000 текущих обязательств, ее коэффициент текущей ликвидности на тот момент был бы:

Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства
Коэффициент текущей ликвидности = 35 000 долл. США / 20 000 долл. США
Коэффициент текущей ликвидности = 1.75 (или от 1,75 до 1 или 1,75: 1 )

Так как Beta Company не является производителем или продавцом, у нее будет мало запасов или вообще их не будет. Если ее оборотные активы состоят в основном из денежных средств и дебиторской задолженности от давних клиентов, которые своевременно производят платежи, Бета может работать с коэффициентом 1,00 (или даже меньше), если ее доходы стабильны.


Соотношение № 3 Быстрое соотношение (кислотный тест)

Коэффициент быстрой ликвидности обычно известен как коэффициент при кислотном испытании . Коэффициент быстрой ликвидности более консервативен, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку в него не включаются суммы запасов компании и предоплаченные расходы.(Предполагается, что инвентарные запасы и предоплата не могут быть быстро переведены в наличные.)

В результате только «быстрые» активы компании, состоящие из денежных средств, их эквивалентов, временных инвестиций и дебиторской задолженности, делятся на общую сумму текущих обязательств компании. Для компаний, у которых есть запасы (производители, розничные торговцы, дистрибьюторы), коэффициент быстрой ликвидности рассматривается как лучший индикатор (чем коэффициент текущей ликвидности) способности этих компаний погасить свои обязательства при наступлении срока их погашения.

Формула коэффициента быстрой ликвидности:

Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства + их эквиваленты + временные инвестиции + дебиторская задолженность) / текущие обязательства

Достаточность коэффициента быстрой ликвидности компании снова будет зависеть от таких факторов, как:

  • Состав быстрых активов
  • Как быстро клиенты оплачивают товары или услуги, предоставляемые компанией
  • Даты погашения текущих обязательств
  • Порядок финансирования

Пример 3A
Чтобы проиллюстрировать коэффициент быстрой ликвидности, предположим, что 31 декабря крупная производственная корпорация имеет 4 200 000 долларов текущих активов и 4 000 000 долларов текущих обязательств.Однако оборотные активы в размере 4 200 000 долларов США включают 2 600 000 долларов США на товарно-материальные запасы и предоплаченные расходы. В результате его «быстрые» активы (денежные средства + их эквиваленты + временные инвестиции + дебиторская задолженность) составляют 1 600 000 долларов США (4 200 000 долларов США - 2 600 000 долларов США). Коэффициент быстрой ликвидности корпорации на 31 декабря рассчитывается следующим образом:

Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства + их эквиваленты + временные инвестиции + дебиторская задолженность) / текущие обязательства
Коэффициент быстрой ликвидности = 1 600 000 долл. США / 4 000 000 долл. США
Коэффициент быстрой ликвидности = 0.40 (или от 0,40 до 1 или 0,40: 1 )

Очевидно, что производитель и продавец будут иметь коэффициент быстрой ликвидности, который значительно меньше, чем коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности этой корпорации, равный 0,40, потребует от бизнеса своевременной реализации своих товарно-материальных ценностей, чтобы собрать денежные средства, необходимые для оплаты текущих обязательств, когда они наступят. Это может быть или не быть проблемой в зависимости от клиентов и спроса на товары корпорации.

Пример 3B
Предположим, что Beta Company - это интернет-бизнес с большим количеством продаж каждый день, и клиенты платят при заказе.Текущие активы Beta в размере 35 000 долларов США включают 9 000 долларов США на товарно-материальные запасы и 1 000 долларов США на предоплаченные расходы. Таким образом, сумма «быстрых активов» Беты (денежные средства + их эквиваленты + временные инвестиции + дебиторская задолженность) составляет 25 000 долларов США (35 000 долларов США - 9 000 долларов США - 1 000 долларов США). Если у Beta Company есть текущие обязательства на сумму 20000 долларов, ее коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается следующим образом:

Коэффициент быстрой ликвидности = быстрые активы / текущие обязательства
Коэффициент быстрой ликвидности = 25 000 долл. США / 20 000 долл. США
Коэффициент быстрой ликвидности = 1,25 (или 1,25 к 1 или 1.25: 1 )

Если быстрые активы Беты - это в основном денежные средства и временные инвестиции, у нее отличный коэффициент быстрой ликвидности.

На этом мы завершаем обсуждение трех финансовых коэффициентов с использованием суммы текущих активов , и текущих обязательств, из баланса. Как упоминалось ранее, вы можете узнать больше об этих финансовых коэффициентах в нашей теме Оборотный капитал и ликвидность .

Далее мы рассмотрим два дополнительных финансовых коэффициента, в которых используются балансовые суммы.Эти финансовые коэффициенты дают нам некоторое представление об использовании корпорацией финансового рычага.


Отношение долга к собственному капиталу №4

Соотношение долга к собственному капиталу связывает общей суммы обязательств корпорации с общей суммой акционерного капитала .

ПРИМЕЧАНИЕ:
Если финансовый коэффициент не определяет «долгосрочную задолженность», вы должны предположить, что «долг» означает общую сумму задолженности перед кредиторами или общую сумму обязательств.По формуле долг равен:

Долг = сумма текущих обязательств + сумма долгосрочных (долгосрочных) обязательств

Соотношение заемных и собственных средств рассчитывается путем деления общей суммы обязательств компании на ее общую сумму акционерного капитала:

Отношение долга к собственному капиталу = общая сумма обязательств / общая сумма собственного капитала

Использование корпорацией некоторого долга считается разумным по следующим причинам:

  • Проценты по долгу вычитаются из налогооблагаемой прибыли U.S. Corporation
  • Стоимость заемных денег (процентные расходы) меньше стоимости размещения дополнительных акций
  • Корпорация может приобретать и контролировать больше активов, не уменьшая долю владения существующих акционеров

Однако слишком большой долг сопряжен с риском, потому что корпорация не сможет получить дополнительные ссуды для покрытия стоимости непредвиденных проблем.

Пример 4A
Предположим, что 31 декабря у ABC Corporation было 4 200 000 долларов текущих активов и 5 800 000 долларов внеоборотных (долгосрочных) активов, в результате чего общая сумма активов составила 10 000 000 долларов.У ABC также были краткосрочные обязательства в размере 4 000 000 долларов США и долгосрочные обязательства на 3 200 000 долларов США, в результате чего общая сумма обязательств составила 7 200 000 долларов США. Его общий акционерный капитал составлял 2 800 000 долларов. Учитывая эту информацию, соотношение долга к собственному капиталу ABC Corporation на 31 декабря составляло :

Отношение долга к собственному капиталу = общие обязательства / общий акционерный капитал
Отношение долга к собственному капиталу = 7 200 000 долларов США / 2 800 000 долларов США
Отношение долга к собственному капиталу = 2,57 (или 2,57 к 1 или 2.57: 1 )

Как показывает отношение долга к собственному капиталу ABC, равное 2,57, корпорация использует большую сумму денег кредиторов по сравнению с деньгами своих акционеров. Мы бы сказали, что у компании высокий уровень заемных средств, и это может быть фактором, определяющим, сможет ли корпорация занять больше денег в случае необходимости на случай чрезвычайной ситуации или экономического спада.

Чтобы получить больше информации, необходимо посмотреть на среднее соотношение заемных и собственных средств в отрасли, в которой работает ABC, а также на соотношение заемных и собственных средств своих конкурентов.

Пример 4B
Предположим, что Beta Company имеет следующее: текущие активы в размере 35 000 долларов США; внеоборотные активы в размере 65 000 долларов США; текущие обязательства в размере 20 000 долларов США; долгосрочные обязательства в размере 25 000 долларов США; общий акционерный капитал составляет 55 000 долларов США. Отношение заемного капитала к собственному капиталу компании Бета рассчитывается следующим образом:

Отношение долга к собственному капиталу = общие обязательства / общий акционерный капитал
Отношение долга к собственному капиталу = 45 000 долл. США / 55 000 долл. США
Отношение долга к собственному капиталу = 0.82 (или от 0,82 до 1 или 0,82: 1 )

Соотношение долга к собственному капиталу

Beta выглядит хорошо, поскольку она использовала меньше денег своих кредиторов, чем сумма денег своего владельца.


Отношение долга №5 к совокупным активам

Отношение долга к совокупным активам также является показателем финансового левериджа . Это соотношение показывает процент активов бизнеса, которые были профинансированы за счет долга / кредиторов. Остальное поступает от владельцев бизнеса.Как правило, более низкое отношение долга к совокупным активам лучше, поскольку предполагается, что относительно меньший размер долга имеет меньший риск.

[Наше обсуждение отношения долга к собственному капиталу (соотношение № 4 выше) выявило некоторые плюсы и минусы использования долга вместо капитала при покупке бизнес-активов.]

Напомним, что задолженность означает общую сумму обязательств компании или общую сумму задолженности перед кредиторами, отношение долга к совокупным активам рассчитывается как , разделив общую сумму обязательств компании на общую сумму ее активов .

Вот формула отношения долга к совокупным активам:

Долг к совокупным активам = совокупные обязательства / совокупные активы

Пример 5A
В последнем балансе ABC Corporation указаны общие активы в размере 10 000 000 долларов и общие обязательства в размере 7 200 000 долларов. Соотношение долга ABC к общей сумме активов на отчетную дату составляло :

Отношение долга к совокупным активам = общие обязательства / общие активы
Отношение долга к совокупным активам = 7 200 000 долл. США / 10 000 000 долл. США
Отношение долга к совокупным активам = 0.72 или 72% (или от 0,72 до 1 или 0,72: 1 )

Это означает, что 72% стоимости общих активов, отраженных в активах баланса ABC, были профинансированы ее кредиторами и другими кредиторами. Остальные 28% были профинансированы акционерами ABC.

То, является ли 72% хорошим соотношением долга к совокупным активам, зависит от активов, стоимости долга и множества неизвестных факторов в будущем.

Отношение долга к совокупным активам , равное 72%, может быть приемлемым для растущей компании, где потребовались долгосрочные ссуды для приобретения оборудования для экономии рабочей силы и строительства более эффективных объектов (вместо выплаты арендной платы за неэффективные помещения).

С другой стороны, когда долг возник в результате операционных убытков, вызванных падением спроса и плохим управлением, соотношение долга к совокупным активам 72% может быть рискованным и может помешать компании получить дополнительные займы.

Пример 5B
В недавнем балансе компании «Бета» указаны общие активы в размере 100 000 долларов и общие обязательства в размере 45 000 долларов. Таким образом, отношение долга компании Бета к общей сумме активов в размере на дату составления баланса составляло :

Отношение долга к совокупным активам = общая сумма обязательств / совокупные активы
Отношение долга к совокупным активам = 45 000 долларов США / 100 000 долларов США
Отношение долга к совокупным активам = 0.45 или 45% (или 0,45 до 1 или 0,45: 1 )

Будет ли 45% хорошим соотношением долга к общей сумме активов, зависит от будущих условий. Однако, как правило, более низкое отношение долга к совокупным активам считается лучшим, поскольку существует меньший риск убытков для кредитора, и компания может иметь возможность получить дополнительные ссуды в случае необходимости.

Понимание чистой стоимости | Разработчик решений Ag

Понимание собственного капитала

Отчет о «чистой стоимости» или «баланс» предназначен для того, чтобы дать представление о финансовой устойчивости вашего бизнеса в определенный момент времени.Отчеты о чистой стоимости активов часто готовятся в начале и в конце отчетного периода (то есть 1 января), но могут быть сделаны в любое время.

В отчете регистрируются активы предприятия и их стоимость, а также обязательства или финансовые требования к предприятию (то есть долги). Сумма, на которую стоимость активов превышает обязательства, является чистой стоимостью (собственным капиталом) бизнеса. Чистая стоимость активов отражает долю владения бизнесом владельцами.

Формула для вычисления чистой стоимости:
Активы - Обязательства = Чистая стоимость

Аналогичным образом, следующая формула помогает объяснить взаимодействие элементов утверждения.
Активы = Обязательства + Собственная стоимость

Классификация активов и обязательств

Активы часто делятся на три категории; текущие, среднесрочные и долгосрочные. В некоторых ситуациях промежуточные и долгосрочные категории активов объединены в одну категорию, называемую «основные средства».

  • Оборотные активы состоят из денежных средств и близких денежных средств. Оборотные активы часто содержат активы, которые будут проданы и конвертированы в денежные средства в течение предстоящего отчетного периода. Сельскохозяйственные культуры и скот, предназначенные для продажи, являются типичными оборотными активами фермерского бизнеса.
  • Промежуточные активы имеют срок полезного использования более одного года. Типичными промежуточными активами фермы являются машины, оборудование и племенной скот.
  • Долгосрочные активы включают недвижимость, такую ​​как земля, здания и сооружения.Это активы, обычно называемые недвижимостью.

Обязательства обычно классифицируются так же, как классифицируются активы.

  • Краткосрочные обязательства состоят из платежей, которые подлежат оплате в течение предстоящего отчетного периода. Сюда входят кредиторская задолженность, проценты и платежи по займам, подлежащие выплате в течение отчетного периода.
  • Промежуточные обязательства состоят из непогашенной задолженности перед промежуточными активами и часто имеют срок от трех до семи лет.Выплаты по процентам и основной сумме долга в следующем году включаются в состав краткосрочных обязательств. Только сумма долга, остающаяся после вычета основной суммы текущего года, включается в промежуточные обязательства.
  • Долгосрочные обязательства состоят из непогашенной задолженности по отношению к долгосрочным активам и могут иметь срок 20 и более лет. Выплаты по процентам и основной сумме долга, подлежащие выплате в следующем году, включены в состав краткосрочных обязательств.Только сумма долга, остающаяся после вычета основной суммы текущего года, включается в долгосрочные обязательства.

Оборотные активы и краткосрочные обязательства позволяют судить о движении денежных средств по бизнесу в предстоящем году. Вычитание текущих обязательств из оборотных активов определяет размер оборотного капитала в бизнесе. Оборотный капитал - это сумма денег, используемая для облегчения работы бизнеса.

Разделение текущих активов на краткосрочные обязательства дает коэффициент, показывающий сумму имеющихся денежных средств на доллар текущих обязательств.Например, коэффициент текущей ликвидности 2,0 означает, что на каждый доллар обязательств, подлежащих выплате в течение следующего года, имеется 2 доллара наличных (или почти денежных активов).

Оценка активов

Стоимость размещается в активах в день создания отчета о чистой стоимости активов. Есть два метода оценки активов. Рыночный подход обычно используется в простом отчете о чистой стоимости малых предприятий. Затратный подход - более сложный метод, который часто используется для крупных и сложных предприятий.Оба метода можно использовать в одном отчете, показывающем две оценки чистой стоимости активов.

Рыночный подход
Рыночный подход предполагает оценку актива на основе его текущей рыночной или продажной стоимости. Для активов с готовым рынком (например, кукурузы) используется текущая рыночная цена. Другие активы (например, оборудование и недвижимость), возможно, придется оценить или оценить каким-либо другим методом. Рыночный подход позволяет оценить стоимость чистой стоимости активов, если бизнес ликвидируется (активы проданы, обязательства оплачены) на дату составления отчета.Со временем стоимость чистой стоимости активов при использовании этого метода будет меняться в зависимости от изменения цен на активы и суммы прибыли, удерживаемой в бизнесе.

При рыночном подходе часто используется «чистая» рыночная стоимость активов. Например, если продажа актива приведет к возникновению обязательства по налогу на прибыль, стоимость актива корректируется с учетом налогового обязательства.

Отчет о чистой стоимости активов с использованием метода рыночной оценки измеряет «платежеспособность» бизнеса.Пока собственный капитал положительный, бизнес платежеспособен. Если обязательства превышают активы, а чистая стоимость активов отрицательна, бизнес является «неплатежеспособным» и «банкротом».

Платежеспособность можно измерить с помощью отношения долга к активам. Он рассчитывается путем деления общей суммы обязательств на общую сумму активов. Например, коэффициент 0,4 означает, что в случае выплаты обязательств потребуется ликвидация 40% активов. Чем больше коэффициент, тем большую сумму активов необходимо ликвидировать.

Затратный подход
Другой метод оценки активов - затратный подход. Он включает в себя оценку актива на основе его первоначальной покупной стоимости за вычетом амортизации и улучшений актива. Например, оборудование можно оценить путем вычитания начисленной амортизации из первоначальной закупочной цены оборудования. Недвижимость может быть оценена на основе первоначальной покупной цены недвижимости за вычетом амортизации зданий и сооружений, а также любых улучшений в зданиях и сооружениях.

Затратный подход обеспечивает точную оценку стоимости собственного капитала на основе прибыльности бизнеса. Однако он может не обеспечивать точную продажную стоимость бизнеса.

С течением времени чистая стоимость прибыльного бизнеса будет иметь тенденцию к росту, если прибыль сохраняется в бизнесе. Прибыль, нераспределенная в бизнесе (не распределяемая между владельцами бизнеса), часто указывается в специальной строке в разделе чистой стоимости (капитала), называемой «нераспределенная прибыль».

Прочая финансовая отчетность

Отчет о собственном капитале - это только один из нескольких финансовых отчетов, которые можно использовать для измерения финансовой устойчивости бизнеса. Другие распространенные отчеты включают Отчет о движении денежных средств и Отчет о прибылях и убытках, хотя есть и несколько других отчетов, которые могут быть включены.

Эти отчеты соответствуют друг другу, чтобы сформировать полную финансовую картину бизнеса. Баланс или отчет о чистой стоимости активов показывает платежеспособность бизнеса в определенный момент времени.Отчетность часто готовится в начале и в конце отчетного периода (т.е. 1 января).

Отчет о прибылях и убытках - это динамический отчет, в котором регистрируются доходы и расходы за отчетный период (между двумя отчетами о чистой стоимости активов). Чистая прибыль (убыток) за период увеличивает (уменьшает) чистую стоимость бизнеса (как показано в конечном балансе по сравнению с начальным балансом).

Отчет о движении денежных средств также является динамическим отчетом, в котором фиксируются потоки денежных средств в бизнес и из него.Положительный (отрицательный) денежный поток увеличит (уменьшит) оборотный капитал бизнеса. Оборотный капитал определяется как сумма денег, используемая для облегчения деловых операций и транзакций. Он рассчитывается как оборотные активы (денежные средства или близкие к денежным средствам) за вычетом текущих обязательств (обязательств, подлежащих выплате в течение предстоящего отчетного периода - т. Е. Года).

Полный набор финансовых отчетов (Инструмент принятия решений), включая начальный и конечный отчеты о чистом капитале, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, отчет о собственном капитале и показатели финансовой деятельности доступен для проведения всестороннего финансового анализа вашего бизнес.Также доступна ручная версия инструмента принятия решений.

Чтобы помочь оценить финансовое состояние вашего бизнеса, Financial Performance Measures позволяет вам проверить ваш бизнес.

Рецензировано Энн М. Йоханнс, специалистом по программам расширения, 515-337-2766, [email protected]
Первоначально подготовлено Доном Хофстрандом, специалистом по дополнительному сельскому хозяйству на пенсии, [email protected]

18 показателей личных финансов, которые вы должны знать

Вы хотите лучше понять свое финансовое здоровье сейчас?

Личные финансовые коэффициенты могут дать вам представление о вашем надлежащем финансовом здоровье и прогрессе по сравнению с вашими целями. Эти контрольные показатели могут помочь вам развить лучшие финансовые привычки в следующих областях: сбережения, выход на пенсию, расходы, инвестирование и управление долгом.

В ваших личных финансовых отчетах, в частности о чистом капитале и ежемесячном бюджете, используются ваши финансовые данные для описания финансового положения человека или семьи. Приложив немного усилий, вы можете рассчитать коэффициенты личных финансов как инструменты, предназначенные для оценки вашей финансовой устойчивости и положения.

Стоимость и бюджет являются ключевыми инструментами

Отчет о чистом капитале и ежемесячный бюджет являются важными финансовыми отчетами, которые необходимо создавать и обновлять.Таким образом, они являются ключом к вашей текущей финансовой жизни. Чистая стоимость - это снимок вашего финансового состояния. Чтобы рассчитать чистую стоимость активов, используйте общую сумму активов или то, чем вы владеете, за вычетом общих обязательств или сумму вашей задолженности. Надеюсь, то, что у вас есть, больше, чем то, что вы должны.

Ваш ежемесячный бюджет - это ваш отчет о прибылях и убытках: общие источники дохода минус общие расходы (постоянные и переменные расходы). Если ваш доход превышает ваши расходы, у вас есть деньги, чтобы сэкономить. Добавьте эти деньги в свой чрезвычайный фонд, выплатите долг и инвестируйте в будущее.Когда ваши расходы превышают ваш доход, вам нужно будет зарабатывать больше, брать взаймы для оплаты расходов, сокращать расходы или комбинировать их.

Похожие сообщения:

10 причин, по которым вы должны знать свой собственный капитал

Как контролировать расходы с помощью простого бюджета

Стоимость ликвидности как более реалистичное изображение

Ликвидная чистая стоимость активов - это еще лучший и более реалистичный эталон, поскольку он фокусируется на способности ваших активов быстро конвертироваться в наличные с небольшой потерей стоимости или без нее.Хотя чистая стоимость активов остается полезным индикатором, она не позволяет отличить ваши активы от их ликвидационной стоимости.

Таким образом, ликвидная чистая стоимость активов дает вам лучшее представление о ваших активах и ваших будущих потребностях, независимо от того, заканчиваются ли деньги или даже изучаются возможности. При дальнейшем углублении можно увидеть, что коэффициент текущей ликвидности является одним из лучших финансовых коэффициентов. Этот коэффициент легко рассчитать и измеряет вашу позицию ликвидности. Финансовая гибкость позволяет вам реагировать и адаптироваться к меняющимся финансовым условиям, таким как рецессия и потеря средств к существованию.

Финансовый консультант поможет вам с вашим планом

Принесите свою финансовую отчетность к финансовому консультанту. Они изучат вашу информацию и подготовят коэффициенты личных финансов. Как только вы сможете рассчитать эти показатели, вы сможете лучше оценить свое финансовое положение сейчас и в течение своего жизненного цикла.

Однако вам не нужен профессионал. Напротив, предоставление этих отчетов и анализ ваших финансовых показателей будет иметь большое значение для разработки вашего финансового плана.Ваш консультант может лучше помочь вам в достижении ваших финансовых целей.

Связанное сообщение: Как выбрать финансового консультанта

18 Показатели личных финансов:

1. Коэффициент ликвидности

Ликвидность означает вашу способность быстро конвертировать активы в наличные с минимальной потерей основной суммы или вообще без нее. Когда вы ликвидны, у вас есть финансовая возможность оплатить непредвиденные расходы, такие как потеря работы, смерть члена семьи или ваша крыша протекает.

Денежные активы являются наиболее ликвидными активами. Эти активы включают наличные деньги, ценные бумаги, эквивалентные наличным деньгам, или денежные рынки, сберегательные облигации, сбережения и текущие счета. Используйте свои ликвидные активы для поддержки фиксированных ежемесячных расходов в течение шести месяцев.

Коэффициент ликвидности = денежные активы / ежемесячные расходы

Ваши денежные активы должны поддерживать ваши фиксированные ежемесячные расходы, такие как продукты, аренда или ипотека, коммунальные услуги и автокредит на шесть месяцев. Коэффициент «шесть» означает, что ваши денежные средства могут покрыть ваши основные потребности в еде, аренде, коммунальных услугах и автокредите в течение следующих шести месяцев, если это необходимо.

2. Коэффициент чрезвычайного фонда

Коэффициент ликвидности очень близок к запасам средств на случай чрезвычайной ситуации. Эту подушку на случай непредвиденных обстоятельств следует использовать. Такие события могут означать потерю работы, смерть семьи, неожиданную операцию или немедленный ремонт дома. Коэффициент чрезвычайного фонда работает за счет использования целевого количества месяцев, которое, по вашему мнению, достаточно, чтобы поддержать вас в чрезвычайных ситуациях. Если вы хотите выделить шесть месяцев или больше (как минимум, это настоятельно рекомендуется), чтобы отложить их в одном фонде, вложите деньги в высокодоходный сберегательный счет или на денежные рынки.Тогда:

Коэффициент чрезвычайных средств = 6 * Ежемесячные расходы

Это соотношение даст вам определенную сумму денежных средств, необходимую для обеспечения комфорта в случае возможной чрезвычайной ситуации.

Сообщение по теме: Зачем нужен чрезвычайный фонд

3. Коэффициент чистой стоимости

В выписке о балансе измеряется ваше чистое состояние на определенный момент времени. По мере того, как вы увеличиваете свои активы, надеюсь, опережая ваши обязательства, вы становитесь богаче.

Коэффициент чистой стоимости = Общая сумма активов за вычетом общей суммы обязательств

Как обсуждалось ранее, ваши общие активы - это то, чем вы владеете, по их текущей рыночной стоимости.Ваши общие обязательства - это сумма вашей задолженности на основе ваших долговых обязательств, в частности, остатки по вашей задолженности по кредитной карте, ипотеке, автокредиту и любым другим имеющимся у вас ссудам. Чем выше положительное число, тем лучше.

4. Целевой показатель собственного капитала (миллионер по соседству)

Одна из моих любимых книг по личным финансам, The Millionaire Next Door, - старая, но хорошая. Я прочитал ее по крайней мере дважды и ссылаюсь на нее, когда учу своих студентов перерасходу - книга призывает экономить и вкладывать деньги.Люди с высокими сбережениями лучше сохраняют и наращивают ваше богатство. Они используют возраст в качестве фактора при расчетах, как и некоторые другие соотношения.

Целевой коэффициент чистой стоимости активов = возраст x (доход до вычета налогов / 10)

Ваша целевая чистая стоимость дает вам представление о том, сколько вы должны стоить после обязательств. Для 30-летнего человека, зарабатывающего 95 000 долларов в год, ваш собственный капитал должен составлять 285 000 долларов. Расчет равен 30 x (95000/10). Этот путеводитель может помочь вам в достижении ваших целей, особенно в финансовой безопасности.

