Биржа лондонская драгоценных: Биржевые котировки и котировки драгоценных металлов на finanz.ru

Содержание

Цена драгоценных металлов. Лондонская биржа

В середине XIX века крупнейшим мировым производителем меди и олова являлась Великобритания. С развитием промышленности, возрастали и потребности в металлах, что несомненно способствовало развитию торговли в сфере торговли цвет. метом. Прародителем современной биржи были собрания в обычной кофейне, где сделки совершались «с голоса». И это разумеется не могло не перерасти во что то нечто большее, чем тесные собрания в помещении кофейни. Так, в 1876 году была основана ведущая на сегодняшний день Лондонская биржа металлов (LME — London Metal Exchange).

Сейчас на Лондонской бирже металлов (ЛБМ) устанавливаются мировые цены на цветные металлы и товары в результате проходящих там торгов среди крупнейших мировых фирм, потребителей и производителей драгоценных металлов, что в результате отражает соотношение спроса и предложения в настоящий момент. Также она несет функцию хеджирования, защищая от риска изменения цен тех или иных товаров, по которым они будут покупаться или продаваться в будущем.

По своему статусу Лондонская биржа цветных металлов является обществом с ограниченной ответственностью. Управление осуществляется биржевым комитетом, который также объявляет официально установленную в результате торгов цену дня. Такие торги проходят в четыре круга и две торговые сессии. Первая стартует в 11:40 и заканчивается в 14:45. Вторая сессия начинается практически сразу по завершению предыдущей, в 14:55 а заканчивается в 17:00 по Лондонскому времени. Во время каждой сессии торги на металл проводятся дважды, что и называется кругом. Официальная цена на металл определяется исходя из результатов второго круга утренней сессии.

Ввиду того, что Лондонская биржа цветных металлов является мировым центром торговли, она является инструментом рыночной экономики, где участникам предоставляются такие возможности как спекуляции на разнице цен, инвестирование своего капитала в тот или иной товар, а также различные арбитражные операции и финансирование. Последним из перечисленных могут воспользоваться лишь владельцы складского свидетельства биржи, дающего права распоряжаться товаром.

Для полной ясности стоит внести небольшую ремарку. В поисках необходимой информации о стоимости драгоценного или цветного металла, многие называют LME именно как «Лондонская биржа драгоценных металлов» или же «Лондонская биржа цветных металлов». Обе трактовки являются верными, т.к. на ЛБМ торги ведутся и цветными, и драгоценными металлами, и в обоих случаях речь всегда идет об одной и той же организации.

Лондонская биржа драгоценных металлов – Центр помощи

Лондонская биржа драгоценных металловВ настоящее время на Лондонской бирже металлов можно разделить на четыре основные категории: цветные металлы, черные металлы, драгоценные металлы и вторичные металлы, а инвесторы назвали Лондонскую биржу металлов Лондонской биржей драгоценных металлов по приблизительным причинам.Это потому, что они инвестируют в ассортимент драгоценных металлов.

ассортимент инвестиций Лондонской биржи драгоценных металлов:

По данным официальной сети Лондонской биржи металлов, на Лондонской бирже металлов инвестируются следующие виды:

цветные металлы: LME - алюминий, LME - медь, LME - цинк, LME - никель, LME - свинец, LME - олово, LME - алюминиевые сплавы, LME - специальные алюминиевые сплавы Северной Америки (LMENASAAC)

категория черных металлов: металлолом LME, арматура LME

благородные металлы: LME precious, LME Gold, LME серебро, LBMA палладий, LBMA платина

Вторичные металлы: кобальт LME, LME молибден

торговые операции на Лондонской бирже ценных металлов

По данным официальной сети Лондонской биржи металлов, торговля на Лондонской бирже металлов осуществляется как внутри биржи, так и за ее пределами, а на Лондонской бирже металлов - как в рингтердинге, так и в кербтрейдинге.

На Лондонской бирже драгоценных металлов торговля на бирже начала осуществляться только в рингтердинге, т.е. в подразделе, а затем в кербтрейдинге, который в то время являлся внебиржевой сделкой, стала второй по счету сделкой после того, как место торговли « кербтрейдинг» было переведено на биржу.разница между рингтайдингом и кербтрейдингом заключается в том, что первые торгуют по очереди только по одной породе, тогда как « кербтрейдинг» торгует всеми инвестиционными породами одновременно.

В то время как на Лондонской бирже драгоценных металлов внешнеторговые конторы Interofficialtrading и LMEESelect торгуют по запросу через брокерскую компанию, LMESelect - через сеть.

время открытия Лондонской биржи драгоценных металлов:

По сообщению Лондонской биржи Дайджест, Лондонская биржа металлов открыта в 11: 40 утра в день, 5 минут после открытия биржи и 10 минут после перерыва в 12: 20, а затем во второй половине дня вновь начинает торговаться, по - прежнему на 5 минут по каждой инвестиционной продукции, до 13: 15, после чего начинается Внебиржевая торговля, которая длится до 13: 30. точка.

Третья сделка началась в 15 ч. 10 м., и каждая инвестиционная сделка продолжалась 5 минут до 15 ч. 45 м. и 10 минут до перерыва; затем в 15 ч. 55 м.

Лондонская биржа металлов (ЛБМ) – графики, функции, участники

Не все то золото, что блестит. Но ведь не одно же золото ценится в наши дни! Перечень металлов, способных приносить прибыль трейдерам и инвесторам, крайне широк и сегодня мы будем учиться зарабатывать на торговле драгоценными металлами и работать с ними при помощи крупнейшей в мире товарной площадки – Лондонской биржи металлов (принятые у нас сокращения – ЛБМ или ЛМЕ).

Начнем с краткого исторического экскурса. Лондонская биржа драгоценных металлов (The London Metal Exchange, LME) – одна из наиболее влиятельных мировых организаций, специализирующаяся на заключении фьючерсных и опционных сделок и работе со всеми, используемыми человеком в производстве металлами. Биржа была основана еще в позапрошлом веке (1877 год) и за время своего существования она превратилась в мощнейшую площадку, с которой работают миллионы трейдеров по всему миру.

Благодаря высокой ликвидности торгуемых активов, годовой оборот биржи составляет, в среднем, 14 000 000 000 000 долларов. На ЛМЕ работают как автономные трейдеры, так и транснациональные корпорации производители и потребители металлов. Об основных участниках биржи и их категориях мы поговорим чуть позже, а пока давайте рассмотрим ее функции.

Официальный сайт биржи – www.lme.com

Функции Лондонской “металлической” биржи

  1. Формирование мировых цен на драгоценные металлы и изделия из них. Лондонская биржа драгоценных металлов устанавливает цены практически на все существующие металлы на основе колебания спроса и предложения. В силу того, что на ЛБМ представлены все стороны, так или иначе относящиеся к процессу изготовления, использования и транспортировки металлов, сальдо спроса и предложения на торговые активы, установившееся на бирже, отражает мировую конъюнктуру по данному рынку. И трейдеры, преследуя личный экономический интерес, также вносят свою лепту в состояние мирового рынка драгоценных металлов.
  2. Хеджирование рисков изменения цены. Крайне актуальная функция для трейдеров, специализирующихся на работе с финансовыми деривативами. Будущая стоимость опциона, фьючерса, форварда, а также актива, положенного в его основу – это основа заработка трейдера, которому не нужны лишние риски. По сути, ЛМЕ и была создана во многом из-за этой функции, которую она выполняет с первого дня своего основания.
  3. Функция гаранта исполнения сделок и контроля за проведением операций по отгрузке металлов, согласно биржевым контрактам. LME имеет несколько десятков складов с запасом всевозможных торговых активов, что гарантирует отгрузку «реального товара» покупателю после закрытия фьючерсной или опционной сделки.

Также Лондонская биржа драгметаллов выполняет и ряд сугубо рыночных функций, обеспечивая комфортные условия работы трейдеров и инвесторов. К таковым относятся:

  1. Предоставление площадки для спекулятивных операций, которые не направлены на покупку реального товара и заключаются в заработке на разнице купли/продажи актива. Это хлеб трейдеров и всех, кто относит себя к ним.
  2. Предоставление надежных инвестиционных активов инвесторам. В наши дни, когда валюты стремительно взлетают и падают, нефть дешевеет, а компании разоряются, сложно найти более надежный и выгодный способ вложения капитала и сохранения своих средств от обесценивания, нежели покупка товаров, которые наверняка не потеряют своей стоимости. Именно к таким относятся драгоценные металлы.
  3. Арбитраж, т.е. предоставление возможности получения дополнительной прибыли за счет покупки и перепродажи товара на разных биржах по отличающимся ценам.
  4. Лендинг-сделки и кредитное финансирование. Полезно для обладателей опционов и варрантов, имеющих право на распоряжение материальным товаром и способных временно продать его с целью быстрого получения денежных средств. При этом, через фондового брокера осуществляется покупка того же количества товара с условием его поставки через определенный срок. По сути, это временная передача прав на свой товар в распоряжение других участников рынка, с его возвратом в указанный срок.

Как видите, биржа делает все для успешной и прибыльной торговли, приобщиться к которой может каждый. Теперь давайте поговорим об основных участниках LME.

Участники Лондонской биржи ЛБМ

Выделяют шесть основных категорий или статусов, которые может получить физическое или юридическое лицо, ведущее деятельность на ЛМЕ.

  1. Участники с максимальными правами, способные осуществлять любые виды сделок, в любом объеме на «ринге».

    Ринг – торговая площадка ЛМЕ, работающая в режиме открытого аукциона и функционирующая 24 часа в сутки. Контролируется системой LME Select, обеспечивающей установление реальных цен на активы так, чтобы они в точности отображали состояние спроса и предложения на рынке.

  2. Участники, не имеющие права торговать на ринге.
  3. Участники, работающие через клиринговую палату, но без права торговли.
  4. Брокерские компании, предоставляющие клиентам доступ на биржу, однако самостоятельно на ней не торгующие.
  5. Клиенты, совершающие широкий круг операций по купле продаже активов и прав на них, т.е. это мы с вами – трейдеры.
  6. Почетные участники биржи, также не имеющие доступа к торгам.

Понятно, что нас с вами интересуют только две категории, а именно – трейдеры (Associate Trade Members) и брокеры, дающие доступ на эту сверхприбылью биржу (Associate Broker Members ) и если первым может стать каждый желающий, то лицензию на работу с биржей имеют далеко не все брокерские компании.

Организация и расписание торгов на ЛМЕ

Биржа цветных металлов LME работает ежедневно, за исключением выходных и праздничных дней. Торги проводятся в режиме двух сессий.

Первая торговая сессия

Начинается в 11.45, заканчивается в 14.45.

Вторая торговая сессия

Начало торгов в 14.55, конец – в 17.00

На каждый металл проводится две серии торгов в каждой из двух сессий, длительностью по 5 минут. Официальные мировые цены на активы устанавливаются в соответствии с результатами второй серии торгов первой сессии.

Торги ведутся по стандартным биржевым контрактам двух классических для фондового рынка типов – фьючерсным и опционным. О том, как правильно работать с каждым из них, можно почитать здесь.

Каждый контракт содержит в себе перечень условий поставки, сроки, в которые она должны быть осуществлена, перечень требований, предъявляемых участниками сделки к тому или иному активу и, естественно, сам актив. Их мы рассмотрим подробнее.

