Ставка номинальная это: Номинальная процентная ставка — это… Что такое Номинальная процентная ставка?

Содержание

Номинальная процентная ставка — это… Что такое Номинальная процентная ставка?

Процентная ставка (англ. interest rate) — это сумма, указанная в процентном выражении к сумме кредита, которую платит получатель кредита за пользование им в расчете на определенный период (месяц, квартал, год).

С позиции теории денег, процентная ставка — это цена денег как средства сбережения.

Проценты — это доход от предоставления капитала в долг в разных формах (ссуды,кредиты) либо это доход от инвестиций производного финансового характера.

Простые, сложные и непрерывно начисляемые проценты

При многократном начислении простых процентов начисление делается по отношению к исходной сумме и представляет собой каждый раз одну и ту же величину. Иначе говоря,

,

где

  • P — исходная сумма
  • S — наращенная сумма (исходная сумма вместе с начисленными процентами)
  • i — процентная ставка, выраженная в долях
  • n — число периодов начисления

В этом случае говорят о простой процентной ставке

.

При многократном начислении сложных процентов начисление каждый раз делается по отношению к сумме с уже начисленными ранее процентами. Иначе говоря,

S = (1 + i)nP

(при тех же обозначениях).

В этом случае говорят о сложной процентной ставке.

Часто рассматривается следующая ситуация. Годовая процентная ставка составляет j, а проценты начисляются m раз в году по сложной процентной ставке равной j / m (например, поквартально, тогда m = 4 или ежемесячно, тогда m = 12). Тогда формула для наращенной суммы будет выглядеть:

В этом случае говорят о номинальной процентной ставке. Сравнение сложных процентных ставок с разными интервалами начисления производят при помощи показателя годовая процентная доходность(APY).

Наконец, иногда рассматривают ситуацию так называемых непрерывно начисляемых процентов

, то есть годовое число периодов начисления m устремляют к бесконечности. Процентную ставку обозначают δ, а формула для наращенной суммы:

S = eδnP.

В этом случае номинальную процентную ставку δ называют сила роста.

Реальная и номинальная ставка

Различают номинальную и реальную процентную ставку.

Реальная процентная ставка — это процентная ставка, очищенная от инфляции.

Взаимосвязь реальной, номинальной ставки и инфляции в общем случае описывается следующей (приближённой) формулой:

ir = in − π

где:

  • in — номинальная процентная ставка
  • ir — реальная процентная ставка
  • π — ожидаемый или планируемый уровень инфляции.

Ирвинг Фишер предложил более точную модель взаимосвязи реальной, номинальной ставок и инфляции, выражаемую названной в его честь формулой Фишера:

Легко видеть, что при небольших значениях уровня инфляции π результаты мало отличаются, но если инфляция велика, то следует применять формулу Фишера.

Согласно Фишеру, реальная процентная ставка численно должна быть равна предельной производительности капитала.

Ссылки

См. также

  • Правило семидесяти — способ интуитивно оценить величину ставки.
  • рентабельность, рента, аренда денег (капитала)
  • прибыль, доход, дивиденды,дисконт,налог,акциз,профицит,выручка,заработная плата,процент
  • займ,ссуда,кредит
  • инфляция

Литература

  • Джон К. Халл Глава 4. Процентные ставки // Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты = Options, Futures and Other Derivatives. — 6-е изд. — М.: «Вильямс», 2007. — С. 133-165. — ISBN 0-13-149908-4

Wikimedia Foundation. 2010.

Влияние процентных ставок на кредитование, сбережения, инвестиции и потребление

Изменение процентных ставок на различных сегментах финансового рынка влияет на готовность участников экономики заимствовать, инвестировать, сберегать или потреблять и, соответственно, транслируется в динамику денежно-кредитных показателей, потребительского и инвестиционного спроса. При прочих равных обстоятельствах чем ниже процентные ставки, тем выше рост кредитования, потребления и инвестиций, и наоборот.

В рамках трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики выделяются несколько каналов влияния процентных ставок на кредитную и сберегательную активность. Во-первых, текущий уровень процентных ставок непосредственно воздействует на привлекательность кредитов и депозитов для клиентов банков и, соответственно, на выбор между текущим и будущим потреблением (последний этап процентного канала трансмиссионного механизма). При снижении ставок становится проще финансировать текущие расходы за счет заемных средств и менее привлекательно сберегать, откладывая расходы на будущее. При повышении ставок, напротив, увеличивается привлекательность депозитов и снижается привлекательность кредитования. Этот канал, связанный со спросом на финансовые продукты со стороны клиентов банков, называется процентным каналом трансмиссионного механизма.

Во-вторых, изменение процентных ставок влияет на рыночную стоимость акций, облигаций, недвижимости и других активов: при снижении ставок цены активов растут, а при повышении — уменьшаются. При этом наиболее сильно и быстро реагируют цены на рынке финансовых активов, где сделки совершаются быстрее, чем, например, на рынке недвижимости. Так как активы, имеющиеся в собственности компаний и населения, могут служить для них обеспечением по кредитам, то рост их стоимости повышает возможности компаний и домохозяйств по привлечению заемных средств. Это дополнительно способствует расширению кредитования при снижении ключевой ставки или снижает кредитную активность при повышении ставки (балансовый канал трансмиссионного механизма, или канал цен активов). Анализ данных балансов по широкому кругу российских компаний реального сектора подтверждает работоспособность балансового канала в российской экономике, однако в целом действие этого канала менее значимо по сравнению с другими. Это связано с тем, что активы, цены на которые зависят от уровня процентных ставок, в российской практике пока не так широко используются компаниями и в особенности населением в качестве залога.

В-третьих, изменение рыночной стоимости активов, вызванное изменением процентных ставок, влияет не только на клиентов банков, но и на сами банки. Рост стоимости банковских активов является источником прибыли банков, увеличивая банковский капитал, благодаря чему банки могут наращивать объемы кредитных операций. В то же время снижение стоимости банковских активов, вызванное ростом процентных ставок, сокращает капитал банков и ограничивает возможности банков наращивать кредитование. В масштабах российской банковской системы данный канал влияния процентных ставок на объемы кредитования (узкий кредитный канал трансмиссионного механизма) ограниченно значим, так как большинство российских банков имеет достаточный запас собственного капитала. Однако для отдельных крупных банков фактор достаточности собственного капитала может влиять на объемы и структуру кредитных операций.

В-четвертых, текущий уровень ставок в экономике влияет на выбор банков между более и менее рискованными операциями (канал принятия риска). Снижение рыночных ставок ограничивает процентные доходы банков, и это стимулирует банки выдавать больше кредитов, в том числе за счет расширения кредитования более рискованных (и значит, кредитуемых по более высокой ставке) заемщиков.

В-пятых, функционирование кредитного канала, а также канала принятия риска связано с влиянием процентных ставок на долговую нагрузку на банковских заемщиков (уровень долговой нагрузки показывает, какая часть доходов заемщиков уходит на выплату процентов и погашение долгов). Рост долговой нагрузки, с одной стороны, снижает возможность заемщиков обслуживать свои текущие обязательства и, соответственно, привлекать новые кредиты, снижая спрос на кредитном рынке. С другой стороны, растущая долговая нагрузка на заемщика (и, следовательно, рост риска того, что кредит будет возвращен не в полном объеме или с нарушением установленных сроков) ведет к формированию банками дополнительных резервов на возможные потери, что снижает банковский капитал и ограничивает возможности банков наращивать кредитование (кредитный канал). Кроме того, процентные ставки используются в стандартных моделях анализа рисков. Если ставки (и долговая нагрузка) на заемщика снижаются, банк оценивает заемщика как более надежного и охотнее предоставляет кредиты такому заемщику (канал принятия риска).

Помимо воздействия через кредитную активность, растущая долговая нагрузка также непосредственно влияет на совокупный спрос в экономике, так как чем больше средств тратится заемщиками на обслуживание своих обязательств, тем меньше остается для финансирования своих расходов. Для измерения уровня долговой нагрузки может быть использован такой показатель, как коэффициент обслуживания долга, — отношение потока платежей по накопленному долгу, включающих как погашение части долга, так и выплату процентов, к величине текущих доходов.

Степень и скорость влияния изменения процентных ставок на долговую нагрузку зависят от структуры кредитного рынка. В частности, чем больше доля кредитов, выданных по плавающей процентной ставке (привязанной, например, к ключевой ставке или ставкам МБК), тем быстрее изменение уровня ставок в экономике транслируется в рост или снижение процентных расходов заемщиков. В российской практике плавающие процентные ставки пока не пользуются популярностью: по данным Банка России, средняя доля кредитов по фиксированным ставкам в общем объеме корпоративных кредитов, выданных российскими банками, в 2018 г. составляла около 85%. На скорость трансмиссии изменения процентных ставок на уровень долговой нагрузки влияет также срочность кредитования. Чем ниже средняя срочность кредитования, чем быстрее выданные ранее кредиты замещаются новыми кредитами, выданными по изменившимся ставкам, тем быстрее реагирует уровень долговой нагрузки на изменение процентных ставок. К IV кварталу 2019 г. на кредиты сроком свыше 1 года приходилось около 75% портфеля корпоративных кредитов и 85% портфеля розничных кредитов. Соответственно, изменение рыночных ставок относительно медленно сказывалось на долговой нагрузке российских заемщиков.

По оценкам Банка России, при изменении средневзвешенной <2> процентной ставки по кредитам в рублях и иностранной валюте на 1 п.п. коэффициент обслуживания долга для населения сонаправленно изменяется приблизительно на 0,1 п.п., для компаний — на 0,3 процентного пункта. Учитывая наличие лагов трансмиссии, а также срочную структуру кредитования, влияние ставки полностью отражается на уровне долговой нагрузки в течение примерно двух лет, следующих за периодом изменения ставки. Существуют и другие факторы, которые воздействуют на динамику долговой нагрузки, — например, колебания валютного курса, приводящие к переоценке объема задолженности в иностранной валюте. В отдельных случаях вклад таких факторов в формирование долговой нагрузки, а следовательно, и кредитной активности может существенно превышать непосредственно вклад изменения процентных ставок. Это, во-первых, может значимо влиять на трансмиссию денежно-кредитной политики и, во-вторых, являться источником рисков для финансовой стабильности. Превышение критических уровней долговой нагрузки, что подтверждают и оценки Банка России, может приводить к увеличению рисков неплатежеспособности домохозяйств и компаний реального сектора и последующему их банкротству. Результатом может оказаться снижение финансовой устойчивости банковского сектора в связи с накоплением проблемных кредитов и сокращением уровня достаточности капитала. Это, в свою очередь, может стать фактором резкого и длительного охлаждения кредитной активности, роста премий за кредитный риск, снижения эффективности воздействия денежно-кредитной политики на экономику через изменение процентных ставок, а при наиболее неблагоприятном развитии событий — источником кризисных явлений в экономике. С учетом указанных факторов при оценке влияния кредита на экономику в фокусе внимания Банка России находятся не только основные денежно-кредитные агрегаты, но и показатели долговой нагрузки заемщиков, а также широкий круг индикаторов функционирования банковского сектора. Кроме того, Банк России принимает во внимание, что на динамику кредитной активности могут оказывать влияние макропруденциальные меры и изменения банковского регулирования, и оценивает потенциальные эффекты подобных мер на трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики, а также учитывает их при прогнозировании и принятии решений.

———————————

<2> Средняя ставка, взвешенная по объему предоставленных средств по всем срокам.

 

Взаимодействие охарактеризованных выше механизмов определяет степень и скорость изменения кредитной активности, вызванной изменением процентных ставок. По оценкам Банка России, повышение или снижение средневзвешенной ставки по рублевым кредитам на 1 п.п., вызванное изменением ключевой ставки Банка России, приводит к изменению кредита экономике примерно на 1,5% с лагом в один квартал. В дальнейшем, если не происходит возврата ставки к исходным значениям, отклик достигает 2,3% через год и 3,0% через два года. Спрос и предложение на кредитном рынке формируются под влиянием не только процентных ставок, в значительной степени определяемых денежно-кредитной политикой, но и широкого спектра иных факторов. К числу этих факторов относятся фаза экономического цикла, деловой климат, качество корпоративного управления, настроения участников кредитного рынка и их склонность к риску. При анализе динамики кредитования Банк России учитывает названные выше факторы.

В свою очередь изменение кредитной активности влияет на динамику экономической активности как на горизонте до года, так и на более длительных горизонтах (до 2,5 лет), в том числе из-за сопряженного изменения уровня долговой нагрузки. Изменение привлекательности заимствований и сбережений для населения, происходящее вследствие изменения процентных ставок, влияет на норму сбережений. Чем больше норма сбережений, тем меньшую часть своих располагаемых доходов население направляет на покупку товаров и услуг, то есть потребительский спрос сокращается, и наоборот — при снижении нормы сбережений увеличивается потребительская активность домохозяйств. Норма сбережений рассчитывается на чистой основе как разница между вложениями в активы и приростом кредитования, отнесенная к располагаемым доходам населения. По оценкам Банка России, изменение средневзвешенной <3> процентной ставки по кредитам населению в рублях на 10% (например, с 10 до 11% годовых) приводит к сонаправленному изменению нормы сбережения на 0,2 п.п. в течение одного квартала. В течение года указанный эффект может достичь 0,3 п.п., так как на устойчивое изменение ставки с течением времени реагирует все больше людей, принимая решение о сбережениях и кредитовании.

———————————

<3> Влияние на сберегательную активность возможно оценить с использованием динамики кредитных ставок, так как в основном кредитные и депозитные ставки изменяются сонаправленно.

 

При этом следует отметить, что на среднесрочном горизонте норма сбережений колеблется вокруг относительно стабильного уровня, который определяется набором устойчивых факторов. К ним относятся культурные национальные особенности (например, отношение к приобретению товаров в долг), демографическая ситуация, государственная политика — доступность социальной помощи (уменьшает необходимость в сбережениях), налогообложение доходов от сбережений и другие факторы. В целом существует общемировая тенденция к снижению нормы сбережений. Краткосрочные колебания нормы сбережений вокруг устойчивого уровня могут быть связаны не только с динамикой процентных ставок, но и с повышением или снижением уровня неопределенности, влияющим на формирование сбережений из предосторожности, объем которых увеличивается в периоды турбулентности, как, например, в начале 2015 года.

Рыночные процентные ставки, оказывая воздействие на норму сбережений, определяют относительную ценность текущего и будущего потребления и с учетом текущего и ожидаемого потока доходов влияют на потребительский спрос. Изменение рыночных процентных ставок, которое приводит к увеличению или снижению спроса на новые заемные средства со стороны фирм, отражается также на динамике инвестиционного спроса. В России этот эффект, по оценкам Банка России, имеет меньший количественный эффект по сравнению с влиянием на потребительский спрос. Во многом это связано с преобладающей долей собственных средств при финансировании инвестиций в российской экономике. Несмотря на некоторый рост за последние десятилетия, банковские кредиты по-прежнему обеспечивают только около 10% вложений в основной капитал (см. Приложение 8 ОНЕГДКП 2018 — 2020 гг.). В будущем возможен некоторый рост роли кредитных ресурсов в финансировании инвестиций (за счет как банковского кредитования, так и выпуска облигаций), однако, учитывая инертность изменений структуры финансирования инвестиций, наблюдаемую в прошлом, этот процесс потребует длительного времени. Рыночные процентные ставки, оказывая влияние на потребительский и инвестиционный спрос, одновременно определяют изменение спроса на импорт. Взаимодействие охарактеризованных выше механизмов приводит к тому, что снижение процентных ставок влечет за собой временное ускорение роста потребительского и инвестиционного спроса и формирование положительного разрыва выпуска, а рост ставок, напротив, ведет к возникновению отрицательного разрыва выпуска.

Номинальные и реальные денежные потоки

Открыть эту статью в PDF

Определение

Номинальным денежным потоком, или денежным потоком в номинальных ценах, называют поток, для вычисления которого в каждом периоде используют цены, актуальные для этого периода (фактические для прошлых периодов или ожидаемые для прогноза). Таким образом, в каждом периоде номинального денежного потока отражаются те денежные суммы, которые будут поступать или выплачиваться в деятельности компании.

Реальный денежный поток, или денежный поток в реальных ценах, отражает все платежи с использованием цен, зафиксированных для какого-то одного момента времени. Таким образом, инфляция не оказывает влияния на реальный денежный поток и изменения от периода к периоду могут быть обусловлены только изменением масштаба или структуры доходов и затрат компании.

Характеристика «реальные» в данном случае связана с тем, что изменение денежных потоков здесь связывают с двумя факторами: реальный рост физических объемов деятельности и изменение номинальной стоимости денег за счет инфляции.

 

Пример номинального и реального денежного потока

Ниже дан пример денежного потока для бизнеса, который в течение первых 3 лет постепенно набирает масштабы и затем остается на стабильном уровне физических объемов продаж. В этом примере годовая инфляция равна 10%.

Из приведенного графика видны две основные особенности номинальных и реальных денежных потоков:

  1. Номинальный денежный поток очевидно больше, чем реальный, и с течением времени эта разница увеличивается. Разрыв между ними зависит от инфляции. При невысокой инфляции разница может быть не очень заметной на горизонте в 2-3 года, но в долгосрочной перспективе даже небольшая инфляция значительно влияет на денежный поток.
  2. Реальный денежный поток позволяет лучше увидеть динамику развития бизнеса, он растет только тогда, когда увеличиваются реальные масштабы бизнеса. В номинальном денежном потоке смешаны разные факторы, и не всегда можно различить, вызван ли рост реальным увеличением масштабов бизнеса, или только влиянием инфляции.

 

Реальная ставка и формула Фишера

Поскольку в реальных денежных потоках влияние инфляции исключено, любой анализ, связанный с дисконтированием или другим применением процентных ставок, должен это учитывать. Для дисконтирования реальных денежных потоков применяют реальную ставку, которую вычисляют по формуле Фишера:

где:
Dr и Dn — номинальная и реальная ставка
I – темп инфляции

Расчет реальной ставки можно выполнить и по упрощенной формуле:

Погрешность этой формулы довольно незначительна для небольших значений ставок и инфляции, но с ростом ставок погрешность увеличивается, и лучше использовать первую формулу.

 

Сложности применения реальных цен

Хотя планирование в реальных ценах имеет свои преимущества и выглядит проще, такие прогнозы связаны с рядом недостатков, из-за которых в большинстве случаев денежные потоки в номинальных ценах будут заметно корректнее. Можно выделить два самых распространенных фактора:

  • Если в денежных потоках присутствует долг, то его проценты и возврат основной суммы являются номинальными, то есть фиксируются в момент получения кредита и не зависят от инфляции. Это создает трудности перехода к реальным ценам, так как доходы и затраты будут значительно уменьшены при исключении инфляции, но сумма кредитов, которые надо вернуть из этих доходов, остается неизменной. Кредитоспособность компании окажется неоправданно заниженной.
  • Если деятельность компании связана со значительными капитальными вложениями, то амортизация оказывает заметное влияние на выплачиваемый налог на прибыль. Но амортизация, как и параметры кредита, не подвержена инфляции, при исключении инфляции все денежные потоки уменьшатся, а амортизация останется прежней. В этом случае налогооблагаемая прибыль будет занижена, а значит и налог на прибыль будет меньше, чем он окажется в действительности.

Из-за этих недостатков планирование в реальных ценах имеет ограниченную сферу применения и не может быть рекомендовано как универсальный подход к построению бюджетов.

Такие статьи мы публикуем регулярно. Чтобы получать информацию о новых материалах, а также быть в курсе учебных программ, вы можете подписаться на новостную рассылку.

Если вам необходимо отработать определенные навыки в области инвестиционного или финансового анализа и планирования, посмотрите программы наших семинаров.

Реальная стоимость кредитов превышает ипотечную ставку

Реальные процентные ставки по ипотечным кредитам на 2 п.п. превышают номинальные.

«Ставки, которые банки показывают нам, и те, что они репортят на сайте, отличаются примерно на 2 процентных пункта», – сообщил заместитель начальника управления анализа системных рисков департамента финансовой стабильности НБУ Николай Остролуцкий во время круглого стола «Перспективы рынка ипотечного кредитования», проведенного онлайн «Финансовым клубом».

Главный экономист управления анализа системных рисков департамента финансовой стабильности НБУ Алена Шмигель пояснила, что существует три «уровня» кредитной ставки: номинальная, эффективная и реальная.

И заемщикам нужно обращать на это внимание – что именно им предлагает банк.

«Номинальная ставка – это стоимость заемных средств. Эффективная ставка – это общий уровень дохода банка, который включает и стоимость заемных средств, и комиссии банка. Наибольшей является реальная ставка. В ней учтены все издержки, которые несет заемщик как в пользу банка, так и в пользу третьих лиц. Здесь есть и оплата нотариальных услуг, и оплата услуг страховщика и оценщика», – перечислила она.

И раньше банк мог вводить потребителей в заблуждение, декларируя в рекламе самую низкую ставку – номинальную.

«С сентября банки должны озвучивать именно реальную ставку в рекламе кредита и в условиях договора. И в контексте ипотеки эти изменения наиболее важны, поскольку ипотека является самым большим по сроку кредитом, а следовательно, имеет наибольшую конечную стоимость. И именно в ипотеке заложено наибольшее количество сопутствующих платежей: за нотариуса, оценку имущества, за страхование имущества, жилья, жизни и потери трудоспособности. Именно поэтому для ипотеки реальная ставка может значительно превысить номинальную», – рассказала Алена Шмигель.

Начальник управления департамента розничного банкинга Укргазбанка Виталий Годун говорит, что в реальной ставке наибольшую долю занимает номинальная, поскольку она выплачивается ежемесячно: «Тогда как другие платежи или разовые – на нотариуса в момент оформления кредита, или ежегодные – страхование».

Банкиры призывают воспринимать реальную кредитную ставку как «all inclusive».

«У нас в программе 9,99%, где ставка фиксируется на пять лет, реальная годовая ставка со всеми расходами составляет 12,3%. Разница есть, но она all inclusive – «все включено». И это важно знать нашим потребителям, так как ипотека предоставляется надолго – на 10-20 лет», – сказал заместитель председателя правления Правэкс Банка Семен Бабаев. Непосредственно страхование залога стоит 0,3% ежегодно.

И этот платеж на вторичном рынке является обязательным. «Страхование предмета ипотеки – это требование закона, и мы не можем от него отказаться. А страхование жизни закрывает риски самого заемщика», – пояснила директор департамента розничных клиентов Кредобанка Орыся Юзвышин.

При этом платежи на страхование незначительно увеличивают реальную процентную ставку, утверждают банкиры.

«Если сравнивать два продукта – ипотеку и автокредит, то во втором случае значительно больше разрыв между реальной и номинальной ставкой, чем в ипотеке», – говорит Виталий Годун.

Хотя на первичном рынке можно обойтись без любого страхования. «У нас нет страхования жизни, нет дополнительных требований об открытии счетов. У нас простой вход в ипотеку: одноразовая комиссия, отсутствие оценки, отсутствие страхования. Единственное, что мы не можем отказаться от нотариального оформления ипотеки. И у нас постоянная процентная ставка на весь период, чем мы отличаемся от других банков», – рассказала первый заместитель председателя правления банка «Глобус» Елена Дмитриева.

Когда потребитель хочет понять реальную процентную ставку, он может либо на сайте, либо у менеджера банка спросить паспорт кредита, где четко указаны все расходы, которые клиент должен понести: номинальную ставку, комиссии банка, условия переменной плавающей ставки, расходы на нотариуса и т.д., говорит господин Бабаев.

Номинальная и реальная ставка. Что учесть при оформлении кредита? | ОБЩЕСТВО

Однако она далеко не всегда правильно отражает все затраты, которые понесет клиент при выплате займа. Поэтому очень важно различать понятия номинальной и реальной или эффективной процентной ставки по ссуде.

Как рассчитать переплату правильно?

Номинальный процент показывает стоимость финансового актива для потенциального заемщика. Узнать его несложно, ведь именно он сообщается в рекламе банка, а также при оформлении договора. Вместе с тем, кроме процентной ставки, клиент может оплачивать и другие платежей: страховку, комиссионные расходы, оплату открытия и обслуживания кредитного счета, комиссию при оплате ежемесячного платежа. Сумма всех этих расходов и составляет реальную процентную ставку. При этом её процент может быть куда выше заявленного банком. Многие финансовые учреждения в погоне за клиентской базой предлагают заведомо низкий процент, однако выигрывают как раз за счет дополнительных платежей. Поэтому при выборе кредитной программы нельзя ориентироваться только на номинальный процент, следует учитывать все факторы. Важно грамотно сделать сравнение предложений от банков.

Номинальная и реальная процентная ставка вклада

Если речь идет не о банковском кредитовании, а о депозитных вкладах, то данные понятия приобретают несколько другой смысл. При установке процента по депозитам финансовое учреждение берет во внимание реальную процентную ставку и уровень инфляции. При этом первый показатель изменяется очень медленно и в небольших пределах. Поэтому основное влияние на процент по вкладам оказывают именно инфляционные процессы. По факту, номинальная процентная ставка — это реальная + уровень инфляции.

С помощью данного показателя финансовая система страны может влиять на ее экономику. Так, при уменьшении номинальной процентной ставки кредиты становятся более доступными, что стимулирует рост производства. И наоборот, если стоимость кредитных средств растет, то меньше предприятий могут себе позволить использовать их для модернизации производства или его расширения. Так номинальная и реальная процентная ставка влияют не только на потребительское кредитование, но и на всю экономику в целом.

Реклама                                                                                                                                                                  

Смотрите также:

Разбираемся, чем отличаются номинальные ставки от реальных

ЕРЕВАН, 11 марта. Новости-Армения. Банки активно предлагают потенциальным заемщикам кредиты на разные цели. К примеру, на покупку техники, обучение, приобретение недвижимости и тд. Однако, как потом выясняется, разрекламированные условия кредитования не всегда оказываются такими уж выгодными, и заемщику порой приходится переплачивать за взятые в долг у банка средства. Чтобы не попасть впросак и не разочароваться, разберемся, в чем отличие номинальной ставки от реальной.

Для начала определимся с кредитом

Кредит – это средства, которые банк обязуется вам предоставить под определенный процент. Кредит позволяет вам делать покупки или вкладывать средства в развитие бизнеса, не имея серьезных накоплений, и, фактически, позволяет распределить расходы на определенный временной промежуток. На сегодня банки предлагают заемщикам потребительские кредиты, автокредиты, торговые кредиты, кредиты на обучение, на становление и развитие бизнеса, на ипотеку и многое другое.

Сколько стоит кредит?

Кредиты предоставляются на различные сроки: они могут быть как краткосрочными – сроком на один год, так и среднесрочными – на 1-3 года или долгосрочными – на три года и более. Следует только помнить, что чем больше срок кредита, тем выше его стоимость. Ежемесячные выплаты по долгосрочному кредиту в основном невелики, однако общие расходы на сам кредит в результате возрастают, поскольку, чем дольше срок кредита, тем больше выплачиваемая в качестве процентов сумма. Поэтому очень важно, чтобы взятый кредит соответствовал поставленной перед ним цели. Например, краткосрочные кредиты обычно предоставляются на покупку бытовой техники, среднесрочные – на покупку автомобиля, а долгосрочные – на недвижимость. При этом кредиты бывают как драмовые, так и в иностранной валюте. Не забывайте, что кредит выгоднее брать в той валюте, в которой вы получаете зарплату, чтобы не потерять на колебании курса валют, из-за которых стоимость вашего кредита может возрасти.

Что такое номинальная ставка?

Кредиторы обычно представляют две процентные ставки на потребительские кредиты: годовую номинальную ставку и годовую реальную ставку. Разберем, что это такое. Если вы берете кредит, то должны его вернуть, а также выплатить набежавшие проценты. Годовая номинальная ставка является той процентной ставкой, на основе которой рассчитывается размер процентных выплат. Номинальная ставка, как правило, бывает фиксированной, однако иногда вам могут предложить и «плавающую» процентную ставку. Это означает, что процентная ставка может либо повыситься, либо понизиться, в зависимости от какого-либо фактора, например, расчетной ставки Центрального банка.

А что означает годовая фактическая ставка?

Годовая фактическая ставка показывает, по какой ставке будет выдан кредит, после того, как в нем будут учтены все обязательные выплаты, включая частоту погашения кредита. Например, посреднические выплаты за предоставление и обслуживание кредита, оценка залогового имущества, страховка и прочее. Дополнительные расходы повышают реальную стоимость кредита. Важна также частота выплаты процентов: в момент получения кредита, помесячно, в конце срока или с иной периодичностью. Получается, что годовая фактическая ставка это ставка, которая показывает реальную стоимость кредита, с учетом частоты выплаты процентов и других расходов, связанных с кредитом, в том числе по предоставлению и обслуживанию кредита. Однако, согласно армянскому законодательству, есть определенные расходы, которые не включаются в годовую фактическую ставку. Следовательно, вам необходимо быть внимательным и обязательно уточнить у кредитора наличие подобных расходов и их размер. В целом, годовая фактическая ставка бывает более высокой, чем годовая номинальная ставка.

Как платить по кредиту?

Есть два вида платежей по кредиту – дифференцированный и аннуитетный. При дифференцированных платежах сумма взноса сокращается, а процент выплат начисляется на остаток долга и, соответственно, уменьшается. То есть, чем раньше вы погасите основную сумму кредита, тем процент будет ниже. Причем, величина ежемесячного взноса будет максимально высокой только в первые месяцы. По мере погашения долга платежи будут сокращаться, и к концу срока действия кредитного договора станут минимальными.

При аннуитетных платежах сумма взноса остается неизменной на протяжении всего срока действия договора.То есть вы платите равнозначными частями на протяжении оговоренного срока займа. Здесь однако общая сумма процентных выплат будет выше, чем в предыдущем случае. Но при этом можно легче планировать свои расходы, поскольку погашения равномерные и прогнозируемые, а в первые месяцы они даже ниже, чем в первом варианте. Вы можете самостоятельно просчитать распределение выплат по различным ставкам и срокам погашения посредством кредитного калькулятора на сайте www.abcfinance.am, либо на сайте различных кредитных организаций. —0—

Номинальная процентная ставка – Финансовая энциклопедия

Что такое номинальная процентная ставка?

Номинальная процентная ставка относится к процентной ставке без учета инфляции. Номинальная также может относиться к объявленной или заявленной процентной ставке по ссуде без учета каких-либо комиссий или начисления процентов.

Ключевые выводы

  • Номинальная процентная ставка относится к процентной ставке без учета инфляции.
  • Ставка по федеральным фондам, процентная ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой, представляет собой краткосрочную номинальную процентную ставку, которая является основой для других процентных ставок, взимаемых банками и финансовыми учреждениями.
  • Чтобы избежать снижения покупательной способности из-за инфляции, инвесторы рассматривают реальную процентную ставку, а не номинальную процентную ставку.
  • APY (годовая процентная доходность) – это эффективная процентная ставка, которая имеет тенденцию быть более актуальной для заемщиков и кредиторов, чем номинальная или заявленная процентная ставка.

Понимание номинальной процентной ставки

Центральные банки устанавливают краткосрочные номинальные процентные ставки, которые составляют основу для других процентных ставок, взимаемых банками и финансовыми учреждениями.Номинальные процентные ставки могут удерживаться на искусственно низких уровнях после серьезной рецессии, чтобы стимулировать экономическую активность за счет низких реальных процентных ставок, которые побуждают потребителей брать ссуды и тратить деньги. Однако необходимым условием для таких стимулирующих мер является то, что инфляция не должна быть настоящей или краткосрочной угрозой. В Соединенных Штатах ставка по федеральным фондам, процентная ставка, установленная Федеральной резервной системой, также может называться номинальной ставкой.

И наоборот, во время инфляции центральные банки, как правило, устанавливают высокие номинальные ставки. К сожалению, они могут переоценить уровень инфляции и сохранить номинальные процентные ставки слишком высокими. В результате повышенный уровень процентных ставок может иметь серьезные экономические последствия, поскольку они имеют тенденцию останавливать расходы.

Номинальные процентные ставки существуют в отличие от реальных процентных ставок и эффективных процентных ставок. Реальные процентные ставки, как правило, важны для инвесторов и кредиторов, в то время как эффективные ставки важны для заемщиков, а также инвесторов и кредиторов.

Хотя номинальная ставка – это заявленная ставка, связанная с ссудой, обычно это не та ставка, которую платит потребитель. Скорее, потребитель платит эффективную ставку, которая варьируется в зависимости от комиссий и эффекта начисления сложных процентов. С этой целью годовая процентная ставка (APR) отличается от номинальной, поскольку учитывает комиссии, а годовая процентная ставка (APY) учитывает как комиссии, так и начисление сложных процентов.

Номинальная процентная ставка (n) для определенного периода, когда известна эффективная процентная ставка, может быть рассчитана как:

n = m

 

Определение номинальной процентной ставки

Что такое номинальная процентная ставка?

Номинальная процентная ставка относится к процентной ставке без учета инфляции. Номинальная также может относиться к объявленной или заявленной процентной ставке по ссуде без учета каких-либо комиссий или начисления процентов.

Ключевые выводы

  • Номинальная процентная ставка относится к процентной ставке без учета инфляции.
  • Ставка по федеральным фондам, процентная ставка, установленная Федеральной резервной системой, представляет собой краткосрочную номинальную процентную ставку, которая является основой для других процентных ставок, взимаемых банками и финансовыми учреждениями.
  • Чтобы избежать снижения покупательной способности из-за инфляции, инвесторы рассматривают реальную процентную ставку, а не номинальную процентную ставку.
  • APY (годовая процентная доходность) — это эффективная процентная ставка, которая имеет тенденцию быть более актуальной для заемщиков и кредиторов, чем номинальная или заявленная процентная ставка.
Процентные ставки: номинальные и реальные

Общие сведения о номинальной процентной ставке

Центральные банки устанавливают краткосрочные номинальные процентные ставки, которые составляют основу для других процентных ставок, взимаемых банками и финансовыми учреждениями.Номинальные процентные ставки могут удерживаться на искусственно низких уровнях после серьезной рецессии, чтобы стимулировать экономическую активность за счет низких реальных процентных ставок, которые побуждают потребителей брать ссуды и тратить деньги. Однако необходимым условием для таких стимулирующих мер является то, что инфляция не должна быть настоящей или краткосрочной угрозой. В Соединенных Штатах ставка по федеральным фондам, процентная ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой, также может называться номинальной ставкой.

И наоборот, во время инфляции центральные банки, как правило, устанавливают высокие номинальные ставки.К сожалению, они могут переоценить уровень инфляции и удерживать номинальные процентные ставки слишком высокими. В результате повышенный уровень процентных ставок может иметь серьезные экономические последствия, поскольку они, как правило, останавливают расходы.

Номинальные процентные ставки существуют в отличие от реальных процентных ставок и эффективных процентных ставок. Реальные процентные ставки, как правило, важны для инвесторов и кредиторов, в то время как эффективные ставки важны для заемщиков, а также инвесторов и кредиторов.

Хотя номинальная ставка — это заявленная ставка, связанная с ссудой, обычно это не та ставка, которую платит потребитель.Скорее, потребитель платит эффективную ставку, которая варьируется в зависимости от комиссий и эффекта начисления сложных процентов. С этой целью годовая процентная ставка (APR) отличается от номинальной, поскольку учитывает комиссии, а годовая процентная ставка (APY) учитывает как комиссии, так и начисление сложных процентов.

Номинальная процентная ставка (n) для определенного периода, когда известна эффективная процентная ставка, может быть рассчитана как:

n = m × [(1 + e) ​​ 1 / m — 1]

Где:

  • e = эффективная ставка
  • m = количество периодов начисления процентов

Однако большинство заемщиков обычно хотят знать эффективную ставку, поскольку номинальная ставка часто является заявленной.Формула для эффективной процентной ставки (e):

е = (1 + н / м) м — 1

Где:

  • n = номинальная ставка
  • m = количество периодов начисления процентов

Например, если заявленная (номинальная) ставка по ссуде составляет 8% и она начисляется раз в полгода, то эффективная процентная ставка (e) будет:

e = [1 + .08 / 2] 2 — 1 = 8,16%

Номинальные и реальные процентные ставки

В отличие от номинальной ставки, реальная процентная ставка учитывает уровень инфляции.Уравнение, связывающее номинальные и реальные процентные ставки, можно приблизительно представить следующим образом: номинальная ставка = реальная процентная ставка + уровень инфляции или номинальная ставка — уровень инфляции = реальная процентная ставка.

Чтобы избежать снижения покупательной способности из-за инфляции, инвесторы рассматривают реальную процентную ставку, а не номинальную. Один из способов оценить реальную норму прибыли в Соединенных Штатах — это наблюдать за процентными ставками по казначейским ценным бумагам, защищенным от инфляции (TIPS). Разница между доходностью казначейских облигаций и доходностью TIPS с одинаковым сроком погашения позволяет оценить инфляционные ожидания в экономике.

Например, если номинальная процентная ставка, предлагаемая по трехлетнему депозиту, составляет 4%, а уровень инфляции за этот период составляет 3%, реальная норма прибыли инвестора составляет 1%. С другой стороны, если номинальная процентная ставка составляет 2% в условиях 3% годовой инфляции, покупательная способность инвестора снижается на 1% в год.

Часто задаваемые вопросы

В чем разница между номинальной и реальной процентной ставкой?

Номинальные процентные ставки не учитывают инфляцию, в то время как реальные процентные ставки учитывают.Например, в Соединенных Штатах ставка по федеральным фондам, процентная ставка, установленная Федеральной резервной системой, может служить основой для предлагаемой номинальной процентной ставки. Однако реальный процент представляет собой номинальную процентную ставку за вычетом уровня инфляции, обычно измеряемую ИПЦ (индексом потребительских цен).

Почему инвесторов больше волнуют реальные процентные ставки?

Чтобы избежать снижения покупательной способности из-за инфляции, инвесторы рассматривают реальную процентную ставку, а не номинальную.Один из способов оценить реальную норму прибыли в Соединенных Штатах — это наблюдать за процентными ставками по казначейским ценным бумагам, защищенным от инфляции (TIPS). Разница между доходностью казначейских облигаций и доходностью TIPS с одинаковым сроком погашения позволяет оценить инфляционные ожидания в экономике.

В чем разница между номинальной ставкой и APY?

APY (годовая процентная доходность) — это эффективная процентная ставка, которая, как правило, более актуальна для заемщиков и кредиторов.Потребитель, обычно заемщик, платит эффективную ставку, которая отличается от номинальной (заявленной) ставки в зависимости от комиссий и эффекта начисления сложных процентов. С этой целью эффективная ставка (APY) часто выше номинальной.

Как рассчитать эффективную ставку, если известна номинальная ставка?

Эффективная ставка, которая учитывается при начислении сложных процентов, может быть рассчитана на основе номинальной ставки, которая часто является заявленной ставкой. Формула для эффективной процентной ставки (e):

е = (1 + н / м) м — 1

{где n = номинальная ставка и m = количество периодов начисления сложных процентов}

Понимание реального vs.Номинальная процентная ставка

Реальные и номинальные процентные ставки: обзор

Реальная процентная ставка — это процентная ставка, которая была скорректирована для устранения влияния инфляции, чтобы отразить реальную стоимость средств для заемщика и реальную доходность для кредитора или инвестора. Номинальная процентная ставка относится к процентной ставке без учета инфляции. Номинальная также может относиться к объявленной или заявленной процентной ставке по ссуде без учета каких-либо комиссий или начисления процентов.

Ключевые выводы

  • Реальная процентная ставка корректируется для устранения влияния инфляции и дает реальную ставку по облигации или займу.
  • Номинальная процентная ставка относится к процентной ставке без учета инфляции.
  • Чтобы рассчитать реальную процентную ставку, вам нужно вычесть фактический или ожидаемый уровень инфляции из номинальной процентной ставки.

Реальные процентные ставки

Реальная процентная ставка — это процентная ставка, учитывающая инфляцию.Это означает, что он корректируется с учетом инфляции и дает реальную ставку облигации или ссуды. Чтобы рассчитать реальную процентную ставку, вам сначала нужна номинальная процентная ставка. Расчет, используемый для определения реальной процентной ставки, представляет собой номинальную процентную ставку за вычетом фактического или ожидаемого уровня инфляции.

Реальные процентные ставки следует рассматривать как прогнозные, когда истинный уровень инфляции неизвестен или ожидаем.

Предположим, банк ссужает человеку 200 000 долларов на покупку дома под 3% — номинальная процентная ставка без учета инфляции.Предположим, что уровень инфляции составляет 2%. Реальная процентная ставка, которую платит заемщик, составляет 1%. Реальная процентная ставка, которую получает банк, составляет 1%. Это означает, что покупательная способность банка увеличивается только на 1%.

Реальная процентная ставка дает кредиторам и инвесторам представление о реальной ставке, которую они получают с учетом инфляции. Это также дает им лучшее представление о скорости увеличения или уменьшения их покупательной способности. Они могут оценить свою реальную норму прибыли, сравнив разницу между доходностью казначейских облигаций и доходностью казначейских ценных бумаг с защитой от инфляции (TIPS) с одинаковым сроком погашения, что позволяет оценить инфляционные ожидания в экономике.

Номинальная процентная ставка

Номинальная процентная ставка относится к процентной ставке без учета инфляции. Это процентная ставка по облигациям и займам. Номинальная процентная ставка — это простое понятие. Если вы занимаете 100 долларов под 6% годовых, вы можете рассчитывать на выплату 6 долларов процентов без учета инфляции. Недостатком использования номинальной процентной ставки является то, что она не учитывает уровень инфляции.

Краткосрочные номинальные процентные ставки устанавливаются центральными банками.Эти ставки являются основой для других процентных ставок, которые взимаются банками и другими учреждениями с потребителей. Центральные банки могут принять решение о сохранении номинальных ставок на низком уровне, чтобы стимулировать экономическую активность. Низкие номинальные ставки побуждают потребителей брать на себя больше долгов и увеличивать свои расходы. Так было после Великой рецессии, когда Федеральная резервная система США снизила ставку по федеральным фондам до диапазона от 0% до 0,25%. В период с декабря 2008 г. по декабрь 2015 г. ставка оставалась в этом диапазоне.

Какая разница между реальной процентной ставкой и номинальной процентной ставкой?

Не забывайте инфляцию!
Номинальная процентная ставка (или денежная процентная ставка ) — это процентное увеличение денег, которые вы платите кредитору за использование взятых вами денег.Например, представьте, что год назад вы взяли взаймы 100 долларов в банке под 8% годовых. При погашении ссуды вы должны выплатить взятые взаймы 100 долларов плюс 8 долларов процентов — итого 108 долларов.

Но номинальная процентная ставка не учитывает инфляцию. Другими словами, он не скорректирован на инфляцию. Чтобы продолжить наш сценарий, предположим, что по дороге в банк ваше внимание привлек заголовок в газете: «Инфляция в этом году составит 5%!» Инфляция — это повышение общего уровня цен.Уровень инфляции 5% означает, что средняя корзина товаров, приобретенных вами в этом году, на 5% дороже по сравнению с прошлым годом. Это приводит к концепции реальной , или с поправкой на инфляцию, процентной ставки . Реальная процентная ставка измеряет процентное увеличение покупательной способности кредитора, когда заемщик выплачивает ссуду с процентами. В нашем предыдущем примере кредитор заработал 8% или 8 долларов на ссуде в 100 долларов. Однако, поскольку инфляция составила 5% за тот же период времени, кредитор фактически заработал только 3% реальной покупательной способности или 3 доллара на ссуде в 100 долларов.

На приведенной ниже диаграмме показана взаимосвязь между номинальными процентными ставками, реальными процентными ставками и уровнем инфляции. Как показано, номинальная процентная ставка равна реальной процентной ставке плюс уровень инфляции 1 .

К счастью, рынок ценных бумаг Казначейства США позволяет оценить как номинальные, так и реальные процентные ставки. Вы можете начать сравнивать текущие реальные и номинальные процентные ставки с рассмотрения ставок по казначейским ценным бумагам с сопоставимым сроком погашения — выберите ту, которая не скорректирована с учетом инфляции, и ту, которая скорректирована с учетом инфляции (подробнее об этом ниже).График 1 показывает, что разница между реальной и номинальной процентной ставкой, безусловно, существует. Эта разница дает нам представление о текущей инфляционной премии.

Процентные ставки в реальном мире
Рекламируемые процентные ставки, которые вы можете увидеть в банках или других поставщиках финансовых услуг, обычно представляют собой номинальные процентные ставки. Это означает, что вам решать, какая процентная ставка, которую банк может заплатить вам по сберегательному депозиту, на самом деле является увеличением вашей покупательной способности, а какая — просто компенсирует годовую инфляцию.

Теперь давайте посмотрим на некоторые ценные бумаги с поправкой на инфляцию, которые обеспечивают реальную процентную ставку. Синяя линия на Диаграмме 1 показывает процентные ставки, уплаченные по этим ценным бумагам с поправкой на инфляцию за последние несколько лет. В 1997 году правительство США начало предлагать облигации, называемые казначейскими ценными бумагами с защитой от инфляции (TIPS). В отличие от других инвестиций с номинальной процентной ставкой, TIPS получают реальную процентную ставку. Ценные бумаги TIPS приносят фиксированную процентную ставку, как и многие другие типы государственных облигаций.Но, помимо фиксированной ставки, основная стоимость вашей облигации TIPS корректируется с учетом инфляции. Таким образом, при наступлении срока погашения инвесторы TIPS получают основную сумму с поправкой на инфляцию. Кроме того, на случай маловероятного случая дефляции в систему TIPS встроена гарантия: окончательный платеж в счет основной суммы долга не может быть меньше первоначальной номинальной стоимости.

I-облигации

, выпущенные Казначейством США, представляют собой еще один вид инвестиций, приносящих реальную доходность. В отличие от инвесторов TIPS, которые получают скорректированную основную стоимость в конце периода инвестирования, инвесторы I-Bond получают процентные платежи, скорректированные с учетом инфляции, дважды в год.

Знайте свою ставку
Как и в случае с любой инвестицией или ссудой, просто важно понимать процентную ставку, которую вы платите или получаете. Обладая этими знаниями, вы сможете сравнить их с другими инвестициями или займами и убедиться, что заключаете сделку, которая подходит вам и вашему финансовому положению.


1 Самый простой способ оценить уровень инфляции — использовать текущий уровень инфляции. Однако он также может быть основан на ожиданиях инфляции на соответствующий период времени в будущем.

Как найти номинальную процентную ставку

Процентные ставки — это часть ключевых экономических факторов, которые будут влиять на то, как вы инвестируете и занимаете деньги для своего бизнеса или по личным причинам. Номинальная процентная ставка — это поверхностная процентная ставка, которая будет отображаться вам, когда вы участвуете в инвестициях в основной капитал или занимаете деньги в банке. Эти процентные ставки могут не определять, сколько вы будете должны по ссуде или какую прибыль вы можете ожидать от инвестиций.

В этой статье мы обсудим, что такое номинальная процентная ставка, как рассчитать номинальную процентную ставку и различия между номинальными процентными ставками и другими типами процентных ставок.

Какая номинальная процентная ставка?

Номинальная процентная ставка обычно называется процентной ставкой без учета инфляции. Номинальная также используется для описания заявленной или рекламируемой процентной ставки по кредиту до того, как будут добавлены какие-либо составляющие процентов или комиссий.Это простая ставка, которая указывает на затраты, если вы занимаетесь заимствованием, или ставку прибыли, если вы инвестируете. Годовая процентная ставка или годовая процентная ставка — это еще один способ обозначить номинальную процентную ставку.

Номинальная процентная ставка часто используется в банках для описания процентов по различным кредитам, а в инвестиционной сфере — для предложения инвесторов для инвестиций на рынке. Например, если номинальная ставка по ссуде составляет 5%, то заемщики могут рассчитывать заплатить 5 долларов процентов за каждые 100 долларов, предоставленных ссуде.

Разница между номинальными процентными ставками и другими типами процентных ставок

Номинальные процентные ставки сильно отличаются от эффективных процентных ставок и реальных процентных ставок. Ниже приводится объяснение некоторых различий между номинальными процентными ставками и двумя другими процентными ставками.

Разница между номинальной и реальной процентной ставкой

Реальная процентная ставка, в отличие от номинальной процентной ставки, учитывает инфляцию.Формула, которая представляет номинальную процентную ставку, связанную с реальной процентной ставкой, может быть выражена как:

  • Реальная ставка = номинальная ставка — уровень инфляции
  • Номинальная ставка = реальная процентная ставка + уровень инфляции

Инвесторы обычно рассматривают реальную процентную ставку, а не номинальную процентную ставку, чтобы избежать снижения покупательной способности из-за инфляции.

Например, представьте, что номинальная процентная ставка составляет 3%, где годовая инфляция составляет 4%, покупательная способность инвестора снижается на 1% в год.Однако, если номинальная процентная ставка по пятилетнему депозиту составляет 5%, а уровень инфляции за этот период составляет 4%, реальная норма прибыли для инвестора составляет 1%.

Вот таблица, в которой показаны различия между номинальными процентными ставками и реальными процентными ставками:

Номинальная процентная ставка Реальные процентные ставки
Реальная процентная ставка + уровень инфляции Номинальная процентная ставка — уровень инфляции
Без учета инфляции Включает эффект инфляции
Не может упасть ниже нуля Может упасть ниже нуля, если инфляция превышает номинальную
Опубликовано финансовыми учреждениями Расчетные ставки, не публикуемые никакими финансовыми учреждениями
Не отражает фактическую отдачу от инвестиций Сообщит вам фактическую прибыль, которую вы получите от инвестиций

Разница между номинальной и эффективной процентной ставкой

Номинальная процентная ставка — это заявленные ставки, которые банк будет показывать своим потребителям.(периоды начисления сложных процентов) — 1

Например, если по облигации выплачивается 4% каждый год, а по облигации — два раза в год, инвестор, разместивший 2000 долларов в этой облигации, получит 40 долларов процентных платежей по истечении первых 6 месяцев (2000 долларов x. 02) и 40,80 долларов процентов в течение следующих шести месяцев (2040 долларов x 0,02). Этот инвестор получает 80,80 долларов в год. В этом сценарии номинальная ставка составляет 4%, а эффективная ставка — 4,08%.

Номинальная, реальная и эффективная ставки различны, но все они важны, когда речь идет о ссудах.Ссуды, которые содержат частые периоды начисления сложных процентов, обычно будут более дорогостоящими, чем ссуды, которые составляют ежегодно, что важно учитывать при поиске ипотечного кредита.

Кроме того, облигация, по которой реальная процентная ставка составляет всего 1%, может не обеспечить достаточного роста активов инвестора с течением времени, и они могут захотеть рассмотреть другую облигацию с другим типом процентной ставки.

Процентные ставки помогают выявить фактическую доходность инвестиций с фиксированным доходом и фактическую стоимость заимствования для вашего бизнеса или личных финансов.

Как рассчитать номинальные процентные ставки

Номинальные процентные ставки можно рассчитать с помощью простой формулы. Вот формула, которую вы можете использовать для расчета номинальных процентных ставок:

r = m × [(1 + i) 1 / m — 1]

r = заявленная ставка / номинальная ставка

I = эффективная ставка

m = количество периодов начисления сложных процентов

Эту формулу можно рассчитать с помощью следующих трех шагов:
1.Сначала необходимо рассчитать эффективную процентную ставку ежегодно для инвестиций на основе оценки инвестиций в начале и в конце периода. i = (Значение на конец периода / Значение в начале периода — 1) * 100% .

2. Затем вы должны определить количество периодов начисления сложных процентов для инвестиций в год. Периоды начисления сложных процентов могут быть квартальными, полугодовыми, ежегодно и т. Д.

3. Наконец, его можно рассчитать по следующей формуле:

r = m × [(1 + i) 1 / m — 1]

Определение номинальной процентной ставки | Номинальная процентная ставка, реальная процентная ставка

24 июля

Вернуться домой

Определение номинальной процентной ставки

См. Также:
Что такое сложный процент
Расчет эффективной процентной ставки
Процентные расходы
Когда процентная ставка не так важна при выборе ссуды?
Свопы процентных ставок

Номинальная процентная ставка — это процентная ставка по кредитным и заемным операциям.Номинальные курсы представляют собой обменный курс между текущими и будущими долларами без поправки на влияние инфляции. Поскольку номинальные ставки не корректируются с учетом инфляции, они не отражают цены кредитных и заемных операций так же точно, как реальные процентные ставки.

Номинальная процентная ставка, реальная процентная ставка

Номинальные процентные ставки не скорректированы с учетом инфляции. При этом реальные процентные ставки корректируются с учетом инфляции. Сделайте корректировку с учетом текущих или прогнозируемых темпов инфляции.Кроме того, реальные процентные ставки дают более точное представление о ценах кредитных и заемных операций. Для расчета реальных процентных ставок используйте следующую формулу:

Реальная процентная ставка = номинальная процентная ставка — уровень инфляции

Например, если кредитор предлагает ссуду с номинальной ставкой 5%, а уровень инфляции составляет 3%, то кредитор будет получать реальные проценты в размере 2%. Однако, если уровень инфляции составляет 7%, то кредитор, по сути, теряет стоимость ссуды.

Если вы хотите преодолеть препятствия и подготовиться к тому, как ваша компания будет реагировать на внешние факторы, загрузите бесплатный технический документ по внешнему анализу.

[коробка] Дополнительный член лаборатории стратегического финансового директора

Получите доступ к плану выполнения прогнозов в SCFO Lab. Пошаговый план, чтобы опередить ваш денежный поток.

Щелкните здесь, чтобы получить доступ к вашему плану выполнения. Не участник лаборатории?

Щелкните здесь, чтобы узнать больше о SCFO Labs [/ box]

Номинальная процентная ставка (определение, формула)

Определение номинальной процентной ставки

В финансах и экономике под номинальной процентной ставкой понимается процентная ставка без поправки на инфляцию.По сути, это ставка «как указано», «как рекламируется» и т. Д., Которая не учитывает инфляцию, сложный эффект процентов, налогов или любых сборов на счете.

Также известен как годовая процентная ставка. Это проценты, начисляемые или начисляемые один раз в год.

Математически его можно рассчитать по следующей формуле, представленной ниже:

Формула номинальной процентной ставки = [(1 + Реальная процентная ставка) * (1 + Уровень инфляции)] — 1

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Номинальная процентная ставка (wallstreetmojo.com)

Пример номинальной процентной ставки

Предположим, что реальная процентная ставка инвестиций составляет 3%, а уровень инфляции — 2%. Рассчитайте номинальную процентную ставку.

Следовательно, его можно рассчитать по следующей формуле:

Формула номинальной процентной ставкиНоминальная процентная ставка относится к процентной ставке без поправки на инфляцию. Это краткосрочная процентная ставка, которая используется центральными банками для выдачи кредитов. Читать далее = [(1 + 3%) * (1 + 2%)] — 1

Итак, Номинальная ставка будет —

Номинальная ставка = 5.06%

Приложения

Рассчитать эффективную процентную ставку по номинальной ставке

Эффективная процентная ставка Эффективная процентная ставка, также называемая годовой эквивалентной ставкой, — это фактическая процентная ставка, которую лицо платит или зарабатывает по финансовому инструменту, учитывая сложный процент за определенный период. Подробнее — это тот, который обслуживает сложное начисление периоды в течение срока платежа по ссуде. Эффективная процентная ставка рассчитывается так, как если бы она начислялась ежегодно, раз в полгода, ежемесячно или ежедневно.м — 1

где,

  • r номинальная ставка (десятичная дробь),
  • и «m» количество периодов начисления сложных процентов в год.

Компания XYZ инвестировала 250000 рупий под 12% ежеквартально, рассчитайте годовую эффективную процентную ставку.

В этом примере инвестиции производятся по номинальной ставке с 12% ежеквартально. Ежеквартальная формула сложного процента отображает общий процент, который инвестор может заработать на инвестиции или финансовый продукт, если проценты выплачиваются ежеквартально и реинвестируются в схему.4 — 1

  • = 0,12551
  • = 12,55%
  • Недостатки

    • Номинальная ставка не учитывает инфляцию и, следовательно, не может рассматриваться как истинный индикатор стоимости заимствований или инвестиций.
    • Это невыгодный вариант в этом отношении, поскольку инфляция неизбежна.

    Значение

    • Теперь мы знаем, что номинальная ставка не учитывает инфляцию. Таким образом, чтобы избежать эрозии покупательной способности из-за инфляции, инвесторы не должны учитывать номинальную процентную ставку, заявленную банкирами или другими лицами, скорее, они должны помнить о реальной процентной ставке, чтобы провести фактическую оценку инвестиций и рентабельности инвестиций.
    • Рассматривая реальную процентную ставку, они узнают, выигрывают они или проигрывают в течение определенного периода времени. Он помогает инвестору решить, выбирать ли ему сберегательные инструменты, такие как фиксированные вклады, пенсионные фонды, или инвестиционные инструменты, такие как акции, паевые инвестиционные фонды. Паевой инвестиционный фонд — это инвестиционный фонд, которым инвесторы профессионально управляют, объединяя деньги от нескольких инвесторов для инициирования инвестиций в ценные бумаги, хранимые индивидуально. обеспечивают большую диверсификацию, долгосрочную прибыль и более низкий уровень рисков.подробнее и т. д.
    • Кроме того, во время оценки стоимости заимствования заемщик не должен учитывать номинальную ставку, взимаемую кредитором, он должен учитывать эффективные процентные ставки. Эффективная процентная ставка дает ясную картину, когда проценты складываются за несколько периодов в году. Если человек должен 20000 долларов под 20% годовых, он заплатит 4000 рупий в качестве процентов. Если он должен те же 20000 долларов по кредитной карте, которая ежедневно пополняется, эффективная процентная ставка составит 22,13%. Ему придется заплатить $.4426 в качестве процентов.

    Заключение

    Прочитав о номинальной процентной ставке, мы можем сделать вывод, что номинальная процентная ставка — это заявленная процентная ставка, следовательно, это запоминающийся термин, который может ввести в заблуждение заемщика или инвестора, поскольку не дает истинного представления о стоимости заимствования или чистой прибыли. от вложения.

    Поскольку он не учитывает инфляцию, налоги, инвестиционные сборы, начисление сложных процентов, сложение — это метод инвестирования, при котором доход, полученный от инвестиций, реинвестируется, а новая основная сумма увеличивается на сумму реинвестированного дохода.В зависимости от срока депозита к основной сумме добавляются проценты. Подробнее о влиянии процентов, мы должны использовать альтернативную процентную ставку, такую ​​как реальная процентная ставка или эффективная процентная ставка, для фактической оценки наших затрат по займам или инвестициям в зависимости от обстоятельств .

    Рекомендуемые статьи

    Это руководство по номинальной процентной ставке, ее определению, значению и применению. Здесь мы также обсудим, как рассчитать, используя формулы и примеры.Вы можете узнать больше об экономике из следующих статей —

    Номинальные, периодические и эффективные процентные ставки

    Номинальные, периодические и эффективные процентные ставки, основанные на дискретном начислении процентов

    Обычно финансовые агентства сообщают процентную ставку на номинальной годовой основе с указанным периодом начисления сложных процентов, который показывает, сколько раз начисляются проценты в год. Это называется простой процентной ставкой, номинальной процентной ставкой или годовой процентной ставкой. Если процентная ставка начисляется ежегодно, это означает, что проценты начисляются один раз в год, и вы получаете проценты в конце года.Например, если вы поместите 100 долларов на банковский счет с годовой процентной ставкой 6% годовых, вы получите 100 * (1 + 0,06) = 106 долларов в конце года.

    Но период начисления сложных процентов может быть меньше года (он может быть квартальным, ежемесячным или ежедневным). В этом случае процентная ставка будет увеличиваться более одного раза в год. Например, если финансовое агентство отчитывается о квартальном начислении сложных процентов, это означает, что проценты будут начисляться четыре раза в год, и вы будете получать проценты в конце каждого квартала.Если проценты начисляются ежемесячно, тогда проценты начисляются 12 раз в год, и вы получите проценты в конце месяца.

    Например: предположим, что вы кладете 100 долларов на банковский счет, и банк ежемесячно выплачивает вам 6% годовых. Это означает, что номинальная годовая процентная ставка составляет 6%, проценты начисляются каждый месяц (12 раз в год) по ставке 6/12 = 0,005 в месяц, и вы получаете проценты в конце каждого месяца. В этом случае в конце года вы получите 100 * (1 + 0.005) 12 = 106,17 долларов, что больше, чем при начислении раз в год: 100 * (1 + 0,06) 1 = 106 долларов. Следовательно, чем больше периодов начисления сложных процентов в году, тем больше общая сумма выплачиваемых процентов.

    Посмотрите следующее видео: Номинальные и периодические процентные ставки (время 3:52).

    Номинальные и периодические процентные ставки

    Щелкните, чтобы увидеть стенограмму видео «Номинальные и периодические процентные ставки».

    ВЕДУЩИЙ

    : В этом видео я собираюсь объяснить номинальные, периодические и эффективные процентные ставки.Финансовые агентства обычно сообщают процентную ставку ежегодно. Процентная ставка может увеличиваться один или несколько раз в год. Если процентная ставка начисляется ежегодно, это означает, что процентная ставка начисляется один раз в год. Если процентная ставка начисляется ежеквартально, то процентная ставка увеличивается четыре раза в год. И если процентная ставка начисляется ежемесячно, это означает, что процентная ставка увеличивается 12 раз в год.

    Давайте поработаем на примере. Предположим, вы вкладываете 100 долларов на воображаемый банковский счет, который дает вам 6% годовых, начисляемых ежегодно.Таким образом, номинальная процентная ставка составляет 6% годовых. Процентная ставка в размере 6% начисляется один раз в год, и вы получите проценты и основную сумму своих денег в конце первого года. Таким образом, вы получите 100 долларов, умноженные на 1, плюс 6% в степени 1 в конце первого года, что равняется 106 долларам.

    Теперь предположим, что банк выплачивает вам 6% годовых, начисляемых ежеквартально. Таким образом, это означает, что номинальная процентная ставка составляет 6% в квартал, или процентная ставка будет увеличиваться четыре раза в год, а процентная ставка рассчитывается в конце каждого квартала.Чтобы рассчитать сумму денег, которую вы получите в конце первого года, нам нужно рассчитать процентную ставку за период, которая будет составлять 6%, разделенные на 4, и это равняется 1,5%. Вы вносите свои 100 долларов в настоящее время, и банк начисляет проценты по ставке 1,5% за квартал. В году четыре квартала, поэтому проценты будут начисляться четыре раза в год по ставке 1,5% за квартал. Затем, в конце года, вы получите 100 долларов, умноженные на 1 плюс 0,15 в степени 4, что равняется 106 долларам плюс 0 долларов.14. Как видите, если банк учитывает процентную ставку, которая начисляется ежеквартально, он даст вам немного более высокий процент по сравнению со случаем, когда процентная ставка начисляется ежегодно.

    Теперь предположим, что банк выплачивает вам 6% начисленных процентов ежемесячно, что означает, что процентная ставка начисляется 12 раз в год. В этом случае банк начисляет проценты каждый месяц. И, как и в предыдущем примере, процентная ставка за период будет 6%, деленная на 12, что составит 0,5% в месяц.И вы получите 100 долларов, умноженные на 1, плюс 0,005 в степени 12, что равняется 106 долларам плюс 0,17 доллара. Потому что существует 12 периодов начисления сложных процентов, а процентная ставка за период составляет 0,5%. Как видите, процентная ставка начисляется ежемесячно, поэтому в конце года вы получите немного больше денег. Чем больше у вас начислений сложных процентов в год, тем выше будут проценты в конце года.

    Кредит: Фарид Тайари

    Процентная ставка за период i = r / m
    Где m = количество периодов начисления сложных процентов в год
    r = номинальная процентная ставка = миль

    « Эффективная процентная ставка — это процентная ставка, которая при применении один раз в год к основной сумме дает такую ​​же сумму процентов, равную номинальной ставке r процентов в год, начисляемой m раз в год.Годовая процентная доходность (APY) — это стандартный термин, используемый в банковской сфере для определения эффективной процентной ставки. «

    Будущая стоимость, F1 , инвестиций P под i % за период на м период через один год:

    п. _ _ _ _ _ F1 = P (F / P i, m )
    = P (1 + i) m

    0
    1
    2

    м
    периода в год

    И если эффективная процентная ставка E, применяется один раз в год, то будущая стоимость, F2 , инвестирования P под E% в год:

    п. _ _ F2 = P (F / P E, 1 )
    = P (1 + E) 1

    0 1
    период в год

    Тогда:

    F1 = F2P (1 + i) m = P (1 + E) 1

    Так как P одинаково с обеих сторон: (1 + i) m = E + 1

    Тогда:

    Эффективная годовая процентная ставка: E = (1 + i) m − 1

    (Уравнение 2-1)

    Если эффективная годовая процентная ставка, E , известна, а процентная ставка за эквивалентный период i неизвестна, уравнение 2-1 может быть записано как:

    я = (E +1) 1 / м −1

    (Уравнение 2-2)

    Возвращаясь к предыдущему примеру, i = 6/12 = 0.005so, E = (1 + 0,005) 12−1 = 1,0617 — 1 = 0,0617 или 6,17%

    Посмотрите следующее видео , Эффективная процентная ставка (время 4:02).

    Эффективная процентная ставка

    Щелкните, чтобы увидеть стенограмму видео «Эффективная процентная ставка».

    ВЕДУЩИЙ: В этом видео я собираюсь объяснить, как рассчитать эффективную процентную ставку. В предыдущем видео мы узнали, как рассчитать процентную ставку за период, которая представляет собой номинальную процентную ставку r, деленную на количество периодов начисления сложных процентов в год, m.Таким образом, чтобы рассчитать будущую стоимость, вам нужно знать количество периодов от настоящего времени и желаемого будущего, а также процентную ставку за период. Например, f, будущее значение на конец первого года равно p, умножьте 1 на i, степень m, где m — количество периодов начисления сложных процентов в год.

    Эффективная процентная ставка — это процентная ставка, которая при применении один раз в год дает вам такую ​​же сумму процентов, равную номинальной ставке r. Годовая процентная доходность или APY — это термин, который используется в банковской сфере для обозначения эффективной процентной ставки.Вы можете увидеть здесь, когда где-то читаете, что, например, процентная ставка составляет 6% ежемесячно, это немного сбивает с толку. Потому что он не сообщает вам, какой будет фактическая годовая процентная ставка. Эффективная процентная ставка — это ставка, которая нам здесь помогает. Эффективная процентная ставка — это годовая ставка, которая дает вам точно такой же процент, равный номинальной ставке, которая начисляется несколько раз в год.

    Возвращаясь к примеру в предыдущем видео, вы видели, что если вы поместите 100 долларов на банковский счет, который дает вам 6% -ную ежемесячную процентную ставку, вы получите 106 долларов плюс 0 долларов.17 в год. Таким образом, вы можете предположить, что эффективная процентная ставка здесь может составлять 6,17%. Теперь посмотрим, сможем ли мы найти общее уравнение. На предыдущем слайде я объяснил, как мы рассчитываем будущее значение F1 в конце первого года на основе процентной ставки периода i и количества периодов начисления сложных процентов в году m.

    Если вы хотите рассчитать будущую стоимость в конце первого года, используя эффективную процентную ставку, здесь мы показываем это, у нас будет F2, равное P, умножить 1 плюс E в степени 1. Эффективная процентная ставка — E И мы хотим, чтобы рассчитать будущую стоимость в конце первого года.Будущая стоимость денег в конце первого года с использованием процентной ставки за период и эффективной процентной ставки должна быть равна. Значит, F1 должен быть равен F2.

    И у нас есть уравнение 2-1. Это уравнение можно записать для i. E — эффективная процентная ставка. m — количество периодов начисления сложных процентов в году, а i — процентная ставка за период. Возвращаясь к примеру в предыдущем видео, мы положили 800 долларов на банковский счет, который дает нам 6% начисленных процентов ежемесячно. Чтобы вычислить эффективную процентную ставку, нам нужно сначала вычислить процентную ставку за период, а затем использовать только что извлеченное уравнение.Таким образом, эффективная процентная ставка будет 6,17%, что означает, что если мы применим процентную ставку 6,17% в год, это даст нам точно такую ​​же будущую ценность, как и применение процентной ставки в размере 6%, начисленной ежемесячно.

    Кредит: Фарид Тайари

    , пример 2-1:

    Предположим, что инвестиция приносит вам 2000 долларов в конце первого, второго и третьего года с годовой процентной ставкой 12%, начисляемой ежеквартально. Рассчитайте приведенную стоимость в нулевой момент времени и будущую стоимость этих платежей через три года.

    P =? _ _ _ _ 2000 _ _ _ 2000 _ _ _ 2000 F =?

    0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

    Квартальная процентная ставка i = 12/4 = 3%

    P = 2,000 * (P / F3%, 4) + 2,000 * (P / F3%, 8) + 2,000 * (P / F3%, 12) = 2000 [1 / (1 + 0.03) 4] +2000 [(1 + 1 / 0,03) 8] +2000 [1 / (1 + 0,03) 12] = 4 758,55 долл. США
    F = 2 000 * (F / P3%, (12−4)) + 2 000 * (F / P3%, (12-8)) + 2,000 * (F / P3%, (12-12)) = 2,000 * (F / P3%, 8) + 2000 * (F / P3%, 4) + 2000 = 2000 * (1 + 0,03) 8 + 2000 * (1 + 0,03) 4+ 2000 = 6 784,56 долларов США

    Обратите внимание, , что, поскольку процентная ставка начисляется ежеквартально, мы должны строить расчеты на квартальной основе. Таким образом, на временной шкале будет 12 кварталов (три года и 4 квартала в год).
    Проценты в размере 2000 долларов выплачиваются в конце первого, второго и третьего года, которые будут последними кварталами каждого года (4 -й квартал , 8 -й квартал и 12 -й квартал года). ).

    Посмотрите следующее видео, Пример номинальной и периодической процентной ставки (время 3:45).

    Номинальные и периодические процентные ставки

    Щелкните, чтобы просмотреть стенограмму видеоролика «Пример номинальных и периодических процентных ставок».

    ВЕДУЩИЙ: Давайте поработаем на примере. Предположим, есть инвестиция, которая приносит вам 2000 долларов в конце первого, второго и третьего года при годовой процентной ставке 12%, начисляемой ежеквартально.И мы хотим рассчитать текущую стоимость в нулевой момент времени и будущую стоимость в конце третьего года этих платежей.

    Первое, что нам нужно сделать, это нарисовать временную шкалу и найти платежи на ней. Наименьший интервал на временной шкале должен быть периодом начисления сложных процентов, который в данном примере равен кварталу. Срок эксплуатации проекта — три года. Итак, у нас должно быть 12 кварталов или временной интервал на временной шкале.

    Затем размещаем выплаты. Первый платеж в конце года, то есть в 4 квартале.Второй платеж в размере 2000 долларов будет произведен в конце второго года, то есть в 8-м квартале. И третий платеж в конце третьего года, то есть в двенадцатом квартале.

    Теперь нам нужно рассчитать приведенную стоимость этих платежей. Но сначала нам нужно рассчитать процентную ставку за период, которая будет равна 12, разделенному на 4, и будет равно 3, потому что в году у нас 4 квартала. Очень важно отметить, что мы должны использовать процентную ставку периода, потому что наши временные интервалы являются квартальными.

    Затем мы рассчитываем приведенную стоимость этих платежей. Первый платеж в конце первого года, который будет 4-м кварталом, с процентной ставкой 3% за квартал. Второй платеж в 8 квартале с процентной ставкой 3% в квартал. И третьи 2000 долларов приходятся на 12 квартал с процентной ставкой 3%. И результат, который показывает текущую стоимость этих трех платежей.

    Теперь, будущая стоимость. Опять же, сначала мы должны рассчитать процентную ставку за период, и она будет 3%.Затем мы рассчитываем будущую стоимость этих трех платежей. Под будущей стоимостью мы подразумеваем конец жизненного цикла проекта, то есть конец третьего года или 12-го квартала. Чтобы рассчитать текущую стоимость первого платежа, нам нужно знать, сколько периодов времени проходит между этим временем и будущим временем.

    Первые 2000 долларов выплачиваются в 4-м квартале, что на 8 кварталов от будущего времени, потому что будущее время приходится на 12-й период. Таким образом, нам нужно записать 12 минус 4 как период времени здесь в множителе, потому что будущее время находится в 12-м периоде.Вторые 2000 долларов выплачиваются в конце второго года или 8-го квартала, что на 4 квартала от будущего времени. И последние 2000 долларов выплачиваются в конце третьего года или 12-го периода. Это то же время, что и мы желаем в будущем. И N или разница во времени будет равна нулю.

    Кредит: Фарид Тайари

    Непрерывное начисление процентов

    Если годовая процентная ставка составляет ежегодно, то она должна увеличиваться один раз в год.
    Если годовая процентная ставка составляет полугодие, то она должна увеличиваться дважды в год.
    Если годовая процентная ставка составляет квартал, то она должна увеличиваться 4 раза в год.
    Если годовая процентная ставка составляет ежемесячно, то она должна увеличиваться 12 раз в год.
    Если годовая процентная ставка усугубляется ежедневно, то она должна увеличиваться 365 раз в год.
    И если период начисления становится меньше, то количество начислений в год, м , становится больше. В пределе, когда м уходит в бесконечность, процент периода, i , приближается к нулю.Этот случай называется «Продолжает усугубление интереса». Используя дифференциальное исчисление, коэффициент суммы сложного платежа для непрерывного процентного платежа ( F / P r, n ) можно рассчитать как:

    F / Pr, n = ern

    (Уравнение 2-3)

    И, коэффициент текущей стоимости однократного дискретного платежа по продолжению начисления процентов ( P / Fr, n )

    P / Fr, n = 1 / ern

    (Уравнение 2-4)

    r — номинальная процентная ставка, непрерывно начисляемая
    n — количество периодов дискретной оценки
    e — основание натурального логарифма (ln) = 2.7183

    , пример 2-2:

    Давайте пересчитаем пример 2-1 с учетом продолжающейся сложной процентной ставки 12%:

    P = 2,000 * (P / F12%, 1) + 2,000 * (P / F12%, 2) + 2,000 * (P / F12%, 3) = 2000 [1 / e0,12 * 1] +2000 [1 / e0,12 * 2] +2000 [1 / e0,12 * 3] = 4 742,45 доллара F = 2,000 * (F / P12%, 2) + 2,000 * (F / P12%, 1) + 2000 = 2000 * e0,12 * 2 + 2000 * e0,12 * 1 + 2000 = 6 797,49 долл. США

    Примечание: Следующие ссылки объясняют, как использовать функцию Excel (EXP) для вычисления e в степени числа:

    Ссылка 1: Функция EXP в Excel
    Ссылка 2: Функции Excel

    Пожалуйста, посмотрите следующее видео, Непрерывное сложение процентов (время 4:54).

    Непрерывное начисление процентов

    Щелкните, чтобы увидеть стенограмму видео «Непрерывное усугубление интереса».

    В этом видео я собираюсь объяснить непрерывное начисление сложных процентов и покажу вам, как рассчитать будущую и настоящую стоимость в случае непрерывного начисления процентов.

    Если у нас в году все больше и больше периода начисления процентов, то период начисления процентов становится все меньше и меньше. Тогда количество периодов начисления сложных процентов в году m становится все больше и больше.Таким образом, в этом случае будущая стоимость может быть рассчитана как настоящее время: умножьте 1 плюс i, степень n, умножьте m. M — количество периодов начисления сложных процентов в год. I — периодическая процентная ставка, равная r, деленному на m, а r — номинальная процентная ставка, которая равна m, умноженному на i.

    В пределе, когда m стремится к бесконечности, периодическая процентная ставка i, которая равна r, деленному на m, приближается к 0. В этом случае это называется непрерывным начислением процентов.

    Теперь давайте вычислим коэффициент сложного количества, F над P, или коэффициент будущей стоимости для непрерывных процентов.Таким образом, этот множитель равен 1 плюс i в степени n, умноженной на m, и мы можем переписать i как r вместо m.

    Теперь нам нужно вычислить предел, когда m стремится к бесконечности. В этом случае этот член приближается к 0, а этот член стремится к бесконечности. Таким образом, мы можем извлечь здесь член e и вычислить предел как e power rn.

    Таким образом, коэффициент сложного количества или коэффициент будущей стоимости для непрерывных процентов будет равен e power rn, или будущая стоимость может быть рассчитана как P умножить на e power rn. F — будущая стоимость непрерывного начисления сложных процентов.R — номинальная процентная ставка, начисляемая непрерывно, n — количество дискретных периодов оценки, которые могут составлять один год, два года, три года и т. Д. А е — основа натурального бревна.

    Аналогичным образом мы можем рассчитать текущую стоимость в случае непрерывного начисления сложных процентов. Коэффициент текущей стоимости равен коэффициенту, обратному коэффициенту будущей стоимости. Таким образом, приведенная стоимость может быть рассчитана как P равно F, деленному на e степень r, n. P — это текущая стоимость непрерывного начисления сложных процентов.

    А теперь поработаем на примере.Это предыдущий пример, но мы собираемся рассмотреть процентную ставку непрерывного начисления сложных процентов. Предположим, есть инвестиция, которая приносит вам 2000 долларов в конце первого, второго и третьего года, и вы хотите рассчитать приведенную стоимость в настоящее время и будущую стоимость в конце третьего года. И мы должны учитывать постоянную процентную ставку по начислению сложных процентов в размере 12%.

    Сначала мы рисуем временную шкалу. У нас будет три платежа по 2000 долларов в конце первого, второго и третьего года, и мы хотим рассчитать приведенную стоимость этих трех платежей.

    Первый платеж будет в конце первого года. Таким образом, нам нужно дисконтировать это за один год с 12% непрерывной процентной ставки. Второй платеж будет в конце второго года, поэтому n будет 2. И последний платеж будет в третьем году, поэтому n равно 3.

    А теперь подставляем множитель, который будет равен 1 на степень 12%, умноженную на 1 и так далее, и результат.

    Теперь мы собираемся рассчитать будущую стоимость этих трех платежей.Первый платеж происходит в конце первого года, то есть через два года от будущего времени. Таким образом, n равно 2. Второй платеж находится на расстоянии одного года от будущего времени, поэтому n равно 1. И последний платеж происходит точно в то же время, что и будущее время, поэтому n равно 0, и мы записываем 2000 долларов, а не не нужны никакие компаунды. А затем заменяем факторы. E мощность 12% умножьте на 2 для первого платежа и так далее. И у нас есть результат.

    Кредит: Фарид Тайари

    «Фиксированная» или «Дополнительная» процентная ставка

    Фиксированная или дополнительная процентная ставка применяется к основной сумме первоначальных инвестиций в каждый период начисления процентов .Это означает, что общий процент, полученный за инвестиции по фиксированной процентной ставке, рассчитывается линейно и представляет собой просто сумму процентов за все периоды. Например, если вы инвестируете 1000 долларов в настоящее время в проект с фиксированной процентной ставкой 12% годовых на 100 дней, вы получите 32,88 доллара через 100 дней:
    1000 * 0,12 * (100/365) = 32,88 доллара.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован.