Коэффициент покрытия инвестиций формула: Коэффициент покрытия инвестиций. Формула по балансу. Нормативное значение

Содержание

Что такое коэффициент покрытия инвестиций? :: BusinessMan.ru

Экономическое развитие невозможно без новых проектов, а для их разработки нужны инвестиции. Как известно, вложение средств всегда сопряжено с рисками. Поэтому для определения экономической обоснованности вложений рассчитывается коэффициент покрытия инвестиций.

Определение

В инвестиционном процессе период окупаемости и покрытие вложений являются двумя важными показателями. С их помощью можно не только принять взвешенное решение, но и распределить деньги с наибольшей выгодой.

финансовый отчет

В широком смысле коэффициент покрытия инвестиций (КПИ) включает категорию показателей, с помощью которых можно определить уровень ликвидности в разных направлениях. Он показывает, какой процент активов финансируется за счет собственных средств, а какой — долгосрочными ссудами. В этом случае коэффициент рассчитывают путем соотношения активов к совокупному размеру задолженности. Этот способ дает возможность инвестору оценить потенциальную рентабельность и шанс наступления банкротства.

КПИ также называют показателем финансовой устойчивости, так как он отражает уровень финансовой зависимости от внешних источников средств. Анализируется коэффициент финансовой устойчивости/покрытия инвестиций совместно с показателями ликвидности и платежеспособности.

Предназначение

Перед принятием решения о предоставлении или получении заемных средств нужно обосновать вывод о том, сможет ли организация обеспечить нагрузку по задолженности и в каком объеме. Эту информацию можно получить, рассчитав КПИ.

Имея данные об обеспеченности активов собственными средствами, руководство получает возможность быстро принимать решения об изменении метода управления активами и/или о привлечении средств на расширение бизнеса, и даже предупредить возможное банкротство.

люди в мегаполисе

Функции КПИ

Среди большого их количества можно выделить несколько основных.

  • Получение достоверных данных о платежеспособности: сможет ли организация своевременно погашать задолженность.
  • Определение показателя оборотных активов.
  • Принятие решения: по данным коэффициента делаются выводы относительно эффективности инвестирования.
  • КПИ показывает объем капитала, заработанного за определенный период (месяц, квартал и т. д.).
  • Определение минимального уровня операционного дохода, необходимого для обслуживания процентов.
  • Расчет требуемой величины поступлений, которые понадобятся для покрытия долга в течение года.
  • С помощью КПИ можно рассчитать, во сколько раз доход организации превышает процентные выплаты.
  • Расчет постоянных финансовых затрат, которые могут быть профинансированы доходом.
отслеживание динамики

Формула

Расчет КПИ регламентируется стандартами БУ. Дело в том, что формул для расчета показателя существует несколько. Рассмотрим самые основные из них.

КПИ по активам:

КП = Оборотные активы (ОА) / Текущие обязательства (ТО).

К ОА относятся:

▪ имеющиеся в кассе и на счетах средства;

▪ дебиторская задолженность;

▪ общая стоимость запасов;

▪ прочие ОА.

К ТО относятся:

▪ краткосрочные ссуды;

▪ задолженность перед госбюджетом;

▪ иные пассивы.

В таком виде коэффициент покрытия инвестиций показывает уровень платежеспособности организации. Однако по полученным значениям нельзя принять решение о том, достаточно ли у организации средств для выплат по обязательствам. К моменту наступления срока погашения задолженности организации потребуются наличные и безналичные средства, а запасы и дебиторская задолженность являются менее ликвидными активами.

ручки и карандаши

КПИ по инвестициям:

КП = Доход до налогообложения и уплаты процентов / Процент по ссудам.

Трактовка результатов представлена в таблице.

Оптимальное значение Больше 0,9
3-4 Организация может не только рассчитаться по долгам, но и сформировать резерв средств
Более 4 Организация практически не использует ссуды
Менее 1 Предприятие не может рассчитаться по обязательствам
1 Вся полученная прибыль направляется на погашение долга

КПИ по задолженности:

КП = (Операционный доход — Операционные затраты) / Задолженность,

или

КП = Чистый операционный доход / Общая сумма задолженности.

Данный коэффициент покрытия инвестиций дает возможность оценить реальную возможность компании оплатить задолженность за счет собственных средств в случае возникновения требования погасить долги всем кредиторам.

калькулятор и очки

Коэффициент покрытия инвестиций по балансу

Если у объекта вложений капитал включает в основном заемные средства, а активы неликвидны, тогда инвестор может отказаться от вложений. Определяется этот показатель следующим образом:

КП = (Собственный капитал + Долгосрочный кредит) / I раздел пассива.

Коэффициент покрытия инвестиций (формула по балансу) = (стр. 1400 + стр. 1530) / стр. 1700.

Если значение КПИ больше или равно 1, то можно сделать вывод о платежеспособности компании. Если КПИ < 0, то инвестору следует обратить внимание на другие показатели финансовой надежности, например, такие как уровень ликвидности.

отчет с лупой

Нормативные значения коэффициента покрытия инвестиций представлены в таблице.

1,5 -2,5 Оптимальное значение КПИ. Оно зависит от сферы деятельности и особенностей отрасли
Меньше 1 Компания не сможет погасить краткосрочную кредиторскую задолженность за счет оборотных активов и чистого дохода
Больше 2,5 Нерациональное использование капитала и увеличение дебиторской задолженности. При сохранении такой тенденции наступит снижение темпов оборотности капитала

Вывод

Принимая решение об инвестировании средств, следует обращать внимание не только на показатели покрытия инвестиций, но также и на значения ликвидности, платежеспособности и рентабельности. Только после проведения подобного комплексного анализа можно делать вывод об инвестировании средств в организацию.

Коэффициент покрытия (КФ): общий и промежуточный


тинькоф инвестиции

Для отображения финансовой устойчивости компании используют коэффициент покрытия. Этот параметр описывает платёжеспособность, что особенно важно для инвесторов, поставщиков и банков. Если коэффициент меньше единицы, это может говорить о финансовой несостоятельности. Специалисты используют этот показатель, чтобы иметь представление о фактической ликвидности субъектов.

Коэффициент покрытия

Коэффициент покрытия: краткое описание

Эксперты используют коэффициент, как параметр покрытия и общий показатель, с помощью которого можно подробно исследовать фактическую ликвидность фирмы в разных областях. Такой коэффициент отображает отношение между всем объёмом долгов и принадлежащими фирме активами. Универсальность показателя помогает установить платёжеспособность фирмы при реализации материальных запасов, а также интенсивность погашения краткосрочных дебит-займов.

В банковской отрасли этот параметр покрытия используется экспертами для оценки способности организации возвращать задолженности путём за счёт имеющихся финсредств. Расчётный коэффициент фиксирует, какую именно часть активов можно потратить на гашение долгов. Для определения точных показателей используют данные о наличии финансов и матактивов (запрещено учитывать нематериальную часть). С помощью такого инструмента крупные инвесторы могут увидеть успешность фирмы и предугадать вероятность разорения.

Коэффициент покрытия и понятие ликвидности

Коэффициент покрытия инвестиций: формула по балансу

Без коэффициента как параметра специалисты не смогут провести качественный анализ КПД управления финкапиталом. Итоги больше всего интересуют руководство организаций, вкладчиков и учредителей. Только в том случае, если структура удовлетворит установленным нормативам, можно увидеть реальный Кф — коэффициент долгового покрытия.

Сегодня технологии повлияли на то, что практически любая организация привлекает заёмный тип капитала. Благодаря этому фирмы могут постепенно развиваться, делая всё для расширения своего производства. Если же используются источники финансирования под %, то в оговорённое время нужно вернуть определённую сумму за насчитанные проценты. Именно поэтому вкладчику нужна уверенность, что платёжеспособность фирмы хорошая. Не допустить роковой ошибки поможет общий коэффициент, а также ряд дополнительных показателей.

Принцип использования параметра покрытия

Понятие ликвидности

Универсальная формула по балансовому Кф компенсации инвестиций отображает, насколько фирма готова покрывать все обязательства оборотными средствами. Чем больше итоговый параметр коэффициента, тем платёжеспособней будет фирма. Текущие обязательства практически полностью поглощаются имеющимися активами.

Эксперты утверждают, что хорошая платёжеспособность просто невозможна без поддержания определённых условий и значений коэффициента долгового покрытия. Такие активы обязательно должны превышать ∑ размера возложенных обременений. Фирма считается прибыльной при его Кф в диапазоне 1-2,5.

Компания пребывает в опасной ситуации, если показатель коэффициента = 1, так как она работает в ситуации полного равенства между пассивами и активами. Всегда нужно помнить, что оборотные деньги не всегда могут быть реализованы в короткие сроки. На фоне этого существует большой риск того, что руководство компании не сможет адекватно обеспечить гибкость финансовой стороны даже с приемлемым коэффициентом.

После покрытия имеющихся пассивов в распоряжении фирмы должна остаться хоть самая минимальная часть оборотных денег. Только в этом случае можно будет продолжить привычную хозяйственную деятельность. Если после проведённых расчётов специалисты получили показатель коэффициента, который превышает 3, то это может указывать только на то, что образовались свободные активы. Эта ситуация неблагоприятна для фирмы. Руководство рискует остаться с невостребованными оборотными активами. Такие средства просто невозможно вложить в производство.

Коэффициент: функциональные возможности показателя покрытия

Формула по балансу коэффициентного промежуточного покрытия инвестирования отображает часть тех активов, которые имеют надёжные источники финансирования. Этот специфичный подход свидетельствует о хорошей платёжеспособности организации. Параметр покрытия инвестиций используется экспертами для документального подтверждения финустойчивости. Конечно, такую формулу чаще всего используют инвесторы, чтобы оценить статус объекта вложения.

С этим параметром коэффициента можно решить несколько задач:

Коэффициент покрытия запасов формула по балансу

  • Инвесторы с коэффициентом долгового покрытия могут отслеживать реальные успехи компании.
  • Определение способности предприятия своевременно выплачивать имеющиеся задолженности в рамках одного производственного цикла. Под коэффициентом, как понятием, специалисты привыкли понимать определённый временной промежуток, необходимый для производства и сбыта одной партии продукции.
  • Способность быстро справиться с возникшими обстоятельствами с помощью активов (наличные, дебиторские задолженности, финансовые запасы).
  • Коэффициент отображает финансовую стабильность в фирме.
  • Возможность в кратчайшие сроки превращать производимую продукцию в наличные средства.

Многочисленные исследования показывают, что Кф покрытия одинаково полезен как для управленцев, так и для инвесторов. Если этот параметр коэффициента покажет, что у фирмы есть даже минимальные трудности с погашением дебиторской задолженности, то это только усугубит ситуацию с ликвидностью.

Показатель покрытия: структура капитала

Коэффициент покрытия запасов формула по балансу

Коэффициент, как своевременный метод расчёта Кф покрытия обременений, профессиональные экономисты могут оценить КПД структуры основных финисточников формирующих баланс. Эту категорию финансовых поступлений подразделяют на заёмные и собственные финсредства. Если тщательно изучить Кф, то можно выявить все отрицательные тенденции в структуре источников финпоступлений в зависимости от цифры коэффициента. Если не использовать заёмные средства, то руководство предприятия теряет шанс развить своё предприятие.

Если не соблюдать все финансовые нормы, пренебрегая коэффициентом долгового покрытия, то в каждом отчётном периоде будет получаться все меньше прибыли. Существенно повысить итоговый результат можно в том случае, если использовать в обороте дополнительные займы. Но, прежде чем решится на такое действие, нужно просчитать для коэффициента максимально разумную ∑ кредиторских долгов, чтобы в итоге обрести наибольший доход.

Инвестиционный рейтинг будет опускаться, если в структуре баланса будет фиксироваться огромная сумма заёмного капитала. Получить структуру с высоким КПД финисточников можно после того, как были соотнесены все базовые показатели.

Параметр покрытия: преимущества и недостатки

В современном бизнесе коэффициент покрытия применяется множеством компаний и предприятий. Этот параметр обладает как преимуществами, так и недостатками, которые обязательно должен знать каждый, кто сталкивается с этой темой.

Среди основных положительных сторон коэффициента можно выделить следующие параметры:

  • Лёгкость и доступность всех расчётов. Даже новичок может оценить эффективность экспресс-анализа.
  • В формулах по балансу Кф покрытия запасов используются только те данные, которые представлены в открытом доступе.
  • Проведённые для коэффициента расчёты позволяют получить общие сведения о финансовой устойчивости субъекта.
  • Можно оценить правильность формирования структуры баланса.

Перечисленные преимущества очень важны для финансистов и аналитиков. Но, у общего Кф покрытия есть и негативные стороны:

  • В некоторых случаях провести правильно расчёты просто невозможно без дополнительных данных (пояснения к уже составленному бухгалтерскому балансу, управленческая отчётность).
  • Полученные в итоге данные могут быть использованы только для конкретной отчётной даты.
  • Даже после всех расчётов специалист не сможет получить полную информацию об устойчивости организации.

Если эксперт решит использовать общий Кф в сочетании с другими значениями, то он сможет составить наиболее полное представление о финсостоянии фирмы.

Формула покрытия долга

Коэффициент покрытия запасов формула по балансу

Эта форма Кф нужна для точного отображения способности коммерческой единицы исправно выполнять все возложенные обременения по взятым кредитам. Такая формула может использоваться профессионалами для оценки того, сможет ли фирма вернуть все свои долги, если соответствующее требование поступит сразу от всех кредиторов.
Специалисты обязательно должны контролировать динамику Кф. Если в течение нескольких расчётных периодов он постепенно снижается, то компания уходит в убыток. Она живёт в долг, общий размер которого превышает её платёжеспособные возможности.

Если же динамика общего Кф увеличивается и превышает единицу, тогда можно смело сделать вывод, что организация может покрыть свои долги, так как в наличии есть запасные финансы. Незадействованные деньги руководство может отправить на развитие хоздеятельности либо отложить на непредвиденные расходы. Специалисты всегда рекомендуют создавать резервный капитал.

Правильная формула по балансу промежуточного Кф покрытия имеет следующий вид — ЧД/ДО, где:

ДО — отображает ∑ долговых обременений за отведённый период.

ЧД — чистый доход для коэффициента за тот же временной промежуток.

Покрытие долга и ожидаемый финансовый прирост

Специалисты всегда рассматривают Кф покрытия обязательств, так как благодаря этому можно оценить все риски покрытия. За короткий временной промежуток организация способна погасить все свои долги только в том случае, если А1 + А2 > П1 + П2. Стоит отметить, что П4 должно превышать показатель А4. Добиться таких результатов можно только в том случае, если руководство привлечёт заёмный капитал.

Если же речь касается покрытия долгосрочных займов, тогда погасить всю сумму задолженности можно будет, когда А3>П3, А4<П4. В обязательном порядке учитываются кредиторские цели, так как ликвидность учитывается в плановом периоде. Благодаря этому руководство организации может дать прогноз развитию и направить финансы в нужное русло. Если же проведённый анализ показал обратную сторону (А4>П4), то имеющихся денег просто не хватит для закрытия долгов. В сложившейся ситуации администрации надлежит принять меры, которые помогут повысить показатели и выведут фирму на новый уровень.

В противном случае при возникновении чрезвычайной ситуации компания не сможет рассчитаться со своими кредиторами. Если доверие инвесторов будет утеряно, то восстановить репутацию будет крайне сложно, иногда на это могут уйти годы.

Покрытие долга: промежуточный коэффициент

Этот параметр покрытия используется аналитиками для более конкретизированного анализа ликвидности фирмы. За основу можно брать далеко не все оборотные данные. Специалисты обращают внимание на следующие факты:

  • Общая дебиторская задолженность.
  • ∑, которая есть в наличии.
  • Рыночная стоимость краткосрочных ценных бумаг.

Получить достоверный результат можно в том случае, если разделить ∑ упомянутых активов на размер краткосрочной задолженности. Полученный Кф покрытия рассчитывается как отношение обычного российского рубля к доллару США.

Финансисты проводят вычисление итогового параметра коэффициента для определения уровня ликвидности компании. Итоговые данные покрытия обязательно сравниваются с нормативными показателями, а также проходят через более тщательный анализ. Всё зависит от размеров организации, специфичности рабочей отрасли, сформированной деловой репутации и занимаемого места на рынке аналогичных производителей.

Чтобы повысить ликвидность, руководство должно направить оборотные активы на погашение имеющихся долгов. В такой ситуации обязательно нужно просчитать все риски и возможные последствия действий. Активы и пассивы могут параллельно уменьшаться, что спровоцирует снижение платёжеспособности компании.

Коэффициент покрытия легко вычисляется и весьма информативен, вы согласны?

Коэффициент покрытия запасов формула по балансу Загрузка…

формула по балансу и что он показывает

Алгоритм расчета коэффициента покрытия инвестиций – понятие, формула, нормативное значение, особенности индикатора, как проанализировать значение, практические примеры расчета показателя. Экономическое развитие невозможно без разработки новых бизнес-проектов, для внедрения которых необходимы инвестиции. Однако практически всегда инвестирование связано с определенными рисками потери средств, особенно в кризисные годы. Ключевым инструментом для проведения мониторинга и анализа работы любой экономической схемы, включая инновационные и высокотехнологичные, выступает анализ ее финансовой эффективности и результативности, посредством расчета коэффициента покрытия инвестиций. Данный показатель дает возможность прогнозировать динамику развития и принимать эффективные управленческие решения. В данном материале разберемся, как найти коэффициент покрытия инвестиций в 2019 году, какие формулы применяются сегодня бухгалтерами и как трактовать полученные результаты, что показывает коэффициент покрытия инвестиций и какими документами регулируется.

Нормативное значение индикатора

В финансовом анализе приводится точное нормативное значение коэффициента покрытия инвестиций, которое позволяет оценить эффективность инвестиций. Поскольку речь идет о наличии у компании базы стабильных пассивов для финансирования активов, то нормативное значение одинаково для всех отраслей экономики и масштабов деятельности компаний.

Анализ коэффициента покрытия вложенных средств требует учета нескольких важных факторов:

  • Если показатель выше 0,9, то объект вложений можно рассматривать как надежный, однако это также свидетельствует о недостаточно эффективном использовании источников краткосрочного заемного финансирования.
  • Если показатель близок к оптимальному значению (0,6-0,7), то вероятность потери вложенных средств может наступить только при условии возникновения существенных внешних шоков (недобросовестность партнеров, колебания валютного курса и т. п.).

Анализ финансового состояния компании

Инвестирование в любые проекты рискованны. Чтобы не потерять свои средства, инвестор должен постоянно мониторить успешность деятельности проекта за счет проведения финансового анализа не только до оформления вклада, но и во время действия инвестиционного контракта. Для принятия правильного решения относительно инвестирования средств в выбранный проект, необходимо оценить динамику его развития при помощи финансового индикатора.

Проанализировав его значение можно понять, обеспечивается ли деятельность предприятия в полном объеме за счет собственных средств или для его функционирования необходимы займы или финансирование за счет других проектов.

Правильно произведенные расчеты помогут инвестору выбрать выгодный проект для партнерства. Грамотный инвестор, понимающий, какие показатели идентифицируют целесообразность партнерства, как их рассчитать и где взять данные для вычислений, может определить актуальность сотрудничества с руководителем проекта и выявить проблемы в обеспечении его функционирования даже при положительных показателях деятельности.

При проверке финансового состояния компании необходимо провести анализ структуры ее капитала, оценить уровень платежеспособности субъекта и эффективность использования им собственных средств для обеспечения его деятельности. Все вычисления и аналитика проводятся на основании сведений из бухгалтерских отчетов.

Показатели финансовой устойчивости

Инвестору важно определить финансовое состояние субъекта предпринимательства по показателям платежеспособности и финансовой устойчивости. При превышении нормы значений параметров можно судить о полной финансовой независимости организации. Если величина находится в пределах нормы, то деятельность субъекта стабильная. По заниженным величинам можно судить о неустойчивом состоянии предприятии, которое, возможно находится на грани банкротства. В такой ситуации исправить его положение могут только заемные средства.

Читайте также: Как рассчитать чистую прибыль, виды прибыли

При определении финансовой устойчивости компании учитываются сведения о ее рентабельности и параметре прибыльности. Однако, объективно оценить структуру капитала можно только при помощи коэффициента покрытия вложений, показывающего соотношение собственного капитала и долгосрочных активов в балансе компании.

Коэффициенты рыночной устойчивости

  • Коэффициент капитализации
  • Коэффициент маневренности
  • Коэффициент маневренности собственных средств
  • Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами
  • Коэффициент обеспеченности собственными средствами
  • Коэффициент финансирования
  • Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
  • Коэффициент краткосрочной задолженности
  • Коэффициент привлечения средств
  • Коэффициент реальной стоимости имущества
  • Коэффициент имущества производственного назначения
  • Коэффициент мобильности всех средств
  • Коэффициент мобильности оборотных средств
  • Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
  • Коэффициент структуры долгосрочных вложений
  • Коэффициент прогноза банкротства

Анализ состояния финансов

Финансовое положение субъекта инвестирования определяется по совокупности факторов. Одним из них является коэффициент покрытия инвестиций. От значения, полученного при расчете, напрямую зависит потенциал для инвестиций в настоящий бизнес. Показатель невозможно усреднить, поскольку его величина варьируется в зависимости от отрасли, направления деятельности предприятия.

Когда значение индикатора пребывает в пределах единицы, фирма слаба, не готова быстро исполнять свои долговые обязательства. Для удовлетворения требований кредиторов потребуется все имеющиеся активы и полученная операционная прибыль. Компания окажется неспособной к расширению мощностей, конкурентоспособность упадет. Инвестор не получит ожидаемого дохода от инвестирования, подвергнет собственный капитал высоким рискам. Поэтому на заявку о финансировании бизнеса собственник капитала с большой долей вероятности ответит отказом.

Если коэффициент находится в интервале между 1,5 и 2,5, инвестиционный климат на предприятии будет считаться наиболее благоприятным. Организация уверенно справляется с текущими обязательствами, постоянно совершенствует расчетно-платежную политику, укрепляет свое положение на рынке. Благодаря этому инвестор будет получать стабильную прибыль, а инвестиции окупятся за ожидаемые сроки. Новые источники инвестирования станут дополнительным стимулом для развития предприятия и повышения его привлекательности для инвесторов.

Показатель, превышающий величину 2,5, по предварительной оценке является самым лучшим. Считается, что предприятие стабильно развивается, получает достойную прибыль от бизнеса. На первый взгляд платежеспособность фирмы находится на высоком уровне.

При детальном изучении финансово-имущественного положения выясняется, что руковод

Коэффициент покрытия инвестиций в 2020 году

Экономическое развитие невозможно без разработки новых бизнес-проектов, для внедрения которых необходимы инвестиции.

Однако практически всегда инвестирование связано с определенными рисками потери средств, особенно в кризисные годы.

Ключевым инструментом для проведения мониторинга и анализа работы любой экономической схемы, включая инновационные и высокотехнологичные, выступает анализ ее финансовой эффективности и результативности, посредством расчета коэффициента покрытия инвестиций.

Данный показатель дает возможность прогнозировать динамику развития и принимать эффективные управленческие решения.

В данном материале разберемся, как найти коэффициент покрытия инвестиций в 2020 году, какие формулы применяются сегодня бухгалтерами и как трактовать полученные результаты, что показывает коэффициент покрытия инвестиций и какими документами регулируется.

Важные моменты

Используя специальные методики расчета коэффициента покрытия инвестиций, можно четко рассчитать, в каком соотношении определенный показатель экономической деятельности можно покрыть активами компании.

Рассматривая инвестиционный процесс, ключевое значение уделяется размеру покрытия инвестиций.

При этом в результате появляется возможность не только принять взвешенные управленческие решения, но и направить инвестиции в наиболее выгодные сферы и направления.

Что это такое

В общем понимании коэффициент покрытия подразумевает категорию показателей, позволяющих реально рассмотреть уровень ликвидности организации в разных направлениях.

Коэффициент покрытия рассчитывается в данном случае как отношение между активами компании и совокупным размером его задолженности.

Данный показатель позволяет выяснить уровень платежеспособности предприятия в условиях реализации имеющегося запаса продукции и оплаты краткосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент покрытия инвестиций или показатель финансовой независимости дает возможность увидеть, какой процент активов финансируется благодаря стойким и надежным источникам – собственным средствам и долгосрочным ссудам.

По данному значению инвестор может оценить планируемую потенциальную эффективность предприятия, шансы возникновения неплатежеспособности или вынужденного банкротства.

Анализ данного коэффициента необходимо проводить во взаимосвязи с показателями ликвидности и платежеспособности.

КПИ показывает уровень финансовой независимости предприятия от внешних источников денежных средств, таким образом являясь показателем финансовой устойчивости компании и покрытия вложенных средств.

Инвесторы считают данный показатель основой для составления потенциального прогноза эффективности или неплатежеспособности предприятия.

Какова его роль

В процессе рассмотрения вопроса о вложении инвестиционных средств или выдаче заемных средств требуется сделать обоснованный вывод касательно того, насколько компания может обеспечить существующую нагрузку по задолженности.

А также насколько она может справиться с новыми долговыми обязательствами при условии сохранения платежеспособности.

Непосредственно КПИ позволяет получить такие данные, выраженные в одном показателе, который очень просто поддается интерпретации и является вполне достоверным.

Немаловажное значение имеет данный показатель и для руководства предприятия.

Ведь осведомленность о текущем показателе позволяет своевременно принять решение касательно изменения метода управления активами, принятия предупредительных мер для избежания вынужденного банкротства.

Также благодаря расчету данного показателя руководство может получить информацию, стоит ли рассчитывать на получение инвестирования на развитие и расширение бизнеса.

Функции коэффициента покрытия инвестиций:

Получение достоверных сведений об уровне платежеспособности предприятия То есть его возможности своевременно выплачивать задолженность путем существующих активов (производственные запасы, наличные средства, дебиторская задолженность)
Составные части показателя покрытия А именно существующую задолженность и активы допускается использовать для вычисления оборотных средств (показателя оборотности капитала)
Расчет показателя становится для инвестора основным инструментом При принятии решений в отношении обоснованности финансирования, потенциальной платежеспособности предприятия и его общих перспектив развития)

Правовое регулирование

Расчет коэффициента покрытия инвестиций регламентируется стандартами ведения бухгалтерского учета, которые должны применяться на всех предприятиях и организациях.

Также вычисление и применение данного показателя регламентируется прочими бухгалтерскими правовыми актами, обязательными для выполнения.

В них прописаны формулы для расчета и трактовка полученных показателей с экономической и бухгалтерской точки зрения.

Как рассчитать коэффициент покрытия инвестиций

В данном разделе рассмотрим формулы для вычисления показателя покрытия инвестиций по различным методикам в зависимости от особенностей применения.

Так приведем расчеты и формулы на основании активов, долговых обязательств, а также формулу расчета по балансу.

В последнем пункте расскажем, как понимать полученные показатели после проведенных расчетов.

Какая применяется формула

Существует несколько разновидностей формул для расчета коэффициента покрытия инвестиций.

Мы приведем для вас наиболее часто используемые, в результате вычисления которых можно получить достоверные показатели для принятия обоснованных управленческих и инвестиционных решений. Итак, приведем расчеты и сделаем вывод по коэффициенту покрытия инвестиций.

По активам

Базируясь на активах предприятия, коэффициент рассчитывается таким образом:
В данной формуле к категории оборотных активов причисляются:

  • наличные финансы в кассе организации и безналичные на ее банковских счетах;
  • сумма дебиторской задолженности;
  • совокупная стоимость запасов товаров и материалов;
  • прочие оборотные активы.

Текущие обязательства для расчета показателя:

  • краткосрочные ссуды, которые требуется погасить в скором времени;
  • задолженность перед поставщиками и госбюджетом;
  • иные текущие пассивы.

В результате такого расчета можно на общих основаниях сделать вывод о платежеспособности организации.

Однако полученные значения не дают возможности полноценно принимать решение касательно того, имеет ли компания в достаточном количестве наличные средства для выплаты обязательств, а также в отношении готовности предприятия к привлечению инвестиционных средств.

Проблемой при таком расчете выступает учет не только денежных средств в кассе и на банковских счетах, но и общего размера активов, в том числе ТМЦ и дебиторского долга.

При наступлении даты погашения кредита компании понадобятся средства, это означает, что в срочном порядке потребуется погашение задолженности дебиторами компании, а также может появиться необходимость реализации всех запасов.

По инвестициям

Расчет показателя по процентам осуществляется по следующей формуле:
Как следует трактовать полученное значение:

Оптимальным считается Значение TIE больше 0,9
Значение в пределах 3-4 Возможность предприятия не только рассчитываться по долгам, но и формировать резервные средства на случай падения прибыли
Показатель более 4 Свидетельствует о завышенном уровне осторожности при оформлении ссуд
Меньше 1 Невозможность отвечать по взятым на себя финансовым обязательствам
Если значение равно 1 Вся полученная прибыль от деятельности направляется на погашение задолженности
По долгу

Коэффициент покрытия долга характеризует возможность предприятия осуществлять своевременные выплаты по оформленных финансовым обязательствам.

Рассчитывается так:
Данный показатель дает возможность оценить реальную возможность компании оплатить задолженность перед кредиторами и инвесторами путем использования собственных денежных средств и средств от реализации продукции в случае единовременного требования погашения долгов всеми кредиторами.

Видео: управление оборотными средствами

Данная проблема решается в другой расчетной формуле:
При этой методике расчета инвестор имеет более достоверную картину в отношении возможности организации полностью рассчитаться по долгам в случае единовременного запроса погашения задолженности.

Формула по балансу

Показатель инвестирования свидетельствует о финансовой стойкости предприятия как объекта вложения финансов к внешним факторам.

Если у объекта инвестирования капитал по большей части включает кредитные средства, при этом личные активы не имеют достаточной ликвидности, тогда инвестор сочтет риски вложения денег повышенными и вероятнее всего откажется от инвестирования.

По бухгалтерскому балансу предприятия коэффициент рассчитывается таким способом:

Сс Собственный капитал компании
В Длительные ссуды
CW Совокупный капитал организации

Данную формулу можно представить в следующем виде:
В числителе используются результаты 1 и 2 разделов пассива, а в знаменателе – результаты 1 раздела актива. Оптимальным значением считается превышение показателем 1.

При приближении значения к 1 можно говорить о надежности и платежеспособности компании.

В случае уменьшения показателя до значения 0,7 и менее инвестору понадобится принимать во внимание прочие показатели финансовой стойкости предприятия.

Нормативное значение

Расскажем вам, как следует интерпретировать полученные значения:

При пребывании результата расчета в пределах 1,5 -2,5 Считается оптимальным показателем, что говорит о нормальной стойкости компании, возможности использовать новые источники инвестирования. Оптимальное значение показателя варьируется в зависимости от направления и сферы деятельности, особенностей отрасли
Меньше 1 Компания не может справиться с задолженностью, период погашения которой наступает в ближайшие сроки, путем использования существующих оборотных активов или чистого дохода
Больше 2,5 При первичном рассмотрении уровень платежеспособности кажется отличным, и можно говорить об уверенном привлечении источников инвестирования. Но при дальнейшем рассмотрении выясняется, что фактически наблюдается нерациональное применение капитала, возрастание дебиторского долга. При сохранении такой методики управления компаний может возникнуть замедление темпов оборотности капитала

Для обоснованного принятия решения инвестор должен рассчитывать и принимать во внимание не только показатель покрытия инвестиций, но также значения ликвидности, платежеспособности, рентабельности организации, куда он планирует вложить деньги.

Только на основании комплексного анализа ряда показателей можно сделать вывод о целесообразности вложения инвестиций.

Внимание!

  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.

Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!

  1. Задайте вопрос через форму (внизу), либо через онлайн-чат
  2. Позвоните на горячую линию:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Коэффициент покрытия денежных потоков

| Формула | Пример

Коэффициент покрытия денежных потоков — это коэффициент ликвидности, который измеряет способность компании погашать свои обязательства за счет операционных денежных потоков. Другими словами, этот расчет показывает, насколько легко денежный поток фирмы от операционной деятельности может погасить свой долг или текущие расходы.

Коэффициент покрытия денежного потока показывает сумму денег, которую компания имеет для выполнения текущих обязательств. Он отображается как множитель, показывающий, во сколько раз превышение прибыли может покрыть текущие обязательства, такие как арендная плата, проценты по краткосрочным векселям и дивиденды по привилегированным акциям.По сути, показывает текущую ликвидность.

Определение: Что такое коэффициент покрытия денежных потоков?

Это измерение дает инвесторам, кредиторам и другим заинтересованным сторонам широкий обзор операционной эффективности компании. Компании с огромным соотношением денежных потоков часто называют дойными коровами, у которых, казалось бы, есть бесконечные суммы денег, чтобы делать все, что им нравится.

Для частных лиц высокий коэффициент денежного потока — это как хороший буфер на текущем счете, который можно откладывать после покрытия всех ежемесячных расходов на жизнь.В бизнесе адекватный коэффициент покрытия денежного потока означает страховочную сетку на случай замедления бизнес-циклов.

Банки внимательно изучают этот коэффициент, чтобы определить риск погашения при выдаче ссуды бизнесу. Это похоже на практику потребительского кредитования, когда кредитор хочет, чтобы заемщик оставался ниже определенного порога отношения долга к доходу.

Давайте посмотрим, как рассчитать коэффициент денежного потока для бизнеса.


Формула

Существует несколько различных способов расчета формулы коэффициента покрытия денежного потока, в зависимости от того, какие суммы денежных потоков должны быть включены.Общий показатель способности компании выплатить свои долги основан на операционных денежных потоках и может быть рассчитан следующим образом:

Cash Flow Coverage Ratio

Коэффициент покрытия денежных потоков = операционные денежные потоки / общий долг

Другой способ определить коэффициент покрытия денежного потока — сначала добавить износ и амортизацию к прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT):

Cash Flow Coverage Ratio Formula

Коэффициент покрытия денежных потоков = (EBIT + амортизация + амортизация) / Общая задолженность

Теперь давайте посмотрим, как работает этот расчет.


Пример

Предположим, XYZ & Co. ищет ссуду на строительство нового завода. Кредитору необходимо проверить финансовую отчетность компании, чтобы определить кредитоспособность XYZ & Co. и способность погасить ссуду. Правильная оценка этого риска поможет банку определить подходящие условия кредита для проекта.

Одним из таких показателей, на который обращают внимание кредитные аналитики банка, является коэффициент покрытия компании. Для подсчета они просматривают отчет о движении денежных средств и обнаруживают, что операционные денежные потоки за прошлый год составили 80 000 000 долларов, а общая сумма задолженности за год составила 38 000 000 долларов.

Cash Flow Coverage Ratio Equation

Коэффициент покрытия денежных потоков = 80 000 000 долларов США / 38 000 000 долларов США = 2,105

Кроме того, для проверки используется более консервативный подход, поэтому кредитные аналитики снова рассчитывают с использованием EBIT вместе с износом и амортизацией. Отчет о движении денежных средств показал EBIT в размере 64 000 000 долларов США; амортизация 4 000 000 долларов и амортизация 8 000 000 долларов.

Cash Flow Coverage Ratio Example

Коэффициент покрытия денежных потоков = (64 000 000 долларов США + 4 000 000 долларов США + 8 000 000 долларов США) / 38 000 000 долларов США = 2

Кредитные аналитики считают, что компания способна генерировать вдвое больший денежный поток, чем требуется для покрытия существующих обязательств.В зависимости от его правил кредитования это может соответствовать или не соответствовать требованиям банка.


Анализ и интерпретация

Коэффициент покрытия денежного потока хорошо иллюстрирует, что, если временное снижение прибылей ударит по компании, текущие обязательства все равно будут выполняться, и бизнес сможет преодолеть такие препятствия, хотя и ненадолго. время. Как и в случае с другими финансовыми расчетами, некоторые отрасли работают с большими или меньшими суммами долга, что влияет на это соотношение.

В приведенном выше сценарии банк захочет снова запустить расчет с предполагаемой новой суммой кредита, чтобы увидеть, как денежные потоки компании могут справиться с дополнительной нагрузкой. Слишком сильное снижение коэффициента покрытия новым долгом будет сигнализировать о повышенном риске просроченных платежей или даже дефолта.


Объяснение практического использования: предостережения и ограничения

Кредитование — не единственный момент, когда становится важным покрытие денежного потока. Инвесторы также хотят знать, сколько денег осталось у компании после выплаты долгов.В конце концов, обыкновенные акционеры идут последними в очереди на ликвидацию, поэтому они, как правило, нервничают, когда большая часть денежных средств компании идет на выплату дебиторам, а не на повышение стоимости компании.

Акционеры также могут оценить возможность выплаты дивидендов наличными, используя коэффициент покрытия денежных потоков. Если компания работает с высоким коэффициентом покрытия, она может принять решение о распределении части дополнительных денежных средств среди акционеров в качестве выплаты дивидендов.

Используя это в сочетании с другими финансовыми расчетами, такими как рентабельность нераспределенной прибыли, инвесторы могут лучше понять, насколько хорошо компания использует получаемую прибыль.В конечном итоге, если коэффициент покрытия денежных потоков высок, компания, вероятно, является хорошей инвестицией, независимо от того, будет ли доходность получена от выплаты дивидендов или от роста прибыли.


.

Калькулятор возврата инвестиций (ROI) | Формула

Рентабельность инвестиций или ROI — это коэффициент рентабельности, который рассчитывает прибыль от инвестиций как процент от первоначальной стоимости. Другими словами, он измеряет, сколько денег было заработано на инвестициях в процентах от покупной цены. Он показывает инвесторам, насколько эффективно каждый доллар, вложенный в проект, приносит прибыль. Инвесторы используют этот коэффициент не только для измерения эффективности инвестиций, но и для сравнения эффективности различных инвестиций всех типов и размеров.

Например, вложения в запасы можно сравнить с инвестициями в оборудование. Не имеет значения, какой тип инвестиций, потому что при расчете рентабельности инвестиций учитываются только прибыль и затраты, связанные с вложением.

При этом расчет рентабельности инвестиций — один из наиболее распространенных инвестиционных коэффициентов, поскольку он прост и чрезвычайно универсален. Менеджеры могут использовать его для сравнения показателей эффективности закупок капитального оборудования, в то время как инвесторы могут рассчитать, какие покупки акций показали лучшие результаты.


Формула

Формула возврата инвестиций рассчитывается путем вычитания затрат из общего дохода и деления их на общие затраты.

ROI Calculator

Как видите, формула ROI очень проста и имеет широкое определение. Я имею в виду, что доходы и расходы четко не указаны. Общие затраты и общие доходы могут означать разные вещи для разных людей. Например, менеджер может использовать чистые продажи и себестоимость проданных товаров в качестве доходов и расходов в уравнении, тогда как инвестор может смотреть на уравнение более глобально и использовать валовые продажи и все расходы, понесенные для производства или продажи продукта, включая операционные и внереализационные расходы.

Таким образом, расчет ROI может быть очень универсальным, но он также может быть очень манипулятивным в зависимости от того, что пользователь хочет измерить или показать. Важно понимать, что не существует единого стандартизированного уравнения для рентабельности инвестиций. Вместо этого мы рассмотрим основную идею признания прибыли как процента от дохода. Чтобы по-настоящему понять доходность представленных вам инвестиций, вы должны понимать, какие доходы и затраты используются в расчетах.


Пример

Теперь, когда вы знаете, что стандартного уравнения не существует, давайте рассмотрим базовую версию, не вдаваясь в сегменты затрат и доходов.Возьмем, к примеру, брокерский дом Кейта. Кейт — биржевой маклер, специализирующийся на копеечных акциях. Кейт сделал несколько рискованное вложение в акции ликвидных металлов в прошлом году, купив 5000 акций по цене 1 доллар за штуку. Сегодня, год спустя, справедливая рыночная стоимость одной акции составляет 3,50 доллара. Кейт продает долю и использует калькулятор рентабельности инвестиций, чтобы измерить свои результаты.

Return on Investment ROI Formula

Как видите, рентабельность инвестиций Кейта составляет 2,5 или 250 процентов. Это означает, что Кейт заработал 2 доллара.50 за каждый доллар, который он вложил в компанию по производству жидких металлов. Эти вложения оказались чрезвычайно эффективными, поскольку увеличились в 2,5 раза.

Мы можем сравнить хороший выбор Кейта жидких металлов с его другим финансовым выбором — инвестированием в компанию по производству медицинского оборудования. Он купил 1000 акций по цене 1 доллар за акцию и продал их по 1,25 доллара за акцию.

ROI Return on investment Example

Доходность Кейта от этой покупки акций составила всего 0,25 или 25 процентов. Это по-прежнему хороший доход, но ничто по сравнению с другими инвестициями.


Анализ

Как правило, любой положительный возврат инвестиций считается хорошей прибылью. Это означает, что общая стоимость инвестиций была возмещена в дополнение к некоторой оставшейся прибыли. Отрицательная рентабельность инвестиций означает, что выручки было недостаточно даже для покрытия общих затрат. При этом более высокая доходность всегда лучше, чем более низкая доходность.

Возвращаясь к нашему примеру с Кейтом, первая инвестиция принесла рентабельность инвестиций в размере 250 процентов, тогда как его вторая инвестиция принесла только 25 процентов.Первый запас превзошел второй в десять раз. Киту было бы лучше вложить все свои деньги в первую акцию.

Расчет рентабельности инвестиций чрезвычайно универсален и может использоваться для любых инвестиций. Менеджеры могут использовать его для измерения рентабельности инвестированного капитала. Инвесторы могут использовать его для измерения эффективности своих акций, а частные лица могут использовать его для измерения рентабельности своих активов, таких как дома.

Следует помнить, что при этом не учитывается временная стоимость денег.Для простой покупки и продажи акций этот факт не имеет большого значения, но он имеет значение для расчета основных средств, таких как здание или дом, которые дорожают в течение многих лет. Вот почему исходная упрощенная часть формулы прибыли обычно заменяется расчетом приведенной стоимости.


.Коэффициент покрытия привилегированных дивидендов

| Формула | Пример

Коэффициент покрытия дивидендов по привилегированным акциям — это финансовый показатель, который рассчитывает способность корпорации выплачивать дивиденды своим держателям привилегированных акций на основе ее чистой прибыли. Другими словами, он показывает инвесторам и акционерам, насколько успешны дела компании, сравнивая прибыль с дивидендами по привилегированным акциям. Если компания имеет достаточную прибыль для выплаты дивидендов, считается, что у нее все в порядке.

Определение — Что такое предпочтительный коэффициент покрытия дивидендов?

Этот коэффициент покрытия, также называемый кратным коэффициентом выплаты дивидендов по привилегированным акциям, учитывает чистую прибыль компании, чтобы определить, достаточно ли ее для покрытия фиксированной суммы дивидендов, подлежащих выплате по ее привилегированным акциям в обращении.Таким образом, он полезен всем нынешним и потенциальным акционерам, а также держателям долговых обязательств как важный компонент при оценке финансового состояния компании.

Банки и другие кредиторы будут использовать этот коэффициент для оценки того, какой дополнительный долг компания может обработать. Даже акционеры обыкновенных акций должны знать об этом коэффициенте покрытия, поскольку он может повлиять на дивиденды по обыкновенным акциям.

В идеале компания будет иметь гораздо больше прибыли, чем необходимо для выплаты дивидендов, но это не всегда так.Коэффициент покрытия 1 означает, что компания сможет выполнить свои обязательства по выплате дивидендов по привилегированным акциям, а число меньше 1 означает, что она не может и является серьезной проблемой.

Есть три важных элемента информации, необходимых для расчета коэффициента покрытия дивидендов по привилегированным акциям: чистая прибыль, фиксированная ставка дивидендов по привилегированным акциям и номинальная стоимость привилегированных акций. Каждый из них может быть получен из финансовой отчетности компании, такой как годовой отчет и проспект эмиссии.

Теперь давайте посмотрим, как рассчитать уравнение для коэффициента покрытия дивидендов по привилегированным акциям.


Формула

Формула коэффициента покрытия привилегированных дивидендов рассчитывается путем деления чистой прибыли или общей прибыли за год на сумму привилегированных дивидендов за этот год.

Preferred Dividend Coverage Ratio Formula

Коэффициент покрытия предпочтительных дивидендов = Чистая прибыль / годовая сумма привилегированных дивидендов

Прежде чем мы сможем вычислить это уравнение для коэффициента покрытия дивидендов по привилегированным акциям, мы вычислим дивиденды по привилегированным акциям за год. Мы можем сделать это, умножив годовую ставку дивидендов на номинальную стоимость акций.Оба эти фактора можно найти в проспекте эмиссии привилегированных акций. Теперь вы можете разделить чистую прибыль на это число, чтобы найти коэффициент покрытия.

Вы также можете посмотреть коэффициент PDC на квартальной основе. Чтобы рассчитать квартал, разделите годовую чистую прибыль и сумму годовых дивидендов в долларах на четыре, а затем решите уравнение коэффициента покрытия с этими цифрами.


Пример

ABC, Inc. — признанный поставщик решений для облачного хранения, имеющий опыт среди инвесторов по выплате самых высоких дивидендов по привилегированным акциям в секторе.Ларри — управляющий деньгами, который ищет возможности в своем портфеле с высокими доходами. Он пытается определить, является ли добавление ABC, Inc. в свой портфель хорошей долгосрочной позицией. Один из инструментов, который Ларри использует в своем поиске таких инвестиций, — это коэффициент PDC. Это дает ему представление о том, насколько стабильна компания, и дает уверенность в том, что дивиденды будут продолжаться для его инвесторов.

Ларри изучил годовой отчет ABC, Inc. и обнаружил, что чистая прибыль компании составила 20 миллионов долларов. Затем он просматривает проспект привилегированного выпуска и обнаруживает, что его общая номинальная стоимость составляет 10 000 000 долларов США под 5% годовых.

Preferred Dividend Coverage Ratio Example

Видя, что ABC, Inc. может покрыть свои годовые дивиденды по привилегированным акциям в 40 раз за счет своей годовой прибыли, это доказывает Ларри, что есть очень хорошие шансы, что дивиденды будут выплачены. Это также показывает, что ABC, Inc. находится в отличном финансовом состоянии.


Анализ и интерпретация

Итак, для чего используется коэффициент покрытия привилегированных дивидендов? Число показывает, достаточна ли сумма дохода, которую получает компания, для покрытия одного из ее самых важных обязательств.Думайте об этом как о чистом доходе домовладельца, поддерживающем ежемесячный платеж по ипотеке. Если он тратит большую часть своих денег на погашение своих обязательств по ипотеке, любое небольшое изменение в его доходе, например, слишком большое количество отпусков по болезни на работе, может означать, что он не сможет выплатить ипотечный платеж.

То же верно и для компаний, выпустивших привилегированные акции. Если они едва зарабатывают достаточно для выплаты дивидендов по привилегированным акциям, они определенно не смогут позволить себе выплачивать дивиденды держателям обыкновенных акций и даже могут столкнуться с риском более серьезных проблем, если ситуация сохранится.

Высокий коэффициент дивидендов по привилегированным акциям показывает нам, что компания имеет достаточную чистую прибыль для выполнения своих обязательств перед держателями привилегированных акций.


Пояснения и предостережения при использовании

Если коэффициент покрытия привилегированных дивидендов окажется низким, необходимо дальнейшее исследование финансовой отчетности компании для определения общей устойчивости. Возможно, у них просто плохая четверть. Сравнение коэффициента покрытия за несколько лет или кварталов может дать лучшее представление об устойчивости компании.

Будь то управляющий капиталом, желающий пополнить свой портфель, или банк, пытающийся получить новый заем для компании, при наличии привилегированных акций в обращении коэффициент покрытия дивидендов по привилегированным акциям является важным инструментом для оценки того, насколько хорошо компания может выполнить это обязательство перед держателями привилегированных акций.


.Коэффициент покрытия фиксированной оплаты

| Анализ | Формула

Коэффициент покрытия фиксированных сборов — это финансовый коэффициент, который измеряет способность фирмы оплачивать все свои фиксированные сборы или расходы за счет своей прибыли до уплаты процентов и налогов на прибыль. Коэффициент покрытия фиксированных платежей в основном представляет собой расширенную версию коэффициента покрытия процентов или коэффициента покрытия процентов.

Коэффициент покрытия фиксированных сборов очень легко адаптируется для использования практически с любыми фиксированными затратами, поскольку фиксированные затраты, такие как арендные платежи, страховые выплаты и выплаты дивидендов по привилегированным акциям, могут быть включены в расчет.


Формула

Коэффициент покрытия фиксированных платежей начинается с коэффициента умножения заработанных процентов и прибавляется к применимым фиксированным расходам. В этом примере мы будем использовать арендные платежи, но можно добавить любую фиксированную стоимость. Это соотношение будет рассчитываться следующим образом:

Fixed Charge Coverage Ratio

Обратите внимание, что в этой формуле можно использовать любое количество постоянных затрат. Этот коэффициент покрытия не ограничивается только одной стоимостью.


Анализ

Коэффициент покрытия фиксированных платежей показывает инвесторам и кредиторам способность фирмы производить фиксированные платежи.Как и коэффициент умножения процентов, этот коэффициент выражается в числах, а не в процентах.

Коэффициент измеряет, сколько раз фирма может оплачивать свои постоянные затраты за счет прибыли до вычета процентов и налогов. Другими словами, он показывает, во сколько раз доход фирмы превышает ее постоянные затраты.

В каком-то смысле этот коэффициент можно рассматривать как коэффициент платежеспособности, поскольку он показывает, насколько легко компания может оплачивать свои счета, когда они наступают. Очевидно, что, если компания не сможет платить по аренде или арендной плате, она долго не будет работать.

Более высокие коэффициенты фиксированных затрат указывают на более здоровый и менее рискованный бизнес для инвестиций или получения кредита. Более низкие коэффициенты показывают кредиторам и инвесторам, что компания с трудом может оплачивать свои ежемесячные счета.


Пример

Quinn’s Harp Shop — это магазин музыкальных инструментов, специализирующийся на продаже и ремонте арф. Куинн был заинтересован в модернизации внутренней части своего магазина, но ему нужна ссуда, чтобы позволить себе это. После предоставления своей финансовой отчетности банку кредитный специалист рассчитывает коэффициент покрытия фиксированных платежей Куинна.

Согласно отчету о прибылях и убытках Куинна, он имеет доход в размере 300 000 долларов до вычета процентов и налогов, а также процентные расходы в размере 30 000 долларов. Текущий арендный платеж Куинн составляет 2 000 долларов в месяц или 24 000 долларов в год. Вот как рассчитывается коэффициент Куинна: ​​

Fixed Charge Coverage Ratio Formula

Как видите, коэффициент Куинна равен шести. Это означает, что доход Куинна в 6 раз превышает его проценты и арендные платежи. Это нормальное соотношение, и он должен иметь возможность получить ссуду в банке.


.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *