Суборд это – Субординированные облигации

Оценка статьи:

Поделиться с друзьями:

dolg.guru

Субординированный займ — что это такое, условия выдачи и особенности договора

В статье мы рассмотрим, что такое субординированный займ. Узнаем, на каких условиях заключается договор по субординированному кредиту, а также разберемся, кто может его выдавать, а кто — получать. Из статьи вы узнаете, чем такой займ отличается от других кредитов и кто чаще всего его использует.

Что представляет собой субординированный займ

Субординированный займ — это особый тип кредитования, предоставляемый на срок от 5 лет без права досрочного погашения; кредит или облигационный займ, получить который могут только юридические лица: банки, компании и предприятия в целях развития, увеличения собственного капитала или избежания банкротства.

Кроме условий, связанных с периодом погашения задолженности, субординация займа — это услуга, имеющая ряд других особенностей:

• Процентная ставка не изменяется в течение всего периода действия соглашения.
• В случае признания компании, которая имеет такой займ, банкротом, требования заимодавца о возврате средств рассматриваются после погашения долгов перед остальными кредиторами.
• Займ в полном объеме или его часть не могут быть истребованы кредитором до конца действия срока соглашения, если другого не разрешил регулятор (Центробанк).
• Расторгнуть или внести изменения в договор без участия регулятора нельзя.
• Величина процентной ставки формируется с учетом требований Центробанка.

Субординированный займ могут предоставить банки, государство в лице ЦБ, другие юридические лица и муниципальные организации, в том числе и частные инвесторы. Заключение договора займа позволяет компании улучшить свое финансовое состояние, укрепить активы и расширить деятельность.

Условия предоставления займа

Условия и методы заключения соглашения о субординированном займе варьируются исходя из целей получения средств и финансового положения компании-заемщика. Кредитор предъявляет два основных требования: займ должен быть возвращен в полном объеме, а за время действия договора заемщиком должна быть получена прибыль.

На начальном этапе сделки проводится предварительная экспертиза, которая подтверждает, что заемщик финансово стабилен. В случае положительного итога выполняются комплексные мероприятия по получению займа. Услуга оформляется в виде договора, который заключается, как правило, в присутствии нотариуса. Для его составления необходимы уставы участвующих организаций и доверенности для подписания документов. Договор вступает в силу после поступления средств заемщику.

На решение о предоставлении займа влияет достижение согласия по всем пунктам договора, поскольку в течение всего периода его действия вносить какие-либо изменения запрещено. 

Размер займа не имеет ограничений, но необходимо учитывать нормы законодательства о налогообложении. Если привлекаемые средства составляют более 1/3 от общего капитала компании, то с такой суммы взимаются налоги.

Минимальный срок действия услуги — 5 лет. Что касается сроков оформления соглашения, то заявка рассматривается в течение трех рабочих дней. Это оптимальный период для проверки предоставленной информации и ее сверки с государственным реестром. Комплексная экспертиза проводится в течение 10 дней.

Кто может получить субординированный займ

Подобную услугу могут получить только юридические лица. Особые требования к ним не предъявляются. Чем выше вероятность невыплаты задолженности, тем более высокий процент устанавливается за пользование средствами, в рамках действующих ограничений от Центробанка.

В настоящее время используются следующие разновидности продуктов в рамках данной услуги:

• Займы для ООО.
• Кредиты банков.
• Финансирование компании одним из учредителей.
• Займы страховым фирмам.
• Облигационные займы.

Можно выделить основные типы компаний, которые могут выступать в качестве заемщиков:

1

Банки — вложения используются с целью роста норматива достаточности капитала или увеличения объемов кредитования.

2

Страховые компании — для увеличения уставного капитала и стабилизации финансовой деятельности за счет обеспечения высоких темпов роста.

3

Акционерные компании — в том случае, когда юр. лицо не может выпустить собственные акции ввиду небольших размеров. Организация довольно новая и не имеет возможности получить обычный кредит либо внесена в группу риска, поэтому ее ценные бумаги не продаются. У фирмы сложное финансовое положение, которое можно стабилизировать с помощью данного соглашения: укрепляются активы, появляется возможность покупки других фирм.

4

Компании, займ которым предоставляет один из учредителей. Средства направляются в фонд целевого капитала.

5

Юридические лица, осуществляющие выпуск облигаций для увеличения уставного капитала — облигационные займы. 

Данный вид кредитования интересен, прежде всего, тем компаниям, которые находятся в поисках дополнительных источников финансирования для увеличения объемов производства или испытывают трудности с погашением банковских кредитов. Чаще всего подобными услугами пользуются банки для привлечения дополнительных средств в целях увеличения своего капитала. Кредиторам подобные вложения выгодны, поскольку процесс оформления услуги более быстрый, чем покупка акций. А размер прибыли сопоставим с величиной возможных дивидендов.

Чем отличается субординированный займ от других кредитов

Субординированный займ имеет существенные различия по сравнению с привычными кредитными продуктами:

1

Выплата основного долга осуществляется одним платежом по окончании периода действия соглашения. В течение всего срока оплате подлежат только проценты. 

2

Размер займа, внесенного в качестве дополнительного капиталовложения, не может превышать более 50% от основного капитала. В случае превышения такой величины, займ рассматривается как один из вариантов привлечения средств от акционеров (условие, характерное для банковских организаций). 

3

Несмотря на некоторые ограничения полномочий кредиторов, вложенные средства окупаются им в полной мере. Ограничения компенсируются более высокой процентной ставкой и возможностью замены суммы кредита акциями компании, которой предоставлен такой займ.

4

Кредиторы, как правило, выдают свободные средства, вкладывая их в действующий бизнес на длительный период с целью получения прибыли. При заключении дополнительных соглашений предусмотрена возможность конвертации средств в процент уставного капитала. Кредитор фактически получает права одного из акционеров, что позволяет приблизиться к косвенному управлению компанией.

5

Выплата процентов может проводиться раз в месяц, квартал и т. д., в зависимости от пунктов соглашения.

Кредитор не имеет весомых гарантий того, что сможет получить назад вложенные средства вместе с процентами. Выплата обязательств напрямую зависит от эффективности деятельности заемщика. Риски кредитора могут быть компенсированы только процентной ставкой.

Актуальность субординированного займа возрастает при финансовых кризисах, поскольку он позволяет компаниям привлечь дополнительные средства со стороны и справиться с возникшими проблемами.

servis-zaimov.ru

Субординированный кредит — кто может быть получателем и кредитором, виды и процентные ставки

В большом списке видов кредитования, предоставляемых гражданам и компаниям, особняком стоят субординированные займы. Данный вид снабжения деньгами организаций считается новшеством, только начинает внедряться на территории Российской Федерации, поэтому многие потенциальные заемщики о нем не знают. Кредитование такого типа выгодно для заемщиков, поскольку отличается смягченными условиями. Чтобы претендовать на ссуду субординированного типа, нужно знать, кому она предоставляется, какие требования выдвигаются кредиторами при выдаче заемных финансов.

Что такое субординированный займ

Данный вид получения денег представляет не вполне обычный кредит. Это способ наращивания оборотных средств компании, банка или предприятия в условиях, когда Центробанк Российской Федерации (далее – ЦБ РФ) вводит жесткие ограничения для финансовых организаций относительно величины их активов и кредитного портфеля. Выдача денег по суборду, как называют такой вид кредита финансисты, предусматривает смягченные требования к заемщику – законодательными нормативными документами определено, что заем может являться безвозмездным при соблюдении определенных условий.

Понятие «субординированный» обозначает подчиненность такого вида кредитования другим. Если займополучатель объявляет себя банкротом, то компания, выдавшая такую ссуду, получает свои средства лишь после того, как будут удовлетворены претензии остальных кредиторов. Это ставит в невыгодное положение инвестора, поэтому суборд, который может представлять облигации, депозиты, продается на межбанковском рынке по завышенной, иногда спекулятивной, стоимости.

Организации, банки, выдающие субординированные кредиты, зачастую имеют полное представление о кредитуемой компании, близко связаны с ней, и заинтересованы в пополнении активов займополучателя. Ссуда предоставляется, если предприятие не имеет право выпускать акции, облигации, иные ценные бумаги, и нет иного способа повысить размер его активов.

Получатели кредита

Отличием субординированного, или подчиненного, младшего займа, от иных вариантов вложения денег является то, что воспользоваться правом получения средств могут только юридические лица. Простым гражданам ссуда не выдается. Взять заемные средства может страховая компания, банк, общество с ограниченной ответственностью (далее – ООО), если докажут правомочия на получение подчиненной ссуды, будут отвечать требованиям кредитора относительно стабильности и устойчивости финансового положения, входить в реестр рейтинговых агентств.

В Российской Федерации (далее – РФ) широко распространена выдача субординированных займов главным регулятором страны – ЦБ РФ на рефинансирование банков, испытывающих затруднения с формированием кредитного портфеля. Такие операции могут проходить в рамках санации, или оздоровления финансовой атмосферы займополучателя. Обычные инвесторы не очень хорошо осведомлены о специфике подобного финансирования.

Кто может выступать кредитором

Законодательством не ограничивается круг кредиторов, инвестором может выступать физическое или юридическое лицо. Выдачей «подчиненного» займа могут заниматься компании любой формы собственности. Инвестировать средства могут:

• учредители организаций, предприятий, ООО;
• государственные или коммерческие банки;
• предприятия;
• муниципалитеты;
• главный регулятор финансово-кредитных компаний страны – ЦБ РФ.

Отличительные особенности

Субординированный кредит имеет ряд отличий от типичных потребительских, ипотечных и иных видов займов. К ним можно отнести следующие особенности:

1. Заемщиком может выступать только юридическое лицо, а выдачей денег заниматься как физлицо, так и компания любой формы собственности.
2. На подчиненную ссуду распространяются жесткие условия относительно длительности кредитного соглашения, возможности расторжения договора одной стороной.
3. Величина переплаты по суборду регулируется определенными правилами, установленными главным регулятором кредитно-финансовых учреждений страны.
4. Для субординированной ссуды устанавливаются особые требования по предоставлению дебиторами (должниками) обеспечения оплаты долга кредиторам.
5. На использование заемных средств накладываются некоторые обязательства относительного их целевого применения.

Узкая сфера применения субординированной, или младшей, ссуды делает ее доступной только для определенных участников финансового рынка, заинтересованных в привлечении средств или инвестировании денег на определенных условиях. Основным отличием такого вида кредитования от прочих выступает необходимость рассчитываться займополучателю по долгу единым платежом к концу действия договора. Инвестору предоставляется возможность вернуть заемные средства в виде акций кредитуемых компаний или выдачей долей уставного капитала организации-дебитора.

Участники сделки

Принимать деньги по суборду могут только юридические лица – страховые компании, ООО, предприятия, иные организации, нуждающиеся в срочном пополнении активов и оборотных средств. Выполнением функций инвестора в таких сделках может заниматься физическое лицо, если оно является учредителем кредитуемой компании. В нашей стране принят антикризисный вариант распределения бюджетных средств, при котором Центробанк России кредитует финансовые организации, нуждающиеся в притоке финансов, такие, как Сбербанк, Россельхозбанк.

Теоретически выступать инвестором может любое юридическое лицо, при наличии у него свободных инвестиций, которые он желает передать дебитору для стимуляции его хозяйственной или финансовой деятельности. Договор о выдаче заемных средств по такому варианту кредитования подчиняется строгим ограничениям, касающимся длительности соглашения, возможности его расторжения, безопасности сделки, иных моментов, определенных законодательством.

Срок кредитного договора и возможность досрочного расторжения

Субординированный кредит отличается от других вариантов займов тем, что выдается на длительный срок, составляющий не менее 5 лет. В отдельных случаях контрактом оговаривается, что деньги предоставляются на неопределенное время. В такой ситуации срок возврата заемных финансов не указывается. Изменить условия сделки в одностороннем порядке кредитор или дебитор не имеют права. Претендовать на досрочное расторжение договора по форс-мажорным обстоятельствам не получится. Любые изменения в соглашении должны проходить под контролем ЦБ РФ и по согласованию с ним.

Все условия по сделке должны подчиняться схеме, принятой в аналогичных предложениях других участников финансового рынка страны. Если организация, принявшая заемные средства, до истечения срока действия кредитного соглашения официально объявила о банкротстве, то требования физического или юридического лица, предоставившего субординированный заем, удовлетворяются после претензий остальных кредиторов. Такой способ получения заемных средств выгоден займополучателю.

Изменение процентной ставки

Кредитующая компания не имеет право изменять процентную ставку после заключения договора. Государственными нормативными документами определено, что допустимая переплата по ссуде не должна превышать размер ключевой ставки ЦБ РФ, установленный на момент заключения контракта. Договор может содержать пункты, оговаривающие необязательность выплаты дебитором начисленных процентов по субординированному займу.

Законодательство не ограничивает величину привлекаемого капитала. Исключением является вариант, когда заемные финансы идут на формирование активов дебитора. Они должны составлять от них не более 1/3. В ином случае для кредитуемой компании ссуда рассматривается как привлекаемые денежные средства, которые должны капитализироваться. В контракте оговаривается отдельно периодичность уплаты процентов за пользование кредитом. По желанию участников сделки долг перечисляется каждый месяц, квартал, год, или по истечении действия соглашения, разовым платежом.

Обеспеченность субординированного кредита

Целевым назначением «подчиненного» займа служит наполнение кредитного портфеля и увеличение количества активов у заемщика. Исходя из этих предпосылок, никакого обеспечения, залога, иных гарантий возврата вложений кредитору должник не предъявляет. В этом одно из главных преимуществ такого типа кредитования для займополучателя. Средства выделяются для стимуляции оборота, развития хозяйственной, производственной или финансовой деятельности компании, получающей заемные финансы.

Целевое использование кредитных средств

Действующим законодательством напрямую не предусматривается целевое использование капиталов, выданных как субординированная ссуда. Если заемщиком выступает банковская организация, то полученные финансы могут использоваться как дополнительный капитал без изменения формы собственности. Если же дебитор меняет вид деятельности и форму собственности, то на использование привлеченных средств налагаются ограничения. Они могут идти на формирование целевого капитала.

Банки, получая такие заемные финансы от ЦБ РФ, как субординированный кредит, должны их использовать для увеличения достаточности своих капиталов, активов, повышения устойчивости. В данном случае кредитором выступает государство. Выдача «подчиненных» ссуд финансовым компаниям должна поддержать банковский сектор в кризисные периоды, не допустить массовой ликвидации и банкротства заемщиков. В посткризисный период финансовыми компаниями осуществляется привлечение денег частных инвесторов с предоставлением «младших» кредитов, депозитов, выпуском облигаций.

Виды субординированных продуктов

Вниманию инвесторов и займополучателей предлагается несколько вариантов «подчиненных», «младших» продуктов, долговые обязательства по которым исполняются после удовлетворения требований остальных кредиторов. Есть следующие виды субордов:

1. Ссуда для банковских организаций. Используется для увеличения капиталов, повышения коэффициента их достаточности. Кредиторам выгоднее инвестиции по субординированным ссудам, чем покупка акций кредитно-финансовых структур.
2. Кредит для ООО. Помогает компании твердо встать на ноги, увеличить оборот, преодолеть финансовые проблемы, выдать заработок сотрудникам. Используется крупными промышленниками, или начинающими фирмами, которые не могут выпустить акции.
3. Заем компании от физического лица, учредителя. Применяется, если организация испытывает финансовые проблемы. Инвестируемые капиталовложения не должны составлять более 1/3 от уставного капитала. Кредитор за месяц до окончания действия соглашения по кредиту может предложить изменить целевое назначение займа.
4. Ссуда для страховой компании. Предоставляется государственным регулятором, частными инвесторами, головной организацией. Максимальный размер кредита не должен превышать ¼ уставного капитала компании.
5. Облигационный заем. Выпускается по решению общего собрания акционеров компании с целью преодолеть испытываемые финансовые трудности и увеличить размер уставного капитала. Используется тогда, когда предприятие нуждается в ликвидности, конвертации акций, но новая их эмиссия может привести к «размыванию» средств и понижению стоимости компании.

Условия кредитования

Субординированный кредит выдается на особых условиях, касающихся обеспечения, размера переплаты, возможности досрочного истребования инвестированных сумм. Существуют следующие характеристики такого вида ссуд:

• Финансы выдаются на срок не менее 5 лет, с аналогичной длительностью погашения выпускаются субординированные облигации. Договором может не оговариваться срок возврата ссуды.
• Заимодавцу в одностороннем порядке нельзя востребовать кредит раньше времени, указанного в соглашении, изменить процентную ставку, преждевременно расторгнуть договор. Такие действия можно оформить только с соглашения Центробанка и под контролем регулятора.
• Если дебитор официально объявляет себя банкротом, то претензии по субординированной ссуде удовлетворяются позже требований других кредиторов.
• Размер переплаты по кредиту устанавливается на уровне ключевой ставки ЦБ РФ, не должен превышать этот показатель в течение всего времени действия договора.
• Все условия контракта должны соответствовать аналогичным предложениям, имеющимся на финансовом рынке от других заемщиков на момент заключения сделки.

Требования к заемщикам

Льготные условия получения заемных финансов для займополучателей не освобождают их полностью от требований кредиторов. Инвесторы, выделяя деньги, должны быть уверены в том, что их капиталовложения окупятся и приумножатся, ведь субординированный заем является подчиненным, получить назад вложения в случае банкротства предприятия будет проблематично. Субсидируемым компаниям выдвигаются такие требования:

• Дебитор не должен иметь задолженностей по выплатам налогов, взносов и сборам в бюджеты всех уровней. При заключении кредитного контракта заимодавцем проверяется вся налоговая отчетность за последний расчетный период.
• В европейских рейтинговых агентствах должен быть зафиксирован рост акций предприятия, иметься положительная динамика по основным позициям.
• Заемщик должен предоставить инвестору многообещающую бизнес-модель по выбранному направлению деятельности, чтобы можно было проанализировать вероятную доходность от субординированных капиталовложений.
• На деятельность компании, банка, предприятия не должен быть наложен запрет со стороны фискальных проверяющих органов, главного регулятора финансово-кредитных организаций.

Кредитор проводит экспертизу платежеспособности потенциального заемщика, оценивая его хозяйственную деятельность, бухгалтерскую и финансовую отчетность. На основании проверки выносится решение о предоставлении кредита. Длительность рассмотрения заявки на получение денег составляет 3 дня. Если проводится комплексная экспертиза, то решение о предоставлении субординированного займа принимается в течение 10 рабочих дней. Деньги выдаются после заключения договора, в присутствии нотариуса. Участники сделки должны при себе иметь уставные документы.

Какие банки предоставляют субординированные кредиты

Кроме государства, в Российской Федерации выдачей субординированных займов на сегодняшний день занимаются успешные компании, имеющие большой капитал, уверенно «стоящие на ногах», отличающиеся прочностью положения, могущие позволить рисковые капиталовложения, коими являются «подчиненные» кредиты. Показатели банковских организаций, к которым можно обратиться за выдачей таких ссуд, есть в нижеприведенной таблице:

Преимущества и недостатки

Субординированное кредитование имеет ряд безусловных преимуществ для заимодавца и дебитора. Для инвестора основными плюсами таких ссуд выступают следующие их достоинства:

• простота и быстрота оформления сделки;
• перспектива получить большую прибыль после окончания срока действия контракта по кредиту;
• оформление доли в уставном капитале кредитуемой компании или приобретение ее акций в качестве выплат по кредиту.

Заемщик получает такие преимущества, оформляя субординированный заем:

• сниженную процентную ставку;
• отсутствие залога;
• длительность действия соглашения, невозможность изменения заимодавцем размера переплаты по кредиту, иных условий;
• использование денег для увеличения оборота, пополнения активов, иных целей без контроля кредитора.

Есть у «подчиненных» кредитов свои недостатки. К ним относятся такие факторы:

• Претензии инвестора будут удовлетворены последними, после требований других кредиторов при банкротстве кредитуемой фирмы.
• Изменить условия соглашения нельзя даже при резком ухудшении ситуации на международных финансовых рынках.

Видео

Бессрочный кредит в РФ

Статья обновлена: 13.05.2019

sovets.net

что это такое, особенности, требования и условия оформления

Виктория Митина

19 февраля 2019

Шрифт A A

Нет времени читать?

Субординированный депозит – олин из вариантов размещения денежных средств на счете в банке с целью получения прибыли. Его всегда отличает более высокая процентная ставка по сравнению с обычным депозитом. Форма, условия и особенности регулируются законодательно.

Субординированный депозит – что это такое

Первое и основное отличие этой формы вклада заключается в том, что его владелец не в праве досрочно забрать свои средства, размещённые на депозите, пока не закончится срок действия заключенного с банком договора. Особенности субординированного депозита прописаны в федеральном законодательстве, регулирующем деятельность банковских организаций, – ФЗ № 395-1 от 02.12.1990, последние изменения вступили в силу с 1 января 2019 года.

Оформляют вклад на указанных условиях в первую очередь ради получения максимальной выгоды, так как по субординированным депозитам процентные ставки существенно выше. Здесь есть ряд очевидных плюсов и для вкладчиков, и для банков. Для крупных коммерческих организаций, многих индивидуальных предпринимателей непременное условие снятие денежных средств с депозита в любой момент не является ключевым и решающим. Гораздо важнее материальная выгода и гарантии сохранности денежных средств.

Особенности субординированного депозита

Отличительные особенности рассматриваемого банковского продукта, его основные плюсы и минусы представлены в таблице.

Очевидно, этот банковский продукт подходит не всем. Необходимо понимать цель, с которой размещаются деньги в банке. Принимать решение о целесообразности такого депозита целесообразно, только взвесив соотношение плюсов и минусов.

Страхование субординированных депозитов

В этом вопросе как раз проявляется одна из отличительных особенностей, которую можно считать существенным недостатком. На эти вклады не распространяются нормы законодательства, касающиеся обязательного страхования, они выведены за рамки предусмотренной государством системы. В связи с этим риски для вкладчика – невозврат денежных средств, банкротство банка, сложности с получением процентов – существенно возрастают.

Нужно ответственно подходить к выбору банка, ознакомиться с отзывами и любой существенной информацией. Кроме того, можно воспользоваться услугой добровольного страхования своих финансовых средств, размещённых на таком депозите, потребовать внесения в договор соответствующих изменений и дополнений.

В каких случаях выгодно открывать

В ряде случаев субординированный депозит – оптимальный выбор и наиболее рациональный вариант вложения средств. Он привлекателен для крупных компаний любых форм собственности, у которых нет проблем с оборотными средствами и которые могут позволить себе долгосрочные вложения. Источник довольно высокого дохода, не требующий дополнительных усилий и особого контроля – хороший выбор. Лица, занимающиеся индивидуальным предпринимательством, в благополучной экономической ситуации также могут выгодно вложить свои деньги и получить дополнительный стабильный источник дохода. Целесообразно открывать в крупных банках федерального и даже мирового уровня, потому что:

• это гарантия безопасности денег;
• крупные игроки на финансовом рынке всегда в состоянии предложить своим клиентам выгодные условия инвестирования;
• в крупных банках лучше налажена служба взаимодействия на уровне сотрудник – клиент.

Главная выгода подобного вида депозитных вкладов – высокая процентная ставка. Она всегда будет больше ставки по обычным вкладам и прочим финансовым продуктам, предлагаемым банками.

Выгоден и удобен этот вариант инвестиций и самим банкам – это гарантированно долгосрочные вложения, существенно подпитывающие их финансовые ресурсы.

Требования к вкладчикам

Предъявляемые к клиентам требования стандартны:

1. Достижение совершеннолетия.
2. Полная дееспособность.
3. Наличие документов, подтверждающих законность происхождения денежных средств, которые потенциальный клиент хочет разместить на депозите.
4. Согласие предоставить банку свои персональные данные (адрес, телефон, прочие).
5. Оформление заявления на размещение средств в виде субординированного депозита.

Некоторые учреждения могут предъявлять дополнительные требования.

Какие документы нужны для оформления

Банк вправе запросить у потенциального клиента следующие:

1. Паспорт.
2. Справка о доходах.
3. Документы об образовании.
4. Копия и оригинал трудовой книжки.
5. Для ИП – документы, подтверждающие пправо на ведение предпринимательской деятельности.

В отдельных случаях могут потребоваться рекомендации других финансово-кредитных организаций.

На каких условиях оформляется

Условия, отличающие субординированный вклад от остальных отражены в законодательстве Российской Федерации.

1. Срок действия договора. Этот вид договора банковского вклада оформляется на срок не менее 5 лет. Также предусмотрена возможность бессрочного инвестирования.
2. Возможность досрочного прекращения договора в одностороннем порядке не предусматривается.
3. В случае когда в договоре не были оговорены проценты по депозиту, они будут начисляться по основной ставке  банка.
4. Процедура оформления занимает 1-3 дня.
5. По истечении срока действия договора денежные средства возвращаются клиенту в полном объёме плюс начисленные за всё это время проценты.
6. Этот вид депозита не является пополняемым, невозможно увеличить объём первоначального вклада.
7. Капитализация не предусмотрена.

Проценты по договорам вклада зависят от экономической ситуации в стране и мире в целом, от ставки Центробанка РФ. Но в среднем колеблются в пределах 3,4-9%. Указанные цифры актуальны для валют наиболее развитых стран. Это очень неплохой показатель по сравнению с процентыми ставками по другим банковским продуктам.

Процедура оформления

Она несложная, во многом совпадает с процедурой заключения договора вклада на обычных условиях. Для подписания соглашения нужно посетить отделение банка. Потенциальный клиент передаёт сотруднику необходимые документы, после чего заключается договор субсидированного депозита. С этого момента начинается отсчёт срока его действия.

Особенности договора

Он заключается в полном соответствии с нормами Гражданского кодекса Российской Федерации (глава 44). Договор является срочным, односторонним и возмездным. На него в полной мере распространяются правила, предусмотренные для всех видов публичных договоров. То есть банк в одностороннем порядке не может отказать клиенту в возможности заключить этот договор. В случае же отказа, физическое лицо имеет право обжаловать действия банка в суде и принудить его к заключению сделки. В этом случае можно ещё и взыскать с банка материальный ущерб.

Как закрыть счет

Закрытие счёта по договору субсидированного депозита может быть осуществлено только после истечения срока, указанного в договоре. Потребуется личное присутствие клиента для прекращения договора, чтобы подписать необходимые документы. После чего вкладчик получает на руки сумму, которая была размещена на депозите, и начисленные за весь период проценты. Далее по желанию инвестора может быть заключён новый договор банковского вклада на аналогичных или других условиях.

Какие существуют риски

Как и любой другой вид финансовых операций, связанных с инвестированием денежных средств с целью получения прибыли, субсидированный депозит не избавлен от различных рисков. Любой банк или кредитная организация обязаны вернуть денежные средства вкладчику после того, как он их затребует обратно. Но на индивидуальных предпринимателей, разместивших свои финансовые средства со специальными предусмотренными договором условиями, это общее правило не распространяется.

Кроме того, финансовые риски по таким депозитам связаны и с тем, что на них не распространяются нормы обязательного страхования вкладов. Для любого клиента важно ответственно подходить к выбору банка, где он хочет разместить средства на субординированном депозите. Нужно адекватно оценивать ситуацию на финансовом рынке, видеть возможные негативные изменения и уже с учётом этого принимать взвешенное, рациональное решение.

Субординированные депозиты для индивидуальных предпринимателей

По последним изменениям, внесённым в законодательство Российской Федерации и вступившим в законную силу как раз с начала нового года, вклады индивидуальных предпринимателей по этим депозитам более не подлежат страхованию. В связи с этим, если наступят те или иные форс-мажорные обстоятельства – внезапное банкротство банка, лишение его лицензии и прочее, – риск потерять свои денежные средства для индивидуальных предпринимателей более чем реален.

Поэтому всё более актуальным становится добровольное страхование собственных финансовых средств от возможных рисков, которое осуществляется по инициативе самого предпринимателя. Подобного рода страховых продуктов на рынке много, поэтому есть из чего выбрать.

Где можно открыть субординированный депозит

Подобного рода банковскую услугу оказывает большое количество банков как в России, так и за рубежом. Прежде всего это крупные игроки финансового рынка, имеющие достойную международную репутацию.

Среди отечественных банков стоит назвать в первую очередь СМП Банк. Он предлагает своим клиентам возможность открытия депозита на 100 000 долларов и до 150 000 евро на срок от 5 до 8 лет. Процентные ставки невелики – 3-3,5%. Но банк надёжен и имеет хорошую репутацию.

У зарубежных банков, предлагающих подобную услугу, есть ряд несомненных преимуществ и выгод. Это зачастую и более выгодная процентная ставка, по сравнению со ставкой российских банков, и дополнительные гарантии, и схемы контроля. Репутация некоторых банков проверена десятилетиями деятельности в этой сфере. Прежде всего, это банки некоторых государств Евросоюза, в том числе стран Прибалтики.

Одна из привлекательных нематериальных выгод, предлагаемых зарубежными банками своим клиентам, –  возможность получения гражданства клиентом-вкладчиком или значительное упрощение этой процедуры.

Субординированный вклад – специфический банковский продукт, имеющий ряд существенных отличий от обычных вкладов. Есть ряд неизбежных рисков при таких вкладах, они требуют ответственного подхода, внимательности и финансовой грамотности клиента.

bankonomika.ru

Субординированный кредит — это что такое

Банки, которые заботятся о повышении своего рейтинга и расширении присутствия на рынке банковских услуг, придают большое значение эффективному управлению своим капиталом. Ужесточение требований ЦБ РФ к достаточности капитала кредитных учреждений, заставляет банки искать новые источники для его наращивания. Одним из способов быстрого увеличения собственного капитала является привлечение дополнительных средств с помощью субординированного кредита (суборда). Один из видов заимствования, субординированный кредит – это услуга кредитного учреждения по предоставлению займа, возврат которого, в случае неплатежеспособности заемщика, производится только после расчета по иным долгам.

Что такое субординированный кредит

Такой вид кредитования, давно и активно используемый за рубежом, в России начал применяться совсем недавно. Подробное разъяснение понятия субординированного кредита и его правовое регулирование появилось только после принятия Федерального закона от 22.12.2014 N 432-ФЗ, которым в закон «О банках и банковской деятельности» была введена статья 25.1. «Субординированные кредиты (депозиты, займы, облигационные займы) кредитной организации».

Субординированный кредит недавно появился в России

У нас в стране суборды используются, как правило, для долгосрочного финансирования банковских организаций, чтобы они могли пополнить ими свои капиталы. Привлечение заемных средств осуществляется через банковские депозиты, займы и субординированные облигации. Инвесторами могут выступать физические и юридические лица или государство. Образующиеся вследствие этого субординированные долги банков – это сумма всех привлеченных ими субординированных кредитов в форме депозитов, займов и облигационных займов.

В связи с тем, что суборд возвращается в последнюю очередь, что создает повышенный риск для кредиторов, процент по нему существенно выше, чем по обычным займам.

Проценты, по соглашению сторон, могут выплачиваться ежемесячно или ежегодно, а возврат долга всегда производится одним платежом в оговоренный срок.

Условия предоставления

По действующему законодательству РФ договор субординированного кредита может быть заключен только при согласии Центробанка России, и он должен соответствовать следующим требованиям:

• в роли кредитозаемщика допускается выступать исключительно банковским организациям;
• погашение задолженности может производиться не ранее, чем через пять лет, либо заем должен быть бессрочным;
• договор суборда должен оговаривать необходимость согласования с ЦБ РФ возврата займа или уплаты процентов ранее установленного срока;
• расторжение соглашения или его изменение могут производиться только с разрешения ЦБ РФ;
• процент по договору займа не может превышать банковскую ставку рефинансирования;
• условия в договоре должны соответствовать аналогичным рыночным предложениям, предоставляемым банками;
• в договор должно быть включено положение о возврате долга, в случае банкротства заемщика, только после погашения иных кредитов.

При определенных условиях, связанных с размером собственного капитала, заемщик, с разрешения Центрального банка России, имеет право отказаться от возврата займа и выплаты процентов.

Требования к соискателям субординированного займа

Займодатель, предоставляющий свои средства на условиях суборда, должен понимать весь риск своего предприятия и тщательно проверять надежность потенциального заемщика. Главное условие – твердая уверенность в возврате своих денег, которую может гарантировать устойчивость финансового положения кредитуемого учреждения. Его доказательствами, в частности, могут быть:

• отсутствие задолженности по налоговым платежам в бюджет на дату подачи заявки;
• отсутствие просроченной задолженности по полученным ранее займам и кредитам;
• положительная динамика показателей рейтинговой оценки финансового состояния;
• отсутствие каких-либо ограничений на ведение хозяйственной деятельности.

Получатель займа должен отвечать определенным требованиям

Если предварительная оценка платежеспособности соискателя субординированного займа дала положительный результат, проводится более глубокая комплексная экспертиза. На все мероприятия по проверке заемщика отводится обычно не более двух недель.

Преимущества и недостатки

Давать оценку субординированного кредита следует с двух точек зрения – заемщика и кредитора.

Плюсы для заемщика:

• привлечение инвестиций в виде суборда не ведет к получению инвесторами прав собственности, как при покупке акций;
• имеется возможность пополнить капитал на очень большую сумму при размещении субординированных облигаций на бирже;
• затраты времени на оформление субординированного займа значительно меньше, чем на выпуск акций;
• при оформлении договора субординированного кредита займодатель не проходит проверку со стороны ЦБ РФ, как это делается в случае вложения средств в капитал новым акционером;
• этот вид займа не предполагает выплаты пошлин государству.

Но субординированные кредиты и облигации имеют и минусы, в частности:

• необходимость выплаты повышенных процентов кредиторам для компенсации риска потери вложенных ими средств в случае банкротства банка;
• для включения средств, привлеченных с помощью субординированных займов, в капитал, необходимо согласование с регулятором;
• сумма привлеченных средств не может превышать 50% уставного капитала кредитного учреждения;
• в течение последних 5 лет действия кредитного договора, из расчета капитала ежегодно исключаются по 20% первоначального размера суборда.

Для кредитора единственный плюс – вложение свободных средств под более выгодный процент, чем обычный депозит. Из минусов главный – это риск потерять свои деньги при банкротстве или ликвидации банковского учреждения – заемщика. Другими недостатками являются невозможность досрочного погашения кредита, при необходимости, и вероятность уменьшения процентной ставки по решению ЦБ при изменении рыночной конъюнктуры.

тонкости кредита во времени и способе его погашения

Выводы

Статья содержит достаточно сведений для получения некоторого представления о том, что такое субординированные кредиты. Подводя итог, можно сказать, что этот вид заимствования – довольно рискованное мероприятие для займодателей потому, что:

• при неплатежеспособности заемщика они получат свои деньги только после расчета с остальными займодателями, а как показывает практика, скорее всего, вообще их не получат;
• долговые обязательства банка по субордам при определенных условиях могут быть им прекращены.

Несмотря на это, такой способ инвестирования свободных средств используется весьма активно. Это объясняется более высоким годовым процентом по условиям субординированного займа, по сравнению с обычными депозитами, и ростом доверия населения к крупным банкам-заемщикам с государственным участием.

Суборды являются и для банков хорошим инструментом, поскольку дают возможность этим кредитным учреждениям:

• привлечь довольно значительные средства на длительный период;
• нарастить свой капитал без риска размывания доли его акционеров;
• уверенно разрабатывать свои бизнес-планы на продолжительный период.

Однако недостаточно отлаженная правовая защита займодателей по субординированным кредитам будет тормозить более широкое распространение этого вида кредитования.

fintolk.ru

Субординированный займ — новинка на российском финансовом рынке

Многие кредитные организации, целью которых является увеличение темпов роста своего бизнеса, а также повышение показателя своей финансовой устойчивости и расширение спектра деятельности, уделяют большое внимание качественному управлению собственным капиталом. В условиях роста числа кредитных портфелей банков и на фоне ужесточения требований Центробанка России, выражающихся в формате достаточности/недостаточности имеющегося в распоряжении банков капитала, первостепенной задачей для игроков становится поиск новых источников для его наращивания.

Что такое «субординированный займ»

Субординированный займ в последнее время все чаще встречается в политике российских банков в качестве метода увеличения своего капитала. По мнению финансовых экспертов, для инвесторов, в том числе не являющихся акционерами данного банка, проще предоставлять ему субординированный кредит, чем вкладывать свои средства в его уставный капитал.

Субординированный займ – это кредит, который кредитору нельзя востребовать к погашению раньше сроков, установленных в договоре. Как правило, сроками такого кредита являются пять лет. Полностью денежные обязательства должны быть погашены по истечении времени действия договора о кредитовании. В случае, если заемщик в силу каких-либо обстоятельств не может погасить кредит, а потому объявляет себя банкротом, условия кредитора, который предоставил ему субординированный займ, исполняются только после выполнения требований остальных кредиторов.

В законодательстве нашей страны подобные ссуды предоставляются только тем финансовым организациям, которые желают увеличить свой капитал, а ресурсы, которые они зарабатывают благодаря такому кредиту, входят в разряд добавочного капитала банка – заемщика. Чтобы разобраться, что представляет собой субординированный займ и в чем его особенности, необходимо понять, при каких условиях он предоставляется и какие требования предъявляются заемщику.

Таким образом, субординированную ссуду можно считать одной их форм вложения денежных средств на длительный период. Это может быть как облигационный или займ на карту или счет, погашение которого осуществляется единым платежом по окончанию действия договора. Поскольку выдача займа субординированного типа чревата определенными рисками для займодавца, то и процент по такому соглашению несколько выше, чем при обычном кредитовании.

Условия

Согласно требованиям, которые предъявляет Центробанк России, субординированный займ должен отвечать определенным признакам:

• срок кредитования — минимум в пять лет;
• исключена возможность преждевременного расторжения договора по такому кредиту;
• условия, по которым предоставляется субординированный займ, должны соответствовать аналогичным предложениям, предоставляемым другими заемщиками на рынке на данный момент;
• в соглашении по данному виду ссуды должен быть пункт о том, что при банкротстве заемщика требования кредитора удовлетворяться лишь после требований остальных кредиторов.

Требования

В числе многочисленных требований, предъявляемых к такому типу кредитования как субординированный займ, главными являются следующие:

• нет обеспечения: поскольку данное кредитование производится для обеспечения стабильности банковского ресурса, в договоре не должна оговариваться неустойка;
• невозможно изменение процентной ставки;
• наличие в кредитном договоре пункта, где говорится об исключении досрочного расторжения соглашения.

Поскольку такой не совсем обычный вид займа на российском финансовом рынке является пока новшеством, то и не удивительно, что подобное кредитование еще массово не используется. Тогда как во многих странах на Западе субординированные кредиты весьма популярны и с успехом применяются.

Характерные особенности

Говоря о специфике данного вида кредитования, нужно отметить, что его безусловной особенностью является невозможность для преждевременного расторжения договора. Данное обстоятельство, конечно же, ведет к тому, что заемщик получает больше перспектив, тогда как полномочия кредиторов, наоборот, в некотором смысле ущемляются. Субординация в этом случае проявляется в том, что при неожиданном банкротстве заемщика требования кредитора, давшего субординированную ссуду, не могут быть удовлетворены до тех пор, пока не удовлетворены иски иных кредиторов. Кроме того, характерной чертой такого займа является фиксированная ставка по процентам, что означает, что она расти не будет.

Подытожив все плюсы и минусы, можно сказать, что такая форма займа для системы кредитования в нашей стране является не только новым, но и достаточно многообещающим направлением. Эта разновидность ссуды дает заемщикам немало возможностей, которыми они могут воспользоваться на протяжении всего срока подобного кредитования.

В заключение

Субординированные кредиты могут выступать очень важным инструментом для антикризисных мер. Наличие таких займов помогает кредитным организациям, испытывающим финансовые трудности, избегать банкротства. На сегодня эта форма кредитования, хоть и не очень известна пока в нашей стране, уже помогла некоторым банкам успешно преодолеть все возникшие у них финансовые проблемы.