Дисконтный вексель
Дисконтный вексель представляет собой банковский вексель, который выписывается либо продается с дисконтом.
В свою очередь, дисконт – это разница, на которую может быть уменьшена сумма при продаже самого векселя.
Дисконтные векселя обычно принадлежат банку либо приобретаются банком у предыдущего владельца. Весь процесс передачи/приобретения выполняться согласно порядку учета.
Что касается реализации дисконтного векселя, то он всегда реализуется ниже номинала, но в случае погашения – погашается четко по номиналу в конце срока.
Реализация дисконтного векселя всегда подлежит налогообложению. Сумма налога будет рассчитана юридическим лицом, которое его получит. Оплата производится в общем порядке.
Следует отметить, что дисконтный вексель используется как и в качестве средства оплаты, так и в качестве средства получения прибыли. И для первого, и для второго случая средства проще всего разместить на банковском депозите. Но в таком случае депозит не сможет предоставить тех возможностей, которые предоставит дисконтный вексель.
В случае с банковским векселем, векселедателем становится сам банк, а векселедержателем может выступать физическое или юридическое лицо, а также индивидуальные предприниматели.
Главное отличие дисконтного векселя от любого друга вида заключается в том, что с ним нет начисления процентов. Единственное, что важно – это цена, которая указана на ценной бумаге и стоимость приобретенного векселя. Благодаря тому, что существует разница между номинальной ценой и дисконтной, и получается прибыль, которую получает векселедержатель.
В некоторых случаях сумму дисконта может составлять ноль.
При нулевом дисконте векселедержатель не получит прибыли, поскольку номинальная цена и цена для приобретения ценной бумаги, не отличаются.
Также срок погашения векселя имеет прямое влияние на размеры дисконтной скидки.
Некоторые особенности при работе с дисконтными векселями
- Банк будет погашать стоимость векселя четко по его номинальной стоимости
- Во время покупки дисконтного векселя банк и клиент заключают договор. Договор должен обязательно содержать такие пункты:
- – Номинальную цену векселя.
- – Цену продажи векселя.
- – Срок погашения векселя.
- При покупке, векселедержателю необходимо перечислить банку оплату за дисконтный вексель (цена номинала и цена продажи различны).
- После того как клиент оплатил вексель, банк передает ему ценную бумагу. Клиент может либо оставить дисконтный вексель у себя, либо использовать его для оплаты услуг контрагентов.
- Клиент, который получил вексель, может использовать как средство для оплаты платежей. При этом нужно понимать, что учитывается номинальная стоимость.
- Вексель может передаваться нескольким держателям. Последний векселедержатель должен предъявить ценную бумагу в банк, когда придет срок его погашения
Банковский дисконтный вексель – это практически универсальное средство, которое позволяет оставлять сумму под залог, проводить оплату с контрагентами либо просто использовать при расчетах.
utmagazine.ru
Дисконтный и процентный вексель
Виды фондовых инструментов
Одним из важнейших рынков экономической системы любой страны является рынок ценных бумаг. Он выполняет ряд функций, оказывающих прямое воздействие на стабильность экономики, а так же на ее потенциал к росту.
К наиболее важным функциям фондового рынка можно отнести:
- получение дохода по активам и свободным денежным средствам;
- формирование рыночных цен на фондовые инструменты, влияние на баланс спроса и предложения;
- создание единого информационного поля, доступного для всех участников;
- регулирование отношений внутри рынка между участниками сделок;
- распределение финансовых рисков;
- создание условий для движения денег и капитальных активов между отраслями экономики;
- привлечение граждан к инвесторской деятельности, путем перевода накоплений во вложения;
- дофинансирование бюджета без дополнительной эмиссии денежной массы.
Все отношения на рынке осуществляются с использованием ценных бумаг. Экономическая сущность фондового рынка сводится к производству и совершению операций с ними.
В России используется около пятнадцати видов ценных бумаг. Инвестор, желающий получить дополнительное финансирование или доходы по своим свободным денежным средствам, как правило, прибегает к формированию пакета фондовых документов. Такой подход называется инвестиционным портфелем. Он позволяет своему владельцу создавать гибкий инструмент по получению дохода по своим активам в различные сроки и с разной степенью риска. Использование бумаг с разной степенью ликвидности, сроками погашения и рискованностью, позволяет снизить потери по всему пакету документов, формирующих инвестиционный портфель.
В настоящее время все чаще используются электронные виды документов. Однако, существуют ценные бумаги, которые обязаны оформляться только в бумажном виде. Одним из таких является вексель.
Понятие векселя и его особенности
Первые ценные бумаги, выполнявшие функции современного векселя, появились еще в 14 веке в Европе. Его основой выступала долговая расписка. В настоящее время векселя используются, но не так широко, как другие виды ценных бумаг.
Определение 1
Вексель представляет собой документ строгого оформления, определяющий обязательства одного лица произвести выплату в пользу другого лица в определенный момент времени.
Замечание 1
По сути вексель – это перевод товарно – денежных отношений к ничем не обусловленному обязательству. При этом долг изначально считается доказанным и теряет свое юридическое значение.
Как и другие виды фондовых инструментов, вексель может находиться в свободном обращении. При этом он имеет ряд специфических признаков:
- Абстрактность обязательства заключается в том, что они выражаются только в денежной сумме к выплате и не учитывают причины их появления.
- Безусловность исполнения требований по документу.
- Солидарное участие всех субъектов, причастных к созданию и передаче прав по векселю.
- Всегда имеет документарную форму.
Вексель выполняет ряд функций, при его использовании в торговой практике:
- отвечает за право получения выплаты за поставленную партию товаров, либо за оказанные услуги;
- дает возможность совершить сделку без предварительной выплаты по ней;
- может использоваться как средство взаиморасчетов;
- выступает объектом сделок по купли – продаже, либо выступать в качестве залога.
Замечание 2
Вексель имеет строгие требования к его оформлению. Невыполнение «Положения о простых и переводных векселях» может привести к тому, что вексель будет сочтен недействительным. В тексте документа, либо в его заголовке, как минимум один раз, должно быть использовано слово вексель. Это называется «вексельной меткой».
Указываются данные первого плательщика по векселю, а так же реквизиты получателя платежа. Так как, обязательства по векселю принимаются без обоснования, то причины его выпуска в тексте не указываются.
Обязательно прописывается сумма к уплате, а так же дата и место совершения платежа. Как правило, сделка производится в банке.
Документ подписывается обеими сторонами с проставлением даты совершения сделки.
Если отсутствует хотя бы один из обязательных пунктов оформления, то документ признается недействительным. Однако, имеет ряд исключений. Если не указан срок оплаты, то считается, что выплата производится по предъявлению. Если не указывается адрес оплаты, то подразумевается адрес получателя платежа. Если не прописан адрес составления векселя, то автоматически признается адрес векселедателя. Если среди подписей лиц, несущих обязательства по векселю, есть те, кто не сможет по нему рассчитаться, обязательства сохраняются за любыми другими участниками передачи векселя.
Процентный и дисконтный вексель
На практике применяются два основных вида векселя. Прямой, представляющий собой долговое обязательство векселедателя перед векселедержателем. Переводной вексель выражает отношения трех сторон: получателя платежа, векселедателя и его должника. То есть, выпуская документ, должник векселедержателя передает свое обязательство по документу собственному должнику. Таким образом, он совершает расчет долговым обязательством, по которому проведет выплату лицо, задолжавшее ему деньги.
Существует два вида векселей, выпускаемых банками. К ним относят процентный и дисконтный вексели.
Дисконтный вид векселя может покупаться у третьих лиц, либо продаваться банком. Дисконт представляет собой разницу, на которую может быть уменьшена сумма векселя при его продаже или покупке.
При реализации дисконтного векселя сумма по нему выплачивается ниже номинальной. Однако, если вексель подлежит погашению, то выплачивается сумма равная, указанной в документе. Налог на прибыль при получении выплаты по векселю рассчитывается у векселедержателя.
Замечание 3
На дисконтный вексель не начисляются проценты. Прибыль по нему формируется за счет разницы между номинальной ценой и ценой с учетом дисконта.
Расчет этих цен производится по следующим формулам:
$Номинальная \ стоимость = Цена \ продажи · (1 + (срок \ векселя · дисконтная \ ставка \ банка / 365 · 100))$
$Цена \ продажи = Номинальная \ стоимость · (1 — (срок \ векселя · дисконтная \ ставка / 365 · 100))$
$Дисконт = (Цена · процентная \ ставка · срок \ векселя) / 365 · 100$
При использовании векселя в нем может быть указана сумма начисляемых процентов, за время отсрочки платежа. Тогда на момент проведения расчетов будет выплачиваться сумма векселя и сумма процентов, начисленных по нему. Как правило, выплаты процентов производятся по векселям с оплатой по предъявлению.
В случае, если срок выплат по предъявлению закончился, то день выплаты считается последним днем начисления процентов. Далее используют пени, которые вычисляются по ставке рефинансирования.
Для целей налогообложения выплаты по процентам не учитываются. Начисление процентов производится каждый месяц.
Сумма процентов по векселю может быть рассчитана по следующей формуле:
$I = N (C+ ts ) / 360$ , где $N$ – номинал, $C$ – процентная ставка, $ts$ — период начисления процентов.
spravochnick.ru
Дисконтный вексель — InfOption
Дисконтный вексель представляет собой банковский вексель, который выписывается либо продается с дисконтом.
В свою очередь, дисконт – это разница, на которую может быть уменьшена сумма при продаже самого векселя.
Дисконтные векселя обычно принадлежат банку либо приобретаются банком у предыдущего владельца. Весь процесс передачи/приобретения выполняться согласно порядку учета.
Что касается реализации дисконтного векселя, то он всегда реализуется ниже номинала, но в случае погашения – погашается четко по номиналу в конце срока.
Реализация дисконтного векселя всегда подлежит налогообложению. Сумма налога будет рассчитана юридическим лицом, которое его получит. Оплата производится в общем порядке.
Следует отметить, что дисконтный вексель используется как и в качестве средства оплаты, так и в качестве средства получения прибыли. И для первого, и для второго случая средства проще всего разместить на банковском депозите. Но в таком случае депозит не сможет предоставить тех возможностей, которые предоставит дисконтный вексель.
В случае с банковским векселем, векселедателем становится сам банк, а векселедержателем может выступать физическое или юридическое лицо, а также индивидуальные предприниматели.
Главное отличие дисконтного векселя от любого друга вида заключается в том, что с ним нет начисления процентов. Единственное, что важно – это цена, которая указана на ценной бумаге и стоимость приобретенного векселя. Благодаря тому, что существует разница между номинальной ценой и дисконтной, и получается прибыль, которую получает векселедержатель.
В некоторых случаях сумму дисконта может составлять ноль.
При нулевом дисконте векселедержатель не получит прибыли, поскольку номинальная цена и цена для приобретения ценной бумаги, не отличаются.
Также срок погашения векселя имеет прямое влияние на размеры дисконтной скидки.
Некоторые особенности при работе с дисконтными векселями
- Банк будет погашать стоимость векселя четко по его номинальной стоимости
- Во время покупки дисконтного векселя банк и клиент заключают договор. Договор должен обязательно содержать такие пункты:
- – Номинальную цену векселя.
- – Цену продажи векселя.
- – Срок погашения векселя.
- При покупке, векселедержателю необходимо перечислить банку оплату за дисконтный вексель (цена номинала и цена продажи различны).
- После того как клиент оплатил вексель, банк передает ему ценную бумагу. Клиент может либо оставить дисконтный вексель у себя, либо использовать его для оплаты услуг контрагентов.
- Клиент, который получил вексель, может использовать как средство для оплаты платежей. При этом нужно понимать, что учитывается номинальная стоимость.
- Вексель может передаваться нескольким держателям. Последний векселедержатель должен предъявить ценную бумагу в банк, когда придет срок его погашения
Банковский дисконтный вексель – это практически универсальное средство, которое позволяет оставлять сумму под залог, проводить оплату с контрагентами либо просто использовать при расчетах.
infoption.ru
Дисконтирование векселей — Answr
Передача векселедержателями банковским структурам до наступления момента полного погашения ценной бумаги.
Кредитная организация выплачивает сумму по векселю за минусом комиссии (дисконта), соответствующего заранее определенным размерам.
Экономический смысл дисконтирования векселей
Расчеты векселями — удобный способ платежа. Фирма, у которой недостаточно денежных средств для расчета по обязательствам, может выдать кредитору ценную бумагу. Ее оформление не требует составления проекта эмиссии, длительного утверждения или регистрации в контролирующих органах: достаточно получить согласие кредитора и заполнить специальный бланк.
На практике случается, что векселедержателю требуются наличные деньги раньше, чем он может истребовать их по условиям векселя. Чтобы получить средства по ценной бумаге, он вправе обратиться в банк или другую компанию, которая выдаст ему часть суммы долга за минусом собственной комиссии. Эта операция носит название дисконтирования.
Ставка дисконта, используемая банками, аналогична той, что используется финансовыми структурами при выдаче ссуд юридическим лицам. Фактически, дисконтирование — это предоставление кредита владельцу ценной бумаги.
К банку, погасившему вексель, переходят права требования суммы долга с векселедателя и процентов по нему. Он не может продать ценную бумагу, потому что де-юре ее собственником остается уступивший свои права требования векселедержатель.
Векселедатель, к которому обратится банк в обозначенные сроки за погашением векселя, не вправе ставить под сомнение легитимность его требования. Если он считает, что сделка по дисконтированию была совершена с нарушением норм законодательства, он обязан доказать свою правоту в судебном порядке.
Порядок дисконтирования векселей разных видов
С точки зрения способа обозначения дохода держателя векселя бывают двух видов:
- Дисконтные. В них указывается твердая сумма, подлежащая выплате векселедержателю. Его доход — это разница между размером погашения ценной бумаги и стоимостью ее приобретения.
- Процентные. В них прописывается процентная ставка, по которой рассчитывается доход векселедержателя. Проценты начинают начисляться со дня, следующего за датой выдачи векселя, и прекращают «капать» в момент его полного погашения.
Для дисконтирования векселей, где указана твердая сумма долга, используется следующая формула:
ДВ = НВ* (1-ЧД* С)
где:
ДВ — это стоимость ценной бумаги, которую владельцу выплатит банк при ее досрочном погашении;
НВ — номинальная стоимость векселя, указанная на ценной бумаге;
ЧД — число дней, оставшееся до момента погашения, т.е. до даты, прописанной в векселе;
С — ставка дисконтирования, объявленная кредитной организацией, т.е. плата, взимая ею за оказанные векселедержателю услуги.
Разница между НВ и ДВ — это сумма вознаграждения, отходящего банку за выполнение посреднических функций.
Для процентных векселей используется более сложная формула дисконтирования:
ДВ = НВ* (1-ЧД* С)* (1+ ПО* СВ)
где:
СВ — ставка процентов, указанная на векселе;
ПО — период обращения ценной бумаги (в днях) до момента ее учета в банке.
Когда векселедержатель погашает вексель в кредитном учреждении раньше срока платежа, он автоматически теряет часть процентов по ценной бумаге, которые отходят в качестве вознаграждения банковской структуре.
answr.pro
Учет дисконтированных векселей
Аналогичную статью, адаптированную к П(с)БУ (Украина) см. ТУТ
- Учет у кредитора (векселедержателя)
- Учет у дебитора (заемщика)
Дисконт (Discount) – это тот процент, который вычитает финансовая организация при покупке векселя или когда под вексель предоставляет кредит. Дисконт при этом рассчитывается как произведение суммы на дату погашения, ставки дисконтирования и времени. Сумма, которую в результате (после дисконтирования) получает заемщик (держатель векселя), – это величина, остающаяся после вычитания дисконта из суммы, полагающейся к выплате по векселю на дату погашения. Поскольку принятие векселей к дисконтированию является по существу предоставлением кредита векселедержателям, а дисконт, при этом устанавливаемый, – процентом за кредит, то дисконтировать вексель – это значит взять проценты заранее.
Пример. Учет (дисконтирование) векселей.
Вексель на сумму 20,0 тыс. у.е, выданный на 90 дней под 8% годовых, финансово-кредитная организация дисконтирует по ставке 10% по состоянию на дату, когда прошло 30 дней от даты выдачи векселя.
Сумма, выплачиваемая по векселю:
- 20000 + (20000 х 0,08 х 90/365) = 20000 + 395 = 20395.
Дисконт:
- 20395 х 0,10 х 60/365 = 335.
Сумма, получаемая заемщиком в результате дисконтирования:
Дисконт подлежит учету у векселедателя – в составе расходов, у векселедержателя – в составе доходов.
Учет у кредитора (векселедержателя)
Проводки в концепции МСФО
| Операция/Счет | Дебет | Кредит |
|---|---|---|
| 1. Перечислены деньги за приобретение векселя (предоставлен кредит) | ||
| Векселя полученные | 20060 | |
| Денежные средства | 20060 | |
| 2. Отражен дисконт | ||
| Векселя полученные | 335 | |
| Финансовые доходы | 335 | |
| 3. Поступление денежных средств от должника (погашение векселя). | ||
| Денежные средства | 20395 | |
| Векселя полученные | 20395 | |
| Итого оборотов: | 40790 | 40790 |
Проводки в концепции ПБУ
| Операция | Дебет | Кредит | Сумма |
|---|---|---|---|
| 1. Перечислены деньги за приобретение векселя (предоставлен кредит) | 58.2 | 51 | 20060 |
| 2. Дисконт по векселю | 58.2 | 91.1 | 335 |
| 3. Поступление денежных средств от заемщика или погашение векселя должником. | 51 | 58.2 | 20395 |
Следует заметить, что кредитору в данном случае неважно, кто погасит вексель – его непосредственный должник или должник должника – это оговаривается условиями кредитного договора. Но, так или иначе, товарных отношений кредитная организация ни с кем из них не имеет. Таким образом, товарный вексель превращается в финансовый.
Учет у дебитора (заемщика)
Проводки в концепции МСФО
| Операция/Счет | Дебет | Кредит |
|---|---|---|
| 1. Учет векселя, дисконтированного кредитной организацией. | ||
| Дисконт по векселю | 335 | |
| Векселя полученные | 20395 | |
| Векселя в банке | 20060 | |
| 2. Получение кредита под вексель | ||
| Денежные средства | 20060 | |
| Обязательства по кредитам | 20060 | |
| 3. Закрытие операции учета векселя (при получении от кредитора извещение о погашении векселя должником) | ||
| Обязательства по кредитам | 20060 | |
| Векселя в банке | 20060 | |
| Итого оборотов: | 60515 | 50515 |
Проводки в концепции ПБУ
| Операция | Дебет | Кредит | Сумма |
|---|---|---|---|
| 1. Учет векселя, дисконтированного кредитной организацией (после акцепта лица, обязанного по векселю). | |||
| 1.1. Вексель отражается на сумму, подлежащую к получению в качестве кредита под вексель | 76 | 621 | 20060 |
| 1.2. Вексель отражается на сумму дисконта. | 91.2 | 62 | 335 |
| 2. Получение кредита под вексель | 51 | 66 | 20060 |
| 3. Закрытие операции учета векселя (при получении от кредитора извещение о погашении векселя должником) | 66 | 76 | 20060 |
1 Или счет 58.2, если переданный потенциальному кредитору вексель был приобретен на стороне, а не получен от покупателя в обеспечение его обязательств.
buhlabaz.ru
Дисконтный вексель — это… Что такое Дисконтный вексель?
- Дисконтный вексель
- Дисконтный вексель
- Дисконтный вексель — вексель, принадлежащий банку или приобретенный банком у его предшествующего держателя в порядке учета.
Дисконтный вексель — банковский вексель, реализуемый ниже номинала, а погашаемый по номиналу.По-английски: Discounted bill
Синонимы: Дисконтированный вексель, Учтенный вексель
См. также: Учтенные векселя
Финансовый словарь Финам.
.
- Дисконтный брокер
- Дисконтный депозитный сертификат
Смотреть что такое «Дисконтный вексель» в других словарях:
Вексель Дисконтный — вексель, передаваемый ниже номинала, но погашаемый по номиналу. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов
ВЕКСЕЛЬ, ДИСКОНТНЫЙ — банковский вексель, реализуемый ниже номинала, а погашаемый по номиналу … Большой экономический словарь
Дисконтная доходность — (Discount yield) Понятие дисконтной доходности, расчет дисконтной доходности Информация о понятии дисконтной доходности, расчет дисконтной доходности Содержание >>>>>> Дисконтная доходность (Discount yield) это, определение – это процентный … Энциклопедия инвестора
ВЕКСЕЛЬНЫЙ КРЕДИТ — (англ. paper credit) – вид коммерческого кредита, при котором: 1) банк досрочно выкупает (учитывает) вексель, а векселедержателю предоставляется кредит в размере суммы, обозначенной в векселе (номинал векселя), за вычетом учетного процента… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь
ДИСКОНТ — муж., ·торг. уступка, скидка, при получении по векселю денег до срока; учет. Дисконтный, к уступке этой относящийся; учётный. Дисконтировать, товать, принимать или отдавать вексель для учета до срока; усчитывать. Толковый словарь Даля. В.И. Даль … Толковый словарь Даля
ДИСКОНТ — (итал. disconto). Условная процентная сумма, которая вычитывается при платеже по векселю до срока. Словарь иностранных слов, вошедших в состав русского языка. Чудинов А.Н., 1910. ДИСКОНТ [англ. discount] 1) фин. учет векселей (ВЕКСЕЛЬ) банками… … Словарь иностранных слов русского языка
dic.academic.ru
Вексель Дисконтный — это… Что такое Вексель Дисконтный?
- Вексель Дисконтный
-
вексель, передаваемый ниже номинала, но погашаемый по номиналу.
Словарь бизнес-терминов. Академик.ру. 2001.
- Вексель Депонированный
- Вексель До Востребования
Смотреть что такое «Вексель Дисконтный» в других словарях:
ВЕКСЕЛЬ, ДИСКОНТНЫЙ — банковский вексель, реализуемый ниже номинала, а погашаемый по номиналу … Большой экономический словарь
Дисконтный вексель — вексель, принадлежащий банку или приобретенный банком у его предшествующего держателя в порядке учета. Дисконтный вексель банковский вексель, реализуемый ниже номинала, а погашаемый по номиналу. По английски: Discounted bill Синонимы:… … Финансовый словарь
Дисконтная доходность — (Discount yield) Понятие дисконтной доходности, расчет дисконтной доходности Информация о понятии дисконтной доходности, расчет дисконтной доходности Содержание >>>>>> Дисконтная доходность (Discount yield) это, определение – это процентный … Энциклопедия инвестора
ВЕКСЕЛЬНЫЙ КРЕДИТ — (англ. paper credit) – вид коммерческого кредита, при котором: 1) банк досрочно выкупает (учитывает) вексель, а векселедержателю предоставляется кредит в размере суммы, обозначенной в векселе (номинал векселя), за вычетом учетного процента… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь
ДИСКОНТ — муж., ·торг. уступка, скидка, при получении по векселю денег до срока; учет. Дисконтный, к уступке этой относящийся; учётный. Дисконтировать, товать, принимать или отдавать вексель для учета до срока; усчитывать. Толковый словарь Даля. В.И. Даль … Толковый словарь Даля
ДИСКОНТ — (итал. disconto). Условная процентная сумма, которая вычитывается при платеже по векселю до срока. Словарь иностранных слов, вошедших в состав русского языка. Чудинов А.Н., 1910. ДИСКОНТ [англ. discount] 1) фин. учет векселей (ВЕКСЕЛЬ) банками… … Словарь иностранных слов русского языка
dic.academic.ru