Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Финансовый директор рассчитывает коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами для руководства компании, учредителей и инвесторов. Читайте, как посчитать показатель, какие данные потребуются и каково его нормативное значение. А также смотрите пример расчета и анализа.
Что показывает коэффициент обеспеченности оборотными средствами
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается, в первую очередь, для руководства компании. Он также будет полезен учредителям и инвесторам.
Показатель анализирует достаточность собственных оборотных средств для осуществления текущей деятельности. Например, для того, чтобы оперативно и с наименьшими потерями рассчитаться с текущими долгами организации – по займам, с кредиторской задолженностью и т. д.
Если у компании нет собственных оборотных средств, то есть вся ее деятельность осуществляется за счет заемных денег, взятых в кредит у банков или инвесторов – это говорит о том, что она не сможет в текущем периоде быстро и своевременно рассчитываться по текущим обязательствам. Например, чтобы рассчитаться по полученным товарам, работам или услугам нужно получить одобрение руководства на получение нового займа или кредита, подать заявку на получение этого кредита и дождаться поступления денежных средств от банка/инвестора. Это занимает продолжительное время и влечет дополнительные трудности, что может негативно отразиться на отношениях с поставщиками и нанести вред деятельности компании.
В случае, если инвестор заемных средств (например, банк) захочет отозвать свои средства, компанию ждут большие трудности (вплоть до банкротства). Таким образом, собственные оборотные средства характеризуют ликвидность компании. Показатель является абсолютным, так как отражает наличие или отсутствие собственных оборотных активов у организации.
Когда в организации растет количество собственных оборотных средств, то повышается также коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Это свидетельствует о росте финансовой устойчивости организации и уменьшении краткосрочных обязательств перед кредиторами. Если же величина собственных оборотных средств и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшаются, это говорит о снижении финансовой устойчивости организации.
Скачайте и возьмите в работу:
Формула расчета
Коэффициент обеспеченности собственными средствами – это показатель, рассчитываемый как отношение собственных оборотных средств компании к общей величине оборотных активов организации.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какую часть составляют собственные оборотные средства от всех оборотных активов организации. Он позволяет определить, насколько организация может осуществлять текущую производственную деятельность с помощью только собственных оборотных активов.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых предприятию для его финансовой устойчивости. Если в организации отсутствует собственный капитал, вся деятельность осуществляется за счет только заменого капитала, то показатель коэффициента может иметь отрицательное значение.
Собственные оборотные средства представляют собой разницу величины собственного капитала и стоимости внеоборотных активов:
Собственные оборотные средства (СОС) = Собственный капитал — Внеоборотные активы
Коэффициент обеспеченности собственными средствами: формула по балансу
Все данные для расчета коэффициента, как правило, берут из бухгалтерской (финансовой) отчетности (бухгалтерского баланса) организации.
Если необходимо произвести расчет показателя за предыдущие годы, следует использовать данные из старой формы баланса. В этом случае формула будет выглядеть следующим образом.
Нормативные значения
Нормативное значение показателя коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами установлено в размере 0,1 (10 процентов). Если показатель коэффициента будет менее 0,1 (менее 10 процентов), структура баланса организации считается неудовлетворительной, предприятие считается неплатежеспособным, близким к банкротству.
Читайте также:
Пример расчета
Для примера рассмотрим расчет показателя для ООО «Пример». Компания занимается розничной и оптовой продажей пищевых продуктов. Вся реализуемая продукция является покупной, собственного производства предприятие не имеет.
Данные из отчетности представлены за 2 отчетных года – 2017 и 2016 годы. Это позволит нам рассмотреть изменение показателя коэффициента по 2 периодам. Данные бухгалтерского баланса за 2017 и 2016 годы представлены в таблице.
Таблица. Данные баланса для расчета
|
Наименование показателя |
Код |
На 31.12.2017 |
На 31.12. 2016 |
||||
| АКТИВ | |||||||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||
|
Нематериальные активы |
1110 |
0 |
|||||
|
Результаты исследований и разработок |
1120 |
0 |
|
||||
|
Нематериальные поисковые активы |
1130 |
0 |
|
||||
|
Материальные поисковые активы |
1140 |
0 |
|
||||
|
Основные средства |
1150 |
21 |
40 |
||||
|
Доходные вложения в материальные ценности |
1160 |
0 |
|
||||
|
Финансовые вложения |
1170 |
0 |
|
||||
|
Отложенные налоговые активы |
1180 |
0 |
|
||||
|
Прочие внеоборотные активы |
1190 |
51 |
27 |
||||
|
Итого по разделу I |
1100 |
72 |
67 |
||||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||
|
Запасы |
1210 |
155236 |
178341 |
||||
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1220 |
799 |
927 |
||||
|
Дебиторская задолженность |
1230 |
135070 |
107653 |
||||
|
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
1240 |
0 |
|
||||
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
1250 |
744 |
526 |
||||
|
Прочие оборотные активы |
1260 |
0 |
0 |
||||
|
Итого по разделу II |
1200 |
291849 |
287447 |
||||
|
БАЛАНС |
1600 |
291921 |
287514 |
||||
| ПАССИВ | |||||||
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|||||||
|
Уставный капитал (складочный |
1310 |
10 |
10 |
||||
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
1320 |
||||||
|
Переоценка внеоборотных активов |
1340 |
|
|||||
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
1350 |
|
|||||
|
Резервный капитал |
1360 |
2 |
2 |
||||
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1370 |
14264 |
9555 |
||||
|
Итого по разделу III |
1300 |
14276 |
9567 |
||||
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||||
|
Заемные средства |
1410 | 9856 | 5678 | ||||
|
Отложенные налоговые обязательства |
1420 |
|
|||||
|
Оценочные обязательства |
1430 |
|
|||||
|
Прочие обязательства |
1450 |
|
|||||
|
Итого по разделу IV |
1400 |
9856 |
5678 |
||||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||||
|
Заемные средства |
1510 | ||||||
|
Кредиторская задолженность |
1520 |
267789 |
272269 |
||||
|
Доходы будущих периодов |
1530 |
|
|||||
|
Оценочные обязательства |
1540 |
|
|||||
|
Прочие обязательства |
1550 |
|
|||||
|
Итого по разделу V |
1500 |
267789 |
272269 |
||||
|
БАЛАНС |
1700 |
291921 |
287514 |
||||
Рассчитаем показатель для 2017 года.
Для 2016 года это значение будет таким.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше нормативного значения 0,1 (или 10%), что свидетельствует о том, что в структуре баланса организации необходимо увеличивать долю собственных оборотных средств. Финансовая устойчивость организации оценивается как низкая. Необходимо отметить, что прослеживается положительная динамика – рост показателя коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (4,86% за 2017 год по сравнению с 3,30% за 2016 год), что говорит о постепенном улучшении финансовой устойчивости компании в целом.
Как мы видим, формула расчета по данным бухгалтерского баланса очень проста, поэтому применение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на практике и правильная трактовка полученных результатов поможет руководству своевременно принять меры по устранению возможной кризисной ситуации и улучшению финансовой ситуации.
Еще по теме:
Методические рекомендации по управлению финансами компании
www.fd.ru
Коэффициент обеспеченности собственными средствами — МегаЛекции
[15]
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами [4]определяется как отношение суммы собственных оборотных средств к общей сумме оборотных активов приобретателя:
[4]
Нормальное ограничение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,1 и более.[4]
[7]
Чем больше размер собственных средств, тем выше способность клиента в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Значение этого показателя должно быть близко к единице. В случае его снижения в течение рассматриваемого периода следует проанализировать причины. [7]
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.
[9]
Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. [1]
7) Индекс Постоянного актива вычисляется как отношение суммы внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности к величине рассчитанной как «Капитал и резервы» (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров)- «целевые финансирование и поступления» + «доходы будущих периодов»[2], [3]:
8) Излишек (+) или недостаток (-) источников формирования запасов является показателем обеспеченности запасов источниками их формирования, рассчитывается следующим образом:
[Чистые активы — (Внеоборотные активы+ Долгосрочная дебиторская задолженность)] + Долгосрочные обязательства + Целевое финансирование — (Запасы + Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям):
Излишек (недостаток) источников форм-я запасов = [ЧА- (ВА + Долгоср.ДЗ)]+ ДО + Цел. фин-е-(З+НДС)=
=[ЧА — (стр. 190 + стр. 230)] + стр. 590 + стр. 450 — (стр. 210 + стр. 220) (форма№1)
Финансовая устойчивость приобретателя характеризуется как нормальная при наличии излишка (+) источников формирования запасов или если превышение запасов над источниками их формирования несущественно.[4]
9) Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособностиявляетсяосновным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода.
9.1) Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам.
6 — период восстановления платежеспособности в месяцах;
Т — отчетный период в месяцах.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность. [9]
9.2) Коэффициент утраты платежеспособности определяется по формуле как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным 3 месяцам.
2 — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;
3 — период утраты платежеспособности предприятия в месяцах;
Т — отчетный период в месяцах.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность. [9]
10)
Чистые оборотные средства — разность между оборотными активами и краткосрочной кредиторской задолженностью. [15]
Рекомендуемые страницы:
Воспользуйтесь поиском по сайту:
megalektsii.ru
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами отрицательный
В.2. Оценка обеспеченности организации основными средствами; анализ их состояния и движения
Обеспеченность предприятия основными средствами устанавливается по отдельным их видам путем сравнения фактического их наличия с плановой (прогнозной) потребностью и показывает, насколько предприятие обеспечено основными средствами исходя из производственной потребности, соответствующей спросу покупателей. Это обобщающий показатель обеспеченности фирмы средствами и предметами труда в целях обеспечения ритмичности производства с запланированным уровнем. Фондооснащенность и фондовооруженность — качественные показатели, детально раскрывающие уровень обеспеченности предприятия основными средствами в расчете на единицу занимаемой площади и численности работников. Они необходимы для сравнительного анализа между предприятиями-конкурентами.
Стоимость основных средств
(средняя)
Фондооснащенность = —————————.
Производственная площадь
Стоимость основных средств
(средняя)
Фондовооруженность = ————————————.
Среднегодовая численность работников
Для расчета данных показателей рекомендуем брать остаточную стоимость всех основных средств, в том числе арендованных, за минусом стоимости средств, находящихся на консервации, а также сданных в аренду другим организациям.
Обобщающим показателями, характеризующими уровень обеспеченности предприятия основными производственными средствами, является фондовооружённость и техническая вооружённость труда.
Показатель общей фондовооружённости труда рассчитываются отношением среднегодовой стоимости промышленно-производственных средств к среднесписочной численности рабочих в дневную смену.
Уровень технической вооружённости труда определяется отношением стоимости производственного оборудования к среднесписочному числу рабочих в дневную смену. Темпы его роста сопоставляются с темпами роста производительности труда. Желательно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста технической вооружённости труда.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Расчет на примере ОАО «Акрон»
В противном случае происходит снижение фондоотдачи.
В процессе анализа изучают объём основных средств, их динамику и структуру.
Результаты анализа состава основных средств позволяют разработать меры по оптимизации их структуры в целях повышения эффективности их использования. Изменение размера основных средств определяется сопоставлением наличия их на конец года с наличием на начало года, а также с отчетными данными предыдущих лет. Повышение удельного веса активной части основных средств является результатом технической оснащенности фирмы оборудованием и транспортными средствами. Увеличение доли основных непроизводственных средств свидетельствует о дополнительном вводе в эксплуатацию объектов социально-культурного или бытового назначения за счет собственных источников средств, т.е. улучшилась сфера обслуживания работников.
Анализ динамики состава и движения основных средств целесообразно проводить во взаимоувязке с жизненным циклом продукта и финансовыми результатами деятельности организации.
На этапе рождения осуществляется приобретение новых технологий и техники, активно ведется инновационная деятельность, однако прибыль невелика или она отсутствует по данному производству, так как произведенный усовершенствованный продукт не имеет массовой продажи.
Этап развития характеризуется интенсивным развитием технологических систем (оборудования, технических средств, технологий), продукция которых востребована массовым потребителем, темпы роста выручки опережают темпы роста затрат.
Фаза зрелости — это стабильность в использовании оборудования и техники, хорошо известных конкурентам, но при этом отсутствует дальнейшее совершенствование технологической системы, происходит моральное устаревание основных средств.
Произведенные продукты находят сбыт, но прибыль уменьшается за счет перераспределения сегментов рынка в пользу других производителей.
На этапе старости, когда используется физически и морально изношенное оборудование и устаревшая технология производства, покупатели теряют интерес к продукции, так как существуют лучшие по качеству, цене и другим характеристикам товары или меняются вкусы и предпочтения покупателей, которые были не учтены производителями. В результате темпы снижения объемов продаж возрастают, ассортимент продукта сужается, возникает риск убыточности. Требуется диверсификация, техническое перевооружение и модернизация производства.
Следовательно, в процессе жизненного цикла продукта происходит движение основных средств, характеризующееся следующими показателями:
— коэффициентом обновления:
Стоимость поступивших основных средств
К = ——————————————-.
обн Стоимость основных средств на конец периода
Коэффициент обновления характеризует затраты, направленные на расширение и замену одних средств другими;
— коэффициентом выбытия:
Стоимость выбывших основных средств
К = ———————————————.
в Стоимость основных средств на начало периода
Прирост основных средств в стоимостном выражении может происходить за счет ввода в эксплуатацию новых объектов, приобретения бывших в эксплуатации основных средств, безвозмездного поступления, аренды, переоценки.
Уменьшение стоимости основных средств может происходить в результате выбытия вследствие ветхости и износа, продажи, безвозмездной передачи на баланс другим предприятиям, уценки основных средств, сдачи в долгосрочную аренду;
— коэффициентом прироста:
Сумма прироста основных средств
К = ——————————————;
пр Стоимость основных средств на начало года
— коэффициентом ликвидации:
Стоимость ликвидированных основных средств
К = ——————————————;
л Стоимость основных средств на начало года
— коэффициентом замены:
Стоимость выбывших основных средств
К = —————————————;
замены Стоимость поступивших основных средств
— коэффициентом расширения парка машин и оборудования = 1 — К .
замены
Для расчета показателей необходимо брать первоначальную стоимость основных средств (форма «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах»).
Техническое состояние анализируется:
— коэффициентом амортизации:
Сумма амортизации
К = ——————————————.
ам Первоначальная стоимость основных средств
Возрастание коэффициента амортизации может быть обусловлено переходом на ускоренный метод начисления амортизации, приобретением или получением от других предприятий основных средств с уровнем амортизации больше, чем в среднем по предприятию, низкими темпами обновления, невыполнением плана по вводу в действие основных средств и модернизации производства;
— коэффициентом годности:
Остаточная стоимость основных средств
К = —————————————— или = 1 — К .
г Первоначальная стоимость основных средств ам
Повышенный коэффициент годности характеризует удельный вес неизношенной части основных средств и свидетельствует о хорошем состоянии средств.
Проверяется выполнение плана по внедрению новой техники, вводу в действие новых объектов, ремонту основных средств.
Определяется доля прогрессивного оборудования в его общем количестве и по каждой группе машин и оборудования, а также доля автоматизированного оборудования.
Для характеристики возрастного состава и морального износа ОС группируют по продолжительности эксплуатации (до 5 лет, 5-10, 10-20 и более 20 лет), рассчитывают средний возраст оборудования.
Предыдущая15161718192021222324252627282930Следующая
Дата добавления: 2016-11-02; просмотров: 1327;
ПОСМОТРЕТЬ ЕЩЕ:
astbusines.ru
Финансовый анализ и инвестиционная оценка предприятия
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень достаточности у предприятия (организации) собственных средств для финансирования текущей деятельности и сохранения финансовой устойчивости.
Характеризует финансовый риск предприятия и входит в группу коэффициентов финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю оборотных активов предприятия, которые финансируются за счет собственных средств организации.
Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = Собственные оборотные средства предприятия / Оборотные средства
Под собственными оборотными средствами понимается разница, на которую оборотные активы предприятия превышают ее краткосрочные обязательства. Собственные оборотные средства характеризуют платежеспособность предприятия и должны быть положительными, но в мировой практике есть организации, имеющие отрицательные собственные оборотные средства и успешно функционирующие, таким предприятием является «МакДональдс», который имеет огромные интенсивность оборачиваемости капитала. Рассчитывается коэффициент по данным бухгалтерского баланса – Форма №1.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (стр.490 – стр.190) / стр.290
Если коэффициент обеспеченности собственным оборотными средствами меньше нуля и принимает отрицательные значение это говорит о отсутствия у предприятия собственного капитала. И оборотные активы сформированы за счет заемных средств, и зависимость от заемщиков высока, что делает риск не выплаты по обязательствам и потери устойчивости высоким.
Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственным оборотными средствами
Норматив >0,1. Он был установлен постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» . Показатель используется как один из коэффициент, характеризующий качество структуры баланса, как и коэффициент текущей ликвидности. Многие отечественные промышленные предприятия не могут достичь данного критерия, это указывает на жесткость нормативного значения.
Автор: к.э.н. Жданов И.Ю.
Почта: Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.
Сайт: www.beintrend.ru
beintrend.ru
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования (Коэффициент обеспеченности собственными средствами)
Определение
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования (Коэффициент обеспеченности собственными средствами) — это показатель, который отвечает на вопрос, какая доля текущих активов покрывается собственными финансовыми средствами, которые остались после финансирования внеоборотных активов.
Если упростить, то выглядит так: предполагается, что собственный капитал предприятия (раздел 3 баланса) используется для финансирования сначала внеоборотных активов (раздел 1), а потом — если останется — то для финансирования текущих активов (раздел 2).
Если показатель ниже нуля, значит, никакие текущие активы не покрываются остатком собственных финансовых средств.
Формула расчёта (по отчётности)
(Строка 1300 минус строка 1100) / Строка 1200 бухгалтерского баланса
Норматив
Более 0,1
Выводы о том, что означает изменение показателя
Если показатель выше нормы
У предприятия остаток собственных финансовых средств позволяет профинансировать значительное количество оборотных активов
Если показатель ниже нормы
У предприятия остаток собственных финансовых средств не позволяет профинансировать значительное количество оборотных активов
Если показатель увеличивается
Обычно позитивный фактор
Если показатель уменьшается
Обычно негативный фактор
Примечания
Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента. Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.
В большинстве случаев в вузах принимают любой вариант определения, поскольку отклонения по разным подходам и формулам обычно находятся в пределах максимум нескольких процентов.
Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе финансовый анализ онлайн и некоторых других сервисах
Если после расчёта показателей вам нужны выводы, посмотрите, пожалуйста, эту статью: выводы по финансовому анализу
Если вы увидели какую-то неточность, опечатку — также, пожалуйста, укажите это в комментарии. Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно — вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.
С уважением, Александр Крылов, anfin.ru
anfin.ru
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости
Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и физической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.
Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами следующая:
где СКО — сумма источников собственного капитала — это разность между итогом четвертого раздела баланса (строка 490) и итогом первого раздела баланса (строка 190).
Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:
- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
Существует же однако мнение, что нормативное значение коэффициента текущей ликвидности представлено завышенным — у большинства предприятий этот коэффициент ниже 2, хотя в их платежеспособности сомневаться не приходится.
Признание предприятия неплатежеспособным не означает признания его несостоятельным, не влечет за собой наступления гражданско-правовой ответственности собственника. Это лишь зафиксированное органом ФУДН состояние финансовой неустойчивости. Поэтому нормативные значения критериев установлены так, чтобы обеспечить оперативный контроль за финансовым положением предприятия и заблаговременно осуществить меры по предупреждению несостоятельности, а также стимулировать предприятие к самостоятельному выходу из кризисного состояния.
В случае если хотя бы один из указанных коэффициентов не отвечает установленным выше требованиям, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период (6 месяцев). Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, то рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности за предстоящий период (3 месяца). Таким образом, наличие реальной возможности у предприятия восстановить (или утратить) свою платежеспособность в течение определенного, заранее назначенного периода выясняется с помощью коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.
Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула расчета следующая:
где Ктл.к — фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,
Ктл.н — значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,
Т — отчетный период, мес.,
2 — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
6 — нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.
Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности (3 месяца).
Формула расчета следующая:
где Ктл.к — фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,
Ктл.н — значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,
Т — отчетный период, мес.,
2 — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
3 — нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.
При наличии оснований для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, но в случае выявления реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в установленные сроки, принимается решение отложить признание структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным на срок до 6 месяцев.
При отсутствии оснований для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной с учетом конкретного значения коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности, принимается одно из двух следующих решений:
- при значении коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности больше 1, решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным не может быть принято;
- при значении коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности меньше 1, решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным не принимается; однако ввиду реальной угрозы утраты данным предприятием платежеспособности оно ставится на соответствующий учет органами ФУДН.
Отмеченные выше решения принимаются ФУДН в отношении федеральных государственных предприятий, а также предприятий, в капитале которых доля государства (федеральной собственности) составляет более 25%. В отношении предприятий, которые основаны на государственной собственности или имеют долю соответствующей собственности, ФУДН имеет право принимать вышеназванные решения при делегировании ему прав на это со стороны органов субъекта РФ или органов муниципалитета.
По поручениям (запросам) арбитражных судов при рассмотрении дел о несостоятельности (банкротстве) предприятий ФУДН подготавливает заключение об оценке финансового состояния и структуры баланса предприятий всех форм собственности на основе значений указанных выше коэффициентов.
После принятия соответствующих решений о неудовлетворительности структуры баланса и неплатежеспособности предприятия, у последнего запрашивается дополнительная информация и проводится углубленный анализ его финансового состояния.
Платежеспособность предприятия также отражают и коэффициенты ликвидности
megaobuchalka.ru
Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемом собственных средств
К краткосрочным обязательствам относятся
(*ответ*) кредиторская задолженность
нематериальные активы
денежные средства
нераспределенная прибыль
К легко реализуемым активам относятся:
(*ответ*) денежные средства, ценные бумаги
денежные средства, запасы
денежные средства, затраты на производство
запасы, ценные бумаги
К медленно реализуемым активам относятся:
(*ответ*) затраты на производство, материально-производственные запасы
денежные средства, материально-производственные запасы
материально-производственные запасы, ценные бумаги
дебиторская задолженность, затраты на производство
К наиболее срочным обязательствам относятся
(*ответ*) кредиторская задолженность и расчеты по дивидендам
фонды накопления и расчеты по дивидендам
уставной капитал и нераспределенная прибыль
краткосрочные кредиты и заемные средства
К нематериальным активам относятся:
(*ответ*) товарные знаки и торговые марки, затраты на научно-исследовательские конструкторские разработки
патенты, счета в банках
счета в банках, затраты на научно-исследовательские конструкторские разработки
авторские права и лицензии, счета в банках
К оборотным активам относятся:
(*ответ*) дебиторская задолженность
основные средства
незавершенное строительство
долгосрочные финансовые вложения
К собственнрму капиталу относятся:
(*ответ*) резервный капитал, нераспределенная прибыль
запасы, фонды накопления
уставный и добавочный капитал, запасы
запасы, нераспределенная прибыль
Количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие, называется
(*ответ*) скоростью оборота
амортизацией
окупаемостью
оборачиваемостью
Коэффициент автономии (Ка) рассчитывается по формуле (Ис — величина источников собственных средств, В — итог баланса)
(*ответ*) Ка=Ис / В
Ка=В — Ис
Ка=Ис В
Ка=В / Ис
Коэффициент закрепления оборотных средств равен отношению
(*ответ*) средней стоимости оборотных средств к выручке от реализации продукции
средней стоимости оборотных средств к количеству оборотов
выручке от реализации продукции к длительности одного оборота оборотных средств
выручке от реализации продукции к средней стоимости оборотных средств
Коэффициент закрепления оборотных средств характеризует
(*ответ*) сумму оборотных средств, приходящуюся на рубль реализованной продукции
число дней совершения одного оборота.
число оборотов, совершенных оборотными средствами
объем реализации, приходящийся на рубль оборотных средств
Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение
(*ответ*) разности между объемом собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к стоимости оборотных средств
разности между объемом собственных средств и внеоборотных активов к срочным обязательствам
стоимости оборотных средств к срочным обязательствам
объема собственных средств к стоимости оборотных средств
www.soloby.ru