Лондонская биржа металлов – активы

Перечень металлов и изделий из них, продаваемых на ЛБМ очень широк, здесь есть как черные (железо, сталь, чугун), так и цветные металлы легкой (алюминий, титан) и тяжелой групп (медь, олово, цинк и т.д.). В отдельную группу выделяют, так называемые, minor metals – это, к примеру, кобальт и молибден. И, конечно же, драгоценные металлы, имеющие большую стоимость и пользующиеся неизменным спросом. Полный список активов Лондонской биржи можно найти на ее официальном сайте, а здесь мы рассмотрим наиболее популярные и востребованные из них.

  1. Алюминий – пожалуй, наиболее ликвидный актив из представленных на бирже. Контракты на покупку алюминия существуют в четырех разновидностях: Премиум алюминий США, Западной Европы, Восточной и Юго-Восточной Азии. Кроме того, помимо чистого алюминия, на Лондонской бирже можно приобрести его сплавы. Вот как выглядит динамика цены на алюминий на ЛМЕ.
  2. Медь – также крайне востребованный актив, немного уступающий алюминию по объемам торгов. На LME цены на медь установились на таком уровне:
    Как видите, цена за тонну меди существенно различается, в зависимости от сроков ее поставки. Если же представить цену на медь на Лондонской бирже металлов в виде графика, он примет следующий вид:
  3. Цинк – имеет примерно одинаковые с медью объемы торговли, однако стоит гораздо дешевле. Вот как выглядят предложения по продаже цинка.
    И график стоимости цинка на ЛМЕ.
  4. Никель – еще один популярный актив, который является весьма дорогостоящим. Официальные цены за тонну никеля переваливают за 8000$.

Помимо перечисленных металлов, большой популярностью на Лондонской бирже пользуются также олово, свинец, кобальт и сталь.

Работа с ЛМЕ

Металлы, в силу своей специфики, являются низковолатильным активом, посему, вкладывая деньги в них, инвесторы ориентируются исключительно на долгосрочную прибыль. Для того чтобы заработать здесь серьезные деньги, порой приходится ждать годами. Вы сами можете в этом убедиться, просмотрев графики цены на данной бирже.

Немного проще в этом плане трейдерам. Особенно тем, кто умеет работать со срочным рынком, торгуя фьючерсными и опционными контрактами. Но, скажу вам откровенно, по этому пути идут немногие из нашей трейдерской братии. Все же, Форекс и фондовый рынок куда привычнее. Да и прибыльнее, чего уж скрывать.

Да, металлы более стабильны, но хорошо ли это для трейдера, вотчина которого – ценовые скачки, каждый их которых приносит ему прибыль? Любая валюта и большая часть акций куда более перспективны и при этом работу с ними можно начать с меньших сумм.

В общем, работать с ЛМЕ или нет решать только вам. Ну а у меня пока все, до новых встреч.

С уважением, Никита Михайлов
Школа инвестирования

Лондонская биржа металлов Википедия

Когда в 1571 г. в Лондоне открылась первая биржа, на ней начали продавать не только потребительские товары, но и металлы – медь и олово. Как и торговцы ценными бумагами, продавцы металлов отделились от этой товарной биржи и в 1877 г. открыли свою (Metals and Mining Company). К тому времени число участников достигло 300 человек.
Великобритания стала крупнейшим продавцом меди и олова, которые были местными, а остальные металлы привозились из заокеанских колоний – Америки, Африки, Азии. Представьте, с какими трудностями доставлялся груз на кораблях, как рисковали продавцы и покупатели. Возникали и коммерческие проблемы, поскольку не было известно, какой металл, в каком количестве, какого качества и когда привезут в Лондон. Это отражалось на сохранении высоких цен.

С изобретением в XIX веке телеграфа и телефона стало возможным планировать закупки. Торговцы стали заключать сделки на будущее – так появились первые фьючерсы, т.е. договоры на покупку товара, которого нет у продавца, но он поступит к нему к оговоренной дате. Поскольку доставка меди из Азии в Англию через Суэцкий канал занимала около трех месяцев, то фьючерсные контракты были стандартизированы именно на этот срок. Это и сейчас самый популярный период действия фьючерсов и иных форвардных контрактов.

Лондонская биржа металлов определяет мировые цены на медь и олово с 16 века. В 1897 г. добавилась торговля серебром, в 1920 г. начались торги цинком и свинцом, в 1978 г. – алюминием, в 1979 г. – никелем, в 1992 г. – алюминиевым сплавом, с 2008 г. – сталью, с 2010 г. – кобальтом и молибденом. С 2005 г. по 2011 г. торговали пластиком – полипропиленом и полиэтиленом. Регулярно проходят пересмотры качества металлов для утверждения стандартов биржевых контрактов.

В 2000 г. на бирже появился первый индексный контракт LMEX на шесть основных цветных металлов, а в 2006 г. – более мелкий и ликвидный фьючерс LMEminis на медь, алюминий и цинк. В 2008 г. открыт аналогичный контракт на сталь, в 2010 г. – на кобальт и молибден. В 2020 г. был запущен контракт на стальной лом и арматуру, а в 2020 г. – на золото и серебро.

Это позволило привлечь инвесторов без необходимости покупки физических активов, совместив товарную и фондовую биржу. До реальных поставок доходит только несколько процентов заключаемых контрактов. В целом цена металла на Лондонской бирже сегодня стала определяющей для краткосрочных операций и стратегического планирования крупного бизнеса.

Какие драгоценные металлы представлены на Лондонской бирже (LME)

На LME, где формируются котировки, представлено большое количество металлов. Здесь и цветные (свинец, алюминий и др. ), и железосодержащие (стальная арматура, лом), и редкоземельные металлы. Поскольку речь идет о драгоценных металлах, на бирже ЛМЕ представлено серебро, золото, платина и палладий.

В общем, все металлы, находящиеся в обращении.

Непосредственно торговлей биржа не занимается. Она формирует цены по фьючерсам LBMA (площадка, где продается и покупается рассматриваемый актив), оказывает клиринговые и другие услуги. Однако именно от нее зависит то, как поведет себя драгметалл на рынке.

История формирования современной торговой системы на ЛБМ

У истоков своего существования Лондонская биржа цветных металлов служила только для торговли медью и оловом. В 1897 году была введена торговля серебром, которая в 1914 году была приостановлена, а потом в период с 1935 по 1939 год временно возобновлена. Второй рывок в торговле серебром был зафиксирован в период с 1968 по 1989 год. Официально к торговле были представлены свинец и цинк только в 1920 г. , на неузаконенных основаниях торговля проводилась задолго до этого периода. В оборот были включены алюминий и никель в 1978 и в 1979 годах соответственно. В таком формате Лондонская биржа меди и других металлов превратилась в мировой центр торговли 6 металлами. Начиная с 2000 года вводится контракт LMEX на индексы всех металлов. Методика совершения сделок постоянно усовершенствуется. В истории существования крупнейшей мировой финансовой организации имели место контракты по алюминиевым сплавам и пластику.

Динамика цен

Чтобы отследить поведение ставок, необходимо обратиться к графику. Он составляется за определенный период по данным биржи и показывает минимальную и максимальную стоимость, а также среднее значение, ¾ и ¼ цены, что удобно для анализа.

Как изменились котировки за последние 10 лет

Прошедшее десятилетие драгоценные металлы на бирже значительно колебались в стоимости. Первоначально показывали активный рост, однако сейчас я вижу постепенное падение. Несмотря на некоторое снижение цены, по сравнению с 2008 стоимость драгоценных металлов значительно выросла.

Я рассмотрю график наиболее популярного драгметалла на бирже – золота. Из всех представленных активов именно в золото старается вкладываться большая часть инвесторов.

В 2008 наступил кризис, что послужило первой причиной снижения котировок не только золота, но и иных драгметаллов. За год до этого с марта по октябрь цена золота на бирже стремительно падала – с 1034 до 681 долларов. Однако вскоре актив пошел в рост. Абсолютный исторический максимум на бирже был установлен спустя три года после кризиса – $1923,7.

С сентября 2011 по декабрь 2020 котировки золота падали. Минимум составлял $1045. В 2020 году стоимость золота составляла 1250 долларов. По состоянию на 2020 год цена варьируется в пределах $1400. Ожидается, что осенью стоимость на бирже будет достигать 1450 долларов за унцию.

За 10 лет серебро подорожало на 661 %, золото на 614 %, платина на 320 %, а палладий всего на 152 %. Низкая стоимость последнего актива обусловлена его нестабильностью – постоянные взлеты и падения из-за трейдинговой деятельности.

Биржевые услуги

Клиенты биржи могут получить дополнительные финансовые услуги:

  1. Хеджирование – компенсация торговых рисков на физическом рынке путем ставки на этот же товар на фьючерсном. Особенно важно для трейдеров, торгующих деривативами.
  2. Открытое справочное ценообразование – ежедневные справочные цены на металлы на лондонской бирже онлайн отражают мировую конъюнктуру на рынке металлов.
  3. Ценовая конвергенция и арбитраж – обеспечение согласования цен на дату заключения контракта и на момент поставки товара, в т.ч. путем срочной покупки товара на складах биржи.
  4. Глобальная складская сеть – 550 лицензированных складов в 34 странах. Ежедневные отчеты сообщают об объемах складских запасов.
  5. Физический расчет – фактическая гарантированная своевременная поставка металлов установленного качества и объема.
  6. Структура сроков – гибкий диапазон форвардных дат до 123 месяцев.

Таким образом, LSE позволяет зарабатывать на долгосрочных и спекулятивных операциях, проводить арбитражные сделки, перепродажу прав на товары, торговать облигациями и иностранной валютой между подразделениями биржи, осуществлять сделки за наличный расчет, кредитное финансирование и т. п. Чтобы привлечь как можно больше игроков, биржа проводит онлайн-обучение всех желающих.

Рынок металлов как объект инвестора

Рынок металлов является доходным в долгосрочной перспективе — с момента отмены золотого стандарта в 1973 году золото значительно выросло в цене, обойдя инфляцию. В первую очередь золото, но в том числе и другие драгоценные металлы могут использоваться инвесторами для хеджирования рынка — поскольку их стоимость часто возрастает в периоды рыночных спадов, позволяя сглаживать просадку инвестиционного портфеля. Хорошие исторические показатели имеют портфели, содержащие равные доли акций, облигаций и золота.

Вне Лондонской биржи металлов для покупки золота можно использовать обезличенный металлический счет (обычно более выгодный, чем золотые монеты и слитки), тогда как на London Stock Exchange есть возможность купить соответствующий биржевой фонд. Есть и вариант вложиться через один фонд в несколько металлов сразу: так, фонд ETFS Physical PM Basket (GLTR) содержит около 58% золота и 25% серебра, а остаток приходится на палладий (12%) и платину (5%). Под управлением фонда более 300 млн. $.

Что влияет на стоимость драгметаллов

Стоимость драгоценных металлов зависит от большого числа факторов. Приведу основные:

  • политическая нестабильность, финансовые кризисы;
  • демонстрации, пикетирования, протесты;
  • введение санкций;
  • поведение на рынке доллара;
  • средний класс в развивающихся странах все чаще стал приобретать ювелирные украшения, что способствует росту цены на этот актив;
  • различные природные катастрофы – наводнения, пожары;
  • ведение военных действий.

Эти факторы – главные в формировании цены. Существуют и другие, вызывающие колебание курса на бирже, например изменения в добыче драгметалла, его транспортировке.

Лондонский фиксинг

Лондонская биржа – это место, где проводится известный во всем мире лондонский фиксинг, или, другими словами, процесс ценообразования металлов. Установленная Лондонской биржей стоимость золота (фиксинг) отражает активность компаний, которые держат под контролем мировой рынок золота. В процессе фиксинга принимает участие ограниченный круг лиц, который в течение длительного времени остается неизменным. После того как Лондонская биржа цветных металлов официально объявляет стоимость золота, цены начинают меняться на всех других биржах мира. Стоимость желтого металла отражает состояние мировой экономики, и именно этот показатель становится отправной точкой для аналитиков в аспекте предоставления прогнозов по курсам валют и по стоимости разных полезных ископаемых на мировом рынке.

Как анализировать рынок драгметаллов

Анализ рынка драгметаллов, как и любого другого рынка, предполагает отслеживание новостей и изменений в политической, финансовой сферах. К примеру, сегодня стоит отслеживать такие факторы, влияющие на стоимость:

  • ожидание снижения процентных ставок ФРС США;
  • возобновление переговоров Китая и США;
  • снижение доходности гособлигаций США с 3,25 % до 1,93 %.

Если это произойдет, котировки на бирже значительно возрастут.

Из примера видно, что для анализа необходимо учитывать все факты и новости, происходящие в мире. Особое внимание следует уделять курсу доллара и факторам, оказывающим на него влияние.

Какие возможности открывает биржа?

Лондонская биржа цветных металлов или LME (ЛБМ) занимается реализацией контрактов с возможностью их экспирации, начиная от старта торгов и до 90 дней. Долгосрочные контракты могут иметь продолжительность до 123 месяцев. Биржа проводит хеджирование и предоставляет опционы с реальной поставкой при условии выполнения контракта. Лондонская биржа нефти и цветных металлов работала без перебоев с 1887 года, кроме периода, когда состоялась Вторая мировая война, вплоть до 1952 года. Помимо основных металлов, которые были задействованы ранее, с 2008 года началась торговля сталью, с 2010 – кобальтом и молибденом. Был период времени, когда были доступны сделки с пластмассой, но он окончился в 2011 году. В настоящий момент общий объем совершенных сделок в течение года приравнивается к 11,6 триллиона долларов.

Стоит ли инвестировать, плюсы и минусы

Я считаю, однозначно да, но это мое личное мнение. Чтобы вы решили этот вопрос для себя, я приведу все достоинства и недостатки такого инвестирования.

Преимущества:

  1. Рынок драгметаллов более стабилен во все времена по сравнению с ценными бумагами или фондами.
  2. Покупка драгметалла – это надежная защита от инфляции. Стоимость, как правило, растет с опережением инфляции. Деньги обесцениваются, золото, серебро, платина и палладий – никогда.
  3. Профессиональные участники рынка при формировании инвестиционного портфеля приобретают драгметаллы. Это необходимо для снижения рисков от покупки акций мировых или российских компаний. Благодаря этому свойству драгметаллы становятся востребованными в период кризиса, когда вкладываться в фондовый рынок рискованно.

Что касается минусов, здесь только один. Драгоценные металлы – это не быстрое получение прибыли, за короткий промежуток они не дадут быстрого прироста капитала.

Если и вкладываться, то на несколько лет. Желательно инвестировать лет на 10.

Процедура ценообразования

Лондонская биржа металлов — это место, где формируется цена многих цветных металлов. При этом процесс ценообразования не является постоянным. Торги открываются всего два раза в день, в период торговых сессий. В праздники и выходные они закрыты. Все сессии проводятся в большом зале, в самом центре которого расположены четыре скамьи, изогнутые в форме кольца, каждая из которых рассчитана на десять посадочных мест. Это места для членов биржи и уполномоченных ими лиц. Структура называется рингом или биржевым кольцом, является местом, где заключаются сделки. В рамках одного биржевого кольца все сделки заключаются по нескольким металлам в порядке очередности. По каждому металлу продолжительность торговли не превышает 5 минут. Утренняя сессия считается базой для определения стоимости металла, которая и становится официальным курсом ЛБМ. Дневная сессия сходна с утренней, но официальные цены после ее проведения не оглашаются. Самое большое количество сделок совершается вне биржи и круглосуточно. Сотни брокеров по всему миру продают и покупают биржевые контракты, возлагая на себя всю ответственность. Все сделки проводятся в лотах, минимальный объем которых соответствует 25 тоннам. Лот никеля равен 6 тонн, а олова – 5 тонн.

Прогноз

Большинство экспертов склоняется к тому, что резкого падения стоимости драгметаллов не будет. В ближайшие несколько лет цена на бирже будет стабильной с незначительными колебаниями и положительной динамикой, как это и было раньше.

До конца 2020 года на драгметаллы будут оказывать влияние два фактора. Просесть курс может из-за укрепления доллара, однако, с другой стороны, стоимость способна вырасти из-за возрастания интереса у инвесторов как к активу с долгосрочной перспективой.

Обстановка в мире нестабильна из-за политических конфликтов, введений санкций и нарастания популизма в развитых странах, поэтому инвесторы будут искать активы, которые со временем смогут принести хорошую прибыль.

Участники биржи

Лондонская биржа металлов открыта как для физических лиц, так и для юридических. Они относятся к одной из четырех категорий:

  • Дилеры, имеющие прямой доступ к торговому залу.
  • Брокеры, проводящие операции с фьючерсами или опционами по поручениям своих клиентов.
  • Трейдеры, проводящие сделки от собственного лица.
  • Члены биржи, которые не принимают непосредственного участия в операциях.

Каждый член биржи избирается путем открытого голосования. Не англоязычные граждане получают только ограниченный доступ на биржу.

Где и как купить актив меди

Для торговли медью используются фьючерсы, они имеют обозначение – тикер HG. Стандартный размер биржевого лота составляет 25 тонн. Как и другие металлы на нее дважды в день устанавливается цена лондонским фиксингом, эта цена становится официальным контрольным срезом для банков и мировых бирж. Фьючерсные сделки заключаются ежедневно, кроме выходных дней и праздников, до 17:15 и любой фьючерс можно обменять на эквивалентный товар с доставкой в морской порт.

При покупке металла все дополнительные издержки и пошлины должны быть оплачены продавцом, покупатель не несет никаких дополнительных затрат.

Фьючерсные торговые сделки на бирже позволяют участникам торгов промышленными металлами влиять на валютные и ценовые риски при оформлении долгосрочных контрактов купли/продажи меди. Также, учитывая волатильность металла участники торгов получают ликвидный биржевой инструмент, взаимодействующий с мировой экономикой.

На основе налогового законодательства России все расходы, связанные с проведением фьючерсных операциями с медью на бирже, полностью входят в себестоимость готовой продукции.

Самые большие торговые обороты меди происходят на международных торговых биржах в Лондоне и Китае. В России тоже идут сделки по купле/продаже слотов на медь, в основном они проходят через секцию биржевой системы РТС на площадке FORTS (аббревиатура от «Фьючерсы и Опционы Российской Торговой Системы», Futures & Options of RTS). Все же фьючерс на Copper в России обращается с незначительными оборотами в сравнении с мировыми сделками.

Самые большие Российские товарные биржи:

  • Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа;
  • ФОРТС
  • Московская биржа

цены на цветмет, рыночные курсы в России и на Украине

Сегодня большое количество сделок совершается через биржевые операции. Это удобная форма проведения торгов. Ведь с их помощью можно произвести закуп необходимого сырья практически из любой точки планеты. В разных частях света присутствуют торговые точки, где в определённые сессии начинаются все внешние и внутренние операции по движению различных активов. Но Лондонской бирже драгоценных металлов цены регулируются при помощи покупательной способности контрагентов по всему миру.

Самые крупные биржи располагаются в Нью-Йорке и Лондоне. Они являются и самыми старыми на сегодняшний день. Ежедневно через них совершаются миллионы операций на миллиардные суммы. Драгоценные металлы – одно из направлений таких учреждений. Котировки цен при торговле постоянно курсируют по отметкам.

Более молодые биржи имеют РФ и Украина. У каждой стаж в 12 лет. Такие биржи, наравне с мировыми, также проводят торговлю по основным пунктам, к которым относятся:

  • сельхоз ресурсы;
  • валюта;
  • ценные бумаги;
  • энергетические ресурсы;
  • драгоценные металлы.

В России распространена торговля по последним 2 пунктам. Ежедневно проводятся операции с зарубежными партнёрами по поставкам приобретённого сырья в больших объёмах.

УБДМ или украинская биржа драгоценных металлов осуществляет торговлю материалов также в значительных масштабах. На ней присутствуют мировые котировки по всем видам этих ценных ресурсов.

С какой целью используется биржевая торговля

Основная задача мировых бирж – обеспечить каждого их участника необходимыми показателями. Владельцы ресурсов получают спрос в лице покупателей. Сами покупатели получают возможности найти материалы в любом количестве от их производителей и владельцев.

Многим крупным корпорациям необходимо приобретать большое количество сырья для обеспечения своих нужд на производстве. Кроме индивидуальных контрактов, есть способ заключить сделку через торговые операции на биржевых системах. Данный тип действий позволяет выгодно получить необходимый материал при снижении его общего курса.

Основная глобальная цель таких операций заключена в установлении средних цен на конкретное сырьё по всему миру. Биржевые отметки служат для того, чтобы их можно было задекларировать в налоговых документах. Все показатели на момент совершения сделки регистрируются специальной палатой.

С их помощью компании указывают фиксированные суммы по ставкам и расходам в бухгалтерских отчётах на конкретное число. Поэтому использование такой системы расчётов обязательно. При заключении многомиллионного контракта на покупку, к примеру, нескольких тон платины, стоит иметь точный расчёт в нескольких валютах. Для этого приходится цену конвертировать по общей стоимости. Если на российской бирже у компании закупалось золото в долларах, тогда нужно будет переводить сумму сделки в рубли по действующему в момент заключения торговой операции времени.

Следует обратить внимание, что все условия сделки по конкретным видам сырья должны быть представлены брокерам ещё до начала открытия торговой сессии. Это необходимо для того, чтобы они могли оперативно закрыть операцию по покупке или продаже, согласно всем установленным правилам.

Какими ресурсами торгуют

Активно торгуются лоты по энергетическому сырью и драгоценным металлам. Связанно это с высоким спросом на эти виды товаров. Также это объясняется и широкой сферой применения данных ресурсов в различных отраслях промышленности.

Энергетические ресурсы постоянно добываются на территории разных стран. Они относятся и невозвратным материалам. Это означает, что при использовании такого вида объекта он полностью вырабатывается и не подлежит переработке.

Драгоценные металлы имеют в этом плане преимущество. Они могут многократно использоваться. Есть даже отдельные пункты торговли, посвящённые сделкам по лому благородного сырья. После покупки материалы подлежат вторичной переработке и необходимым уровням обработки и, после экспертизы сырьё может приобрести изначальное качество.

Как происходят торги

Динамика цен на биржах колоссальная. На их движение влияют общие мировые новости. В результате составляются позитивные либо негативные прогнозы. Они и оказывают серьёзное давление на стоимость различных позиций при открытии торгов. Далее, к полудню, движение начинает замедляться. Цены выравниваются и спады снижаются.

Есть два основных показателя, которые курируют цены:

  1. Понижение.
  2. Повышение.

Часть брокеров играют на понижении цены и пытаются снизить стоимость лота, для того чтобы в дальнейшем выгодно закрыть сделку, приобретя необходимые позиции. Другая часть пытается поднять курс, продавая имеющиеся у них объёмы по завышенным ценам.

Это противостояние и влияет на цену драгметаллов. Итогом таких действий является общее количество совершённых сделок за одну проводимую сессию.

Динамика цен по драгоценным металлам

По бирже драгоценных металлов цена постоянно курсирует на новых отметках. Связано это с постоянными скачками как по спросу, так и по предложению. Представители многих стран пытаются ввести свои условия торгов. Каждый участвует со своим сырьем, в результате чего выгодные позиции в определённый момент перекрывают более слабые.

ДатаГрафик цен драгоценных металлов в рублях
СереброЗолотоПлатинаПалладий
01.05.1636272322461282
01.05.1634256820731115
01.07.1637271720711211
01.08.1643286024381511
01.09.1639275722231432
01.10.1639270621011465
01.11.1635258919891249
01.12.1634249019251602
01.01.1731226418691455
01.02.1733231519061448
01.03.1734233219111459
01.04.1732223417001433
01.05.1731231817331494

Интересная особенность такой деятельности заключается в том, что не всегда повышенный спрос преобладает долгое время на конкретной позиции. После перенасыщения рынком одного товара цена начинает значительно снижаться. Вследствие этого и его позиция на торгах начинает падать.

Что такое Лондонская биржа цветных металлов (LME)

Лондонская биржа металлов (LME) — это биржа, которая торгует фьючерсными и опционными контрактами. Базовый актив контрактов — промышленные и драгоценные металлы.

Юлия Семенюк

частный инвестор

Профиль автора

Лондонскую биржу металлов называют мировым центром торговли промышленными металлами. Здесь можно узнать цену на металл и застраховать производство от резких ценовых колебаний.

История становления LME. На сайте биржи написано, что международная торговля металлами в Британии началась еще в 43 году нашей эры во времена вторжения римлян. Официальные торги металлами начались в 1571 году, когда открылась Королевская биржа в Лондоне.

Сначала трейдеры торговали внутри страны, но потом начали импортировать металл из других стран. В итоге к началу 19 века появилось так много торговцев, что на Королевской бирже стало невозможно работать. Отдельные группы торговцев металлом перешли в «Иерусалимскую кофейню», где появилась традиция ринга. Один из трейдеров рисовал мелом на полу круг и объявлял цену, после чего остальные трейдеры собирались возле него и выкрикивали свои предложения. Ринг в усовершенствованном виде сохранился на бирже до сих пор.

Во время промышленной революции Великобритании не хватало своего металла, и его стали импортировать из Малайзии и Чили. Открытие Суэцкого канала сократило срок доставки до трех месяцев — так появились трехмесячные контракты.

В 1887 году трейдеры организовали Лондонскую биржу металлов. Они переехали в специально построенное здание после того, как число членов биржи стало больше 300.

Сначала на бирже торговали только медью и оловом. Цинк и свинец официально добавились в 1920 году, до этого ими торговали неофициально. В 2000 году появился индекс из 6 базовых металлов. В 2010 году добавились два фьючерсных контракта на кобальт и молибден, а в 2017 году — контракты на золото и серебро.

В декабре 2012 года Лондонскую биржу металлов приобрел холдинг Hong Kong Exchanges & Clearing Limited.

Торговать вправе только участники биржи. На бирже продаются контракты на будущую поставку металла с разным сроком обращения. По сути, это оптовый рынок, который предлагает товары для институциональных инвесторов и производителей, страхующих свой ценовой риск.

Эта статья могла быть у вас в почте

Подпишитесь на Инвестник — рассылку для инвесторов, и получайте письмо с главными новостями каждый понедельник

Время работы биржи цветных металлов

Торги происходят ежедневно, кроме выходных и праздничных дней.

График торгов на London Metal Exchange. Торговля на ринге происходит с 11:00 до 17:00 (13:00—19:00 мск) и делится на торговые сессии. Подробное расписание можно найти на официальном сайте LME.

Торговля через электронную систему LMEselect происходит с 01:00 до 19:00 (03:00—21:00 мск), драгоценными металлами торгуют на час дольше — до 20:00 (22:00 мск).

Торговля по телефону происходит круглые сутки.

Структура и управление LME

Лондонская биржа металлов состоит из подкомитетов, которые подчиняются правлению напрямую или через исполнительный комитет.

На официальном сайте биржи указано 12 подкомитетов: комитет по хранению, комитет дилеров, торгующих на ринге, и другие. Например, комитет по физическому рынку представляет интересы трейдеров, которые физически поставляют металл.

Торгуемые металлы Лондонской биржи

На Лондонской бирже можно торговать контрактами на 14 металлов:

  1. Цветные металлы: алюминий, медь, цинк, никель, свинец, олово.
  2. Черные металлы: сталь.
  3. Малые металлы: кобальт, молибден, литий.
  4. Драгоценные металлы: золото, серебро, платина, палладий.

Участники торговли на бирже металлов LME

Торговать могут только члены биржи. Полный перечень можно найти на сайте LME.

Есть 7 категорий членства для торговли базовыми металлами и 3 категории членства для торговли драгоценными металлами. Категории отличаются друг от друга уровнем сервиса и клиринговыми операциями. Например, члены первой, второй и четвертой категорий могут предлагать клиентам клиринговые услуги. Но участники четвертой категории не являются членами клиринговой палаты, поэтому клиринговые услуги в любом случае будут осуществлять через членов первой или второй категории.

На ринге могут торговать только члены первой категории, и они могут совершать сделки как от своего имени, так и от имени клиентов.

Основные типы контрактов и торговых площадок

На LME можно торговать фьючерсными контрактами разного срока действия, опционными контрактами на металлы и фьючерсным контрактом на индекс LME, который состоит из 6 основных металлов.

Кроме стандартных фьючерсов есть мини-фьючерсы — LMEminies. Кроме стандартных опционов есть опционы на среднюю цену TAPO. Все контракты торгуются лотами от 1 до 65 тонн в зависимости от металла и оцениваются в долларах США.

На бирже есть три торговые площадки:

  1. Ринг — торговать здесь могут только избранные, то есть члены первой категории.
  2. Электронная торговая платформа LMEselect.
  3. Телефон — это удивительно, но биржа выделяет торги по телефону в отдельную торговую площадку.

Виды и особенности торгов на LME

Между подразделениями — на ринге. Каждый металл торгуется на высоколиквидных пятиминутных ринг-сессиях. Во время второй ринг-сессии определяют официальные расчетные цены.

Торговля в интернете доступна через лицензированных дистрибьюторов и электронную систему LMEselect. Здесь торгуют члены категорий с первой по четвертую. Торговать можно в режиме реального времени всеми финансовыми инструментами. Для всех сделок передаются цены и объемы. Члены первой и второй категорий могут заключать анонимные сделки с другими участниками.

Функции (услуги) Лондонской биржи цветных металлов

Лондонская биржа металлов помогает производителям и потребителям металлов управлять своими финансовыми рисками с помощью хеджирования.

Хеджирование — это компенсация риска изменения цен на металл фиксированием цены на этот же металл на фьючерсном рынке.

У хеджирования есть две основные цели:

  1. Производители фиксируют текущую цену, если она их устраивает.
  2. Производители фиксируют текущую цену, потому что у них есть фиксированная стоимость контракта.

Например, производитель соглашается продать сталь через три месяца по текущей цене LME. Стоимость фиксируют в договоре. Но цена за три месяца может измениться, поэтому производитель говорит своему брокеру купить фьючерсный контракт на сталь на бирже с той же датой поставки, которая стоит в договоре.

Фьючерсный контракт открывается в противоположную сторону, поэтому в нашем примере производитель его покупает. Обе сделки проходят через клиринговую палату LME. Она принимает на себя риски и становится контрагентом обеих сделок.

По фьючерсному контракту происходят маржинальные платежи. Начальная маржа замораживается на счете один раз, вариационная маржа списывается ежедневно. Вариационная маржа рассчитывается клиринговой палатой в зависимости от текущей цены на металл.

За два дня до физической поставки металла брокер закрывает фьючерсный контракт — в нашем случае продает его по текущей расчетной цене биржи. И параллельно он поставляет металл тоже по текущей цене биржи. Ценового риска нет, потому что одна сделка компенсирует другую. Если производитель потеряет деньги на продаже металла, он заработает на фьючерсном контракте.

Гарантия поставки металлов. Для гарантии физической поставки металла биржа лицензирует сеть складских помещений по всему миру. Складские компании должны соответствовать критериям биржи.

С июля по сентябрь 2019 года LME проводила рыночные консультации по оптимизации складской работы и логистики. Основная цель консультаций — сделать склады более удобными и добиться более высоких складских запасов без повышения текущих арендных ставок.

Дополнительные возможности. Кроме производителей, которые хеджируют риски, на Лондонской бирже металлов торгуют трейдеры, которым не нужны поставки металла. Они спекулятивно зарабатывают на разницах цен и обеспечивают ликвидность финансовых инструментов.

Рынок металлов как объект инвестирования

Инвестировать на Лондонской бирже металлов сложно, потому что временной горизонт ограничен сроком действия фьючерсных контрактов.

Как правило, инвестируют в драгметаллы — и для этого не нужна Лондонская биржа. Например, чтобы вложиться в золото, можно:

  1. купить слитки;
  2. открыть обезличенный металлический счет;
  3. купить монеты;
  4. купить пай ETF FXGD, если у вас есть брокерский счет.

Однако золото начало расти в цене только с 2018 года. А с февраля 2016 года по январь 2017 стоимость золота падала.

График цен на золото с июля 2015 года по июль 2019 года

Лондонская биржа металлов: история и структура

Опубликовано:

05.12.2013

Лондонская биржа металлов (ЛБМ, ЛМЕ) – одна из крупнейших в мире центров покупки и продажи драгоценных металлов. Котировки происходят на открытом аукционе на площадке под названием «Ринг». Ее поддерживает онлайн-система под названием LME Select, работающая круглосуточно. Эта система придает игрокам уверенность в том, что цены на бирже являются реальными, и они отражают текущую стоимость спросов и предложений.

Согласно мировым стандартам Лондонская биржа цветных металлов – самая крупная и влиятельная мировая организация делового лондонского центра.

Данная биржа не является самой масштабной. Однако финансисты и владельцы драгоценных металлов относятся к ней с уважением. Все благодаря тому, что Лондонская торговая биржа оказывает определенные услуги, играющие важную роль в дальнейшей стабильности цены на товары потребления всего мира. ЛБМ работает с цветными и драгоценными металлами, такими как серебро, алюминий, медь, свинец и др. В итоге ежегодный оборот лондонской биржи составляет 5000 млрд. $.

История Лондонской торговой биржи

Начало мировой торговли начинается в Британии в 43 году н.э. В это время римляне захватили залежи медной и оловянной руды в Уэльсе, чтобы у себя производить серебро. Но именно ЛБМ начинает свое существование в 1571 году при правлении Елизаветы I как Королевская лондонская биржа. Этот год знаменателен тем, что торговцы серебром и другим цветным металлом начали встречаться для купли-продажи. Сначала эти торги проводились внутри страны, но позже Англия стала первым экспортером серебра, цветных драгоценных металлов, и западные купцы начали посещать ее все чаще.

В начале XIX века торговые визиты из-за границы были столь масштабны, что на бирже стало трудно вести дела. Тогда торговцы Лондона организовали сообщество в кофейном магазине, где родилась традиция круга. Суть ее заключалась в том, что, к примеру, владелец серебра рисовал круг на полу и кричал слово «Очередь». После этого все, кто хотел приобрести товар вставали в этот круг и начинали торговаться. В XIX веке было в Англии было достаточно меди и олова, поэтому их цена долгое время была стабильна. Но во время Промышленной революции Великобритания внезапно стала самой передовой страной мира, скупая много драгоценных металлов с Запада. В этот момент продавцы в Лондоне и других городах получили массу проблем, т.к., скупая металлы в одной стране, они не знали, какова будет ее цена в другой. Торговля стала неустойчивой и рискованной. Помощь пришла с изобретением телеграфа.

Теперь лондонские продавцы могли знать, когда их цветной металл будет доставлен, и могли планировать дела. Открытие Суэцкого канала в 1869 году сократило время доставки перевозок. Это навело ЛБМ на мысль, что можно планировать операции биржи на 3 месяца вперед. Такая концепция времени существует и по сей день. В 1877 году открылась Лондонская биржа металлов. Установилась связь с телеграфом, появилась должность секретаря, чтобы иметь связь с администрацией. Количество игроков увеличивалось, поэтому было решено открыть биржу на Виттингтон стрит. В настоящее время Лондонская биржа металлов находится на Лиденхол стрит.

Число бирж в современном мире постоянно растет, и точно сказать, сколько открывается каждый день, решится только крупный специалист. Однако ЛБМ по-прежнему держит марку и остается на высоте. Лондонские цены на цветные металлы всегда контролируются, торги проводятся регулярно, а между продавцом и покупателем сохраняется баланс.

Лондонская биржа металлов: LMEprecious

LME Таблицы драгоценных комиссий

LMEselect - фьючерсы на золото и серебро (за лег, за сторону, за лот)
Тип контракта Дата запроса Торговля (долл. США) Клиринг 1 (долл. США) Итого (долл. США)
Дом 2 TOM или Spot 0.28 0,12 0,40
TOM / next или Spot / T + 3 переноса 0,005 0,005 0,01
Ежемесячные, все прочие ежедневные и квартальные 0,35 0,15 0,50
Клиент TOM или Spot 0.62 0,28 0,90
TOM / next или Spot / T + 3 переноса 0,005 0,005 0,01
Ежемесячные, все прочие ежедневные и квартальные 0,62 0,28 0,90

Внутренний рынок - фьючерсы на золото и серебро (за лег, за сторону, за лот)
Тип контракта Дата запроса Торговля (долл. США) Клиринг 1 (долл. США) Итого (долл. США)
Дом 2 TOM или Spot 0.21 0,09 0,30
TOM / next или Spot / T + 3 переноса 0,005 0,005 0,01
Ежемесячные, все прочие ежедневные и квартальные 0,26 0,12 0,38
Отказ от более четкой пост-торговой функции 0.31 0,14 0,45
Все остальные пост-трейдинговые функции 3 0,03 0,02 0,05
Клиент TOM или Spot 0,47 0,21 0,68
TOM / next или Spot / T + 3 переноса 0.005 0,005 0,01
Ежемесячные, все прочие ежедневные и ежеквартальные
0,47 0,21 0,68
Все остальные пост-трейдинговые функции 3 0,03 0,02 0,05

LME Подписки на дорогие услуги 4 Комиссии (долл. США)
LMEprecious Генеральный участник клиринга 20 000
Драгоценный индивидуальный участник клиринга на LM 10 000
Драгоценный участник без клиринга на LME

1 Клиринговые комиссии уплачиваются LME Clear.

2 Комиссионные сборы применяются к домашнему бизнесу для всего членства на LMEprecious, которое включает в себя общее клиринговое членство LMEprecious (GCM), индивидуальное клиринговое членство LMEprecious (ICM) и не клиринговое членство LMEprecious (NCM). Комиссионные сборы также применяются к торговле контрактами на LMEprecious, осуществляемыми аффилированными лицами участников клиринга LMEprecious (GCM и ICM). «Аффилированное лицо» в отношении организации означает любую дочернюю или конечную холдинговую компанию этой организации и любую другую дочернюю компанию этой конечной холдинговой компании.Компания является «дочерней компанией» другой компании, ее «холдинговой компании», если эта другая компания прямо или косвенно владеет на 50% больше прав голоса в компании и / или осуществляет эффективный контроль над ней. Аффилированные лица LMEprecious GCM или ICM, желающие получить выгоду от комиссионных сборов, должны связаться с Управлением взаимоотношений по адресу [email protected], чтобы продемонстрировать, что организация соответствует определению аффилированного лица, изложенному выше.

3 Включая сделки исполнителя отказа, разворот / коррекцию, внебиржевые сделки и перевод позиций.

4 LME. До конца декабря 2018 года отменена высокая плата за подписку.

О LBMA | LBMA

Рут Кроуэлл: LBMA - мировой авторитет по драгоценным металлам.

Мы являемся организацией, устанавливающей стандарты, которая определяет, как очищаются драгоценные металлы, а также как ими торгуют по всему миру.

Наша работа - обеспечивать качество и целостность самого металла, а также участников рынка.

Пол Фишер: Наши члены - ведущие фирмы, занимающиеся полным жизненным циклом драгоценных металлов. От добычи из камня в земле, очистки, транспортировки, хранения и, наконец, продажи, будь то слиток или ювелирное изделие.

Эти майнеры, переработчики, банки, торговые дома, поставщики ETF, охранные компании, хранилища и даже центральные банки должны следовать стандартам LBMA на благо клиентов по всему миру.

RC: В нашем совете есть независимый председатель, а также неисполнительные директора, которые обеспечивают независимость управления LBMA.Но они также избираются директорами рынка, которые входят в совет директоров и следят за тем, чтобы рынок направлял развитие Ассоциации. Помимо этого, у нас есть множество подкомитетов и рабочих групп, в которых участники рынка могут участвовать и управлять всем, что делает LBMA.

PF: Мы обеспечиваем контроль качества производимого металла и устанавливаем высокие стандарты ведения бизнеса. И мы также являемся голосом рынка для правительств, регулирующих органов и инвесторов.

RC: Мы делаем это с помощью Списка хорошей поставки и Глобального кодекса драгоценных металлов.

«Список хорошей доставки» определяет, что приемлемо с точки зрения внешнего вида и формы самих полос. Он также считается де-факто международным стандартом для золота и серебра.

Глобальный кодекс драгоценных металлов - это кодекс поведения, который способствует созданию справедливого, эффективного и прозрачного рынка. Он предоставляет участникам рынка принципы и рекомендации по поддержанию высоких стандартов делового поведения. Все это создает уверенность в рынке у всех участников.

Мы тесно сотрудничаем с коммерческими хранилищами, а также с Банком Англии. А в хранилища принимаются только слитки, соответствующие стандартам хорошей доставки. Они также физически проверяют каждую штангу, проходящую через дверь, чтобы убедиться, что она соответствует стандартам. Таким образом, они действуют как привратники рынка.

PF: Мы также занимаем лидирующие позиции в области ответственного снабжения, благодаря нашей программе ответственного снабжения.

RC: Наша цель - поддерживать целостность, а также активно развивать рынок драгоценных металлов.

Это означает, что мы всегда с нетерпением ждем и предвосхищаем любые будущие потребности и требования.

Цена на золото и серебро LBMA

Обзор

О цене на золото LBMA и на серебро LBMA

Цена на золото LBMA и цена на серебро LBMA - это мировые базовые цены на нераспределенное золото и серебро, доставляемые в Лондон.

Производители, инвестиционное сообщество, банки и центральные банки, производители, ювелиры и другие потребители, а также участники рынка со всего мира совершают сделки во время золотых и серебряных аукционов IBA и используют эталоны в качестве справочных цен.

Возможность проводить транзакции и ссылаться на единую прозрачную цену, установленную администратором регулируемых эталонных показателей, обеспечивает значительные преимущества для рынка. Цена на золото LBMA и цена на серебро LBMA способствуют спотовому, ежемесячному усреднению, наличным расчетам, местным свопам, фиксированным для плавающих свопов, опционам и другим производным сделкам, важным для управления ценовыми рисками.

Прочтите контрольные показатели IBA и другую информацию, а также заявление об отказе от ответственности здесь.

Обеспечение соответствия нормативным требованиям ЕС и методологиям эталонных тестов

МБА опубликовал Заявление о соответствии нормам и стандартам ЕС методологии, в том числе в отношении ICE Swap Rate, и Ernst & Young LLP имеет внешняя проверка и предоставление гарантий в отношении настоящего Заявления.Обращаем ваше внимание, что с 27 апреля 2018 года по 31 декабря 2020 года IBA была авторизована. в качестве администратора эталонных показателей в соответствии с Регламентом эталонных показателей ЕС («ЕС BMR »). После завершения переходного периода в отношении выход Великобритании из ЕС, обычно называемый «Brexit», который завершилась в 23:00 31 декабря 2020 г., IBA перестала быть авторизованной администратор бенчмарка в соответствии с BMR ЕС и теперь авторизован в качестве эталона администратор в соответствии с Регламентом по эталонным показателям Великобритании (законодательство и правила Великобритании оншоринг большей части BMR ЕС после Brexit, с поправками, «Великобритания BMR »).Контрольные показатели, предоставленные IBA, могут по-прежнему использоваться контролируемыми юридические лица в ЕС в соответствии с переходными положениями ЕС BMR.


Методология

Как работают цены на золото и серебро LBMA

МБА проводит электронные аукционы по спотовому, нераспределенному локомотиву Лондонского золота и серебро, предоставляя рыночную платформу для торговли покупателями и продавцами.

Аукционы для золота проводятся в 10:30 и 15:00 по лондонскому времени, а также в 12:00. Лондонское время для серебра.

Окончательные аукционные цены публикуются на рынке как цена на золото LBMA. AM, индикаторы LBMA Gold Price PM и LBMA Silver Price соответственно.

Ценообразование для каждого аукциона производится в долларах США. IBA также публикует эталоны в британских фунтах и ​​евро.

N.B. Аукционы по золоту и серебру рассчитываются только в долларах США. Эталоны в британских фунтах и ​​евро не подлежат обмену напрямую через аукцион.

Техническое задание Комитет по надзору за драгоценными металлами включить обзор методологии.

Как работают аукционы

Процесс аукциона выполняется на торговой платформе ICE, которая обеспечивает управление заказами в режиме реального времени, разделение внутренних заказов и заказов клиентов, контроль кредитного лимита в реальном времени, полную историю аудита, инструменты мониторинга соответствия и расширенную сквозную обработку использование API-интерфейсов ICE для захвата сделок, ввода ордеров и наблюдения.

Аукционы проводятся раундами по 30 секунд. В начале каждого раунда IBA публикует цену для этого раунда. Затем у участников есть 30 секунд, чтобы ввести, изменить или отменить свои заказы (сколько золота / серебра они хотят купить или продать по этой цене).В конце каждого раунда ввод ордера замораживается, и система проверяет, находится ли разница между покупкой и продажей (дисбаланс) в пределах порога дисбаланса (обычно 10 000 унций для золота и 500 000 унций для серебра).

Если в конце раунда дисбаланс превышает пороговое значение, то аукцион не сбалансирован, цена корректируется и начинается новый раунд.

Если дисбаланс находится в пределах порогового значения, аукцион завершается и цена устанавливается. Любой дисбаланс распределяется поровну между всеми прямыми участниками (даже если они не размещали заказы или не входили в систему), и чистый объем для каждого участника торгуется по окончательной цене.

Окончательная цена затем публикуется как цена на золото LBMA или цена на серебро LBMA в долларах США, а также конвертируется в контрольные точки в британских фунтах и ​​евро с использованием обменных курсов на момент окончания последнего раунда. N.B. аукционы по продаже золота и серебра рассчитываются только в долларах США. Ориентиры в британских фунтах и ​​евро не подлежат продаже напрямую через аукцион.

Цены на аукционе определяются алгоритмом, учитывающим текущие рыночные условия и активность на аукционе.За каждым аукционом активно наблюдают сотрудники IBA.

У участников также есть 30 минут непосредственно до начала аукциона, чтобы поставить свои заказы в очередь. Это называется «нулевым раундом».

Централизованный клиринг

Аукционы IBA по золоту и серебру проходят централизованный клиринг, что позволяет широкому кругу фирм стать прямыми участниками (см. Раздел «Участие» ниже).

Централизованный клиринг для аукционов обеспечивается фьючерсными контрактами ICE Daily Gold и ICE Daily Silver.Это ежедневные фьючерсные контракты с физическими расчетами на золото и серебро Loco London.

Все Прямые участники должны иметь возможность централизованно клиринговых фьючерсных контрактов, но у них также есть возможность выбрать свои предпочтения для клиринга или двустороннего сопоставления друг с другом Прямым участником.

В конце аукциона объемы согласовываются, причем приоритет отдается согласованию двусторонних преференций, если это возможно. Фирма получит двустороннее соответствие только в том случае, если они установили свое предпочтение в отношении другого прямого участника к двустороннему, а другой прямой участник сделал то же самое, и есть объем, который может быть сопоставлен между двумя фирмами.

Объем, который не согласован и не урегулирован на двусторонней основе, должен быть конвертирован в ежедневные фьючерсные контракты с централизованным клирингом, представленные в ICE Futures US по эталонной цене через биржевые торги физическими (EFP). Эти сделки будут представлены для Прямого участника ICE Metals Broking.

При поступлении в поставку клиринг фьючерсный контракт рассчитывается в соответствии с соглашением спот. Расчет по металлу осуществляется как нераспределенный металл через счета London Precious Metals Clearing (LPMCL), а расчет по денежной составляющей производится в ICE Clear US.

Консультации

Изменения в методологии регулируются консультационной политикой IBA.

Текущие и предыдущие консультации доступны ниже:

Спецификации аукционов и другая документация


Участие

Обзор

В аукционах драгоценных металлов IBA есть две категории участников:

  • Прямые участники управляют своими заказами в аукцион через торговую платформу ICE и их сделки в конце аукциона проводятся против клиринговой палаты или других Прямых участников
  • Косвенные участники являются клиентами Прямого участника.Они управляют своими собственными заказами на аукционе через торговую платформу ICE, и в конце аукциона они заключают двустороннюю сделку со своим прямым участником.

Прямые участники разделяют дисбаланс, а Косвенные участники - нет.

Критерии для того, чтобы стать участником

Критерии для того, чтобы стать и оставаться прямым или косвенным участником:

Текущие участники аукциона

Текущие участники:

Как стать участником

Пожалуйста, свяжитесь с администрацией ICE Benchmark для получения дополнительной информации информация о том, как стать участником:
[адрес электронной почты защищен] или: +44 (0) 20 7429 7100

Управление

Обзор

IBA несет ответственность за обеспечение надлежащего управления аукционами драгоценных металлов IBA и LBMA Gold и Ориентиры цен на серебро и соблюдение соответствующих стандартов поведения.

IBA делает это посредством Кодекса поведения, которого все участники обязаны придерживаться, и через Комитет по надзору за драгоценными металлами, который широко представлен на рынках золота и серебра.

Обязанности комитета по надзору изложены в его круге ведения, который включает:

  • Надзор за Кодексом поведения, а также правилами и методологией определения эталонного показателя
  • Содействие надлежащему управлению процессами аукционов
  • Рассмотрение конфликтов представляющих интерес, и как ими управлять
  • Текущая эволюция контрольных показателей
  • Надзор за надзором IBA

Решения Комитета по надзору за драгоценными металлами принимаются в соответствии с Политикой проведения консультаций IBA, что означает, что с соответствующими заинтересованными сторонами проводятся консультации по поводу существенных изменений к эталонной методологии.

Текущие и прошлые консультации доступны здесь.

Более подробная информация об общей структуре управления IBA, включая независимый совет директоров IBA, политику информирования о нарушениях и другие политики, доступна на странице управления IBA.

Члены комитета по надзору за драгоценными металлами

Члены комитета присутствуют в индивидуальном качестве и выбираются для представления различных сегментов отрасли. Члены комитета - уважаемые ветераны отрасли, которые вносят важный вклад в процесс управления в отношении продуктов и рынка.

Члены комитета выбираются Комитетом IBA по назначениям и корпоративному управлению в соответствии с Политикой отбора комитетов IBA. Члены комитета периодически меняются.

Чтобы считаться членом Комитета по надзору за драгоценными металлами, отправьте электронное письмо: [адрес электронной почты защищен]

Протокол комитета по надзору

Протоколы предыдущих заседаний комитета (включая Комитет по надзору за ценами на золото LBMA) доступны здесь:

Данные, отчеты и лицензирование

Обзор

Клиентам, желающим использовать или распространять цены LBMA Gold и Silver, требуется лицензия.Чтобы получить лицензию или узнать, нужна ли она вам, воспользуйтесь мастером онлайн-лицензирования.

Типы лицензий и методы доступа к тестовым программам приведены ниже.

Как получить доступ к контрольным показателям цен на золото и серебро LBMA

Контрольные показатели цен на золото и серебро LBMA доступны у поставщиков данных, в том числе:

Коды поставщиков данных (включая RIC) доступны здесь.

Аукционы можно просматривать в реальном времени на торговой платформе ICE, Refinitiv, Bloomberg и FastMarkets (Bullion Desk).

Для просмотра аукционов на торговой платформе ICE:

  • Клиенты, которые уже имеют доступ к торговой платформе ICE, должны отправить запрос через своего администратора торговой платформы ICE
  • Клиенты, у которых еще нет доступа к торговой платформе ICE, должны свяжитесь с [адрес электронной почты защищен], чтобы применить применимое соглашение.

Отчеты о прозрачности доступны в IBA и у поставщиков данных. Отчеты о прозрачности предоставляют информацию об объемах и ценах для каждого раунда аукционов.

Существует пять типов лицензий для цен на золото и серебро LBMA:

  • Лицензия на использование требуется для любой стороны, которая:
    • использует цены на золото и серебро LBMA для оценки и ценообразования, включая (но не ограничено): расчет обеспечения, фиксация ставок, кривые ценообразования, кривые дисконтирования и форвардные кривые; и / или
    • Использует цены на золото и серебро LBMA в качестве справочной ставки для транзакций и финансовых продуктов, включая (но не ограничиваясь): свопы, FRA, опционы.
  • Лицензия на распространение требуется для любой стороны, которая распространяет цены на золото и серебро LBMA третьим сторонам в режиме реального времени или с задержкой.
  • Торговая / клиринговая лицензия требуется для любой стороны, предлагающей торговлю / клиринг финансовых контрактов, для которых цены на золото и серебро LBMA являются базовой ссылкой, обычно это место проведения торгов или клиринговая палата.
  • Лицензия исторического доступа требуется для любой стороны, желающей получить доступ к сводным ежемесячным файлам исторических цен и данным отчетов о прозрачности непосредственно из базы данных IBA.Лицензия исторического доступа не требуется, если доступ к историческим данным осуществляется через стороннего дистрибьютора или страницу исторических данных IBA.
  • Лицензия эмитента ETP требуется для выпуска торгуемых на бирже продуктов (ETP), таких как фондовые биржевые торги (ETF), где эталонный тест служит или является частью базового эталона.

Лицензионная и техническая документация и расценки

Примечание. Клиентам может быть проще просмотреть содержимое файла FIXML с помощью Microsoft Excel, чтобы свести данные в столбцы с заголовками.Для этого сохраните файл на свой компьютер, затем перетащите файл в открытое окно Microsoft Excel и выберите «В виде XML-таблицы», когда появится диалоговое окно «Открыть XML» (вам может потребоваться нажать «ОК». снова, если вас спросят, создавать ли схему на основе исходных данных XML).


Дни публикации, время и праздничные дни

Время публикации

Поскольку контрольные показатели основаны на цене последнего раунда аукционов, они не устанавливают время публикации, а вместо этого определяются ожидаемым временем начала каждого аукциона. аукцион.

Ожидаемое время начала аукциона по лондонскому времени:

Контрольная точка Ожидаемое время начала аукциона
Цена на золото LBMA AM 10:30
Цена на золото LBMA PM 15:00
Цена серебра LBMA 12:00

Дни / праздники без публикации

Цены на золото и серебро LBMA не публикуются в определенные дни.

Конкретные дни для каждого года:

Даты расчетов

На аукционах рассчитываются спот Золото и Серебро. Это означает, что датой расчетов является дата аукциона плюс два рабочих дня в Великобритании. Если эта дата является выходным днем ​​в США, то расчетная дата переносится на следующий день, который является как хорошим британским, так и хорошим рабочим днем ​​в США.

Посмотреть цены на драгоценные металлы LBMA | LME Цветные металлы и цены на валюту и графики - бесплатно | Fastmarkets | Цены на металлы и добычу, новости, прогнозы и обзор рынка | Fastmarkets

Цены LBMA представляют собой ориентиры для драгоценных металлов, отражающие рынок, и справочные цены, широко используемые в отрасли для определения цены контрактов.

Цены на золото, серебро, платину и палладий LBMA публикуются с 24-часовой задержкой в ​​открытом доступе. На этой веб-странице показаны самые последние общедоступные цены.

Сегодняшние цены LBMA будут обновлены здесь в полночь (00:00 BST). Вы также можете просматривать текущие спотовые цены на драгоценные металлы и графики для золота, серебра, платины и палладия.

Для доступа к данным о ценах в реальном времени вам потребуется подписка на Fastmarkets Mydesk или поток данных в реальном времени.

Доступ к этим данным

На странице цен LBMA представлены цены на основные драгоценные металлы, которые помогут оставаться на связи с рынком драгоценных металлов. Наверху находятся цена на золото LBMA, цена на серебро, цена на платину и палладий.Цены LBMA являются важными ориентирами и справочными ценами, используемыми во всем мире для определения цены контрактов.

Цены LBMA заменили лондонские фиксированные ставки 20 марта 2015 года. Золото, платина и палладий фиксируются дважды в день, а серебро фиксируются один раз. Показанные данные всегда являются самыми последними из доступных в открытом доступе.

Обратите внимание, что доступ к ценам LBMA Platinum и Palladium регулируется следующим отказом от ответственности:
LME не несет ответственности за любые убытки или ущерб, понесенные в результате каких-либо ошибок, неточностей или упущений в отношении цены LBMA Platinum и / или LBMA Palladium, или за любую задержку публикации цены LBMA Platinum и / или LBMA. Цена на палладий или по любой другой причине в связи с ценой на платину LBMA и / или ценой на палладий LBMA.LME не может предоставить никаких гарантий, касающихся точности цены LBMA Platinum и / или цены LBMA на палладий, и никакое лицо не должно полагаться на цену LBMA Platinum и / или цену LBMA на палладий. Если не указано иное, авторские права и любые другие права на содержание, относящееся к цене LBMA Platinum и цене LBMA Palladium, включая любые изображения и текст, остаются собственностью LBMA.

Дополнительная информация:

Сайт LBMA

Цены на драгоценные металлы: золото и серебро

Добро пожаловать в дом лучших графиков драгоценных металлов, доступных в Интернете.Вы можете получить доступ к оперативной и исторической информации о ценах на золото и серебро , диаграммах драгоценных металлов и рыночных факторах, которые ими движут.

Щелкните по ссылкам ниже, чтобы узнать больше о ценах на золото, серебро, платину и палладий:

Получение фактов о ценах на золото и серебро

Ваша цель - накопить богатство, и вы можете положиться на MoneyMetals.com как на надежный источник для живого ценообразования на самые популярные и широко торгуемые золотые и серебряные монеты и слиток.Мы публикуем как наши цены покупки, так и цены продажи, используя последнюю спотовую цену.

Наша сильная сторона - предоставление текущих цен на золото и серебро, а также графики и другие информация о физических драгоценных металлах. Но прежде чем мы перейдем к этому, мы опишем некоторые различия между информацией, которую вы найдете здесь, и информацией о связанные активы, которые вы можете найти в другом месте.

Мудрые инвесторы понимают, что на самом деле представляет цена, и получают твердые котировки до принятия инвестиционного решения .Есть много способов инвестировать в драгоценные металлы и организации, устанавливающие различные цены - от спотовых цен на золото и серебро до цены на акции для ETF и горнодобывающих компаний. Ниже мы расскажем о некоторых учреждения и цены, которые они сообщают.

Почему цены на золото и серебро колеблются?

Как и другие инвестиционные активы, золото и серебро подвержены колебаниям цен в зависимости от настроений инвесторов. Они также могут колебаться из-за тенденций в основных показателях спроса и предложения.

Трейдеры определяют спотовые цены на золото на фьючерсных биржах. Контракты на металлы переходят из рук в руки в Лондоне и Шанхае, когда рынки США закрываются. Но самый крупный и влиятельный рынок цен на металлы - это американская биржа COMEX. Котировка для немедленного расчета в любой момент времени фактически является спотовой ценой.

Сто лет назад золото продавалось всего по 20 долларов за унцию. В последние годы золото торговалось от 1200 до 1900 долларов за унцию. Это огромный рост в номинальном выражении за последнее столетие.Тем не менее, в реальном выражении цены на золото сегодня не сильно отличаются от того, что было, когда они в последний раз котировались на уровне 20 долларов за унцию.

Дело не в том, что золото стало намного дороже. Дело в том, что валюта, в которой котируются цены на золото, сильно обесценилась. (Доллар США потерял почти 97% своей стоимости с момента создания Федеральной резервной системы в 1913 году.)

Почему сдерживаются цены на золото и серебро?

Золото и серебро - высшие формы денег. Когда они быстро растут в цене по сравнению с бумажными валютами и бумажными активами, правительства, центральные банки и инвестиционные банки на Уолл-стрит нервничают.Резкий рост цен на драгоценные металлы говорит о том, что в финансовом мире не все хорошо.

Слитковые банки могут попытаться бороться с растущим спросом на физический металл, наводняя фьючерсные рынки бумажными ордерами на продажу. Это может сработать в краткосрочной перспективе, но в конечном итоге потерпит неудачу, если рынок ценных бумаг потеряет доверие.

Спотовые (бумажные) цены могут отличаться от реальных цен на рынках физических драгоценных металлов. Например, в периоды экстремального стресса на рынках может оказаться невозможным получить физический металл где-либо рядом с котируемой спотовой ценой.Как следствие, премии на розничные слитки могут вырасти. Когда физический рынок отличается от рынка бумаги, оптовые внебиржевые цены могут быть более реалистичными, чем спотовые цены.

Насколько взаимосвязаны цены на золото и серебро?

Цены на золото и серебро имеют тенденцию к одному и тому же направлению, но с разной амплитудой. Серебро является более волатильным из двух металлов и поэтому имеет тенденцию усиливать движение золота как вверх, так и вниз.

Тем не менее, бывают периоды, когда серебро может отделяться от золота.Например, физическая нехватка, характерная для рынка серебра, может привести к резкому росту цен на серебро независимо от золота. А в случае финансового кризиса золото может извлечь выгоду из своего статуса убежища, в то время как серебро пострадает от удара по промышленному спросу.

Что случилось с ценами на золото и серебро во время Великой депрессии?

Во время Великой депрессии золото и серебро приобрели огромную покупательную способность по сравнению с акциями, недвижимостью и другими активами в экономике, которые падали.

Отношение Доу: золото измеряет, насколько высоко ценится фондовый рынок по сравнению с золотом. Отношение Доу: золото имеет тенденцию снижаться как во время дефляционной депрессии (как в 1930-х годах), так и во время инфляционной паники (как в конце 1970-х годов). На дне Великой депрессии соотношение Доу: золото достигло 1: 1. То же самое соотношение 1: 1 было на короткое время снова достигнуто в январе 1980 года, когда и цена на золото, и индекс Dow Jones Industrials имели отметку 850.

Конечно, еще в 1930-х годах золото и серебро все еще были неотъемлемой частью циркулирующего U.S. валюта. Некоторые политики начали рассматривать золото как препятствие для стимулирования экономики.

В 1933 году правительство запретило частное владение золотыми слитками и приказало сдать их все. Поскольку доллар США тогда все еще был привязан к фиксированной цене на золото, президент Франклин Рузвельт хотел убедиться, что только правительство извлекает выгоду из его схемы. повысить цену на золото с 20,67 доллара до 35 долларов за унцию. Эта массовая манипуляция увеличила денежную массу, обесценила доллар и подняла уровень цен.

Что произошло в 2011 году с повышением цен на золото и серебро?

Цена на золото достигла исторического максимума - 1900 долларов за унцию. в августе 2011 года. Ранее в том же году цена на серебро подорожала почти до 50 долларов за унцию. Драгоценные металлы подорожали в результате программ количественного смягчения Федеральной резервной системы, растущих опасений относительно инфляции и всплеска инвестиционного спроса на физические слитки.

Однако эти номинальные максимумы 2011 года на самом деле не были новыми максимумами в реальном выражении. Пики января 1980 года (850 долларов за унцию золота и 50 долларов за унцию серебра) все еще не превышены с поправкой на инфляцию.

Согласно собственному правительственному калькулятору инфляции, 850 долларов в долларах 1980 года равняются 2475 долларам в долларах 2011 года… и 2805 долларам в долларах 2019 года.

Каковы были цены на золото и серебро в 1986 году?

После пика в январе 1980 года цены на золото и серебро резко снизились в течение следующих двух лет, прежде чем стабилизировались в середине 1980-х годов. К 1986 году золото достигло предела около 300 долларов за унцию.

Митинг продолжался до 1987 года, но оказался скоротечным. Цены на золото снова упали в длительный, затяжной торговый диапазон.Рынок, наконец, достиг дна в период с 1999 по 2001 год, прежде чем начать многолетний светский подъем.

Цены на золото и серебро меняются вместе?

Да, в целом цены на золото и серебро имеют тенденцию к одному и тому же направлению. Серебро является более волатильным из двух металлов и поэтому имеет тенденцию усиливать движение золота как вверх, так и вниз.

Тем не менее, бывают периоды, когда серебро может отделяться от золота. Например, физическая нехватка, характерная для рынка серебра, может привести к резкому росту цен на серебро независимо от золота.А в случае финансового кризиса золото может извлечь выгоду из своего статуса убежища, в то время как серебро пострадает от удара по промышленному спросу.

Что происходит с ценами на драгоценные металлы во время рецессии?

Некоторые металлы имеют тенденцию сильно коррелировать с деловым циклом и поэтому могут плохо работать во время рецессии. Золото и серебро более антицикличны и могут извлечь выгоду из плохой экономики, сопровождающейся безопасным бегством с фондового рынка.

Главный твердый актив-убежище - это золото.Цены на денежный металл выросли во время пяти из семи последних рецессий, произошедших с 1970 года. В 2008 году золото было одним из немногих альтернативных инвестиционных активов, показавших прирост за год.

Серебро менее надежно во время экономических спадов. В стагфляционные 1970-е он работал фантастически. Но в целом серебро, как правило, плохо себя чувствует, когда из-за плохой экономики спрос со стороны промышленных потребителей падает.

Отчасти это снижение может компенсировать рост инвестиционного спроса.Серебро исторически и изначально является формой денег. Во время финансовой паники или валютного кризиса массы могут заново открыть для себя его денежную полезность. Это делает серебро более перспективным для удержания в тяжелые времена, чем чистый промышленный металл.

Связаны ли цены на золото и серебро с ценами на платину и палладий?

Все драгоценные металлы имеют определенную положительную корреляцию друг с другом, особенно во время инфляции. Однако платина и палладий более чувствительны к экономическому циклу и, в частности, к спросу на автомобили.

В то время как золото и серебро - деньги, платина и палладий исторически - нет. Поэтому они не видят большого инвестиционного спроса.

Палладий, как правило, наименее коррелирует с другими драгоценными металлами, и часто кажется, что он идет в такт другому барабанщику. Это делает его потенциально полезным в качестве диверсификатора портфеля.

Всегда ли цена на платину ниже цен на золото и палладий?

Нет. Хотя в последнее время платина продавалась со скидкой по сравнению с родственными ей металлами, это исторически необычно.Платина редко оказывается позади золота и палладия.

Еще в 2017 году платина торговалась с устойчивой премией по сравнению с палладием. А еще в 2014 году цена на платину за унцию была выше, чем на золото.

Можно утверждать, что платина недооценена. Он определенно превзойдет другие металлы, если начнет сокращать разрыв и, возможно, наконец, вернет себе прежний титул самого дорогого драгоценного металла.

«Спотовая цена», COMEX и другие биржи фьючерсных рынков

Какая связь между спотовой ценой и будущей ценой?

На фьючерсных биржах устанавливаются «спотовые» цены на драгоценные металлы. задавать.Для инвесторов в золото и серебро чаще всего используется спотовая цена. это цену, которую вы видите на CNBC, в газете. Технически «пятно» относится к цена, по которой фьючерсный контракт на ближайший активный месяц поставки был наиболее недавно торговал. Он колеблется от секунды к секунде вверх и вниз, пока биржи открывать и торговать - так же, как это делают цены на акции. Это наиболее часто используемая цена. при ценообразовании слитков. И это цена вы видите вверху этой страницы.

COMEX является крупнейшей и наиболее часто упоминаемой фьючерсной биржей, когда она сводится к установлению цен на физическое золото, серебро, платину и палладий.В Товарная биржа, или COMEX, объединилась с Нью-Йоркской товарной биржей (NYMEX) в 1990-х годах. Но фьючерсы на золото и серебро также торгуются на ряде бирж по всему миру. глобус. Это означает, что спотовые цены обновляются почти 24 часа в сутки, за исключением выходные.

Фьючерсные рынки специализируются на товарах всех типов, включая золото и серебро. Трейдеры покупают и продают контракты на фиксированное количество товара с доставкой по некоторая дата в будущем. Стандартный контракт на серебро составляет 5000 тройских унций, в то время как контракт на золото составляет 100 тройских унций.

Производители и производители сырья могут использовать эти контракты для планирования своего бизнеса и предотвратить ценовую неопределенность. Например, производитель ювелирных изделий может купить контракт на поставка 1000 унций золота в течение 6 месяцев, но платите сегодняшним золотом цена. Продавцом этого контракта может быть золотодобывающая компания, желающая продать и доставить 1000 унций позже, но получим сегодняшнюю цену.

Однако подавляющее большинство покупателей фьючерсных контрактов не заинтересованы в приобретении владение физическими решетками.И не многие продавцы намерены доставлять настоящие металл. Вместо этого они спекулируют только ценой. Для покупки и продажи контрактов достаточно одного необходимо указать небольшую часть от общей стоимости контракта. Это означает, что трейдеры может делать ставки с кредитным плечом. Например, контракт на серебро дает контроль над 5000 унций, но трейдеру нужно только направить средства, чтобы купить 500 унций, или, возможно, меньше - в зависимости от требуемой биржей маржи.

Если цена серебра повышается, владелец контракта получает прибыль за все 5000 унций.Точно так же, если цена упадет, владелец должен нести все убытки. Если баланс в счет трейдера должен опуститься ниже минимального уровня, на который они получают «маржу. звонок »и должен направить дополнительные средства.

Эти нестабильные рынки с высокой долей заемных средств обычно не подходят для неопытных клиентов. трейдеры или те, кто инвестирует средства, которые они не могут позволить себе потерять. Удачи можно сделать или потеряли в одночасье.

Многие инвесторы в физический металл задаются вопросом, являются ли фьючерсные рынки лучшим местом для определения цены, учитывая, что в них преобладают спекулянты и часто они могут торговать противоположные фундаментальные факторы, такие как спрос и предложение.Однако пока инвесторы не потребуют изменится, фьючерсные рынки продолжат обеспечивать базовую цену для физических слиток.

Пока инвесторы не потребуют изменений, фьючерсные рынки будут продолжать обеспечивать базовую цену на физические слитки.

Твитнуть

Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов (LBMA)

LBMA - это ассоциация, в которой доминируют многие крупнейшие банки мира, которые также создавать рынок слитков физического золота и серебра. Штаб-квартира группы находится в г. Лондон, который, пожалуй, больше всего известен инвестиционным инвесторам благодаря установлению «исправления» цена.Эта цена отличается от спотовой цены тем, что она устанавливается только один раз в день в серебре. и дважды в день золотом. Цена фиксированной цены не меняется от момента к моменту.

Фиксированные цены часто упоминаются в контрактах и ​​соглашениях, включающих большое количество металл. Стороны могут договориться о торговле по фиксированной цене и не беспокоиться о согласовании определенная спотовая цена, пока она колеблется.

А использование фиксированной цены облегчает хеджирование любой из сторон. Продавцы слитков, для Например, можно продать инвентарь покупателю и купить запасной инвентарь у монетного двора. используя ту же фиксированную цену в качестве основы.Еще раз, они не беспокоятся о месте рынок движется против них в период между завершением продажи и совершением компенсационная покупка.

Нью-Йоркская фондовая биржа, NASDAQ и другие фондовые биржи являются домом для торговля ценными бумагами. Ценные бумаги представляют собой бумажные сертификаты, отражающие подверженность, но не обязательно контроль над базовым активом. Для инвесторов в металлы это может включать биржу. Торгуемые фонды (ETF), такие как $ GLD или $ SLV, а также акции горнодобывающих компаний такие как Barrick Gold.

Цены на ETF в сравнении с ценами на драгоценные металлы

Цены на ETF легко спутать со спотовыми ценами на физическое золото. Но они производные инвестиции. Хотя фонд может покупать и продавать слитки физического золота или серебра, акционеры, за исключением небольшой группы избранных, которые проводят особые обозначение, не имеют абсолютно никаких прав на слитки, находящиеся в собственности фонда. И транзакция, и плата за управление постепенно снижается на цене акций, что означает, что со временем ETF цены падают относительно рыночной цены на металл, хранящийся в фонде.

Акции горнодобывающих компаний - это совсем другое дело. В то время как цены на акции золотодобывающая компания, такая как Barrick, и спотовые цены на золото очень часто движутся коррелированно с друг друга, оценка акций намного сложнее. Инвесторы должны учитывать качество шахт, эксплуатируемых компанией, компетенция фирмы управления, регуляторного бремени и огромного количества других переменных в дополнение к переменные, влияющие на цену металла. Акции горнодобывающих компаний могут поступать и часто поступают в нулевое значение - даже при высоких ценах на золото или серебро.

Существуют также ETF, специализирующиеся на акциях компаний, добывающих драгоценные металлы. XAU является одним из таких холдинговых пакетов первичных производителей золота. Еще раз не стоит Вы можете запутаться, думая, что цена XAU такая же, как спотовая цена на золото.

Стандартной единицей для золота и серебра в США, Канаде и Великобритании является тройская унция.

Твитнуть

Стандартной единицей для золота и серебра в США, Канаде и Великобритании является тройская унция.Если единица не указана как таковая при указании цены, она безопасно, но безопасно предполагать. Тройская унция немного тяжелее эвердупуа. или стандартная унция. Стандартный фунт составляет 14,5833 тройских унций.

В остальном мире в качестве метрических единиц используются такие метрические единицы, как грамм и килограмм. стандартный блок.

В то время как спотовая или фиксированная цена используется в качестве основы для оценки золота и серебра в слитках. продукты не различаются в зависимости от количества, покупателей премиум-класса за унцию или за грамм и продавцы получают за свои монеты, раунды и слитки будут отличаться.Как и многие другие продукты, больше количество часто означает более низкие цены. Таким образом, менее частые покупки в большем объеме - хороший способ снизить общую цену за унцию (унцию) или за грамм (грамм).

Покупка большого слитка вместо нескольких маленьких монет - еще один способ заплатить меньшую премию. Стоимость изготовления слитка на унцию меньше, чем стоимость изготовления нескольких монеты - это означает экономию. Просто помните, что экономьте деньги, покупая слитки сегодня вероятно, придется заплатить позже, когда вы будете готовы продать.Бары стоят дешевле, когда вы покупка и приносят меньше, когда продаешь. Бруски большего размера тоже нельзя разбираются и продаются меньшими партиями, что делает их немного менее универсальными, чем меньшие монеты или раунды.

Инвестиции в золото и серебро происходят во всем мире

Цены на золото и серебро, от фунта и иены до евро и доллара, местная валюта стран мира. Американцы измеряют динамику цен в долларах США (USD). Но в мире, где вся валюта фиатная, а темпы инфляции различаются, цены на металлы могут работают по-разному в зависимости от того, деньги какой страны используются для оценки Это.

Существуют онлайн-калькуляторы и сайты, посвященные котировке золота, серебра, платины и цены на палладий в основных мировых валютах. Есть дилеры слитков расположены повсюду, покупают и продают за все, что может служить наличными на месте. Золото и серебро обеспечивает держателям ликвидность и средство сбережения независимо от того, где они находятся или куда они идут.

Где найти цены в Интернете

Сегодня легко найти текущие спотовые цены. Большинство крупных дилеров драгоценных металлов, в том числе Money Metals Exchange , публикуйте цены в реальном времени.Просто посмотрите вверху этой страницы! Ну действуй сайты финансовых новостей, такие как CNNMoney, Marketwatch и Bloomberg.

Начать покупку сегодня

Теперь, когда вы понимаете цены на золото и серебро, вы готовы инвестировать. Прямо сейчас отличное время для диверсификации бумажных денег и активов и покупки материального золота и серебра. Для начала вам не нужно много денег.

Позвоните нам или закажите прямо здесь на MoneyMetals.com сегодня. Наш дружный коллектив умеет ответьте на любые дополнительные вопросы.Мы будем рады дать честный совет без каких-либо давление покупать - просто отличные цены на лучшее золото, серебро, платину и изделия из палладия для инвестиций.

Wheaton Precious Metals размещены на Лондонской фондовой бирже

Vale объявила об инвестициях в канадские доллары на сумму 150 млн. Долларов для продления текущей деятельности по добыче полезных ископаемых в Томпсоне, Манитоба, на 10 лет, в то время как агрессивное разведочное бурение известных рудных тел обещает добычу до 2040 года.

Глобальный энергетический переход стимулирует рынок никеля

Расширение рудника Томпсон - это двухэтапный проект.Объявление представляет фазу 1 и включает в себя критически важную инфраструктуру, такую ​​как новые вентиляционные подъемники и вентиляторы, увеличенная емкость засыпки и дополнительное распределение электроэнергии. Прогнозируется, что изменения улучшат текущее производство на 30%.

«Это самая крупная отдельная инвестиция, которую мы сделали в нашу деятельность в Томпсоне за последние два десятилетия», - сказал Марк Трэверс, исполнительный вице-президент по основным металлам компании Vale. «Это важная новость для наших сотрудников, сообщества Томпсона и провинции Манитоба.

«Глобальное движение к электромобилям, возобновляемым источникам энергии и сокращению выбросов углерода привлекло внимание к никелю, позиционируя добываемый нами металл как ключевой фактор, способствующий более экологичному будущему и повышающий мировой спрос. Мы гордимся тем, что Томпсон может стать частью этого будущего и частью решения с низким уровнем выбросов углерода ».

Vale продолжает программу бурения на Манитобе

Наряду с сегодняшним объявлением, Vale продолжает обширную программу бурения с целью дальнейшего определения известных рудных тел и поиска новой минерализации.

«Эти инвестиции в размере 150 млн долларов - лишь часть нашей амбициозной истории успеха Thompson. Это показатель нашей уверенности в долгом будущем для производства Thompson », - добавил Дино Отранто, главный операционный директор подразделения Vale North Atlantic Base Metals.

«Активное сотрудничество между нашей командой разработчиков, техническими службами, USW Local 6166 и всем нашим персоналом Thompson позволило разработать безопасный, эффективный и соответствующий назначению план, который позволит нам извлекать ресурсы никеля Thompson на многие годы вперед.”

Рудное тело Томпсона было впервые обнаружено в 1956 году компанией Vale (тогда известной как Inco) после внедрения новой технологии геологоразведочных работ и крупнейшей на сегодняшний день программы разведки в истории компании. Разработка рудного тела Томпсон началась в 1961 году.

«Мы видим путь к устойчивому и процветающему будущему для Vale Base Metals в Манитобе», - сказал Гэри Аннетт, генеральный директор подразделения Vale в Манитобе.

StoneX - - Драгоценные металлы

StoneX предоставляет клиентам полный комплекс услуг по торговле драгоценными металлами и глобальный доступ к соответствующим финансовым рынкам через офисы в Лондоне, Сингапуре, Шанхае и Дубае.Мы специализируемся на обслуживании оптовиков и торговцев слитками, нефтеперерабатывающих и плавильных заводов, государственных учреждений, банков и финансовых учреждений, производителей ювелирных изделий и других промышленных потребителей драгоценных металлов.

Мы являемся надежными и конкурентоспособными оптовыми поставщиками золота, серебра и металлов платиновой группы в виде лондонских слитков с хорошей доставкой, других слитков, зерен, листов, доре, вафель и проволоки. Мы также закупаем лом и полуочищенный металл с привлекательными условиями оплаты.

Членство

  • Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов
  • Лондонская ассоциация рынка платины и палладия
  • Клиринговые и исполнительные члены CME
  • Сингапурская ассоциация рынка драгоценных металлов
  • Торговые члены Дубайской товарно-золотой биржи

Если вы хотите застраховать свои физические позиции или посмотреть на рынки, мы можем предложить вам легкий доступ к спотовым, форвардным, опционным или фьючерсным рынкам через нашу электронную торговую платформу или поговорив с одним из наших хорошо осведомленных, многоязычных специалистов. члены.

Во всех случаях наша цель одна и та же: помочь вам развивать бизнес, управлять рисками и повышать прибыльность. Мы хотим, чтобы у вас были отличные отношения с нами - начиная с быстрого и эффективного процесса открытия счета, конкурентоспособных цен и гибкого, удобного для клиентов обслуживания в любое время.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *