Почему отменили золотой стандарт

Содержание

Выпуск 337. Почему отменили золотой стандарт? — Интеллектикс

После выпусков о деньгах мне часто приходят возмущённые письма. Одним из интересных мифических аргументов является такой:

«Злобные банкиры отменили золотой стандарт и захватили власть над миром. Поэтому никаких денег сейчас заработать нельзя – банкиры не дадут».

Следуя логике этих людей для избавления от заговора банкиров нужно срочно выбросить из кошелька все купюры и банковские карточки. Нужно ходить по магазинам с золотым слитком и напильником. Купил хлеб и напилил кассирше золотых опилок, одновременно показывая язык мировой закулисе.

Так ли это?

Как я уже не раз писал, тема денег очень сложна. И если у вас проблемы с деньгами, то нужно иметь хотя бы общее представление о роли денег в современном мире.

Сами деньги как финансовый институт постоянно меняются, и одно из крупнейших изменений было сделано в 1973 году вместе с отменой золотого стандарта.

Почему же его отменили?

По ямайской системе

Решение проблемы правительством

— обычно так же плохо, как и сама проблема,
а зачастую делает её ещё хуже.

Милтон Фридман

В 20-ом веке сложилась некоторая система международных денежных расчётов, которая получила название «Золотой стандарт». Суть системы в том, что каждая денежная купюра может быть обменена на золото.

В 1944 году было подписано Бреттон-Вудское соглашение, по которому валюты 44 стран были жестко привязаны к доллару США, а доллар — к золоту.

Почему это было сделано?

Потому что золото – это трудно добываемый металл. Поэтому можно прогнозировать, сколько золота будет добыто. Рост добычи золота приблизительно совпадал с ростом мировой экономики, поэтому всё было сбалансировано.

Но в 1960-х годах произошло событие, которое поменяло всю человеческую цивилизацию. В 1964 году фирма IBM выпустила так называемую систему 360 (IBM System/360) – унифицированную серию компьютеров третьего поколения. Это означало переворот в производстве. Обычно говорят о следующих тенденциях того времени:

Автоматизация
Электронизация
Кибернетизация

Автоматизированные производства стали производить товары с такими характеристиками, которые ранее были невозможны. Новейшие технологии были дорогими, и это привело к серьезному финансовому противоречию:

Скорость добычи золота стала
отставать от скорости роста
мировой экономики.

Объема мировых золотых запасов стало не хватать для обеспечения финансовых операций. Для решения этой проблемы предлагалось множество решений, но все они имели очень неприятные последствия.

И вот на сцене появился экономист Милтон Фридман, которого называют самым влиятельным экономистом 20-го века. Фридман был категорическим противником вмешательства государства в экономический процесс. Он считал, что как только государство вмешивается в управление деньгами, то оно по-любому накосячит:

Или напечатает мало денег и затормозит рост экономики.
Или напечатает много денег, вызовет инфляцию и отбросит экономику назад.

Единственный вариант нормального решения вопроса – это уход государства из управления деньгами вообще, а, следовательно, и отмена золотого стандарта. Переход на рынок свободно конвертируемых валют.

В 1968 году Фридман стал советником президента Никсона, долго убеждал его отказаться от государственного регулирования и убедил.

В 1971 году Никсон устроил так называемый «Никсоновский шок». Он объявил об экономической реформе, в основе которой лежал отказ от золотого стандарта.

Другие страны пытались искать разные пути решения финансового противоречия, но, в конце концов, признали правоту Фридмана. В 1973 году на Ямайской международной конференции курсы валют были отданы на свободное рыночное регулирование.

Через некоторое время сложилась так называемая «Ямайская валютная система», которая действует по настоящее время.

Теперь посмотрим, почему это важно для вашего кошелька.

Большая семёрка и ваши деньги

– Чем отличается
программист от политика?
– Программисту платят деньги
за работающие программы.

Отмена золотого стандарта перевернула всю мировую политику. Как только государства перестали напрямую влиять на денежную политику, то возникло масса проблем по согласованию экономических процессов. Поэтому в 1975 году прошел неформальный саммит глав государств, который позже получил название «Group of Seven», сокращённо G7, который сейчас обычно называют «Большой семёркой».

На этом саммите были отменены фиксированные цены на золото. То есть золото стало обычным товаром.

В этом, кстати, ответ на вопрос: стоит ли вкладывать сбережения в золото? Нет. Это то же самое, что вкладывать сбережения в цинк или свинец. Золото – это сейчас обычный товар, и никакими особыми финансовыми преимуществами оно не обладает.

После отмены золотого стандарта был дан старт технологической гонке государств.

Ведь по Ямайской системе деньги будут у того, у кого более современные IT-технологии. Именно они позволяют запустить самые наукоемкие, а, следовательно, самые дорогие виды товаров.

Современные валюты не обеспечены золотом, они обеспечены компьютерной мощью. Не случайно самый богатый человек в мире – это Билл Гейтс – человек, который научил всех управлять компьютерами. Ну и как следствие, самые богатые компании мира – это IT-компании.

Что это значит для вас лично?

Когда-то богатство определялось золотыми рудниками. Поэтому до 1973 года лучший совет для человека, который хотел больших денег, был такой: «Найди золотой рудник». Сейчас это устарело.

Теперь золотым рудником являются компьютеры. Ваш золотой рудник находится прямо перед вами – это ваш ПК (ноутбук, планшет или смартфон). Вы можете прямо сейчас с помощью компьютера добывать деньги.

Вы тут же спросите: «А как?» Для этого нужно посмотреть, как это сделали другие лидеры рынка:

Microsoft – помогают пользоваться компьютером.
Google – помогают искать информацию с помощью компьютера.
Amazon – помогают покупать с помощью компьютера.
PayPal – помогают оплачивать с помощью компьютера.

И так далее. Подумайте, чем вы можете помочь людям с помощью компьютера.

Ваш золотой рудник
прямо перед вами.
Это ваш компьютер.
Добывайте золото!

Читайте статьи на эту тему:

www.sheremetev.info

как крах золотого стандарта привёл к глобальному господству доллара — РТ на русском

50 лет назад президент США Линдон Джонсон подписал закон об отмене золотого обеспечения доллара. Этот день стал закатом Бреттон-Вудской системы, определившей уклад мировой экономики после Второй мировой войны. Тем не менее американская нацвалюта осталась основным инструментом международных расчётов. При этом эксперты отмечают, что сейчас глобальная валюта печатается страной, у которой самый большой в мире внешний долг. Как Соединённые Штаты пришли к мировому финансовому доминированию — в материале RT.

От Парижа к Бреттон-Вудсу

Прозрачная и понятная схема золотого стандарта с фиксированным курсом валют была закреплена Парижской валютной системой в середине XIX века.

Золото было основной «формой» мировых денег вплоть до Первой мировой войны. Однако глобальный вооружённый конфликт и связанная с ним масштабная инфляция, а затем и мировой экономический кризис конца 1920-х — начала 1930-х годов вынудили ряд мировых держав отказаться от привязки нацвалют к золоту.

В июле 1944 года, когда уже был ясен исход Второй мировой, стало очевидно и то, что в мировой экономике пора навести порядок. Его основы и принципы были заложены на Бреттон-Вудской конференции: участники определили принципы валютного регулирования послевоенной экономики ведущих держав, взяв за основу проверенный золотой стандарт.

Однако по итогам Бреттон-Вудса в приоритетном положении оказались США. Доллар жёстко привязали к золоту (курс был $35 за тройскую унцию). Все же остальные страны должны были поддерживать стабильный курс обмена на доллар, который фактически стал мировой резервной валютой: менять деньги на золото можно было лишь в том случае, если это были доллары или фунты стерлингов.

Участники делегаций СССР и США на конференции в Бреттон-Вудсе, 1944 г.

Более того, конвертировать доллары в золото могли лишь правительственные структуры. Продавать и хранить слитки благородного металла частным лицам и организациям было запрещено.

Эта политика была очень выгодна Вашингтону. После Второй мировой войны в американском Форт-Ноксе скопилось 70% всех мировых золотых запасов — в основном благодаря тому, что американские заводы и верфи стали главными производителями военных товаров, за которые расплачивались именно драгметаллом. Американская экономика и экспорт росли, опустошённая войной Европа поглощала американские товары, а бывшие колонии в 1950-е и 1960-е годы стали новыми рынками для продукции США.

Эксперты отмечают, что основным преимуществом золотого стандарта была стабильная цена валюты, система гарантировала защиту от инфляции и обеспечивала высокую устойчивость денежного обращения.

«Однако «золотая валюта» была крайне неудобна в международной торговле, ограничивала объёмы денежной массы и консервировала финансовую систему, мешая ей развиваться», — отметил в интервью RT профессор кафедры мировой и национальной экономики Всероссийской академии внешней торговли Министерства экономического развития РФ Александр Бельчук.

Кризис системы

Постепенно положение дел стало меняться. Германия и Япония вернулись к промышленному росту, Франция и Великобритания преодолели послевоенный кризис, конкуренция на мировом рынке росла, и положение США уже не было таким доминантным.

К тому же в 1960-е годы США оказались вовлечены в изматывающее противостояние с СССР и в тяжёлую войну во Вьетнаме. Срочных реформ требовала и национальная социальная сфера: перед властями стояла задача ликвидировать бедность, а также решить проблемы расовой сегрегации и системы образования.

В итоге к середине 1960-х годов доля США в мировой экономике снизилась с 35% до 27%, а золотой запас уменьшился почти в два раза. Не в последнюю очередь этому поспособствовала Франция, а точнее её лидер Шарль де Голль, пришедший к власти в 1959 году.

Встреча Шарля де Голля с Линдоном Джонсоном
AFP

История с «доставкой» нескольких миллиардов долларов наличными к американским берегам с целью обменять их на золото вошла в историю. Некоторые специалисты до сих пор считают, что именно демарш де Голля стал отправной точкой в крушении золотого стандарта. Ведь примеру Франции последовали Германия и несколько других стран. Всё это не могло не пошатнуть американскую экономику.

«Экономический анахронизм»

Весной 1968 года золотой запас США составлял около $12 млрд, но основную часть этой суммы — $10,7 млрд — необходимо было постоянно держать в резерве, чтобы гарантировать обеспечение доллара золотом.

Также по теме

Последний конвертируемый: как золотой червонец помог советскому правительству побороть инфляцию

В начале 1920-х годов молодая советская республика столкнулась с самой сильной инфляцией за всю российскую историю. По стране ходили…

Ещё в январе 1968 года глава американского финансового ведомства Генри Фаулер заявил, что имеющегося свободного золотого запаса на сумму $1,3 млрд не хватит, чтобы поддерживать ещё год или два стабильный курс доллара к золоту, установленный в 1944 году.

Однако использование тех самых резервных $10,7 млрд позволило бы не только стабилизировать курс, но и принять ряд мер по оздоровлению экономики.

Это, по мнению Фаулера, имело ключевое значение для сохранения Бреттон-Вудской системы, которая, по его словам, способствовала росту мировой торговли и процветания. Фаулер говорил, что глобальную уверенность в силе доллара необходимо поддерживать.

Так, по его замыслу, Соединённые Штаты должны были направить весь свой золотой запас на то, чтобы убедить другие страны в способности поддерживать курс доллара к золоту, зафиксированный в Бреттон-Вудсе. Также правительству США необходимо было ввести антиинфляционный налог и установить контроль над государственными расходами для обеспечения роста своей экономики в условиях стабильного курса нацвалюты. Наконец, Америка должна была добиться устойчивого равновесия в своём платёжном балансе.

Однако аналитики полагают, что подобная политика по большому счёту была безрезультатной.

«Падение Бреттон-Вудской системы было неизбежным, потому что к последней четверти ХХ века золотое обеспечение валюты уже выглядело экономическим анахронизмом, лишь мешающим развитию финансов всех стран», — отметил в интервью RT президент Центра стратегических коммуникаций Дмитрий Абзалов.

Решение Джонсона

Президент Линдон Джонсон 20 марта 1968 года подписал закон, отменявший требование к банкам — участникам ФРС хранить в золоте четверть стоимости американской валюты, находящейся в обращении.

Администрация президента тогда заявила, что имеющееся золото на сумму $10,7 млрд отныне будет доступно для продажи странам, желающим его приобрести. Расчёт Джонсона был прост: правительства других государств должны были сохранить свои доллары как более удобное средство для международных расчётов. Американские экономисты делали упор на то, что сила доллара зависит от мощности экономики США, а не от навязанного законом 25%-ного золотого резерва.

«Заинтересованность США была понятна: если бы вдруг все владельцы долларов потребовали их обеспечить золотом, то всего золота мира не хватило бы на выполнение такого обязательства. К тому же система без золотого обеспечения позволяет неограниченно печатать доллары и благодаря этому неограниченно финансировать американскую экономику», — пояснил политику США Абзалов.

По словам эксперта, сейчас США отличаются от Греции со всеми финансовыми проблемами этой страны только тем, что имеют флот, мощную армию и политическое влияние, что позволяет сохранять доллар в качестве главной резервной валюты.

«Глобальная валюта сейчас печатается страной, у которой самый большой в мире внешний долг», — подчеркнул Абзалов.

Деньги из воздуха

Немедленная реакция на момент отмены золотого обеспечения была крайне незначительной. Однако в среднесрочной перспективе стало ясно: наращивать госрасходы можно было буквально из воздуха.

Федеральная резервная система, освобождённая президентом Джонсоном от необходимости сохранять золотой резерв, могла просто напечатать деньги и выпустить их на мировой рынок.

Ричард Никсон
Gettyimages.ru
© Ellsworth Davis/The Washington Post/Getty Images)
Спустя несколько лет США пошли на ещё более радикальный шаг. 15 августа 1971 года президент Никсон выступил с заявлением, что отныне США прекращают обмен долларов на золото, оставив все страны мира с теми долларовыми запасами, что у них были накоплены. Это событие получило название «никсоновский шок».
Золото ушло из международных расчётов. А доллар так и остался главной мировой резервной валютой, правда, по мнению экспертов, фактически ничем не обеспеченной и порой весьма нестабильной.
«В настоящее время мы живём в эпоху плавающих цен на валюту, когда ценность денег той или иной страны обеспечивается не её золотым запасом, а лишь силой её экономики. К положительным сторонам этого можно отнести существенное расширение возможностей развития экономики, к отрицательным — превращение денежного обращения в самую нестабильную часть современной мировой экономики, наиболее уязвимую для различных кризисных явлений», — подытожил Бельчук.
russian.rt.com
Отмена золотого стандарта или 1200 тонн золота за корабль бумаги
Солнце на секунду выглянуло из серой массы тяжелых туч и снова скрылось в омуте холодного февральского неба. Матрос французского транспортного судна разочарованно посмотрел в сторону серых небоскребов Нью-Йорка и поплелся в свою каюту. Среди экипажа поговаривали, что корабль битком набит деньгами: зелеными американскими бумажками.
— «Столько денег» — думал Жан, непроизвольно разводя руки в сторону…» Можно купить то платье для Мари в Галерее Лафайет, да что там, можно купить целый торговый центр и еще больше… и руки Жана снова поползли в стороны…
А тем временем высокий мужчина зрелых лет, поправив лацкан дорого пиджака, не сумевшего скрыть военную выправку хозяина, посмотрел на собеседника, слегка улыбнулся и заговорил привычно уверенным тоном:
— Золото не меняет своей природы: оно может быть в слитках, брусках, монетах; оно не имеет национальности, оно издавна и всем миром принимается за неизменную ценность… Мы хотим обменять 1,5 миллиона долларов США на золото по курсу 35 долларов за унцию!
У собеседника на секунду переменилось лицо, он втянул воздуха, склонил голову набок, и прошипел:
— У вас будут серьезные проблемы!
— В таком случае мы выводим с территории Франции военнослужащих альянса и эвакуируем штаб-квартиры НАТО и военные базы НАТО и США!
Этот непростой разговор состоялся 4 февраля 1965 года между генералом Шарлем де Голлем и американским президентом Линдоном Джонсоном. Итогом станет 1200 тонн золота, которые французский президент увезет на родину, а также отмена золотого стандарта Америкой.
Генерал де Голль
С раннего детства он знал, что рожден для чего-то великого.
Родился будущий генерал 22 ноября 1890 года в городе Лиле. Его семья принадлежала к старинному аристократическому роду. Отец Шарля был преподавателем философии и французского языка в Иезуитском коллеже. Мать была женщиной религиозной и невероятно энергичной. Позднее, в «Военных мемуарах» де Голь напишет: «Отец мой, человек образованный и мыслящий, воспитанный в определенных традициях, был преисполнен веры в высокую миссию Франции. Он впервые познакомил меня с ее историей. Моя мать питала к родине чувство беспредельной любви, которое можно сравнить лишь с ее набожностью. Мои три брата, сестра, я сам – все мы гордились своей родиной. Эта гордость, к которой примешивалось чувство тревоги за ее судьбу, было нашей второй натурой ».
С детства мальчику прививали любовь к чтению, в школе Шарль появлялся редко, так как отец отдавал предпочтение домашнему образованию и дети часто сдавали экзамены экстерном. Мальчика особенно интересовали: военное дело, история, философия и литература. Позднее о себе он скажет:
«В юности меня особенно волновало все, связанное с судьбами Франции, будь то события ее истории или ее политической жизни. Меня интересовала и вместе с тем возмущала историческая драма, непрерывно разыгрывающаяся на арене политической борьбы. Я восторгался умом, энтузиазмом и красноречием многих участников этой драмы. В то же время меня удручало, что столько талантов бессмысленно растрачивалось в результате политического хаоса и внутренних распрей, тем более что в начале ХХ века стали появляться первые предвестники войны. Должен сказать, что в ранней юности война не внушала мне никакого ужаса и я превозносил то, что мне еще не пришлось испытать. Я был уверен, что Франции суждено пройти через горнило величайших испытаний. Я считал, что смысл жизни состоит в том, чтобы свершить во имя Франции выдающийся подвиг…»
Осенью 1909 года будущий генерал поступил в военную академию Сен-Сир, далее в Высшую военную школу в Париже.
В годы Первой мировой войны был трижды ранен и попал в плен. После освобождения он вновь вернулся в Сен-Сир, но уже в качестве преподавателя военной истории.
Во время Второй мировой войны Шарль де Голль был назначен командиром танковой бригады, после получения звания бригадного генерала, он был поставлен заместителем министра национальной обороны. Однако, как известно из истории, под агрессивным напором немецкой армии Франция быстро сдала свои позиции. Правительственная верхушка капитулировала. Население, в основной своей массе, восприняло происходящее как должное.
Шарль де Голль был вынужден вступить в переговоры с Черчеллем. Позднее он выступит по радии напрямую из Англии с обращением к своему народу:
«Военачальники, возглавлявшие в течение многих лет французскую армию, сформировали правительство. Ссылаясь на поражения наших армий, это правительство вступило в переговоры с противником, чтобы прекратить борьбу. Конечно, нас подавили и продолжают подавлять механизированные, наземные и воздушные силы противника. Нас вынуждают отступать не только численное превосходство немцев, сколько их танки, самолеты, их тактика. Именно танки, самолеты, тактика немцев в такой степени захватили наших руководителей врасплох, что ввергли их в то положение, в котором они сейчас находятся. Но разве сказано последнее слово? Разве нет больше надежды? Разве нанесено окончательное поражение? Нет! Поверьте мне, ибо я знаю, о чем говорю: для Франции ничего не потеряно, мы сможем в будущем одержать победу… Эта война не ограничится лишь многострадальной территорией нашей страны. Исход этой войны не решается битвой за Францию. Это мировая война. Невзирая на все ошибки, промедления, страдания мы сможем в будущем одержать победу!! »
В ответ на эмоциональный призыв генерала французы организовали борьбу с немцами в зоне оккупации и за ее пределами. Правительство Петэна, подчиненное Гитлеру, заочно приговорило де Голля к смертной казни.
Так было положено начало Сопротивлению, где Шарль де Голль возглавлял объединенные патриотические силы «Свободная Франция».
После окончания войны де Голль попытается провести во Франции некоторые реформы, в частности, пытается отменить конституцию 1946 года, которая существенно ограничивала власть главы правительства, однако не находит достаточной поддержки для реализации своих идей. Он покидает свой пост и на некоторое время оседает в деревне, много пишет, читает и проводит время с семьей.
Вернутся к власти Шарлю де Голлю помог Алжирский кризис 1958 года. Буржуазное большинство парламента выступило с предложением вернуть его на пост президента. Де Голль принимает предложение и выпускает новую Конституцию, которая существенно расширяет его полномочия и ограничивает роль парламента.
«Экономический Аустерлиц» Шарля де Голля
Шарль де Голль, мягко говоря, относился к Америке не очень тепло. После того, как испытание Францией атомной бомбы дало положительный результат, он озвучил отказ от участия своей страны в НАТО. На это решение также повлиял визит французского генерала в СССР, где ему были продемонстрированы советские ракеты с ядерными боеголовками, и подспудно указано на расположенные в Париже штаб квартиры НАТО. В 1963 году Америка настоятельно «порекомендовала» Франции участвовать в создании «многосторонней ядерной силы», под командованием Пентагона, на что де Голь ответил категорическим отказом. И завершающим штрихом был вывод французского атлантического флота из-под командования НАТО.
Естественно, политика де Голля раздражала американцев, они называли его «выжившим из ума стариком». Рузвельт и Черчилль, считавшие, что с Францией проблем не возникнет, постоянно получали отпор от «высокомерного француза», или как еще они говорили «скрытого фашиста».
Но это было только начало. Как-то бывший министр финансов Жозеф Кайо рассказал генералу де Голлю анекдот: «На аукционе «Друо» в Париже выставили на продажу картину знаменитого Рафаэля. Араб, чтобы овладеть шедевром, предлагает нефть, русский – золото, а американец, поднимает постоянно цену и приобретает Рафаэля за 10 тысяч долларов». «В чем же шутка?» — удивился де Голль. «А в том, ответил бывший министр, — что американец получил Рафаэля всего за три доллара… Именно столько стоит кипа бумаги, на которой напечатали все эти деньги». Анекдот весьма впечатлил генерала, он называл доллары «зелеными фантиками» и готовил Америке «экономический Аустерлиц».
Итак, 4 февраля 1965 года Шарль де Голль на встрече с Линдоном Джонсоном объявил о своем намерении обменять 1,5 миллиарда долларов из французских государственных резервов на золото, в соответствии с Бреттон-Вудским соглашением, по которому за унцию полагалось 35 долларов, а это равносильно 1,1 г за 1 доллар. Все остальные переговоры были оставлены финансовым специалистам Парижа. По правилам Золотого пула обмен мог совершаться только в американском казначействе. Поэтому к берегам Нью-Йорка пришел сначала один «набитый доверху» деньгами корабль, а затем на обмен «подтянулся » груженый под завязку зелеными банкнотами самолет. К концу 1965 года из 5,5 миллиарда долларов у французов осталось не больше 800 миллионов, остальная сумма вернулась в государственную казну в виде золота.
Следом за Францией другие страны тоже решили, провернуть «аферу Шарля де Голля», немцы «позавидовав» находчивости французов тоже потянулись к золотым горам твердой валюты. Людвиг Эрхард, федеральный канцлер ФРГ все же проявил изобретательность, демонстративно осудил французов за их «предательство», а сам тихонечко собрал доллары и тоже предъявил их Америке на обмен. При этом сумма была в несколько раз больше чем полтора миллиона долларов привезенных французами. Следом за ФРГ, вернуть желтый металл захотели центральные банки Канады, Японии и других стран. Золотые запасы США таяли на глазах, к 1968 году казна отдала половину твердой валюты. В марте этого же года руководство страны ограничило свободный обмен долларов на золото, а 15 августа 1971 года американский президент Ричард Никсон объявил об отмене «золотого стандарта» а вместе с ним и Бреттон-Вудского соглашения, совершенно не интересуясь мнениям остальных участников договора. Доллар, да и все остальные мировые валюты тем самым просто превратились в бумажки, и существовали только за счет веры потребителя в их силу.
Тем самым, «экономический Аустерлиц» Шарля де Голля можно назвать провальным. Он хотел отодвинуть «зеленые фантики» на второй план, вернуть былую значимость желтого металла, а вышло наоборот. Кроме того, вскоре во Франции прошло несколько забастовок, начались демонстрации и беспорядки, большинство исторических источников утверждают, что данная ситуация сложилась не без помощи агентов ЦРУ. Де Голль покинул пост президента, так и не дождавшись конца своего второго избирательного срока.
За счет военной мощи Америки, а также влияния военного блока НАТО, доллар занял лидирующую позицию в международных расчетах. Курсы валют теперь не были строго фиксированными и постоянно менялись под воздействием различных факторов. Контролировать курс доллара стало практически невозможно.
Сложившейся ситуацией стали пользоваться спекулянты, сколачивая на движениях курсов огромные состояния. У валютного рынка началась «новая жизнь», в которой ничем не сдерживаемая Америка запустила на полную мощность печатные станки, и в мир полетели тонны «зеленых бумажек»
История золотого стандарта
В середине 18 века господствующая ранее аграрная экономика сдала свои позиции, и на смену ей постепенно внедрилось промышленное производство. Промышленный переворот в разных странах имел свои особенности, но в целом весь этот процесс можно уложить в 19 век. На месте мануфактур вырастали фабрики, ручной труд уступил место машинам. Производственные силы на базе машинной индустрии формировались быстро, в двери развитых европейских стран постучал капитализм, а вместе с ним появилась система золотого стандарта.
Золотой стандарт – система расчетов, где за единицу принимают определенное количество золота.
Почему именно золото?
— высокая стоимость небольшого количества
— хорошо хранится
— можно легко разделить на части и снова собрать части воедино
— легко распознать
До золота, конечно же, существовали другие «металлические» стандарты, например, бронзовый, а позже серебряный. Но они по многим качествам и характеристикам уступали желтому металлу.
Однако постоянно использовать непосредственно золото оказалось невозможно. Во-первых, количество товара неуклонно растет, а вот обеспечить равноценный рост «золотых денег» не так-то просто. Во-вторых, золотые монеты все-таки изнашиваются, также популярно было «обрезывание монет», когда мошенники срезали край и монету меньшего объема выдавали за полноценную. Существовали «средства защиты» в виде зазубрин, но и их обходили, высверливая отверстия и выпиливая части, заполняя их другим металлом. В итоге невозможно было определить реальную стоимость монеты. В-третьих, транспортировка золота весьма трудоемкий и затратный процесс, хотя бы, потому что оно немало весит. В-четвертых, при потере некоторого количества золота возникают сложности с восстановлением запасов, тут печатный станок не включишь, чтобы дорисовать нужное количество, нужно искать непосредственно драгоценный металл. Ну и напоследок, в-пятых, денежное обращение нарушалось из-за постоянной «порчи монет», это когда государственная верхушка уменьшала вес монет или содержание в них драгоценного металла, без официального уведомления.
Поэтому, появившиеся бумажные деньги, были прекрасным выходом из положения, учитывая, что изначально они были обеспечены золотом. Их иначе можно назвать сертификатом, наделяющим своего владельца определенными правами. Когда происходил расчет бумажными деньгами, люди обменивались между собой правом на пользования определенным количеством золота, без передачи непосредственно самого золотого металла. Это было и удобно и безопасно по следующим причинам:
— деньги могут быть разного наминала – это позволяет использовать их и в крупных сделках и в мелких;
— бумажные деньги не потеряют в стоимости при износе;
— бумажные деньги легко заменить и восстановить.
Позже бумажные деньги начало использовать правительство, чтобы иметь контроль над государством в целом.
Работает золотой стандарт просто и надежно: выпускаемая страной денежная единица соответствует определенному количеству золота, оперируя этими данными, страны получают обменный курс.
Официально золотой стандарт впервые был закреплен 1867 году Парижской валютной системой, на конференции было оформлено межгосударственное соглашение, где золото стало основной формой мировых денег.
У золотого стандарта было много сторонников. Конечно, система делала экономику стабильной, так как правительство не могло включить печатный станок и нарисовать бумажек больше, чем имелось золота, обеспечивающего валюту. Получается, что количество денег, теоретически было привязано к золотому запасу страны. По первому требованию владелец денежной единицы мог совершить обмен на соответствующую сумме порцию золота.
Первоначально золотой стандарт был принят в Великобритании в конце 18 века. Со временем другие страны тоже перешли на данную систему. Сначала Германия (1871-1873 гг), затем США (1873 год), Франция (1878год), Россия (1895-1897 гг) и Япония (1897 год). Золото свободно перемещалось между странами и выполняла функцию мировых денег, поддерживало курс национальных валют стран.
Такая ситуация сохранялась до Первой мировой войны. Т.е. золото выступало везде в качестве денег, а бумажная валюта как бы являлась его представителем. При этом бумажные деньги «запросто» менялись на желтый металл, а валютные курсы были всем понятны. Этот период в истории финансов называли «золотой век». Время «самого свободного капитализма» при сохранении фиксированного курса валют.
Крах «золотого стандарта» и Бреттон-Вудская конференция
Инфляция, которая возникла в годы Первой мировой войны привела к тому, что поддерживать обмен валюты на золото стало невозможно, соответственно это неминуемо вело к краху «золотого стандарта». Господствующие страны пытались его возродить в 1920 годах, хотя бы в измененном виде, однако начавшийся в 1929 году мировой экономический кризис сделал это невозможным. В Великобритании была отменена привязка золота к фунту стерлингов. Это период характеризуется постоянной корректировкой паритетов валют, усилением валютного контроля и введением ограничений на импорт.
С 1 по 22 июля 1944 года в штате Нью-Гэмпшир (США) прошла конференция , названная от имени курорта — Бреттон-Вудской. 44 страны подписали соглашения, исходя из которого следовало:
— тройская унция золота стоит 35 долларов;
— для стран-участниц определены стабильные обменные курсы;
— национальные банки поддерживают курс валюты своей страны, по отношению к основной валюте, с помощью валютных интервенций;
— изменить курсы валют можно только посредством ревальвации(повышение курса национальной валюты по отношению к валютам других стран) или девальвации (уменьшение золотого содержании денежной единицы в условиях золотого стандарта)
Также были организованы основные звенья системы: Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития. Данные организации осуществляли предоставление кредитов в иностранной валюте для поддержки нестабильных валют. Контролировали соблюдение правил странами-участницами, обеспечивали валютное сотрудничество.
По итогам конференции США получила валютные преимущества, «отодвинув» властвующего ранее конкурента — Великобританию. Это способствовало укоренению Долларового стандарта. В середине 20 века Америка сконцентрировала 70% всего мирового запаса доллара на своей территории. Доллар, валюта, переводимая в золото, стал основой валютных паритетов, практически основным средством международных расчетов, резервных активов и валютных интервенций.
Национальная валюта США по сути стала мировыми деньгами.
Однако, данная система могла функционировать только пока золотой запас Америки обеспечивал обмен долларов в золото. Крах доллара – был вопросом времени. Американские «золотые горы» таяли, несмотря на все старания американского правительства. Совершить непосредственно обмен было весьма проблематично: данный процесс происходил исключительно на государственном уровне, и только в одном пункте – в американском Казначействе. Однако, ситуация все же вышла из-под контроля: с 1949 по 1970 год запасы золота в США уменьшились более чем в два раза – с 21800 тонны до 9838,2.
Жирную точку в этой «прискорбной утечке металла» поставил французский президент Шарль де Голль и именно об этом «стратегическом мероприятии» рассказано выше.
Дополнительные причины кризиса:
— валютный кризис 1967 года совпал с падением экономического роста;
— усиление инфляции весьма негативно влияло на способность фирм конкурировать. «Горячие» деньги спекулятивно перемещались из-за «перекосов курса», который, в свою очередь, появлялся из-за разных темпов инфляции в разных станах.
— валютный кризис из-за спекуляций обострился в 1970 годах. Доллар в избытке появлялся то в одной, то в другой стране, вызывая экономическую нестабильность.
— колебание валют также усиливалось из-за хронического дефицита у одних стран и положительного сальдо у других.
— несоблюдение принципов Бреттон-вудской системы. Экономика США и Великобритании слабела и они пытались компенсировать упадок за счет эмиссии национальных валют, это противоречило интересам других стран.
— Влияние транснациональных корпораций (ТНК). ТНК – это организации располагающие краткосрочными активами в разных валютах. Они могут превышать резервы банков тех стран, в которых находятся, тем самым ускользая от национального контроля. ТНК также с серьезным размахом участвуют в валютных спекуляциях.
Таким образом, налицо была необходимость пересмотра существующей валютной системы. Ее принципы перестали соответствовать реальности того времени.
Совершенно новый валютный порядок, учитывая и переход на плавающие курсы, был закреплен соглашениями, подписанными на конференции в г. Кингстоне.
Отредактированный Устав МВФ подтверждает отсутствие привязки валют различных стран к золоту, и соответственно, исключает возможность устанавливать фиксированного соотношения валютных пар на базе золотого паритета. Таким образом, Ямайская валютная система пришла на смену Бреттон-Вудской.
Последствия отказа от золотого стандарта
Последствия отказа от золотого стандарта не заставили себя долго ждать. В экономических отношениях между мировыми государствами резко нарушился баланс. Объемы кредитования резко росли, так как немалое количество долларовой валюты, экспортируемой США, оставалось в запасе центральных банков по всему миру.
Кредитование Америкой безостановочно росло, и страны-участницы стали накапливать доллары. Остальной мир также накапливал «зеленую бумагу», так как если долларов было мало и резервы не росли или даже падали – спекулянты могли обрушить валюту этой страны путем ее обесценивания.
Мощный приток американской валюты во всем мире способствовал увеличению объема мирового кредита, который продолжал расти вплоть до 2007 года. Банки безостановочно пытались поднять прибыль, кредитование шло полным ходом.
Америка, раздающая всему миру собственные неконвертируемые деньги популяризировала глобализацию и свободную торговлю. Штаты тратили деньги «направо и налево». В 1990-х дефицит внешней торговли подкрался к критической отметке, но для его коррекции не предпринималось совершенно никаких действий.
В свободной торговле, конечно же, нет ничего дурного. По идее, каждая страна выпускает некий полезный продукт и меняет затем его на полезный продукт другой страны, посредством товарно-денежных отношений. Однако, такая схема возможна только при функционировании золотого стандарта. Когда в мире формировались подобные отношения, сложно было предположить, что в будущем все перевернется «с ног на голову» и взаимные расчеты будут производиться при помощи необеспеченных денег, созданных по инициативе одной страны.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал
utmagazine.ru
Отказ от «золотого стандарта» запустил механизм вечной инфляции » Политус.ру

44 года назад, 15 августа 1971 года президент США Ричард Никсон отменил «золотой стандарт», тем самым окончательно обнулив какое-либо обеспечение доллара, да и всех мировых валют вообще. С того дня деньги превратились в бумажки и держались только на вере потребителей в их платежеспособность. Парадоксально, но эту революцию мало кто заметил.
Немного истории
В привычном для нас виде «золотой стандарт» возник в XIX веке в связи с промышленной революцией в европейских странах. Растущие объемы производства требовали расширения рынков сбыта, что вылилось в бурное развитие международной торговли. И появилась необходимость найти наиболее удобный инструмент для взаимных расчетов. Таким инструментом стала привязка национальных валют к фиксированному количеству золота: она позволяла легко отслеживать взаимные курсы любых валютных пар и оперативно определять торговый баланс каждого государства (соотношение между стоимостью импорта и экспорта).
В 1867 году все это было окончательно закреплено Пражской валютной системой. Но в начале XX века большинство стран не смогло справиться с затратами, связанными с Первой мировой войной, и отвязало свои валюты от золота, дабы печатать деньги в неограниченных количествах. Единственными валютами, сохранявшими привязку к золоту, были американский доллар и британский фунт. Они и начали приобретать статус международного средства расчетов. По итогам Генуэзской конференции 1922 года система стала официальной и получила название золотовалютной, или золотодевизной. Но потом в США грянула Великая депрессия (1929–1933), деньги резко обесценились, и те же самые «ведущие страны мира» тоже отказались от привязки своих валют к золоту (Англия — в 1931-м, США — в 1933-м).
Это, конечно же, не привело ни к чему хорошему, и через год, 30 января 1934 года президент Рузвельт ратифицировал «Золотой резервный акт», согласно которому доллар опять привязывался к золоту по фиксированному курсу — $35 за тройскую унцию. В июле 1944 года на конференции в городе Бреттон-Вудс (США, штат Нью-Хэмпшир) была, наконец, принята денежная система, ныне известная как «золотой стандарт». Валюты 44 стран мира привязывались к доллару по жестко установленному курсу, а доллар привязывался к золоту (по «Золотому акту»).
Почему отменили «золотой стандарт»?
Принято считать, что отказ Вашингтона от «золотого стандарта» явился реакцией на попытку президента Франции Шарля де Голля в 1968 году «накопить целый корабль американской валюты и одномоментно потребовать от США обменять ее на золото». Кстати, за два года ему удалось выкупить у США более 3 тысяч тонн этого драгметалла. Однако реальные причины заключались совсем в ином.
Дело в том, что подозрения, что количество долларов в обороте не соответствовало объемам золотых запасов США, были вполне обоснованными. Хотя американская экономика после Второй мировой и являлась ведущей в мире, в реальности ее внешняя торговля вела к утечке золота. С другой стороны, по установленным правилам, американцы не были обязаны раскрывать размеры своей золотой «копилки» и поэтому уже тогда могли печатать несколько больше зеленых бумажек, чем было разрешено. Ну и, наконец, благодаря тому, что экономики многих стран оказались настолько сильно «пропитаны» долларом, что даже без золотого обеспечения не смогли бы от него отказаться, идея об отмене «золотого стандарта», окончательно развязавшей бы американцам руки, буквально витала в воздухе. Понимая все это, правительство Штатов без колебаний пошло на беспрецедентный по своей наглости шаг и в одностороннем порядке объявило о полном отказе от «золотого стандарта».
Еще более поразительной эту ситуацию делают следующие два факта. Первый: на тот момент львиная доля мирового золота находилась на хранении именно в США, и доступа к нему никто не имел. (Кстати, немцы его не имеют и по сей день.) Второй: американские деньги, в сущности, даже не являются американскими. Это всего лишь долговые обязательства 12 крупнейших частных коммерческих банков, имеющих статус федерального агентства (ФРС).
Впрочем, почему решение США не вызвало никаких серьезных протестов со стороны других государств, вполне понятно. Потому что мухлевать с решением собственных экономических проблем путем выпуска ничем не обеспеченных денежных знаков хотели все.
Чем за это заплатили мы?
Представьте себе летящий самолет, у которого 197 штурвалов — по одному на каждую страну. И все пытаются управлять крылатой машиной по-своему. Но степень и сфера влияния у штурвалов разная. У кого-то вместо штурвала в руках краник топливопровода, у кого-то — шторка подачи воздуха в двигатель и т.п. Одни пилоты хотят лететь в Гонолулу, другие — в Найроби, а третьи желают немедленно сесть. Представляете себе итоговую траекторию движения этого рейса? Вот это и есть суммарный курс мировой экономики.
Экономика, оторванная от внятных и стабильных ориентиров, перестала подавать адекватные сигналы для принятия управленческих решений. В США за шесть лет просто напечатали из воздуха денег в объеме 23% своего ВВП, а система евро, на первый взгляд как будто бы более защищенная от махинаций, как оказалось, делает то же самое. К концу 2016 года «по американской технологии QE» она «напечатает» 10,2% ВВП Евросоюза.
А самое главное, что, не имея больше никаких реальных ограничений, западная модель экономики окончательно перешла на стимулирование своего роста только через неограниченные кредиты, то есть нынешние деньги просто обязаны ежедневно обесцениваться. Чтобы представить масштабы инфляции, достаточно вернуться к «золотому стандарту» и посчитать, как менялась стоимость доллара по отношению к драгметаллу. В 1972 году одна тройская унция золота на Лондонской бирже стоила $58,42, в 2001-м — $277,9, а в 2014-м — $1220. За 43 года само золото не изменилось, изменился доллар — и он подешевел в 20,87 раза! И все потому, что его больше не сдерживают никакие материальные ограничения, а частным банкам ФРС очень нужна прибыль. Любой ценой.
Стоит ли удивляться тому, что кризисы приходят все чаще, а их масштабы все критичнее?
😆Устали от серьезных статей? Поднимите себе настроение 😆 самыми лучшими анекдотами!😆, или оцените наш канал на ЯндексДзен
politus.ru
Отмена золотого стандарта и экономика США — Золотой Запас: ликбез инвестора
15.05.2019
Эксперты от экономики, журналисты и политические деятели вряд ли признаются вам, что одна из самых острых проблем Соединенных Штатов сегодня — это сложившаяся кредитно-финансовая система.

Даже если вы этого не чувствуете и не осознаете, кредитно-денежная политика государства всё равно влияет на вашу жизнь. В 70-х годах прошлого столетия в США упразднили систему золотого стандарта, и это стало началом пути к экономической пропасти. Сегодня до падения в нее осталось совсем немного.
Отменив обеспечение доллара золотом, президент Никсон сразу же заключил сделку с правительством Саудовской Аравии, одной из стран-лидеров по добыче нефти. Эта сделка обеспечила американской финансовой элите огромную власть и превосходство над всем миром на много десятилетий вперед. Суть договора заключалась в том, что за поставки оружия и военную помощь власти Саудовской Аравии должны были реализовывать свою нефть только за доллары США. Так появился знаменитый нефтедоллар и целая финансовая система, связанная с ним. Позднее Соединенным Штатам удалось вовлечь в эту сделку и остальные нефтепроизводящие государства.
Таким образом, Америка создает экстремально высокий мировой спрос на свои ни чем не обеспеченные доллары и получает возможность печатать их и множить в электронном виде в неограниченных количествах. Огромная мировая финансовая империя во главе с Соединенными Штатами, знакомая нам в настоящее время, была построена именно благодаря тем хитроумным договоренностям с нефтепроизводителями.

Но, во что обошлось построение и поддержание жизнеспособности этой системы простым американцам, а также гражданам стран Среднего Востока? Для последних это обернулось вечной политической нестабильностью, свержением правительств и невозможностью экономического роста. Всё это результат деятельности США, направленной на то, чтобы сохранить жизнь нефтедоллару.
Прежде, чем влить очередную порцию денег в собственную или мировую экономическую систему, США пропускают их через свои банки. Потом доллары попадают к влиятельным политикам и бизнесменам, корпорациям и правительствам.
Только позже часть денежной массы доходит до простых людей. В Соединенных Штатах есть такая метафора об экономике «просачивающегося» богатства. На деле она и подразумевает выше описанную систему. Хотя употребляющие ее никогда вам не признаются в этом и будут говорить, что имеется в виду что-то другое.
Излишнее производство денежной массы всегда вызывает инфляцию, которая снижает стоимость тех денег у вас на руках. Управляющая процессом и первой получающая свой кусок пирога элита от этого почти не страдает. Но, качество жизни обычных людей не только не растет, но и заметно падает.
Все великие империи прошлого оплачивали излишества и сверхприбыли своей элиты за счет обесценивания национальных валют. Крах таких империй всегда совпадал максимальным, стремящимся к нулю обесцениванием денег. Так было на закате Древнего Рима.

Приведем несколько наглядных графиков, иллюстрирующих отрицательное влияние упразднения золотого стандарта на экономику США.
Первым делом рассмотрим, как действия президента Никсона отразились на росте государственной задолженности. При золотом стандарте госдолг Соединенных Штатов не превышал 1 триллион долларов.
Через 50 лет после его отмены госдолг достиг отметки 20 триллионов и продолжает увеличиваться.
Главная причина роста госдолга — это нефтедоллар. Нефтепроизводящие государства вынуждены тратить свои нефтедоллары на покупку долговых облигаций казначейства США.
Такой искусственно завышенный спрос позволял наращивать выпуск данных ценных бумаг. А востребованность долларовой массы давала возможность печатать национальную валюту в достаточном для уплаты процентов объеме.
Если нефтедолларовая система рухнет, а это ожидается в ближайшие тридцать лет, то образовавшийся чудовищный дефицит просто нечем будет финансировать. Наступит полный крах американской финансовой империи.

Рассмотрим, как сказался отказ от золотого обеспечения доллара на распределении доходов в обществе. Отпечатанные доллары сразу становятся доступны для богатых людей со связями из финансовых структур.
Затем, когда богачи насытились, оставшиеся в кормушке крохи достаются простым гражданам.
Надо отметить, что количество тех, кто распоряжается всеми деньгами и пользуется большей частью благ от этого, не превышает 0.01% от населения страны!
Золотой стандарт сдерживал наращивание денежной массы. После снятия ограничений представители элиты за счет снижения покупательной способности простых людей вливают в экономику большой объем необеспеченных бумажных денег, которые к ним же в итоге и возвращаются. Элита делает свое богатство из воздуха за счет всех остальных.
А что же стало с заработной платой в связи с упразднением обеспечения доллара золотом? До 1970 года она напрямую зависела от производительности труда, чем больше производишь — тем больше получаешь.

При неограниченном росте объема денежной массы неизбежна инфляция. Это подразумевает, что за ту же зарплату уже не приобретешь столько товаров и услуг, сколько раньше. Именно поэтому реальный заработок (зарплата за вычетом инфляции) после упразднения системы золотого стандарта перестал зависеть от производительности. Это подразумевает, что, как не выкладывайся на работе, сколько не трудись внеурочно, инфляция всё уровняет.
Средства массовой информации игнорируют и обходят стороной эти ключевые проблемы экономики. Неравенство доходов практически не обсуждается, а если и затрагивается, то вскользь и без должной честности. Критикуют обычно запутанность налогообложения. И уж точно никто не говорит, что для сохранения мощной экономики США, прежде всего, необходима разумная кредитно-денежная система.
Дополнительно по теме:
www.zolotoy-zapas.ru
Поможет ли рублю возвращение золотого стандарта?
Вчера был в магазине одной известной сети и снова заметил повышение цен на продукты. Вы обратили внимание, что цены на еду повышаются несколько раз в год?
То, что в этом сегодня знают даже школьники. Некоторые эксперты заявляют, что ее можно «отключить» просто вернувшись к золотому стандарту. Давайте попробуем разобраться, что произойдет на самом деле, если вернуться к этой старой системе.
С начала 18 и до середины 20 века золотой стандарт был основной денежной системой мира. Каждая напечатанная купюра имела под собой твёрдое основание – золотой фонд страны-эмитента. Эта система обеспечивала почти полное отсутствие инфляции и свободную торговлю между странами. Тем не менее в 1971 году президент Никсон объявил об отмене действующего стандарта.
Почему отменили золотой стандарт
Золотой стандарт был естественной реакцией экономики на научно-техническую революцию. В 1750-м году появился первый паровой двигатель, а к 1800-му машинное производство полностью вытеснило ручной труд. Товаров на рынке стало столько, что рассчитываться золотом стало неудобно – оно было слишком громоздким и ненадёжным. Главной валютой мира стал фунт стерлинга.
До начала 1900-х годов скорость добычи золота и темпы развития промышленности были примерно одинаковыми. Естественный ход событий был нарушен несколькими историческими моментами:
Первая мировая война (1914—1918 годы). Дестабилизация событий в Европе сильно ударила по репутации Британии. Ведущей мировой валютой стал доллар США.
Послевоенный кризис (1918 – 1930-е). Кризис заставил Британию полностью отказаться от золотого стандарта. Доллар окончательно укрепил свои позиции и остался последней в мире валютой реально подкреплённой золотом.
Второй скачок научно-технической революции (1940-е – 1950-е). Тонкое компьютерное производство стало вытеснять грубое машинное. Количество товаров на рынке вновь выросло.
Совокупность таких факторов как мировая финансовая нестабильность, полное превосходство одной валюты над другими и быстрый рост темпов производства привела к тому, что поддерживать деньги золотом стало физически невозможно. Добыча драгоценного метала велась медленнее, чем выпуск новых банкнот и товаров.
Чем обеспечены деньги сегодня
Полезные статьи
Решение об отмене золотого стандарта не было принято в один день. На протяжении всего 20 века темпы производства росли, а ведущие экономисты развитых стран делали небольшие шаги в сторону новой денежной системы.
После Второй Мировой Войны лидирующее положение в мире заняли те страны, которые сумели быстрее всего восстановить инфраструктуру и наладить отношения с соседями.
Самые сильные из них (Франция, Германия, Италия, Япония, США, Канада, Великобритания) в 1975 году объединились в экономический союз – большую семерку. К тому моменту ни одна из валют мира не имела привязки к золоту. Деньги стали обычным товаром, которым свободно торговали на биржах.
Более активным спросом пользуются активы государств со стабильной экономикой и политическим положением. То есть реальная сила, подкрепляющая деньги в 21 веке – репутация государства. Это справедливо как для развитых стран, так и для стран с переходной экономикой.
Возвращение к золотому стандарту на примере рубля
В России золотой стандарт был отменён довольно рано – в 1937 году. Страна, взявшая курс на индустриализацию, делала ставку не на поддержание имиджа на международном уровне, а на внутреннее развитие. Экономика Советского Союза вплоть до перестройки была закрытой, поэтому международной валютной торговли почти не было.
В 1997 году Россия вошла в Большую Семёрку. Рубль, подкреплённый богатым Советским наследием, быстро был признан стабильной валютой. С тех пор цена на него крупна обваливалась трижды:
Экономический кризис 1998. Основной причиной этого кризиса была неумелая финансовая политика руководства страны в начале 1990-х годов.
Мировой экономический кризис 2007—2008. Цена на природные ресурсы, которые производила Россия, резко обвалилась, утянув за собой репутацию и курс рубля.
Приостановка членства в Большой Семёрке 2014. В 2014 году Россия была временно исключена из Большой Семёрки. Рубль вновь подешевел.
На начало 2019 года экономика России частично изолирована. Объёмы международной торговли падают. Для исправления ситуации и поддержания курса национальной валюты некоторые экономисты предлагают вновь обеспечить рубль золотом. Эта идея неоднозначна, она имеет как плюсы, так и минусы.
Введение золотого стандарта в 2019
Плюсы Минусы
Рост интереса к валюте. Золотовалютного стандарта не существует уже несколько десятков лет. Попытка возродить его вызовет заинтересованность. Моральная устарелость золота. В 18 веке золото считалось самым надёжным денежным знаком. В 21 веке оно – классический товар, не имеющий практической ценности.
Кратковременный рост цены. Рост интереса приведёт к увеличению объёма торгов и, соответственно, временной стабилизации. Отсутствие долгосрочных перспектив. Поскольку золото ценится гораздо меньше, чем раньше, оно вряд ли удержит интерес инвесторов надолго.
Идея обеспечить валюту чем-то материальным интереса, однако вряд ли золото вновь станет таким же популярным, как раньше. Вероятно, следующий денежный стандарт, ожидающий человечество, будет информационным.
Еще раз напомню: сегодня курс национальной валюты держится только на репутации страны на международном рынке и рыночном соотношении спроса к предложению. Третьего не дано.
Подписывайтесь на обновления блога и до скорого!
capitalgains.ru
История развития золотого стандарта США и причины его отмены
Поскольку мировое предложение золота растет очень медленно, то соблюдение золотого стандарта теоретически может сдерживать перерасход правительства и инфляцию. На сегодняшний день ни одна страна в мире не поддерживает свою валюту золотом, но многие делали это в прошлом, в том числе, США.
На протяжении истории золото использовалось в качестве валюты, средства обмена и сбережения: стоимость любого товара или услуги на рынке была основана на цене золота. Поскольку взвешивать золото без надлежащего оборудования было затруднительно, сразу чеканились монеты разного достоинства. Самое раннее известное упоминание о торговле золотыми монетами относится к 643 г. до н.э. в Лидии (современная Турция). Поскольку на тот момент стоимость монет определялась стоимостью металла, то страна с наибольшим количеством золота имела наибольшее богатство. Именно с этого началась гонка между странами за Новый Свет в поисках золота.
Золотой стандарт представляет собой денежную систему, в которой единицей расчётов является стандартизированное количество золота, то есть, стоимость валюты напрямую связывается с ценностью золота. Страна, использующая золотой стандарт, не может увеличить количество денег в обращении, не увеличивая при этом свои золотые запасы.
Многие считают, что золотой стандарт является началом денежной системы США, однако первый стандарт был биметаллическим, когда и золото, и серебро использовались в качестве денежных единиц. Он функционировал с 1792 по 1834 год.
Биметаллизм
В 1785 г. правительство США приняло собственную валюту, после чего в апреле 1792 г. министр финансов Александр Гамильтон принял первый акт о чеканке монет, согласно которому 1 доллар равнялся 371,25 частиц серебра, отчеканенного в монету из 416 частиц. Золотые монеты использовались для обозначения сумм в 2,5 и 10 долларов. Чеканка первых долларов США была начата в 1794 году, до этого в обороте были испанские монеты.
Основной проблемой использования этой системы стала иностранная валюта и колебание цены на металл на различных мировых рынках, что привело к сложной системе расчетов. Поскольку серебро стало дешевле, оно использовалось почти исключительно для внутренних закупок, а золото предназначалось для привоза из-за рубежа. По сути, экономика США в течение первых 40 лет работала на серебряном стандарте. При этом на рынке продолжался обмен металлами в чистом виде между продавцами.
1834 — переход на «золотой стандарт»
В 1834 г. Конгресс предпринял меры, чтобы устранить проблемы, вызванные соотношением цены серебра и золота, и вернуть использование золотых монет для внутренних операций. Для этого было незначительно сокращено количество золота в золотых монетах. Кроме того, были изменены требования к чеканке золотых и серебряных денег.
Положительный эффект от данных решений был краткосрочным: очень быстро население обнаружило, что нововведения удобны для погашения долгов, существовавших до корректировки содержания золота. Таким образом, люди смогли погасить свои существующие долги с немного меньшим количеством денег, чем им пришлось бы потратить до изменения. В итоге это привело к снижению цен на золото по сравнению с соотношением цен на мировом рынке. Как следствие, в США для сделок применяли только золото.
К 1850 году серебряные монеты почти никто не использовал, и они полностью исчезли с рынка. Это стало проблемой, поскольку в стране не было золотых монет эквивалентных 1 доллару США. В результате, в 1853 г. был издан еще один акт о выпуске новых серебряных денег для операций на сумму менее 5 долларов США.
1862 – выпуск бумажных банкнот
До 1861 года США фактически не имели единой банкнотной системы. 17 июля 1861 года Конгресс принял акт, обязывающий казначейство выпустить новые денежные знаки. Впервые начали выпускаться бумажные деньги без конвертации в серебро, золото или любой другой металл — что сделало их первым официальным платежным средством на бумажных деньгах (США ненадолго отказались от золотого стандарта во время гражданской войны).
Несмотря на то, что до гражданской войны в Соединенных Штатах не было бумажных денег, признанных законным платежным средством, в стране было множество их разновидностей (казначейские билеты и векселя). Цель этих бумажных денег состояла в том, чтобы зафиксировать обещания одной стороны заплатить золотом или серебром другой.
1879 — «классический» золотой стандарт
Когда гражданская война закончилась, Конгресс принял решение вернуться к металлическому стандарту, выяснив рыночный курс доллара к золоту, и постепенно выводя доллар из обращения. К 1879 году правительство достигло полного паритета между золотом и долларом, что означало официальный возврат страны к золотому стандарту. Тем не мене, бумажные деньги также существовали и были законным платежным средством. Период с 1879 по 1913 гг. считается одним из наиболее экономически стабильных в американской истории.
1900 — второй «золотой стандарт»
Многие производители серебра и общественность верили в появление более дешевых денег и хотели, чтобы серебро вернулось к своему первоначальному статусу. Данная ситуация вызывала серьезное беспокойство у правительства США, которое не было заинтересовано в возвращении к серебряному стандарту. Чтобы успокоить производителей серебра, казначейство Соединенных Штатов приняло решение о покупке металла и чеканке серебряных долларовых монет. Но их стоимость сохранялась на искусственно высоком уровне (намного выше рыночной стоимости), чтобы приравнять один к одному с золотом.
К 1900 году обратный переход к бивалютному стандарту в США начал вызывать беспокойство. Чтобы смягчить эти опасения, правительство разработало «Закон о золотом стандарте», который объявил золотой доллар стандартной расчетной единицей, а любой тип денег, выпущенный правительством, поддерживал паритет с золотом. Однако серебряные доллары оставались законным платежным средством.
1913 — эпоха ФРС
В ответ на периодические банковские паники и сокращение золотые резервов была учреждена Федеральная резервная система в качестве кредитора последней инстанции. В функции ФРС входило не только поддержание золотого стандарта, но также и регулирование выпуска банкнот Федеральной резервной системы, которые на 40% были обеспечены золотом.
1928 — золотой стандарт и Великая депрессия
Во время разгара Великой Депрессии США снова пришлось отказаться от золотого стандарта. После того, как в 1929 году фондовый рынок рухнул, а цена на золото выросла, люди массово захотели обменять свои долларовые накопления на золото. Ситуация ухудшилась после банкротства ряда банков. Люди стремились хранить свои сбережения в золоте, потому что не доверяли ни одному финансовому учреждению.
ФРС продолжал повышать процентные ставки в попытке увеличить стоимость доллара, что в последствии усугубило кризисное состояние экономики, увеличив расходы на ведение бизнеса. Многие компании обанкротились, создав рекордный уровень безработицы в стране.
1933- золото вне закона
«Свободный оборот золотых монет не является необходимым», — заявил президент Франклин Рузвельт. Он национализировал золото, издав распоряжение (Закон о золотом запасе 1934 г.), согласно которому все золотые монеты, слитки и сертификаты должны быть переданы ФРС по цене $ 20,67 за унцию. Накопление золота в монетах или слитках каралось штрафом в размере до 10 000 долларов США и/или тюремным заключением. Вскоре Соединенные Штаты удерживали крупнейшие в мире запасы золота. К тому времени, когда банки вновь открылись 13 марта, все их золото было передано Федеральной резервной системе. Банки больше не могли выкупать доллары за золото. Кроме того, никто не мог экспортировать золото. Великая Депрессия закончилась в 1939 году.
1944 — Бреттон-Вудское соглашение
Представители США и 43 других стран встречаются в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Гемпшир, для нормализации коммерческих и финансовых отношений. Соединенные Штаты держали большую часть мирового золота. В результате, большинство стран просто привязали стоимость своей валюты к доллару, а не к золоту.
Бреттон-Вудское соглашение 1944 года установило обменную стоимость для всех валют в пересчете на золото. Каждая валюта имеет фиксированный паритет по отношению к доллару, который привязан и может быть обменен на золото по 35 долларов за унцию. (Однако это не относится к американцам, которые все еще не могут держать золото.) Доллар становится мировой резервной валютой.
Центральные банки поддерживали фиксированные обменные курсы национальной валюты и доллара, покупая валюту своей страны на валютных рынках, если их валюта становилась слишком низкой по отношению к доллару. Если курс наоборот, вырастал, они дополнительно печатали национальную валюту и продавали ее.
Конец «золотого стандарта»
В 1960 году Соединенные Штаты имели золотой запас в 19,4 млрд долларов, в том числе 1,6 млрд долларов в Международном валютном фонде. Этого было достаточно, чтобы покрыть 18,7 миллиарда долларов США в эквиваленте иностранной валюты. Однако американцы покупали больше импортных товаров, расплачиваясь долларами, что привело к большому дефициту платежного баланса. Это вызывало опасения, что США больше не смогут обеспечить поддержку доллара золотом. Кроме того, Советский Союз стал крупным производителем нефти и разместил свои долларовые резервы в европейских банках. Эти резервы стали известны как евродоллары.
К 1970 г. США держали в золоте только 14,5 млрд. долларов против 45,7 млрд. в эквиваленте иностранной валюты. В то же время экономическая политика президента Никсона привела к стагфляции. Все больше банков выкупали свои активы в обмен на золото. В результате, США больше не могли выполнять свои обязательства.
1971 — закрытие «золотого окна»
15 августа 1971 г. Президент Ричард Никсон «закрывает золотое окно». Он изменил соотношение доллар/золото до 38 долларов за унцию. ФРС больше не имела права выкупать доллары в обмен на золото. Это сделало золотой стандарт бессмысленным.
Правительство США пересмотрело цены на золото до 42 долларов за унцию в 1973 году, а затем, в 1976 году, полностью отделило стоимость доллара от драгоценного металла. за десятилетие золото подорожало на 2330%: с 35 долларов за унцию до 850. Полный отказ от золотого стандарта позволил печатать больше фиатных (бумажных) денег и способствовал росту экономики.
Софья Главина, руководить программы «Цифровая экономика», ИМЭБ РУДН
investfuture.ru