5. Коэффициент текущей ликвидности

Некоторые коэффициенты могут показаться вам знакомыми. Коэффициент текущей ликвидности используется при анализе устойчивости баланса компании и ее способности выполнять свои краткосрочные обязательства. Текущее личное соотношение практически такое же.

Коэффициент текущей ликвидности - лучший ориентир для определения ликвидности вашего домохозяйства. Он измеряет способность домохозяйства погасить краткосрочный долг в чрезвычайной ситуации. Расчет соответствует краткосрочным денежным (т.е., ликвидные активы) активы к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности = краткосрочные денежные активы / краткосрочные обязательства

Обязательства - это задолженность по выплатам в текущем году. Текущие обязательства будут включать ваши ежемесячные остатки по кредитным картам и другие платежи по долгам, причитавшимся за этот год. Коэффициент, равный единице или выше, указывает на то, что у вас больше краткосрочных активов, чем долга, что является признаком хорошего финансового здоровья.

6. Отношение долга к активам

Отношение долга к активам - стандартное соотношение для компаний.Этот коэффициент ориентирован на заемную способность отдельного лица или домохозяйства. Промышленные фирмы, как правило, более привыкли к более высокому уровню долга, поскольку они капиталоемки. Физические лица не должны иметь большого долга.

Отношение общей суммы долга к активам = Общая сумма обязательств / Общая сумма активов

Если у вас высокое соотношение долга к активам, вам следует уменьшить свой долг. Важно снизить общие затраты для максимальной финансовой гибкости в долгосрочной перспективе. Для большинства из нас характерны конкретные ссуды.Общие обязательства могут включать остатки по студенческой ссуде, ипотеке, автокредиту и задолженности по кредитной карте.

Ваши обязательства не должны превышать 50% ваших общих активов. Доля 10% или как можно меньше долга - отличная цель. Избегайте большого долга или подумайте о плане сокращения долга.

7. Отношение долга к доходам

Лучший способ проверить, не слишком ли велико ваше долговое бремя, - это сравнить его с вашим валовым доходом, то есть суммой, которую вы зарабатываете.

Отношение долга к доходу = (годовые выплаты по долгу / валовой доход) x 100

Обычно, когда вам 20-30 лет, ваша зарплата находится на низком уровне вашей карьеры.Вы можете брать ссуду на дом или машину, продолжая выплачивать студенческие ссуды. Ваше соотношение не должно превышать 36% от валового дохода и снижаться по мере увеличения вашей зарплаты.

8. Отношение долга к располагаемому доходу

Имеет смысл сравнить ежемесячную не-ипотечную задолженность с ежемесячным располагаемым доходом. Ежемесячный располагаемый доход не включает расходы и налоги; и что доступно для выплаты долга, сбережений и расходов домохозяйства.

Доход от долга до располагаемого дохода = ежемесячные выплаты по не-ипотечной задолженности / ежемесячный располагаемый доход

Процент должен быть 14% или ниже.15% и более проблематичны и могут отражать слишком большую задолженность домохозяйства.

9. Личная стоимость долга

Относить слишком большой долг по отношению к доходу проблематично. Этот коэффициент учитывает стоимость вашего долга, на которую влияет ваш кредитный баланс и рейтинг FICO. Если у вас высокий ежемесячный остаток на кредитной карте, вы, вероятно, платите высокую процентную ставку по этому долгу. Карточные компании, как известно, взимают высокие процентные ставки.

Также имеет значение ваш кредитный рейтинг. Если у вас более низкий балл FICO ниже 650, кредиторы будут рассматривать вас как рискованного заемщика и взимать более высокие процентные ставки.

Погасить дорогостоящий долг

Существует два типа планов сокращения долга: метод снежного кома (сначала устраняет наименьшую задолженность) и метод лавины (сначала избавляется от наивысших затрат). Я предпочитаю метод Лавины, чтобы сначала избавиться от самой высокой процентной стоимости долга. Попробуйте погасить остатки на кредитной карте, полностью оплатив счета.

Связанное сообщение: Как погасить долг для улучшения финансового здоровья

Персональная стоимость долга = (Ссуда ​​1 / Общая сумма долга) x (Процентная ставка по ссуде 1) + (Ссуда ​​2 / Общая сумма долга) x (Процентная ставка по ссуде 2)

Сумма долга Процентная ставка%% от общей процентной ставки по долгу x Вес

Кредит 1 25 000 долл. США 7.0% 42% 2,9%

Кредит 2 $ 35 000 4,5% 58% 2,6%

Итого 60 000 долл. США 100% 5,5%

Ваша цель - сократить ваш долг с более высокой стоимостью, то есть ссуду 1. Сначала вы должны сократить непогашенную ссуду на 25 000 долларов. При рассмотрении чистой стоимости вы хотите, чтобы ваши активы были больше, чем ваши обязательства. В идеале ваши инвестиции должны приносить доход, превышающий ваши процентные расходы.

Например, акции приносят более высокую доходность до налогообложения в размере 9% в долгосрочной перспективе или 6–7% доходности после налогообложения.Таким образом, вы должны стремиться переносить долг с меньшими затратами, чем доходность акций.

Ваша семья - это ваш бизнес. Предприятия смотрят на заемный капитал для проектов. Они ищут проекты, которые могут принести прибыль, превышающую их стоимость капитала. Точно так же вы хотите получать более высокую доходность от своих инвестиций, чем от заимствований.

10. Коэффициент платежеспособности

Могли бы вы выплатить весь свой долг за счет имеющихся активов, если бы вам пришлось это сделать из-за непредвиденных событий? Это соотношение поможет вам определить, сможете ли вы выполнить свои обязательства.

Коэффициент платежеспособности = чистая стоимость активов / совокупные активы

Чистая стоимость равна общей сумме активов за вычетом общей суммы обязательств. Коэффициент платежеспособности указывает на способность человека погасить весь существующий долг активами. Мы добавляем долг, чтобы приобрести активы, которые, как мы надеемся, будут стоить больше, чем долг. Чем выше коэффициент, тем лучше ваше финансовое состояние.

11. Отношение инвестиционных активов к совокупным активам

Чем больше вы откладываете и инвестируете, тем лучше ваш путь к богатству.Этот показатель показывает, насколько хорошо вы добиваетесь своих финансовых целей.

Отношение инвестиционных активов к общим активам = инвестиционные активы / общие активы

На протяжении всей жизни вы хотите накапливать инвестиционные активы. Эти активы включают акции, облигации, денежные рынки, паевые инвестиционные фонды и пенсионные счета. Используя силу комплексного роста, они должны расширяться к 20 годам и старше. Нацельтесь на десятичный коэффициент, когда вам 20 лет. С возрастом ваши инвестиционные активы должны увеличиваться, увеличивая ваш процент.

12. Экономия

Примите позицию «Плати сначала себе». Сбережения должны быть одной из важнейших составляющих финансовых целей вашей семьи. Ваш ежемесячный бюджет должен предусматривать экономию не менее 10% от валового дохода. Это должно быть только начало.

Коэффициент сбережений = сбережения / валовой доход

Сбережения - это деньги в банке, ликвидные фонды, депозиты, денежные рынки и другие ликвидные фонды, такие как ваш чрезвычайный фонд.Валовой доход - это ваш общий источник дохода в вашем бюджете и включает в себя то, что вы зарабатываете, побочный бизнес, бонусы, дивиденды и процентный доход.
Ваша норма сбережений должна составлять не менее 10% от валового дохода. Когда вы только начинаете работать, может быть сложно сэкономить. По мере роста вашей зарплаты или того, что вы зарабатываете, будет удобнее откладывать деньги на сбережения. Хорошая норма сбережений в размере 20% была бы бонусом (простите за каламбур).

13. 50-20-30 Коэффициент бюджета

Профессор Гарварда, ныне сенатор Элизабет Уоррен, известна как эксперт по банкротству.Уоррен популяризировал это соотношение в своей книге, написанной вместе с дочерью в 2005 году, «Все, что вам нужно: окончательный пожизненный финансовый план».

По сути, вы распределяете свой доход после уплаты налогов по трем сегментам бюджета:

  • 50% ваших расходов идет на ваши нужды, особенно на оплату жилья, коммунальных услуг, продуктов питания, оплаты автомобиля и других необходимых фиксированных расходов.
  • 20% вашего бюджета сэкономлено, и вы можете погасить долг, чрезвычайный фонд и инвестиции или их комбинацию.
  • 30% на ваши нужды: дискреционные или гибкие расходы на развлечения, отпуск и покупки.После ваших приоритетов оставшаяся сумма соответствует вашим желаниям.
Начать составление бюджета раньше

Составление бюджета сложно, когда вы моложе и только начинаете свою жизнь. Возможно, у вас есть студенческий долг и вы снимаете квартиру, пока ваша зарплата находится на уровне новичка. С другой стороны, у вас меньше затрат на мониторинг, что делает это отличной привычкой на всю жизнь. Используйте это как мотивирующий инструмент, чтобы больше экономить и меньше тратить. Старайтесь улучшать свои навыки управления капиталом.

Связанное сообщение: 10 способов лучше управлять своими расходами

14. Коэффициент ипотеки

Этот коэффициент является стандартным показателем, с которым вы можете столкнуться, когда получаете ссуду на оплату своего дома. Займы для вашего дома обычно составляют самую значительную сумму вашего общего долга. Ваш дом может быть заметным активом и считаться «хорошим долгом» по сравнению с другими видами долгов, особенно с кредитными картами, которые являются более дорогими и вредными долгами.

Когда вы покупаете дом, покупатели обычно кладут 20% и занимают 80% от оговоренной цены дома.Фиксированная ипотека на 15 или 30 лет будет определять ваши ежемесячные выплаты. Более короткая ипотека желательна, если вы хотите и можете платить более высокие ежемесячные платежи. Вы будете платить более низкие процентные расходы в течение всего срока действия кредита, чем 30-летняя ипотека.

Коэффициент ипотечного кредита = 2,5 х первичный доход = ипотечный платеж

Расчет общей суммы жилищной ссуды основан на 300 000 долл. США / 0,80 (или 80% от стоимости займа). Если вы зарабатываете 120 000 долларов в год (разумно, если у вас есть два заработка), вам не следует брать взаймы более 300 000 долларов на дом стоимостью 375 000 долларов.Некоторым покупателям нравится вкладывать больше денег, скажем, 30%, чтобы уменьшить сумму, необходимую для получения кредита.

Связанное сообщение: 7 шагов к покупке дома

15. Общий коэффициент обслуживания долга (также известный как коэффициент начального платежа)

Это соотношение - то, что кредиторы кричат, когда смотрят на то, насколько вы способны обслуживать свой жилищный долг.

Общий коэффициент обслуживания долга = Ежемесячные расходы на жилье / Валовой ежемесячный доход

Расходы на жилье - это в первую очередь расходы по ипотеке и расходы на недвижимость.Кредиторы считают, что соотношение 28% является желательным, а значение, превышающее 36%, является чрезмерным. Это соотношение иногда называют правилом 28/36.

16. Коэффициент страхования жизни

Коэффициент страхования жизни прост, но этот ориентир должен быть отправной точкой. Страхование жизни необходимо семьям, особенно с детьми. Одинокие люди тоже должны подумать о политике, но их потребности могут быть разными. Специалисты по продажам страховых услуг воспользуются этим соотношением, чтобы начать обсуждение ваших обстоятельств.

Коэффициент страхования жизни = 10 x Первичный доход

Подумайте, что вашей семье нужно защищать с помощью полиса страхования жизни. Сумма вашего полиса должна покрывать фиксированные расходы вашей семьи и потребности ваших детей, включая расходы на обучение в колледже. Если вы зарабатываете 100 000 долларов в год, это соотношение означает, что вы получаете полис на 1 000 000 долларов.

Один человек, покупающий полис на 1 000 000 долларов, может оказаться чрезмерным. Однако, если в вашей семье трое маленьких детей и работает только один супруг, эта сумма может не полностью покрыть вашу семью.

Связанное сообщение: Руководство для начинающих по страхованию

17. Коэффициент инвестирования

Этот коэффициент поможет вам определить распределение активов в вашем инвестиционном портфеле. Возраст играет важную роль в этом соотношении. Как правило, чем вы моложе, тем больше вы можете терпеть риск вместо того, чтобы кто-то приближался к пенсии.

Коэффициент инвестирования = 120 - Возраст

Если вам 25 лет, то 120 минус 25, ваш портфель может включать 95% акций / 5% облигаций.Акции сопряжены с более высоким риском и дают более высокую доходность, чем облигации. По мере того как вы стареете, ваша терпимость к риску снижается с меньшими годами, чтобы накапливать рост в вашем портфеле. Пятидесятилетний человек должен перенести свою долю на 70% акций / 30% облигаций. Для многих приближающихся к пенсии подходит 50% / 50% или меньше.

Коэффициент - это показатель распределения активов в вашем портфеле. Примите во внимание ваши обстоятельства и склонность к риску.

Сообщение по теме: 10 советов по диверсификации вашего инвестиционного портфеля

18.Коэффициент пенсионных сбережений

Есть китайская пословица: «Не ждите, пока не почувствуете жажду, чтобы выкопать колодец».

Накопление на пенсию следует начинать как можно раньше, чтобы ваше яйцо могло получить выгоду от комплексного роста. Как только вы приступите к своей первой работе, вам следует воспользоваться пенсионными планами, спонсируемыми вашим работодателем, обычно это 401 КБ, и начать вносить вклад в свой аккаунт. Сэкономьте достаточно, чтобы заработать соответствующий взнос вашего работодателя.Откройте план Рота ИРА.

Коэффициент пенсионных сбережений = 25 x первичный доход

Если вы зарабатываете 100 000 долларов, ваши пенсионные сбережения должны составить 2,5 миллиона долларов. Это соотношение также называется правилом 25X.

Этот коэффициент дополняет правило 4% вывода средств, разработанное Уильямом Бенгеном в его исследовании «Определение ставок вывода с использованием исторических данных». Правило вывода 4% означает, что вы сможете прожить до выхода на пенсию, сняв 4% активов на сумму 2,5 миллиона долларов США, или 100 000 долларов США.Неслучайно 25 х 4% равняется 100%. Математика, по крайней мере, работает отлично.

Бенген был специалистом по финансовому планированию из Массачусетского технологического института. Его исследование показало, что если вы снимаете 4% своих активов ежегодно (его анализ показал, что это число ближе к 4,15%), ваших пенсионных сбережений может хватить на 35 лет. Другие считают, что 4% слишком консервативны, а лучшая скорость вывода средств ближе к 3%.

Смысл этого соотношения в том, чтобы использовать его как ориентир, а не как нечто высеченное в камне. Вам нужно выяснить, какой образ жизни вы будете вести на пенсии.

Связанное сообщение: Накопление на пенсию в 20 лет

Последние мысли

Эти финансовые коэффициенты полезны в качестве отправной точки для понимания вашего финансового здоровья. Они не заменяют надежный финансовый план. Очень важен сбор ваших финансовых данных для составления отчета о чистой стоимости активов и ежемесячного плана бюджета. Это может помочь вам определить риски, связанные с наличием слишком большого количества дорогостоящих долгов. Если да, измените свои расходы и сократите задолженность по кредитной карте.Обрети финансовую форму!

Используйте коэффициенты, чтобы узнать, где вы находитесь по отношению к своим финансовым целям, и внести изменения в то, как вы откладываете, тратите, заимствуете и инвестируете.

Спасибо за внимание!

Сообщите нам, какие коэффициенты вы считаете наиболее полезными. Вы знаете соотношение, которое мы упустили и которое нужно включить? Пожалуйста, позвольте нам. Мы бы хотели получить от Вас отзывы.

Привет!

Обладая страстью к инвестированию и личным финансам, я начал The Cents of Money, чтобы помогать и учить других.Мой опыт работы аналитиком по акциям, профессором и мамой дал мне уникальную информацию о деньгах и создании богатства и желание поделиться с вами.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *