Составляющие риска это: НОУ ИНТУИТ | Лекция | Управление риском

НОУ ИНТУИТ | Лекция | Управление риском

Аннотация: Выявление и оценка риска в проекте. Выявление источников риска. Анализ и оценка риска. Анализ сценария (а): неколичественный. Анализ с использованием поправочных коэффициентов и допусков. Анализ смешанного типа. Реакция на риск. Снижение или сохранение риска. Переадресация риска. Участие в рисках. Планирование на случай непредвиденных обстоятельств. Риски, связанные с выполнением графика работ. Использование резервов времени. Авторитарно установленные сроки работы. Сжатие графиков проекта. Риски затрат.Зависимость время — затраты. Решение о движении наличности. Прогнозы окончательных затрат. Риски защиты цен. Технические риски. Создание резервов на случай непредвиденных обстоятельств. Сметные резервы. Резервы управления. Ответственность за проектные риски. Изменение методов управления контролем. Pert и pert-моделирование. Pert — метод оценки и проверки программ. Pert-моделирование.

Каждый управляющий проектом понимает, что проект неизбежно таит в себе риски, причем все их устранить не удастся.

В контексте проекта риск — это вероятность наступления нежелательного события и всех его возможных последствий

Некоторые нежелательные события можно выявить еще до начала проекта, некоторые нельзя ни предвидеть, ни даже вообразить.

Управление риском нацелено на то, чтобы определить как можно больше возможных отрицательных событий (того, что может пойти не так), минимизировать их влияние (определить, что можно сделать до начала проекта), постараться справиться с реакцией на те события, которые все же произойдут (спланировать действия в чрезвычайных обстоятельствах) и обеспечить средства на покрытие непредвиденных расходов.

На рис. 5.1 представлена графическая модель дилеммы управления риском.

Рис. 5.1. График возможностей риска

Возможность события, связанного с риском (например, возможность возникновения ошибки в расчетах времени, затрат или проектной технологии), наиболее велика на стадиях выработки концепции, планирования и начала работы над проектом.

Выявление и оценка риска в проекте

Планирование проектного риска формально связано с выявлением, анализом и оценкой потенциальных проблемных участков до начала работы над проектом.

Основными составляющими процесса управления риском являются:

1. Выявление источников риска;
2. Анализ и оценка риска;
3. Определение реакции на риск;
4. Планирование расходов в чрезвычайных обстоятельствах;
5. Создание резервов на случай чрезвычайных обстоятельств.

Выявление источников риска

Выявление источников риска начинается с составления списка всех факторов, которые могут затормозить работу над проектом или вовсе помешать его реализации, а также результатов их воздействия.

Лучше начинать с рисков, относящихся к проекту в целом, а не к какому-либо конкретному участку. То есть, надо дать возможность членам команды мыслить глобально, не ограничивая их внимание каким-либо конкретным участком проекта или сети.

Среди поставленных вопросов могут быть такие:

1. Насколько квалификация ваших специалистов соответствует требованиям к выполнению данного проекта?
2. По сравнению с большинством наших проектов, является ли степень новизны данного проекта высокой, средней или низкой?
3. Который из факторов данного проекта — затраты, время или функциональное выполнение, по вашему мнению, связан с наибольшим риском? Почему?

После выявления макрорисков можно перейти к проверке конкретных участков.

Эффективным инструментом выявления рисков является СРРПЭ (структура разбиения работ по этапам).

Использование СРРПЭ снижает вероятность пропуска возможного риска

Существует множество источников проектных рисков.

Внешние источники по отношению к организации, как, например, инфляция, рыночная ситуация, валютный курс или правительственные меры рассматривают до того, как дать добро на проект вообще, и исключаются из дальнейшего обсуждения проектных рисков.

Риски, зависящие от конкретного проекта, также не учитываются.

Далее речь идет только о рисках, характерных для большинства проектов.

Для каждого выявленного риска должно быть определено следующее:

• Нежелательные события;
• Все последствия события;
• Степень серьезности влияния события;
• Вероятность того, что событие обязательно произойдет;
• Время, когда вероятное событие произойдет;
• Взаимосвязь данного события с другими частями этого же проекта или с другими проектами.

Анализ и оценка риска

Анализ риска нацелен на то, чтобы дать количественную оценку степени серьезности выявленного события, вероятности его наступления и чувствительности проекта к нему.

В качестве отправной точки для анализа можно разработать матрицу, подобную той, что показана в табл. 5.1.

Таблица 5.1. Матрица оценки риска

Событие	Вероятность	Степень серьезности	Трудность обнаружения	Время
Зависание системы	Низкая	Высокая	Высокая	Начало
Жалобы пользователя	Высокая	Средняя	Средняя	После установки
Плохая работа оборудования	Низкая.	Высокая	Высокая	Установка

Матрица оценки риска — это один из множества подходов к оценке риска.

Оценки бывают как субъективными, так и количественными.

Чаще всего оценки основываются на «мнении специалиста» или «внутреннем голосе», но они могут быть ошибочными, так как зависят от квалификации специалиста, выносящего суждение.

Количественные методы обычно требуют более детального анализа фактов, поэтому они более надежны.

Типичными количественными методами являются анализ коэффициентов, анализ вероятности и анализ чувствительности.

Выбор подхода — субъективного или же количественного — зависит от источника риска, возможных последствий и от отношения менеджеров к оценке степени риска.

Анализ сценария (А): неколичественный

Это один из первых и наиболее распространенных методов.

В основном данный метод определяет, что отрицательного может произойти, степень серьезности вероятных событий, вероятность того, что это может случиться.

На основе субъективного мнения об этих переменных строится оценка альтернатив: принять или снизить, разделить или переложить риск через использование субъективного процесса на источник рентабельности.

Анализ с использованием поправочных коэффициентов и допусков

В этом методе используются данные о предыдущих проектах, сходных с предлагаемым.

На основе принятия некоторого поправочного коэффициента между старым и новым проектами делаются точечные оценки времени, стоимости или технологии, а также нижнего и верхнего предела точности оценки.

Коэффициент, как правило, является постоянной величиной.

Анализ смешанного типа

Многие менеджеры неохотно применяют количественные методы из-за их ограниченных возможностей.

По мнению таких менеджеров, подобные модели не могут полностью использовать весь объем накопленных ими знаний.

Все больше растет признание эвристических моделей, использующих знания и практический опыт управленцев.

Некоторые исследователи предлагают переносить подобный практический опыт в экспертные системы, с тем, чтобы дать доступ к нему как можно большему числу практиков.

Экспертная система использует иерархическую структуру выводов, позволяющую менеджеру отбирать основные факторы риска и в конечном итоге работать по ходу событий.

Реакция на риск

Варианты реакции на риски:

• снижение или сохранение риска;
• переадресация риска;
• участие в рисках.

Снижение или сохранение риска

Обычно первой рассматриваемой альтернативой является снижение риска.

Пример проекта строительства моста является иллюстрацией снижения риска.

Проект нового моста для берегового порта должен был использовать инновационный процесс непрерывной заливки цемента, разработанный в целях экономии времени и огромных денежных средств.

Основной риск состоял в том, что непрерывный процесс заливки в каждой секции моста действительно не должен был прерываться.

Любой сбой мог бы привести к тому, что всю цементную секцию (сотни кубических ярдов) надо было разрушать и все начинать заново.

При оценке возможных рисков все внимание уделили доставке цемента с завода.

Цементовозы могли задержаться в пути или завод мог встать.

Такие риски могут привести к огромным затратам на переделку уже сделанного и отставанию от графика.

Риск снизили, построив два дополнительных передвижных цементных завода на разных магистралях всего в 20 милях от проектируемого моста на случай выхода из строя основного завода-поставщика.

Аналогичные сценарии снижения рисков применяются в проектах разработки систем и математического обеспечения, где используются параллельные инновационные процессы на случай сбоя одного из них.

В некоторых случаях сознательно идут на сохранение риска.

Владелец проекта просто принимает риск как должное, так как возможность такого риска очень мала.

Переадресация риска

Переадресация риска другой стороне — дело достаточно обычное; переадресация не меняет риск.

Переадресация риска другой стороне почти всегда приводит к выплате надбавки за нее.

Контракты с фиксированными ценами являются классическим примером переадресации риска от владельца к подрядчику. Подрядчик понимает, что его фирма заплатит за любой риск, который будет иметь место.

Следовательно, фактор финансового риска добавляется к стоимости контракта.

Крайне необходимо четко определить и письменно закрепить ответственность за работу с риском. Одним из способов переадресации является страхование.

Участие в рисках

Участие в рисках означает, что разные стороны принимают на себя части риска.

Обычно затраты на риск и выгоды от усовершенствованного процесса делятся пополам между владельцем и подрядчиками.

6.3 Составляющие риска

Составляющие риска позволяют более полно выявить слагающие риска при рассмотрении той или иной ситуации, которая может привести к аварии, предшествующей чрезвычайной экологической катастрофе или чрезвычайному событию.

Обычно рассматривают такие составляющие риска как:

• Технико-экономические.

• Технологические.

• Экологические.

• Социальные.

6.3.1 Технико-экономическая и технологическая составляющие риска

Технико-экономическая и технологическая составляющие формируют технико-экономический и технологический риск.

Технико-экономический риск представляет собой вероятность смены тенденций развития или революционных изменений технологий.

При необходимости по результатам системного анализа разрабатываются рекомендации по введению изменений в системах контроля, управления и обеспечения безопасности при эксплуатации оборудования и ведения ТП. Так, появление нового высокоэффективного альтернативного энергоисточника (например, термоядерная реакция при комнатной температуре или водородная энергетика) или ещё одна авария на АЭС типа Чернобыльской могут круто повернуть развитие энергетики и цена энергии, получаемая старым традиционным способом, станет выше общественно приемлемой.

Технико-экономический риск, как и остальные составляющие риска, имеет как техническую, экономическую, так и внеэкономическую, главным образом, социальную составляющую.

Технологический рископределяется степенью надёжности технологий, их безаварийностью.

Усталость материалов, неожиданные отклонения метеорологических факторов от расчётных – всё должно быть подвергнуто тщательному анализу экспертов. Даже расчёт «дважды на дурака» не снимает человеческого фактора технологического риска. Поскольку увеличение степени технологической надёжности всегда или, как правило, чаще всего ведёт к удорожанию проекта, а следовательно, тесно связан с экономическими параметрами.

При осуществлении народно хозяйственных проектов анализ технологической надёжности включает не только сам объект (например, плотину ГЭС), но и его инфраструктуру, а также окружение. В экстремальных обстоятельствах не должно возникать препятствий для ликвидации последствий аварий. Естественно, что технологический риск связан с аварийной ценой или ценой риска.

Аварийная цена(цена риска) выражается наценкой, возникшей в результате учёта степени вероятности возникновения аварии, потенциально возможной в ходе функционирования объекта без вмешательства катастрофических природных факторов (землетрясений, цунами и т. п.). Таким образом цена риска характеризует вероятность саморазрушения объекта или его аварии и затраты на ликвидацию от их ущерба.

Суммы, необходимые на ликвидацию аварий, должны учитываться при экономической оценке проекта. Например, ущерб от аварии и разрушений на Чернобыльской АЭС, алгебраически суммируемый с экономической эффективностью станции, не дает положительного сальдо (оно не возникает даже в сравнении с общей эффективностью всех АЭС страны).

Аварийная цена представляет собой расчётную величину, производную от математической вероятности аварии и ожидаемого от неё ущерба. Для АЭС эта величина поднялась за последнее время на шесть порядков, так как первичные расчёты не соответствуют практике эксплуатации атомных станций.

При определении аварийной цены следует учитывать технологическую культуру страны и её региона. В местах с низкой технологической культурой аварийная цена резко возрастает.

Цена стрессов и недоверия к техническим объектам (например, радиофобия и химиофобия) непрерывно растёт. Прирост стрессогенной заболеваемости от близости атомной станции в среднем оценивается значением 0,7%, снижение производительности труда от техногенных стрессов, по оценкам, достигает в некоторых случаях 50%.

Риски информационной безопасности

Москва +7 (495) 221 21-41
Санкт-Петербург +7 (812) 407 34 71
Екатеринбург +7 (343) 247 83 68

Риск – это возможность того, что произойдет определенное неблагоприятное событие, имеющее свою цену (размер ожидаемого ущерба) и вероятность наступления.

Риск информационной безопасности представляет собой возможность нарушения ИБ с негативными последствиями.

Основными рисками информационной безопасности являются:

• — риск утечки конфиденциальной информации
• — риск потери или недоступности важных данных
• — риск использования неполной или искаженной информации
• — риск неправомочной скрытой эксплуатации информационно-вычислительных ресурсов (например, при создании бот-сети)
• — риск распространения во внешней среде информации, угрожающей репутации организации.

Компания ARinteg предлагает весь комплекс услуг по оценке и снижению рисков информационной безопасности заказчиков, включая:

• — установление регламента обследования
• — проведение тщательного обследования информационной системы
• — анализ полученных данных, создание моделей угроз и нарушителей ИБ
• — выявление рисков информационной безопасности
• — разработку исчерпывающих рекомендаций по минимизации существующих рисков.

В ходе выполнения проектов по оценке рисков информационной безопасности, эксперты ARinteg учитывают то, что риски ИБ могут иметь различную цену (вызывать разный ущерб). Например, степень негативного влияния наступления события риска на репутацию пострадавшей организации может меняться от очень низкой до высокой:

События риска оказывают разное влияние на репутацию пострадавшей стороны

Ущерб от реализации рисков информационной безопасности может быть как материальным (потеря дохода, выплаты по судебным искам), так и нематериальным (снижение репутации и уровня доверия). Поэтому, чтобы учесть все составляющие возможного ущерба, специалисты ARinteg дают ему интегральную оценку:

Влияние на репутацию Материальный ущерб	Очень низкое	Низкое	Среднее	Высокое
Незначительный	Небольшой ущерб	Небольшой ущерб	Средний ущерб	Большой ущерб
Умеренный	Небольшой ущерб	Средний ущерб	Средний ущерб	Большой ущерб
Большой	Средний ущерб	Большой ущерб	Большой ущерб	Большой ущерб
Очень большой	Большой ущерб	Большой ущерб	Очень большой ущерб	Очень большой ущерб
Критический	Очень большой ущерб	Критический ущерб	Критический ущерб	Критический ущерб

Пример таблицы интегральных показателей ущерба, рассчитанных по величинам материального ущерба и степени влияния события риска на репутацию

На основе интегральных показателей ущерба и показателей вероятности наступления событий риска рассчитываются величины имеющихся информационных рисков:

Вероятность наступления события риска Ущерб	Очень низкая	Низкая	Средняя	Высокая
Небольшой	Небольшой риск	Небольшой риск	Средний риск	Большой риск
Средний	Небольшой риск	Средний риск	Средний риск	Большой риск
Большой	Средний риск	Большой риск	Большой риск	Большой риск
Очень большой	Большой риск	Большой риск	Очень большой риск	Очень большой риск
Критический	Очень большой риск	Критический риск	Критический риск	Критический риск

Пример таблицы величин риска, рассчитанных по показателям ущерба и вероятности наступления события риска

После определения величин рисков информационной безопасности эксперты ARinteg разрабатывают детальные рекомендации по их минимизации, которые включают все необходимые организационные и технические меры.

сущность и содержание, основные правила, функции, организация

Риск – может быть представлен как финансовая категория. Поэтому на степень и вели­чину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Такое воздействие осуществляется с помощью приемов финансо­вого менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент. Таким образом, риск-менеджмент пред­ставляет собой часть финансового менеджмента.

В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство по­лучения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопреде­ленной хозяйственной ситуации.

Конечная цель риск-менеджмента заключается в получении наи­большей прибыли при оптимальном, приемлемом соотношении прибыли и риска.

Риск-менеджмент представляет собой систему управления рис­ком и экономическими, точнее, финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления.

Риск-менеджмент включает в себя стратегию и тактику управ­ления.

Под стратегией управления понимаются направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решения. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стра­тегии, отбросив все другие варианты. После достижения постав­ленной цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разра­ботки новой стратегии.

Тактика — это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики уп­равления является выбор оптимального решения и наиболее при­емлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Риск-менеджмент как система управления состоит из двух под­систем: управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющей подсистемы (субъекта управления).

Объектом управления в риск-менеджменте являются риск, рис­ковые вложения капитала и экономические отношения между хо­зяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К этим экономическим отношениям относятся отношения между страхо­вателем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между пред­принимателями (партнерами, конкурентами) и т.п.

Субъект управления в риск-менеджменте — это специальная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхова­нию, аквизитор, актуарий, андеррайтер и др.), которая посредст­вом различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта уп­равления.

Процесс воздействия субъекта на объект управления, т.е. сам процесс управления, может осуществляться только при условии циркулирования определенной информации между управляющей и управляемой подсистемами. Процесс управления независимо от его конкретного содержания всегда предполагает получение, пе­редачу, переработку и использование информации. В риск-менед­жменте получение надежной и достаточной в данных условиях информации играет главную роль, так как оно позволяет принять конкретное решение по действиям в условиях риска.

Информационное обеспечение функционирования риск-ме­неджмента состоит из разного рода и вида информации: статис­тической, экономической, коммерческой, финансовой и т.п.

Эта информация включает осведомленность о вероятности того или иного страхового случая, страхового события, наличии и ве­личине спроса на товары, на капитал, финансовой устойчивости и платежеспособности своих клиентов, партнеров, конкурентов, ценах, курсах и тарифах, в том числе на услуги страховщиков, об условиях страхования, о дивидендах и процентах и т.п.

Основные правила риск-менеджмента

• Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собст­венный капитал.
• Надо думать о последствиях риска.
• Нельзя рисковать многим ради малого.
• Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.
• При наличии сомнений принимаются отрицательные решения.
• Нельзя думать, что всегда существует только одно решение. Возможно, есть и другие.

Реализация первого правила означает, что прежде, чем принять решение о рисковом вложении капитала, необходимо:

• определить максимально возможный объем убытка по дан­ному риску;
• сопоставить его с объемом вкладываемого капитала:
• сопоставить его со всеми собственными финансовыми ресур­сами и определить, не приведет ли потеря этого капитала к бан­кротству данного инвестора.

Объем убытка от вложения капитала может быть равен объему данного капитала, чуть меньше или больше его.

При прямых инвестициях объем убытка, как правило, равен объему венчурного капитала.

Реализация второго правила требует, чтобы финансовый менед­жер, зная максимально возможную величину убытка, определил бы, к чему она может привести, какова вероятность риска, и при­нял решение об отказе от риска (т.е. от мероприятия), принятии риска на свою ответственность или передаче риска на ответственность другому лицу.

Действие третьего правила особенно ярко проявляется при пе­редаче риска, т.е. при страховании. В этом случае оно означает, что  необходимо  пределить и выбрать прием­лемое соотношение между страховой премией и страхо­вой суммой. Страховая премия — это плата страхователя страхов­щику за страховой риск. Страховая сумма — это денежная сумма, на которую застрахованы материальные ценности, ответствен­ность, жизнь и здоровье страхователя. Риск не должен быть удер­жан, т.е. инвестор не должен принимать на себя риск, если раз­мер убытка относительно велик по сравнению с экономией на страховом взносе.

Реализация остальных правил означает, что в ситуации, для ко­торой имеется только одно решение (положительное или отрица­тельное), надо сначала попытаться найти другие решения. Воз­можно, они действительно существуют. Если же анализ показы­вает, что других решений нет, то действуют по правилу «в расчете на худшее», т.е. если сомневаешься, то принимай от­рицательное решение.

Функции риск-менеджмента

Риск-менеджмент выполняет определенные функции. Различают два типа функций риск-менеджмента:

• функции объекта управления;
• функции субъекта управления.

К функциям объекта управления в риск-менеджменте относит­ся организация:

• разрешения риска;
• рисковых вложений капитала;
• работы по снижению величины риска;
• процесса страхования рисков;
• экономических отношений и связей между субъектами хозяй­ственного процесса.

К функциям субъекта управления в риск-менеджменте отно­сятся:

• прогнозирование;
• организация;
• регулирование;
• координация;
• стимулирование;
• контроль.

Прогнозирование в риск-менеджменте представляет собой разра­ботку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Прогнозирование — это предви­дение определенного события. Оно не ставит задачу непосредст­венно осуществить на практике разработанные прогнозы.

Осо­бенностью прогнозирования является также альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяю­щая разные варианты развития финансового состояния объекта управления на основе наметившихся тенденций. В динамике рис­ка прогнозирование может осуществляться как на основе экстра­поляции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенден­ции изменения, так и на основе прямого предвидения изменений. Эти изменения могут возникнуть неожиданно. Управление на ос­нове предвидения этих изменений требует выработки у менеджера определенного чутья рыночного механизма и интуиции, а также применения гибких экстренных решений.

Организация в риск-менеджменте представляет собой объедине­ние людей, совместно реализующих программу рискового вложе­ния капитала на основе определенных правил и процедур.

К этим правилам и процедурам относятся: создание органов управления, построение структуры аппарата управления, установление взаи­мосвязи между управленческими подразделениями, разработка норм, нормативов, методик и т.п.

Регулирование в риск-менеджменте представляет собой воздей­ствие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения от­клонения от заданных параметров. Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возник­ших отклонений.

Координация в риск-менеджменте представляет собой согласо­ванность работы всех звеньев системы управления риском, аппа­рата управления и специалистов.

Координация обеспечивает единство отношений объекта уп­равления, субъекта управления, аппарата управления и отдельно­го работника.

Стимулирование в риск-менеджменте представляет собой по­буждение финансовых менеджеров и других специалистов к заин­тересованности в результате своего труда.

Контроль в риск-менеджменте представляет собой проверку ор­ганизации работы по снижению степени риска. Посредством кон­троля собирается информация о степени выполнения намеченной программы действия, доходности рисковых вложений капитала, соотношении прибыли и риска, на основании которой вносятся изменения в финансовые программы, организацию финансовой работы, организацию риск-менеджмента. Контроль предполагает анализ результатов мероприятий по снижению степени риска.

Этапы организации риск-менеджмента

Риск-менеджмент по экономическому содержанию представля­ет собой систему управления риском и финансовыми отношения­ми, возникающими в процессе этого управления.

Как система управления, риск-менеджмент включает в себя процесс выработки цели риска и рисковых вложений капитала, определение вероятности наступления события, выявление степе­ни и величины риска, анализ окружающей обстановки, выбор стратегии управления риском, выбор необходимых для данной стратегии приемов управления риском и способов его снижения (т.е. приемов риск-менеджмента), осуществление целенаправ­ленного воздействия на риск. Указанные процессы в совокупнос­ти составляют этапы организации риск-менеджмента.

Организация риск-менеджмента представляет собой систему мер, направленных на рациональное сочетание всех его элементов в единой технологии процесса управления риском.

Первым этапом организации риск-менеджмента является опре­деление цели риска и цели рисковых вложений капитала. Цель риска — это результат, который необходимо получить. Им может быть выигрыш, прибыль, доход и т.п. Цель рисковых вложений капитала — получение максимальной прибыли.

Любое действие, связанное с риском, всегда целенаправленно, так как отсутствие цели делает решение, связанное с риском, бес­смысленным. Цели риска и рисковых вложений калитка должны быть четкими, конкретизированными и сопоставимыми с риском и капиталом.

Следующим важным моментом в организации риск-менедж­мента является получение информации об окружающей обстанов­ке, которая необходима для принятия решения в пользу того или иного действия. На основе анализа такой информации и с учетом целей риска можно правильно определить вероятность наступле­ния события, в том числе страхового события, выявить степень риска и оценить его стоимость. Управление риском означает пра­вильное понимание степени риска, который постоянно угрожает людям, имуществу, финансовым результатам хозяйственной дея­тельности.

Для предпринимателя важно знать действительную стоимость риска, которому подвергается его деятельность.

Под стоимостью риска следует понимать фактические убытки предпринимателя, затраты на снижение величины этих убытков или затраты по возмещению таких убытков и их последствий. Правильная оценка финансовым менеджером действительной стоимости риска позволяет ему объективно представлять объем возможных убытков и наметить пути к их предотвращению или уменьшению, а в случае невозможности предотвращения убытков обеспечить их возмещение.

На основе имеющейся информации об окружающей среде, ве­роятности, степени и величине риска разрабатываются различные варианты рискового вложения капитала и проводится оценка их оптимальности путем сопоставления ожидаемой прибыли и вели­чины риска.

Это позволяет правильно выбрать стратегию и приемы управ­ления риском, а также способы снижения степени риска.

На этом этапе организации риск-менеджмента главная роль принадлежит финансовому менеджеру, его психологическим ка­чествам. Об этом подробнее будет рассказано в следующей главе.

При разработке программы действия по снижению риска необ­ходимо учитывать психологическое восприятие рисковых реше­ний. Принятие решений в условиях риска является психологичес­ким процессом. Поэтому наряду с математической обоснованнос­тью решений следует иметь в виду проявляющиеся при принятии и реализации рисковых решений психологические особенности человека: агрессивность, нерешительность, сомнения, самостоя­тельность, экстраверсию, интроверсию и др.

Одна и та же рисковая ситуация воспринимается разными людьми по-разному. Поэтому оценка риска и выбор финансового решения во многом зависит от человека, принимающего реше­ния. От риска обычно уходят руководители консервативного типа, не склонные к инновациям, не уверенные в своей интуиции и в своем профессионализме, не уверенные в квалификации и про­фессионализме исполнителей, т.е. своих работников.

Неотъемлемым этапом организации риск-менеджмента являет­ся организация мероприятий по выполнению намеченной про­граммы действия, т.е. определение отдельных видов мероприя­тий, объемов и источников финансирования этих работ, конкрет­ных исполнителей, сроков выполнения и т.п.

Важным этапом организации риск-менеджмента являются кон­троль за выполнением намеченной программы, анализ и оценка результатов выполнения выбранного варианта рискового реше­ния.

Организация риск-менеджмента предполагает определение ор­гана управления риском на данном хозяйственном субъекте.

Особенности выбора стратегии и методов решения управленческих задач

На этом этапе организации риск-менеджмента главная роль принадлежит финансовому менеджеру. Финансовый менеджер, занимающийся вопросами риска (менеджер по риску), должен иметь два права: право выбора и право ответственности за него.

Право выбора означает право принятия решения, необходимо­го для реализации намеченной цели рискового вложения капита­ла. Решение должно приниматься менеджером единолично. В риск-менеджменте из-за его специфики, которая обусловлена прежде всего особой ответственностью за принятие риска, неце­лесообразно, а в отдельных случаях и вовсе недопустимо коллек­тивное (групповое) принятие решения, за которое никто не несет никакой ответственности. Коллектив, принявший решение, ни­когда не отвечает за его выполнение. При этом следует иметь в виду, что коллективное решение в силу психологических особен­ностей отдельных индивидов (их антагонизма, эгоизма, полити­ческой, экономической или идеологической платформы и т.п.) является более субъективным, чем решение, принимаемое одним специалистом.

Для управления риском могут создаваться специализированные группы людей, например сектор страховых операций, сектор вен­чурных инвестиций, отдел рисковых вложений капитала (т.е. вен­чурных и портфельных инвестиций) и др.

Данные группы людей могут подготовить предварительное кол­лективное решение и принять его простым или квалифицирован­ным (т.е. две трети, три четверти, единогласно) большинством голосов.

Однако окончательно выбрать вариант принятия риска и рис­кового вложения капитала должен один человек, так как он одно­временно принимает на себя и ответственность за данное реше­ние.

Ответственность указывает на заинтересованность принимаю­щего рисковое решение в достижении поставленной им цели.

При выборе стратегии и приемов управления риском часто ис­пользуется какой-то определенный стереотип, который складыва­ется из опыта и знаний финансового менеджера в процессе его работы и служит основой автоматических навыков в работе. На­личие стереотипных действий дает менеджеру возможность в оп­ределенных типовых ситуациях действовать оперативно и наибо­лее оптимальным образом. При отсутствии типовых ситуаций фи­нансовый менеджер должен переходить от стереотипных решений к поискам оптимальных, приемлемых для себя рисковых реше­ний.

Подходы к решению управленческих задач могут быть самыми разнообразными, потому риск-менеджмент обладает многовари­антностью.

Многовариантность риск-менеджмента означает сочетание стандарта и неординарности финансовых комбинаций, гибкость и неповторимость тех или иных способов действия в конкретной хозяйственной ситуации. Главное в риск-менеджменте — пра­вильная постановка цели, отвечающая экономическим интересам объекта управления.

Риск-менеджмент весьма динамичен. Эффективность его функционирования во многом зависит от быстроты реакции на изменения условий рынка, экономической ситуации, финансово­го состояния объекта управления. Поэтому риск-менеджмент дол­жен базироваться на знании стандартных приемов управления риском, на умении быстро и правильно оценивать конкретную экономическую ситуацию, на способности быстро найти хоро­ший, если не единственный выход из этой ситуации.

В риск-менеджменте готовых рецептов нет и быть не может. Он учит тому, как, зная методы, приемы, способы решения тех или иных хозяйственных задач, добиться ощутимого успеха в конкрет­ной ситуации, сделав ее для себя более или менее определенной.

Использованная литература

1. Бланд Д. Страхование: принципы и практика, М: Финансы и статистика, 1998.

2. Воронкова А.Тенденции и перспективы развития страхования в России, М: Бюро экономического анализа, 1999.

3. Юрченко Л.А. Финансовый менеджмент страховщика: учебное пособие, М: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

Составляющие и источники рисков в управлении

Рискуют всегда конкретные люди. Одних заставляют рисковать их амбиции, стремление к лидерству, честолюбие или авантюризм. Других толкает на риск профессия, их социальный и общественный статус. Любая организация, чтобы добиться возвышенной эффективности функционирования, действует в соответствии с принципом разделения труда. В таком случае одни отдают распоряжения и несут ответственность за их последствия, другие с той или иной степенью успешности выполняют конкретные поручения. Другими словами, и одни и другие рискуют, но по-своему. В то же время разделение труда предполагает в первую очередь делегирование определенных полномочий и свободы принятия решений членам организации. И здесь кроется определенная ловушка для организации: индивидуальный риск отдельного субъекта становится ее риском. Кроме того, следует иметь в виду, как на различных должностях, для разных статусов субъектов уровни риска могут существенно различаться, однако сказать, кто или что является «главным источником риска», подчас далеко непросто. Поэтому решения на вопросы об источниках и составляющих риска, несомненно, помогут грамотному управленцу принять верное решение и о расстановке кадров, и о том, какими полномочиями их наделить и каких рискованных последствий от деятельности подчиненных следует ждать.
Каковы же основные составляющие риска, виды рисков, источники их появления?
Индивидуальный риск обусловлен исключительно самим субъектом, принимающим решения и проводящим операцию. В то же время человек как часть общества, организации действует в соответствии со своей профессией и занимаемой должностью, вступает в деловые контакты, отдает распоряжения и исполняет чужие решения. Все это определяют его общественная роль, социальный статус. Так, например, охранник фирмы обязан рисковать, не только выполняя конкретную поставленную ему задачу, но помимс этого прикрывать товарищей, спасать жизнь руководителю. значительный риск возникает при принятии ЛПР решений без учета того, какой уровень потребностей других лиц данные решения затрагивают. Например, большинство решений человека, связанных с удовлетворением его личных потребностей, обеспечением необходимой защиты и безопасности, биологическим выживанием заставляют его подчас жестоко рисковать. Решение сориентированных «бытовых» проблем довлеет над психикой человека, делает его эгоистичным, заставляет проявлять невиданную склонность к риску. А раз это так, то ЛПР следует помнить, что чем более низкий уровень потребностей субъекта затрагивает деятельность ЛПР, тем более решительно будет действовать этот субъект ради удовлетворения своих потребностей. Другими словами, если ЛПР не хочет сознательно повышать ситуационный риск, ему не следует без необходимости своими действиями затрагивать первичные потребности и интересы других людей. И еще. Чем сильнее у субъекта агрессивные установки и потребность в доминировании, предметом более высокий уровень риска он допускает. Важно также знать, что, как правило, решения, принимаемые коллегиально, оказываются более рискованными, чем принимаемые индивидуально, а вывода , последствия которых проявляются спустя значительное время, также обычно более рискованные, чем решения, чьи последствия проявляются почти мгновенно или с небольшой задержкой после их реализации.
А будто насчет нерешительности, которая также может быть    источником риска.
К сожалению, знание этих закономерностей отнюдь не означает, что ЛПР может успешно им воспользоваться. Руководители разнообразного уровня часто ошибочно полагают, что если некая организационная структура или некий род деятельности прекрасно «работают» на бумаге, то они также хорошо будут работать и в жизни. данное далеко не так. Прежде всего он должен подбирать людей на должности так, чтобы было как можно большее соответствие их личной склонности к риску и тем уровнем риска, который данная должность допускает. Нужно обучать будущих исполнителей знаниям и умениям по занимаемой должности. Но при этом постоянно помнить, как сказал Монтень, что можно передать знания и опыт, однако нельзя передать умения воспользоваться ими. Поэтому нужно готовить исполнителей так, чтобы они постепенно приобрели такое умение воспользоваться в нужный момент приобретенными знаниями. А это возможно, только если обучение и тренировки не будут идти по шаблону.
Для снижения уровня риска ЛПР должно конкретно ставить исполнителям задачу и одновременно сообщать им четкие критерии достижения цели, давать исполнителям необходимую свободу принятия локальных решений в рамках конкретных обстоятельств. В целях снижения уровней риска ЛПР обязано постоянно лично координировать работу исполнителей и побуждать их выполнять ее как можно более качественно. Короче говоря, ЛПР должно РУКОВОДИТЬ. Руководство должно быть непрерывным. Оставаясь длительное время без руководства, любое дело, как и автомобиль, могут двигаться только в одном направлении под откос!
Таким образом, для обеспечения необходимого соответствия между возможным и допустимым уровнями индивидуального риска в операции, обеспечения наименьшего уровня ситуационного риска ЛПР должно хорошо знать составляющие риска в операции и особенности проявления тех или иных из

Экологический риск | Экология природных ресурсов

Понятие об экологическом риске

В основу государственной экологической политики в условиях прогрессирующего загрязнения постепенно закладывается концепция экологического риска.

Экологический риск — это оценка на всех уровнях — от точечного до глобального — вероятности появления негативных изменений в окружающей природной среде, вызванных антропогенным или иным воздействием.

Под экологическим риском понимают также вероятностную меру опасности причинения вреда природной среде в виде возможных потерь за определенное время.

Вред природной среде при различных антропогенных и стихийных воздействиях очевидно неизбежен, однако он должен быть сведен до минимума и быть экономически оправданным. Любые хозяйственные или иные решения должны приниматься с таким расчетом, чтобы не превысить пределы вредного воздействия на природную среду. Установить зги пределы очень трудно, поскольку пороги воздействия многих антропогенных и природных факторов неизвестны. Поэтому расчеты экологического риска должны быть вероятностными и многовариантными, с выделением риска для здоровья человека и природной среды.

Оценке допустимого экологического риска в последнее время уделяется все больше и больше внимания, особенно при принятии решений о вложении инвестиций в то или иное производство. При этом при антропогенном воздействии учитываются следующие правила допустимого экологического риска: 1) неизбежность потерь в природной среде; 2) минимальность потерь в природной среде; 3) реальная возможность восстановления потерь в природной среде; 4) отсутствие вреда здоровью человека и необратимость изменении в природной среде; 5) соразмерность экологического вреда и экономического эффекта.

Различают три главные составляющие экологического риска:

Так, например, оценка риска стихийных бедствий должна включать, по В.ИОсипову (1995), расчеты возможного числа погибших и пострадавших людей, а также экономических потерь. Вначале собирают фактические данные о природных опасностях на изучаемой территории, далее определяют их самые опасные типы и частоту проявления, затем составляют карту (или серию карт), отражающих вероятность развития опасных процессов. Помимо оценки риска, необходимо организовывать и управление риском, которое предполагает принятие целого комплекса решений (политических, социальных, технических и экономических), направленных на снижение величины риска до приемлемого уровня.

На основе анализа природных опасностей и уязвимости среды, выполненного совместно с проектировщиками, экономистами и социологами, оценивают риск и составляют карты риска. Эти карты, где указаны территории различной степени риска, помогают эффективно решать вопросы управления риском и планирования социально-экономического развития региона (области, района, города).

Любое превышение пределов допустимого экологического риска на отдельных производствах должно пресекаться по закону. С этой целью ограничивают или приостанавливают деятельность экологически опасных производств, а на стадиях принятия решений допустимый экологический риск оценивают с помощью государственной экологической экспертизы и в случае его превышения, представленные для согласования материалы, отклоняют.

Фактор экологического риска существует на любых производствах, независимо от мест их расположения. Однако существуют регионы, где, в сравнении с более экологически благополучными районами, во много раз превышены вероятность проявления негативных изменений в экосистемах, а также вероятность истощения природно-ресурсного потенциала и, как следствие, величины риска потери здоровья и жизни для человека. Эти регионы получили название зон повышенного экологического риска.

В пределах регионов повышенного экологического риска выделяют зоны: 

1. хронического загрязнения окружающей среды; 
2. повышенной экологической опасности; 
3. чрезвычайной экологической ситуации и 
4. экологического бедствия.

К зонам чрезвычайной экологической ситуации относят территории, на которых в результате воздействия негативных антропогенных факторов происходят устойчивые отрицательные изменения окружающей природной среды, угрожающие здоровью населения, состоянию естественных экосистем, генофондам растений и животных. В России к таким зонам относятся районы Северного Прикаспия, Байкала, Кольского полуострова, рекреационные зоны побережий Черного и Азовского морей, промзона Урала и др.

Зоной экологического бедствия, указами Президента или постановлениями Правительства России, на основе государственной экологической экспертизы, объявляется часть территории Российской Федерации, на которой произошли необратимые изменения окружающей среды, повлекшие за собой существенное ухудшение здоровья населения, разрушение естественных экосистем, деградацию флоры и фауны.

Прежде всего, это зона влияния аварии на Чернобыльской АЭС, а также Кузбасс, степные районы Калмыкии. В ближнем зарубежье наиболее опасной экологической зоной являются Арал и Приаралье. Правовой режим и финансирование затрат по оздоровлению окружающей среды зависят от принадлежности территории к той или иной зоне повышенного экологического риска.

Экологический контроль >
Юридическая ответственность за экологические правонарушения >

«Газпром нефть» выстраивает систему управления HSE-рисками

Безопасная компания — эффективная компания. Это аксиома для мирового бизнеса. Одна из важнейших составляющих обеспечения безопасности производства — умение оценивать существующие риски и принимать эффективные решения для их минимизации

Человек рискует каждый день, час, минуту, секунду своей жизни. Это не преувеличение. Даже простой поход в кино грозит нам несчастьями — от легкой травмы при падении с лестницы до гибели в результате дорожного происшествия. Что уж говорить о работе на кухне или в мастерской. Однако до несчастных случаев доходит нечасто. Все дело в том, что так же ежесекундно мы оцениваем грозящую опасность, тут же вырабатываем пути снижения риска (как правило, до нуля), реализуем принятые решения… и остаемся в итоге целыми и невредимыми.

В принципе, это и есть модель управления рисками, которая точно так же работает в любой компании или на промышленном предприятии. Только бизнесу приходится иметь дело с несравненно большим количеством вводных, а цена ошибочного решения может исчисляться колоссальными суммами, экологическими катастрофами и порой человеческими жизнями. Поэтому построению системы управления рисками в сфере производственной безопасности прогрессивные компании уделяют самое пристальное внимание. Активно занимаются этой работой и в «Газпром нефти».

Риски по ранжиру

Для того чтобы говорить об управлении рисками, стоит разобраться, что же вообще такое риск. Определений существует множество, причем каждый официальный документ, так или иначе регулирующий эту сферу, дает свое. «Риск — это следствие влияния неопределенности на достижение поставленных целей» — это, к примеру, стандарт ГОСТ Р 51897–2011 «Менеджмент риска. Термины и определения». А это ФЗ-184 «О техническом регулировании»: «Риск — это вероятность причинения вреда жизни или здоровью граждан, имуществу физических или юридических лиц, государственному или муниципальному имуществу, окружающей среде, жизни и здоровью животных и растений с учетом тяжести этого вреда». В «Газпром нефти» принята и закреплена стандартом компании такая формулировка: «Реализация нежелательного события, сочетание вероятности возникновения опасного события или воздействия и тяжести (травмы или ухудшения состояния здоровья, ущерб окружающей среде и имуществу), которые могут быть вызваны таким событием или воздействием».

Оговоримся, что речь идет только о рисках в области промышленной и экологической безопасности, охраны труда и гражданской защиты (HSE-риски), так как существует огромное количество другого рода опасностей и неопределенностей — финансовых, инвестиционных, организационных и так далее.

В свою очередь, HSE-риски делятся на две большие группы: профессиональные и техногенные. Первые обусловлены воздействием вредных или опасных производственных факторов на работника при исполнении им обязанностей. Например, вероятность того, что человек, работающий на высоте, может упасть вниз, относится к профессиональным рискам. Техногенные риски — опасности, которые несут с собой производственные технологии, — могут касаться всего общества. «По международной статистике, частота реализации профессиональных рисков гораздо выше, чем технологических, но и последствия происшествий, связанных с этой категорией, гораздо легче», — уточнил начальник департамента производственной и экологической безопасности «Газпром нефти» Олег Николаенко.

Схема ранжирования последствий инцидентов по их тяжести вряд ли имеет значимость для человека, оказавшегося в роли пострадавшего, но крайне важна для построения грамотной системы управления рисками. Например, как показывает практика, чувствительный урон экономике компании наносят потеря трудоспособности сотрудниками, аварийный выход из строя оборудования, порча имущества.

Человеческий фактор

Пресловутый человеческий фактор — причина подавляющего большинства происшествий на производстве. Корни этой группы рисков кроются в первую очередь в человеческой психологии, поэтому и нивелируются они с помощью технологий изменения поведенческой модели людей, подкрепленных различными обучающими программами. То есть в целом речь идет о трансформации корпоративной культуры.

«Трансформация культуры — процесс долгий, однако это путь, по которому необходимо пройти, — отметила руководитель направления по обучению персонала, развитию компетенций, культуре безопасности „Газпром нефти“ Татьяна Юрченкова. — Сегодня безопасность стала главной корпоративной ценностью компании, и мы стараемся донести до каждого, что сохранение жизни и здоровья важнее решения любых производственных задач. Мы должны научить сотрудников правильно оценивать риски, чтобы не допустить возникновения происшествий, но при этом и не нанести компании ущерб необоснованными остановками производства».

Именно эта задача легла в основу решения под названием «5 шагов», которое позволяет человеку грамотно оценивать ситуацию, причем делать он это должен каждый день. Для того чтобы методика стала правилом жизни, она, по оценке Олега Николаенко, должна быть простой и логичной: «Наша проблема в том, что мы слишком сложно объясняем людям простые вещи. Когда человек слышит такие формулировки, как „оценка риска, управление рисками“, у него автоматически формируется представление, что это какие-то сложные процессы, требующие специальных знаний. Сейчас мы намеренно упрощаем инструкции, предлагаем простые и понятные инструменты, такие как 5 шагов безопасности. С их помощью мы просто говорим каждому: остановись за пять шагов до производственного объекта, подумай, какие опасности тебе грозят в связи с выполнением конкретной работы, что ты должен делать для того, чтобы опасность не воплотилась в реальное происшествие, что будешь делать, если в процессе работы произойдут изменения».

Впрочем, только изменением психологии людей дело, конечно, не ограничивается. Вероятность реализации рисков, связанных с человеческим фактором, снижают различные меры организационного характера. Например, система допуска к работам отсекает людей, не обладающих необходимыми для ее выполнения компетенциями или не прошедших соответствующего обучения. Под особым вниманием должны быть новички. А применение современных средств индивидуальной защиты призвано снизить тяжесть последствий происшествий, если они все-таки случатся.

Елена Илюхина,
заместитель генерального директора «Газпром нефти» по правовым и корпоративным вопросам:

Все аспекты производства связаны с рисками. Управление рисками производственной безопасности начинается при оценке и проектировании новых объектов и не заканчивается до их вывода из эксплуатации. Каждый сотрудник должен уметь оценивать риски для жизни, последствия для активов и окружающей среды, организовать работу для себя и подчиненных так, чтобы их нивелировать.

При этом не стоит забывать, что большую часть работ, непосредственно связанных с производством, а значит, и с повышенной опасностью, в нефтянке традиционно выполняют подрядные организации. Значит, технологические риски должны контролироваться и на стороне контрагентов. Сегодня «Газпром нефть» активно внедряет новые подходы к взаимоотношениям с подрядчиками, охватывающие весь периметр договорных отношений, — от отбора до оценки выполненных работ. И во многом успешность партнерства зависит от качества системы управления рисками компании-контрагента, уровня ее зрелости в области HSE и готовности меняться в соответствии со стандартами безопасности «Газпром нефти».

Люди и машины

Технологические риски — это уже не психология. Направления их снижения лежат в первую очередь в областях организации, проектирования, анализа, статистики. Причем решения, обеспечивающие максимальную безопасность, учитывающие все нюансы, должны закладываться на самой ранней стадии, когда только ведется проектирование технологических объектов, и охватывать весь их жизненный цикл, вплоть до демонтажа и утилизации. Так делают все мировые промышленные лидеры, именно эту концепцию сегодня использует в своих проектах и «Газпром нефть». Яркий пример — новые арктические месторождения, которые один за другим сейчас вводятся в эксплуатацию.

«Пять шагов»

Более того, компания несколько лет назад стала пионером в этом направлении, вместе с Российским союзом промышленников и предпринимателей инициировав на законодательном уровне внедрение рискориентированного подхода в процессы проектирования, строительства и эксплуатации промышленных объектов.

«Через открытое правительство мы внесли изменения в ФЗ 116 «О промышленной безопасноганизационного характера. Например, система допуска к работам отсекает людей, не обладающих необходимыми для ее выполнения компетенциями или не прошедших соответствующего обучения. Под особым вниманием должны быть новички. А применение современных средств индивидуальной защиты призвано снизить тяжесть последствий происшествий, если они все-таки случатся».

Определение уровня риска

Система управления рисками в мировых

нефтегазовых компаниях

На этапе проектирования нивелируется или сводится к минимально возможному остаточному уровню практически 90% технологических рисков. Однако и на этапе эксплуатации объектов существует немало инструментов управления рисками — от проведения приемо-сдаточных испытаний до использования современных систем контроля технологических параметров, диагностики оборудования, внедрения прогрессивных схем планирования и проведения ремонтов. Большой пласт этой работы входит в одно из самостоятельных направлений развития системы управления операционной деятельностью «Газпром нефти» — повышение надежности активов.

Впрочем, очевидно, что решения, принимающиеся в рамках системы управления рисками, особенно связанные с минимизацией техногенных опасностей, часто бывают достаточно ресурсоемкими. Поэтому одна из масштабных инициатив в этой сфере, которая сегодня реализуется в компании, — увязка системы управления рисками с бюджетированием. «Мы должны четко показывать инструмент оценки возможных последствий нежелательных событий, их вероятности, эффективности принимаемых мер, — пояснил начальник департамента производственной безопасности „Газпром нефти“. — Помимо актуализации инструментов оценки, в рамках инициативы будет определен порядок бюджетирования необходимых средств на основе определения и ранжирования HSE-рисков для их снижения до приемлемого уровня, а также внедрена система управления экологическими рисками».

Кстати, именно недостаточную связь процессов управления рисками и бюджетирования проводившие диагностику системы управления HSE в «Газпром нефти» эксперты назвали одним из важных выявленных недостатков. И это действительно важно, так как недооценка, а значит, и недофинансирование программы снижения рисков может привести к росту количества и повышению тяжести последствий происшествий. В свою очередь, чрезмерные вложения, ухудшая экономику проектов, не принесут пользы. Именно об этом говорит принцип ALARP*: меры по снижению риска должны усиливаться до момента, пока затраты (организационные, финансовые и временные) не начнут существенно возрастать без создания значительных дополнительных преимуществ (что делает эти дополнительные меры необоснованными и непрактичными).

Алексей Янкевич,
заместитель генерального директора «Газпром нефти» по экономике и финансам:

Каждый руководитель должен понимать, что, уделяя время и ресурсы вопросам управления рисками производственной безопасности, он инвестирует в будущее компании. В долгосрочном периоде производственная безопасность — это хороший бизнес.

В целом же эксперты пришли к выводу, что качественный подход к управлению рисками в «Газпром нефти» существует, однако система управления рисками не в полной мере внедрена в операционную деятельность компании. Очевидно, что решение этой проблемы по большей части лежит в области менеджмента. Ключевые для бизнеса и производства люди сами должны обладать достаточными компетенциями, чтобы эффективно управлять рисками, — только в этом случае каждое технологическое и профессиональное решение будет обоснованным. Обучение таких людей, принимающих решения на всех уровнях, — от мастера до менеджера высшего звена, — стало отдельной инициативой в рамках процесса выстраивания системы оценки и управления рисками в «Газпром нефти».

Эта система — краеугольный камень производственной безопасности, от уровня развития которой, в свою очередь, во многом зависит эффективность всего бизнеса.

* Принцип ALARP (as low as reasonably practicable — англ. «настолько низко, насколько это практически целесообразно») — принцип, определяющий минимальный приемлемый уровень риска

Три компонента риска

Три компонента риска

В диаграмме оценки относительного риска используются три компонента риска:

Каждый из этих компонентов оценивается независимо. Затем три выхода оцениваются на последнем этапе, который определяет относительный риск пожара. Каждый компонент риска определяется тремя переменными. Одна переменная расположена справа, а другая — слева от поля, а третья переменная определяется тремя внутренними линиями, идущими сверху вниз.

значений

Ценности — это экологические, социальные и экономические ресурсы, которые могут быть потеряны или повреждены в результате пожара. Экологические ценности включают следующее:

• растительность
• виды диких животных и их среда обитания
• качество воздуха и воды
• продуктивность почвы
• другие экологические функции

Социальные эффекты могут включать следующее:

• жизнь, культурные и исторические ресурсы
• природные ресурсы
• артефакты
• священные места

Экономические ценности могут включать следующее:

• имущество и инфраструктура
• экономически ценные природные и культурные ресурсы
• отдых
• возможности для туризма

Опасности

Опасность лесного пожара состоит из следующего:

• Условия, при которых возникает и существует пожар;
• Способность огня распространяться и циркулировать;
• Возможная интенсивность и серьезность пожара; и
• Пространственная протяженность пожара.

Вероятность

Вероятность относится к вероятности того, что пожар станет активным событием, способным отрицательно повлиять на значения.

Соображения относительного риска

• Разбивка по каждому аспекту не является исчерпывающей, и соображения могут варьироваться в зависимости от места и времени.
• Ожидается, что пользователи будут использовать свое суждение при определении рейтингов; Информация предназначена как для руководства по полноте, так и для гибкости в определении того, что именно означают описания.
• Местная информация может и должна быть изменена в списки, чтобы лучше отражать специфические ситуации на объекте.
• Местная, специфическая для объекта информация, касающаяся качества воздуха и управления задымлением, должна быть изменена в Оценку относительного риска лесных пожаров, чтобы отразить различия в ситуациях, местных ценностях и нормативных требованиях.
• Критерии качества воздуха должны быть отражены в части оценки значений, образование дыма может быть включено в описательный список опасностей, а описательная информация, относящаяся к вероятности неблагоприятных событий задымления, если таковая имеется, может быть рассмотрена как часть оценки вероятности .

Каковы составляющие премии за риск?

Премия за риск — это превышение доходности над безрисковой ставкой, которую инвесторы требуют в качестве компенсации за более высокую неопределенность, связанную с рисковыми активами. Пять основных рисков, составляющих премию за риск, — это бизнес-риск, финансовый риск, риск ликвидности, риск обменного курса и риск, характерный для страны. Все эти пять факторов риска потенциально могут повредить прибыли и, следовательно, требуют, чтобы инвесторы получали адекватную компенсацию за их использование.

Ключевые выводы

• Премия за риск — это дополнительный доход сверх безрисковой ставки, которую инвесторы получают в качестве компенсации за вложения в рискованные активы.
• Премия за риск состоит из пяти основных рисков: бизнес-риск, финансовый риск, риск ликвидности, риск обменного курса и риск, характерный для страны.
• Деловой риск относится к неопределенности будущих денежных потоков компании, тогда как финансовый риск относится к способности компании управлять финансированием своей деятельности.
• Риск ликвидности относится к неопределенности, связанной со способностью инвестора выйти из инвестиции, как с точки зрения своевременности, так и с точки зрения затрат.
• Риск обменного курса — это риск, с которым сталкиваются инвесторы при инвестировании в валюте, отличной от их собственной национальной валюты, в то время как риск, специфичный для страны, относится к политической и экономической неопределенности в иностранной стране, в которой осуществляется инвестиция.

Деловой риск

Бизнес-риск — это риск, связанный с неопределенностью будущих денежных потоков компании, на которые влияет деятельность компании и среда, в которой она работает.Именно колебания денежного потока от одного периода к другому вызывают большую неопределенность и приводят к необходимости увеличения премии за риск для инвесторов. Например, компаниям, которые имеют долгую историю стабильного денежного потока, требуется меньшая компенсация за бизнес-риск, чем компаниям, денежные потоки которых меняются от одного квартала к другому, например технологическим компаниям. Чем более волатильным денежный поток компании, тем больше она должна компенсировать инвесторам.

Финансовый риск

Финансовый риск — это риск, связанный со способностью компании управлять финансированием своей деятельности.По сути, финансовый риск — это способность компании погасить свои долговые обязательства. Чем больше у компании обязательств, тем выше финансовый риск и тем больше компенсаций требуется инвесторам. Компании, которые финансируются за счет собственного капитала, не сталкиваются с финансовым риском, поскольку у них нет долга и, следовательно, нет долговых обязательств. Компании берут в долг для увеличения своей финансовой нагрузки Использование внешних денег для финансирования операций привлекательно из-за их низкой стоимости.

Чем больше финансовый рычаг, тем больше вероятность того, что компания не сможет выплатить свои долги, что приведет к финансовому ущербу для инвесторов.Чем выше финансовый рычаг, тем больше компенсация требуется инвесторам в компании.

Риск ликвидности

Риск ликвидности — это риск, связанный с неопределенностью выхода из инвестиции, как с точки зрения своевременности, так и с точки зрения затрат. Возможность быстро и с минимальными затратами выйти из инвестиции во многом зависит от типа безопасности. Например, очень легко продать акции «голубых фишек», потому что каждый день торгуются миллионы акций и существует минимальный спред между ценой покупки и продажи.С другой стороны, акции с малой капитализацией, как правило, торгуются только тысячами акций и имеют спреды между покупателями и покупателями, которые могут достигать 2%. Чем больше времени требуется для выхода из позиции или чем выше стоимость продажи без позиции, тем больше премии за риск потребуется инвесторам.

Валютный риск

Риск обменного курса — это риск, связанный с инвестициями, деноминированными в валюте, отличной от национальной валюты инвестора. Например, американец, владеющий инвестициями, номинированными в канадских долларах, подвержен валютному риску или валютному риску.Чем больше историческая разница между двумя валютами, тем больший размер компенсации потребуется инвесторам. Инвестиции между валютами, которые привязаны друг к другу, практически не имеют риска обменного курса, в то время как валюты, которые имеют тенденцию сильно колебаться, требуют большей компенсации.

Риск, специфичный для страны

Риск, специфичный для страны, — это риск, связанный с политической и экономической неопределенностью в иностранной стране, в которую производятся инвестиции.Эти риски могут включать серьезные изменения в политике, свержение правительства, экономический коллапс и войны. Считается, что такие страны, как США и Канада, имеют очень низкий риск для конкретной страны из-за их относительно стабильного характера. Считается, что другие страны, такие как Россия, представляют больший риск для инвесторов. Чем выше риск для конкретной страны, тем большую премию за риск потребуют инвесторы.

Компоненты концепции управления рисками

Снижение рисков и критичность программ

После того, как организация определила и приняла меры по снижению риска для конкретного риска — например, меры по борьбе с терроризмом, — она ​​должна затем оценить, существуют ли какие-либо связанные остаточные риски, которые она не может уменьшить.После определения этих остаточных рисков организация должна затем оценить их в соответствии со своим аппетитом к риску или готовностью принять риск. Один из способов оценить, может ли конкретный риск быть перевешен важностью задействованной деятельности, — это использовать структуру критичности программы.

Структура критичности программы — это подход к информированию для принятия решений относительно уровня приемлемого риска организации, особенно рисков, которые остаются после того, как организация приняла меры по снижению рисков.Структура критичности программы может обеспечить структурированный процесс принятия решений, который оценивает баланс между реализацией деятельности и остаточными остаточными рисками. Структура критичности программы должна использовать набор руководящих принципов и систематический, структурированный подход к принятию решений, чтобы гарантировать, что деятельность, затрагивающая персонал, активы, репутацию, безопасность и т. Д. Организации, может быть сбалансирована с различными рисками. Рамки критичности программ также могут помочь организации сопоставить остаточные риски с соблюдением гуманитарных принципов, особенно тех, которые определяют, кому организация помогает, а также принципов гуманности и беспристрастности.

В текущих условиях многие доноры подталкивают организации-исполнители к программам в очень сложных областях, сохраняя при этом ожидания отсутствия рисков. В большинстве гуманитарных контекстов, в которых сегодня действуют гуманитарные организации, эти два ожидания все больше расходятся и вынуждают практиков пытаться разработать более систематические подходы к решению этих дилемм. Если организация уже реализовала все меры по снижению рисков, которые она считает выполнимыми, но остается с остаточными контртеррористическими рисками, следующим шагом для организации может быть разработка структуры критичности программы.

Каковы составляющие финансового риска? | Малый бизнес

Риск — это обычная составляющая бизнеса. Владельцы бизнеса не могут управлять компанией, не подвергаясь определенному риску. Финансовый риск обычно связан с финансированием операций малого бизнеса. Этот риск включает в себя возможность того, что владельцы бизнеса потеряют большие суммы капитала при использовании долгового финансирования для создания или работы своей компании. Финансовый риск также может быть связан с инвестированием в другие компании.Владельцы бизнеса предпочитают вкладывать средства в другие компании, чтобы развивать потоки пассивного дохода и увеличивать добавленную стоимость своей компании.

Процентная ставка

Процентная ставка часто является компонентом номер один финансового риска. Банки и кредиторы предлагают бизнес-ссуды под определенную процентную ставку. Владельцы бизнеса должны рассматривать процентную ставку по ссуде как затраты на ведение бизнеса. С экономической точки зрения процентную ставку часто называют стоимостью денег. Стоимость денег представляет собой платежи, которые владелец бизнеса должен произвести банку или кредитору, чтобы получить ссуду в банке.Высокие процентные ставки могут значительно увеличить стоимость ведения бизнеса. Регулируемые процентные ставки могут увеличить финансовый риск, поскольку ставка колеблется в зависимости от денежно-кредитной политики страны.

Сумма кредита

Сумма кредита представляет собой размер бизнес-кредитов, предлагаемых компании. Банки и кредиторы обычно изучают финансовую историю компании, чтобы определить, сколько денег дать в долг владельцу бизнеса. Владельцы малого бизнеса, получающие большие суммы кредита, могут чрезмерно расширить свою компанию, используя слишком большой объем кредита.И наоборот, малые предприятия, испытывающие высокие темпы роста и неспособные получить кредит, могут не развивать свой бизнес как можно быстрее. Владельцы бизнеса должны тщательно анализировать банковскую среду, чтобы обеспечить наличие достаточного количества кредитов до расширения операций.

Денежный поток

Денежный поток играет важную роль в финансовом риске. Владельцы бизнеса часто используют внешнее финансирование для открытия своего нового предприятия. Внешнее финансирование представляет собой фиксированный отток денежных средств, который необходимо выплатить независимо от прибыльности компании.Сбои в хозяйственной деятельности или экономические спады не освобождают владельца бизнеса от обязанности производить платежи по ссуде. Компании с вялыми продажами и большим оттоком денежных средств также могут поставить под угрозу личные финансовые активы своих владельцев.

Рыночный риск

Финансовые риски также могут быть связаны с общим рыночным риском в деловой среде. Рыночный риск — это вероятность убытков, которые несет владелец бизнеса от всей банковской отрасли. Банки, которые постоянно практикуют рискованную практику кредитования, могут увеличить финансовые риски малого бизнеса.Банки со все более низкой доходностью или те, которые покупают и продают токсичные ссуды, могут увеличить рыночный риск, связанный с финансированием бизнеса.

Ссылки

• & amp; ldquo; Корпоративные финансы & amp; rdquo ;; Стивен А. Росс, Рэндольф В. Вестерфилд, Джеффри Джаффе; 2002

Стоимость риска — Обзор, компоненты, как работает бизнес-риск

Что такое стоимость риска?

Стоимость риска относится к финансовой выгоде, которую организация получит от осуществления рискованной деятельности.Предприятия все время занимаются различными видами деятельности — такими как запуск новой линейки продуктов, открытие нового розничного магазина, выход на новый географический рынок и т. Д. — и все эти действия сопряжены с определенным уровнем риска.

Уровень риска, связанный с любым видом деятельности, зависит от способности бизнеса возместить все затраты, понесенные при осуществлении деятельности. Кроме того, каждый вид деятельности несет в себе разный уровень риска, и ответственность за определение того, поможет ли выбранный вид деятельности бизнесу достичь желаемых целей, лежит на руководстве.Стоимость риска рассматривает отдельные компоненты стоимости риска, чтобы определить, увеличивает ли рискованная деятельность акционерную стоимость Акционная стоимость Акционерная стоимость — это финансовая ценность, которую владельцы бизнеса получают за владение акциями компании. Создается увеличение акционерной стоимости.

Резюме

• Стоимость риска относится к финансовой выгоде, которую заинтересованные стороны организации получают, осуществляя рискованную деятельность.
• Сумма риска, связанного с любой деятельностью, зависит от вида деятельности и способности компании возместить понесенные затраты.
• Каждый вид деятельности несет в себе альтернативные издержки, которые представляют собой выгоду, упущенную из-за траты денег на один вид деятельности вместо других видов деятельности, приносящих потенциальную выгоду.

Понимание ценности риска

Компании сталкиваются с ограниченными ресурсами, и руководство должно принимать разумные решения для получения прибыли для инвесторов.Руководство должно предпринять продуманные шаги в отношении рискованных действий, которые решит осуществить бизнес. Независимо от того, будет ли деятельность успешной или неудачной, ценность риска включает в себя элемент альтернативных затрат. Альтернативная стоимость. Альтернативная стоимость является одним из ключевых понятий в изучении экономики и преобладает в различных процессах принятия решений. Файл.

Расходование денег на одно мероприятие сопряжено с альтернативными издержками времени и потраченных денег, т. Е. Потраченные деньги не могут быть использованы для другого вида деятельности.Например, если компания инвестирует 50 миллионов долларов в новую линейку продуктов, а эта продуктовая линейка не приносит ожидаемой прибыли, упущенные альтернативные издержки представляют собой все виды деятельности, которые компания могла бы осуществить с капиталом в 50 миллионов долларов.

При осуществлении рискованной деятельности предприятиям необходимо учитывать риск внешних факторов и будущую жизнеспособность деятельности. Например, багажные компании изучали возможность вставки микрочипов и батарей в багаж, чтобы отследить багаж, если он когда-нибудь потеряется.Компании сделали ставку на технический прогресс, чтобы решить проблему, с которой путешественники часто сталкиваются при транзите через аэропорты.

Однако идея умного багажа просуществовала недолго после того, как авиакомпании отказались от идеи вставлять микрочип и батареи в багаж по соображениям безопасности. Авиакомпании отклонили предложенную идею на том основании, что умный багаж представляет риск возгорания аккумулятора, и впоследствии они были запрещены в США.

В результате большинство компаний, производящих умные чемоданы, которые изначально инвестировали в инновации, понесли огромные убытки и были вынуждены ликвидироваться. Если бы производители определили риск до начала деятельности, они могли бы инвестировать капитал в другие виды деятельности, связанные с принятием риска, на которые в значительной степени не влияют рыночные правила.

Стоимость компонентов риска

Стоимость рисков относится ко всем затратам, понесенным при управлении рисками и связанными с ними потерями.Это сумма всех элементов бизнеса, связанных с риском, включая незастрахованные нераспределенные убытки, затраты на контроль рисков, трансфертные расходы, расходы на корректировку убытков, затраты на снижение рисков и затраты на администрирование программы управления рисками.

Затраты рассчитываются для каждого финансового периода. Каждый из компонентов стоимости риска рассматривается как вариант инвестирования, и он должен показывать рентабельность инвестиций Рентабельность инвестиций (ROI) Рентабельность инвестиций (ROI) — это показатель эффективности, используемый для оценки рентабельности инвестиций или сравнения эффективности. различных вложений..

Например, компания может выделить часть своего годового бюджета своему отделу управления рисками в качестве способа управления подверженностью компании рискам. Руководство поручает персоналу отдела управления рисками выявлять риски, с которыми сталкивается компания.

Перед отделом также стоит задача разработать способы управления подверженностью риску до того, как компания понесет из-за этого убытки. Выделение бюджета отделу будет считаться выгодным, если затраты, понесенные на управление рисками, меньше, чем прибыль, полученная компанией в течение периода.

Как работает бизнес-риск

Бизнес-риск — это подверженность бизнеса любым факторам, которые могут вызвать снижение его доходов. Он включает в себя любые факторы, которые угрожают способности компании достичь поставленных финансовых целей. Риски могут исходить изнутри компании или из-за внешних факторов, которые она не может контролировать.

Хотя компании могут быть не в состоянии полностью защитить себя от рисков, с которыми они сталкиваются, есть шаги, которые они могут предпринять для надлежащего реагирования и снижения подверженности риску.Основные типы бизнес-рисков включают:

1. Внутренние риски

Внутренние риски вызваны факторами внутри организации. Поскольку эти риски возникают из источников внутри организации, руководство может принять меры для управления внутренними рисками. Примеры внутренних бизнес-рисков включают забастовки профсоюзов, неэффективное управление, устаревшие технологии, проблемы с серверами, повреждение активов компании и т. Д.

2. Внешние риски

Внешние риски — это факторы, которые возникают из источников за пределами организации, и они не могут контролироваться компанией.Также, в отличие от внутренних рисков, невозможно с высокой степенью достоверности спрогнозировать возникновение внешних рисков. Примеры внешних рисков: экономический спад, инфляция, стихийные бедствия и политическая нестабильность.

Ссылки по теме

CFI предлагает сертификацию коммерческого банковского и кредитного аналитика (CBCA) ™ CBCA ™. Аккредитация коммерческого банковского и кредитного аналитика (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, охватывающим финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, кассовые сборы. анализ потоков, моделирование ковенантов, погашение ссуд и многое другое.программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить изучение и развитие своей базы знаний, ознакомьтесь с дополнительными соответствующими ресурсами ниже:

• Управление рисками Управление рисками Управление рисками включает в себя выявление, анализ и реагирование на факторы риска, которые составляют часть жизни бизнеса. Обычно это делается с помощью
• Инфляция Инфляция Инфляция — это экономическое понятие, которое относится к увеличению уровня цен на товары за определенный период времени.Повышение уровня цен означает, что валюта в данной экономике теряет покупательную способность (то есть за ту же сумму денег можно купить меньше).
• Допуск к риску Допуск к риску Допуск к риску — это размер убытков, которые инвестор готов выдержать при принятии инвестиционного решения. Несколько факторов определяют уровень
• Экономическая депрессия Экономическая депрессия Экономическая депрессия — это явление, когда экономика находится в состоянии финансового кризиса, часто в результате периода отрицательной активности, основанной на уровне валового внутреннего продукта (ВВП) страны.Это намного хуже, чем рецессия, когда ВВП значительно падает и обычно длится много лет.

Система управления рисками предприятия: 8 основных компонентов

Управляли ли вы когда-нибудь абсолютно «защищенным от рисков» проектом? Конечно нет.

Каждый проект, с которым мы работаем, сопряжен с внутренними и внешними рисками. И не все из них можно смягчить. Тем не менее, с ними определенно можно справиться с помощью продуманного плана действий на случай непредвиденных обстоятельств .

Это означает, что ваша фирма должна иметь надежную и интуитивно понятную стратегию управления рисками.Эта стратегия должна иметь правильные компоненты, которые охватывают все аспекты вашей организации.

Начиная с вашей внутренней среды и заканчивая обзором и коммуникацией, при формулировании структуры необходимо учитывать все аспекты.

Чтобы упростить это, мы сформировали структуру управления рисками из восьми компонентов, ссылающуюся на структуру ERM COSO. Вы можете использовать это как основу для настройки потребностей вашего бизнеса и склонности к риску. В этом блоге подробно рассматривается каждый компонент.

Для начала давайте рассмотрим важный вопрос: почему организации идут на риск?

1. Почему организации идут на риск?

Каждая организация работает для достижения поставленной стратегической цели и сталкивается с рисками и возможностями на своем пути. Чтобы добиться успеха и оставаться актуальным в условиях растущей волатильности рынка, нужно принимать на себя просчитанные риски. Также необходимо выйти за пределы своей зоны комфорта, чтобы получить конкурентное преимущество.

Безопасная работа без рывков не всегда дает вам конкурентное преимущество. Один из ярких примеров — это Nokia , который не принял новую изменяющуюся платформу Android, и все мы знаем, чем это закончилось. Следовательно, риски важны, чтобы помочь вам адаптироваться к меняющимся рыночным тенденциям и требованиям клиентов.

В то же время организация должна установить некоторые руководящие принципы или стандарты, чтобы гарантировать, что каждый соблюдает баланс между неприязнью к риску и агрессивностью к риску.

Теперь давайте углубимся в концепции, охватывающие сферу ERM ,

2. Что такое управление рисками предприятия?

Управление рисками предприятия — это окончательная стратегия, основанная на планах, которая направлена ​​на выявление, оценку и подготовку к любым потенциальным рискам.

Это жизненно важно для вашей компании, поскольку эти риски могут негативно повлиять на финансовое благополучие и репутацию вашей компании.

Он позволяет руководству напрямую справляться с неопределенностями и проблемами и дает им возможность создавать большую ценность.В зависимости от структуры и потребностей организации подходы к снижению этих рисков различаются.

Сказав это, фундамент для успешного управления этими рисками должен быть правильным. Вот краткое описание правильного подхода к управлению рисками .

3. Правильный подход к управлению рисками

Ваш подход к управлению рисками влияет на ваш общий потенциал управления рисками. Такой подход должен соответствовать стратегии роста вашей организации.

Он должен позаботиться о следующем:

• У вас должна быть возможность упреждающе устранять внутренние риски в соответствии с законами и постановлениями вашей фирмы.
• Он должен помочь вам обеспечить оптимальное и эффективное использование ресурсов .
• Он должен дать вам возможность принимать решения и процесс планирования за счет заблаговременной оценки возможностей и угроз.
• В конце концов, ваш подход должен стимулировать создание стоимости , способствуя эффективному реагированию на неопределенности.

Обладая всесторонним пониманием концепций, давайте подробно рассмотрим каждый компонент:

4. Компоненты ERM

4.1 Кодекс поведения организации

Основные ценности организации и кодекс поведения играют важную роль в определении вашей склонности к риску. Способность знать, когда идти на расчетный риск, а когда делать все возможное, действительно имеет значение перед лицом динамических тенденций.

A Культура здорового труда задает тон нормам работы сотрудников и их способности справляться с рисками.Как правило, это зависит от способностей высшего руководства, отвечающего за разработку кодекса поведения. Управленческие навыки руководителей гарантируют, что ни один из рисков не будет упущен из виду в свете завершения проекта.

4.2 Постановка задачи и цели

Организации устанавливают миссию и видение , чтобы гарантировать, что все работают для достижения общей цели. Когда эти цели распределяются по всему предприятию, каждый старший и младший сотрудник осознает свои роли и ответственность.

Эти общие бизнес-цели служат руководством при формировании плана управления рисками. Когда все будут знать, над чем они работают, это поможет вам оценить, стоит ли рисковать. Кроме того, вы должны оценить следующие аспекты:

Допуск к риску: Максимальный уровень риска , который вы можете принять для выполнения своей миссии и целей.

Аппетит к риску: Уровень риска, на который вы готовы пойти для достижения своих целей и задач.

После того, как вы определили эти атрибуты, вы можете сформировать высокоуровневый план управления рисками , который соответствует вашим стратегиям и целям.

4.3 Идентификация рисков и возможностей

Это один из наиболее важных компонентов структуры ERM . В ходе реализации проекта вы столкнетесь с двумя типами событий — рисками и возможностями. Риски могут помешать продвижению проекта, в то время как возможности могут принести вашей фирме ощутимые выгоды.Анализ этих событий лежит в основе стратегии снижения рисков.

Процесс оценки потенциальных рисков и возможностей следует определять с точки зрения стратегической цели.

4.4 Оценка риска и его категоризация

Риски могут быть разных типов в зависимости от нескольких областей бизнеса, на которые они могут повлиять. Включает в себя стратегических риска , т. Е. Представляет угрозу устойчивости бизнеса, операционных риска , т. Е. Может вызвать неэффективность в управлении ресурсами, комплаенс-риска , т.е., это нарушает правила и нормы бизнеса и т. д.

Вы можете добавить в список намного больше, в зависимости от характера вашего бизнеса. Например, риски кибербезопасности имеют решающее значение для ИТ-компании. Распределение этих рисков по категориям позволит вам расставить приоритеты и выбрать курс действий.

4.5 Реагирование на риски и смягчение их последствий

После тщательной оценки и категоризации рисков вам пора принять решение. В зависимости от типа рисков ваша реакция может быть разной.Вот способы, которыми вы можете реагировать на риски:

• Уменьшить — снизить риски для минимизации воздействия
• Принять — примите воздействие, если оно будет небрежным или минимальным.
• Избегайте — устраните или откажитесь от риска.
• Передача — передать смягчение ответственности компетентной третьей стороне.

Ответственность за обеспечение правильного реагирования сотрудников на риски в пользу процесса стратегического планирования лежит на лидерах.

4.6 Проверки и противовесы

Проверки и противовесы необходимы, чтобы гарантировать, что действия по реагированию выполняются в соответствии с политиками. Этика и ценности компании так же важны, как и меры по снижению рисков. Если какой-либо сотрудник отклонится от установленных законов, это не останется незамеченным.

В рамках концепции и стратегии управления рисками совет директоров должен четко разъяснить роли и обязанности. Эта документация также должна включать меры внутреннего контроля в случае неэтичного поведения.

4.7 Информация и связь

Коммуникация — это суть любого бизнеса. Это имеет огромную ценность, особенно в мире, в котором развиты цифровые технологии.

В управлении рисками каждый сотрудник должен уметь определять потенциальные риски и доводить их до сведения менеджеров и заинтересованных сторон.

Этот процесс гарантирует, что ни один риск не будет упущен из виду.

Для этого компаниям следует инвестировать в программы обучения , чтобы помочь своим сотрудникам узнать все об оценке и идентификации рисков.В конечном итоге вы увидите экспоненциальный рост вашей эффективности.

4.8 Мониторинг и призыв к действию

Мы все согласны с тем фактом, что каждая программа и стратегия нуждаются в улучшении. Говоря о структуре управления рисками , мы живем в эпоху нестабильности рынка, и быстро меняющиеся тенденции создают множество рисков. Эти меняющиеся тенденции также меняют характер рисков, с которыми вы собираетесь столкнуться.

Следовательно, организации должны регулярно отслеживать и пересматривать стратегию.Это будет держать вас в курсе того, что работает для вас, а что нет. Со временем вы сможете внести некоторые улучшения, которые помогут снизить риски. Помните, что управление рисками — это всегда незавершенная работа.

5. Заключение

Структура управления рисками предприятия является важным компонентом для поддержания работоспособности ваших проектов, избегая потенциальных препятствий. Подробная структура ERM, описанная выше, охватывает все области снижения рисков.Итак, примите и сформируйте индивидуальную структуру, которая соответствует потребностям вашей организации и повысит прибыльность проекта .

6. Решение Saviom

SAVIOM имеет более чем 20-летний опыт оказания помощи многонациональным клиентам в эффективном и действенном управлении их ресурсами. Эта австралийская ТНК имеет глобальное присутствие в 50 странах и помогла более 100 клиентам достичь их конкретных бизнес-целей. Saviom также предоставляет инструменты для управления портфелем проектов, автоматизации профессиональных услуг и программного обеспечения для планирования персонала.Таким образом, SAVIOM может помочь вашему бизнесу создать эффективную систему, отвечающую вашим конкретным бизнес-задачам.

Без комментариев »

Анурадха Мансингка

Компоненты процентной ставки: инфляция, ликвидность и риск

Процентные ставки — это «цена», которую кредиторы взимают за ссуду своих денег заемщикам. Существует множество компонентов процентной ставки, каждая из которых отражает форму компенсации кредитору.

Определение компонентов процентной ставки

Компоненты процентной ставки — это факторы, определяющие процентную ставку по инвестициям.

Компоненты процентной ставки

Реальные процентные ставки

Одним из компонентов процентной ставки является реальная процентная ставка, которая представляет собой компенсацию сверх инфляции, которую требует кредитор для предоставления своих денег в долг.

Поскольку кредитор передает свои деньги в пользование кому-то другому, он отказывается или «отказывается» тратить эти деньги или «потреблять». Очевидно, что кредитор не будет заинтересован в том, чтобы отдавать свои деньги кому-либо взамен бесплатно.Эта компенсация называется «реальной процентной ставкой». Экономисты связывают изменение процентных ставок с изменениями инфляции или ее ожидаемого уровня. Однако сейчас есть свидетельства того, что «реальные процентные ставки» меняются существенно и в короткие периоды времени. Эта ставка увеличивается, когда спрос на капитал и займы в экономике высок, и падает, когда он низкий.

Инфляция

Еще одним компонентом процентной ставки является инфляция, которая определяется как изменение уровня цен.В большинстве случаев люди имеют в виду «» или «ИПЦ», когда обсуждают инфляцию внутри страны. Это изменение ценовой «корзины покупок» потребительских товаров для страны, которое национальное статистическое агентство ежемесячно проводило выборку с течением времени. «Базовый ИПЦ» — это изменение цен без учета продовольственных и энергетических компонентов. Поскольку цены на продукты питания и энергоносители нестабильны, «базовый ИПЦ» считается более точным показателем базовой инфляции.

Основная проблема при измерении инфляции как изменения уровня цен состоит в том, чтобы установить, какие цены использовать для расчета.Национальные статистические агентства обычно измеряют различные уровни инфляции, в том числе Индекс потребительских цен. Поскольку экономисты, рыночные стратеги и политики обычно озабочены изменением потребительских цен, ИПЦ является наиболее часто используемым показателем изменения цен. Однако в разных странах цены варьируются в зависимости от рыночных условий, доступности, транспортных расходов и других факторов.

С учетом всех факторов считается, что ИПЦ в большинстве современных индустриальных стран достаточно точно отражает изменение уровня розничных цен.Это важно, поскольку ИПЦ используется для индексации государственных пенсий и пособий, а также налоговых категорий. ИПЦ также используется для преобразования номинальной статистики национального бухгалтерского учета, такой как «Валовой национальный продукт», в «реальную» или постинфляционную основу. При выпуске облигаций, привязанных к инфляции, индекс потребительских цен также использовался для расчета основного увеличения для этой «реальной» облигации.

Премия за риск ликвидности

Премия — это третье соображение для компонентов процентной ставки, и ее можно описать как компенсацию, которую кредитор получает за вложение средств в то, что трудно продать.

Допустим, вы инвестируете в пятилетнюю облигацию Kamikaze Corporation под 8%. Вы держите его в течение первых двух лет срока, а затем ваш супруг хочет сделать косметический ремонт или уехать в отпуск. Вы решаете продать эту облигацию на вторичном рынке и звоните своему брокеру. Брокер хихикает. Какие? Похоже, что корпорация Kamikaze, показав первоначальные обещания, резко снизила прибыльность. Лучшая ставка, которую он может собрать, — 50 долларов за 100 долларов номинальной стоимости. Это не обязательно означает, что по облигации не будут выплачиваться проценты, это означает лишь то, что ситуация не ясна.