Повышение пенсии за 40 лет стажа: Ежемесячные денежные выплаты пенсионерам, проработавшим в Санкт-Петербурге (Ленинграде) не менее 20 лет В избранное

Если вы достигли пенсионного возраста до 1 сентября 2012 года , вы должны иметь среднегодовое количество взносов PRSI (уплаченных или зачисленных взносов) с года, когда вы впервые начали платить PRSI, до конца налоговый год до достижения вами пенсионного возраста.

Это, наверное, самый сложный аспект права на государственную пенсию. (Вклад). Существует правило нормального среднего и альтернативное правило среднего .

Правило нормального среднего : Правило нормального среднего у вас должно быть в среднем не менее 10 соответствующих квалификационных взносов в год, или зачислены, с года, в который вы впервые вступили в страхование, до конца налогового года до достижения пенсионного возраста. Вам нужно в среднем 10 взносов в год, чтобы получать минимальную пенсию, и вам нужно в среднем 48 в год, чтобы получать максимальную пенсия.Среднее значение за год будет округлено до ближайшего числа. Для Например, 9,4 округляется до 9, а 47,5 округляется до 48.

Альтернативное правило среднего : Правило гласит, что у вас должен быть в среднем 48 взносов классов A, E, F, G, H, N или S (уплаченных или начисленных) для каждый год взноса. Это правило применяется с 1979-1980 налогового года к конец налогового года до достижения вами пенсионного возраста. Это в среднем 48 взносы дают вам право на максимальную пенсию. Вы не можете уменьшить пенсия при использовании этой альтернативной средней.

DSP рассматривает ваше среднее значение двумя способами. Он оценивает как нормальные среднее и альтернативное среднее. Альтернативное среднее значение, вероятно, будет посмотрел сначала потому что легче оценить. Большинство работающих или бывших занятые люди смогут соответствовать альтернативному среднему правилу 48 взносы.

Если у вас нет в среднем 48 вкладов с 1979 года, то DSP рассмотрите обычный метод оценки среднего, и вы можете получить пониженная пенсия.Если вы не достигнете альтернативного среднего значения, это почти невозможно получить в среднем 48, используя правило нормального среднего.

Работа по дому и среднее правило : с 6 апреля 1994 год, домохозяйки Схема позволяла DSP игнорировать (или не принимать во внимание) до 20 лет, проведенных в качестве домохозяйки при расчете среднегодового значения. В Схема домохозяйки может использоваться только при расчете среднего годового дохода. количество вкладов.

Схема домохозяек распространяется на всех, кто обеспечивает постоянный уход за ребенок до 12 лет или больной или инвалид в возрасте от 12 лет.Это в равной степени относится и к женщинам, и к мужчинам. Это не касается времени, потраченного на уход до запуска схемы в 1994 году.

Больше всего вам поможет, если вы много лет работали вне дома а затем проработал несколько лет в качестве сиделки.

Если вы достигнете пенсионного возраста 1 сентября 2012 года или позднее, вы могут быть оценены с использованием либо средних правил (см. выше), либо новых Подход общих взносов (TCA).

TCA, также известный как метод агрегированных вкладов , выполняет не использовать среднегодовую величину для расчета размера пенсии. Вместо этого ставка на основе общего количества взносов, которые вы заплатили до того, как достигнете возраст 66.

Расчет TCA включает HomeCaring Схема периодов, которая может обеспечить до 20 лет ведения домашнего хозяйства и ухода обязанности. Схема периодов ухода на дому может использоваться только с TCA.

Используя TCA, вы будете иметь право на максимальную персональную ставку штата Пенсия (взнос), если у вас 2080 или более взносов в систему PRSI (или 40 лет работы).

Если у вас меньше 2080 взносов, вы все равно можете претендовать на высокий размер пенсии, потому что до 1040 HomeCaring Периоды (20 лет) и до 520 зачисленных взносов (10 лет) могут быть используется как часть вашего пенсионного расчета.

Тем не менее, ваши комбинированные периоды обслуживания на дому и начисленные взносы не может составлять более 1040 (20 лет).

Если общая сумма ваших уплаченных взносов, периода HomeCaring и начислена взносов меньше 2080, вы будете иметь право на пониженную ставку пенсия.Например, в общей сложности 1040 уплаченных взносов, состоящих из HomeCaring Period и начисленные взносы дадут вам право на получение 50% максимальная пенсия (1040/2080 = 50%).

Пропорциональные пенсии

Пропорциональные пенсии были введены, потому что некоторые люди были исключены из системы социального страхования в определенное время. Пропорциональная пенсия означает вы получаете часть полной пенсии.

Пропорциональная пенсия по смешанному страхованию

Вы можете получать пропорциональную пенсию, если у вас смешанный страховой стаж.Этот может произойти, когда вы проводите часть своей трудовой жизни на государственной службе (когда вы платите взносы на социальное страхование по модифицированной ставке) и участвуете в частный сектор (где вы платите полные взносы на социальное страхование).

Карьера как в государственном, так и в частном секторе может не дать вам смешанного страховая книжка. Это потому, что люди с доходами выше определенных не должны платить PRSI до 1 апреля 1974 г. Кроме того, некоторые группы (для Например, Gardaí), которые теперь платят PRSI, были вне системы.

Если у вас смешанная страховка, у вас может быть достаточно полных взносы на получение Государственной пенсии (накопительной). Однако это зависит от ваши точные обстоятельства. Возможно, что один человек подойдет, но другой, у которого больше взносов, не будет соответствовать требованиям.

Если вы достигли пенсионного возраста 6 апреля 2012 года или позже, со смешанным страхованием запись, необходимо выполнить все эти условия:

• У вас есть минимум 520 взносов в систему PRSI (полная ставка и измененная ставка).
• С момента вашего вступления в страхование.
• Сумма взносов по полной и модифицированной ставке взносов, дает вам в среднем 10 в год с момента первого вступили в страховку (или в 1953 году, в зависимости от того, что наступит позже) до конца налогового года прежде, чем вы достигнете 66. Это среднегодовое условие не применяется, если Используется TCA (или метод агрегированных вкладов).
• Вы не имеете права на получение пенсии по правилам ЕС или по взаимной договоренности с другими странами (или вы имеете право на пенсию только в более низкая ставка, чем вам могла бы дать эта пропорциональная пенсия).

Если вы соответствуете всем этим условиям, вы можете претендовать на пенсию. пропорционально количеству взносов, которые вы заплатили по полной ставке. Например, если вы проработали 40 лет, и 10 из них были в в частном секторе вы получите четверть полной пенсии.

Пропорциональная пенсия ЕС

Если вы работали в Ирландии, а также в одном или нескольких государствах ЕС, ваш социальный страховые взносы от каждого государства ЕС будут добавлены к вашему ирландскому PRSI взносы, чтобы помочь вам получить право на социальную выплату, например Государственная пенсия.

Подробнее о комбинировании читайте в нашем документе. ваши взносы на социальное страхование.

Любое увеличение вашей государственной пенсии (накопительной) для квалифицированного взрослого иждивенцы и пенсионеры старше 80 лет рассчитываются так же, как персональная ставка пенсии. Надбавки за квалифицированного ребенка выплачиваются из только в одной стране и, если из Ирландии, выплачиваются полностью.

Двусторонние соглашения о социальном обеспечении и пенсии

Ирландия имеет двустороннюю соглашения о социальном обеспечении с Канадой, США, Австралией, Новой Зеландией, Австрия, Япония, Республика Корея и Квебек (в которой действует отдельная система от остальная часть Канады).Эти соглашения во многом схожи и, как правило, позволяют объединить социальное страхование, выплачиваемое в Ирландии, с другой страной, чтобы помочь вы имеете право на пенсию по старости и пенсию за выслугу лет.

Прочие пропорциональные пенсии

См. Раздел «Дополнительная информация» ниже для получения дополнительной информации о других пропорциональных пенсии, которые больше не распространяются на многих людей (потому что большинство людей, которые qualify сейчас более 66).

Тарифы

* Надбавки для квалифицированных взрослых — это выплаты с учетом нуждаемости (см. иждивенцев ниже).

* Эти соответствующие тарифы для взрослых применяются к претензиям, поданным от 6 Апрель 2001 г.

С 1 сентября 2012 года тарифный диапазон 20-47 был заменен диапазоном 20-29, 30-39 и 40-47.

Эта пенсия подлежит налогообложению, но вы вряд ли будете платить налог, если это ваш единственный доход.

Прочие льготы

Вам автоматически выплачивается дополнительное пособие в размере 10 евро в неделю, когда вы достичь 80-летнего возраста. Это повышение не выплачивается взрослым иждивенцам (см. ниже).

Люди, которые живут совершенно одни, могут иметь право на проживание В одиночку прибавить.

Вы также можете иметь право на получение других льгот. Узнать больше о медицине карты, Домочадцы Пакет преимуществ и топливо Разрешение.

Взрослые иждивенцы

Вы можете получить прибавку в вашем платеже для взрослого иждивенца (называется надбавкой для квалифицированного взрослого или IQA). Взрослый иждивенец — это ваш супруг, гражданский партнер или сожитель. (партнер, живущий с вами).

Ваш доход не учтен при оценке IQA.

Любой доход вашего взрослого иждивенца от работы, самозанятости, сбережения, вложения и капитал (например, любое имущество, кроме вашего home) учтено . Если у вас есть совместные сбережения или вложения со взрослым иждивенцем учитывается только половина.

Если вы получаете государственную пенсию (накопительную), IQA автоматически выплачивается непосредственно вашему взрослому иждивенцу. Это произойдет, если DSP получит ваш заявка после 26 сентября 2007 г.

Дети иждивенцы

Так же можно получить прибавку в вашем платеже за детей-иждивенцев (известное как повышение для квалифицированных Ребенок или IQC).

Однако вы не можете получить IQC с вашей государственной пенсией (накопительной), если доход вашего партнера превышает 400 евро в неделю. Вы получите IQC вдвое меньше, если партнер зарабатывает от 310 до 400 евро в неделю. Это относится только к претензиям произведено после 6 июля 2012 года.

Дефицит государственного пенсионного обеспечения: 2018 г.

Обзор

По цене 1 доллар США.24 трлн, дефицит пенсионного финансирования 50 штатов — разница между активами государственной пенсионной системы и ее обязательствами — немного улучшился в 2018 году, в первую очередь благодаря сильным инвестиционным показателям. Однако после десятилетия восстановления экономики совокупный дефицит пенсионного финансирования остается исторически высоким и может увеличиться до 500 миллиардов долларов в зависимости от рыночной доходности до марта 2020 года, включая недавние убытки, связанные с пандемией COVID-19. Кроме того, разрыв между хорошо финансируемыми и недостаточно финансируемыми государственными пенсионными системами больше, чем когда-либо.

Поскольку политики предвидят новую рецессию и усиление бюджетного давления, политика в отношении пенсий будет играть важную роль в определении того, насколько хорошо государства смогут выдержать экономический спад. В этом кратком обзоре The Pew Charitable Trusts выявляет и изучает практики, которые могут помочь государственным служащим лучше подготовить свои пенсионные системы к рецессии и помочь им справиться с ней, уделяя особое внимание проверенной политике, которой следуют государства с самым лучшим финансированием. В частности, Pew обнаружил четыре метода управления пенсионными фондами, которые способствуют укреплению фискального положения:

• Следуя политике финансирования, направленной на сокращение долга.
• Снижение предположений о доходности инвестиций.
• Принятие политики совместного несения затрат и разработки планов.
• Проведение пенсионного стресс-тестирования.

В этом обзоре оценивается эффективность этих практик с использованием данных по 50 штатам из 230 государственных пенсионных систем, охватывающих учителей, работников общественной безопасности и других государственных и местных государственных служащих. Выводы основаны на тенденциях, существовавших до Великой рецессии, а также за пятилетний период с 2014 года, когда Правительственный совет по стандартам бухгалтерского учета (GASB) ввел новые стандарты отчетности, которые позволяют проводить сопоставимый анализ финансирования и движения денежных средств по государственным пенсионным фондам. планы. ¹

Ключевые термины и концепции

• Актуарный взнос : Используя собственные экономические и демографические предположения плана, расчет актуарного взноса включает ожидаемую стоимость выплат за текущий год и сумму для покрытия нефинансируемых обязательств. Согласно прежним правилам бухгалтерского учета, актуарно обязательный взнос был обязательным раскрытием в государственной финансовой отчетности для всех спонсоров государственных пенсионных планов.Но начиная с 2014 года у штатов появилась возможность сообщать актуарно определяемый взнос работодателя.
• Предполагаемая норма доходности : Ожидаемая норма доходности, которую пенсионный фонд оценивает в отношении своих инвестиций на основе прогнозов экономического роста, инфляции и процентных ставок.
• Функции разделения затрат : Формальные механизмы, которые распределяют риски и / или непредвиденные затраты между работодателями, сотрудниками и пенсионерами, как правило, посредством соглашений о переменных выплатах или взносах.
• Ставка дисконтирования: Ставка дисконтирования используется для выражения будущих пенсионных обязательств в сегодняшних долларах. Большинство государственных пенсионных фондов определяют свою учетную ставку на основе предполагаемой нормы прибыли. Снижение учетной ставки плана ведет к увеличению расчетных обязательств.
• Взнос работодателя : Государственные пенсионные планы обычно финансируются за счет взносов участвующих работодателей, которые могут включать само государство, а также местные органы власти, государственные университеты, школьные округа и другие государственные учреждения.
• Ставка взноса работодателя: Взносы работодателя часто выражаются в процентах от покрытого фонда заработной платы для распределения необходимых взносов между различными участвующими работодателями и, в некоторых случаях, для определения актуарного взноса. Этот расчет также позволяет сравнить размер пенсионных расходов работодателей в государственных и местных органах власти разного размера.
• Коэффициент покрытия: Стоимость активов плана пропорциональна пенсионным обязательствам.Это годовой показатель на определенный момент времени на отчетную дату. В анализе Pew применяется рыночная стоимость активов и пенсионных обязательств, представленная штатами в соответствии с действующими государственными стандартами бухгалтерского учета.
• Контрольный показатель чистой амортизации: Сумма взносов работодателей и спонсоров планов, которая была бы достаточной для предотвращения роста необеспеченных обязательств, если бы все актуарные допущения — в первую очередь инвестиционные ожидания — были выполнены за год. Контрольный показатель рассчитывается как стоимость новых вознаграждений, полученных в данном году, плюс проценты по пенсионному долгу за вычетом ожидаемых взносов сотрудников.
• Чистое пенсионное обязательство: Пенсионный долг за текущий год, рассчитанный как разница между общей стоимостью пенсионных выплат, причитающихся текущим и вышедшим на пенсию сотрудникам или иждивенцам, и имеющимися активами плана. Пенсионные планы, активы которых превышают накопленные обязательства, имеют профицит.

Политика финансирования, направленная на сокращение долга, необходима для планирования устойчивости

Как бы просто это ни звучало, путь к улучшению финансового состояния государственных пенсионных планов начинается с внесения взносов, достаточных для сокращения нефинансируемых пенсионных обязательств с течением времени.И хотя политики финансирования и их применение сильно различаются в разных штатах — некоторые делают взносы каждый год на основе фиксированного процента от фонда заработной платы, в то время как другие следуют политике актуарного финансирования, которая регулярно корректирует уровни взносов на основе опыта — планы, каждый из которых выплачивает часть долга. год являются одними из самых надежных.

Показатель чистой амортизации Pew измеряет, обеспечивают ли планы достаточный уровень взносов для сокращения долга, если предположения плана выполняются.Он обеспечивает простой и последовательный эталонный тест для оценки эффективности различных политик финансирования для повышения уровня финансирования и повышения устойчивости в условиях экономического спада. Все семь штатов с коэффициентом финансирования не менее 90% в 2018 году придерживались последовательной и достаточной политики финансирования, в отличие от девяти штатов с коэффициентом финансирования менее 60%.

Анализ показателя чистой амортизации за 2018 год показывает существенное улучшение: количество штатов, достигших положительной амортизации, увеличилось с 16 до 25.Это означает, что если планы достигнут своих целевых показателей возврата инвестиций — в настоящее время в среднем 7,2% — половина штатов продолжит сокращать пенсионный долг и улучшать уровни финансирования. И хотя фонды, скорее всего, опубликуют дефицит инвестиций в текущем финансовом году, государства, которые сокращают пенсионный долг, имеют больше возможностей для преодоления экономической неопределенности. Для 25 штатов, чья пенсионная задолженность продолжает расти, замедление темпов роста экономики, сочетающее более низкую доходность инвестиций или убытки с более низкими доходами государства, значительно затруднит их наверстывание.

И при рассмотрении через призму пятилетних данных важность удовлетворения требований к финансированию становится очевидной. 20 штатов, которые продемонстрировали положительную амортизацию с 2014 по 2018 год (то есть внесли достаточно, чтобы выплатить по крайней мере один доллар пенсионного долга), снизили свои нефинансируемые обязательства в совокупности на 11 миллиардов долларов. Напротив, остальные 30 штатов сообщили об увеличении нефинансируемых обязательств на 281 миллиард долларов.

Поскольку рост пенсионного долга ведет к увеличению расходов, государства с плохо финансируемыми планами были вынуждены увеличить свои пенсионные взносы.А более высокая стоимость выплаты пособий может повлиять на способность штатов финансировать другие основные государственные услуги и вытеснить другие важные государственные инвестиции.

Напротив, штаты, такие как Мэн и Западная Вирджиния, которые исторически были серьезно недофинансированы, но впоследствии приняли жесткую политику финансирования, сохраняли стабильные расходы и сокращали пенсионный долг в период Великой рецессии.

Снижение целевых показателей доходности и ставок дисконтирования снижает риск

За последние пять лет средняя предполагаемая доходность инвестиций государственного пенсионного фонда снизилась с 7.От 6% в 2014 году до 7,2% в 2018 году. Эта корректировка основана на ожидании того, что более низкий экономический рост приведет к снижению будущих инвестиционных показателей. ² Например, за 20 лет до Великой рецессии многие планы приносили доход в 8%; однако большинство экспертов в настоящее время прогнозируют долгосрочную доходность типичного портфеля государственных планов на уровне около 6,5%. Признавая этот новый экономический ландшафт, 42 штата снизили свои учетные ставки — показатель, используемый для выражения будущих обязательств в сегодняшних долларах — с 2014 года, в том числе 23 штата, которые сделали это в 2018 году.

Снижение предполагаемой нормы прибыли может помочь планам снизить риск невыполнения целевых показателей доходности и возникновения непредвиденных расходов во время рыночных спадов. Однако, поскольку приведенная стоимость будущих обязательств обычно рассчитывается с использованием предполагаемой нормы прибыли в качестве ставки дисконтирования, снижение ставки дисконтирования также имеет непосредственный эффект увеличения расчетных обязательств и взносов, требуемых из государственных бюджетов. Но есть свидетельства того, что планы могут принимать более разумные предположения о доходности без ущерба для кредитных рейтингов или банкротства.

Например, Коннектикут снизил предполагаемую норму прибыли (и ставки дисконтирования) для своей пенсионной системы государственных служащих и пенсионной системы учителей с 8% до 6,9% в 2017 и 2019 годах, соответственно, но государство одновременно приняло политику финансирования и амортизации, которая стабилизирует ставки долгосрочных взносов. ³ В совокупности эти политики помогают смягчить влияние волатильности рынка на финансовые показатели плана и государственный бюджет, а также положительно влияют на оценку рейтинговых агентств. ⁴

Установка реалистичных предположений о доходности имеет решающее значение для планирования финансового благополучия, учитывая важность инвестиционных доходов — они составляют более 60% доходов государственного пенсионного плана. ⁵ Однако корректировка предположений о доходности — не единственный инструмент, имеющийся в распоряжении политиков для снижения экономического риска. Другая стратегия состоит в том, чтобы принять формальную политику разделения затрат, которая распределяет непредвиденное увеличение затрат — затраты, возникающие в результате краткосрочных или долгосрочных отклонений от плановых ожиданий, — между работодателями и участниками плана.

Обеспечение предсказуемости затрат за счет совместного несения затрат

Данные за пять лет также демонстрируют роль, которую положения плана распределения затрат могут сыграть в обеспечении предсказуемости затрат. В частности, Теннесси, Висконсин и Южная Дакота сообщают о стабильных и последовательных бюджетных расходах на пятилетнем временном горизонте, оставаясь на уровне или почти полностью профинансированном. Фактически, эти три штата — единственные, в которых накопительный статус оставался выше 90%, в то время как ставки пенсионных взносов варьировались менее чем на 1% от фонда заработной платы в течение пяти лет, закончившихся в 2018 году.

Этот высокий уровень предсказуемости затрат отражает влияние различных функций распределения затрат, которые каждое государство использует в рамках плана выплат, в дополнение к постоянному ежегодному внесению полных актуарных взносов. Южная Дакота и Висконсин имеют большой опыт использования переменных взносов сотрудников или корректировок стоимости жизни пенсионеров (COLA) для разделения затрат, связанных с нехваткой инвестиций, или выгодами сильных финансовых рынков, с сотрудниками и пенсионерами. Теннесси принял гибридный план с политикой разделения затрат после того, как пережил Великую рецессию.

Для сравнения, хорошо финансируемые планы без функций совместного несения затрат не позволяли обеспечить как стабильные затраты, так и поддержание уровней финансирования в течение пятилетнего периода, заканчивающегося в 2018 году. Например, в Нью-Йорке коэффициент финансирования в период с 2014 по 2018 гг. В 2018 году наблюдались колебания затрат работодателя в процентах от фонда заработной платы почти на 6 процентных пунктов. Данные за 2008 год показывают еще большую нестабильность затрат: ставки взносов работодателей в штате варьировались от 8% до почти 22% от фонда заработной платы.В Северной Каролине, хорошо финансируемом штате без разделения затрат, расходы значительно выросли в течение более длительных периодов времени, примерно на 6 процентных пунктов в течение 10-летнего периода, а коэффициент финансирования системы снизился на 10 процентных пунктов — с 99% в 2014 году до 89% в 2018 г.

На приведенном ниже графике показано, как и в Нью-Йорке, и в Северной Каролине, двух хороших примерах хорошо финансируемых планов без функций разделения затрат, в долгосрочной перспективе наблюдается большая нестабильность затрат по сравнению с тремя штатами с разделением затрат: Висконсин, Теннесси и Северная Дакота.Эти штаты были выбраны потому, что все пять входят в число восьми наиболее финансируемых штатов, поэтому различия, которые мы видим здесь, в первую очередь связаны с различиями в функциях разделения затрат, а не с различиями в платежах для покрытия нефинансируемых обязательств.

Pew также рассматривает ожидаемые затраты работодателя в будущем, чтобы определить, могут ли меры по разделению затрат дополнительно защитить государственные бюджеты. Например, на рисунке 4 показан показатель изменчивости затрат работодателя — как прогнозируется изменение затрат работодателя в процентах от фонда заработной платы при сценарии с низкой доходностью — для пяти штатов. ⁶ Хорошо финансируемые планы с функциями разделения затрат, как правило, работают лучше: Южная Дакота, Висконсин и Теннесси не увидят никаких или небольших изменений в затратах работодателя, в то время как Северная Каролина и Нью-Йорк испытают гораздо больший рост при том же сценарии низкой доходности .

Несмотря на то, что функции разделения затрат не требуются для полного финансирования, многие штаты приняли переменные взносы сотрудников или переменные COLA, чтобы снизить нестабильность затрат работодателя и ограничить специальные изменения в льготах.После Великой рецессии многие штаты решили задним числом разделить риски пенсионных планов с участниками, включая в некоторых случаях сокращение COLA для пенсионеров или увеличение взносов для нынешних работников. Включение разделения затрат в план льгот может уменьшить количество случаев, когда работники осознают, что они несут риск после того, как экономический спад или другое негативное событие уже произошло. ⁷

Стресс-тестирование становится эффективным инструментом управления рисками

Многие штаты могут быть не готовы к тому, как экономический спад может повлиять на стоимость их пенсионных систем.Изменения 2014 года в требованиях к отчетности GASB включали требование о том, чтобы планы отчитывались об анализе чувствительности в отношении доходности инвестиций. Но требование ограничивается отчетностью об обязательствах в пределах узкого диапазона альтернативной доходности инвестиций +/- 1% в определенный момент времени. Более того, он не требует перспективных прогнозов, учитывающих более широкие колебания доходности инвестиций или риск того, что взносы не достигнут уровней, требуемых собственной политикой государства. ⁸

Опыт последних 20 лет показывает, что государствам необходимо более полно учитывать оба этих фактора риска.Чтобы лучше понять риски, с которыми сталкиваются государственные пенсионные планы и, в конечном итоге, государственные бюджеты, политики прибегают к стресс-тестированию — и принятию новых актуарных стандартов, способствующих его использованию, — для оценки и управления инвестиционным риском и риском взносов.

Стресс-тестирование включает моделирование ряда экономических сценариев и доходности инвестиций для определения их потенциального воздействия на будущие пенсионные расходы и обязательства. Основываясь на существующих актуарных прогнозах, комплексное стресс-тестирование может стать мощным инструментом для директивных органов, чтобы понять, как будут выглядеть пенсионные балансы и государственные бюджеты во время экономического спада или в период более низких, чем ожидалось, темпов роста.Это также позволяет государствам оценивать влияние предложений по реформе или изменений в политике.

Четырнадцать штатов приняли или рассматривают возможность принятия требований к стресс-тестированию. А результаты стресс-тестов в Колорадо, Коннектикуте и на Гавайях показывают, что это не академическое упражнение.

В Колорадо в ходе стресс-теста 2015 года был сделан вывод о том, что у штата есть шанс 1 из 4, что активы основного фонда пенсионной ассоциации государственных служащих будут исчерпаны в течение 25–30 лет.Это открытие привело к реформам, которые были выявлены — посредством дальнейшего стресс-тестирования — для снижения риска неплатежеспособности. В Коннектикуте анализ стресс-теста в 2018 году показал, что, хотя реформы системы пенсионного обеспечения государственных служащих улучшили финансовое состояние системы, необходимы дополнительные изменения в системе учителей, чтобы избежать существенного увеличения затрат. В результате, политики провели реформы, направленные на устранение этих рисков. А на Гавайях, где с 2017 года публикуются ежегодные отчеты о стресс-тестах, политики использовали анализ, чтобы продемонстрировать, что недавние реформы государственной политики в отношении взносов улучшили финансовое положение плана.

Мы ожидаем, что тенденция к принятию публичной отчетности о рисках и стресс-тестированию сохранится по мере того, как государственные пенсионные системы будут внедрять актуарный стандарт практики № 51, принятый Советом по актуарным стандартам в сентябре 2017 года. Новые стандарты требуют, чтобы плановые актуарии регулярно проводили оценку инвестиционных, вкладных и других рисков.

Эти актуарные исследования могут предоставить всестороннюю оценку ряда факторов риска, включая риск инвестиций, вклада и долголетия.Но отчеты предназначены в первую очередь для доверенных лиц плана, а не для более широкого круга заинтересованных сторон. Фонд Pew по отчетности о рисках государственных пенсий, выпущенный в ноябре 2018 года в сотрудничестве с Центром бизнеса и правительства им. Мосавара-Рахмани Гарвардской школы Кеннеди, был разработан для использования этих данных в стандартной форме, ориентированной на влияние на налогоплательщиков и государственный бюджет. должностные лица. ⁹ И учитывая влияние COVID-19 на финансовые рынки и пенсионные балансы, штаты уже применяют принципы отчетности о рисках Pew и центра.

Например, в Монтане отчет о стресс-тесте, посвященный сценарию шока активов, со значительными потерями по плановым инвестициям, аналогичными недавнему спаду, начавшемуся в марте 2020 года, был использован для оценки достаточности политики финансирования штата в условиях рецессии. Результаты показывают, что директивным органам предстоит принять трудные решения в отношении увеличения пенсионного обеспечения, в то время как доходы, согласно прогнозам, будут снижаться. Хотя эти решения являются сложными, стресс-тест дал разработчикам политики четкое представление о целях пенсионной реформы.

Отчетность о рисках государственных пенсий должна быть доступна для всех заинтересованных сторон и предназначена для информирования при планировании и принятии решений, а также для оказания помощи государственным чиновникам и другим лицам в оценке потенциального воздействия следующей рецессии. Его можно использовать для количественной оценки потенциальной стоимости инвестиционного риска для государственных бюджетов, оценки влияния риска взносов на финансовое положение пенсионной системы и обеспечения основы для оценки предложений по политике, направленных на укрепление финансового здоровья государства.

Заключение

Хотя многие государственные и местные пенсионные планы по-прежнему уязвимы перед волатильностью рынка и рецессией, другие хорошо пережили прошлые экономические спады. В ближайшей перспективе официальные лица штата и местные власти будут продолжать уделять внимание пандемии COVID-19, преодолевая множество бюджетных проблем, включая снижение доходов и возросшую потребность в программах социальной защиты. По мере того, как лица, принимающие решения, сталкиваются с этими проблемами, тщательная оценка успешной политики систем выявляет общие практики, которые могут служить для политиков инструментарием для укрепления пенсионных планов своих государств в долгосрочной перспективе.Всем штатам следует учитывать:

• Финансирование на уровнях, нацеленных на сокращение долга . Планы, которые последовательно производят ежегодные выплаты, достаточные для выплаты текущих пособий, а также сокращают часть пенсионного долга, с большей вероятностью быстро восстановятся после экономических спадов и рецессий с улучшением погодных условий.
• Уменьшение предполагаемой доходности и ставки дисконтирования . Прогнозы более низкого, чем исторически, экономического роста и доходности облигаций в ближайшие 10–20 лет приводят к растущему консенсусу в отношении того, что пенсионные фонды должны планировать более низкую доходность долгосрочных инвестиций, чем в прошлом.
• Обеспечение предсказуемости затрат . Планы с функцией разделения затрат были наиболее вероятными для быстрого восстановления после спадов первого десятилетия 2000-х годов и для сохранения прочного финансового положения на протяжении всего периода восстановления.
• Использование стресс-тестирования и публичной отчетности о рисках . Государства, которые регулярно оценивают устойчивость текущей пенсионной политики на протяжении всего экономического цикла и имеют информацию, необходимую для обеспечения устойчивости пенсионных планов во время спадов.

Когда дело доходит до планирования структуры и дизайна, не существует универсального решения. Однако практика хорошо финансируемых планов всех типов показывает, что эти четыре политических предписания могут помочь достичь и поддерживать фискальную устойчивость пенсионных балансов и спонсирования государственных балансов, а также обеспечить выплату пособий работникам и пенсионерам, которые зависеть от них.

Приложение A: Методология

Все представленные цифры соответствуют официальным документам или официальным лицам плана.В качестве основных источников данных использовались полные годовые финансовые отчеты, составляемые каждым государством и пенсионным планом, актуарные отчеты и оценки, а также другие государственные документы, раскрывающие финансовые подробности государственных пенсионных систем. Pew собрал данные более чем по 230 пенсионным планам.

Pew поделился собранными данными с должностными лицами плана, чтобы дать им возможность ознакомиться с ними и предоставить дополнительную информацию. Эта обратная связь была включена в данные, представленные в этом обзоре.

Из-за лагов в оценке многих государственных пенсионных планов были доступны только частичные данные за 2019 год, а 2018 финансовый год является самым последним годом, за который были доступны полные данные по всем 50 штатам. Данные по совокупным политическим подразделениям штата Теннесси за 2018 финансовый год были недоступны, поэтому данные были перенесены с 2017 года. Данные о подмножестве местных органов власти Калифорнии, участвующих в системе пенсионного обеспечения государственных служащих Калифорнии, не были доступны в совокупности и не были включены в наши данные .

Каждая государственная пенсионная система использует разные ключевые допущения и методы при представлении финансовой информации.

Pew не вносил корректировок или изменений в представление совокупных государственных данных об активах или обязательствах для данного обзора.

Допущения, лежащие в основе данных о финансировании каждого штата, включают предполагаемую норму прибыли на инвестиции и оценки продолжительности жизни сотрудников, пенсионного возраста, роста заработной платы, коэффициентов вступления в брак, коэффициентов удержания и других демографических характеристик.

Приложение C: Подробная информация о чистой амортизации, 2018 г.

Загрузить PDF

Приложение D: Подробная информация об изменениях в чистых пенсионных обязательствах, 2018 г.

Загрузить PDF

Приложение E: Драйверы долга

штатов в 2018 году было обусловлено высокой доходностью инвестиций (8,6% для тех, кто отчитывается за финансовый год, заканчивающийся 30 июня), что превышает плановые предположения. Сама по себе доходность инвестиций снизила совокупный дефицит финансирования более чем на 10 миллиардов долларов, хотя это сокращение было компенсировано недостаточными взносами.Средняя результативность в следующем финансовом году, закончившемся 30 июня 2019 г., была ниже 7% ¹⁰ . Экономические условия в третьем квартале 2020 финансового года указывают на невыполнение инвестиционных целей и увеличение нефинансируемых обязательств до 500 миллиардов долларов за девять месяцев финансового года.

Государства не могут полагаться только на инвестиционный доход для погашения накопленной пенсионной задолженности. Pew собирал годовые финансовые данные о государственных пенсионных системах еще до рецессии.Но даже после десятилетия восстановления экономики штаты добились ограниченного прогресса в выплате пенсионного долга. Фактически, с 2007 года разница между фактическими взносами в государственные пенсионные планы и минимальными стандартами актуарного финансирования составила 200 миллиардов долларов. ¹¹

Изменения в предположениях плана также снизили объявленные обязательства на 30 млрд долларов в 2018 г .; однако этот результат обусловлен Колорадо, Кентукки, Миннесотой и Нью-Джерси, где улучшение финансируемого статуса позволило планам существенно повысить свои учетные ставки.Остальные 46 штатов сообщили об увеличении обязательств на 39 миллиардов долларов в результате изменения допущений.

Приложение F: Контрольный показатель чистой амортизации

Контрольный показатель рассчитывается как сумма стоимости услуг (актуарная стоимость пенсионных выплат, полученных в 2018 году, также называемая нормальной стоимостью) и процентов по чистым пенсионным обязательствам на начало года (общие пенсионные обязательства каждого пенсионного плана и чистые пенсионные обязательства ежегодно растут с учетом предполагаемой нормы прибыли плана) и за вычетом взносов сотрудников.Взносы работодателей и сотрудников корректируются с учетом ожидаемых процентов. После вычета 43 миллиардов долларов, внесенных работниками по всей стране в 2018 году (включая проценты), работодатели должны были бы внести 126 миллиардов долларов, чтобы выполнить контрольный показатель чистой амортизации, чтобы предотвратить рост пенсионного долга. Чтобы действительно добиться прогресса в устранении дефицита финансирования, штаты должны будут постоянно превышать контрольный показатель взносов.

Примечания

1. См. Приложение F для получения дополнительной информации о контрольном показателе чистой амортизации.
2. Например, в США с 1988 по 2007 год годовой рост валового внутреннего продукта (ВВП) превысил 5,5%, в то время как Бюджетное управление Конгресса сейчас прогнозирует ежегодный рост всего на 4% на следующее десятилетие. См. Бюджетное управление Конгресса, «Бюджет и экономические перспективы: 2019–2029» (2019), https: //.www.cbo.gov/sstem/files/2019-03/54918-Outlook-3.pdf.
3. См. Соглашение SEBAC 2017, http://aftct.org/sites/aftct.org/files/sebac_2017_ta_signed.pdf, для получения подробной информации о пенсионных реформах системы пенсионного обеспечения служащих штата Коннектикут (SERS).
4. См. Fitch Ratings, «Пенсия учителей в Коннектикуте дорого обойдется, но снизит фискальные риски», 28 февраля 2019 г., https://www.fitchratings.com/site/pr/10064878.
5. Национальная ассоциация государственных пенсионных администраторов, «Краткий обзор проблемы NASRA: предположения о доходности инвестиций государственного пенсионного плана» (обновлено в апреле 2014 г.), http://www.nasra.org/files/Issue%20Briefs/NASRAInvReturnAssumptBrief.pdf.
6. Сценарий низкой доходности предполагает доходность 5%.
7. К. Брейнард и А.Браун, «Подробно: разделение рисков в государственных пенсионных планах» (Национальная ассоциация государственных пенсионных администраторов, 2018).
8. GASB Заявление 67 о финансовой отчетности для пенсионных планов также требует корректировки допущений по ставке дисконтирования, что приводит к более высокому объему пенсионных обязательств, о которых сообщается, если текущая политика в отношении взносов считается недостаточной. Однако по состоянию на отчет за 2018 год только девять из 100 крупнейших планов в 50 штатах должны были внести эту корректировку, по сравнению с 15 в 2017 году.
9. The Pew Charitable Trusts, «Фонд отчетности о рисках государственных пенсий» (2018), https://www.hks.harvard.edu/sites/default/files/centers/mrcbg/programs/Foundation%20for%20Pensions%20Risk% 20 Отчетность% 20 ​​(Strawman) .pdf.
10. Wilshire Trust Universe Comparison Service и Wilshire TUCS являются знаками обслуживания Wilshire Associates Inc. («Wilshire») и получили лицензию на использование The Pew Charitable Trusts. Все содержимое Wilshire TUCS является собственностью Wilshire Associates Inc., 2019., все права защищены.
11. Стандарты бухгалтерского учета изменились в 2014 году. С 2007 по 2013 год разница рассчитывается между актуарным рекомендованным взносом и фактическим взносом работодателя. С 2014 по 2018 год дефицит представляет собой разрыв между эталонным показателем чистой амортизации и взносами работодателей.

ERISA: 40 лет спустя

Сорок лет назад Конгресс принял исторический закон о защите пенсии рабочих от злоупотреблений. Обеспечение пенсионного дохода сотрудников Закон (ERISA), подписанный президентом Джеральдом Фордом в День труда, Сентябрь2 октября 1974 г. значительно расширила роль федерального правительства в регулирование пенсионных планов в частном секторе и сделало правительство поручителем частной пенсии, создав Гарантию пенсионного обеспечения Корпорация (PBGC).

ERISA обеспечила создание, работу и администрирование частные пенсионные планы, делегируя регулирующий надзор трем федеральные агентства, что в то время было уникальным подходом. В Департамент труда через систему обеспечения выплаты пособий сотрудникам Администрация (EBSA, ранее известная как Pension and Welfare Администрация льгот) была возложена основная ответственность за принятие правил отчетности и раскрытия информации, а также определение обязанности, возложенные на доверенных лиц.IRS получил первичный ответственность за участие, финансирование и правила наделения правами. PBGC получил задание предоставить страховку для защиты обещаний о выплате пособий спонсорами планов с установленными выплатами (упомянутых в этой статье) как «пенсии»).

ERISA существенно изменила правила пенсионных планов, требующие минимального финансирования, единообразных графиков перехода прав и стандартных определение услуг сотрудника для начисления вознаграждений и перехода прав. В правила также требуют, чтобы все участники плана обладали накопленными выгоды, если план прекращен и запрещает компаниям увольнение сотрудников с целью лишения их пенсионных выплат.

Согласно ERISA, спонсоры плана должны раскрывать и сообщать финансовые и другая информация для планирования участников и бенефициаров, а также крупные Финансовая отчетность пенсионных планов должна ежегодно проходить аудит. независимыми аудиторами. ERISA также накладывает фидуциарные обязанности на план спонсирует и предоставляет средства правовой защиты для участников и санкции по плану спонсоры, нарушающие свои фидуциарные обязанности. PBGC гарантирует, что минимальный уровень обещанных выгод будет предоставлен, если спонсор плана не может финансировать пенсионные выплаты.

ERISA провела столь необходимые реформы для защиты пенсий сотрудников в Соединенные Штаты. Тем не менее, ситуация с планами вознаграждения сотрудников кардинально изменилась с тех пор, как вступила в силу ERISA. Лицо рабочих возрастающие проблемы для обеспечения безопасного выхода на пенсию, поскольку меньше и меньшее количество работодателей выплачивает пенсии своим работникам на пенсию.

ПОЧЕМУ НЕОБХОДИЛАСЬ ЭРИСА?

ERISA был призван делать именно то, что он говорит — предоставлять сотрудникам некоторое пенсионное обеспечение.Пенсии сотрудников практически не имели защиты согласно закону до ERISA. Сотрудникам могут обещать только пенсию чтобы обнаружить, что он не был достаточно профинансирован или что все или большая часть их преимущества были потеряны, когда план был прекращен или если план спонсор обанкротился или был продан. У многих планов было очень долгое наложение графики, требующие от 20 до 30 лет службы. Требуются некоторые планы периоды службы сотрудников должны быть «непрерывными», чтобы короткие, вынужденный отпуск (например, из-за увольнения или временного инвалидности) в середине 35-летней карьеры было достаточно, чтобы потерять все преимущества.Сообщается, что компании увольняли сотрудников на несколько месяцев перед переходом, чтобы избежать выплаты пенсионных пособий.

Ограничения предыдущей пенсионной защиты были резко это проиллюстрировано, когда автомобильный завод «Студебеккер» в Саут-Бенде, штат Индиана, закрыта в 1963 году. В то время план охватывал примерно 10 500 рабочих, 3600 из них уже вышли на пенсию и получили все льготы когда план был прекращен. Четыре тысячи сотрудников разных возрастов 40 и 59 получили примерно 15 центов за каждый доллар пособие, которое им причиталось.Средний возраст этой группы рабочих был 52 года при среднем сроке службы 23 года. Остальные 2900 сотрудники со стажем работы менее 10 лет получили ничего такого.

Это событие получило широкую огласку и спровоцировало съезд активность, но никаких действий. Национальная телепередача 1972 года на NBC документальный фильм, рассказывающий личные истории людей через страна, лишенная пенсионных пособий, заработанных в различных промышленности наконец вызвали общественный резонанс и привели к тому, что ERISA постановление.Эта передача была Пенсии: нарушенное обещание . (Стенограмма программы доступна по адресу tinyurl.com/polhpa8.)

КАК ИЗМЕНИЛОСЬ ПЛАНИРОВАНИЕ ОТДЫХА ПОСЛЕ ПРИНЯТИЯ ЭРИСЫ?

ERISA выдержала, несмотря на многие годы изменений, которые те, кто введенный в действие закон не мог и предвидеть. И эти изменения были драматическими (см. врезку «Ключевые изменения в ERISA»). Когда ERISA был введен в действие пенсионные планы с установленными выплатами.Сегодняшний Планы 401 (k) и другие общепринятые планы (часто называемые определенными планы взносов), такие как индивидуальные пенсионные счета (IRA), не существует. Инвестиции обычно ограничивались публично торгуемыми инструменты. В 1974 году средняя продолжительность жизни мужчин составляла 68 лет. для женщин 76. В 2014 году это число возросло до 76 и 81 соответственно. (Видеть Приложение 1 для других ключевых факторов, влияющих на пенсионное планирование и изменения, которые произошли с момента вступления в силу ERISA.)

ТЕКУЩИЕ ПРОБЛЕМЫ ДЛЯ ОБЕСПЕЧЕНИЯ БЕЗОПАСНОСТИ ПЛАНА ВЫХОДА

Текущие проблемы безопасности пенсионного плана включают традиционного «трехногого табурета» пенсионного обеспечения: пенсии, спонсируемые работодателем, индивидуальные сбережения и государственные Социальное обеспечение.Они включают изменение экономики, в которой работодатели не желают или не могут предлагать традиционные пенсии и в которых сотрудники не могут позволить себе много сэкономить самостоятельно после оплаты своих счета. Демографические данные также являются важным фактором, поскольку люди живут намного дольше после они выходят на пенсию, и им нужно больше денег, чтобы финансировать более долгую жизнь.

Несколько ключевых экономических факторов играют решающую роль в отрицательном влияющие на пенсионное обеспечение. Застой в заработной плате в результате снижения экономический рост и производительность, а также рост затрат затрудняют откладывать на пенсию.Низкие процентные ставки снижают рентабельность инвестиций и требовать от людей увеличения нормы сбережений для выхода на пенсию цели. Компаниям с пенсионными планами необходимо увеличить финансирование планы из-за влияния более низких процентных ставок на актуарные предположения.

Пенсионеры должны планировать потенциальную прибыль от более высоких процентных ставок и инфляция, что означает, что покупательная способность фиксированного дохода будет со временем разрушаются. Кроме того, для увеличения продолжительности жизни требуется пенсионеры должны иметь больше пенсионных сбережений, чем их родители.И если есть еще одна серьезная рецессия, 401 (k) может стать «201 (k)» план, теряя половину своей стоимости как раз при выходе на пенсию.

В ответ на экономические условия и рост затрат работодатели продолжают переоценивать пенсионные выплаты, которые они предлагают сотрудникам. Только каждый пятый сотрудник в частном секторе в настоящее время имеет пенсионный план с установленными выплатами, и только половина всех сотрудников имеют доступ к любым пенсионным сбережениям, спонсируемым работодателем.

На распределительную систему социального обеспечения сильно повлияет растущее соотношение бенефициаров к работникам.К 2035 году соотношение Бенефициары социального обеспечения для работников, по оценкам, достигают одного получатель на каждые 2,1 работника. (В 2013 г. бенефициарами были пенсионеры (74%), инвалиды (16%) и оставшиеся в живых умерших рабочих (10%).) Число лиц в возрасте 60 лет. и старше растет на 60% быстрее, чем население в целом. В увеличение продолжительности жизни и снижение рождаемости увеличивают увеличение соотношения бенефициаров к работникам. Хорошие новости для Система социального обеспечения заключается в том, что более высокий уровень иммиграции ожидается увеличение количества молодых рабочих, которые будут незначительно компенсирует увеличение среднего возраста U.С. численность населения.

Текущее финансовое состояние федерального правительства способствует незащищенность частной пенсионной системы. Большой дефицит федерального бюджета может означают более низкий экономический рост и снижение силы Система социального обеспечения. Пособия по социальному обеспечению заменяют только около 40% среднего дохода человека после выхода на пенсию, но люди обычно требуется 65–85% предпенсионного заработка для поддержания своего уровень жизни. Администрация социального обеспечения рассчитывает, что Программа может выплатить все обещанные пособия до 2033 года.Потом, его резервы будут исчерпаны, и текущая заработная плата Социального обеспечения налоги покроют только 77% льгот.

Многие пожилые американцы не готовы к выходу на пенсию и нуждаются в финансовая грамотность. Пенсионерам нужно беспокоиться о том, что они переживут свои деньги учитывая, сколько будет стоить жизнь на пенсии. Центр по оценке пенсионных исследований в Бостонском колледже, «дефицит пенсионного дохода» страны составляет 6,6 триллиона долларов. Это представляет разрыв между пенсией и пенсионными сбережениями, которые американские домохозяйства имеют сегодня и то, что они должны иметь сегодня, чтобы поддерживать их уровень жизни на пенсии.Исследование 2013 года показало, что половина американцев имеют сбережений менее 10 000 долларов и 38 миллионов домохозяйства трудоспособного возраста (45%) не владеют активами пенсионных счетов. Средний остаток на пенсионном счете составляет 3000 долларов для всех домохозяйств. (возраст 25–64) и всего 12 000 долларов для тех, кто приближается к пенсии (возраст 55–64).

КАК ВЫБИРАЕТСЯ БУДУЩЕЕ?

Поскольку покрытие по планам с установленными выплатами продолжает сокращаться, часы тикают все ближе к законодателям, которым необходимо серьезно пересмотреть уровень и налоговый статус пособий по социальному обеспечению для нынешних работников.Американцы должны взять на себя больше ответственности за финансирование своих отставка. Необходимо увеличить личные сбережения, чтобы компенсировать потенциальная нехватка потоков доходов на протяжении всей жизни от традиционных пенсии и социальное обеспечение. Большинству американцев нужно будет работать дольше и выйти на пенсию позже. Американцы уже меняют отношение к выход на пенсию с более поэтапным выходом на пенсию с сокращенным графиком работы. А Недавний опрос работников в возрасте от 50 до 65 лет, проведенный AARP, показал, что Отношение рабочих к выходу на пенсию и планированию значительно различается.Сорок четыре процента считают, что они не могут позволить себе перестать работать в отставка.

Поскольку работники и пенсионеры стремятся максимизировать отдачу от своей личности пенсионные инвестиции, они будут все чаще обращаться за инвестиционным советом от финансовых консультантов, ожидайте, что спонсоры плана встретятся со своими фидуциарными ответственности, и ожидайте, что инвестиционные менеджеры помогут им сделать осмотрительные инвестиционные решения и заранее сообщать о гонорарах. В пенсионная система также должна обеспечивать больший охват и портативность и предлагает более простые и недорогие альтернативы для пенсионные накопления в рамках четкого и предсказуемого регулирования фреймворк.Работодатели могут обнаружить, что им нужно изменить компенсацию бюджеты пенсионных планов для покрытия других выплат.

Помня об этих проблемах, ERISA должна продолжать развиваться, чтобы обеспечить американских рабочих пенсионным обеспечением в предстоящие годы.

Ключевые изменения в ERISA

Ниже приводится краткое изложение основных поправок к ERISA за последние 40 лет. влияющие на пенсионное обеспечение. (Другие поправки ERISA, не перечисленные в списке, были связанные с изменениями в налоговых положениях или пособиях по здоровью и социальному обеспечению.)

1978: Закон о доходах, P.L. 95-600. Оформлен понятие плана 401 (k).

1980: Закон о разных доходах, P.L. 96-1036. Расширен работодатель правила агрегирования для проверки квалифицированного статуса пенсионных планов включить аффилированные сервисные группы.

1980: Закон о внесении изменений в пенсионный план для нескольких работодателей, P.L. 96-364. Повышенное обеспечение пенсии с установленными выплатами планы, создавая понятие ответственности за отказ, когда работодатель перестает участвовать в текущем плане для нескольких работодателей; увеличил надбавка к планам, покрываемым Pension Benefit Guaranty Corp.; ускоренное финансирование плана.

1982: Закон о налоговом равенстве и налоговой ответственности, P.L. 97-248. Установлены более стабильные преимущества между инкорпорированные и некорпоративные планы; установить лимиты на участника ссуды; уменьшен максимальный размер пенсионных выплат; уменьшенный дискриминация в планах выгод за счет жестких правил, изменений в Интеграция социального обеспечения и агрегирование тестирования для управления компании; установленные правила для арендованных сотрудников; инициированный удержание из распределения пенсионных планов.

1984: Закон о пенсионном капитале, P.L. 98-397. Ускоренное наложение; повышенное признание прошлой службы для лиц с пропусками трудового стажа; установил супружеские права через квалифицированные заказы на семейные отношения.

1986: Закон о налоговой реформе, P.L. 99-514. Затянул правила, регулирующие освобождение от налогов пенсионных планов с точки зрения освещение без дискриминации; значительно ускорили переходные ставки.

1990: Омнибусный закон о согласовании бюджета, П.Л. 101-508. Министерству труда разрешено вводить 20% штраф для сторон фидуциарного нарушения, даже если эти стороны сами не были фидуциарами.

2006: Закон о пенсионной защите, P.L. 109-280. Ускоренные требования к финансированию для планов с установленными выплатами; повысился требования к раскрытию информации участникам плана; прояснил неопределенность о состоянии кассово-балансовых планов.

CPA и ERISA

ERISA — это товарный запас для многих CPA, предоставляющих услуги планы вознаграждений сотрудникам, включая разработку плана и соблюдение требований, налоги и имущественное планирование и управление капиталом, а также аудит и оценка Сервисы.CPA, работающие в компаниях, которые спонсируют сбережения и пенсионные планы также должны быть знакомы с ERISA.

ИСПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Закон о пенсионном обеспечении сотрудников (ERISA) был принятый в 1974 году, чтобы обеспечить защиту сотрудников , установив минимальные стандарты пенсионных планов в частном секторе и гарантия выплаты определенных пособий через вновь созданные Pension Benefit Guaranty Corp.

После введения в действие ERISA пенсионное планирование в США Штаты кардинально изменились, так как пенсия с установленными выплатами планы были в значительной степени заменены планами с установленными взносами, которые переложить бремя пенсионного планирования с работодателей на физических лиц.

Проблемы, с которыми сталкиваются пенсионеры сегодня и в будущее включает в себя разбивку традиционного «трехногого табурет »пенсионных финансов — пенсий, сбережений и социальных Безопасность — и меняющиеся экономические условия, в том числе демографические перемены, увеличение продолжительности жизни и растущая потребность в финансовой грамотности.

ERISA необходимо изменить, чтобы защитить пенсию работников сбережений , поскольку работников все чаще призывают финансировать собственные, возможно, долгие пенсионные годы.

Ребекка Дж. Миллер ( [email protected] ) является директором Национальных профессиональных стандартов Макглэдри. Группа в Миннеаполисе. Роберт Лавенберг ( [email protected] ) является партнером BDO USA в Филадельфии. Ян Маккей ( [email protected] ) является директором группы по регуляторным вопросам AICPA. в Вашингтоне.

Прокомментировать эту статью или предложить идею для другой статьи, свяжитесь с Салли П. Шрайбер, старшим редактором, по телефону [email protected] или 919-402-4828.

РЕСУРСЫ AICPA

Публикации

• Планы вознаграждения сотрудников — Руководство по аудиту и бухгалтерскому учету (# AAGEBP14P, мягкая обложка; # AAGEBP14E, электронная книга; и # WEB-XX, годовой онлайн-доступ)
• Планы вознаграждения сотрудников Развитие отрасли — аудиторский риск Предупреждение (# ARAEBP14P, в мягкой обложке; и # ARAEBP14E, электронная книга)

Для получения дополнительной информации или для совершения покупки перейдите на cpa2biz.com или позвоните в институт по телефону 888-777-7077.

Налоговый консультант и налоговый отдел

Tax Adviser доступен по сниженной цене подписки. членам налоговой секции, которая предоставляет инструменты, технологии и равноправное взаимодействие CPAs с налоговой практикой. Более 23 000 CPA Члены налоговой секции. Секция информирует членов о налогах. законодательные и нормативные изменения. Посетите налоговый центр aicpa.орг / налог. Текущий выпуск Налоговый консультант доступен на сайте thetaxadviser.com.

Член секции PFP и учетные данные PFS

Членство в Секции личного финансового планирования (PFP) обеспечивает доступ к специализированным ресурсам в области личных финансовых планирование, включая бесплатный доступ к Forefield Advisor. Визит Центр PFP по адресу aicpa.org/PFP. Участники со специализацией в личном финансовом планировании могут быть заинтересован в подаче заявления на получение персонального финансового специалиста (PFS) учетные данные.