Клиринговый пул – 12. /

Клиринг — Answr

Клиринг — безналичные расчеты, производимые крупными финансовыми структурами и предприятиями, а в некоторых случаях и отдельными государствами, за услуги, ценные бумаги и ряд конкретных товаров.

Они реализуются на основе взаимных расчетов с обязательным учетом всех требований платежных балансов.

Основы клиринга

Клиринг — это довольно сложная операция оборотов средств, в процессе которой клиринговый субъект берет на себя обязательства как стороны-посредника, так и непосредственного покупателя или продавца в ходе осуществления «компенсационных» транзакций — такие условия необходимы для организации заказов между заинтересованными сторонами. Данная практика получила широкое распространение в международных оборотах между крупными компаниями и предприятиями.

Также клиринг довольно часто применяется в банковском сегменте. В этом случае он выступает в качестве инструмента, с помощью которого можно «очистить» взаимные обязательства. Иногда клиринг может являться своеобразной формой для осуществления в платежных системах многосторонних или двусторонних расчетов.

В определенных ситуациях основой клиринга выступают:

• различные договоры, главной целью подписания которых является балансирование оборотных стоимостей и определение типов, а также количества поставляемых товарных групп;
• платежные договоры, регламентирующие порядок расчетов между партнерскими сторонами.

Наличная оплата при клиринге может проводиться только при двустороннем сотрудничестве. С ее помощью стороны выравнивают разницу балансов в итоговом сальдо.

Во всех разновидностях клиринга задействуются специальные клиринговые организации. Они могут находиться как в собственности частных лиц, так и в собственности определенного государства.

На территории России законодательные нормы позволяют создавать клиринговые институты любой формы собственности. Свою деятельность подобные учреждения практически всегда осуществляют на коммерческой основе (организация может работать в некоммерческом сегменте только в ситуациях, определенных несколькими нормативно-правовыми актами).

Клиринг является видом финансовой деятельности, который подвергается лицензированию. Работу клиринговых организаций контролируют центробанки государств, на территории которых они зарегистрированы.

Виды клиринга

Специалисты выделяют несколько основных разновидностей клиринга:

• Товарный. Является системой безналичных расчетов, которые реализуют различные финансовые организации, оплачивая оказанные услуги, акции, товарные группы и т.д. Проводятся на основе взаимного зачета, при котором учитываются все главные условия платежных балансов сторон.
• Валютный. По сути, это регламентированный порядок осуществления расчетов между государствами. Он проводится на основе расчета в специальной клиринговой валюте (ее фиксированная стоимость согласовывается предварительно) за различные услуги и товары, стоимость которых эквивалентна.
• Многосторонний. Подразумевает предварительное создание так называемого «клирингового пула», в состав которого входят все стороны сделок. Затем прописываются обязанности каждого из клиентов, а также производятся расчеты по валютным средствам, акциям, векселям и другим ценным бумагам.
• Банковый. Базируется на взаимном зачете всех равных платежей участников сделки друг другу. Безналичные расчеты между банковскими структурами проводятся через специализированные расчетные палаты.
• Простой. Подразумевает определение обязанностей каждой из сторон клиринга, а также осуществление расчетов по денежным средствам и ценным бумагам после окончания участником клирингового пула каждой отдельно взятой сделки.

Неттинг

Напоследок несколько слов о самом примитивном типе клиринга — неттинге, при котором центральный контрагент практически никогда не задействуется. Выделяют 2 основных вида неттинга:

• Двухсторонний.
• Многосторонний.

По окончательным результатам неттинга производится расчет чистого сальдо для каждой из задействованных сторон. В итоге сальдо выплачивается клиенту, у которого был наибольший доход.

answr.pro

Статья 12 клиринговый пул федеральный закон от 07-02-2011 7-ФЗ (ред от 29-12-2012 с изменениями вступившими в силу с 02-01-2013) о клиринге и клиринговой деятельности (2019). Актуально в 2019 году

размер шрифта

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН от 07-02-2011 7-ФЗ (ред от 29-12-2012 с изменениями вступившими в силу с 02-01-2013) О КЛИРИНГЕ И… Актуально в 2018 году

1. В случаях, предусмотренных правилами клиринга, клиринговая организация вправе формировать один или несколько клиринговых пулов.

2. Порядок и условия включения обязательств в клиринговый пул устанавливаются правилами клиринга. Одно и то же обязательство может быть одновременно включено только в один клиринговый пул. В клиринговый пул могут быть включены также обязательства, возникшие по итогам клиринга обязательств, включенных в другой клиринговый пул.

3. Клиринговая организация вправе исключить обязательство из клирингового пула до исполнения этого обязательства или его прекращения по иному основанию в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом, нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков и (или) правилами клиринга.

4. В случае формирования нескольких клиринговых пулов клиринг проводится отдельно по обязательствам, составляющим разные клиринговые пулы.

—

www.zakonprost.ru

Клиринг Википедия

Кли́ринг (англ. clearing — очистка) — безналичные расчёты между странами, компаниями, предприятиями и банками за поставленные, проданные друг другу товары, ценные бумаги и оказанные услуги, осуществляемые путём взаимного зачёта, исходя из условий баланса платежей.

Описание

Клиринг — процедура финансовых оборотов, в которой клиринговый субъект работает в качестве посредника, и принимает на себя роль покупателя и продавца в данной транзакции с целью обеспечения заказов между двумя сторонами. Такая практика используется обычно в международном обороте между предприятиями. По-другому такие транзакции называют ещё компенсационными транзакциями.

Клиринг также используется в банковском деле, как «очищение» взаимных обязательств, часто работая циклически, а для выполнения этих функций банки часто используют клиринговые центры. В этом случае клиринг выступает формой безналичных двусторонних или многосторонних расчётов в системе платежей.

Основой клиринга могут быть также торговые договоры, которые подписываются с целью уравновешивания стоимости в оборотах и определяющие количество и тип товаров, а также платёжные договоры, которые устанавливают условия выполнения расчётов между партнёрами. Оплата наличными может быть реализована только между двумя партнёрами. Она выравнивает балансовую разницу в конечном сальдо сторон, как двух- или многосторонних обязательств, которые являются следствием соглашений гражданско-правовых, публично-правовых, или соглашений смешанного характера.

Различают виды клиринга: банковский, между предприятиями, между государствами (двусторонний и многосторонний). Клиринговые учреждения по форме собственности делятся на частные и государственные.

В Российской Федерации клиринговое учреждение создаётся на основе любой формы собственности, предусмотренной законодательством Российской Федерации, и осуществляет свою деятельность на коммерческой основе. Также клиринговое учреждение может осуществлять свою деятельность на некоммерческой основе в ряде случаев.

Пример

Например, одна сторона поставляет другой хлопок по цене 250 долларов за тонну, а другая сторона поставляет первой автомобили по цене 5000 долларов за шт. Тогда при поставке одной стороной 400 т хлопка, а другой стороной — 20 автомобилей соблюдается баланс взаимных платежей и денежные расчёты становятся взаимно равными.
По сути, клиринг – это разновидность бартера, когда стороны сделки купли-продажи вместо денег получают за свои проданные товары и услуги другие необходимые им товары и услуги.^[1]

Типы клиринга

• Банковский клиринг представляет собой систему межбанковских безналичных расчётов, осуществляемых через расчётные палаты и основанных на взаимном зачёте равных платежей друг другу.
• Валютный клиринг представляет порядок проведения международных расчётов между странами, основанный на взаимном зачёте платежей за товары и услуги, обладающие равной стоимостью, исчисленной в так называемой клиринговой валюте по согласованным ценам.
• Простой клиринг — определение обязательств каждого участника клиринга и расчёты по ценным бумагам и денежным средствам по каждой совершённой участником клиринга сделке клирингового пула.
• Многосторонний клиринг — определение обязательств каждого участника клиринга и расчёты по ценным бумагам и денежным средствам по всем совершённым участником клиринга сделкам клирингового пула.
• Товарный клиринг — безналичные расчёты между предприятиями за поставленные, проданные друг другу ценные бумаги или товары и оказанные услуги, осуществляемые путём взаимного зачёта, исходя из условий баланса платежей.

Лицензирование

Клиринг — лицензируемый вид финансовой деятельности. Деятельность клиринговых компаний регулируется центральными банками соответствующих стран.

Клиринговая организация — юридическое лицо, имеющее право осуществлять клиринговую деятельность на основании лицензии на осуществление клиринговой деятельности^[2].

Неттинг

Неттинг — наиболее примитивная разновидность клиринга, при которой не используется центральный контрагент. Существует как двусторонний, так и многосторонний неттинг^[3].

По результатам неттинга для каждого клиента определяется чистое сальдо — позиция (то есть остаток на величину денежных требований, если таковые превышали денежные обязательства и наоборот). Неттинг применяется в процентных свопах, сальдо составляет разницу между доходом, исчисленным как фиксированный процент от базовой суммы, и доходом, исчисленным как «плавающий» процент (ставка) от базы. Сальдо выплачивается той стороне, чей доход был бо́льшим.

Клиринговые кредиты

Такие финансовые учреждения, как швейцарский WIR Bank и панамский Европен Стандард Банк (англ. European Standard Bank) дают возможность в рамках своих клиринговых платформ проводить клиринговые операции любым субъектам предпринимательской деятельности. Кроме того, у них есть возможность получить так называемый клиринговый кредит — это денежные средства, которые могут быть использованы исключительно во внутрибанковских клиринговых расчётах, практически заменяя на 100 % деньги государственных эмиссий. Такие кредиты предоставляются под низкие проценты (от 1 % до 7 % годовых) и иногда залогом могут служить купленные по клирингу активы, которых на момент кредитования может и не быть. От субъектов предпринимательской деятельности требуется пройти обучение при банке Вир или Европен Стандард банке, чтобы обладать необходимыми знаниями и пониманием природы клиринговых расчётов. Как альтернатива обучению участникам клиринговых расчётов рекомендуется иметь должность Директора по развитию, владеющего техникой клиринговых расчётов и имеющего для этого необходимый образовательный уровень. Клиринговое кредитование предусматривается законодательством отдельных государств и имеет синоним «технических кредитов», ссылки на законодательные акты Вы найдёте в Википедии в статье «клиринг» на других языках.

Клиринг во времена финансовых кризисов

Во время финансовых кризисов клиринговые расчёты вышли за рамки своего традиционного использования в международном обороте, как компенсационные транзакции и начали использоваться, как вспомогательное платёжное средство внутрибанковского расчёта между любыми субъектами предпринимательской деятельности, что позволило восполнить нехватку денег государственной эмиссии, что имеет место во время финансовых кризисов везде в мире. Впервые нетрадиционное использование клиринговых расчётов было применено швейцарским банком ВИР в начале 20-го века на территории Швейцарии, а в международном масштабе панамским финансовым учреждением Европен Стандард Банк. Это дало возможность многим предприимчивым юридическим лицам не только преодолеть негативные последствия финансовых кризисов, но и существенно нарастить обороты и прибыль в то время, когда пренебрегающие этой возможностью юридические лица сокращали оборот и шли по пути банкротства.

См. также

Примечания

1. ↑ E-xecutive.ru — Клиринг
2. ↑ Федеральный закон от 7 февраля 2011 г. N 7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности»
3. ↑ Jon Gregory. Netting // Central Counterparties: Mandatory Clearing and Bilateral Margin Requirements for OTC Derivatives. — UK: John Wiley & Sons, 2014. — P. 59-75. — 326 p. — ISBN 978-1-118-89158-2.

wikiredia.ru