Показатель рентабельности отражает: Страница не найдена

Содержание

Показатели финансового состояния компании: что необходимо знать инвестору

Инвесторам, которые вкладывают собственные финансовые средства в активы с целью получения прибыли, необходимо объективно оценить перспективы инвестиций. Чтобы принять решение о том, стоит ли вкладываться в то или иное предприятие, недостаточно просто зайти на сайт, прочитать описание его деятельности. Нужно разбираться в положении, перспективах компании, учитывать ее стоимость, быть в курсе ключевых внутрикорпоративных событий. Для этого инвестор должен изучить финансовые показатели организации.

Финансовые показатели – это цифры, за которыми нужно внимательно следить, чтобы регулярно получать отдачу от инвестиций. Каждый бизнес имеет специфические показатели, однако есть и общие, актуальные для всех организаций.

Что требуется от инвестора?

Инвестор должен уметь выбирать компании для выгодного вложения капитала. Для совершения операций ему нужен брокерский счет с суммой, которую он готов инвестировать.

Фондовые рынки нужно рассматривать как источники пассивного дохода. В качестве основного выбирают другие направления.

Правила разумного вложения средств:

  • Не заниматься спекуляцией (не пытаться заработать на сиюминутном колебании цен).
  • Не гнаться за быстрой прибылью (слишком высок риск быстрой потери средств).
  • Не торговать на ценах на нефть или новостях (слишком рискованно).
  • Заниматься тщательным исследованием финансовых показателей (лучше с привлечением экспертов).
  • Не пытаться заработать на падении ценных бумаг.
  • Не покупать акции одной компании более чем на 15% от портфеля — нужно распределить риски.

Какие финансовые показатели нужно отслеживать
  1. Выручка.

Выручка – это денежные средства, которые поступили на счет или в кассу компании за определенный промежуток времени (день, месяц, квартал, год). Этот показатель отражает финансовый результат выполненных обязательств перед клиентом.

Показатель можно учитывать только в том случае, когда право на товар или услугу полностью перешло к клиенту. Например, покупатель может вернуть продукт ненадлежащего качества в течение 14 дней после покупки, значит деньги от поставки учитываются после окончания этого срока.

Самый легкий способ постоянно контролировать выручку – отслеживать продажи продукта. Показатель можно разложить еще на два: средний чек и количество клиентов. Это позволяет определить факторы, влияющие на подъем или спад продаж. Например, если средний чек, выручка выросли, то выгодно продавать более дорогие товары. Если выручка, количество клиентов снизились, то нужно вкладывать средства в рекламу, привлекать новых покупателей.

  1. Прибыль.

Прибыль – это показатель, который отражает разницу между выручкой и расходами. Из денег на счете организации нужно заплатить аренду, коммунальные платежи, заказать товары, выполнить долговые обязательства.

Чтобы понять, выйдет ли компания в плюс, нужно построить финансовую модель бизнеса, в которой прописать убыток, точку безубыточности и, наконец, получение прибыли. Руководство должно планировать прибыль в соответствии с будущими расходами.

  1. Чистый поток финансовых средств.

Чистый поток денег – это разница между доходами и расходами за определенный промежуток времени. Показатель отражает то, зарабатывает компания деньги или тратит. Для инвесторов важнее движение денежных средств, чем прибыль, так как оно демонстрирует реальное состояние предприятия. Например, отрицательный денежный поток говорит о кризисе, периоде перестройки в организации.

Если не следить за чистым потоком, не заниматься планированием финансов, то появляется риск кассовых разрывов.

  1. Точка безубыточности.

Это объем выручки и производства, при котором все расходы будут компенсироваться. Каждая денежная сумма после прохождения точки безубыточности — это прибыль. Для подсчета этой точки нужно знать три показателя: выручку, переменные и постоянные издержки.

Постоянные издержки (затраты) не зависят от объема выпущенной продукции (аренда помещения, плата за коммунальные услуги, зарплата персонала). Переменные – это те расходы, которые напрямую связаны с объемом товаров (например, оплата доставки, покупка сырья и т. д.).

Показатель ТБУ нужно рассчитывать регулярно, например, каждый месяц.

  1. Оборотный капитал.

Оборотный капитал – это активы компании, за счет которых происходит финансирование ее деятельности.  Положительный показатель означает, что заемных средств мало, бизнес существует за счет собственных финансов. Отрицательный – что предприятие финансируется за счет кредитов.

Отрицательный оборотный капитал позволяет бизнесу расти быстрее, но одновременно с этим увеличивает риски. В долгосрочной перспективе компания должна стремиться к положительному оборотному капиталу, чтобы самостоятельно покрывать все расходы, без привлечения платных финансовых средств.

Этот показатель нужно отслеживать каждый месяц.

  1. Стоимость компании.

Для определения стоимость компании/ее акций используются мультипликаторы – показатели, которые позволяют сравнить предприятия, работающие в одной отрасли. Например, P/E отражает отношение рыночной капитализации к чистой прибыли за последний год. Он показывает, за сколько лет вложения инвестора окупятся.

Для отражения недооцененных ценных бумаг используют P/BV – отношение цены к стоимости чистых активов. Он показывает, сколько инвестору придется платить за чистые активы компании.

  1. Рост бизнеса.

Для инвесторов важна не только цена акций, но и возможности компании в будущем. Выявить перспективные предприятия не так просто, поэтому обращают внимание на финансовые показатели. Можно оценивать динамику чистой прибыли, долговой нагрузки, рентабельности бизнеса.

  • Для оценки используют отношение чистого долга к EBITDA. Чистый долг – это совокупный долг компании минус активы и денежные средства. Показывает, сколько лет понадобится, чтобы погасить свои долговые обязательства.
  • EV/EBITDA отражает стоимость компании с учетом долговых обязательств, и за какой период эта стоимость окупится, без расходов и амортизации.
  • ROE показывает рентабельность капитала организации. Чем этот параметр выше, тем более эффективно работает компания.
  1. Рентабельность капитала.

Показывает, насколько эффективно будут использоваться деньги, которые инвестор вложил в бизнес. Если рентабельность снижается, то финансовые средства перестают быть такими эффективными, как раньше. Ориентируясь на этот показатель, инвесторы решают, имеет ли смысл вкладывать в бизнес еще больше.

  1. Рентабельность по операционной прибыли.

Показывает, сколько вы получаете прибыли после оплаты постоянных и переменных издержек. Рентабельность отражает то, насколько эффективно компания управляет операционными процессами. Если этот показатель отрицательный, то в бизнесе что-то идет не так.

Для оценки рентабельности по операционной прибыли инвесторы сравнивают компании с конкурирующими фирмами и делают выводы об эффективном ведении деятельности.

  1. Эффективность персонала.

Показывает, во сколько предприятию обходятся сотрудники и как они влияют на общий финансовый результат бизнеса. Оценивая выручку и прибыль на каждого работника, доли административного, производственного и коммерческого фонда оплаты труда в выручке, можно отследить динамику эффективности персонала.

  1. Финансовая отчетность компании.

Все публичные фирмы, которые занимаются торговлей на биржах, обязаны публиковать свои финансовые результаты раз в квартал. Отчеты размещаются на официальном сайте компании или на одном из специализированных ресурсов. Отчетность РСБУ предназначается для налоговых служб, МСФО – для инвесторов. Последних должны интересовать две статьи:

  • Отчет о финансовом положении предприятия.
  • Отчет о прибылях и убытках.

Изучив эту информацию, можно узнать, есть ли у компании прибыль и каков ее размер; есть ли у нее долг и растет ли он; а также определить отношение к собственным средствам.

В результате можно сделать вывод о том, нравится ли вам деятельность компании, готовы ли вы вкладывать в нее.

Инструменты Refinitiv

Refinitiv предлагает надежную информацию о финансовых показателях компаний от Reuters Fundamentals и Worldscope Fundamentals.

Reuters Fundamentals – это наиболее полная база финансовых данных с 1980-х годов, которая охватывает 99% рынков. Вы сможете получить доступ к показателям более чем 90 000 компаний.

Worldscope Fundamentals – глобальная статистика, которая позволяет получать стандартизированные и исходные данные, расчетные финансовые показатели, информацию о ценных бумагах, руководителях от более чем 85 000 эмитентов.

Преимущества работы с Refinitiv:

  • Обширные исторические данные с начала 1980-х годов: о директорах и должностных лицах, корпоративных событиях, активах и структуре организаций, сделках.
  • Стандартизированные и исходные данные о компаниях для более глубокого анализа. Они позволяют отслеживать всю историю изменений.
  • Дифференциация моделей. Вы сможете измерить эффективность бенчмарками по 15 отраслям, основанными на отраслевых метриках.
  • Удобная доставка данных в любых форматах, включая прямые фиды, десктоп и веб-сервисы.

Кроме самой полной и точной информации мы обеспечим вам доступ к сообществу профессионалов финансовых рынков (более 300 000 участников) для обмена опытом.

Рентабельность затрат. Формула рентабельности затрат предприятия, показатели окупаемости

06.10.2020

37259

Автор: Редакция Myfin.by

Фото: pexels.com

Рентабельность затрат – это коэффициент который показывает количество получаемого дохода с одного потраченного рубля и рассчитывается как соотношение чистой прибыли к совокупной сумме затрат на создание и последующую реализацию продукции. Рентабельность вычисляется на основе данных бухгалтерского баланса и может применяться как ко всей организации, так и к её отдельным подразделениям.

Последние новости:

Рентабельность затрат (формула)

В общем виде рентабельность затрат – это чистая прибыль, деленная на совокупные декапитализированные расходы (т.е. ресурсы, которые уже были затрачены, вычтены из актива баланса и подсчитаны в отчете о прибылях и убытках):

Что же следует относить к декапитализированным расходам? На практике расходы – это движение денежных средств за пределы организации. Однако бухгалтерский учет не все понесенные затраты признает формирующими прибыль, поэтому то что в отчетах указано в статье «расходы» зачастую заметно отличается от реальных денежных потоков. Таким образом, при расчете коэффициента рентабельности основных затрат прибыль организации сравнивается лишь с частью расходов, которые, в соответствии с бухгалтерскими принципами, обусловили формирование прибыли.

Особенности таких подсчетов определяются принятой в организации учетной политикой, а состав декапитализированных расходов может быть различным в зависимости от того, рентабельность затрат по какому направлению необходимо вычислить. В связи с эти можно выделить три показателя, которые отражают:

  1. Окупаемость себестоимости произведенных товаров/услуг:

  1. Эффективность продаж:

  1. Окупаемость совокупных расходов

Нормативные значения показателя рентабельности затрат

Итак, коэффициент рентабельности не отражает окупаемость всех понесенных предприятием расходов в отчетном периоде, а демонстрирует лишь отдачу тех материальных ресурсов, которые участвовали в формировании прибыли. Предельные уровни рентабельности доминирующих в ряде отраслей предприятий определяются Постановлениями Совета Министров: для молочных и хлебобулочных производств – 15%, для производителей лекарственных средств – 25%, для предприятий легкой промышленности – 35% и т.д.

В целом высокий (для разных отраслей различный) показатель рентабельности затрат говорит об эффективном использовании ресурсов и максимальной окупаемости расходов.

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Как оценить потенциальную доходность акций по ROE

Чтобы оценить потенциальную доходность акций на время отвлечемся от рыночных котировок и сосредоточимся на фундаментальной составляющей компании.

Акционеру, как владельцу доли в бизнесе принадлежат чистые активы компании — все активы за вычетом обязательств. Именно столько будет стоить доля инвестора, если компания вдруг перестает генерировать прибыль и примет решение прекратить деятельность. Это значение можно легко найти в отчетности компании под названием собственный капитал.

Собственный капитал (equity) = активы (assets) — обязательства (liabilities)

Однако, нормально работающий бизнес приносит прибыль, то есть создает некую доходность на капитал своих владельцев. Именно поэтому рыночная стоимость компании (капитализация) может существенно отличаться от величины чистых активов. С точки зрения инвестора основную ценность представляет не рыночная стоимость активов, а та доходность, которую они могут генерировать.

Соответственно встает вопрос: как измерить эту ценность? Здесь как раз помогает ROE, который показывает, какую доходность приносит компания своим владельцам.

ROE (return on equity) = прибыль (net income)/собственный капитал (equity).

По сути, ROE — это та процентная ставка, под которую в компании работают средства акционеров. Этот показатель является ключевым для определения эффективности деятельности компании. Например, показатель ROE = 20% говорит о том, что каждый рубль, вложенный в компанию, ежегодно приносит 20 копеек прибыли.

Эта прибыль может быть получена инвестором либо непосредственно в виде дивидендов, либо реинвестирована в бизнес — направлена на развитие, закупку оборудования, снижение долга и т.д. Если реинвестирование прибыли будет эффективным, т.е. позволит сохранить ROE на прежнем уровне или выше, то инвестор получит эту прибыль в виде роста курсовой стоимости акций.

На фондовом рынке у инвестора всегда есть выбор, куда вложить свои средства, поэтому в рамках отдельной отрасли, как правило, формируется некий стандарт доходности, на которую рассчитывают инвесторы. Он отражает мнение участников рынка о том, какой ROE будет адекватен для данного класса компаний. Назовем его средней ожидаемой доходностью.

Например, пусть в отдельно взятой отрасли средняя ожидаемая доходность составляет 12%. Тогда компания «А» с показателем ROE = 10% будет мало интересна инвесторам. А вот компания «В» с ROE = 14% при прочих равных наоборот будет более привлекательной, так как дает больший уровень прибыли, чем сопоставимые аналоги.

Это будет приводить к тому, что цена на акции «В» будет расти до тех пор, пока доходность от ее покупки не станет равной средней ожидаемой. Это условие будет соблюдено при цене на акцию, равной 14%/12% = 117% балансовой стоимости. Акции компании «А», напротив, будут снижаться в цене до уровня 10%/12% = 83% балансовой стоимости.

Соотношение ROE компании и средней ожидаемой доходности для сопоставимых предприятий по сути эквивалентно коэффициенту P/BV, широко используемому в сравнительном анализе.


R — требуемая инвесторами доходность,
E — прибыль,
P — капитализация,
BV — балансовая стоимость (собственный капитал)

Читайте также: Как балансовая стоимость акций может помочь в инвестировании

Обобщим ключевые моменты:

 — ROE это та доходность, на которую может рассчитывать инвестор при покупке акции по цене, близкой к балансовой стоимости (P/BV=1). Эту доходность инвестор сможет получить в виде дивидендов, либо в виде роста собственного капитала, который участники рынка заложат в курсовую стоимость акций.

— Если акция торгуется по цене, отличной от балансовой стоимости, то ее потенциальная доходность определяется формулой ROE / (P/BV) или еще проще: Eps/P, где Eps — прибыль на акцию, а P — рыночная стоимость акции.

— Изучая текущие и форвардные (прогнозные) показатели ROE и коэффициенты P/BV сопоставимых компаний, можно примерно оценить требуемую рынком доходность в отрасли и фундаментальную недооценку или переоценку отдельных бумаг.

Анализ динамики ROE

Стоит отметить, что показатель ROE для большинства компаний не является стабильным. Из года в год он меняется в зависимости от различных факторов. Для оценки перспектив акции отдельной компании стоит изучить историческую динамику ROE, которая позволит сделать предположение о справедливости текущей оценки и построить прогноз по форвардным значениям на планируемый период инвестиций.


Для анализа факторов, влияющих на ROE, можно разложить показатель по трехфакторной модели Дюпона.


ROS
(return on sales) — рентабельность продаж по чистой прибыли, указывает на операционную эффективность компании (также можно встретить термин Net income margin). Рост показателя может говорить, например, о сокращении себестоимости, уменьшении влияния фиксированных издержек за счет эффекта масштабирования, или позитивной динамике цен на выпускаемый продукт или сырье.

TAT (total asset turnover) — оборачиваемость активов, характеризует способность активов компании генерировать выручку. Высокие значения говорят о сбалансированной длительности финансового цикла и высокой интенсивности использования активов.

TL (total leverage) — финансовый рычаг, указывает на эффективность использования заемных средств. Показывает соотношение всех активов компании и активов, финансируемых из собственных средств.

Такая декомпозиция ROE дает возможность более детально изучить факторы, влияющие на показатель и оценить сильные и слабые стороны рассматриваемой компании. Также можно использовать пятифакторную модель, где дополнительно есть возможность оценить влияние особенностей налогообложения и расходов на проценты по долгу. В ней параметр ROS раскладывается на три составляющие:


Особенности расчета
ROE

Формула расчета показателя достаточно проста, но на практике инвестор сталкивается с рядом вопросов, которые стоит осветить. Собственный капитал в знаменателе может быть взят в следующих вариантах:

— для расчета используется размер капитала на начало периода;

— для расчета используется среднее значение капитала за период. Обычно берут среднее арифметическое начального и конечного значения, реже используют среднее значение на основании поквартального баланса. Как правило, существенного различия не наблюдается.


Прибыль компании можно взять за расчетный период либо использовать прогнозное значение, если речь идет о форвардном показателе. Если необходимо посчитать ROE за период, отличный от года, то можно взять прибыль за последние 12 месяцев (LTM, last twelve month) и поделить на средний размер капитала за этот же период.

Аналоги ROE

При расчете показателя вы можете столкнуться с тем, что компания имеет отрицательное значение прибыли или собственного капитала. Расчет ROE в таких случаях даст некорректные результаты, поэтому имеет смысл использовать сходные по смыслу коэффициенты рентабельности активов (ROA, return on assets) и рентабельности задействованного капитала (ROCE, return on capital employed).


Расчет рентабельности активов ROA имеет смысл при положительной прибыли и показывает, сколько компания зарабатывает на каждый рубль, вложенный в активы акционерами и кредиторами. Он не так репрезентативен, как ROE, но тоже позволяет сделать ряд выводов об эффективности предприятия, а также сравнить его с конкурентами из отрасли. По сути, ROA — это тот же ROE, но без учета финансового рычага (вспоминаем модель Дюпона).

При расчете в знаменателе может быть значение на начало периода или средняя величина активов, в числителе — чистая прибыль за рассматриваемый период.

Показатель рентабельности задействованного капитала ROCE часто выступает одним из ориентиров целесообразности привлечения дополнительных заемных средств. Чем выше показатель, тем более высокую стоимость долга может позволить себе компания. Он может быть использован, как при отрицательном собственном капитале, так и при отрицательной чистой прибыли.


В числителе показатель содержит EBIT — прибыль до вычета налогов и процентов по кредитам. Для компаний, у которых доходы и расходы от неоперационной деятельности незначительны, EBIT примерно эквивалентен операционной прибыли.

Расчет показателей на примере ПАО «Детский мир», имеющей отрицательный собственный капитал.


Как видно из таблицы, расчет ROE для отрицательного капитала дает нерепрезентативные данные. То же можно сказать про расчет показателя при очень малых размерах собственного капитала. В данном случае аналоги ROA и ROCE дадут более наглядную картину изменения эффективности компании.

При этом, в случае с «Детским миром» важно учесть особенности учетной политики. С 2018 г. компания применила стандарт МСФО (IFRS) 16 к отображению аренды, что сказалось на ряде строк в отчетности. Расчет коэффициентов (отмечен красным) по новым стандартам покажет сильное отклонение в негативную сторону, в то время как при расчете по учетной политике, сопоставимой с показателями за предыдущие годы, можно наблюдать сохранение позитивной тенденции. Поэтому при использовании ROE, ROA, ROCE и любых других финансовых коэффициентов важно учитывать особенности представления информации в отчетности, чтобы корректно оценить компанию.

Открыть счет

БКС Брокер

Что такое ROMI — пример расчета показателя по формуле

Чтобы оценить эффективность рекламных кампаний, маркетологи используют множество различных метрик. Одно из первых мест в списке ключевых для бизнеса показателей занимает ROMI. Что это за метрика, как она считается и почему так важна для бизнеса, вы узнаете в этой статье.

Вы можете значительно упростить и автоматизировать процесс подсчета ROMI с помощью OWOX BI. Сервис соберет и обработает все необходимые данные, рассчитает показатель рентабельности маркетинговых инвестиций, а также любые другие нужные вам метрики и подскажет, как их улучшить.

Содержание

Что такое ROMI

Аббревиатура ROMI расшифровывается как Return on Marketing Investment. В переводе на русский язык — возврат инвестиций в маркетинг. Эта метрика показывает рентабельность вложений в маркетинг: контекстную и медийную рекламу, SEO-продвижение, email-рассылки и т. д. Как сработали ваши маркетинговые активности: принесли прибыль, просто окупили себя или оказались убыточными. Для расчета этого показателя в упрощенном варианте достаточно знать, сколько вы потратили на рекламу и какой доход она принесла.

Когда использовать ROMI

Зачем маркетологам знать коэффициент рентабельности? Чтобы найти прибыльные и убыточные рекламные кампании и перераспределить бюджет в пользу более эффективных кампаний. Это особенно актуально, если бюджет ограничен.

Одно из главных преимуществ ROMI — скорость расчета и доступность. Если не брать во внимание маржу, себестоимость товаров и операционные расходы, а использовать упрощенную формулу, то рассчитать коэффициент возврата инвестиций сможет любой маркетолог.

Кому и когда целесообразно использовать показатель ROMI:

  • Компаниям, которые занимаются прямой продажей товаров и услуг, особенно в момент проведения акций и рассылок. Если за это время общие продажи бизнеса значительно упали или выросли, то расчет ROMI будет весьма показательным. Также эта метрика позволяет оценить рентабельность отдельных акций, которые не связаны между собой.
  • Маркетологам, которые занимаются привлечением клиентов и повышением продаж. Метрика отлично подходит для того, чтобы вычислить окупаемость контекстной или медийной рекламы, а также других активностей, направленных на увеличение сбыта (распродажи, скидки и т. д.).

Кому и когда ROMI не подходит

Компаниям, продающим очень дорогие товары, на выбор и покупку которых, человеку требуется определенное время. Это может быть, к примеру, недвижимость, автомобили, крупная техника и электроника и т. д. В таких случаях продажа даже одной единицы товара может значительно изменить показатель возврата инвестиций и перемешать вам все карты.

Формула расчета ROMI

Самая универсальная формула для расчета показателя возврата маркетинговых инвестиций выглядит так:

Давайте разберем ее на конкретном примере. Допустим, вы потратили на рекламные кампании Google Ads $1000 за месяц. В конце отчетного периода вы получили $5000 дохода.

  1. Вычитаем из дохода сумму расходов: $5000 — $1000 = $4000.
  2. Получившееся число делим на сумму расходов: $4000 / $1000 = 4.
  3. Число 4 преобразуем в проценты и получаем наш ROMI = 400%.

Коэффициент возврата инвестиций 400% говорит нам о том, что каждый доллар, потраченный на рекламу принес $4 прибыли.

Если нам известны маржа или наценка на товар, можно добавить их в формулу расчета, сделав ее более точной. Например, когда вы знаете маржу, формула расчета ROMI выглядит так:

Валовая прибыль — это доход, умноженный на маржу.

Вернемся к нашему примеру, и добавим в него маржу. Допустим, разница между себестоимостью и отпускной ценой товара 30%.

  1. Считаем валовую прибыль: $5000×0,3 = $1500.
  2. Отнимаем от валовой прибыли расходы: $1500 — $1000 = $500.
  3. Получившиеся $500 делим на сумму расходов: $500 / $1000 = 0,5.
  4. Переводим результат в проценты и получаем ROMI = 50%.

Как видите, если учитывать маржу, то результат уже не выглядит таким впечатляющим. Коэффициент возврата инвестиций 50% говорит нам о том, что реклама окупилась и принесла сверху половину потраченного бюджета.

Нюансы расчета ROMI

1. Важно выбрать правильную модель атрибуции

Идеально, когда клиент впервые заходит на сайт из одного источника и тут же совершает заказ. Тут у нас не возникнет никаких проблем, чтобы определить ROMI

этого единственного источника трафика. Однако реальность выглядит куда сложнее. Человек может много раз заходить на сайт и уходить, ничего не сделав; бросать товары в корзине; кликать по различным баннерам и т. д.

В таких случаях бывает сложно понять, какую часть прибыли принес каждый рекламный канал, который участвовал в цепочке перед заказом. Стандартные модели атрибуции отдают большую долю ценности какому-нибудь одному каналу в цепочке. Чтобы объективно распределить ценность заказа, необходимо учитывать не только последнюю сессию, а каждую сессию покупателя. В этом вам поможет OWOX BI ML Funnel Based Attribution.

Подробнее о преимуществах атрибуции от OWOX BI читайте в статье:

2. Учитывайте отложенные покупки

Компании с длительным циклом продаж могут столкнуться с трудностями при расчете ROMI. Клиент может принимать решение о покупке в течение нескольких месяцев. Например, посетил ваш сайт в августе, а купил в октябре. Транзакция будет засчитана после получения банковского подтверждения, что может занять пару дней. В такой ситуации транзакция не будет относиться к правильной сессии. В результате источник, который привел к заказу, не получит справедливой оценки.

Данные о действиях пользователей на сайте, собранные с помощью OWOX BI, будут отнесены к соответствующей сессии, даже если с момента транзакции прошло 30 дней. Вы также можете загрузить исторические данные за период до 6 месяцев.

Наши клиенты
растут на 22% быстрее

Растите быстрее, анализируя, что лучше сработает в вашем маркетинге

Измеряйте KPI, находите зоны роста и увеличивайте свой ROI

Записаться на демо

Как автоматизировать расчет ROMI

Расчет показателя возврата инвестиций вручную может занять у вас много времени: подготовка данных, вычисления, перепроверка результатов. Кроме данных о трафике и покупках с сайта и расходов из рекламных сервисов, вам также понадобятся реальные покупки и возвраты из CRM, заказы по телефону и т. д.

OWOX BI поможет вам объединить данные из разных систем: действия пользователей на сайте, звонки и заказы из CRM, email-рассылки и расходы на рекламу. Вы сможете настроить сквозную аналитику и автоматизировать отчеты любой сложности: по рекламным кампаниям, когортному анализу, ROPO, CPA, ROI, ROAS, LTV, САС, атрибуции и многие другие.

Бесплатно попробовать OWOX BI

С OWOX BI Smart Data вы можете детальнее анализировать свои рекламные кампании и сравнивать их эффективность. В сервисе есть множество готовых отчетов по ROAS и ROMI, а также простой конструктор, с помощью которого вы можете добавлять в отчеты необходимые метрики.

Работать с результатами расчетов можно как в самом сервисе Smart Data, так и в Google Sheets или Data Studio. В результате вы сможете сделать выводы о рентабельности канала на основе полных данных и правильно распределить свой бюджет.

Как начать работу с OWOX BI, читайте в нашей статье:

Чем отличаются ROMI, ROI и ROAS

ROMI и ROI часто путают и заменяют один термин другим. Нельзя сказать, что это грубая ошибка, так как метрики обозначают практически одно и то же и считаются по одинаковой формуле. Разница лишь в том, что ROMI показывает рентабельность маркетинга, а ROI — всего бизнеса в целом (поэтому-то из него и пропала буква «M»).

ROAS — это показатель рентабельности вложений в рекламу. Используется для оценки эффективности конкретной кампании, группы объявлений, конкретного объявления или даже ключевого слова.

Формула расчета ROAS выглядит так:

Вот ROMI и ROAS лучше не путать! Так как это может привести к ошибочным решениям. Для успешных кампаний ROMI должен быть положительным, а ROAS превышать 100%. К примеру, ROMI 100% означает, что вы заработали вдвое больше, чем потратили, а ROAS 100% означает, что вы не получили прибыли — только «отбили» расходы.

P. S. Если вам нужна помощь с автоматическим расчетом ROMI и подготовкой маркетинговых отчетов, запишитесь на демо. Наши специалисты обсудят задачи вашего бизнеса и предложат оптимальное решение.

Наши клиенты
растут на 22% быстрее

Растите быстрее, анализируя, что лучше сработает в вашем маркетинге

Измеряйте KPI, находите зоны роста и увеличивайте свой ROI

Записаться на демо

Часто задаваемые вопросы

Открыть все Закрыть все
    Что такое ROMI?

    ROMI (показатель окупаемости инвестиций в маркетинг) = (доход от рекламы — расходы на рекламу) / расходы на рекламу × 100%.

  • Что нужно учитывать при расчете ROI/ROMI?
    • Выбрать правильную модель атрибуции для точных расчетов.
    • Учитывать все внешние факторы, влияющие на выручку.
    • Учитывать различия в затратах (сложно посчитать средний чек).
    • Не забывать о полном цикле продаж.
  • Как автоматизировать расчет ROI/ROMI и ROAS?

30 финансовых показателей и ключевых показателей эффективности для измерения успеха в 2021 году

Ключевые финансовые показатели эффективности (KPI) — это избранные показатели, которые помогают менеджерам и финансовым специалистам анализировать бизнес и измерять прогресс в достижении стратегических целей. Разные предприятия используют самые разные финансовые KPI, чтобы отслеживать свой успех и стимулировать рост. Для каждой компании важно определить ключевые показатели эффективности, которые наиболее значимы для ее бизнеса.

Следующий обзор 30 ключевых показателей эффективности предназначен для того, чтобы помочь руководителям выбрать ключевые показатели эффективности, наиболее подходящие для их организаций в предстоящем году.

Что такое ключевые показатели эффективности?

KPI

— это показатели, которые дают представление об основных финансовых и операционных возможностях бизнеса. Они могут быть основаны на любых данных, важных для компании, таких как объем продаж на квадратный фут торговой площади, рейтинг кликов по веб-рекламе или счета, закрытые на одного продавца. Многие ключевые показатели эффективности представляют собой коэффициенты, которые подчеркивают важные отношения в данных, такие как отношение прибыли к выручке или отношение текущих активов к текущим обязательствам. Одно измерение KPI может предоставить полезную информацию о состоянии бизнеса в определенный момент времени.

Ключевые показатели эффективности

еще более эффективны, когда они используются для анализа тенденций с течением времени, для измерения прогресса в достижении целей или для сравнения бизнеса с другими аналогичными компаниями. Их ценность еще больше возрастает, когда компании рассматривают их вместе с другими значимыми ключевыми показателями эффективности, чтобы создать более полное представление о бизнесе.

Что такое финансовый KPI?

Финансовые ключевые показатели эффективности — это высокоуровневые показатели прибыли, выручки, расходов или других финансовых результатов, которые специально фокусируются на отношениях, полученных из данных бухгалтерского учета, и почти всегда привязаны к конкретному финансовому значению или коэффициенту.Большинство KPI делятся на пять широких категорий в зависимости от типа информации, которую они измеряют:

  1. Ключевые показатели рентабельности , такие как маржа валовой прибыли и маржа чистой прибыли.
  2. KPI ликвидности , такие как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности.
  3. KPI эффективности , такие как оборачиваемость запасов и оборачиваемость дебиторской задолженности.
  4. Ключевые показатели эффективности оценки , такие как прибыль на акцию и отношение цены к прибыли.
  5. Эффективное использование KPI , таких как отношение долга к собственному капиталу и рентабельность собственного капитала.

Почему финансовые показатели и ключевые показатели эффективности важны для вашего бизнеса?

Подобно индикаторам и сигнальным лампам, отображаемым на приборной панели автомобиля, финансовые ключевые показатели эффективности позволяют бизнес-лидерам сосредоточиться на общей картине, помогая им управлять компанией и выявлять любые насущные проблемы, не погрязая в деталях того, что происходит под капотом. Эти фрагменты информации могут показать, когда операции выполняются гладко, а когда есть значительные изменения или предупреждающие знаки. KPI также можно использовать для управления компанией для достижения конкретных целей.

Какие ключевые показатели эффективности лучше?

Для любого бизнеса лучшие KPI помогают компаниям определить, что у них хорошо получается, а что нужно улучшить. В то время как фактические показатели будут варьироваться от компании к компании, автоматические KPI — лучший способ отслеживать производительность.После выбора набора ключевых показателей эффективности, который соответствует вашим бизнес-приоритетам, вы, как правило, можете автоматизировать их расчет и обновлять их в режиме реального времени, интегрировав бухгалтерские и ERP-системы компании. Это гарантирует, что ключевые показатели эффективности отражают текущее состояние бизнеса и всегда рассчитываются одинаково.

Автоматизация KPI важна для компаний любого размера. Это означает, что малые предприятия могут направить больше своих ресурсов на анализ KPI вместо того, чтобы тратить усилия и деньги на их создание.Более крупные предприятия также могут лучше управлять объемными данными таким образом, чем с помощью подверженных ошибкам электронных таблиц, и они могут достичь большей согласованности между бизнес-подразделениями.

Определение правильных KPI для вашего бизнеса

Определение наиболее полезных и значимых KPI для вашего бизнеса может быть сложной задачей. Выбранные вами KPI будут зависеть от целей вашей компании, бизнес-модели и конкретных операционных процессов. Некоторые ключевые показатели эффективности применимы почти повсеместно, например оборачиваемость дебиторской задолженности и коэффициент быстрой ликвидности.Другие KPI различаются в зависимости от отрасли. Например, производители должны следить за состоянием своих запасов, в то время как предприятия сферы услуг могут сосредоточиться на измерении дохода на одного работника при оценке эффективности.

30 финансовых показателей и ключевых показателей эффективности для измерения успеха в 2021 году

Измерение и постоянный мониторинг ключевых показателей эффективности — лучший способ ведения успешного бизнеса. В приведенном ниже списке описаны 30 наиболее часто используемых финансовых показателей и ключевых показателей эффективности, и вы можете найти формулы и дополнительную информацию по каждому из них ниже.

  1. Маржа валовой прибыли
  2. Рентабельность продаж (ROS)/Операционная маржа
  3. Маржа чистой прибыли
  4. Коэффициент операционных денежных потоков (OCF)
  5. Коэффициент тока
  6. Оборотный капитал
  7. Быстрый тест соотношения/кислоты
  8. Общий коэффициент сжигания калорий
  9. Текущая дебиторская задолженность
  10. Текущая кредиторская задолженность
  11. Кредиторская задолженность Оборот
  12. Средняя стоимость обработки счета
  13. Задолженность по дням
  14. Оборот дебиторской задолженности
  15. Остаток продаж в днях (DSO)
  16. Оборачиваемость запасов
  17. Дней непогашенного запаса (DIO)
  18. Цикл преобразования денежных средств
  19. Отклонение от бюджета
  20. Время цикла создания бюджета
  21. Статьи бюджета
  22. Количество итераций бюджета
  23. Коэффициент заработной платы
  24. Рост продаж
  25. Оборот основных средств
  26. Рентабельность активов (ROA)
  27. Торговый, общий и административный коэффициенты (SGA)
  28. Покрытие процентов
  29. Прибыль на акцию (EPS)
  30. Отношение долга к собственному капиталу
  1. Маржа валовой прибыли: Это промежуточный, но важный показатель прибыльности и эффективности основного бизнеса компании. Он рассчитывается как валовая прибыль, деленная на чистый объем продаж, и обычно выражается в процентах. Валовая прибыль – это чистый объем продаж за вычетом себестоимости проданных товаров (COGS), которая представляет собой прямые затраты на производство проданных товаров. Расчет прибыли в процентах от выручки упрощает анализ тенденций прибыльности с течением времени и сравнение прибыльности с другими компаниями. Формула для расчета маржи валовой прибыли:

    Маржа валовой прибыли = (Чистый объем продаж – Себестоимость) / Чистый объем продаж x 100%

  2. Рентабельность продаж (ROS)/Операционная маржа: Этот показатель показывает, сколько операционной прибыли компания получает от каждого доллара выручки от продаж.Он рассчитывается как операционная прибыль или прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT), деленная на чистую выручку от продаж. Операционная прибыль — это прибыль, которую компания получает от выручки от продаж после вычета себестоимости и операционных расходов. ROS обычно используется как мера того, насколько эффективно компания превращает выручку в прибыль. Формула рентабельности продаж:

    Рентабельность продаж = (Прибыль до вычета процентов и налогов / Чистая выручка) x 100%

  3. Маржа чистой прибыли: Это всеобъемлющий показатель того, какую прибыль получает компания после учета всех расходов.Он рассчитывается как чистая прибыль, деленная на выручку. Чистая прибыль часто рассматривается как окончательная метрика прибыльности — «итог», потому что это прибыль, остающаяся после вычета всех операционных и внереализационных расходов, включая налоги. Маржа чистой прибыли обычно выражается в процентах. Формула чистой прибыли:

    Маржа чистой прибыли = (Чистая прибыль / Выручка) x 100%

  4. Коэффициент операционных денежных потоков (OCF): Этот коэффициент KPI ликвидности измеряет способность компании оплачивать краткосрочные обязательства денежными средствами, полученными от ее основной деятельности.Он рассчитывается путем деления операционного денежного потока на текущие обязательства. OCF — это денежные средства, полученные от операционной деятельности компании, в то время как текущие обязательства включают кредиторскую задолженность и другие долги, подлежащие оплате в течение года. OCF использует информацию из отчета о движении денежных средств компании, а не из отчета о прибылях и убытках или балансового отчета, что устраняет влияние неденежных операционных расходов. Формула операционного денежного потока:

    Коэффициент операционного денежного потока = Операционный денежный поток / Краткосрочные обязательства

  5. Коэффициент текущей ликвидности: Показывает краткосрочную ликвидность компании.Это отношение текущих активов компании к ее текущим обязательствам. Оборотные активы — это активы, которые могут быть обращены в денежные средства в течение года, включая денежные средства, дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы. Краткосрочные обязательства включают все обязательства, подлежащие погашению в течение года, включая кредиторскую задолженность. Как правило, коэффициент текущей ликвидности ниже единицы может быть предупреждающим признаком того, что у компании недостаточно конвертируемых активов для покрытия своих краткосрочных обязательств. Формула коэффициента текущей ликвидности:

    Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства

  6. Оборотный капитал: Этот показатель ликвидности часто используется в сочетании с другими показателями ликвидности, такими как коэффициент текущей ликвидности.Как и коэффициент текущей ликвидности, он сравнивает текущие активы компании с ее текущими обязательствами. Однако он выражает результат в долларах, а не в виде отношения. Низкий оборотный капитал может указывать на то, что у компании возникнут трудности с выполнением своих финансовых обязательств. И наоборот, очень большая сумма может быть признаком того, что компания не использует свои активы оптимальным образом. Формула оборотного капитала:

    Оборотный капитал = Текущие активы – Текущие обязательства

  7. Коэффициент быстрой ликвидности/кислотный тест: Коэффициент быстрой ликвидности — это KPI риска ликвидности, который измеряет способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства путем конвертации быстрых активов в денежные средства. Быстрые активы — это те оборотные активы, которые могут быть преобразованы в наличные деньги без дисконтирования или списания стоимости. Другими словами, быстрые активы — это оборотные активы — товарно-материальные запасы. Коэффициент быстрой ликвидности также известен как коэффициент кислотных испытаний, поскольку он используется для измерения финансовой устойчивости бизнеса. Он отражает способность организации быстро генерировать денежные средства для покрытия своих долгов в случае возникновения проблем с денежными потоками. Компании часто стремятся к коэффициенту быстрой ликвидности больше единицы. Формула коэффициента быстрой ликвидности:

    Коэффициент быстрой ликвидности = Быстрые активы / Краткосрочные обязательства

  8. Gross Burn Rate: Обычно используемый в качестве ключевого показателя эффективности убыточными стартапами, показатель Burn Rate измеряет скорость, с которой компания использует имеющиеся денежные средства для покрытия операционных расходов. Чем выше скорость сжигания, тем быстрее у компании закончатся денежные средства, если она не сможет привлечь больше средств или не получит дополнительное финансирование. Инвесторы часто изучают валовую скорость выгорания компании, когда решают, предоставлять ли финансирование. Формула общего расхода топлива:

    Общий расход = Денежные средства компании / Ежемесячные операционные расходы

  9. Коэффициент текущей дебиторской задолженности (AR): Этот показатель отражает степень своевременной оплаты счетов клиентами компании.Он рассчитывается как общая стоимость неоплаченных продаж, но все еще в рамках условий выставления счетов компании, по отношению к общему балансу всех AR. Чем выше коэффициент, тем лучше, поскольку он отражает меньшее количество просроченных счетов. Низкий коэффициент показывает, что компания испытывает трудности со сбором денег с клиентов, и может указывать на потенциальные проблемы с денежными потоками в будущем. Текущая формула AR:

    Текущая дебиторская задолженность =
    (Общая дебиторская задолженность – Просроченная дебиторская задолженность) / Общая дебиторская задолженность

  10. Коэффициент текущей кредиторской задолженности (AP): Показывает, своевременно ли компания оплачивает свои счета.Это общая стоимость платежей поставщикам, срок погашения которых еще не наступил, разделенная на общий баланс всех AP. Более высокий коэффициент указывает на то, что компания своевременно оплачивает больше своих счетов. Распределение платежей поставщикам может облегчить проблемы компании с денежными потоками, но это также может означать, что поставщики с меньшей вероятностью предоставят выгодные условия кредита в будущем. Формула для текущего AP:

    Текущая кредиторская задолженность =
    (Итого кредиторская задолженность – Просроченная дебиторская задолженность) / Итого дебиторская задолженность

  11. Кредиторская задолженность (AP) Оборот: Это показатель ликвидности, который показывает, насколько быстро компания платит своим поставщикам.Он показывает, сколько раз компания погашает свой средний баланс AP за период, обычно за год. Это ключевой показатель того, как компания управляет своим денежным потоком. Более высокий коэффициент указывает на то, что компания быстрее оплачивает свои счета. Формула оборота AP:

    Оборот кредиторской задолженности =
    Чистые покупки в кредит / Средний остаток кредиторской задолженности за период

  12. Средняя стоимость обработки счета: Средняя стоимость обработки счета — это показатель эффективности, который оценивает среднюю стоимость оплаты каждого счета, причитающегося поставщикам. Затраты на обработку часто включают оплату труда, банковские сборы, системы, накладные расходы и почтовые расходы. Такие факторы, как аутсорсинг и уровень автоматизации AP, могут влиять на общую стоимость обработки. Более низкая стоимость указывает на более эффективный процесс AP. Формула стоимости процесса AP:

    Средняя стоимость обработки счетов =
    Общие затраты на обработку кредиторской задолженности / Количество счетов, обработанных за период

  13. Просроченная задолженность по дням (DPO): Это еще один способ расчета скорости, с которой компания оплачивает покупки, полученные на условиях кредита поставщика.Этот KPI преобразует оборот AP в количество дней. Более низкое значение означает, что компания платит быстрее. Формула для расчета дней задолженности по оплате:

    Дней кредиторской задолженности = (Кредиторская задолженность x 365 дней) / COGS

  14. Дебиторская задолженность (AR) Оборот: Показывает, насколько эффективно компания своевременно собирает деньги с клиентов. Он отражает количество раз, когда средний баланс AR конвертируется в денежные средства в течение периода, обычно года. Это коэффициент, рассчитанный путем деления чистых продаж на средний баланс AR за период. Обычно желателен более высокий оборот AR. Формула оборота AR:

    Оборот дебиторской задолженности =
    Продажи по счету / Средний остаток дебиторской задолженности за период

  15. Days Sales Outstanding (DSO): Это еще один показатель, который компании используют для измерения того, насколько быстро клиенты оплачивают свои счета.Это среднее количество дней, необходимое для сбора платежей по дебиторской задолженности. DSO преобразует показатель оборачиваемости дебиторской задолженности в среднее время в днях. Более низкое значение означает, что ваши клиенты платят быстрее. Формула для количества дней продажи:

    .

    дней продажи = 365 дней / оборот дебиторской задолженности

  16. Оборачиваемость запасов: Этот показатель операционной эффективности показывает, сколько раз средний остаток запасов был продан за период, обычно за год.В общем, низкий коэффициент оборачиваемости запасов может указывать на то, что компания закупает слишком много запасов или что продажи слабы; более высокий коэффициент указывает на меньшие запасы или более высокие продажи. Чрезвычайно высокий коэффициент может указывать на то, что у компании недостаточно запасов для удовлетворения спроса, что ограничивает продажи. Формула оборачиваемости запасов:

    Оборачиваемость запасов = COGS / Средний остаток запасов за период

  17. Days Inventory Outstanding (DIO): Этот KPI управления запасами предоставляет еще один способ определить, насколько быстро компания продает свои запасы. Он измеряет среднее количество дней, необходимых для продажи товара на складе. DIO преобразует показатель оборачиваемости запасов в количество дней. Формула для DIO:

    Дней неоплаченных запасов = 365 дней / Оборачиваемость запасов

  18. Цикл преобразования денежных средств: Этот параметр определяет, сколько времени требуется компании для преобразования доллара, вложенного в товарно-материальные запасы, в денежные средства, полученные от клиентов.Он учитывает как время, необходимое для продажи инвентаря, так и время, необходимое для получения оплаты от клиентов. Выражается количеством дней. Формула рабочего цикла:

    Операционный цикл = дней неоплаченных запасов + количество дней неоплаченных продаж

  19. Бюджетное отклонение: Сравнивает фактическую производительность компании с бюджетами или прогнозами. Бюджетное отклонение может анализировать любые финансовые показатели, такие как доход, рентабельность или расходы. Разница может быть указана в долларах или, что чаще, в процентах от предусмотренной в бюджете суммы. Бюджетные отклонения могут быть благоприятными или неблагоприятными, при этом неблагоприятные бюджетные отклонения обычно указываются в скобках. Положительное значение отклонения бюджета считается благоприятным для счетов доходов и доходов, но может быть неблагоприятным для расходов. Формула для расчета отклонения бюджета:

    Бюджетное отклонение = (фактический результат – бюджетная сумма) / бюджетная сумма x 100

  20. Расчет заработной платы Соотношение численности персонала: Этот KPI является мерой производительности и эффективности отдела кадров.Он показывает, сколько штатных сотрудников поддерживается каждым специалистом по расчету заработной платы или кадрами. Расчет обычно основан на эквиваленте полной занятости (FTE). Формула расчета коэффициента списочной численности:

    Соотношение численности заработной платы = Численность персонала / Общая численность персонала компании

  21. Темп роста продаж: Рост продаж является одним из наиболее важных ключевых показателей эффективности доходов для многих компаний. Он показывает изменение чистых продаж от одного периода к другому, выраженное в процентах.Компании часто сравнивают продажи с соответствующим периодом предыдущего года или квартальные изменения продаж в текущем году. Положительное значение указывает на рост продаж; отрицательные значения означают, что продажи сокращаются. Формула темпа роста продаж:

    Темп роста продаж = (Текущий чистый объем продаж – Чистый объем продаж за предыдущий период) / Чистый объем продаж за предыдущий период x 100

  22. Коэффициент оборачиваемости основных средств: Показывает способность компании генерировать продажи за счет инвестиций в основные средства. Этот KPI особенно актуален для компаний, которые вкладывают значительные средства в основные средства (СИЗ) с целью увеличения объемов производства и продаж. Более высокий коэффициент указывает на то, что компания более эффективно использует эти основные средства. Средний остаток основных средств рассчитывается путем деления общего объема продаж на за вычетом накопленной амортизации. Формула оборачиваемости основных средств:

    Оборачиваемость основных средств = Общий объем продаж / Средний размер основных средств

  23. Рентабельность активов (ROA): Этот показатель эффективности показывает, насколько хорошо группа управления операциями использует свои активы для получения прибыли.Он учитывает все активы, включая оборотные активы, такие как дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы, а также основные средства, такие как оборудование и недвижимость. ROA не включает процентные расходы, поскольку решения о финансировании обычно не находятся под контролем операционных менеджеров. Формула рентабельности активов:

    Рентабельность активов = Чистая прибыль / Общие активы за период

  24. Продажи, общие и административные расходы (SG&A): Этот показатель эффективности показывает, какой процент дохода от продаж используется для покрытия расходов SG&A.Эти расходы могут включать широкий спектр операционных расходов, включая аренду, рекламу и маркетинг, канцелярские принадлежности и заработную плату административного персонала. Как правило, чем ниже соотношение SG&A, тем лучше. Формула для коэффициента SG&A:

    SGA = (Продажи + Общие + Административные расходы) / Чистый доход от продаж

  25. Покрытие процентов: KPI долгосрочной платежеспособности, покрытие процентов количественно определяет способность компании выплачивать предусмотренные договором процентные платежи по долговым обязательствам, таким как кредиты или облигации. Он измеряет отношение операционной прибыли к процентным расходам; более высокий коэффициент предполагает, что компания сможет легче обслуживать долг. Формула покрытия процентов:

    Покрытие процентов = EBIT / Процентные расходы

  26. Прибыль на акцию (EPS): Этот показатель прибыльности оценивает, сколько чистого дохода публичная компания получает на акцию своих акций.Обычно он измеряется кварталом и годом. Аналитики, инвесторы и потенциальные покупатели часто используют прибыль на акцию как ключевой показатель прибыльности компании, а также как способ расчета ее общей стоимости. EPS можно рассчитать несколькими способами, но вот широко используемая базовая формула:

    .

    Прибыль на акцию = Чистая прибыль / Средневзвешенное количество акций в обращении

    Средневзвешенное значение — это, по сути, среднее количество акций, находящихся в обращении — или доступных — в течение данного отчетного периода. Общее количество акций может измениться из-за дробления акций, выкупа акций и т. д. Если бы прибыль на акцию основывалась на общем количестве акций, находящихся в обращении на конец отчетного периода, компании могли бы манипулировать результатами, выкупая акции в конце квартала.

  27. Соотношение долга к собственному капиталу: Этот коэффициент учитывает заимствования компании и уровень кредитного плеча. Он сравнивает долг компании с общей стоимостью акционерного капитала.Расчет включает как краткосрочную, так и долгосрочную задолженность. Высокий коэффициент указывает на то, что компания имеет высокую долю заемных средств. Это может не быть проблемой, если компания может использовать деньги, которые она заняла, для получения здоровой прибыли и денежного потока. Формула отношения долга к собственному капиталу:

    Отношение долга к собственному капиталу = Общая сумма обязательств / Общая сумма акционерного капитала

  28. Время цикла создания бюджета: Этот показатель эффективности измеряет, сколько времени требуется для завершения ежегодного или периодического процесса составления бюджета организации. Обычно он измеряется с момента установления бюджетных целей до создания утвержденного, готового к использованию бюджета. Этот показатель обычно рассчитывается как общее количество дней.

    Время цикла создания бюджета = Дата завершения составления бюджета – Дата начала деятельности по составлению бюджета

  29. Позиции в бюджете: Количество статей в бюджете или прогнозе является индикатором уровня детализации бюджета.Компания может подготовить свой текущий бюджет, скорректировав каждую статью предыдущего бюджета, чтобы отразить текущие ожидания. Бюджеты часто готовятся на уровне аккаунта или по проекту. Они могут включать статьи, соответствующие строкам финансовой отчетности компании.

  30. Количество итераций бюджета: Это мера точности и эффективности процесса бюджетирования компании. Это количество раз, когда бюджет перерабатывается в течение цикла создания бюджета. Ручной процесс может быть более подвержен ошибкам, что приводит к большему количеству итераций, прежде чем компания достигнет точного бюджета. Другие причины увеличения количества итераций включают обширные внутренние переговоры, изменения в бизнес-стратегии или изменения макроэкономического климата. Большое количество итераций бюджета может привести к задержкам и увеличению времени бюджетного цикла, что может помешать компании начать выполнение целей, определенных в бюджете.

    Количество итераций бюджета = Общее количество созданных версий бюджета

Измерение и мониторинг ключевых показателей эффективности с помощью программного обеспечения для финансового управления

Помимо общих финансовых показателей и ключевых показателей эффективности, перечисленных выше, компаниям может потребоваться отслеживать специализированные ключевые показатели эффективности, которые сосредоточены на их внутренней работе или функциях, например связанных с анализом запасов, продаж, дебиторской и кредиторской задолженности и человеческих ресурсов. Сопоставление и расчет формул финансовых KPI из счетов главной книги вручную может быть громоздким, подверженным ошибкам и трудоемким процессом. Вот почему многие компании используют программное обеспечение для автоматизации этих расчетов и создания информационных панелей со всеми этими ключевыми цифрами в одном месте.

Надежное программное обеспечение

NetSuite для бухгалтерского учета и управления финансами включает в себя встроенные информационные панели в режиме реального времени и ключевые показатели эффективности, адаптированные для различных ролей и функций в организации, а также по отраслям.Пользователи могут легко добавлять настраиваемые ключевые показатели эффективности для поддержки определенных требований или целей. Вся информация автоматически обновляется по мере обработки платформой транзакций и других финансовых данных.

Финансовые ключевые показатели эффективности и показатели помогают бизнес-лидерам, менеджерам и сотрудникам быстро получать информацию о том, как работает их компания, и отслеживать любые важные изменения с течением времени. Они также помогают руководителям разрабатывать ключевые цели и удерживать внимание сотрудников на измеримых целях. Финансовое программное обеспечение, которое предоставляет автоматизированные, точные ключевые показатели эффективности в режиме реального времени, помогает компании двигаться к этим целям, а не теряться в куче данных и отчетов.

Часто задаваемые вопросы о финансовых KPI

Что такое финансовые ключевые показатели эффективности?

Финансовые ключевые показатели эффективности — это показатели, напрямую связанные с финансовыми показателями, которые компания использует для мониторинга и анализа ключевых аспектов своего бизнеса. Многие ключевые показатели эффективности представляют собой коэффициенты, которые измеряют значимые взаимосвязи в финансовых данных компании, например, отношение прибыли к выручке. KPI могут использоваться как индикаторы финансового состояния компании в любой момент времени. Они также широко используются для отслеживания тенденций и анализа прогресса в достижении стратегических целей.

Каковы примеры ключевых показателей эффективности?

Компании используют множество различных финансовых KPI. KPI, которые выбирает компания, зависят от ее целей, отрасли, бизнес-модели и других факторов. Общие ключевые показатели эффективности включают показатели прибыльности, такие как валовая и чистая прибыль, и показатели ликвидности, такие как коэффициенты текущей ликвидности и быстрой ликвидности.

Какие существуют пять типов показателей эффективности?

Пять основных типов показателей эффективности — это прибыльность, кредитное плечо, оценка, ликвидность и эффективность.Примеры ключевых показателей рентабельности включают валовую и чистую прибыль, а также прибыль на акцию (EPS). KPI эффективности включают коэффициент заработной платы. Примерами ключевых показателей эффективности ликвидности являются коэффициенты текущей и быстрой ликвидности. KPI кредитного плеча включают отношение долга к собственному капиталу.

Каковы пять ключевых показателей эффективности?

Каждая компания может выбирать разные KPI в зависимости от своих целей и операционных процессов. Некоторые KPI используются широким кругом компаний в разных отраслях, например, операционная и чистая прибыль, рост продаж и оборачиваемость дебиторской задолженности.Компании также могут выбирать ключевые показатели эффективности, характерные для их отрасли. Например, производители могут отслеживать ключевые показатели эффективности, которые измеряют, насколько быстро и эффективно они конвертируют свои инвестиции в основные средства и товарно-материальные запасы в денежные средства, такие как оборачиваемость основных средств и оборачиваемость запасов.

%PDF-1. 5 % 245 0 объект > эндообъект внешняя ссылка 245 91 0000000016 00000 н 0000003586 00000 н 0000002116 00000 н 0000003741 00000 н 0000003869 00000 н 0000003912 00000 н 0000004540 00000 н 0000004576 00000 н 0000004753 00000 н 0000004924 00000 н 0000005037 00000 н 0000005712 00000 н 0000006432 00000 н 0000007219 00000 н 0000008006 00000 н 0000008801 00000 н 0000009281 00000 н 0000009443 00000 н 0000009611 00000 н 0000009783 00000 н 0000010065 00000 н 0000010176 00000 н 0000010844 00000 н 0000011524 00000 н 0000264582 00000 н 0000353787 00000 н 0000354266 00000 н 0000356915 00000 н 0000358639 00000 н 0000368532 00000 н 0000374342 00000 н 0000374761 00000 н 0000392142 00000 н 0000392212 00000 н 0000392391 00000 н 0000392501 00000 н 0000392632 00000 н 0000392711 00000 н 0000392830 00000 н 0000392878 00000 н 0000393054 00000 н 0000393102 00000 н 0000393239 00000 н 0000393370 00000 н 0000393522 00000 н 0000393570 00000 н 0000393670 00000 н 0000393799 00000 н 0000393940 00000 н 0000393988 00000 н 0000394139 00000 н 0000394310 00000 н 0000394481 00000 н 0000394528 00000 н 0000394687 00000 н 0000394851 00000 н 0000394950 00000 н 0000394997 00000 н 0000395085 00000 н 0000395132 00000 н 0000395179 00000 н 0000395226 00000 н 0000395348 00000 н 0000395395 00000 н 0000395442 00000 н 0000395536 00000 н 0000395684 00000 н 0000395784 00000 н 0000395831 00000 н 0000395878 00000 н 0000396022 00000 н 0000396182 00000 н 0000396229 00000 н 0000396276 00000 н 0000396323 00000 н 0000396370 00000 н 0000396417 00000 н 0000396465 00000 н 0000396513 00000 н 0000396700 00000 н 0000396748 00000 н 0000396935 00000 н 0000396983 00000 н 0000397031 00000 н 0000397197 00000 н 0000397245 00000 н 0000397293 00000 н 0000397412 00000 н 0000397460 00000 н 0000397508 00000 н 0000397556 00000 н трейлер ]>> startxref 0 %%EOF 247 0 объект > поток х ڼU} LSW?, 5Z) UkR^FY (Н*Jщ@4 2 ԈlO*L € 7I^s~{y

Как понимать коэффициент P/E — Forbes Advisor

Примечание редакции. Мы получаем комиссию за партнерские ссылки в Forbes Advisor.Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

Отношение цены к прибыли, или отношение P/E, помогает сравнить цену акций компании с прибылью, которую генерирует компания. Это сравнение поможет вам понять, переоценивают ли рынки акции или недооценивают их.

Коэффициент P/E — это ключевой инструмент, который поможет вам сравнить оценки отдельных акций или целых фондовых индексов, таких как S&P 500. В этой статье мы подробно рассмотрим коэффициент P/E, научимся его рассчитывать. коэффициент P/E и понять, как он может помочь вам принимать обоснованные инвестиционные решения.

Что такое соотношение цена/прибыль?

Коэффициент P/E получается путем деления цены акции на прибыль от акции. Подумайте об этом так: рыночная цена акции говорит вам, сколько люди готовы платить за владение акциями, а коэффициент P/E говорит вам, точно ли цена отражает потенциальную прибыль компании или ее стоимость с течением времени.

Если акции компании торгуются, например, по цене 100 долларов за акцию, и компания получает годовой доход в размере 4 долларов на акцию, коэффициент цена/прибыль акций компании будет равен 25 (100/4).Иными словами, учитывая текущую прибыль компании, потребуется 25 лет, чтобы накопленная прибыль сравнялась со стоимостью инвестиций.

Помимо акций коэффициент P/E рассчитывается для всех фондовых индексов. Например, коэффициент P/E для S&P 500 в настоящее время составляет 28,61. Поскольку цены постоянно колеблются, коэффициент P/E акций и фондовых индексов никогда не стоит на месте. Отношение P/E также меняется по мере того, как компании отчитываются о доходах, как правило, ежеквартально.

Три варианта соотношения цена/прибыль

Хотя математика, лежащая в основе коэффициента P/E, проста — цена, деленная на прибыль, — существует несколько способов учитывать цену или прибыль, используемые для расчета.

Отношение цены к прибыли чаще всего рассчитывается с использованием текущей цены акции, хотя можно использовать среднюю цену за определенный период времени. Однако, когда дело доходит до расчета прибыли, существует три разных подхода к соотношению P/E, каждый из которых говорит вам разные вещи об акции.

Прибыль за 12 месяцев (TTM)

Одним из способов расчета коэффициента P/E является использование доходов компании за последние 12 месяцев. Это называется конечным коэффициентом P/E или конечным доходом за двенадцать месяцев (TTM).Учет прошлых доходов имеет то преимущество, что используются фактические отчетные данные, и этот подход широко используется при оценке компаний.

Многие финансовые веб-сайты, такие как Google Finance и Yahoo! Финансы, используйте скользящий коэффициент P/E. Популярные инвестиционные приложения M1 Finance и Robinhood также используют заработок TTM. Например, каждый из этих сайтов недавно сообщил, что коэффициент P/E Apple составляет около 33 (по состоянию на начало августа 2020 года).

Форвардная прибыль

Отношение цены к прибыли также можно рассчитать, используя оценку будущих доходов компании. Хотя форвардный коэффициент P/E, как его называют, не зависит от отчетных данных, его преимущество заключается в использовании наилучшей доступной информации о том, как рынок ожидает от компании результатов в следующем году.

Morningstar использует этот метод, который называется Consensus Forward PE. Используя этот метод, Morningstar вычисляет PE Apple примерно в 28 (по состоянию на начало августа 2020 года).

Коэффициент P/E Шиллера

Третий подход заключается в использовании среднего заработка за определенный период времени. Наиболее известным примером этого подхода является коэффициент P/E Шиллера, также известный как коэффициент CAP/E (циклически скорректированный коэффициент цена/прибыль).

Shiller PE рассчитывается путем деления цены на средний заработок за последние десять лет с поправкой на инфляцию. Он широко используется для измерения оценки индекса S&P 500. Shiller PE для S&P 500 в настоящее время составляет чуть более 30 (по состоянию на начало августа 2020 года).

Как использовать коэффициент P/E

Наиболее часто коэффициент P/E используется для оценки стоимости акций или индексов. Чем выше коэффициент, тем дороже акции по отношению к их доходам.Чем ниже коэффициент, тем дешевле акции.

Таким образом, акции и паевые инвестиционные фонды могут быть классифицированы как инвестиции, направленные на рост или увеличение стоимости. Инвестиции с отношением цены к прибыли выше среднего, например, могут быть классифицированы как инвестиции в рост. Amazon, PE которого в настоящее время составляет около 123, является примером растущей компании. Инвестиции с коэффициентом P/E ниже среднего будут классифицироваться как стоимостные инвестиции. Citigroup с отношением цены к прибыли менее 9 будет считаться стоимостной компанией.

Коэффициент P/E можно использовать для сравнения двух или более компаний. Это может быть полезно, учитывая, что цена акций компании сама по себе ничего не говорит вам об общей оценке компании. Кроме того, сравнение цены акций одной компании с ценой акций другой компании ничего не говорит инвестору об их относительной стоимости как инвестиции.

Коэффициент P/E и будущая доходность акций

Хотя коэффициент P/E часто используется для измерения стоимости компании, его способность предсказывать будущие доходы является предметом споров.Отношение P/E не является надежным индикатором краткосрочных ценовых движений акций или индексов. Однако есть некоторые свидетельства обратной корреляции между отношением цена/прибыль S&P 500 и будущей доходностью.

Некоторые исследования показывают, что коэффициент P/E по Шиллеру выше среднего предполагает более низкую доходность фондового рынка в течение следующих 10 лет. Недавнее исследование показало, что показатель PE Шиллера был надежным предиктором рыночной доходности в период с 1995 по 2020 год. Напротив, недавнее исследование Vanguard показало, что показатель PE Шиллера и другие показатели коэффициента P/E «имели небольшую корреляцию или не имели никакой корреляции с будущей доходностью акций.

Соотношение цена/прибыль и доходность

Коэффициент P/E тесно связан с доходностью. Если коэффициент P/E рассчитывается путем деления цены акции на ее прибыль, то доходность рассчитывается путем деления прибыли на акцию на ее текущую цену. Он выражает прибыль в процентах от цены акции.

Доходность часто сравнивают с текущими процентными ставками по облигациям. Обозначаемый аббревиатурой BEER (коэффициент доходности по облигациям), этот коэффициент показывает взаимосвязь между доходностью облигаций и доходностью по облигациям.Некоторые исследования предполагают, что это надежный индикатор движения цен на акции в краткосрочной перспективе.

Что такое соотношение ПЭГ?

Отношение PEG также связано с отношением P/E важными способами. Рассчитываемый путем деления коэффициента P/E на ожидаемые темпы роста акций, коэффициент PEG оценивает стоимость компании на основе как ее текущей прибыли, так и ее будущих перспектив роста.

Таким образом, некоторые считают, что коэффициент PEG является более точным показателем стоимости, чем коэффициент P/E. Однако, как и форвардный коэффициент P/E, он основан на оценках будущего роста, которые могут не сбыться.

Анализ структуры активов предприятия и прибыльности с использованием облачных вычислений и стратегического управленческого учета

Abstract

Исследование предполагает дальнейшее изучение роли структуры активов в прибыльности предприятия и подробный анализ взаимосвязи между ними. Взяв в качестве объекта исследования экспресс-отрасль из стратегического управленческого учета, исследование использует граничные вычисления и соответствующие инструменты анализа и сравнивает финансовые и нефинансовые показатели существующих экспресс-предприятий.В исследовании также обсуждаются различия между распределением структуры активов и устойчивой прибыльностью, а также строится соответствующая структура анализа. Результаты показывают, что общие активы SF явно велики, а размер прибыли увеличивается. В то время как общие активы других экспресс-предприятий невелики, а экспресс-выручка резко падает. Тяжелые активы могут в определенной степени повысить прибыльность предприятий. SF обладает хорошей способностью управления активами. При поддержке рынка капитала возможности роста чистых активов SF значительно улучшились.Используемый метод граничных вычислений имеет более высокую способность обработки локальных данных, а структура анализа имеет более высокую производительность, чем метод обработки больших данных. Исследование может дать некоторые исследовательские идеи и практическую ценность для анализа структуры активов и оценки прибыльности экспресс-предприятий.

Образец цитирования: Shi W (2021) Анализ структуры активов и прибыльности предприятия с использованием облачных вычислений и стратегического управленческого учета. ПЛОС ОДИН 16(9): e0257826.https://doi.org/10.1371/journal.pone.0257826

Редактор: J. E. Trinidad Segovia, Университет Альмерии, ИСПАНИЯ

Получено: 23 марта 2021 г.; Принято: 10 сентября 2021 г . ; Опубликовано: 30 сентября 2021 г.

Copyright: © 2021 Wenquan Shi. Это статья с открытым доступом, распространяемая в соответствии с условиями лицензии Creative Commons Attribution License, которая разрешает неограниченное использование, распространение и воспроизведение на любом носителе при условии указания автора и источника.

Доступность данных: Все соответствующие данные содержатся в рукописи и файлах вспомогательной информации.

Финансирование: Автор(ы) не получали специального финансирования для этой работы.

Конкурирующие интересы: Авторы заявили об отсутствии конкурирующих интересов.

Введение

С быстрым развитием экономики и общества потребности людей продолжают расти, что привело к быстрому развитию индустрии электронной коммерции [1].По данным Национального бюро статистики, объем транзакций электронной коммерции в Китае достиг 34,18 трлн китайских юаней; кроме того, розничные онлайн-продажи достигли 10,63 трлн китайских юаней, увеличившись в годовом исчислении на 16,5% [2]. Электронная коммерция способствовала развитию индустрии экспресс-доставки. С 2013 по 2019 год общий объем бизнеса экспресс-доставки в Китае увеличился. Хотя темпы роста снизились за последние два года, они сохранились на уровне более 20% [3].В 2019 году объем продаж предприятий экспресс-сервиса достиг 50,71 млрд штук, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 26,6% [4]. В настоящее время в индустрии экспресс-доставки в Китае доминируют пять крупных предприятий, включая SF Express и другие самостоятельные экспресс-предприятия. С трансформацией и модернизацией экономики Китая необходимо дальнейшее улучшение дифференцированного развития индустрии экспресс-доставки в разных регионах, продвигая производственные факторы предприятий и региональное дифференцированное потребление [5].Среди экспресс-предприятий в Китае SF Express занимает лидирующие позиции. Он может предоставлять клиентам безопасные, быстрые и высококачественные логистические и транспортные услуги, в то время как другие малые и средние предприятия экспресс-доставки используют недорогие модели с большим тиражом в экспресс-доставке электронной коммерции. Занимая важное положение, предприятие экспресс-доставки, возглавляемое собственной экспресс-службой JD, также имеет значительный доход [6]. Поскольку темпы роста дивидендов в индустрии экспресс-доставки замедлились, в отрасли появилась новая норма конкуренции.Среди них структура управления SF Express с большим объемом активов сталкивается с проблемами контроля затрат и использования активов, основанных на получении дивидендов пользователей. Репрезентативный метод работы с легкими активами, основанный на наслаждении липкостью пользователя, также сталкивается с ценовой войной и развитием предприятия [7]. Из-за значительных различий в методах ведения бизнеса и источниках прибыли предприятия изучение различных структур активов предприятия и прибыльности имеет важное значение для устойчивого развития соответствующих предприятий.

В настоящее время при исследовании структуры активов предприятия в основном используются эмпирические методы.Разные предприятия и отрасли имеют разную структуру активов. Хотя существует множество исследований с точки зрения прибыльности предприятия, в текущем исследовании отсутствуют соображения долгосрочного развития предприятия [8]. Более того, данные, появляющиеся в индустрии экспресс-доставки, не могут быть эффективно использованы, что сильно ограничивает развитие индустрии экспресс-доставки [9]. Облачные вычисления — это архитектура распределенных вычислений. Данные и услуги от центрального узла сети к граничному узлу сетевой логики могут эффективно обрабатывать локальные данные и снижать зависимость от центрального сервера за счет перемещения вычислений приложений.Эта функция может эффективно решить сложную обработку данных в индустрии экспресс-доставки [10]. Стратегический управленческий учет анализирует характеристики отраслевых конкурентов на основе финансовых показателей, которые учитывают краткосрочные и долгосрочные эффекты и фокусируются на будущем развитии предприятий и устойчивой прибыльности. Это может дать новые исследовательские идеи для оценки рациональности конфигурации структуры активов предприятия [11]. Таким образом, с учетом структуры активов и прибыльности предприятия в качестве целей исследования, анализ различий между различными предприятиями экспресс-доставки от облачных вычислений и стратегического управленческого учета может предоставить предложения по развитию для соответствующих предприятий.Результаты могут предоставить соответствующие исследовательские идеи для глубокого понимания структуры активов предприятия и анализа прибыльности, а также способствовать устойчивому и здоровому развитию отрасли экспресс-доставки.

Связанная с предыдущей литература сначала прочесывается здесь. Затем, в сочетании с реальностью индустрии экспресс-доставки, применяются граничные вычисления для анализа взаимосвязи между структурой активов и прибыльностью SF Express, чтобы найти преимущества и недостатки тяжелой структуры активов SF Express.Кроме того, SF Express сравнивают с STO. Экспресс, YTO Express, ZTO Express, BEST Express и YUNDA Express. На основе анализа финансовых и нефинансовых показателей обсуждается разница в устойчивой прибыльности экспресс-предприятий при легкой структуре активов и тяжелой структуре активов. Кроме того, с точки зрения стратегического управленческого учета проблемы, с которыми сталкивается существующая отечественная индустрия экспресс-доставки, анализируются путем построения модели обработки данных периферийных вычислений, концентрируясь на взаимосвязи между структурой корпоративных активов и прибыльностью.Результат исследования имеет определенное ориентировочное значение для развития индустрии экспресс-доставки и других смежных отраслей. Новизна данного исследования заключается в следующем. (1) Внедрение и применение облачных вычислений для анализа данных индустрии экспресс-доставки может эффективно улучшить возможности обработки и анализа данных соответствующих предприятий. (2) Согласно теории стратегического управленческого учета, краткосрочное и долгосрочное развитие предприятий экспресс-доставки может быть сосредоточено на будущем развитии и устойчивой прибыльности.(3) Основываясь на теоретических исследованиях, данные конкретных случаев могут анализировать и изучать структуру активов и прибыльность различных предприятий экспресс-доставки. Общее время, отведенное на исследование, составляет 6 месяцев. Стоимость исследования в этот период составляет 40 000 юаней, включая сбор данных и серверные вычисления.

Обзор литературы

Ход исследования структуры активов предприятия

Структура активов относится к доле различных активов в общих активах предприятия, по существу, относится к доле инвестиций в основной капитал, инвестиций в ценные бумаги и инвестиций в ликвидность.Многие ученые исследовали структуру активов. Ян и др. (2017) отметили, что рыночные процентные ставки и национальная политика будут влиять на структуру активов банковских инвестиций. Они обнаружили, что различная политика процентных ставок значительно повлияла на долю сектора недвижимости [12]. Паниагуа и др. (2018) использовали многофакторный анализ для оценки связи между структурой собственности управления предприятием и финансовыми показателями предприятия. Они обнаружили, что дополнительный линейный и нелинейный многомерный регрессионный анализ может эффективно улучшить анализ структуры активов предприятия [13]. Нгуен и др. (2019) определили детерминанты структуры капитала и механизма корректировки, которые определили целевой левередж. Оценка модели с фиксированным эффектом показала, что такие факторы, как возможности роста, масштаб предприятия, материальные основные средства и уникальные характеристики предприятия, положительно влияют на целевую структуру капитала предприятия [14]. Додари (2019) использовал описательный и причинно-следственный сравнительный дизайн исследования, чтобы проверить детерминанты структуры капитала. Результаты показали, что осязаемость активов, прибыльность, ликвидность и покрытие процентов были основными факторами, определяющими структуру капитала торговых и производственных предприятий в Непале [15].Сумани и др. (2020) проверили влияние структуры капитала и политики ликвидности на управление предприятием и обнаружили, что управление предприятием оказало значительное положительное влияние на структуру капитала. Однако управление предприятием оказало значительное негативное влияние на политику ликвидности, а управление предприятием негативно повлияло на структуру капитала [16]. Легенчук и др. (2020) считали, что секьюритизация может диверсифицировать источники финансирования, эффективно управлять структурой баланса предприятий и значительно повысить уровень ликвидности их активов [17].

Ход исследования прибыльности предприятия

Рентабельность относится к способности предприятия получать прибыль, которая обычно выражается в виде суммы и уровня дохода предприятия за период. Показатель рентабельности включает шесть элементов: норма операционной прибыли, норма прибыли по себестоимости и расходам, мультипликатор защиты излишков денежных средств, рентабельность общих активов, рентабельность чистых активов и доходность капитала. Есть много отчетов о прибыльности предприятия. Данг и др.(2019) изучали влияние экономического роста Вьетнама, размера предприятия, структуры капитала и прибыльности на стоимость предприятия. Результаты показали, что размер предприятия и прибыльность положительно коррелировали со стоимостью предприятия, структура капитала отрицательно коррелировала со стоимостью предприятия, а экономический рост не влиял на стоимость предприятия [18]. Подиле и др. (2019) считали, что финансовая устойчивость может быть измерена операционной эффективностью, в то время как операционная эффективность предприятия определяется прибылью, полученной предприятием, а прибыльность предприятия анализируется с помощью различных норм прибыли и коэффициентов прибыльности, связанных с инвестициями. 19].Ли (2021) указал, что развитие предприятия направлено на получение прибыли, а прибыльность является основным показателем для измерения состояния развития и перспектив предприятия [20]. Отекунрин и др. (2021) считали, что период окупаемости торговой дебиторской задолженности отрицательно коррелирует с прибыльностью, период оплаты торговой дебиторской задолженности положительно коррелирует с прибыльностью, а цикл оборота денежных средств положительно коррелирует с прибыльностью. Очевидно, что управление оборотным капиталом и рентабельность были связаны, а эффективное и действенное принятие решений могло максимизировать прибыльность предприятий [21].

Связь между структурой активов предприятия и прибыльностью

В Китае текущие исследования взаимосвязи между структурой активов и устойчивой прибыльностью представляют собой эмпирический анализ и исследование финансовых данных конкретной отрасли. Глова и др. (2018) эмпирически изучили долю основных средств в общих активах зарегистрированных на бирже предприятий автомобильной промышленности и инвестиций в исследования и разработки. Ими выдвинуты соответствующие предложения по оптимизации структуры активов автомобильной промышленности [22].Махрани и Соварно (2018) проанализировали влияние структуры распределения активов предприятия и прибыльности предприятия, проанализировав финансовую отчетность перечисленных предприятий. Они обнаружили, что управление предприятием и механизмы социальной ответственности предприятия положительно влияют на финансовые показатели и социальную ответственность предприятия [23]. Кроме того, многие ученые объединили структуру капитала, структуру активов и прибыльность для эмпирических исследований. Яниккая и др. (2018) провели эмпирический анализ финансовых данных зарегистрированных на бирже редкоземельных предприятий и обнаружили, что как структура активов, так и структура капитала в индустрии редкоземельных элементов оказали значительное влияние на прибыльность.Что касается в целом неразумных структур активов, они предложили предложения по оптимизации структуры активов [24]. Настити и др. (2019) эмпирически проанализировали связь между структурой активов высокотехнологичных предприятий и прибыльностью. Наконец, они обнаружили, что коэффициент денежных средств и коэффициент основных средств значительно повлияли на устойчивую прибыльность предприятия. Напротив, доля нематериальных активов и рентабельность общих активов не показали никакой корреляции [25].Дубей и др. (2020) изучали связь между структурой активов предприятия и прибыльностью на основе теории непредвиденных обстоятельств и считали, что структура активов и прибыльность линейно коррелируют [26].

Краткое изложение предыдущих работ

Таким образом, отечественные эксперты и ученые накопили множество результатов исследований и опыта в отношении взаимосвязи между структурой капитала и прибыльностью. Однако, даже если соответствующие ученые провели многостороннее и многоуровневое исследование, все еще есть возможности для улучшения инноваций и глубины исследования.Кроме того, как зарубежные, так и отечественные исследования имеют следующие общие проблемы с точки зрения структуры капитала и доходности. а) выборка выборки не продумана. Отобранные образцы ограничены двумя видами: один предназначен для изучения определенной отрасли, другой — для изучения национальных компаний, зарегистрированных на бирже. Выводы, сделанные первыми, часто относятся только к избранным отраслям, которые могут получить только конечные достижения. Выбранная последним выборка несколько широка, но вывод обычно не имеет практического значения.б) Выбор индикаторов относительно однообразен. Большинство ученых выбирают только два наиболее репрезентативных показателя, игнорируя влияние других показателей, и не могут всесторонне проанализировать взаимосвязь между структурой капитала и прибыльностью. Следовательно, результаты исследования кажутся недостаточно строгими и научными. в) Нет единой модели и метода. Были приняты различные методы, в том числе множественный регрессионный анализ, аналитический процесс иерархии и метод наименьших квадратов, однако еще предстоит проверить, являются ли эти методы эффективными и прямыми для подтверждения взаимосвязи между ними.Кроме того, трудно определить, какая модель больше подходит для демонстрации, так как появляется бесконечное количество моделей. Кроме того, структура активов предприятий будет влиять на их рентабельность, однако исследований взаимосвязи между ними мало. Исследования корпоративной прибыльности в основном сосредоточены на влияющих факторах. Напротив, лишь немногие исследования анализируют рентабельность корпораций с точки зрения структуры активов. Исследования взаимосвязи между структурой активов и доходностью еще не выдвинули конкретных механизмов и нуждаются в дальнейшем анализе.В настоящее время обработка данных в экспресс-отрасли столкнулась с большими проблемами, и нет четкой модели анализа для описания оценки активов предприятия и прибыльности. Поэтому вводятся мобильные граничные вычисления, чтобы уменьшить нагрузку на центральный сервер. Кроме того, конкретные идеи и методы моделирования проиллюстрированы теорией стратегического управления, и в конечном итоге построена модель обработки данных и оценки активов. Это исследование имеет решающее значение для содействия здоровому и устойчивому развитию индустрии экспресс-доставки.

Методология исследования

Модель предприятия для периферийных вычислений

В настоящее время индустрия экспресс-доставки нуждается в соединении различных отраслей, авиационных предприятий и данных о сотрудниках, а также соответствующих предприятий и продавцов. Из-за низкой конфигурации системы и возможностей высокоскоростных вычислений многие предприятия приветствовали облачные вычисления. Стратегический управленческий учет позволяет лицам, принимающим решения, получать различную внутреннюю информацию, связанную с их стратегиями.Предприятиям также полезно анализировать информацию о клиентах и ​​конкурентах, а также другую внешнюю информацию, связанную со стратегией, со стратегической точки зрения [27]. Облачные вычисления эффективно решают сложную проблему данных, с которой сталкивается индустрия экспресс-доставки, в то время как метод стратегического управленческого учета преодолевает недостатки традиционной бухгалтерской деятельности. Поэтому он был переработан в соответствии с традиционной моделью корпоративного анализа. На рис. 1 показана модель анализа предприятия, основанная на облачных вычислениях и теории стратегического управленческого учета, разделенная на три измерения: обработка данных, анализ структуры активов и анализ прибыльности.Обработка данных основана на облачных вычислениях, анализ структуры утверждений разделен на несколько показателей управления предприятием, а рентабельность разделена на два раздела: финансовый показатель и нефинансовый показатель. На основе входных данных строится подходящая модель анализа, и могут быть получены окончательные результаты анализа предприятия.

Как показано на рис. 1, модель разделена на три части: предварительная обработка данных, анализ структуры активов и анализ прибыльности.Типы задач граничных вычислений включают технологию фрагментации 5G, миграцию задач облачных вычислений, видеонаблюдение, мониторинг окружающей среды и оборудования, интеллектуальный анализ и вычисления для поддержки принятия решений. Узловые прикладные устройства граничных вычислений могут эффективно изолировать операционную среду и среду обслуживания разных пользователей. Пограничное вычислительное оборудование может генерировать и потреблять данные, содержащие такие функции, как передача данных, расчет данных, сбор данных и обработка данных.Данные собираются в граничное вычислительное устройство через коммуникационный модуль, чтобы удовлетворить требования обработки данных из нескольких источников, а граничное вычислительное устройство завершает совместную операцию пограничных данных облака путем синхронизации. Анализ структуры активов с помощью данных периферийных вычислений в сочетании с финансовыми и нефинансовыми данными предприятий в основном содержит следующие этапы. Во-первых, масштаб предприятия примерно определяется по общей сумме активов.Во-вторых, отраслевые характеристики, отраслевой статус, управленческие способности и перспективы дальнейшего развития предприятия оцениваются ориентировочно через основные средства и их состав. В-третьих, следует также обратить внимание на оборотные средства и их структуру, соотношение различных видов оборотных средств и ликвидность предприятий. Наконец, подозрительная статья с крупным платежом выявляется в соответствии с долей каждой статьи активов в общей сумме активов, таких как прочая дебиторская задолженность, отсроченные активы, амортизированные расходы и счета предоплаты.Предварительный анализ может быть проведен для изучения корреляции между суммой вышеуказанных активов и операционными характеристиками заемщика, чтобы в дальнейшем судить о том, является ли бизнес-операция нормальной. Активы могут представлять собой сильные стороны предприятий, которые могут быть использованы предприятиями в определенный период, приносить экономические выгоды предприятиям или компенсировать обязательства. Кроме того, на основе данных периферийных вычислений корпоративную прибыльность можно изучить на основе общего анализа корпоративной прибыльности и анализа прибыли после налогообложения акционерных компаний.Показатели, отражающие прибыльность предприятий, в основном включают норму прибыли от продаж, норму прибыли по себестоимости, норму прибыли от общих активов, норму прибыли на капитал и норму прибыли на собственный капитал. В конечном итоге метод совместного стратегического управленческого учета используется для классификационного анализа при анализе финансовых показателей.

Обработка данных периферийных вычислений

Платформа граничных вычислений представляет собой вычислительную модель, позволяющую получать доступ к Интернету в любое время и в любом месте.Вычислительные мощности, устройства хранения и приложения могут использоваться совместно в соответствии с потребностями и простотой использования. Эта платформа также может решать проблемы в интеллектуальных логистических центрах с помощью инфраструктуры, платформы как услуги и программного обеспечения как услуги. Конкретные процессы вводятся следующим образом. Инфраструктура предоставляет общие базовые услуги для третьих сторон, инкапсулирует сервисные возможности, открывает сервисные приложения, такие как анализ больших данных, для третьих сторон и напрямую вызывает сервисы с открытым интерфейсом путем стандартизации веб-сервисов.Платформа предоставляет настраиваемое промежуточное программное обеспечение для обслуживания, такое как механизм обработки данных и контроль доступа, для различных логистических приложений за счет быстрой разработки, диверсификации приложений и пользовательского расширения. Программное обеспечение предоставляет пользователям необходимые вычислительные ресурсы и ресурсы хранения с помощью технологий виртуализации, таких как хранение данных, вычислительные услуги и пулы ресурсов, реализуя распределение ресурсов. Шлюз подключается к сетевому объекту или точке доступа. Устройство нижнего края передает данные на облачную платформу через шлюз.Пограничная архитектура включает пограничные серверы и пограничные облака и обычно отвечает за сбор данных с нижнего уровня, анализ и реагирование на данные в течение одной секунды. Пограничные устройства развернуты рядом с пограничной архитектурой интеллектуального логистического центра. Таким образом, логистические решения, требующие только местной информации, могут приниматься очень быстро. Сенсорные устройства предназначены для сбора данных с пограничных устройств. Автоматические навигационные транспортные средства сочетают в себе компьютерное зрение, обработку изображений, автоматическую навигацию и другие технологии с задачами системы планирования и подсчета запасов для пополнения склада, планирования производства всего экспресс-центра [28].

Мобильный край рассчитывается следующим образом. Оператор обнаружения краев Prewitt обрабатывает корпоративные данные, и используются два направленных оператора, каждый из которых аппроксимирует частную производную: (1) (2) В (1) и (2) p v относится к горизонтальному оператору, а p h относится к вертикальному оператору. Во-первых, горизонтальный оператор и вертикальный оператор используются для свертки данных для получения двух матриц.Затем два числа, соответствующие позициям M1 и M2, возводятся в квадрат и складываются для получения новой матрицы G, где G представляет значение градиента каждых данных в M. Наконец, результаты облачных вычислений можно получить с помощью пороговой обработки: (3) В (3) M x , y указывает результат вычисления границы после пороговой обработки, а α и β являются градиентными коэффициентами. Текущее значение данных: (4) Вертикальные и горизонтальные операторы определяются следующим образом: (5) (6) Для свертки текущих данных используются два шаблона, и полученная производная по направлению: (7) Размер текущего градиента данных: (8) Очевидно: (9) В (9) a относится к горизонтальному коэффициенту, b обозначает вертикальный коэффициент, а G указывает размер градиента.Окончательные значения a и b являются результатом обработки данных.

Источники данных исследований

Стратегический управленческий учет является бухгалтерской отраслью стратегического управления предприятиями. Он направлен на то, чтобы помочь старшим руководителям в разработке конкурентных стратегий и осуществлении стратегического планирования, чтобы способствовать созданию эффективного круга и непрерывному развитию предприятий. Он стратегически анализирует проблемы и предоставляет клиентам и конкурентам стратегическую актуальность.Между тем, он предоставляет внутреннюю информацию о стратегиях предприятий. Стратегический управленческий учет преодолевает недостатки традиционного управленческого учета, предоставляя большой объем нефинансовой информации, такой как качество, спрос и доля рынка. Это создает благоприятные условия для предприятий, чтобы они могли лучше понять возможности, улучшить бизнес и конкурентоспособность, а также сохранить и развить долгосрочные конкурентные преимущества. Следовательно, потребности стратегического управления предприятием и принятия решений могут быть удовлетворены; что еще более важно, режим единого измерения традиционного учета может быть изменен.Традиционные показатели для оценки эффективности управленческого учета подчеркивают только «результаты», а не «процессы», такие как возврат инвестиций, игнорируя роль относительных показателей конкуренции в оценке эффективности. Стратегическая оценка эффективности сочетает показатели со стратегиями, реализуемыми предприятиями, и использует разные показатели в соответствии с разными стратегиями. Более того, оценка эффективности стратегического управленческого учета проходит через каждый этап процесса подачи заявки на стратегическое управление, при этом подчеркивается, что оценка эффективности должна соответствовать информационным потребностям менеджеров.Управление стратегическим учетом предприятий анализируется с точки зрения цепочки создания стоимости, конкурентов, управления операционными затратами, раннего предупреждения, общего управления качеством и комплексной оценки эффективности; он проясняет проблемы в отрасли экспресс-доставки и предлагает улучшения, которые необходимо внести, сравнивая различные предприятия экспресс-доставки.

Стратегический управленческий учет в настоящей работе подразделяется на анализ структуры активов и анализ прибыльности. Что касается структуры активов, обсуждаются взаимосвязи между стратегиями предприятий экспресс-отрасли, легкой или тяжелой структурой активов и устойчивой прибыльностью.Активы – это ресурсы, находящиеся в собственности и под контролем предприятий, оказывающие фундаментальное влияние на конкурентоспособность и устойчивую прибыльность предприятий. Между тем, индустрия экспресс-доставки имеет относительно заметную экономию за счет масштаба. Увеличение объема бизнеса снизит его долгосрочную среднюю стоимость. Это также отрасль с огромными инвестициями на ранней стадии. И строительство перегрузочного центра, и эксплуатация флота требуют больших капиталовложений. Вложение активов является ключом к развитию предприятий экспресс-доставки.Относительно рентабельности анализируются финансовые показатели предприятий. Прибыльные статьи доходов различных предприятий сравниваются и объединяются со структурами активов предприятий, чтобы прояснить взаимосвязь между активами предприятий и устойчивой прибыльностью.

Для анализа структуры активов предприятия выбраны такие показатели, как совокупные активы, оборотные средства, нематериальные активы, кредиторская задолженность [29]. Общие активы относятся ко всем активам, принадлежащим или контролируемым предприятием, включая текущие активы, долгосрочные инвестиции, основные средства, нематериальные и отложенные активы, другие долгосрочные активы и отложенные налоги, которые представляют собой общие активы баланса предприятия. .Оборотные активы относятся к активам, которые могут быть реализованы или использованы предприятием в течение бизнес-цикла продолжительностью один год или более одного года, которые являются важным компонентом активов предприятия. Нематериальные активы относятся к немонетарным активам, которые принадлежат определенному юридическому лицу, не имеют определенного типа и не имеют юридического лица. Однако они могут представлять собой конкурентное преимущество или играть роль в производстве и эксплуатации. Права на интеллектуальную собственность, франчайзинговые права, торговые марки, человеческие ресурсы, информацию о клиентах и ​​корпоративную культуру можно рассматривать как нематериальные активы.Кредиторская задолженность относится к долгам, возникшим в связи с приобретением материалов, товаров или принятием трудовых услуг. Это задолженность, возникшая у покупателей и продавцов из-за несоответствия времени между покупкой и продажей материалов и оплатой товара.

Для анализа рентабельности выбраны платежеспособность, операционная мощность, рентабельность и возможность роста. Под платежеспособностью понимается способность предприятия использовать свои активы для погашения долгосрочной и краткосрочной задолженности [30].Способность предприятия платить наличными и погашать долги является ключом к его здоровому выживанию и развитию. Платежеспособность предприятия является жизненно важным показателем, отражающим финансовое состояние и операционные возможности предприятия. Платежеспособность — это доступность или степень уверенности предприятия в погашении причитающихся долгов, включая способность погашать краткосрочные и долгосрочные долги. Операционная мощность относится к эффективности и результативности операционных активов предприятия. Эффективность операционных активов относится к скорости оборота или скорости оборота активов.Эффективность хозяйственных активов обычно относится к соотношению между выпуском продукции предприятия и количеством занятых активов. Рентабельность относится к способности предприятия получать прибыль, также известной как способность предприятия увеличивать капитал или имущество. Часто выражается в виде суммы и уровня доходов предприятия за какое-то время. Показатели рентабельности включают норму операционной прибыли, норму прибыли по себестоимости и расходам, мультипликатор защиты излишков денежных средств, рентабельность общих активов, рентабельность чистых активов и рентабельность капитала.Способность к росту анализирует способность предприятия расширять свою деятельность. Он исследует способность предприятия расширять свою деятельность за счет увеличения годового дохода или получения средств с использованием других методов финансирования. Способность к росту относится к будущей тенденции развития и скорости развития предприятия, включая расширение его масштабов, увеличение прибыли и собственного капитала. Способность предприятия к росту относится к способности предприятия постоянно увеличивать размер своих активов, прибыльность и долю рынка по мере изменения рыночной среды, отражая будущие перспективы развития предприятия.Конкретные показатели приведены в литературе [30].

Источник данных и экспериментальная среда

(1) Источник данных.

Все данные взяты из cninfo (http://www.cninfo.com.cn/new/index), включены опубликованные годовые отчеты предприятий и результаты анализа ценных бумаг из онлайн-поиска. Для сравнения включены китайские предприятия SF Express, STO Express, YTO Express, YUNDA Express, ZJS Express, China Postal Express and Logistics (EMS), TTK Express и ZTO Express.Для сравнения включены предприятия международной экспресс-доставки: UPS и FedEx.

(2) Экспериментальная среда облачных вычислений.

Прогон модели проводится на компьютере с процессором Intel Core i7-3770 и памятью 16 ГБ с использованием MATLAB 2018b. Параметры моделирования следующие: (1) зона экспресс-доставки установлена ​​равной 200 м × 180 м; (2) количество шлюзов, пограничных облаков, пограничных серверов и средств автоматической навигации установлено на 3, 15, 70 и 500 соответственно; (3) скорость кроссовера равна 0.05, частота мутаций — 0,01, количество итераций — 500, штрафная стоимость — 105. Информация представлена ​​в таблице 1.

(3) Обработка данных облачных вычислений.

Предварительная обработка в первую очередь включает очистку данных, интеграцию данных, сокращение данных и преобразование данных, что может значительно улучшить общее качество больших данных и отразить качество обработки больших данных. Технология очистки данных включает в себя обнаружение несоответствия данных, идентификацию шумовых данных, фильтрацию данных и исправление данных, что помогает улучшить согласованность, точность, достоверность и доступность больших данных.Интеграция данных — это интеграция данных из нескольких источников данных для формирования централизованной унифицированной базы данных, куба данных и т. д., что способствует повышению целостности, согласованности, безопасности и доступности больших данных. Сокращение данных заключается в уменьшении размера набора данных без ущерба для точности результатов анализа и упрощении данных, включая уменьшение размеров, сокращение данных и выборку данных. Этот процесс может способствовать повышению плотности ценности больших данных, то есть повысить ценность хранения больших данных.Обработка преобразования данных включает преобразование на основе правил или метаданных, а также преобразование на основе моделей и обучения для достижения унификации данных посредством преобразования, что способствует повышению согласованности и доступности больших данных.

Результаты исследований

Анализ структуры активов

Как показано на рис. 2, SF Express используется в качестве примера для анализа структуры активов предприятия. Со временем денежные средства SF Express увеличились с 10.43% в 2015 году до 30,04%. Доля дебиторской задолженности поддерживается на уровне около 10%, доля ликвидных активов ежегодно снижается, доля основных средств сначала увеличивается, а затем снижается, а доля незавершенного строительства остается на уровне около 4%. %. Приведенные выше данные показывают, что внутренняя политика SF не сильно изменилась; напротив, значительные изменения произошли в стратегиях управления.

Как показано на рис. 3, анализируются структуры активов предприятий SF (рис. 3A), YTO (рис. 3B), STO (рис. 3D) и YUNDA (рис. 3C).SF имеет самые большие общие активы. Сумма всех остальных предприятий не так велика, как совокупные активы СФ. Из них на оборотные средства приходится 45,03%, 53,22%, 33,70% и 59,91%. Этот результат показывает, что STO, YUNDA и SF сосредоточены на ликвидных активах. С точки зрения ликвидности YUNDA является самой сильной. Основные средства СФ составляют 20,45%, СТО — 14,63%, YTO и YUNDA — 14,25% и 21,26% соответственно. YUNDA и SF больше инвестировали в основные средства, и ни одно из четырех предприятий не привлекало финансовые средства.Таким образом, приведенные выше результаты показывают, что структура текущих активов китайских экспресс-предприятий имеет большую внутреннюю пропорциональную разницу без четких правил. Самая большая разница между SF и другими предприятиями заключается в том, что общие активы большие и тяжелые.

Как показано на рис. 4, основные средства, незавершенное строительство и нематериальные активы суммируются, чтобы увидеть разницу между SF и другими предприятиями, и результаты показаны на рис. 4A. SF чрезвычайно заметен с точки зрения тяжелых активов.Тяжелые активы СФ вдвое превосходили ЗТО. Нематериальные активы также сравниваются. Результаты показывают, что доля нематериальных активов SF также сильно отличается от других предприятий из-за уникальной модели SF с автономным управлением, благодаря которой все филиалы, авиационные предприятия и транспортные средства SF образуют зрелую экологическую цепочку. Кроме того, много средств было инвестировано в научные исследования и разработки, что напрямую способствует преобразованию структуры активов предприятия.

Анализ рентабельности

Как показано на рис. 5, прибыльность предприятия SF анализируется по четырем параметрам: погашение долга (рис. 5A), операционная деятельность (рис. 5B), прибыльность (рис. 5C) и возможности роста (рис. 5D).Независимо от текущего коэффициента или коэффициента быстрой заморозки, SF претерпел значительные изменения до и после листинга. Количество текущих активов предприятия больше текущих обязательств. SF следует относительно консервативному управлению денежными средствами. С 2016 года SF намеренно увеличивает инвестиции в строительство инфраструктуры самолетов и площадок. Отношение долга к активам почти удвоилось за последние два года, что свидетельствует о большей уверенности SF в заимствовании бизнеса после листинга, который в полной мере использовал свой операционный рычаг.Кроме того, общая скорость оборачиваемости активов SF, скорость оборачиваемости основных средств и скорость оборота выручки резко колебались в 2016 году из-за значительных капитальных вложений, что указывает на то, что коэффициент использования активов предприятия после листинга увеличился. Рентабельность SF имеет тенденцию сначала увеличиваться, а затем уменьшаться. После 2016 года объем доходов SF удвоился, и его соотношение затрат и расходов также значительно увеличилось, что показывает, что увеличение рентабельности единицы вводимых ресурсов SF удвоилось.Что касается потенциала роста, то темпы роста чистых активов SF на акцию за последние два года составили более 40%. Его потенциал роста был значительно улучшен после получения поддержки рынка капитала.

Сравнение и анализ предприятий

На рис. 6А показаны результаты горизонтального сравнения платежеспособности китайских экспресс-предприятий по четырем параметрам: погашение долга (рис. 6А), операционная деятельность (рис. 6В), прибыльность (рис. 6С) и возможности роста (рис. 6D).По сравнению с другими предприятиями способность SF погасить задолженность невысока, а его заимствование увеличивается, что также является возможным риском инвестирования в крупные активы. С точки зрения операционных возможностей предприятия, у всех экспресс-предприятий общая скорость оборачиваемости активов поддерживается на уровне около 1. В дебиторской задолженности месячных счетов СФ больше, что недостаточно по сравнению с другими предприятиями. Среди них оборот YTO составляет 60%, а SF в 24 раза выше, чем YUNDA. Этот результат также показывает, что общая сумма активов SF выплачивается другим предприятиям, но не выплачивается вовремя.Период инкассации предприятия, сотрудничающего с СФ, относительно длительный, что, несомненно, увеличивает финансовые риски других предприятий. Хотя абсолютная сумма общего дохода и чистой прибыли SF является самой высокой в ​​отрасли, ее процент прибыли низок. За исключением маржи валовой прибыли от продаж, аналогичной аналогам, другие показатели значительно отстают от аналогов. Причина в том, что конкуренция с другими малыми предприятиями оптимизирует их внутреннюю структуру; таким образом, стоимость значительно снизилась.Что касается способности к росту, SF инвестировала значительные ресурсы, которые она заняла, в активы, связанные с прибылью, и масштабы активов, прибыли и прав акционеров достигли значительного прогресса.

Как показано на рис. 7, нефинансовые показатели также анализируются, где рис. 7A–7C показывают удовлетворенность крупных предприятий, удовлетворенность малых предприятий и жалобы отрасли соответственно. Нетрудно заметить, что среди крупных предприятий наивысшую удовлетворенность имеет SF, достигая 83.4 балла, а среднемесячный уровень жалоб является самым низким, что намного ниже, чем в среднем по отрасли. У STO самый низкий уровень удовлетворенности, а среднемесячный уровень жалоб у него самый высокий в отрасли. Среди малых предприятий наибольшее удовлетворение имеет YUNDA, а самое низкое — TTK. Таким образом, SF Express, как сфера услуг, хорошо реализовала миссию клиентов как видение предприятия.

На рис. 8А показаны основные показатели прибыли UPS и FedEx и размер чистой прибыли SF, на рис. 8В представлен результат сравнения рентабельности чистых активов, а на рис. 8С показан результат сравнения общего коэффициента оборачиваемости активов.SF близка к UPS и FedEx, двум гигантам экспресс-доставки, с точки зрения рентабельности чистых активов и чистой прибыли от продаж; разница не такая большая, как в размере активов. Этот результат показывает, что при той же тяжелой структуре активов показатели прибыли SF полностью соответствуют мировому уровню. Показатели прибыли UPS и FedEx даже сильно отстают от показателей STO, YTO, ZTO и YUNDA из-за различий в методах ведения бизнеса; тем не менее, этот результат не представляет его конкурентоспособности. Таким образом, при тяжелой структуре активов SF имеет сравнительно хорошие возможности управления активами.

Как показано на рис. 9, облачные вычисления внедряются для дальнейшего улучшения возможностей обработки данных предприятия SF. На рис. 9А показан результат анализа производительности модели, а на рис. 9В показан эффект обработки данных модели. По сравнению с моделями, предложенными в [31–33], облачные вычисления значительно улучшили возможности обработки данных местных услуг в отрасли экспресс-доставки. Кроме того, производительность модели была значительно улучшена. По сравнению с методом обработки значимых данных производительность модели увеличивается на 20%.Что касается возможностей локальной обработки данных, то потребляемое время сократилось с первоначальных 30 минут до текущих 10 минут, что повысило эффективность на 33%. Этот результат также показывает, что предложенный метод обработки данных более эффективен.

Обсуждение результатов

В системе обработки данных граничные вычисления — это распределенная открытая платформа, ближайшая к вещам или источнику данных в сети, которая объединяет основные возможности сети, вычислений, хранения и приложений, а также предоставляет граничные интеллектуальные услуги поблизости.Наиболее заметной особенностью граничных вычислений является предоставление услуг на границе сети ближе к терминалу, что может удовлетворить ключевые потребности различных отраслей в гибком цифровом соединении, бизнесе в реальном времени, оптимизации данных, интеллектуальном анализе приложений и конфиденциальности безопасности. защита. Его преимущества соединения физического мира и цифрового мира способствуют прогрессу интеллекта. Платформа обработки данных предприятий граничных вычислений имеет лучшие показатели по времени обработки и эффективности, чем существующие модели, которые упоминаются в соответствующих работах [34].Любой функциональный объект между источником данных и центром облачных вычислений может стать граничной стороной сети. Организации предоставляют клиентам терминалов динамические и интеллектуальные сервисные вычисления в режиме реального времени, используя платформу граничных вычислений с основными возможностями сети, вычислений, хранения и приложений. Обработка данных устройствами в соответствии с принципом проксимального распределения обеспечивает лучшую структуру для поддержки безопасности данных и защиты конфиденциальности. Основная архитектура модели пограничных вычислений в основном включает базовую инфраструктуру, пограничный центр обработки данных, пограничную сеть и пограничные устройства.Об этом также сообщается в соответствующей литературе. Среди них Qi et al. (2019) считают, что различные ограничения, такие как переполнение полосы пропускания и время задержки, ограничивают доступность облачных интеллектуальных производственных услуг в высокоскоростных приложениях реального времени с малой задержкой. С помощью облачных вычислений, туманных вычислений и граничных вычислений они внедрили иерархическую интеллектуальную эталонную архитектуру, которая эффективно решила проблему обработки корпоративных данных [35].

С точки зрения отношений между корпоративными активами структура активов относится к составу и соотношению различных активов.Общими показателями, отражающими структуру активов, являются отношение оборотных активов к совокупным активам, отношение долгосрочных активов к совокупным активам, внутренняя структура оборотных активов и внутренняя структура долгосрочных активов. Разумная структура активов может заставить активы полностью выполнять свою роль и приносить предприятиям больше прибыли. Напротив, неразумная структура активов не только влияет на прибыльность предприятий, но и может повлиять на нормальную работу предприятий, о чем говорится в соответствующих отчетах [36].Чрезмерные оборотные активы могут привести к простаиванию активов и повлиять на прибыльность. Основные средства необходимы для поддержания нормального производства и работы предприятий, они являются главной движущей силой создания стоимости предприятий и материальной основой для полноценного использования оборотных средств. Поэтому основные средства оказывают существенное влияние на долгосрочную рентабельность предприятий. Однако основные средства, как правило, имеют относительно низкую ликвидность, поэтому высокая доля основных средств увеличивает финансовый риск предприятий.Нематериальные активы относятся к идентифицируемым неденежным активам без физической формы, которые принадлежат или контролируются предприятиями. В условиях жесткой рыночной конкуренции, связанной с войной брендов и войной за возможности НИОКР, умеренное увеличение доли нематериальных активов помогает повысить конкурентоспособность предприятий. Поскольку корпоративная прибыль в основном зависит от материальных активов, необходимо тщательно контролировать долю нематериальных активов. Однако улучшение масштаба, рейтинга и популярности компании неотделимо от воздействия прав на патенты и товарные знаки, что, несомненно, повысит прибыльность предприятий, как сообщается в соответствующих работах [37].Ниже приведены предложения для экспресс-предприятий, основанные на исследовании.

Анализ СФ делает вывод о том, что рациональное размещение структуры активов неотделимо от влияния стратегии предприятия. Повышение устойчивой прибыльности также тесно связано с распределением структуры активов. Стратегический выбор предприятия является важной основой для принятия решения о том, какую структуру активов выбрать. Если предприятие хочет использовать стратегию снижения издержек, оно найдет способы сократить издержки; расходы контролируются за счет сокращения необходимых расходов и удовлетворения самых основных потребностей.Если предприятие хочет следовать стратегии дифференциации, оно должно формировать имидж своего бренда и предоставлять высококачественные дифференцированные услуги за счет повышения качества обслуживания, увеличения инвестиций в исследования и разработки, улучшения дизайна продукта и обеспечения послепродажного обслуживания. Структура активов имеет жизненно важное значение для определения устойчивой прибыльности. Как ресурс, принадлежащий и контролируемый предприятием, активы являются основой для продуктов и услуг, предоставляемых предприятием. Наличие основного ресурса, уникального в отрасли, который трудно воспроизвести, является наибольшей гарантией устойчивой прибыльности предприятия.Устойчивая рентабельность, в результате, также корректирует стратегию предприятия и структуру активов. Если предприятие покупает огромные активы для реализации стратегии, но его устойчивая рентабельность в конечном итоге не улучшается, возможно, предприятие ошиблось в своем суждении об отрасли или возникли проблемы с коэффициентом использования активов. В это время предприятию необходимо подумать о своей стратегии и распределении структуры активов. Существует механизм взаимодействия между стратегией предприятия, структурой активов и устойчивой прибыльностью.Этот эффект не односторонний. Предприятие должно выделить разумную структуру активов под руководством стратегических целей для получения устойчивой прибыльности. Как только повышение устойчивой прибыльности не оправдывает ожиданий, предприятия должны пересмотреть, являются ли их стратегии и распределение структуры активов разумными.

Предложены последствия для индустрии экспресс-доставки в Китае. Во-первых, предприятия могут увеличить капиталовложения и превратиться в модели с большим объемом активов.SF Express служит моделью будущей трансформации других предприятий. В условиях замедления роста бизнеса предприятиям экспресс-доставки срочно необходимо найти новые точки роста, такие как тяжелые грузы, холодовая цепь и другие новые направления бизнеса. Однако эти новые предприятия часто требуют поддержки крупных активов. В настоящее время и ЗТО, и ЮНДА усилили строительство перегрузочных центров и в основном добились самостоятельной работы перегрузочных центров. Кроме того, YTO также имеет самостоятельных франчайзи в некоторых важных областях.Что касается отзывов клиентов, удовлетворенность ZTO и YUNDA действительно улучшилась; тем не менее, между ними и SF Express есть большой разрыв. Во-вторых, предприятия могут увеличить инвестиции в технологии и превратиться в информационные платформы. Капитализация — не единственный вариант для предприятий экспресс-доставки, использующих операции с небольшими активами. Если их возможности по добыче информации и осведомленность об услугах можно улучшить, модель работы с легкими активами по-прежнему будет иметь большое значение.Возьмем, к примеру, Cainiao, платформу экспресс-услуг, хотя у нее нет собственной транспортной системы, она может предоставить различным предприятиям экспресс-доставки точную информацию о развертывании благодаря надежной поддержке данных Alibaba Group. В будущем, если предприятия экспресс-доставки смогут собирать статистику спроса на товары, они смогут понять спрос и оборот продукции в той или иной области, что имеет большое значение, будь то для улучшения логистических маршрутов или предоставления третьим лицам.Наконец, предприятия могут улучшить управление франчайзи. SF Express — единственное предприятие в отрасли, успешно перешедшее с франчайзинговой системы на систему прямого управления. Он имеет зрелый управленческий опыт в управлении франчайзи. В настоящее время различные предприятия с небольшими активами могут извлечь уроки из самостоятельной модели SF Express в улучшении управления франчайзи.

Выводы

Анализ индустрии экспресс-доставки показывает, что существуют трудности в обработке данных текущей индустрии экспресс-доставки.Поэтому мобильные граничные вычисления вводятся для анализа данных индустрии экспресс-доставки. Различные предприятия экспресс-доставки анализируются с точки зрения стратегического управленческого учета, чтобы выяснить влияние различного распределения активов на корпоративную стратегию. Кроме того, финансовые данные предприятий используются для изучения устойчивой прибыльности предприятий. Самая большая разница между SF Express и другими экспресс-компаниями в Китае заключается в том, что ее совокупные активы занимают наибольшую долю, составляя более 45%.Это указывает на то, что тяжелые активы могут в определенной степени повысить прибыльность предприятий. Благодаря анализу финансовых и нефинансовых показателей SF Express темпы роста чистых активов на акцию SF Express за последние два года сохранялись на уровне более 40%. Результаты подтверждают, что производительность модели, основанной на мобильных граничных вычислениях, улучшилась на 20%. Что касается возможности локальной обработки данных, время обработки уменьшается на 33% с 30 до 10 минут.Стратегический выбор предприятий является основой для определения предприятиями структуры активов, а структура активов является важным фактором, определяющим устойчивую прибыльность. Кроме того, сила устойчивой рентабельности также окажет определенное корректирующее влияние на корпоративную стратегию и структуру активов.

Несмотря на то, что благодаря исследованиям, основанным на периферийных вычислениях, с точки зрения стратегического управленческого учета были достигнуты некоторые результаты, все еще остается много недостатков, которые необходимо оптимизировать.Во-первых, могут быть предвзятость и ошибки при анализе режима работы тяжелых и легких активов, а также могут быть некоторые аспекты, не учитываемые при оценке устойчивой рентабельности предприятий. Основная причина в том, что нет соответствующего набора данных для унифицированного анализа и управления данными. Во-вторых, теория стратегического управленческого учета включает в себя различное содержание в дополнение к шести аспектам, обсуждаемым в исследовании, поэтому в ней отсутствует такое содержание, как анализ позиционирования на рынке и целевое управление.С развитием технологии периферийных вычислений и теории стратегического управленческого учета появится больше научных инструментов стратегического анализа, применяемых к конкретным случаям. Структура активов является решающим фактором в определении устойчивой прибыльности. Активы, как ресурсы, которыми владеют и контролируют предприятия, являются основой для предприятий по производству продукции и оказанию услуг. Основные ресурсы, которые уникальны и трудно воспроизводимы в отрасли, являются самой большой гарантией устойчивой прибыльности предприятий.В результате устойчивая рентабельность также окажет корректирующее влияние на корпоративную стратегию и структуру активов. Если огромный актив, купленный предприятием, не может в конечном итоге повысить его устойчивую прибыльность, возможно, предприятие имеет суждение об отрасли или существует проблема с коэффициентом использования активов. Соответственно, предприятию необходимо задуматься о собственной стратегии и структуре активов. Будущие исследования могут быть сосредоточены на всесторонней и научной оценке устойчивой прибыльности предприятий и изучении все более четкой модели конкуренции в отрасли экспресс-доставки, что углубит понимание учеными различий в структуре активов.

Каталожные номера

  1. 1. Фань В., Сюй М., Донг С., Вэй Х. Значительное воздействие на окружающую среду быстрого развития индустрии экспресс-доставки в Китае. Ресурсы, сохранение и переработка. 2017, 126: 174–176.
  2. 2. Ван Ю., Ли С.Х. Влияние трансграничной электронной торговли на международную торговлю Китая: эмпирическое исследование, основанное на анализе транзакционных издержек. Устойчивость. 2017, 9(11): 2028–2036.
  3. 3. Фарук К., Фу П., Хао Ю., Джонатан Т., Чжан Ю. Обзор управления и важности внедрения электронной коммерции в предоставлении услуг частными экспресс-предприятиями Китая. СЕЙДЖ Открытый. 2019, 9(1): 24194–24201.
  4. 4. Ли Дж., Ли С.К. Исследование факторов, влияющих на удовлетворенность курьерских компаний услугами доставки. Журнал международной торговли и коммерции, 2020 г., 16 (1): 57–75.
  5. 5. Линь Л., Хань Х., Ян В., Накаяма С., Шу С. Измерение пространственной доступности к службе доставки с учетом дифференцированного спроса и предложения: случай в Ханчжоу, Китай.Устойчивость. 2019, 11(12): 3448–3456. Дой: https://doi.org/10.3390/su11123448.
  6. 6. Лю З., Адамс М., Кот Р.П., Чен К., Ву Р., Вен З. и др. Как экономика замкнутого цикла реагирует на сокращение выбросов парниковых газов: анализ китайских предприятий по переработке пластмасс. Обзоры возобновляемых и устойчивых источников энергии. 2018, 91: 1162–1169.
  7. 7. Сонг М., Ван С., Ву К. Технологический прогресс, ориентированный на окружающую среду, и эффективность промышленного землепользования в новых условиях Китая.Анналы исследования операций. 2018, 268(1): 425–440.
  8. 8. Фенивес В., Петё К., Сендерак Я., Харанги-Ракош М. Структура капитала сельскохозяйственных предприятий в Вышеградских странах. Экономика сельского хозяйства. 2020, 66(4): 160–167. DOI: https://doi.org/10.17221/285/2019-AGRICECON.
  9. 9. Хэ Ю., Чжоу Ф., Ци М., Ван С. Совместное распространение: парадигма обслуживания, ключевые технологии и их применение в контексте китайской экспресс-индустрии. Международный журнал логистических исследований и приложений.2020, 23(3): 211–227.
  10. 10. Сингх С.П., Найяр А., Кумар Р., Шарма А. Туманные вычисления: от архитектуры к граничным вычислениям и обработке больших данных. Журнал суперкомпьютеров. 2019, 75(4): 2070–2105.
  11. 11. Тернер М.Дж., Уэй С.А., Ходари Д., Виттеман В. Показатели гостиничной собственности: роль стратегического управленческого учета. Международный журнал гостиничного менеджмента. 2017, 63: 33–43.
  12. 12. Ян С., Хан Л., Ли В., Инь С., Тянь Л. Денежно-кредитная политика, денежные запасы и корпоративные инвестиции: данные из Китая. Обзор экономики Китая. 2017, 46: 110–122.
  13. 13. Паниагуа Дж., Ривеллес Р., Сапена Дж. Корпоративное управление и финансовые показатели: роль собственности и структура правления. Журнал бизнес-исследований. 2018, 89 229–34.
  14. 14. NGUYEN C.T., BUI C.M., PHAM TD. Корректировки структуры корпоративного капитала: данные фондовой биржи Вьетнама. Журнал азиатских финансов, экономики и бизнеса.2019, 6(3): 41–53. DOI: https://doi.org/10.13106/jafeb.2019.vol6.no3.41.
  15. 15. Додари С. Детерминанты структуры капитала торговых и производственных предприятий: пример Непала. Журнал NCC, 2019, 4, (1): 163–170.
  16. 16. Сумани С., Розик А. Взаимная структура капитала и политика ликвидности: внедрение корпоративного управления в целях достижения корпоративной эффективности. Журнал азиатских финансов, экономики и бизнеса. 2020, 7(9): 85–93.
  17. 17.Легенчук С., Пашкевич М., Усатенко О., Дрига О., Иваненко В. Секьюритизация как инновационный механизм рефинансирования и эффективный инструмент управления активами в условиях устойчивого развития. E3S Web of Conferences, 2020, 166, (2): 13029.
  18. 18. Данг Х. Н., Ву В., Суан Т. Н. и Хоанг Х. Исследование влияния роста, размера фирмы, структуры капитала и прибыльности на стоимость предприятия: данные о предприятиях во Вьетнаме. Журнал корпоративного учета и финансов, 2019, 30, (1): 144–160.
  19. 19. Подиле В., Рао Д. и Сри С. Анализ прибыльности малого предприятия на примере компании Naga Hanuman Solvent Oils Private Limited. Азиатский журнал многомерных исследований (AJMR), 2019, 08, (1): 92–105.
  20. 20. Ли Д. Анализ прибыльности предприятия на основе метода анализа Дюпона на примере компании China Life Insurance (Group). E3S Web of Conferences, 2021, 233, (3): 01173.
  21. 21. Отекунрин А. О., Нванжи Т.И., Фагборо Г. Д., Оловукере Дж. К. и Аденике О. Влияет ли управление оборотным капиталом на прибыльность предприятия? Данные отдельных нигерийских фирм. Проблемы и перспективы в менеджменте, 2021, 19, (1): 477–486. Дой: https://doi.org/10.21511/ppm.19(1).2021.40.
  22. 22. Глова Й., Мразкова С. Влияние нематериальных активов на стоимость фирмы: эмпирические данные европейских публичных компаний 1. Ekonomicky Casopis. 2018, 66(7): 665–680.
  23. 23. Махрани М., Суварно Н. Влияние хорошего механизма корпоративного управления и корпоративной социальной ответственности на финансовые показатели с управлением прибылью в качестве промежуточной переменной. Азиатский журнал бухгалтерских исследований. 2018, 368–375.
  24. 24. Яниккая Х., Гумус Н., Пабукку Ю.Ю. Чем отличается прибыльность традиционных и исламских банков: подход с использованием динамических панельных данных. Журнал финансов Тихоокеанского бассейна. 2018, 48: 99–111.
  25. 25. Настити П.К.Ю., Атахау А.Д.Р., Супрамоно С.Управление оборотным капиталом и его влияние на рентабельность и устойчивый рост. Бизнес: теория и практика. 2019, 20: 61–68.
  26. 26. Дубей Р., Гунасекаран А., Чайлд С.Дж., Брайд Д.Дж., Яннакис М., Форопон К. и др. Аналитика больших данных и путь искусственного интеллекта к операционной эффективности под влиянием предпринимательской ориентации и динамизма окружающей среды: исследование производственных организаций. Международный журнал экономики производства. 2020, 226: 107599–107608.
  27. 27. Онуферова Е., Чабинова В. Анализ деятельности предприятия выбранной сферы услуг с применением современных методов с акцентом на создание и применение модифицированной модели кредитоспособности (МКРМ). Журнал туризма и услуг. 2018, 9(17), 224–236.
  28. 28. Ван С., Чжао Ю., Сюй Дж., Юань Дж., Хсу С.-Х. Размещение пограничного сервера в мобильных граничных вычислениях. Журнал параллельных и распределенных вычислений. 2019, 127: 160–168.
  29. 29. Сетиадхарма С., Мачали М. Влияние структуры активов и размера фирмы на стоимость фирмы со структурой капитала в качестве промежуточной переменной. Журнал по бизнесу и финансам. 2017, 6(4): 1–5.
  30. 30. Podile V, Janardhanarao N, Sree C H V S. Анализ прибыльности микро- и частного предприятия — тематическое исследование работ по производству эластомеров наги. Азиатский журнал многомерных исследований (AJMR), 2018 г., 7(11), 116–127.
  31. 31. Ченг Л., Лю Ф., Яо Д. Нарушение корпоративных данных: причины, проблемы, предотвращение и будущие направления.Междисциплинарные обзоры Wiley: интеллектуальный анализ данных и обнаружение знаний. 2017, 7(5): 1211–1221.
  32. 32. Рейнкинг Дж., Арнольд В., Саттон С.Г. Синтез корпоративных данных с помощью цифровых информационных панелей для стратегического согласования производительности: почему операционные менеджеры используют информационные панели? Международный журнал бухгалтерских информационных систем. 2020, 37: 100452–100464.
  33. 33. Онгго Б.С., Корлу К.Г., Хуан А.А., Монкс Т., де ла Торре Р. Объединение симбиотических систем моделирования с корпоративными системами хранения данных для принятия решений в реальном времени.Информационные системы предприятия. 2020, 1–18.
  34. 34. Го С., Ху С., Го С. и др. Блокчейн сочетается с граничными вычислениями: распределенная и доверенная система аутентификации. IEEE Transactions on Industrial Informatics, 2019, 16(3): 1972–1983. DOI: https://doi.org/10.1109/TII.2019.2938001.
  35. 35. Qi Q, Tao F. Система интеллектуальных производственных услуг, основанная на граничных вычислениях, туманных вычислениях и облачных вычислениях. IEEE Access, 2019, 7: 86769–86777.
  36. 36. Джуида С.Диверсификация, структура капитала и прибыльность: панельный подход VAR. Исследования в области международного бизнеса и финансов, 2018, 45: 243–256.
  37. 37. Данг Х Н, Ву В Т Т, Нго Х Т и др. Изучите влияние роста, размера фирмы, структуры капитала и прибыльности на стоимость предприятия: данные о предприятиях во Вьетнаме. Журнал корпоративного учета и финансов, 2019, 30(1): 144–160.

Почему размер прибыли важен для вашего бизнеса

  • Предприятия должны уделять внимание размеру прибыли, чтобы оставаться финансово здоровым.
  • Маржа прибыли показывает, насколько хорошо работает компания.
  • Владелец бизнеса должен всегда знать, как его организация тратит деньги, чтобы оптимизировать прибыль.
  • Эта статья предназначена для владельцев бизнеса и предпринимателей, которые хотят понять размер прибыли и то, как они могут сделать свою компанию более успешной, используя их.

Важно знать размер вашей прибыли и постоянно отслеживать его. Ваш бизнес должен зарабатывать деньги, чтобы оставаться на плаву, и мониторинг вашей прибыли поможет вам узнать о состоянии вашего бизнеса и подскажет, может ли ваша компания расти.Являетесь ли вы хорошо зарекомендовавшей себя компанией или стартапом, работающим в гараже, вы должны понимать свою норму прибыли.

Что такое маржа прибыли?

Маржа прибыли — это показатель прибыльности вашего бизнеса. Он выражается в процентах и ​​измеряет, сколько из каждого доллара продаж или услуг ваша компания удерживает из своих доходов. Маржа прибыли представляет собой чистую прибыль компании, разделенную на чистые продажи или выручку. Чистая прибыль – или чистая прибыль – определяется путем вычитания расходов компании из ее общей выручки.[ Связанное содержание: Что такое EBITDA? ]

Основные выводы: Размер прибыли показывает, сколько денег зарабатывает ваш бизнес, его общее состояние и испытывает ли компания проблемы.

Как рассчитать размер прибыли?

Давайте начнем с вашей валовой прибыли. Это самый простой показатель для определения рентабельности и один из наиболее широко используемых финансовых коэффициентов. Предположим, ваш бизнес приносит 100 долларов дохода, а производство вашего продукта стоит 10 долларов.Если вы производите более одного товара или предлагаете более одной услуги, вы можете либо усреднить затраты на производство каждого продукта, либо рассчитать отдельную валовую прибыль для каждого из них.

Стоимость производства продукта называется себестоимостью проданных товаров (COGS). Он включает заработную плату и сырье, но не накладные расходы и налоги. В этом примере выручка за вычетом стоимости проданных товаров составит 100 — 10 = 90 долларов. Как только вы определите свою валовую прибыль (90 долларов), разделите это число на свой доход (100 долларов): 90 ÷ 100 долларов = 0.9. Чтобы получить окончательный процент, просто умножьте это число на 100, что в данном случае дает прибыль 90%.

Почему размер прибыли важен?

«Маржа прибыли важна, потому что, проще говоря, она показывает, какая часть каждого доллара выручки уходит в чистую прибыль», — сказал Кен Вентворт из Wentworth Financial Partners. «Это может быстро помочь определить проблемы с ценообразованием. Кроме того, ошибки в ценообразовании могут создать проблемы с денежными потоками и, следовательно, поставить под угрозу дальнейшее существование вашей организации.

Знание своей отрасли является ключом к определению того, получаете ли вы правильную норму прибыли. «Например, в ресторанной индустрии маржа обычно составляет менее 10%, — сказал Вентворт. — Однако в мире консалтинга маржа может быть 80% или более, часто превышая от 100% до 300%». вашей прибыли

Совет: Создайте годовой бюджет для вашей компании, чтобы установить собственную прибыль на основе ваших собственных данных и предположений.Затем узнайте стандартную норму прибыли в вашей отрасли и сравните их.

Какие существуют виды прибыли?

Маржа валовой прибыли

Маржа валовой прибыли — это простейший способ расчета нормы прибыли. Чтобы понять, какая часть вашего дохода у вас осталась, используйте расчеты маржи операционной прибыли и маржи чистой прибыли. Маржа валовой прибыли — это ваш общий валовой доход за вычетом стоимости товаров. Он может не отражать другие крупные расходы.

Маржа операционной прибыли

Маржа операционной прибыли учитывает операционные расходы, административные расходы и расходы на продажу. Он включает в себя нормы амортизации и амортизацию активов, но не включает налоги, долги и другие неоперационные или исполнительные расходы. Он сообщает вам, сколько от каждого доллара осталось после учета всех операционных затрат на ведение бизнеса. Вот формула для маржи операционной прибыли:

Операционная прибыль ÷ Выручка x 100 = Маржа операционной прибыли

Маржа чистой прибыли

Маржа чистой прибыли вы наиболее глубокое понимание вашей прибыли.В нем учитываются все расходы и доходы из других источников — например, инвестиций. Вот упрощенная формула для чистой прибыли:

Чистая прибыль ÷ Выручка x 100 = Чистая прибыль

Ваш чистый доход также может быть определен как ваш валовой доход за вычетом почти всех ваших затрат, включая себестоимость и операционные расходы. , проценты и налоги.

Как увеличить размер прибыли?

Прибыль вашей компании отражает общую прибыльность вашего бизнеса по отношению к его валовым продажам.В то время как многие компании, стремящиеся к росту, сосредотачивают свои усилия на увеличении продаж, повышение рентабельности — это еще один способ, с помощью которого владельцы бизнеса могут резко увеличить свою прибыльность. Расширяя размер прибыли, вы можете зарабатывать больше на каждом долларе своего валового дохода.

Отслеживание расходов

Вы всегда должны знать, сколько денег тратит ваш бизнес. Одним из наиболее важных шагов в повышении вашей прибыли является отслеживание расходов. Если вы не знаете, на что тратите деньги, как вы можете сократить расходы и, в конечном итоге, увеличить размер прибыли?

Гросс против.маржа чистой прибыли

Если маржа валовой прибыли и маржа операционной прибыли в норме, но маржа чистой прибыли показывает проблемы с чистой прибылью, у вас есть как несущественные операционные расходы, так и накладные расходы, которые вы можете сократить. Если проблема проявляется на уровне маржи операционной прибыли, ваши операционные расходы превышают то, что вы можете покрыть по той цене, которую вы взимаете за свои товары или услуги.

Ключевой вывод: Если ваши расчеты показывают проблемы, вам следует обратить внимание на ненужные расходы, такие как подписка и дополнительные офисные бонусы, такие как кофе для офиса.Сокращение этих расходов является хорошей стратегией движения денежных средств.

«Покупайте в больших объемах в периоды, когда денежный поток не так важен, и старайтесь делать запасы в сильные сезонные периоды», — сказала Дебора Суини, генеральный директор MyCorporation. «Определите, сколько вы тратите, а что можно сократить; чем более подробно вы можете быть, тем лучше».

Вентворт рекомендовал отслеживать прибыль конкретных клиентов и продуктов. Если у вас есть убыточный продукт или услуга, добавил он, вам следует поднять цены, снизить производственные затраты или прекратить их выпуск.

Редакция Business News Daily внесла свой вклад в написание и освещение этой статьи. Источник интервью были проведены для предыдущей версии этой статьи.

%PDF-1.3 % 140 0 объект > эндообъект внешняя ссылка 140 84 0000000016 00000 н 0000002031 00000 н 0000002244 00000 н 0000002275 00000 н 0000002332 00000 н 0000002991 00000 н 0000003530 00000 н 0000003596 00000 н 0000003723 00000 н 0000003869 00000 н 0000003978 00000 н 0000004085 00000 н 0000004234 00000 н 0000004380 00000 н 0000004503 00000 н 0000004534 00000 н 0000004677 00000 н 0000004773 00000 н 0000004869 00000 н 0000004966 00000 н 0000005059 00000 н 0000005153 00000 н 0000005248 00000 н 0000005344 00000 н 0000005439 00000 н 0000005534 00000 н 0000005630 00000 н 0000005918 00000 н 0000006715 00000 н 0000007102 00000 н 0000007362 00000 н 0000007536 00000 н 0000009188 00000 н 0000009582 00000 н 0000009912 00000 н 0000010705 00000 н 0000011258 00000 н 0000012059 00000 н 0000012766 00000 н 0000013081 00000 н 0000013104 00000 н 0000014942 00000 н 0000014965 00000 н 0000016638 00000 н 0000016661 00000 н 0000018229 00000 н 0000018252 00000 н 0000019819 00000 н 0000020166 00000 н 0000020967 00000 н 0000020990 00000 н 0000022553 00000 н 0000022576 00000 н 0000024106 00000 н 0000024907 00000 н 0000025183 00000 н 0000025991 00000 н 0000026297 00000 н 0000027100 00000 н 0000027356 00000 н 0000028012 00000 н 0000028341 00000 н 0000028662 00000 н 0000029459 00000 н 0000029535 00000 н 0000029558 00000 н 0000032048 00000 н 0000032071 00000 н 0000034677 00000 н 0000037568 00000 н 0000044657 00000 н 0000048878 00000 н 0000049672 00000 н 0000049812 00000 н 0000055071 00000 н 0000056637 00000 н 0000058298 00000 н 0000059361 00000 н 0000060249 00000 н 0000062547 00000 н 0000063045 00000 н 0000063122 00000 н 0000002373 00000 н 0000002969 00000 н трейлер ] >> startxref 0 %%EOF 141 0 объект > эндообъект 142 0 объект [ 143 0 Р ] эндообъект 143 0 объект > /Ф 156 0 Р >> эндообъект 144 0 объект > эндообъект 222 0 объект > ручей Hb«`a`te`g`c`@

Что такое валовая прибыль и почему она важна?

Валовая прибыль является одним из наиболее важных показателей для определения рентабельности и финансовых показателей бизнеса.Он отражает эффективность бизнеса с точки зрения использования рабочей силы, сырья и других ресурсов. Таким образом, его увеличение или уменьшение за период помогает определить причины, вызывающие такое колебание. Это помогает бизнесу принимать корректирующие меры в случае отрицательного изменения валовой прибыли.

Это одна из статей, фигурирующих в отчете о прибылях и убытках предприятия. Итак, прежде чем мы начнем разбираться в его расчетах, давайте сначала попробуем понять, что такое валовая прибыль?

Это элемент, который отображается в торговом счете и счете прибылей и убытков компании.Это разница между чистым доходом от продаж и себестоимостью продаж бизнеса. Здесь чистый доход от продаж относится к общему доходу за вычетом затрат на возврат продаж, надбавок и скидок. Принимая во внимание, что себестоимость продаж относится ко всем затратам, понесенным для создания продукта или услуги.

Вы также можете прочитать:

Как рассчитать валовую прибыль?

Ниже приведены финансовые показатели Wipro согласно годовому отчету за 2018 год:

Теперь финансовые показатели в годовом отчете показывают, что валовая прибыль Wipro за 2018 год составила 159 296 миллионов рупий.Это увеличилось по сравнению с валовой прибылью предыдущего года, которая составила 158 858 миллионов рупий. Как мы видим, он рассчитывается по формуле валовой прибыли. Это предполагает вычитание себестоимости доходов из общей суммы доходов. Соответственно, валовая прибыль за 2018 год составляет 544 871 млн рупий, а за 2017 год — 550 402 млн рупий. Таким образом, видно, что валовая прибыль за текущий год увеличилась по сравнению с предыдущим годом.

Как видим, в текущем году наблюдается снижение общей выручки по сравнению с предыдущим годом.Причин такого снижения было названо три. Во-первых, в сегменте «Связь» один из клиентов объявил о банкротстве, и несколько крупных проектов столкнулись со свертыванием. Во-вторых, выручка от вертикалей Healthcare и Lifesciences также снизилась. Это произошло из-за неопределенности в отношении нормативных изменений, касающихся Закона о доступном медицинском обслуживании. Кроме того, произошло укрепление индийской рупии по отношению к валютам, отличным от долларов США, что отрицательно сказалось на доходах. Наконец, Wipro решила стать системным интегратором.Это означает, что компания решила предоставлять ИТ-продукты в качестве дополнения к своим ИТ-услугам, а не продавать отдельные ИТ-продукты.

Все это привело к снижению консолидированной выручки Wipro за год, закончившийся 31 марта 2018 года. Более того, это даже негативно повлияло на операционную маржу компании за текущий год.

Кроме того, если мы посмотрим на цифры валовой прибыли, то они увеличились до 29,4% в 2018 году по сравнению с 29,1% в 2017 году.

Теперь, какова важность расчета этих цифр, мы обсудим через некоторое время.

Почему валовая прибыль является важным показателем?

При анализе рентабельности и финансовых показателей предприятия важно учитывать валовую прибыль. Это потому, что он демонстрирует эффективность бизнеса в использовании своей рабочей силы, сырья и других материалов.

Существует множество причин, которые могут повлиять на валовую прибыль вашего бизнеса. Это изменение может быть связано с:

  • Изменениями в продуктах, которые приводят к установлению высоких цен перенос расходов из себестоимости в накладные расходы или наоборот
  • Закупка сырья по низкой цене в результате вертикальной интеграции бизнеса

На примере Wipro в 2018 году произошло снижение общей выручки и, следовательно, валовой прибыли .Основные причины того же были:

  • Один из клиентов в сегменте связи объявил о банкротстве и нескольких крупных проектах, переживающих спад.
  • Доходы от вертикалей Healthcare и Lifesciences снижаются из-за неопределенности в отношении нормативных изменений, связанных с Законом о доступном медицинском обслуживании.

Таким образом, совершенно очевидно, что валовая прибыль является важным показателем. Это помогает нам выяснить основные причины того, почему произошло изменение прибыльности бизнеса.В результате это помогает нам предпринимать шаги по исправлению областей, влияющих на эффективность компании.

Важные коэффициенты рентабельности, касающиеся валовой прибыли

Учетные коэффициенты являются важным инструментом анализа финансовой отчетности предприятия. Коэффициенты прибыльности , также известные как коэффициенты производительности, помогают определить доходность вашего бизнеса. Эти коэффициенты позволяют узнать, с какой эффективностью используются ресурсы вашего бизнеса.

Важными коэффициентами, основанными на валовой прибыли, являются коэффициент валовой прибыли и маржа валовой прибыли.

Коэффициент валовой прибыли показывает взаимосвязь между валовой прибылью и чистым доходом вашего бизнеса. Он показывает сумму валовой прибыли, реализованной в процентах от выручки от коммерческой деятельности. Этот коэффициент рассчитывается следующим образом:

Коэффициент валовой прибыли = (валовая прибыль/чистая выручка от операций) × 100 прибыль, которая доступна для покрытия операционных и внереализационных расходов вашего бизнеса.Изменение коэффициента валовой прибыли отражает изменения продажной цены или себестоимости выручки от операций или их комбинации. Если этот коэффициент низкий, это свидетельствует о неблагоприятной политике закупок и продаж. Но если коэффициент валовой прибыли высок, это хороший знак. Это потому, что это указывает на то, что больше прибыли доступно для покрытия операционных и внереализационных расходов вашего бизнеса.

Коэффициент маржи валовой прибыли

Валовая прибыль относится к разнице между выручкой компании и себестоимостью продаж или себестоимостью проданных товаров.Здесь себестоимость проданных товаров представляет собой расходы, связанные с:

  • рабочей силой
  • сырьем и
  • производственными накладными расходами, связанными с производственным процессом.

Такие расходы вычитаются из чистых продаж/выручки компании, что приводит к получению валовой прибыли компании.

Маржа валовой прибыли — это соотношение, показывающее соотношение между валовой прибылью компании и ее чистым доходом.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.