Вложения в краткосрочные ценные бумаги актив или пассив: Разница между активом и пассивом и как определить (Примеры)

Разница между активом и пассивом и как определить (Примеры)

Здравствуйте, уважаемые посетители нашего сайта! В этой статье мы простыми словами расскажем и рассмотрим разницу между активом и пассивом, приведем примеры и отличия между ними, управление и определение что такое активы и что такое пассивы.
Заострим внимание, что в данной статье мы говорим не о банковских и не о бухгалтерских понятиях актива и пассива, а об инвестиционном понимании данных терминов.

Регистрация на Форекс

Содержание

Разница между активом и пассивом


Сами слова актив и пассив уже содержат информацию о том, что чем является. К сожалению из-за обилия различных финансовых терминов и продуктов, даже профессионалы могут запутаться в определении, что такое активы, а что такое пассивы.

Для простоты понимания, приведём пример Роберта Кийосаки из его книги бестселлера — «Богатый папа, бедный папа»:

Актив

— это то, что кладёт деньги в твой карман.

Пассив — это то, что забирает деньги из твоего кармана.

Несмотря на свою простоту определения, любой человек зная эту разницу между активом и пассивом сможет просто определить, что чем является. Кроме бытового определения, эти интерпретации можно использовать и в бизнесе, и даже в бухгалтерском деле.

Примеры активов и пассивов

Существует много самых разных товаров, предметов и услуг, которые могут являться активом или пассивом. Ниже мы приведём несколько популярных примеров.

1. Ценные бумаги актив или пассив?


Покупая ценные бумаги, инвестор планирует получать доходы за счет получения дивидендов и от курсовой разницы между покупкой и продажей. Любые ценные бумаги являются активом до тех пор пока инвестор их держит. При погашении или продаже ценных бумаг происходит точное определение — были ли они активом или пассивом для инвестора.

Примером актива является продажа биржевых акций по цене выше от стоимости их покупки.

Пример пассива — это продажа биржевых акций в момент просадки по цене ниже от стоимости их покупки.

Вот почему пока инвестор держит ценные бумаги они являются активом, не важно куда ушла цена. Именно момент продажи ценных бумаг будет определяющим моментом между активом и пассивом.

2. Денежные средства это актив или пассив?

Деньги не являются ни активом ни пассивом — они являются средством определения разницы между активами и пассивами.

Тем не менее, в странах с неразвитой экономикой в которых национальная валюта постоянно падает, покупка валюты других стран может послужить средством сохранения капитала, таким образом став активом. Но основным принципом денежных средств является определение разницы между активов и пассивов.

В таком случае нужно понять, что когда денежные средства лежат в сейфе — они не прибавляются и не убавляются, то есть не являются ни активом ни пассивом. Но когда денежные средства находятся в банке — все кардинально изменяется. Подробнее в следующих нижеприведенных примерах.

3. Банковские депозиты это активы или пассивы

Банковские вклады являются активом при условии положительной депозитной процентной ставки. Если депозитная процентная ставка составляет ноль или ниже — это уже пассив.

Например во многих швейцарских банках отрицательная депозитная ставка в размере от -2% годовых. То есть инвестор, который положил в такой швейцарский банк свои деньги будет не получать проценты по депозиту, а наоборот доплачивать банку за свой депозит. В данном случае такие банковские депозиты являются пассивом, а не активом. Так как забирают деньги из кармана инвестора.

4. Краткосрочные кредиты актив или пассив

Любые, в том числе и краткосрочные кредиты являются пассивами. Кредиты даже с нулевой процентной ставкой, например по картам рассрочки или кредитным картам со льготным периодом являются пассивами.

Следует отметить, что существует способ превратить кредиты в активы. Суть его заключается например в покупке недвижимости и дальнейшей сдачей её в аренду, когда вырученные деньги за арендную плату полностью погашают кредитные взносы и ещё часть денег остаётся. Но это очень рисковая схема и лучше от нее воздержаться не обладая специальными знаниями.

5. Автомобиль это актив или пассив

При покупке автомобиля для личных целей он является пассивом. Но если его использовать для сдачи в аренду например в такси или для других перевозок, тогда автомобиль становится активом.

То есть, пока мы тратим свои деньги на автомобиль — это пассив. Когда автомобиль сам погашает все расходы и ещё приносит прибыль — тогда он становится активом.

Управление активами и пассивами

Чётко понимая разницу между активом и пассивом можно научится управлять ними. Когда есть явное понимание активов и того, что они приносят деньги нам, тогда будет хотеться побольше приобретать активов и избавляться от пассивов.

Вот собственно и основная формула по управлению активами и пассивами:

Покупай активы и избавляйся от пассивов!

Благодаря этой простой формуле, многие люди стали успешными и миллионерами.

Яркий пример — Роберт Кийосаки.

Запомните главную вещь, успех приходит к тому у кого доходы превосходят расходы. Вот почему важно вести свои доходы и расходы, анализируя, что приносит прибыль и что забирает ваши деньги. Поэтому, избавляйтесь от пассивов и приобретайте побольше активов. Желаем вам успехов!

С уважением, Редакция сайта «AboutCash.ru».

  Форекс брокер

Финансовые вложения

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим финансовые вложения в балансе предприятия.Финансовые вложения перечислены как активы, но они не все вместе сгруппированы. Например, долгосрочные финансовые вложения в балансе перечислены отдельно от краткосрочных. Рассмотрим основные характеристики последнего варианта в рамках данной статьи.

Что такое финансовые вложения в балансе?

Финансовые вложения компании отражены в следующих строках:

  • долгосрочный вариант – строка 1170;
  • краткосрочный вариант КФВ – строка 1240.

Важно! При разбивке КФВ  пользуются инструкцией по применению плана счетов (приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н) и ПБУ 19/02.

КФВ –  это ценные бумаги, которые легко конвертируются  в денежные средства в течение следующих трех-двенадцати месяцев. Они также известны как рыночные ценные бумаги.

Многие краткосрочные финансовые вложения продаются или конвертируются в наличные по истечении всего 3-12 месяцев. Обычно эти инвестиции представляют собой высококачественные и высоколиквидные активы или средства инвестирования.

КФВ также могут относиться конкретно к финансовым активам – аналогичного типа, но с несколькими дополнительными требованиями. Записанные на отдельном счете
и перечисленные в разделе текущих активов корпоративного баланса, это инвестиции, которые компания сделала. Они легко могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года.

Краткосрочные инвестиции имеют два основных требования:

  • они должны быть легко конвертируемыми в деньги. Это означает, что финансовые вложения в частные компании не могут быть классифицированы как краткосрочные инвестиции, если они не могут быть проданы легко и быстро;
  • инвестор должен быть готов продать их в течение одного года.

Целью КФВ для компаний является защита капитала, а также получение дохода.

Нормативное регулирование

Основные нормативные документы, которые регулируют учет финансовых вложений по строке 1240 отражены в таблице ниже.

ДокументХарактеристика
ПБУ 19/02 (приказ Минфина от 10.12.2002 № 126н)Правила признания краткосрочными финвложениями

Роль финансовых вложений

Финансовые вложения означают откладывание фиксированной суммы денег и ожидание некоторой выгоды от нее в течение установленного периода времени.

Положительный эффект краткосрочных инвестиций зависит от нескольких факторов. Инвестиция, как правило, считается успешной, если она осуществляется за счет собственных средств, без привлечения долга. Эти инвестиции являются наиболее рискованными, поскольку период управления слишком короткий. Ожидаемая доходность краткосрочных активов может привести к убыткам, так как существует высокий риск обесценения.

Важно! Увеличение оборотных активов, включая краткосрочные финансовые вложения, может в какой-то момент свидетельствовать о расширении экономической деятельности компании. Аналогичный эффект анализируется наряду с другими экономическими факторами: структурой, целевым местоположением и т. д.

Что важно в финансовых вложениях?

Планирование играет ключевую роль в финансовых инвестициях. Следует не просто инвестировать только ради инвестирования. Понять, почему  действительно нужно вкладывать деньги?  Тщательный анализ и целенаправленный подход обязательны перед инвестированием.

Изучение  всех инвестиционных планов, доступных на рынке  Следует подробно рассмотреть  плюсы и минусы каждого плана. Тщательно проанализировать  факторы риска  прежде,  чем завершить разработку плана. Инвестировать в то, что даст максимальную отдачу.

Различия между краткосрочными и долгосрочными инвестициями

Основные различия между двумя типами финансовых вложений в компании отражены в таблице ниже.

Критерий сравненияДолгосрочныеКраткосрочные
Строки балансаСтр. 1170Стр.1240
СрокБолее 12 месяцевДо 12 месяцев
Примеры·        участие в виде доли в уставном капитале другой компании;

·        займы под проценты для других компаний;

·        покупка ценных бумаг (акций, облигаций), которые характеризуются длительным сроком гашения

·        ценные бумаги других компаний;

·        средств срочных вкладов и депозитов;

·

ЛиквидностьНизкаяВысокая
РеализуемостьНизкаяЛегкая

Разграничение вложений на краткосрочные и долгосрочные связано со следующими моментами:

  • с планами компании в отношении данного вложения;
  • к счету 59 в компании создается аналитический учет. Стоимость вложений, применительно к которым создан резерв, соответствует балансовой величине вложения за вычетом резерва.

Пример № 1.  Предположим, что фирма А приобрела долю в другой компании Б. Предполагаются различные варианты использования этой доли доли фирмы А:

  • можно через величину доли оказывать влияние на фирму Б;
  • можно вести контрольные мероприятия над фирмой Б;
  • можно извлекать прибыль с приобретенной доли  как дивиденды.

Если цель применения актива компанией А  заключается в вышеописанных случаях, то такой актив можно считать долгосрочным  и отразить его по строке 1170.

Ситуации отнесения этого актива к краткосрочным по строке 1240 следующие:

  • если доля будет перепродана менее через один год;
  • при перепродажи доли извлекается прибыль в виде разницы между ценой покупки и ценой продажи.

Особенности финансовых вложений

Краткосрочные финансовые вложения – это инвестиционные вложения с расчетом на конвертацию в  денежные средства в течение одного года или менее. Они являются частью раздела текущих активов баланса компании. 

Ликвидность является ключевым фактором любых краткосрочных финансовых вложений.

Компании, которые имеют подобные вложения на балансе, имеет сильную денежную позицию. Они могут позволить себе инвестировать в избыточные денежные средства и облигации с целью получения более высоких процентов, чем то, что было бы заработано на обычном сберегательном счете.

Условия включения средств в финансовые вложения строки 1240

Условия, которые должны быть соблюдены  для того, чтобы активы были отнесены к          КФВ:

  • подтверждающая документация на владение или право собственности актива;
  • организация осознает риски по процедуре инвестирования;
  • от инвестирования в будущем может быть получен доход.

         Важно! В строке 1240 отсутствует значение денежных эквивалентов.

Основные виды финансовых вложений

К финансовым вложениям по строке 1240 баланса можно отнести:

  • муниципальные и государственные ценные бумаги;
  • долговые бумаги, облигации, векселя других компаний;
  • доля в уставной капитале других фирм;
  • предоставленные ссуды другим фирмам;
  • вклады в кредитных учреждениях;
  • дебиторка при уступке прав требований.

При этом следует отметить, что к финансовым вложениям строки 1240 баланса не относят:

  • акции собственные, которые выкуплены компанией у своих акционеров с желанием их дальнейшей продажи или ликвидации;
  • векселя как средство расчета при реализации продукции, работу, услуг;
  • имущественные вложения (недвижимое имущество), которые можно выразить в материально- вещественной форме;
  • драгметаллы, ювелирные изделия, произведения искусства.

Ценные бумаги как способ инвестирования в КФВ

Краткосрочные инвестиции, также называемые временными инвестициями или рыночными ценными бумагами, представляют собой долговые обязательства или ценные бумаги, которые, как ожидается, будут проданы или конвертированы в денежные средства в течение следующих 3–12 месяцев. Другими словами, это акции или облигации, которыми владеет руководство, чтобы получить быстрый доход,   и планирует продажу в текущем отчетном периоде.

Инвестиционные ценные бумаги – это любые виды инвестиций, которые приобретаются с целью удержания ценных бумаг для  получения дохода. Идея состоит в том, чтобы приобрести ценные бумаги, которые способны обеспечить некоторый устойчивый доход, который может использоваться в качестве источника дохода для деловых операций или аналогичных целей.

Краткосрочные инвестиции могут включать в себя ряд возможных инвестиционных инструментов. Рыночные эмиссионные ценные бумаги являются лишь одним из возможных вариантов, которые компания может использовать  для краткосрочных инвестиций.

Краткосрочные инвестиции широко варьируются среди разных предприятий. Крупные корпорации обычно имеют миллиарды долларов краткосрочных инвестиций, которыми управляют профессиональные инвестиционные фирмы. Для таких корпораций управление денежными средствами  является очень важной частью их бизнеса и может представлять очень значительный поток денег  для компаний.

Малые предприятия могут иметь от нескольких сотен до нескольких тысяч долларов для краткосрочных инвестиций, и эти инвестиции вполне могут быть осуществлены владельцем бизнеса.

Чтобы ценные бумаги считались краткосрочными инвестициями, они должны обладать двумя конкретными качествами.

Во-первых, инвестиции должны обладать определенной степенью товарности, которая позволяет быстро превращать их в деньги.

Во-вторых, компания, владеющая ценными бумагами, должна иметь намерение превратить инвестиции в денежные средства в течение одного операционного цикла или одного года, в зависимости от того, какой период времени длиннее.

Существует два основных требования к инвестициям, которые следует рассматривать как краткосрочные:

  1. Инвестиция должна быть ликвидной. Это значит, что ее можно быстро продать. Примерами этого являются торгуемые акции и долговые ценные бумаги. Значительная доля участия в небольшой местной компании не будет считаться ликвидной. Фактически, это будет считаться неликвидным вариантом, потому что, скорее всего, потребуется много времени, чтобы найти другого покупателя.

Компания должна рассчитывать продать инвестиции в течение следующих 12 месяцев или в течение операционного цикла компании. То же самое с другими текущими активами – должно быть ожидание, что они скоро будут ликвидированы.

Краткосрочные инвестиции обычно имеют срок погашения от трех месяцев до одного года. Эти вложения в ценные бумаги со сроком погашения менее трех месяцев просто включаются в состав денежных средств как «Денежные эквиваленты»..

Что относится к фактическим затратам на приобретение финансовых вложений?

Основными расходами при приобретении финансовых вложений являются:

  • суммы по договору продавцу;
  • консультационные расходы при приобретении активов;
  • посреднические расходы при приобретении активов;
  • прочие затраты и расходы по активам, приобретаемые как финансовые вложения.

Как рассчитывается величина финансовых вложений по строке 1240?

Если срок обращения финансовых вложений не превышает 12 месяцев, то их величина рассчитывается следующим образом:

ФВ = СС + ФВд – Р + Рп,

где    ФВ – финвложения строка 1240, т.р.;

СС – сальдо по Дт 55 счета, т.р.;

ФВд – дебетовое сальдо  по счету 58 «Финансовые вложения», т.р.;

Р –  сальдо по Кт 59 счета, т.р.;

Рп – сальдо по Дт 73  счета, т.р.

Схема расчета отражена наглядно здесь.

Пример заполнения строки 1240 в балансе

         Пример № 2. Исходные данные представлены в таблице ниже.

№ п/пПоказательСумм на 31 декабря 2018 г., т.р.
1Дебет 58 счета650

В таблице ниже представлен фрагмент баланса компании.

ПоказательКодна 31 декабря 2017 г.на 31 декабря 2016 г.на 31.12.2015
Финансовые вложения1240860666750

Решение.

Стоимость финансовых вложений определена так:

  • на 31 декабря 2016 г. – 666 т.р.;
  • на 31 декабря 2017 г. – 860 т.р.;
  • на 31 декабря 2018 г. – 650 т.р.

Фрагмент баланса будет выглядеть так.

ПоказательКодна 31 декабря 2018 г.на 31 декабря 2017 г.на 31 декабря 2016 г.
Финансовые вложения1240650860666

         Пример № 3. В 2018 году компания ООО «Старт» приняла решение изъять установленное количество денежных средств из обращения и положить их на банковский депозит. Условия депозита: сумма – 500 т.р., срок – 3 месяца.

Срок по  банковскому договору – 3 месяца, что менее 1 года, значит, сумму в размере 500 т.р. ООО «Старт» отражает в балансе по строке 1240 в виде краткосрочных финансовых средств.

Часто задаваемые вопросы

Вопрос № 1. В каких формах фиксируются сведения по строке 1240?

Ответ. Основные варианты:

  • Дт 58 счета. Он собирает сведения об учете финансовых вложений;
  • к Дт 58 счета прибавляется Д55 или Д73. Сюда относят: депозиты и займы для работников;
  • далее вычитают Кт59 счета, на котором собираются данные о формировании резервов по финвложениям;
  • прочие финвложения отражаются по строке 1170 как долгосрочные варианты.

Вопрос № 2. Могут ли быть переведены финвложения из долгосрочных в краткосрочные?

Ответ. Да, могут быть переведены. Данная процедура должна быть закреплена в Уставе компании

Вопрос № 3. Каково назначение строки 1240?

Ответ. Сбор и обобщение данных о размещении свободных денежных средств фирмы в целях инвестирования в краткосрочный (до 1 года) период с целью получения прибыли.

Заключение

Краткосрочные финансовые вложения по строке 1240 связаны с избыточными денежными средствами фирмы в краткосрочные инвестиции су четом критериев ликвидности. Несмотря на свои преимущества, краткосрочные инвестиции по-прежнему подвержены риску инфляции, дефолта и более низкой доходности.

Краткосрочные инвестиции – это рыночные ценные бумаги или высоколиквидные активы, предназначенные для обеспечения безопасного временного вложения избыточных денежных средств компании.

Краткосрочные инвестиции также могут относиться к владениям, которые компания имеет, но намеревается продать в течение года.

Краткосрочные финансовые вложения в балансе. Все что нужно знать о счете 58!

Содержание материала

Краткосрочные финансовые вложения в балансе

Краткосрочные финансовые вложения в балансе

Баланс — основной вид бухгалтерских отчетов. Он показывает состояние (имущество и финансы) организации за определенный срок и/или на текущий момент. Делится на два пункта — пассив и актив, которые обязательно равны друг другу. Они, в свою очередь, делятся на подпункты, где отображаются типы актива и пассива соответственно. Структура баланса закреплена приказом Минфина РФ 1999 года под номером 43н.

Краткосрочные финансовые вложения (КФВ)

К финансовым вложениям относятсяК финансовым вложениям не относятся
Государственные и муниципальные ценные бумагиСобственные акции, выкупленные у акционеров
Ценные бумаги других организаций, в т.ч. облигации, векселяВекселя, выданные организацией векселедателем организации-продавцу при расчетах за продукцию, услуги, работы
Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, в т.ч. дочерних и зависимых хозяйственных обществВложения в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые за плату во временное пользование с целью получения дохода
предоставленные другим организациям займыДрагоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и другие аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности
Депозитные вклады в кредитных организациях
Дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования и т.д.
В составе финансовых вложений учитываются также вклады организации — товарища по договору простого товарищества.Активы, имеющие материально-вещественную форму, такие как основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы не являются финансовыми вложениями.

Краткосрочные финансовые вложения (КФВ) — средства, вложенные на срок, не превышающий двенадцать месяцев со дня последнего отчета. Они находятся в группе «Актив», во 2о-м пункте Бухгалтерского Баланса, код стр.1240. Там отражаются все направления финансовых вложений: ценные бумаги (долговые), переданные займы (с учетом %%), купленные права, акции, вклады по договорам товариществ, депозит (разделяются на рубли и иностранную валюту).

Финансовые вложения

Финансовые вложения

Сюда нельзя отнести займы, которые являются беспроцентными, так как они не считаются вложением. Если срок по какому-либо из пунктов не установлен, но получать прибыль или погасить кредит планируется менее чем за год, такая ситуация отражается в КФВ.

Направления краткосрочных финансовых вложений

КФВ – метод защиты организацией свободных денежных средств от инфляции или для получения дополнительных выгод, в перспективе. Так как вложения такого рода имеют высокую ликвидность и входят в состав оборотных активов, они становятся на одну ступень со средствами платежа, в их обязанности входит обеспечение финансовых обязательств владельца.

Доля КФВ

Доля КФВ

Чаще всего краткосрочные вклады делают в материалы либо сырье. Плюс данного вида вложений – такие вклады менее всего подвержены риску быть потерянными потому, что ситуация в экономике может быть спрогнозирована на срок в 12 месяцев. В качестве влияющих факторов можно так же выявить политическую ситуацию и курс национальной валюты.

Что касается вкладов ценные бумаги, то тут предприятие идет на сознательный риск, так как в данном случае лучше всего вкладывать средства в ликвидные бумаги, которые без особого труда можно перевести в финансы в любой момент времени. Предугадать это может лишь грамотный специалист, возможно даже с использованием каких-либо аналитических программ. Некоторые предприятия специально обращаются к таким специалистам за советом. Данный пункт краткосрочных финансовых вложений можно относить к ликвидным лишь в том случае, если бумаги имеют минимальный риск падения в цене и могут быть легко реализованы.

Если говорить о кредитах, то, как правило, займы, выданные на небольшие сроки, облагаются большими процентами, чем долгосрочные (ДФВ). Такая мера убережет фирму от невозврата денежных средств.

У предприятия есть право перевести любой денежный вклад из долгосрочного в краткосрочный, если меняется его назначение или намерение его использовать дальше. Такой пункт должен быть предусмотрен в уставных бухгалтерских документах компании.

Краткосрочные финансовые вложения в балансе, пример

Краткосрочные финансовые вложения в балансе, пример

Пример
В феврале 2010 организация получила кредит от другой фирмы на срок 24 месяца, соответственно, она должна выплатить его в феврале 2012. В отчете за 2010 год он будет отображаться в пункте о ДФВ. Через два года он может быть перемещен в состав КФВ, так как время, оставшееся на его выплату, составляет менее года.

 Краткосрочные финансовые вложения указываются на счете 58. Данный счет предусмотрен для сведения воедино информации о вложениях и их движениях в рамках предприятия. Могут быть открыты подсчета, предположим, 58-1 – «Ценные бумаги». Учет ведется по группам и типам вложений организации, независимо в какой стране размещены средства или активы.

Виды финансовых вложений у предприятия

Виды финансовых вложений у предприятия

Информация, которая должна быть раскрыта при указании в отчетах бухгалтера (минимум)

  1. Методы оценки ФВ по их типам.
  2. Варианты  ситуаций, возможных при изменениях этих методов, себестоимость тех инвестиций, у которых определена цена и у которых ее нет как таковой, либо определить не представляется возможным.
  3. Разность цены на сегодняшний день со стоимость, указанной в прошлом отчете.
  4. Стоимость тех бумаг, которые находятся в залоге, а также тех, которые были переданы другим компаниям или частным лицам (без учета продаж).
  5. Информация о резервах на случай обесценивания вкладов с указанием типа, размера резервов, и суммы, на которую они были использованы в указанном году.
  6. Данные о предоставленных займах и долговых бумагах (дисконтированная стоимость, способы предоставления дисконта).

Понравилась статья?
Сохраните, чтобы не потерять!

Краткосрочные финансовые вложения: виды и особенности

Краткосрочные финансовые вложения – это инвестиции, сделанные предприятием на срок до 1 года. Любые вклады, срок которых превышает 12 месяцев, считаются долгосрочными. Кратковременные вклады имеют несколько распространенных форм. Они характеризуются высокой ликвидностью и составляют часть оборотных активов предприятия. Одна из обязанностей таких вкладов – обеспечение денежных обязательств вкладчика.

Краткосрочные вложенияКраткосрочные вложения

Краткосрочные инвестиции. Виды и особенности

Ключевые и самые распространенные формы кратковременных инвестиций:

  • облигации;
  • сберегательные сертификаты;
  • векселя;
  • депозитные вклады сроком до 1 года.

Краткосрочные финансовые вложения имеют ряд особенностей, отличающих их от долговременных вкладов. Прежде всего, из-за своей высокой ликвидности они стоят наравне с готовыми средствами платежей. Краткосрочные инвестиции позволяют обеспечивать неотложные денежные обязательства организации. Помимо получения прибыли, инвесторы используют их как форму защиты денежных активов от инфляции и непредвиденных обстоятельств.

Краткосрочные инвестиции – это система, отличающаяся от долговременных вкладов. Кроме отличия в сроках, они разнятся своей формой, рисками и особенностями ведения учета. Но процессы оценки и анализа практически идентичны как для кратковременных, так и для долгосрочных вкладов. к оглавлению ↑

Какими бывают кратковременные вклады?

Краткосрочные финансовые вложения могут иметь следующие формы:

  • ценные бумаги государственного и муниципального значения;
  • векселя, облигации и другие ценные бумаги предприятий;
  • вклады в уставный капитал предприятий, в том числе дочерних;
  • займы, предоставленные предприятиям;
  • депозиты в кредитных компаниях;
  • различные виды дебиторской задолженности;
  • вклады, сделанные по договору товарищества.

В этом списке представлены краткосрочные инвестиции, но они могут быть и долгосрочными. Всё зависит от срока вложения. Все распространенные виды вкладов могут быть сроком как менее, так и более 1 года. к оглавлению ↑

Что не относится к кратковременным вкладам?

Есть ряд финансовых операций, которые не относятся к кратковременным вкладам:

  • личные акции, которые человек выкупает у акционеров;
  • векселя, которые были выданы продавцу в процессе расчета за товар или услугу;
  • материально-вещественное вложение в недвижимость, имеющее форму платы за временное пользование;
  • произведения искусства и драгоценные металлы, которые были куплены не для стандартных типов деятельности;
  • материально-вещественные активы;
  • нематериальные активы.

Если перечисленные операции используются как краткосрочные финансовые вложения, то такая инвестиция считается незаконной. Вкладчикам следует воздержаться от подобных сделок. к оглавлению ↑

Направления кратковременных инвестиций. Куда стоит вкладывать?

Основные направления таких вкладов – сырье и материалы. Эти вложения имеют низкую степень риска, ведь экономическую ситуацию на ближайшие 12 месяцев легко спрогнозировать. Другие факторы, создающие риск – политическая обстановка в стране и курс внутренней валюты. Они также достаточно предсказуемы.

Зато краткосрочные инвестиции в ценные бумаги являются нежелательными. Такое вложение – всегда сознательный риск. Если такой вклад необходим, то лучше вкладывать в ликвидные бумаги, чтобы была возможность в любое время перевести инвестицию в деньги. Работать с ценными бумагами в годовом периоде может лишь опытный специалист, но даже он не обойдется без хорошей аналитической программы. Поэтому предприятия, которые решаются на кратковременные вклады в ценные бумаги, чаще всего обращаются за помощью к профессионалам. Некоторые заказывают консультацию, а другие – полное сопровождение инвестиционного процесса.

Краткосрочные инвестицииКраткосрочные инвестиции к оглавлению ↑

Особенности краткосрочных займов

Займы и кредиты, выданные на небольшой промежуток времени – очень популярный вид инвестиций. Эти краткосрочные инвестиции с фиксированной доходностью просты в оценке и управлении, поэтому доступны всем желающим. Но они имеют несколько особенностей:

  1. Предприятие желает уберечь себя от невозврата средств, поэтому ему нужны меры предосторожности.
  2. Первая из таких мер – повышение процентной ставки. Как правило, проценты по кратковременным займам намного выше, чем по долгосрочным.
  3. У предприятия есть возможность перевести инвестицию из кратковременной в долгосрочную и наоборот.

Исходя из этого, краткосрочные финансовые вложения в форме займов не всегда целесообразны. Высокий процент негативно сказывается на прибыли, и вкладывать финансы стоит лишь в том случае, если итоговый доход всё равно устраивает инвестора. к оглавлению ↑

Краткосрочные инвестиции в бухгалтерском балансе

Что такое бухгалтерский баланс? Это основной способ систематизации имущества предприятия. Баланс включает в себя стоимость всего имущества, размер прибыли, задолженность и другие денежные величины, привязанные к конкретной дате. В качестве даты используется конец месяца, квартала или года. Если предприятие имеет дело с вкладами, то бухгалтерия обязана отразить краткосрочные финансовые вложения в балансе.

Бухгалтерский баланс включает в себя 2 части:

  • актив (состав имущества, его стоимость)e
  • пассив (обязательства предприятия).

Другими словами, пассив показывает формирование источников финансирования, а актив – направленность этих источников, конкретные примеры использования денежных средств. Актив и пассив должны иметь одинаковое денежное значение – в этом и есть суть бухгалтерского баланса. Отличия между активом и пассивом нарушают баланс.

Актив предприятия делится на 2 части:

  • оборотные активы;
  • внеоборотные активы.

Пассив состоит из 3 частей:

  • резервы и капитал;
  • кратковременные обязательства;
  • долговременные обязательства.

Из этого деления следует, что краткосрочные финансовые вложения исходят из пассива. Как правило, это кредиты и займы, дебиторские задолженности, а также другие платежи, крайний срок которых истекает не позднее, чем через 1 год. Краткосрочное инвестирование является более простым, чем долгосрочное. Но его обслуживание стоит достаточно дорого. Поэтому кратковременные вклады целесообразны только в ситуациях, когда прибыль выше процента по займу.

Краткосрочные инвестицииКраткосрочные инвестиции

Зачастую краткосрочные финансовые вложения составляют основу внеоборотных активов. Это абсолютно нормальная практика, которую применяют многие организации. Но если компания производит финансирование долговременных проектов, используя краткосрочные инвестиции – это уже не очень правильно. Скорее всего, такая организация недостаточно надежна. к оглавлению ↑

Какая информация должна быть в бухгалтерской отчетности?

Если в бухгалтерском балансе предприятия появились краткосрочные финансовые вложения, то в бухотчетность должна быть включена следующая информация:

  1. Способы оценки вложений в зависимости от их типа.
  2. Варианты различных ситуаций, которые могут произойти при изменениях этих способов.
  3. Себестоимость инвестиций (в том числе тех, цену которых невозможно определить).
  4. Отличие актуальной цены от стоимости, указанной в предыдущем отчете.
  5. Стоимость залоговых бумаг (в том числе переданных другим предприятиям или лицам). Проданные бумаги в этот пункт не входят.
  6. Актуальная информация о резервах. Она нужна на тот случай, если вклады обесценятся. Бухгалтер должен указать размер и тип резервов, а также использованную их сумму за отчетный год.
  7. Информация о долговых бумагах и займах (дисконтная стоимость, методы предоставления дисконта).
к оглавлению ↑

Заключение

Краткосрочные вклады – это выгодная и распространенная категория инвестиций. Их срок не может превышать 12 месяцев. Предприятие имеет законное право переквалифицировать кратковременный вклад в долгосрочный, если иное не было оговорено заранее.

Как и другие источники финансирования, эти вложения должны быть полноценно отражены в бухгалтерской отчетности. Они являются частью актива предприятия, но напрямую влияют и на пассив. Риски таких инвестиций довольно невысоки, ведь политическую и экономическую ситуацию на ближайший год легко спрогнозировать.

Финансовые вложения в балансе — это…

Финансовые вложения в балансе — это активы, которые имеют определенные признаки, четко обозначенные действующим законодательством. Бухгалтер должен отличать финансовые вложения от иных активов.

 

Финвложения в структуре баланса

Счет 58 «Финансовые вложения»

Учет финансовых вложений: счета 55.3 и 73.1, типовые проводки

Учет процентов по финвложениям

Итоги

 

Финвложения в структуре баланса

В структуре баланса финансовые вложения — это активы, заносимые в строки 1170 и 1240. Строка 1170 расположена в первом разделе баланса «Внеоборотные активы», а строка 1240 — во втором разделе («Оборотные активы»). В строке 1170 фиксируют суммы долгосрочных финвложений (на срок более года), а в строке 1240 — краткосрочных (на срок, не превышающий года).

В бухучете разбивку финвложений по сроку, на который они сформированы, необходимо проводить обязательно, так как это предусмотрено инструкцией по применению плана счетов (приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н, далее — приказ 94н) и ПБУ 19/02.

Основная часть финвложений, отражаемых в строках 1170 и 1240 баланса, в бухучете зафиксирована в форме дебетового сальдо сч. 58, на котором и ведется учет финвложений. К нему прибавляется дебетовое сальдо финансовых вложений по счетам 55 и 73 (в части депозитов и займов работникам предприятия соответственно). Кроме того, сумма дебетовых сальдо счетов 58, 55, 73 должна быть уменьшена на сальдо по кредиту счета 59 (формирование резервов по финвложениям).

ВАЖНО! Активы, отраженные на счетах 55 и 73, относимые к финвложениям, целесообразно учитывать на отдельных субсчетах в зависимости от срока вложений. Тогда при формировании баланса не возникнет проблем с заполнением строк 1170 и 1240.

Об основных принципах составления баланса предприятия читайте в материале «Бухгалтерский баланс (актив и пассив, разделы, виды)».

Рассмотрим подробнее, какие активы отражаются на счете 58.

Счет 58 «Финансовые вложения»

Приказом 94н установлен следующий перечень субсчетов счета 58:

  • 58.1 — паи и акции;
  • 58.2 — долговые ценные бумаги;
  • 58.3 — предоставленные займы;
  • 58.4 — вклады по договору простого товарищества.

Однако закон не запрещает предприятиям самостоятельно устанавливать перечень субсчетов в соответствии с целями своей учетной политики. В то же время в приказе 94н однозначно указано, что предприятие обязано обеспечить разбивку финвложений на долгосрочные и краткосрочные.

Поэтому если на предприятии имеются финансовые вложения со сроком до 12 месяцев и больше 12 месяцев, необходимо организовать их обособленный бухучет, позволяющий отделить суммы долгосрочных финвложений от краткосрочных.

Подробнее о порядке организации бухучета финансовых вложений можно узнать в статье «Бухгалтерский учет финансовых вложений — ПБУ 19/02».

Проводки по операциям с финвложениями по счету 58 могут иметь следующий вид:

Дт

Кт

Содержание операции

58.1

75.1

Внесены акции в уставный капитал предприятия

51

58.1

Поступили средства за ценные бумаги (продажа акций)

58.2

50

Приобретены векселя (долговые ценные бумаги) с оплатой наличными

58.2

75.1

Долговые ценные бумаги внесены в уставный фонд предприятия

58.1(58.2)

98.2

Ценные бумаги получены предприятием безвозмездно

Учет финансовых вложений на счетах 55.3 и 73.1, типовые проводки

На счете 55.3 отражаются депозиты предприятия — средства, предоставленные финансовым структурам с целью получения процентного дохода. Они также могут быть краткосрочными или долгосрочными. На счете 73.1 отражаются займы, предоставленные предприятием своим работникам.

Приведем некоторые типовые проводки при учете финвложений на счетах 55.3 и 73.1.

Дт

Кт

Описание операции

Счет 55.3 «Депозитные счета»

55.3

51

Перечислены денежные средства на депозитный счет

76

91

Начисление процентов по вкладу

55.3

76

Проценты перечислены на депозитный счет (если предприятие не снимает их)

51

76

Проценты переведены на расчетный счет предприятия

51

55.3

Закрытие депозита

Счет 73.1 «Расчеты с персоналом по предоставленным займам»

73.1

50

Выдан заем из кассы предприятия работнику

73.1

51

Заем перечислен на карту работника

73.1

91.1

Предприятие начислило проценты по займу, выданному работнику (если договор займа это предусматривает)

70

73.1

Удержание процентов или суммы займа из зарплаты работника

50

73.1

Возврат займа работником в кассу предприятия

91.2

73.1

Предприятие списало задолженность работника по займу (если принято такое решение)

Учет процентов по финвложениям

Операции по предоставлению займов отражаются с использованием субсчета 58.3 «Предоставленные займы». Такие финвложения должны быть оформлены договорами займа. Существенной информацией в договоре является сумма и срок займа, а также величина процентов, начисляемых по таким обязательствам.

Типовые проводки при этом могут выглядеть так:

Дт

Кт

Описание операции

58.3

51

Отражена сумма, предоставленная заемщику

76

91

Начислены проценты по предоставленному займу

51

76

Заемщик оплатил проценты по займу

51

58.3

Погашение займа

Итоги

Финансовые вложения в балансе отражают по строкам 1170 и 1240. При этом в соответствии с действующим бухгалтерским законодательством необходимо организовать обособленный бухучет краткосрочных и долгосрочных финвложений.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.
Долгосрочные финансовые вложения в балансе. Что это?

Что представляют собой долгосрочные финансовые вложения предприятия? На каком счете они отражаются и как классифицируются? Разберемся в законодательных нюансах бухучета и отражения в балансе типовых операций.

Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения

Размещение свободных денежных средств организации с целью последующего извлечения прибыли в виде дивидендов или процентов носит название финансовых вложений. По срокам инвестирования различаются кратко- и долгосрочные вложения. К последним относят объекты со сроком погашения более 1 года. Во что именно могут инвестироваться средства компании? К основным формам долгосрочных финансовых вложений относят (п. 3 ПБУ 19/02):

  • Ценные бумаги государственного и/или муниципального образца.
  • Ценные бумаги иных предприятий, включая векселя и облигации с точно определенной стоимостью и датой погашения.
  • Депозиты в банковских учреждениях.
  • Вклады в уставники или складочные капиталы компаний; по договорам простого товарищества.
  • Выданные прочим организациям процентные займы.
  • Дебиторские долги по договорам переуступки прав требования.
  • Иные долгосрочные вложения аналогичного характера.

Обратите внимание! Не признаются финложениями собственные ценные бумаги, выкупленные с целью дальнейшего аннулирования или перепродажи; вложения в драгметаллы; векселя в счет взаиморасчетов с контрагентами; вложения организации в имущественные объекты, используемые в арендной деятельности (п. 3, 4 ПБУ 19/02).

Учет долгосрочных инвестиций и финансовых вложений

Учет долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений ведется на сч. 58 в порядке, предусмотренном приказом Минфина № 94н от 31.10.00 г. Здесь обобщается информация по инвестированным средствам с открытием соответствующих субсчетов. Аналитический учет долгосрочных финансовых вложений осуществляется по видам инвестиций, контрагентам, срокам.

Субсчета к сч. 58:

  • 58.1 – здесь ведется учет акций и паев.
  • 58.2 – для отображения операций по вложениям в ценные бумаги – как государственные, так и частные.
  • 58.3 – здесь учитываются предоставленные другим предприятиям (ИП, физлицам) займы – денежные и другие.
  • 58.4 – предназначается для отображения вкладов на основании договоров простого товарищества.

Обратите внимание! В настоящее время для корректного учета долгосрочных финансовых вложений счет 06 с одноименным названием более не применяется. Согласно приказу № 94н этот счет исключен из актуального Плана счетов предприятий, на смену ему пришел сч. 58.

Долгосрочные финансовые вложения – актив или пассив?

Сч. 58 является активным. По дебету отражаются фактически осуществленные вложения предприятия в корреспонденции со счетами ценностей. К примеру, это сч. 51, 50, 52, 01, 10, 91, 75, 80, 76, 98. Соответственно, выбытие вложений при погашении обязательств должником отражается по кредиту сч. 58 в корреспонденции с имущественными или иными счетами. Это такие счета, как – 52, 50, 51, 76, 90, 80, 91, 99, 04, 01.

Обратите внимание! Порядок принятия к бухучету финвложений приведен в п. 8-17, 18-24 ПБУ 19/02; при выбытии необходимо следовать требованиям по п. 25-33 ПБУ.

Долгосрочные финансовые вложения в балансе

Вне зависимости от типа инвестирования долгосрочные финансовые вложения в балансе – это строка 1170. Здесь отражаются сведения об остатках на конец отчетного периода по выданным процентным займам, приобретенным ценным бумагам, депозитам, вкладам в складочные капиталы, уставники и прочим объектам инвестирования средств со сроком действия более 12 мес. Финвложения краткосрочного характера, то есть с периодом погашения (обращения) менее года, нужно отразить по стр. 1240, исключая денежные эквиваленты.

Обратите внимание! Если предприятием создается резерв под обесценивание стоимости вложений, в стр. 1170 вносят показатель стоимости за вычетом суммы отчислений в резерв.

Анализ долгосрочных финансовых вложений

В целях повышения эффективности распоряжения свободными средствами предприятия необходимо проводить анализ финвложений. Процедура может включать многофакторный анализ состава и горизонтальной структуры инвестиций; долгосрочный расчет результатов вложений; выбор самого прибыльного направления и т.д. При этом увеличение долгосрочных финансовых вложений говорит о наличии у компании значительного объема свободных средств, которые можно направить на долгосрочное инвестирование.

С одной стороны, это свидетельствует об успешности бизнеса. Но с другой, чревато снижением активности бизнеса по основной рабочей деятельности, что в перспективе может вызвать уменьшение прибыли за отчетный период. Поэтому оптимально проводить анализ показателей в динамике, а не только за короткий временной промежуток.

Краткосрочные активы — Answr

Для корректного учета имущества каждое предприятие должно своевременно и верно составлять отчетность, отображая на балансе предприятия все имеющиеся активы: долгосрочные и краткосрочные.

Краткосрочные активы (КА) называют оборотными или текущими. Все три наименования отражают определенные свойства, присущие данной категории средств. Поэтому и само понятие такого вида активов включает в себя три составляющие.

Понятие и характеристика

Оборотные активы — это активы, которые:

  • с достаточной степенью определенности будут реализованы, проданы или потреблены в течение 12 мес. либо в ходе нормального операционного цикла компании;
  • необходимы для ежедневной работы предприятия и решения текущих задач;
  • с легкостью конвертируются в наличные деньги и могут использоваться для погашения краткосрочных обязательств.

Если долгосрочные активы можно сравнить со «скелетом» в целостном «организме» предприятия, то краткосрочные являются всеми остальными его «органами и тканями». Приблизительно в таком же соотношении и распределяется доля каждой категории активов в общем капитале фирмы — КА составляют большую часть всех средств компании. Еще одной из важных характеристик текущих активов является их большая ликвидность по сравнению с внеоборотными, поскольку они с легкостью могут быть проданы.

Виды и структура

Все КА можно разделить на две большие подгруппы:

  • денежные — сюда относятся, соответственно, денежные средства, дебиторская задолженность, а также высоколиквидные финансовые вложения;
  • неденежные — это отгруженная продукция и товар, материально-производственные запасы и незавершенное производство.

Когда предприятие имеет краткосрочные финансовые вложения, то это могут быть либо вложения в краткосрочные банковские вклады или в ценные бумаги с целью их дальнейшей перепродажи.

Оборотный капитал — это многоэлементная сложная система, поэтому текущие активы имеют свою структуру:

  • предметы труда. Сюда включено сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты, незавершенное производство и вспомогательные материалы;
  • предметы обращения. Данную категорию составляют отгруженные товары и готовая продукция;
  • денежные средства — в кассе и на банковских счетах;
  • средства в расчете. Это задолженность подотчетных лиц и «дебиторка»;
  • отвлеченные средства в виде краткосрочных финансовых вложений, а также убытки.

По выполняемому функционалу КА можно разделить на:

  • производственные активы, которые поддерживают стабильность всех протекающих в компании процессов и в полном объеме переносят на производимую продукцию свою стоимость;
  • расчетные, используемые в завершении кругооборота капитала и конвертирования товарной формы активов в деньги.

Формирование и источники пополнения

При учреждении самого предприятия должно приниматься решение о формировании КА. К первичным источникам поступления текущих активов в оборотный капитал компании можно отнести следующие:

  • взносы учредителей, из которых собственно формируется акционерный капитал компании;
  • инвестиции в виде паев;
  • средства из бюджета;
  • спонсорская помощь.

Затем, в процессе нормальной деятельности организации, объемы и состав КА обычно претерпевает изменения. Предприятие ведет расчеты с поставщиками и контрагентами, увеличивает или сокращает объемы производства, совершает сделки и прочие операции — все эти факторы, так или иначе, влияют на оборотный капитал.

Текущие активы могут пополняться с помощью дополнительных источников формирования. К ним можно отнести:

  • кредиторская задолженность;
  • краткосрочный кредитный капитал;
  • перераспределяемый капитал, который сформирован из прибыли фондов потребления и накопления.

У оборотных средств короткий цикл и высокая степень ликвидности, что позволяет финансировать значительную их часть посредством привлеченных источников краткосрочного характера.

Краткосрочные инвестиции и рыночные ценные бумаги

Если прочитать баланс, вы найдете элемент в текущей группе активов под названием «Краткосрочные инвестиции». Краткосрочные инвестиции и рыночные ценные бумаги — это общие термины, используемые для описания различных инвестиций, которые компания может держать .

Инвестиции обычно считаются рыночными, если они могут быть куплены или проданы на публичных финансовых рынках, но компания может также владеть другими типами инвестиций.

Общая категория может включать инвестиции в акции и облигации других компаний, казначейские векселя и облигации США, паевые инвестиционные фонды, фонды денежного рынка, депозитные сертификаты и коммерческие бумаги. Многие из этих типов инвестиций могут быть классифицированы как краткосрочные или долгосрочные, некоторые могут быть классифицированы как денежные эквиваленты и объединены с денежными средствами в балансе, а другие могут быть основными инвестициями, удерживаемыми в фонде для погашения долгосрочных долговые или пенсионные обязательства.

Долевые и долговые ценные бумаги — это другие термины, используемые для описания некоторых инвестиций.Так что же такое долевые и долговые ценные бумаги? Давайте начнем с этого. Читайте дальше …

Акции ценных бумаг

Ценные бумаги, как правило, представляют собой некоторую форму собственности в другой компании, например, владение обыкновенными акциями корпорации:

Обыкновенная безопасность = Собственность = Обыкновенная акция

Вы не гарантированно зарабатываете на обычных инвестициях в акции. Теоретически, рыночная цена этих инвестиций должна возрасти, если компания преуспеет, хотя существует множество других факторов, которые влияют на цены акций, не все из которых основаны на результатах деятельности компании.

По своему усмотрению совет директоров может объявить о выплате акционерам денежного дивиденда, распределяя часть прибыли корпорации между ее владельцами, а оставшаяся прибыль остается или реинвестируется в компанию.

Долговые ценные бумаги

Долговое обеспечение представляет отношения между заемщиком и кредитором:

Долговое обеспечение = Заимствование = Облигации к оплате

Если вы приобретаете долговое обеспечение, такое как корпоративная облигация, вы прямо или косвенно предоставляете кредит компании, за которую она обещала выплачивать указанную сумму процентов, обычно раз в полгода, и погашать сумму, предоставленную в кредит на определенный срок погашения. дата, часто много лет в будущем.

Между тем, рыночная стоимость инвестиций в облигации может со временем меняться в зависимости от изменения процентных ставок, вызванного общими экономическими условиями и изменениями восприятия инвестором риска для конкретной компании.

Акции, долги и другие формы ценных бумаг ежедневно обращаются на финансовых рынках на публичных торгах с регулируемыми механизмами, объединяющими стороны с деньгами для инвестиций и компании, которым необходимо привлекать капитал посредством инвестиций или заимствований акционеров.

Когда вы (или компания) приобретаете долговые ценные бумаги или ценные бумаги, обращающиеся на рынке, вы можете годами держаться за них, продавать их позже в тот же день или продавать в любое другое время по вашему выбору, исходя из их текущей рыночной стоимости.

Инвестиции в акционерный капитал и долговые ценные бумаги (классификация баланса)

Важно отметить, что большинство этих инвестиций могут быть классифицированы как текущие активы или долгосрочные инвестиции. Частично, различие между этими двумя классификациями основано на суждении компании относительно характера этих инвестиций.

Если инвестиции включены в оборотные активы, вы, как правило, пришли бы к выводу, что это инвестиции из свободных денежных средств, с ожиданием того, что эти инвестиции будут приносить дивиденды или процентный доход и / или увеличиваться в стоимости и будут продаваться с прибылью во время простоя наличные деньги позже понадобятся для финансирования текущей деятельности.

Однако, если эти инвестиции классифицируются как долгосрочные, компания может придерживаться долгосрочной перспективы и надеется сохранить постоянные деловые отношения с другой компанией (возможно, поставщиком) или поддержать совместное предприятие с другой компанией, когда ни Компания может предоставить адекватное финансирование или взять на себя весь риск конкретного делового предприятия, будь то отечественное или зарубежное предприятие.

Хотя конкретные виды инвестиций могут быть классифицированы как краткосрочные или долгосрочные, цель и назначение таких инвестиций является ключевым фактором при принятии решения о том, по какой классификации будут отражаться данные об инвестициях. Цель и характер раскрываются в дальнейшем в соответствии с конкретными условиями финансовой отчетности; Инвестиции в рыночные ценные бумаги могут быть представлены в бухгалтерском балансе как торговые, имеющиеся в наличии для продажи или удерживаемые до погашения.

Торговые ценные бумаги

Термин «торговые ценные бумаги» обычно применяется к компаниям, которые инвестируют и активно управляют портфелем инвестиций в акции и долговые ценные бумаги, с частыми операциями купли-продажи (трейдинга), которые используют краткосрочные изменения рыночной цены для получения прибыли, а также с доходами от дивидендов и процентов.

Эти инвестиции классифицируются как оборотные активы и отображаются сразу под денежными средствами и их эквивалентами, поскольку их можно легко продать, чтобы получить денежные средства, если это необходимо. Дивиденды и полученные проценты, а также прибыли или убытки от продажи этих инвестиций отражаются в отчете о прибылях и убытках как прочие доходы или расходы.

Торговые ценные бумаги первоначально оцениваются по их стоимости, но позднее они отражаются в балансе на основе текущей рыночной цены портфеля инвестиций, даже если эта цена выше себестоимости.Это лечение является редким исключением из концепции консерватизма; большинство активов отражаются по себестоимости или по стоимости ниже стоимости, если их стоимость снизилась, но не корректируются выше стоимости, если их стоимость увеличилась. Однако эта практика может быть оправдана, потому что инвестиции могут быть легко проданы.

Давайте предположим, что инвестиции, которыми владеет компания на конец года, были приобретены за 100 000 долларов, но текущая рыночная стоимость составляет 130 000 долларов. Если инвестиции были проданы по этой текущей рыночной цене, компания сообщила бы о прибыли от продажи своих инвестиций в размере 30 000 долларов США.Но он все еще владеет инвестициями, и балансовая стоимость составляет 130 000 долларов США. Где сообщается об увеличении рыночной стоимости на 30 000 долларов?

В отчете о прибылях и убытках, как будто инвестиции были проданы. Предположим, что компания также заработала 10 000 долларов США в виде дивидендов и процентов за свой портфель торговых ценных бумаг в течение года, продала некоторые инвестиции с убытком в 2000 долларов и скорректировала свой инвестиционный портфель на конец года в соответствии с рыночной стоимостью. Финансовая отчетность будет содержать следующую информацию:

На балансе :

Текущие активы

Инвестиции в торговые ценные бумаги
(рыночная стоимость 130 000 долл .; стоимость 100 000 долл.) = 130 000

долл.

В отчете о прибылях и убытках :

Прочие доходы и расходы

Дивиденды и заработанные проценты $ = 10 000 долларов США
Убыток от продажи инвестиций = (2 000 долларов США)
Нереализованный доход от операций с ценными бумагами = 30 000 долларов США

Увеличение рыночной стоимости считается нереализованной прибылью (или нереализованной холдинговой прибылью), поскольку инвестиции не были проданы.Аналогичным образом, если бы рыночная цена инвестиций снизилась, в отчете о прибылях и убытках будет отражена нереализованная холдинговая потеря. Несмотря на то, что прибыль или убыток не реализованы, вопрос о том, продавать или держать инвестиции в это время, в значительной степени зависел от решения; их можно было бы легко продать, если бы компания захотела.

Доступно для продажи Ценные бумаги

Несмотря на то, что некоторые компании осуществляют инвестиции в торговый портфель ценных бумаг, более распространенной целью инвестиций в рыночные ценные бумаги является получение дивидендов или процентного дохода или получение прибыли от повышения рыночной цены, а не излишнего остатка денежных средств во время низких точек в бизнес-цикле.

При необходимости такие инвестиции могут быть проданы, но они также могут храниться в течение месяцев или даже лет и логически называются доступными для продажи ценными бумагами. Текущая и долгосрочная классификация этих инвестиций свидетельствует о целях и намерениях компании.

Как и в случае с торговыми ценными бумагами, ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, оцениваются и отражаются в балансе на основе текущих рыночных цен, а дивиденды и полученные проценты, а также прибыли и убытки от продаж отражаются в отчете о прибылях и убытках.

Однако в случае ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, нереализованная (удерживающая) прибыль в результате увеличения рыночной цены инвестиций не включается в отчет о прибылях и убытках; вместо этого он отражается как накопленный прочий совокупный доход, который является уникальным и отдельным компонентом капитала акционеров.

Когда прибыли и убытки отражаются в отчете о прибылях и убытках и включаются в чистую прибыль за период, они в конечном итоге отражаются в нераспределенной прибыли на конец года, включенной в общий капитал акционеров.

Однако нереализованная прибыль в нашем примере была исключена из чистой прибыли и нераспределенной прибыли на конец года; в результате нереализованная прибыль должна отражаться как отдельный компонент капитала акционеров на конец года. Мы еще раз обсудим эти концепции в последнем разделе этой главы, посвященном акционерному капиталу.

Если компания классифицирует инвестиции в приведенном выше примере как доступные для продажи ценные бумаги, финансовая отчетность будет выглядеть следующим образом:

На балансе :

Текущие активы

Инвестиции в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи
(рыночная стоимость 130 000 долл. США; стоимость 100 000 долл. США) = 130 000

долл. США

Акционерный капитал

Накопленный прочий совокупный доход
Нереализованный доход от владения: имеющиеся в наличии для продажи ценные бумаги = $ 30 000

В отчете о прибылях и убытках :

Прочие доходы и расходы

Дивиденды и полученные проценты = 10 000 долларов США
Убыток от продажи инвестиций = (2 000 долларов США)

удерживается до погашения ценных бумаг

Инвестор (держатель облигаций) прямо или косвенно предоставляет ссуду корпорации в обмен на указанную сумму процентов, которая обычно выплачивается раз в полгода, и указанную сумму, которая будет выплачена в указанную будущую дату.

Как более подробно обсуждается в разделе о долгосрочных обязательствах в этой главе, держатель облигации гарантированно получит указанную сумму процентов, но если заявленная процентная ставка слишком низкая, инвестор платит меньше за облигацию; аналогично, если заявленная процентная ставка выше, чем указывают текущие условия, облигация должна быть приобретена по более высокой цене.

Цены на облигации со временем меняются под влиянием текущих рыночных условий, состояния экономики и предполагаемого риска конкретной корпорации.Однако во время первоначальных инвестиций цена, уплачиваемая держателем облигации, фиксирует долгосрочную доходность, если облигация удерживается до погашения. Инвестор может удерживать облигацию до наступления срока погашения, чтобы заработать эту ставку, или продавать облигацию другому инвестору по его текущей рыночной цене, опять же на основе рыночных условий, существующих в то время.

Когда инвестиции в облигации классифицируются как ценные бумаги, предназначенные для торговли или имеющиеся в наличии для продажи, заявленные процентные платежи, которые получает инвестор, будут отражаться в отчете о прибылях и убытках за год, инвестиции в облигации в балансе будут основываться на его текущей рыночной стоимости, и об изменении стоимости инвестиций в облигации будет сообщено либо в отчете о прибылях и убытках, либо в капитале акционеров, как обсуждалось выше.

Однако, если инвестор намеревается удерживать инвестиции в облигации до их погашения, они обычно классифицируются как долгосрочные инвестиции, в частности, как удерживаемые до погашения ценные бумаги. В отличие от торгуемых ценных бумаг и ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, инвестиции, удерживаемые до погашения, не корректируются по рыночной стоимости на конец года, поскольку компания не планирует продавать инвестиции в ближайшем будущем; текущая рыночная цена облигации менее актуальна, чем для других инвестиций, которые компания может или намеревается продать в ближайшем будущем.

,

Что такое анализ активов и пассивов акций

Теперь, когда у нас есть разумное понимание доходов и расходов компании, давайте посмотрим на активы, которые она использует для получения этих доходов, и обязательства, которые она берет на себя для финансирования этих активов.

Информацию об активах и пассивах компании можно найти в ее балансе и примечаниях к нему. Баланс — это отчет, который описывает финансовое положение компании в данный момент времени.Он разделен на два раздела — активы и пассивы. Некоторые компании любят называть их «использует» и «источник» средств. Третий раздел, найденный в балансе, называется капиталом. Он содержит информацию о средствах, которые компания собрала путем выпуска акций, и о той части годового дохода, которую она сохранила. Собственный капитал обычно сочетается с обязательствами, потому что, как и долг, он также является источником средств. Активы компании финансируются этими двумя источниками вместе.Таким образом,

Formula of Assets by Kotak Securities

Что такое анализ активов

Актив — это «ресурс, контролируемый предприятием (то есть компанией) в результате прошлых событий, от которого ожидается получение будущих экономических выгод для предприятия», в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) — применяемыми во всем мире стандартами. в бухгалтерском учете.

Другими словами, все, что юридически принадлежит компании и что, как ожидается, будет приносить ей прибыль в будущем, является ее активом.Активы могут быть долгосрочными (фиксированными) или краткосрочными (текущими), материальными или нематериальными, приобретенными или разработанными собственными силами. Классификация на фиксированную и текущую основывается на периоде времени, в течение которого они должны приносить пользу в будущем.

Это можно проиллюстрировать следующим образом:

Different Types of Assets

Виды активов
  • Материальные долгосрочные активы:

    Долгосрочные активы, которые можно потрогать и ощутить, такие как земля, оборудование, машины и оборудование, подпадают под эту категорию.Они напрямую помогают компании в производстве товаров и услуг, которые она продает, чтобы получать доход. Каждый год эти активы, за исключением земли, теряют часть своей первоначальной стоимости из-за износа; и устаревание.

    Это называется амортизацией. По мере старения актива и его устаревания его стоимость падает. В конечном итоге его необходимо заменить новым, чтобы сохранить потенциал прибыли компании в неизменном виде.

    Решения относительно возраста актива и начисленной на него амортизации должны, таким образом, стать центром вашего внимания при анализе долгосрочных активов.Вот некоторые из вопросов, которые вы хотели бы задать в этом отношении:

  • Какими долгосрочными активами владеет компания?
  • Сколько лет этим активам?
  • Достаточно ли этого для того, чтобы компания достигла своих целей в будущем?
  • Сколько будет стоить компании заменить их?
  • Какие новые активы компания инвестирует / развивает?
  • На каком этапе покупки / разработки они находятся?
  • Какие новые возможности принесут новые активы компании?
  • Означают ли они переход к новой бизнес-линии / продукту?
  • Нематериальные долгосрочные активы:

    Компании также владеют некоторыми активами, которые нельзя ни потрогать, ни почувствовать.Тем не менее, они существуют и вносят значительный вклад в его доход. Такие активы называются нематериальными активами. Они включают в себя авторские права, патенты, торговые марки и лицензии.

    Эти активы обычно обеспечивают выгоды в течение длительного периода времени и поэтому классифицируются как долгосрочные активы. Как и материальные активы, они тоже со временем теряют ценность.

    Таким образом, неденежные амортизационные отчисления, называемые амортизацией, ежегодно вычитаются из их стоимости.

    При оценке нематериальных активов вашей первой заботой должно быть определение того, действительно ли это активы, от которых компания может получить доход в будущем, и если да, то какова их стоимость.Хотя правила бухгалтерского учета в этом отношении достаточно строги, всегда возникают сомнения относительно значимости и стоимости таких активов.

    Это особенно верно в случае IT-компаний, чьи продукты полностью нематериальны. Большая часть их активов внутренне развита. Их ценность не может быть проверена, потому что нет никаких доказательств их покупки и нет способа продемонстрировать, что они могут генерировать деньги в будущем.

    Таким образом, при оценке таких активов нужно много рассуждать.

  • Дебиторская задолженность:

    Когда компания продает свои товары в кредит, она становится обязательством для своих клиентов. Для самой компании это актив, потому что она ожидает получить эту сумму в будущем. Общая сумма всех таких сумм отражается в балансе под названием дебиторской задолженности.

    Он отражен как текущий актив, потому что компания надеется, что вскоре его получит. В этом отношении важна статистика по дням продаж.Он измеряет количество дней, которое в среднем требуется компании, чтобы получить выдающийся доход. Чем меньше, тем лучше для компании.

    В примечаниях к бухгалтерскому балансу компании также указывают период, за который их дебиторская задолженность была непогашенной. Анализируя дебиторскую задолженность, вы должны сосредоточиться на трех вещах:

    Во-первых, резкое увеличение дебиторской задолженности по сравнению с предыдущим годом означает, что компания не производит достаточно наличных продаж, что свидетельствует о низком качестве доходов.

    Во-вторых, увеличение дебиторской задолженности означает, что старые взносы также не были погашены. Это вызывает беспокойство относительно того, будут ли они вообще восстановлены.

    Наконец, вам следует взглянуть на раздел примечаний к бухгалтерскому балансу, в котором говорится о периоде времени, в течение которого дебиторская задолженность оставалась непогашенной. Если большая часть дебиторской задолженности оставалась непогашенной в течение длительных периодов, в восстановлении возникла какая-то ошибка механизм компании. Это предупреждающий знак на будущее.

  • Дебиторская задолженность:

    Другими важными компонентами активов, которыми владеет компания, являются денежные средства, их эквиваленты и краткосрочные инвестиции в ценные бумаги, то есть акции и облигации других компаний.

    Они почти так же хороши, как наличные, потому что их можно быстро конвертировать в них. Если их совокупная стоимость высока, у вас может возникнуть соблазн спросить, почему компания имеет такое большое количество денежных средств и их эквивалентов.

  • Есть ли инвестиционные потребности, которые необходимо финансировать?
  • Это непредвиденные расходы, которые он ожидает в ближайшее время?

Если ни одно из этих утверждений не соответствует действительности, компания должна распределить эти денежные средства среди своих акционеров в форме дивидендов или выкупа собственных акций.

Недавний случай, который приходит на ум, — это случай, когда инвестор-миллиардер Карл Икан обратился к генеральному директору Apple Тиму Куку с просьбой распределить избыточные средства на сумму 164 миллиарда долларов США в форме денежных средств и ценных бумаг обратно акционерам компании путем выкупа акций.

  • Нематериальные долгосрочные активы:

    Это еще одна категория оборотных активов. Это относится к товарам, которые в настоящее время находятся на хранении у компании. Они могут быть в виде сырья, незавершенного производства или готовой продукции.Обычно компаниям нравится держать на руках наименьшее возможное количество запасов. Это связано с тем, что хранение инвентаря влечет за собой затраты, такие как складские расходы, страхование и т. Д.

    Таким образом, вместо того, чтобы проводить инвентаризацию, компании стараются организовать свои производственные процессы таким образом, чтобы сырье поступало как раз вовремя для начала производства, а товары были готовы как раз вовремя для доставки. Тем не менее, некоторые отрасли требуют хранения большого количества запасов. В других случаях товары могут иметь скоропортящийся характер.Таким образом, большой запас не может быть поддержан. Вообще говоря, вы должны смотреть на компании с большими запасами со скептицизмом.

    Основная проблема при анализе запасов должна касаться взаимосвязи между запасами и продажами; и характер товаров, находящихся в запасах. Если рост запасов превышает рост продаж, это говорит о том, что компания изо всех сил пытается продать свою продукцию, и запасы накапливаются. Это хуже в случае скоропортящихся продуктов, так как это может означать, что весь лот
    будет испорчен.

    Компании, которые работают хорошо, обычно имеют высокую долю своих запасов в виде сырья и лишь небольшую долю в форме готовой продукции. Это так, потому что готовая продукция продается быстро, и компании приходится держать сырье под рукой, чтобы постоянно производить больше.

    Обратное справедливо для компаний, большая часть запасов которых состоит из готовой продукции. Это указывает на замедление продаж, что приводит к накоплению готовой продукции и замедлению закупок свежего сырья.

Понимание анализа обязательств:

Прежде чем проводить анализ обязательств, дайте нам понять, что формирует обязательства компании в первую очередь.

Different Types of Liabilities

  • Долгосрочная задолженность:

    Этот компонент в основном относится к долгу, который компания привлекает в форме банковских займов и облигаций для финансирования покупки / строительства основного средства. Иногда эти средства также привлекаются, когда компания хочет приобрести другую компанию.Сроки и условия кредитора упомянуты в документе, названном indenture. В нем также указываются определенные ограничения и запреты для компании. Это так называемые контракты.

    Причина, по которой анализ долга должен вас заинтересовать, заключается в том, что годовые доходы компании сначала используются для выплаты процентов и основной суммы долга за год. Только тогда акционеры, как вы, выплачивают дивиденды. Кроме того, если компания обанкротится, кредиторам платят, прежде чем что-либо может быть выплачено инвесторам. Чем выше доля долга, тем выше будет риск акционеров.Поэтому вы должны убедиться, что у компании есть адекватные средства для погашения своего долга. Инвесторы часто используют коэффициенты покрытия, чтобы сделать эту оценку.

    Кроме того, они хотели бы задать следующие вопросы:

  • Сколько долгов у компании?
  • Когда компания рассчитывает выплатить долг?
  • Какие ограничения накладывает компания?
  • Во что планируется вложить деньги?
  • Когда же активы станут пригодными для использования и начнут приносить доход?
  • Будет ли актив генерировать достаточный доход, чтобы погасить эти долги?
  • Какие риски связаны?
  • Кредиторская задолженность:

    Компания закупает различные материалы для производства своих товаров.Однако они не всегда платят поставщикам авансом. Накопление всех таких просроченных платежей называется кредиторской задолженностью. Это текущее обязательство, так как компания рассчитывает выполнить его в краткосрочной перспективе.

    Накопление кредиторской задолженности в сочетании с увеличением продаж свидетельствует о том, что компания имеет выгодные условия со своими поставщиками. Статистика, обычно используемая для оценки этого, представляет собой число дней кредиторской задолженности. Он измеряет среднее количество дней, которое требуется компании для оплаты своих поставщиков.Вы хотите, чтобы это число было больше, чем дни выдающихся продаж (упомянутых ранее), потому что это будет означать, что компания получает свои деньги от своих клиентов, прежде чем она должна платить своим поставщикам.

    В противоположной ситуации компании придется занимать деньги, чтобы платить своим поставщикам, пока доход не поступит.

  • Краткосрочная задолженность и прочие текущие обязательства:

    Сюда входят такие вещи, как краткосрочные займы, векселя к уплате и отложенный доход (т.е.е. доход, полученный вместо обязательств, которые компания будет выполнять в будущем).

    Это источники, которые, как ожидается, будут финансировать текущие активы компании. Таким образом, в идеале вы должны ожидать, что их стоимость будет больше, чем оборотные активы компании. Разница между ними называется оборотным капиталом. Это было подробно обсуждено ниже.

Анализ оборотных средств

Анализ акций основан на концепции соответствия.Обязательства финансируют приобретение активов. Следовательно, долгосрочные активы должны сопоставляться с долгосрочными обязательствами, а текущие активы — с текущими обязательствами. Чтобы проверить, действует ли позднее, вы можете использовать переменную
, которая называется оборотный капитал.

Formula of Working Capital by Kotak Securities

Сопоставляет краткосрочные активы (с некоторыми исключениями) с краткосрочными обязательствами (с некоторыми исключениями). Обычно стоимость оборотного капитала должна быть умеренной. Значение будет высоким, если существует огромный избыток оборотных активов над текущими обязательствами.Это означает, что компания вкладывает больше средств в краткосрочные активы, чем позволяют ее краткосрочные средства.

Остальные поэтому финансируются за счет долгосрочной задолженности. Это не устойчиво. Если профицит текущих обязательств является значительным, это означает, что компания непродуктивно удерживает большое количество средств. Он мог бы либо не приобретать такое большое количество текущих обязательств, либо использовать его для более продуктивных целей (даже выплачивать дополнительные дивиденды инвесторам).В любом случае это плохо отражается на эффективности компании и ее краткосрочном финансовом состоянии.

В качестве альтернативы, компания может готовиться к массовому оттоку краткосрочных средств. Примечания к бухгалтерскому балансу должны разъяснить это.

Что дальше?

Анализом активов и пассивов мы завершаем понимание двух основных финансовых отчетов. Затем мы завершаем наш разговор о фундаментальном анализе, сравнивая его с техническим анализом и анализируя его сильные и слабые стороны.кликните сюда.

,

Все, что вам нужно знать

Различие между обычным активом или обязательством состоит в том, что обыкновенные акции не являются активом или обязательством. 3 мин. Прочитано

Разница между активом или обязательством обыкновенных акций заключается в том, что обыкновенные акции не являются активом или обязательством. Вместо этого он представляет капитал, который устанавливает право собственности человека на компанию. Обязательство — это обязательство, состоящее из суммы, причитающейся другому лицу. Обязательством также могут быть деньги, полученные заранее до их получения.

Обзор фондовых классификаций

  • Акции разделены на различные категории, которые включают обыкновенные акции, привилегированные акции и гибридные акции.
  • Имейте в виду, что акции равны акциям.
  • Активы связаны с экономическими ресурсами. Предполагается, что эти ресурсы будут приносить владельцу экономические выгоды.
  • Когда речь идет о долевой части капитала, это означает, что и капитал, и долг являются источниками финансирования.
  • В части прибыли, которую получает бизнес, средства добавляются в излишек и резервы акционерного капитала.

Об Акции

как актив

Обыкновенные акции, удерживаемые в качестве инвестиций физическим или юридическим лицом, считаются активом. Это классифицируется таким образом, потому что будущие выгоды в форме денежного потока ожидаются от владения акциями.

Считается ли классификация обыкновенных акций текущей или долгосрочной, зависит от намерений и способностей компании.Если компания платежеспособна и способна держать обыкновенные акции более года, тогда инвестиции классифицируются как долгосрочные. Если эти условия не соответствуют действительности, то это текущие инвестиции.

Для акционеров, владеющих обыкновенными акциями, существуют случаи, когда дивиденды выплачиваются акционеру. Дивиденды являются распределением активов и обычно выплачиваются наличными. Некоторые компании выплачивают их ежеквартально или ежегодно, тогда как другие компании не выплачивают дивиденды в любое время.

Когда дивиденды объявляются, они отражаются как дебет на счете к получению дивидендов, который является счетом актива. Когда дивиденд получен, производится корректировка, указывающая на удаление дебиторской задолженности. Признание актива (денежных средств или другого актива) затем признается.

As Equity

Акции, выпущенные компанией, считаются капиталом эмитента. Например, владелец малого бизнеса, основывающий бизнес в качестве корпорации, предпочитает выпускать акции для себя или других партнеров по бизнесу в обмен на ресурсы для бизнеса.

Будь то один владелец или многоотраслевое партнерство, все деньги, вложенные в начало нового бизнеса, будут отражены в бухгалтерском балансе как денежные средства (актив). На другой стороне баланса будет отображаться запись в журнале взаимозачетов для обыкновенных акций, которая будет указана как капитал.

В определенных ситуациях обыкновенные акции, рассматриваемые как капитал, будут классифицироваться как долг. Когда это происходит, классификация акций будет перенесена из баланса в пассивы в балансе.Определение долга и капитала является сложным делом и может повлиять на финансовую отчетность компании.

Текущие обязательства

Текущие обязательства должны быть оплачены в течение одного года или в течение операционного цикла бизнеса. Это зависит от того, какой вариант самый длинный.

Банк Задолженность

Это краткосрочные обязательства, как правило, за счет финансирования банком, например, кредитной линии.

Кредиторская задолженность

Кредиторская задолженность относится к услугам и продуктам от поставщиков, которые были доставлены, но еще не оплачены.

Заработная плата, рента, налоги и коммунальные услуги

Это кредиторская задолженность сотрудников, арендодателя или арендной компании, правительства и местных поставщиков электроэнергии, воды, телефона и интернета.

Начисленные обязательства (Начисленные расходы)

Это расходы, которые возникают до получения денежного платежа, например, предоплата клиента или дивиденды.

Примечания к оплате

Это краткосрочные кредиты, как правило, с процентами, причитающиеся кредитору.

Обзор долгосрочных обязательств

Как и активы, обязательства могут быть классифицированы как текущие или долгосрочные.Это обязательства, которые, как ожидается, будут выплачены в какой-то момент после одного года или одного рабочего цикла. Есть несколько областей, которые считаются обязательствами.

Долгосрочное обязательство по аренде капитала

Это обязательство включает письменное соглашение, согласно которому владелец недвижимости разрешает арендатору арендовать жилье на определенный срок.

Пенсионный фонд Ответственность

Это обязательство представляет собой сумму взноса, которую компания внесет в пенсионный фонд для обеспечения будущих обязательств.

Если вам нужна помощь с обычным активом или обязательством, вы можете опубликовать свои юридические требования на торговой площадке UpCounsel. UpCounsel принимает только 5% лучших юристов на свой сайт. Юристы UpCounsel работают в таких юридических школах, как Harvard Law и Yale Law, и имеют опыт работы в юридической сфере в среднем 14 лет, включая работу с такими компаниями, как Google, Menlo Ventures и Airbnb или от их имени.

,
Совет Федеральной резервной системы США — Срочный кредит по срочным активам

Пожалуйста, включите JavaScript, если он отключен в вашем браузере, или получите доступ к информации по ссылкам, представленным ниже.

Срочная кредитная линия, обеспеченная активами

23 марта 2020 года Федеральная резервная система учредила механизм срочного кредитования под залог ценных бумаг (TALF) для поддержки потока кредитов потребителям и предприятиям.TALF позволит выпускать обеспеченные активами ценные бумаги (ABS), обеспеченные студенческими займами, автокредитами, кредитами по кредитным картам, кредитами, гарантированными Администрацией малого бизнеса (SBA), и некоторыми другими активами.

В соответствии с TALF Федеральный резерв будет предоставлять без регресса держателям определенных АБС-рейтингов AAA, обеспеченных недавно выданными недавно потребительскими кредитами и кредитами для малого бизнеса. Федеральная резервная система предоставит сумму, равную рыночной стоимости АБС, за вычетом стрижки и будет обеспечена АБС в любое время.Казначейство, использующее ESF, также сделает инвестиции в акционерный капитал в SPV, установленном Федеральным резервом для этого объекта.

TALF создается Федеральным резервом в соответствии с разделом 13 (3) Закона о Федеральном резерве с одобрения министра финансов.

Отчеты Конгрессу
Связанные Пресс-релизы
Свяжитесь с нами

Для того, чтобы отправить вопрос или комментарий о Срочном кредите для ценных бумаг Федеральной резервной системы (TALF), пожалуйста, заполните нашу форму обратной связи.

Вернуться к началу

Последнее обновление: 10 июля 2020 г.

,

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *